Efter afstemningen i Folketinget ved 2.
behandling den 18. maj 2017
Forslag
til
Lov om ændring af lov om finansiel
virksomhed, lov om finansielle rådgivere og
boligkreditformidlere og forskellige andre love1)
(Gennemførelse af direktiv om
markeder for finansielle instrumenter (MiFID II) og ændringer
som følge af forordning om markeder for finansielle
instrumenter (MiFIR) m.v.)
§ 1
I lov om finansiel virksomhed, jf.
lovbekendtgørelse nr. 174 af 31. januar 2017, som
ændret bl.a. ved § 1 i lov nr. 403 af 28. april 2014,
§ 7 i lov nr. 262 af 16. marts 2016, § 2 i lov nr. 632 af
8. juni 2016 og § 1 i lov nr. 1549 af 13. december 2016 og
senest ved § 45 i lov nr. 426 af 3. maj 2017, foretages
følgende ændringer:
1. I
fodnoten til lovens titel udgår
»dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle
instrumenter, om ændring af Rådets direktiv
85/611/EØF og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af
Rådets direktiv 93/22/EØF (MiFID), EU-Tidende 2004,
nr. L 145, side 1,«, efter »EU-Tidende 2014, nr. L 173,
side 190, (BRRD)« indsættes: », dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj
2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II),
EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349«, og »og
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af
26. juni 2013, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 1 (CRR)«
ændres til: »Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR), EU-Tidende
2013, nr. L 176, side 1, og Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for
finansielle instrumenter (MiFIR), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side
84«.
2. I
§ 1, stk. 2, 1. pkt., ændres
»§ 361, stk. 1, nr. 4« til: »§ 361,
stk. 1, nr. 3«.
3. I
§ 1, stk. 4, 4. pkt.,
indsættes efter »filialer«: »og tilknyttede
agenter«, efter »investeringsservice«
indsættes: »eller udføre
investeringsaktiviteter«, og »43,«
udgår.
4. I
§ 1, stk. 4, 4. pkt., ændres
»§§ 30, 32 og 43,« til: »§§
30, 32, 43, 46 a og 46 b,«.
5. I
§ 1, stk. 4, indsættes som
5. pkt.:
»§ 43 og regler udstedt i medfør
heraf gælder tilsvarende for situationer som nævnt i 4.
pkt.«
6. I
§ 1, stk. 5, 2. pkt.,
indsættes efter »investeringsservice«:
»eller udføre investeringsaktiviteter«.
7. I
§ 1, stk. 6, indsættes efter
»det finansielle område,«: »og for hvilket
land Kommissionen ikke har vedtaget en afgørelse som
omhandlet i artikel 47, stk. 1, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om
markeder for finansielle instrumenter, eller hvor en sådan
afgørelse ikke længere er gyldig,«, og »,
43 og 77 e« ændres til: »og 43«.
8. § 5,
stk. 1, nr. 3, affattes således:
»3)
Investeringsselskab: En juridisk eller fysisk person, hvis faste
erhverv eller virksomhed består i at yde investeringsservice
til tredjemand eller udføre investeringsaktiviteter på
et professionelt grundlag.«
9. § 5,
stk. 1, nr. 4, affattes således:
»4)
Investeringsservice og investeringsaktivitet: Aktiviteter som
nævnt i bilag 4, afsnit A, i forbindelse med de instrumenter,
der er anført i bilag 5.«
10. I
§ 5, stk. 1, nr. 18, litra b,
ændres »værdipapirerne« til: »de
omsættelige værdipapirer«.
11. I
§ 5, stk. 1, nr. 18, litra b, c og
d, § 5, stk. 1, nr. 28, § 152 k,
stk. 5, § 152 l, § 152 y, stk. 1, og § 374, stk. 4, 1. og 2. pkt., ændres
»værdipapirer« til: »omsættelige
værdipapirer«.
12. § 5,
stk. 1, nr. 22, affattes således:
»22)
Multilateral handelsfacilitet (MHF): Ethvert system eller enhver
facilitet, hvor forskellige tredjeparters købs- og
salgsinteresser i finansielle instrumenter kan sammenføres,
og som drives i overensstemmelse med reglerne i kapitel 17, 18, 20,
22 og 23 i lov om kapitalmarkeder.«
13. I
§ 5, stk. 1, nr. 35, litra a,
ændres »6-9« til: »6-10«.
14. I
§ 5, stk. 1, indsættes som
nr. 53-58:
»53)
Accessorisk tjenesteydelse: Tjenesteydelser som nævnt i bilag
4, afsnit B.
54)
Udførelse af ordrer for investorers regning: Indgåelse
af aftaler om køb eller salg på investorers vegne af
et eller flere finansielle instrumenter.
55) Handel for
egen regning: Handel over egenbeholdningen, som resulterer i
handler med et eller flere finansielle instrumenter.
56) Finansielt
instrument: Instrumenter som nævnt i bilag 5.
57) Derivat:
Derivat som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 29, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af
15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter.
58)
Værtsland for et investeringsselskab: Et land inden for Den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået
aftale med på det finansielle område, som ikke er
investeringsselskabets hjemland, og hvor et investeringsselskab har
en filial eller yder investeringsservice eller udfører
investeringsaktiviteter.«
15. I
§ 5, stk. 8, ændres
»stk. 1, nr. 16, litra c og d,« til: »stk. 1, nr.
18, litra c og d,«.
16. I
§ 7, stk. 1, indsættes som
3. pkt.:
»Pengeinstitutter kan udøve aktiviteter nævnt i
bilag 4, afsnit A.«
17. § 7,
stk. 2, ophæves.
Stk. 3-8 bliver herefter stk. 2-7.
18. I
§ 8, stk. 1, 2. pkt.,
indsættes efter »§§ 24-26«: »,
jf. dog stk. 2«.
19. § 8,
stk. 2, affattes således:
»Stk. 2.
Realkreditinstitutter, der har tilladelse efter stk. 1, kan
udøve de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4, afsnit
A, nr. 1 og 2, for så vidt angår
realkreditobligationer, særligt dækkede obligationer,
særligt dækkede realkreditobligationer og heraf afledte
instrumenter, og de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4,
afsnit A, nr. 3, samt de aktiviteter, som er nævnt i bilag 4,
afsnit A, nr. 5, når investeringsrådgivningen sker i
tilknytning til og som forudsætning for udførelse af
kunders optagelse, indfrielse, refinansiering eller omlægning
af et lån med pant i fast ejendom.«
20. I
§ 8, stk. 4, to steder i § 77, stk. 1, nr. 1, og i § 77, stk. 1, nr. 4, § 79 a, stk. 1,
§ 216, stk. 2, 1. og 3. pkt.,
§ 354, stk. 6, nr. 22 og 28,
§ 354 d, stk. 1, nr. 2, bilag 1, nr. 6, bilag 2, nr. 7, litra
e, nr. 8 og 12, og bilag 3, nr. 1 og 4, ændres
»værdipapirer« til: »finansielle
instrumenter«.
21. I
§ 9, stk. 1, 1. pkt., ændres
»for tredjemand udøver aktiviteter som nævnt i
bilag 4, afsnit A, er værdipapirhandlere og skal have
tilladelse som værdipapirhandlere, jf. dog § 7, stk. 1,
og § 8, stk. 1« til: »som et fast erhverv eller
på et professionelt grundlag yder investeringsservice eller
udfører investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag
4, afsnit A, er værdipapirhandlere og skal have tilladelse
som værdipapirhandlere, jf. dog § 7, stk. 1, og §
8, stk. 2«.
22. I
§ 9, stk. 1, 2. pkt., ændres
»i bilag 4, afsnit B, nævnte aktiviteter« til:
»accessoriske tjenesteydelser, der er nævnt i bilag 4,
afsnit B«.
23. I
§ 9, stk. 1, 3. pkt., ændres
»i bilag 4, afsnit B, nævnte aktiviteter« til:
»accessoriske tjenesteydelser, der er nævnt i bilag 4,
afsnit B,«, og »i bilag 4, afsnit A, nævnte
aktiviteter« til: »investeringsservice og
investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit
A«.
24. I
§ 9, stk. 3, 1. pkt., ændres
»§§ 30, 31 eller 33, har eneret til at
udføre de i bilag 4, afsnit A, nævnte aktiviteter med
de i bilag 5 nævnte instrumenter (værdipapirer) og med
de i lov om værdipapirhandel m.v. § 2, stk. 2,
nævnte værdipapirer på erhvervsmæssigt
grundlag for tredjemand, jf. dog § 7, stk. 1, og § 8,
stk. 1, samt« til: »§§ 30, 31, 33 eller 33 a,
har eneret til som et fast erhverv eller på et professionelt
grundlag at udføre investeringsservice og
investeringsaktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A,
med de finansielle instrumenter, der er nævnt i bilag 5, og
med de instrumenter, der er omfattet af regler fastsat i
medfør af § 4, stk. 2, i lov om kapitalmarkeder, jf.
dog«.
25. § 9,
stk. 3, 2. pkt., ophæves.
26. I
§ 9, stk. 8, 1. pkt., ændres
»bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6-9,« til: »bilag 4,
afsnit A, nr. 3 og 6-10,«.
27. § 9,
stk. 9, ophæves.
Stk. 10-12 bliver herefter stk.
9-11.
28. I
§ 9, stk. 10, der bliver stk. 9,
ændres »tilbyde tjenesteydelser« til: »yde
investeringsservice og udføre
investeringsaktiviteter«.
29.
Efter § 9 indsættes:
Ȥ 9 a. Et
fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et
realkreditinstitut kan udpege en fysisk eller juridisk person som
tilknyttet agent, der kan udføre de aktiviteter, der er
nævnt i stk. 2, på vegne af fondsmæglerselskabet,
pengeinstituttet eller realkreditinstituttet.
Stk. 2. En
tilknyttet agent, jf. stk. 1, kan udføre
følgende:
1)
Markedsføre fondsmæglerselskabets, pengeinstituttets
eller realkreditinstituts ydelser.
2) Indgå
kundeaftaler om investeringsservice.
3) Modtage og
formidle ordrer for investors regning til det
fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut,
der har tilknyttet agenten, vedrørende et eller flere
finansielle instrumenter.
4) Yde
investeringsrådgivning som nævnt i bilag 4, afsnit A,
nr. 5.
5) Opbevare en
kundes penge og finansielle instrumenter på vegne af det
fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut,
der har tilknyttet agenten.
Stk. 3. Et
fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut,
der tilknytter en agent, skal sikre, at agenten overholder de
regler, der er fastsat i denne lov for at udøve de
aktiviteter, der er nævnt i stk. 2, regler fastsat i
medfør af denne lov og forordninger udstedt i medfør
af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15.
maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter. Virksomheden
skal endvidere sikre, at personer hos den tilknyttede agent, som
udøver aktiviteter omfattet af stk. 2, opfylder kravene i
§ 9 b, stk. 2, nr. 2.
Stk. 4.
Opbevarer en tilknyttet agent kunders penge og finansielle
instrumenter, skal det fondsmæglerselskab, pengeinstitut
eller realkreditinstitut, der har tilknyttet agenten, sikre, at
agenten overholder de organisatoriske krav, der følger af
§ 72 og bekendtgørelser udstedt i medfør
heraf.
Stk. 5. Et
fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut,
der tilknytter en agent, er økonomisk ansvarlig for de
aktiviteter, som agenten udøver i henhold til stk. 2.
Virksomheden skal endvidere træffe alle nødvendige
foranstaltninger til at sikre, at agentens øvrige
aktiviteter ikke skader de aktiviteter, som agenten udfører
på vegne af denne.
Stk. 6. Et
fondsmæglerselskab, pengeinstitut eller realkreditinstitut,
der tilknytter en agent, skal sikre, at agenten senest i
forbindelse med en henvendelse til en kunde oplyser, at vedkommende
er en tilknyttet agent, og navnet på den virksomhed, som
vedkommende repræsenterer.
§ 9 b. En tilknyttet agent,
jf. § 9 a, stk. 1, skal registrere sig i Finanstilsynets
register over tilknyttede agenter.
Stk. 2.
Finanstilsynet registrerer en tilknyttet agent, når
følgende betingelser er opfyldt:
1) Agentens
bestyrelse og direktion eller den ledelsesansvarlige, hvis
virksomheden drives som et interessentskab eller en
enkeltmandsvirksomhed, godtgør, at de eller den
pågældende
a) besidder den
erfaring, faglige kompetence og tilstrækkelige viden om de
ydelser, som virksomheden skal levere,
b) ikke er under
konkurs og
c) ikke er
pålagt strafansvar for overtrædelse af den finansielle
lovgivning eller anden relevant lovgivning, hvis overtrædelse
indebærer risiko for, at vedkommende ikke kan varetage sit
hverv eller sin stilling på betryggende måde.
2) Agenten
erklærer, at de personer, som udfører aktiviteter
omfattet af § 9 a, stk. 2, besidder en passende viden og
erfaring til at kunne levere sådanne ydelser og kan fremvise
en straffeattest uden påtegning af ubetinget frihedsstraf i 4
måneder eller derover for overtrædelse af straffelovens
kapitel 28.
3) Den
virksomhed, hvortil agenten er tilknyttet, erklærer, at den
bærer ethvert økonomisk ansvar, som måtte
følge af agentens virksomhed.
Stk. 3. En agent
kan kun tilknyttes ét fondsmæglerselskab, ét
pengeinstitut eller ét realkreditinstitut.
Stk. 4.
Ophører en agentaftale mellem et fondsmæglerselskab,
et pengeinstitut eller et realkreditinstitut og en tilknyttet
agent, skal virksomheden underrette Finanstilsynet herom snarest
muligt. Finanstilsynet sletter den tilknyttede agent fra
Finanstilsynets register over tilknyttede agenter.«
30. I
§ 10, stk. 2, 1. pkt.,
ændres »nr. 4, 5 og 9« til: »nr. 4, 5 og
10«, og i 3. og 4. pkt. ændres »9« til:
»10«.
31. I
§ 10, stk. 2, 2. pkt., udgår
», nr. 1-3,« og »og med finansielle futures og
tilsvarende instrumenter, der afregnes kontant, fremtidige
renteaftaler (FRA-kontrakter), rente- og valutaswaps og swaps
på aktier og aktieindeks, optioner på at erhverve eller
afhænde et instrument, der er nævnt i dette stykke, og
optioner på aktie- og obligationsindeks samt valuta- og
renteoptioner«.
32. I
§ 14, stk. 1, nr. 3, ændres
»stk. 3« til: »stk. 2«.
33. I
§ 14, stk. 7, ændres
»eller et realkreditinstitut« til: », et
realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab«.
34. I
§ 16 ændres »§ 2,
stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»§ 4, stk. 2, i lov om kapitalmarkeder.«
35. I
§ 17 ændres »de
instrumenter og kontrakter,« til: »de finansielle
instrumenter,«.
36. I
§ 30, stk. 1, 1. pkt.,
ændres »stk. 4-8« til: »stk. 4 og
6-9«.
37. I
§ 30, stk. 1, indsættes som
3. pkt.:
»1. pkt. gælder tilsvarende for
kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt
tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag
4 i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i et
land, som Unionen har indgået aftale med på det
finansielle område, og som vil udføre sådanne
aktiviteter her i landet gennem en tilknyttet agent, der er
etableret her i landet, hvis aktiviteterne er omfattet af
instituttets eller selskabets tilladelse i hjemlandet.«
38. I
§ 30, stk. 3, nr. 2, ændres
»9« til: »10«.
39. I
§ 30, stk. 4, nr. 3, ændres
»adresse og« til: »adresse,«.
40. I
§ 30, stk. 4, nr. 4, ændres
»§ 35.« til: »§ 35 og«.
41. I
§ 30, stk. 4, indsættes som
nr. 5:
»5) for
kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt
tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag
4, oplysning om, hvorvidt filialen har til hensigt at anvende
tilknyttede agenter, og identiteten på disse.«
42. I
§ 30 indsættes efter stk. 4
som nyt stykke:
»Stk. 5.
Er virksomheden et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der
er meddelt tilladelse til at udføre aktiviteter som
nævnt i bilag 4 i et andet land inden for Den
Europæiske Union eller i et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle område, og
som ønsker at udføre sådanne aktiviteter her i
landet gennem en tilknyttet agent, der er etableret her i landet,
uden etablering af en filial, skal Finanstilsynet indhente
følgende oplysninger fra hjemlandets tilsynsmyndigheder:
1) En
beskrivelse af den tilknyttede agents virksomhed, herunder en
beskrivelse af den planlagte anvendelse af den tilknyttede
agent.
2) Oplysninger
om kreditinstituttet eller investeringsselskabets organisation,
herunder rapporteringsveje, der angiver, hvordan den
pågældende agent er indpasset i
virksomhedsstrukturen.
3) Den
tilknyttede agents navn og adresse samt den tilknyttede agents
ledelse.«
Stk. 5-11 bliver herefter stk. 6-12.
43. I
§ 30, stk. 9, 1. pkt., der bliver
stk. 10, 1. pkt., ændres »stk. 4, nr. 1-4, og stk.
5-8« til: »stk. 4, nr. 1-5, og stk. 5-9,«.
44. § 30,
stk. 11, der bliver stk. 12, ophæves.
45. I
§ 31, stk. 1, indsættes
efter 3. pkt.:
»Er den udenlandske virksomhed et
kreditinstitut eller et investeringsselskab, der er meddelt
tilladelse til at udføre aktiviteter som nævnt i bilag
4, skal Finanstilsynet fra tilsynsmyndighederne i hjemlandet
endvidere have modtaget oplysninger om, hvorvidt virksomheden
ønsker at udføre aktiviteter som nævnt i bilag
4 gennem tilknyttede agenter etableret i hjemlandet, samt
identiteten på disse.«
46. I
§ 31, stk. 3, 2. pkt.,
ændres »9« til: »10«.
47. I
§ 33, stk. 1, indsættes
efter »det finansielle område,«: »og for
hvilket land Kommissionen ikke har vedtaget en afgørelse som
omhandlet i artikel 47, stk. 1, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om
markeder for finansielle instrumenter, eller hvor en sådan
afgørelse ikke længere er gyldig,«, og »at
udøve tjenesteydelser med værdipapirhandel her i
landet« ændres til: »grænseoverskridende at
yde investeringsservice eller udføre investeringsaktiviteter
med eller uden accessoriske tjenesteydelser her i landet til
godkendte modparter eller professionelle kunder«.
48. I
§ 33 indsættes efter stk. 1
som nye stykker:
»Stk. 2.
Et kreditinstitut eller et investeringsselskab, der er meddelt
tilladelse i et land uden for Den Europæiske Union, som
Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle
område, som ønsker at yde investeringsservice eller
udføre investeringsaktiviteter med eller uden accessoriske
tjenesteydelser her i landet til detailkunder eller kunder, der
efter anmodning kan behandles som professionelle kunder, skal have
filialtilladelse i medfør af § 33 a, stk. 1.
Stk. 3. Kravet i
stk. 2 omfatter ikke levering af investeringsservice eller
investeringsaktiviteter, der udelukkende iværksættes
på de pågældende kunders eget
initiativ.«
Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 4 og
5.
49. I
§ 33, stk. 2, der bliver stk. 4,
indsættes efter »nægte tilladelse,«:
»jf. stk. 1,«.
50. I
§ 33, stk. 3, der bliver stk. 5,
indsættes efter »tilladelsesproceduren,«:
»jf. stk. 1,«.
51.
Efter § 33 indsættes før overskriften før
§ 34:
Ȥ 33 a. Et udenlandsk
kreditinstitut eller investeringsselskab, der er meddelt tilladelse
i et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har
indgået aftale med på det finansielle område,
skal have tilladelse fra Finanstilsynet til at yde
investeringsservice eller udføre investeringsaktiviteter med
eller uden accessoriske tjenesteydelser her i landet gennem en
filial.
Stk. 2. Et
udenlandsk kreditinstitut eller investeringsselskab skal til brug
for Finanstilsynets behandling af ansøgningen om tilladelse,
jf. stk. 1, indsende følgende oplysninger:
1) Navnet
på den kompetente myndighed i hjemlandet, og hvis der er
flere kompetente myndigheder, oplysning om deres respektive
kompetenceområder.
2) Oplysninger
om det udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs navn,
juridiske form, vedtægtsmæssige hjemsted og adresse,
medlemmer af ledelsesorganet og relevante aktionærer.
3) En
beskrivelse af filialens virksomhed, herunder oplysninger om
organisation og de planlagte aktiviteter, samt en beskrivelse af
eventuel outsourcing af væsentlige
aktivitetsområder.
4) Navnene
på de personer, der er ansvarlige for ledelse af filialen,
samt dokumentation for, at de opfylder kravene i § 14, stk. 1,
nr. 2, og § 14, stk. 7.
5) Oplysninger
om den startkapital, som filialen har fri rådighed over.
Stk. 3.
Finanstilsynet giver tilladelse, jf. stk. 1, når det er
godtgjort, at
1) de
aktiviteter, der søges om tilladelse til, er omfattet af det
udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs tilladelse
og er underlagt tilsyn i hjemlandet,
2) der mellem
Finanstilsynet og de kompetente myndigheder i det udenlandske
kreditinstituts eller investeringsselskabs hjemland foreligger en
international samarbejdsaftale, herunder bestemmelser om
informationsudveksling med henblik på at bevare markedets
integritet og beskytte investorerne,
3) filialen har
fri rådighed over tilstrækkelig startkapital,
4) filialens
ledelse opfylder kravene i § 14, stk. 1, nr. 2, og § 14,
stk. 7,
5) det
udenlandske kreditinstituts eller investeringsselskabs hjemland med
Danmark har indgået en aftale, som fuldt ud overholder
standarderne i artikel 26 i Organisationen for Økonomisk
Samarbejde og Udviklings (OECD's) modelbeskatningsoverenskomst
vedrørende indkomst og formue, og som sikrer en effektiv
informationsudveksling om skatteforhold, herunder multilaterale
skatteaftaler,
6) det
udenlandske kreditinstitut eller investeringsselskab indgår i
en investorgarantiordning, som er godkendt eller anerkendt i
henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF af
3. marts 1997 om investorgarantiordninger, og
7) filialen vil
være i stand til at opfylde kravene i §§ 43, 46 a,
46 b og 71, § 72, stk. 1, 2 og 5, og § 77 e i denne lov,
§§ 88-95, 98-109, 114 og 135-140, § 196, stk. 2, og
§§ 214 og 218 i lov om kapitalmarkeder samt artikel 3-26
i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014
af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og i
foranstaltninger vedtaget i medfør heraf.
Stk. 4.
Finanstilsynet meddeler inden 6 måneder efter modtagelse af
en fuldstændig ansøgning, om tilladelse kan gives.
Stk. 5.
§§ 223 og 224 gælder tilsvarende for inddragelse af
tilladelse meddelt efter stk. 1.«
52. I
§ 38, stk. 1, nr. 4, ændres
»filialens ledelse og« til: »filialens
ledelse,«.
53. I
§ 38, stk. 1, nr. 5, ændres
»filialens generalagent.« til: »filialens
generalagent og«.
54. I
§ 38, stk. 1, indsættes som
nr. 6:
»6) for
fondsmæglerselskaber, pengeinstitutter og
realkreditinstitutter, hvorvidt filialen har til hensigt at anvende
tilknyttede agenter, samt identiteten på disse.«
55. I
§ 38 indsættes efter stk. 1
som nyt stykke:
»Stk. 2.
Et fondsmæglerselskab, et pengeinstitut eller et
realkreditinstitut, der ønsker at udføre aktiviteter
som nævnt i bilag 4 gennem en tilknyttet agent, der er
etableret i et land inden for Den Europæiske Union eller i et
land, som Unionen har indgået aftale med på det
finansielle område, hvor selskabet eller instituttet ikke har
oprettet en filial, skal meddele dette til Finanstilsynet sammen
med følgende oplysninger:
1) I hvilket
land den tilknyttede agent er etableret.
2) En
beskrivelse af den tilknyttede agents virksomhed, herunder en
beskrivelse af den planlagte anvendelse af den tilknyttede
agent.
3) Oplysninger
om selskabets eller instituttets organisation, herunder
rapporteringsveje, der angiver, hvordan den pågældende
agent er indpasset i virksomhedsstrukturen.
4) Navnet og
adressen på den tilknyttede agent samt den tilknyttede agents
ledelse.«
Stk. 2-8 bliver herefter stk. 3-9.
56. I
§ 38, stk. 2, 1. pkt., der bliver
stk. 3, 1. pkt., indsættes efter »Ved etablering af en
filial«: »eller anvendelse af en tilknyttet agent, der
er etableret«, og efter »de i stk. 1«
indsættes: »og 2«.
57. I
§ 38, stk. 3, 1. pkt., der bliver
stk. 4, 1. pkt., indsættes efter »Etableres
filialen«: »eller anvendes der en tilknyttet
agent«.
58. I
§ 38, stk. 4, 1. pkt., der bliver
stk. 5, 1. pkt., ændres »stk. 2 og 3« til:
»stk. 3 og 4«.
59. I
§ 38, stk. 5, 1. pkt., der bliver
stk. 6, 1. pkt., ændres »stk. 2 og 3« til:
»stk. 3 og 4«.
60. I
§ 38, stk. 6, 1. pkt., der bliver
stk. 7, 1. pkt., indsættes efter »de i stk. 1«:
»og 2«.
61. I
§ 39, stk. 1, indsættes
efter 2. pkt.:
»Fondsmæglerselskaber, pengeinstitutter
og realkreditinstitutter skal endvidere oplyse, hvis de
ønsker at udføre aktiviteter som nævnt i bilag
4 gennem tilknyttede agenter med hjemsted i Danmark, samt
identiteten på disse.«
62. I
§ 39, stk. 2, indsættes
efter 2. pkt.:
»Er virksomheden et fondsmæglerselskab,
et pengeinstitut eller et realkreditinstitut, meddeler
Finanstilsynet endvidere identiteten på de tilknyttede
agenter, som virksomheden påtænker at anvende, til
tilsynsmyndighederne i værtslandet.«
63. § 43,
stk. 4, affattes således:
»Stk. 4.
Erhvervsministeren fastsætter regler om kompetencekrav for
ansatte i pengeinstitutter og realkreditinstitutter,
fondsmæglerselskaber, filialer af udenlandske
pengeinstitutter og investeringsselskaber samt tilknyttede agenter
omfattet af § 9 a, der yder rådgivning om finansielle
instrumenter. Ministeren fastsætter endvidere regler om
kompetencekrav for ansatte i pengeinstitutter og
realkreditinstitutter, som præsenterer, tilbyder,
rådgiver om eller administrerer
boligkreditaftaler.«
64. I
§ 61, stk. 5, nr. 2, ændres
»§ 16 i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»§ 3, nr. 2, i lov om kapitalmarkeder«.
65. I
§ 64, stk. 8, 1. pkt.,
ændres »stk. 3« til: »stk. 2«.
66. § 71,
stk. 2, ophæves.
Stk. 3 bliver herefter stk. 2.
67. I
§ 71 indsættes som stk. 3 og 4:
»Stk. 3.
Pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber
og forsikringsselskaber skal have effektive procedurer for
godkendelse af nye produkter og tjenesteydelser, væsentlige
ændringer i eksisterende produkter og tjenesteydelser samt
distribution af disse. Tilsvarende gælder for
investeringsforvaltningsselskaber, som har tilladelse som
værdipapirhandler i medfør af § 9, stk. 1.
Stk. 4.
Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om de
foranstaltninger, som en finansiel virksomhed, en finansiel
holdingvirksomhed og en forsikringsholdingvirksomhed skal
træffe for at have effektive former for virksomhedsstyring,
jf. stk. 1-3.«
68. I
§ 72, stk. 1 og 2, og stk. 3, 1.
og 4. pkt., ændres »har
tilladelse til at drive virksomhed som« til:
»er«.
69. I
§ 72, stk. 2, nr. 1, ændres
»ledelse og ansatte« til: »ledelse, ansatte og
tilknyttede agenter«.
70. § 72,
stk. 2, nr. 2, affattes således:
»2) have
effektive procedurer med henblik på at træffe rimelige
foranstaltninger for at hindre interessekonflikter, der kan skade
kundernes interesser,«.
71. I
§ 75 a, stk. 3, 1. pkt.,
ændres »forsikringsselskab,« til:
»forsikringsselskab og«, og »og et
fondsmæglerselskab, der alene har tilladelse til at
udøve en eller flere af de i bilag 4, afsnit A, nr. 1, 2, 4
og 5, nævnte tjenesteydelser, som ikke opbevarer kunders
midler eller aktiver, og som ikke kan komme i gældsforhold
til deres kunder,« udgår.
72. I
§ 77 a, stk. 1, nr. 3, litra c,
ændres »stk. 2« til: »stk. 4«.
73. I
§ 77 e indsættes før
stk. 1 som nyt stykke:
»Finansielle virksomheder, der er
værdipapirhandlere, samt investeringsforvaltningsselskaber,
der har tilladelse som værdipapirhandler i medfør af
§ 9, stk. 1, jf. § 10, stk. 2, skal sikre, at
aflønning af virksomhedens ansatte ikke er i strid med
virksomhedens forpligtelse til at handle i kundernes bedste
interesse, herunder virksomhedens forpligtelser i medfør af
§ 43, stk. 1, og regler udstedt i medfør af § 43,
stk. 2, jf. dog stk. 3.«
Stk. 1-3 bliver herefter stk. 2-4.
74. I
§ 77 e, stk. 1, der bliver stk. 2,
udgår »ved direkte kundekontakt«, og
»kunder, der ikke er professionelle kunder eller godkendte
modparter« ændres til: »detailkunder, jf. dog
stk. 3«.
75. § 77
e, stk. 2 og 3, der bliver stk.
3 og 4, ophæves, og i stedet indsættes:
»Stk. 3.
Stk. 1 og 2 finder ikke anvendelse på forhold omfattet af
kollektiv overenskomst.«
76.
Overskriften før § 80 a affattes således:
»Nominerings- og
risikoudvalg«.
77. I
§ 80 a, stk. 1, 2 og 6, ændres
»fondsmæglerselskab I« til:
»fondsmæglerselskab«.
78. I
§ 152 i, stk. 3, 2. pkt.,
ændres »§ 4 a i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »§ 1, stk. 3, i lov om
kapitalmarkeder.«
79. I
§ 152 m, stk. 1, ændres
»udstedt værdipapirer« til: »udstedt
omsættelige værdipapirer«.
80. I
§ 183, stk. 4, ændres
»hvis værdipapirer ikke« til: »der ikke
udsteder omsættelige værdipapirer, der«.
81. I
§ 211, stk. 2, ændres
»stk. 7« til: »stk. 6«.
82. I
§ 224, stk. 1, nr. 1, ændres
»lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder«, og »eller forordninger udstedt i
medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve
virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og
investeringsselskaber« ændres til: »,
forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at
udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med
kreditinstitutter og investeringsselskaber eller
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj
2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
83. I
§ 224, stk. 2, udgår
»et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller«.
84. § 224,
stk. 5, ophæves.
Stk. 6-8 bliver herefter stk. 5-7.
85. I
§ 224 a, stk. 1, nr. 2,
ændres »stk. 6« til: »stk. 5«.
86. I
§ 226, stk. 1, ændres
»stk. 1, 2, 5 og 6,« til: »stk. 1, 2 og
6,«.
87. I
§ 226, stk. 2, 1. pkt.,
udgår »og 5« og »pengeinstituttet,
realkreditinstituttet,«.
88. I
§ 253, stk. 1, ændres
»stk. 7« til: »stk. 6«.
89. I
§ 254, stk. 7, ændres
»§ 58 h i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»§ 206 i lov om kapitalmarkeder«.
90. Afsnit X
a ophæves.
91. I
§ 343 r, stk. 1, ændres
»stk. 2« til: »stk. 4«.
92. § 343
v, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2.
Stk. 1 finder ikke anvendelse på pengeinstitutter og
fondsmæglerselskaber.«
93. § 343
v, stk. 3, ophæves, og i stedet indsættes:
»Stk. 3.
Tilladelse efter stk. 1 kan gives til virksomheder, der opfylder
betingelserne i stk. 4 og handler for egen regning med
råvarederivater eller emissionskvoter eller derivater heraf
bortset fra handel for egen regning ved udførelse af
kundeordrer, eller til virksomheder, der yder investeringsservice
bortset fra handel for egen regning inden for råvarederivater
eller emissionskvoter eller derivater heraf til kunderne eller
leverandørerne i virksomhedens hovederhverv.
Stk. 4.
Tilladelse efter stk. 1 forudsætter, at
1) aktiviteten
efter stk. 3 såvel individuelt som samlet set er en
accessorisk aktivitet i forhold til virksomhedens hovederhverv
på koncernniveau, og at dette hovederhverv ikke er ydelse af
investeringsservice eller pengeinstitutvirksomhed eller at fungere
som prisstiller i forbindelse med råvarederivater,
2) virksomheden
ikke anvender en algoritmisk højfrekvenshandelsteknik og
3) virksomheden
hvert år meddeler Finanstilsynet, at den er undtaget fra
kravet om tilladelse til at udføre tjenesteydelser i
forbindelse med værdipapirhandel på
erhvervsmæssigt grundlag efter denne lov.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
94. I
§ 344, stk. 1, 3. pkt.,
ændres »værdipapirer« til:
»omsættelige værdipapirer«, og
»§ 83, stk. 2 og 3, og § 83 b i lov om
værdipapirhandel m.v.« ændres til: »§
213, stk. 1-5 og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
95. I
§ 351, stk. 5, stk. 6, 1. pkt., og
stk. 10, 1. pkt., ændres
»§ 71, stk. 3« til: »§ 71, stk.
2«.
96. I
§ 354, stk. 1, 4. pkt.,
ændres »§ 83, stk. 2 og 3, i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5
og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
97. I
§ 354 a, stk. 1, 2. pkt., og stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
98. I
§ 355, stk. 2, nr. 10,
ændres »stk. 5« til: »stk. 4«.
99. I
§ 355, stk. 2, nr. 11,
ændres »stk. 3 og 4« til: »stk. 2 og
3«.
100. I
§ 355, stk. 2, nr. 12,
ændres »stk. 11« til: »stk. 10«.
101. §
361 affattes således:
»§ 361. Følgende
fysiske og juridiske personer omfattet af lov om finansiel
virksomhed betaler årligt et grundbeløb til
Finanstilsynet:
1)
Arbejdsmarkedets Erhvervssikring betaler 1.050.000 kr.
2)
Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP) betaler 2.430.000
kr.
3) CO2-kvotebydere betaler 17.000 kr.
4) En
fælles datacentral betaler 110.000 kr. Har en fælles
datacentral i et regnskabsår gennemsnitligt færre end
25 fuldtidsansatte, betaler den fælles datacentral dog 2.000
kr.
5) Garantifonden
for skadesforsikringsselskaber betaler 100.000 kr.
6)
Genforsikringsmæglerselskaber betaler 31.000 kr.
7) Hver
finansiel holdingvirksomhed og forsikringsholdingvirksomhed betaler
10.000 kr.
8) Hver udsteder
af collateralized mortgage obligations og ISPV-obligationer og
lignende virksomheder betaler 21.000 kr. pr. serie.
9)
Investeringsrådgivere betaler 17.000 kr.
10)
Pengeinstitutter, realkreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber I betaler samlet 3.100.000 kr. Afgiften
fordeles i forhold til den enkelte virksomheds andel af de
omfattede virksomheders samlede bogførte balancesum. Der
pålægges altid en minimumsafgift på 4.100 kr.
Stk. 2.
Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af lov om
kapitalmarkeder betaler årligt et grundbeløb til
Finanstilsynet:
1) En
operatør af et reguleret marked betaler 200.000 kr. samt
1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel ved
udgangen af året. Afgiften kan dog højst udgøre
5.000.000 kr.
2) Et selskab,
der driver en multilateral handelsfacilitet, betaler 150.000 kr.
samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel
ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst
udgøre 1.350.000 kr.
3) Et selskab,
der driver en organiseret handelsfacilitet, betaler 100.000 kr.
samt 1.200 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget til handel
ved udgangen af året. Afgiften kan dog højst
udgøre 700.000 kr.
4) En
operatør af et reguleret marked, der har tilladelse til at
drive en CO2-auktioneringsplatform,
betaler ud over afgiften efter nr. 1 50.000 kr.
5) En
systematisk internalisator betaler 50.000 kr. samt 1.200 kr. pr.
finansielt instrument, som den systematiske internalisator forestod
handel med ved udgangen af året. Afgiften kan dog
højst udgøre 300.000 kr.
6)
Værdipapircentraler (CSD'er) med tilladelse i henhold til
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 af
23. juli 2014 om forbedring af værdipapirafviklingen i Den
Europæiske Union og om værdipapircentraler, jf. §
211, stk. 2, nr. 6, i lov om kapitalmarkeder, betaler 3.795.000
kr.
7) Udbydere af
dataindberetningstjenester med tilladelse efter kapitel 26 i lov om
kapitalmarkeder betaler 670.000 kr. pr. type af
dataindberetningstjeneste, der udbydes.
8) Centrale
modparter (CCP'er) med tilladelse i henhold til Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om
OTC-derivater, centrale modparter og transaktionsregistre, jf.
§ 211, stk. 2, nr. 3, i lov om kapitalmarkeder, betaler
670.000 kr.
9) Finansielle
virksomheder, finansielle holdingvirksomheder og
forsikringsholdingvirksomheder, hvis omsættelige
værdipapirer er optaget til handel på et reguleret
marked, og hvis markedsværdi af de handlede omsættelige
værdipapirer er på 1 mia. kr. eller derover ved
udgangen af året, betaler 82.000 kr. Er markedsværdien
af de handlede omsættelige værdipapirer på 250
mio. kr. og derover, men under 1 mia. kr., ved udgangen af
året, betales 41.000 kr. Er markedsværdien af de
handlede omsættelige værdipapirer på under 250
mio. kr. ved udgangen af året, betales 20.500 kr. Afdelinger
af danske UCITS, som har udstedt andele, der er optaget til handel
på et reguleret marked, betaler 10.250 kr.
10) Fysiske
eller juridiske personer, som anmoder om Finanstilsynets
godkendelse af et prospekt i henhold til kapitel 3 i lov om
kapitalmarkeder, betaler 52.000 kr. i afgift pr. anmodning.
11) Udstedere,
der efter egen anmodning har fået tilladelse til, at deres
finansielle instrumenter optages til handel på et reguleret
marked, en multilateral handelsfacilitet eller en organiseret
handelsfacilitet i Danmark, betaler 14.000 kr.
12) Udstedere,
som anmoder om Finanstilsynets officielle notering af aktier,
aktiecertifikater eller obligationer, betaler 25.000 kr. i afgift
pr. anmodning. De pågældende udstedere betaler herefter
3.500 kr. årligt, så længe det finansielle
instrument er officielt noteret.
13)
Værdipapirhandlere, som er forpligtet til at indberette
transaktioner med finansielle instrumenter til Finanstilsynet efter
artikel 26 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle
instrumenter, betaler følgende:
a) 3.400 kr. for
op til 10.000 transaktioner.
b) 17.000 kr.
for mellem 10.000 og 100.000 transaktioner.
c) 110.000 kr.
for mellem 100.000 og 1 million transaktioner.
d) 470.000 kr.
for over 1 million transaktioner.
Stk. 3.
Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af lov om
betalingstjenester og elektroniske penge betaler årligt et
grundbeløb til Finanstilsynet:
1)
Betalingsinstitutter betaler 85.000 kr.
2)
E-pengeinstitutter betaler 120.000 kr.
3) Virksomheder
med begrænset tilladelse til at udbyde betalingstjenester
betaler 8.500 kr.
4) Virksomheder
med begrænset tilladelse til udstedelse af elektroniske penge
betaler 12.000 kr.
Stk. 4.
Ejendomskreditselskaber omfattet af lov om ejendomskreditselskaber
betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet
på 28.000 kr.
Stk. 5.
Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af lov om
finansielle rådgivere og boligkreditformidlere betaler
årligt et grundbeløb til Finanstilsynet:
1)
Boligkreditformidlere betaler 15.500 kr.
2) Virksomheder,
der yder rådgivning om finansielle produkter til forbrugere,
betaler 25.000 kr.
Stk. 6.
Virksomheder og personer omfattet af § 1, stk. 1, nr. 12, i
lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask af udbytte og
finansiering af terrorisme betaler årligt et
grundbeløb til Finanstilsynet på 4.100 kr.
Stk. 7.
Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af lov om
forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. betaler
årligt et grundbeløb til Finanstilsynet:
1) Udenlandske
forvaltere af alternative investeringsfonde omfattet af kapitel 17
i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., som er
meddelt tilladelse til at markedsføre en udenlandsk
alternativ investeringsfond i Danmark, betaler 4.100 kr. pr.
alternativ investeringsfond og 4.100 kr. pr. afdeling i fonden.
2) Udenlandske
forvaltere af alternative investeringsfonde fra et land inden for
Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle område, og
udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde fra et
tredjeland, som Danmark er referenceland for, der er meddelt
tilladelse til at forvalte danske alternative investeringsfonde,
betaler 41.000 kr.
Stk. 8.
Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af lov om
investeringsforeninger m.v. betaler årligt et
grundbeløb til Finanstilsynet:
1) For hver
meddelelse, anmeldelse eller ansøgning om
grænseoverskridende markedsføring af andele i
investeringsinstitutter, jf. § 27 i lov om
investeringsforeninger m.v., betaler udenlandske
investeringsinstitutter 5.000 kr.
2) Udenlandske
investeringsinstitutter omfattet af § 27 i lov om
investeringsforeninger m.v. betaler 16.000 kr.
Stk. 9.
Lønmodtagernes Dyrtidsfond omfattet af lov om
Lønmodtagernes Dyrtidsfond betaler årligt et
grundbeløb til Finanstilsynet på 1.380.000 kr.
Stk. 10.
Grundbeløb, jf. stk. 1-9, er angivet i 2014-niveau og
reguleres årligt svarende til udviklingen i Finanstilsynets
bevilling på finansloven.«
102. I
§ 363, stk. 1, ændres
»§ 361, stk. 1, nr. 5« til: »§ 361,
stk. 1, nr. 4«.
103. I
§ 372 a indsættes som stk. 2:
»Stk. 2.
Erhvervsministeren kan fastsætte regler, som er
nødvendige for at anvende eller gennemføre de
afgørelser eller retsakter, som vedtages af
Europa-Kommissionen i medfør af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for
finansielle instrumenter og Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for
finansielle instrumenter.«
104. I
§ 373, stk. 1, ændres
»§ 7, stk. 1 og 3-6« til: »§ 7, stk. 1
og 2-5«, efter »§ 33, stk. 1,«
indsættes: »§ 33 a, stk. 1,«, »§
38, stk. 1 og 6, og stk. 7, 1. pkt.,« ændres til:
»§ 38, stk. 1, 2 og 7 og stk. 8, 1. pkt.,«, og
»§ 343 a, stk. 1, § 343 f, stk. 3, § 343
j,« udgår.
105. I
373, stk. 2, 1. pkt., ændres
»§ 71, stk. 1, 3 og 4« til: »§ 71, stk.
1-3«, og efter »§ 77 d, stk. 1-4,«
indsættes: »§ 77 e, stk. 1,«.
106. I
§ 373, stk. 3, indsættes som
3. pkt.:
»Med bøde straffes herudover den, som
overtræder et forbud eller en begrænsning eller
restriktion meddelt i henhold til artikel 42 i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 om markeder for
finansielle instrumenter.«
107. I
§ 386 ændres »stk. 5
og 6« til: »stk. 4 og 5«.
108. §
403 ophæves.
109. Bilag 1,
nr. 11, ophæves.
Nr. 12-14 bliver herefter nr. 11-13.
110. Bilag 1,
nr. 12, der bliver nr. 11, affattes således:
»11)
Opbevaring og forvaltning for egen regning i forbindelse med et
eller flere af de i bilag 5 nævnte instrumenter samt
opbevaring og forvaltning af pantebreve,«.
111. Bilag 3,
nr. 3, ophæves.
Nr. 4 bliver herefter nr. 3.
112.
Overskriften til bilag 4 affattes
således:
»Investeringsservice,
investeringsaktiviteter og accessoriske
tjenesteydelser«.113. I
bilag 4, afsnit A, nr. 3, ændres
»Forretninger« til: »Handel«.
114. I
bilag 4, afsnit A, nr. 8,
indsættes efter »multilaterale
handelsfaciliteter«: »(MHF'er)«.
115. I
bilag 4, afsnit A, indsættes
efter nr. 8 som nyt nummer:
»9) Drift
af organiserede handelsfaciliteter (OHF'er).«
Nr. 9 bliver herefter nr. 10.
116. I
bilag 4, afsnit A, nr. 9, der bliver
nr. 10, ændres »de i nr. 1-8 nævnte
aktiviteter« til: »de aktiviteter som nævnt i nr.
1-9, men ikke udstedelse og forvaltning af værdipapirkonti
på øverste niveau som omhandlet i afsnit A, punkt 2, i
bilaget til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr.
909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af
værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union og om
værdipapircentraler«.
117.
Overskriften til bilag 5 affattes
således:
»Finansielle instrumenter«.118. I
bilag 5, nr. 1, litra a, ændres
», samt aktiebeviser« til: »samt depotbeviser
vedrørende aktier«.
119. I
bilag 5, nr. 1, litra b, ændres
»beviser for« til: »depotbeviser
vedrørende«.
120. I
bilag 5, nr. 1, litra c, ændres
»rentesatser« til: »renter«.
121. Bilag 5,
nr. 3, affattes således:
»3) andele
i institutter for kollektiv investering,«.
122. I
bilag 5, nr. 4, indsættes efter
»afkast«: », emissionskvoter«.
123. I
bilag 5, nr. 5, ændres
»fremtidige renteaftaler (FRA'er)« til:
»terminskontrakter«, og »(af anden grund end
misligholdelse eller anden årsag til ophør)«
ændres til: »af anden grund end misligholdelse eller
anden ophørsgrund«.
124. I
bilag 5, nr. 6, ændres
»eller en multilateral handelsfacilitet« til: »,
en multilateral handelsfacilitet (MHF) eller en organiseret
handelsfacilitet (OHF), bortset fra engrosenergiprodukter, som
handles på en organiseret handelsfacilitet (OHF), og som kun
kan afvikles fysisk«.
125. I
bilag 5, nr. 7, ændres »som
har karakteristika som andre afledte finansielle instrumenter, idet
der bl.a. tages hensyn til, om de cleares og afvikles via
anerkendte clearinginstitutter eller er omfattet af
regelmæssig fastsættelse af margin« til:
»og som har karakteristika som andre afledte finansielle
instrumenter«.
126. Bilag 5,
nr. 10 og 11, affattes
således:
»10)
optioner, futures, swaps, fremtidige renteaftaler (FRA'er) og
enhver anden derivataftale, som vedrører klimatiske
variabler, fragtrater, inflationsrater eller andre officielle
økonomiske statistikker, samt enhver anden derivataftale,
som skal afregnes kontant, eller som kan afregnes kontant, hvis en
af parterne ønsker det af anden grund end misligholdelse
eller anden ophørsgrund, vedrørende aktiver,
rettigheder, forpligtelser, indekser og mål, som ikke er
omfattet af nr. 1-9 og 11, og som har karakteristika som andre
afledte finansielle instrumenter, idet der bl.a. tages hensyn til,
om de handles på et reguleret marked, en organiseret
handelsfacilitet (OHF) eller en multilateral handelsfacilitet
(MHF), og
11)
emissionskvoter bestående af enhver enhed anerkendt som
overensstemmende med kravene i Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2003/87/EF af 13. oktober 2003 om en ordning for handel
med kvoter for drivhusgasemissioner i
Fællesskabet.«
§ 2
I lov om finansielle rådgivere og
boligkreditformidlere, jf. lovbekendtgørelse nr. 1079 af 5.
juli 2016, som ændret ved § 5 i lov nr. 1549 af 13.
december 2016 og § 47 i lov nr. 426 af 3. maj 2017, foretages
følgende ændringer:
1.
Lovens titel affattes
således:
»Lov om finansielle
rådgivere, investeringsrådgivere og
boligkreditformidlere«.
2. I
fodnoten til lovens titel
indsættes efter »EU-Tidende 2014, nr. L 60, side
34«: », og dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle
instrumenter, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349«.
3. I
§ 1, stk. 1, indsættes som
2. pkt.:
»Loven finder endvidere anvendelse på
virksomheder, der udøver investeringsrådgivning og
aktiviteter omfattet af bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, i lov om
finansiel virksomhed, vedrørende finansielle instrumenter
omfattet af bilag 5, nr. 1 og 3, i lov om finansiel
virksomhed.«
4. I
§ 1, stk. 2, ændres
»aktie- og anpartsselskaber, partner?selskaber
(kommanditaktieselskaber), kommanditselskaber, interessentskaber og
enkeltmandsvirksomheder« til: »virksomheder«, og
»eller boligkreditformidler« ændres til: »,
som investeringsrådgiver eller som
boligkreditformidler«.
5. § 1,
stk. 3, affattes således:
»Stk. 3.
Loven finder ikke anvendelse på:
1)
Rådgivning om finansielle produkter, som virksomheden udbyder
på egne eller andres vegne.
2)
Rådgivning om finansielle produkter eller boligkreditaftaler
til virksomhedens egne medarbejdere eller til medarbejdere i en
modervirksomhed, dattervirksomhed eller en af modervirksomhedens
andre dattervirksomheder.
3) Lejlighedsvis
eller accessorisk rådgivning om finansielle produkter eller
boligkreditaftaler i forbindelse med udøvelse af anden
erhvervsvirksomhed, hvis denne erhvervsvirksomhed er reguleret ved
lov eller professionen i øvrigt er
adfærdsreguleret.
4)
Rådgivning, som finansielle virksomheder omfattet af §
5, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed yder om finansielle
produkter og boligkreditaftaler.
5)
Rådgivning om forsikringer, der ydes af en
forsikringsformidler, jf. lov om forsikringsformidling.
6)
Investeringsrådgivning, der ydes af kollektive
investeringsordninger reguleret af lov om investeringsforeninger
m.v. og lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. og
af investeringsinstitutter eller pensionskasser samt af depositarer
og ledere af sådanne institutter.
7)
Investeringsrådgivning, der ydes af det administrerende
selskab i et forsikringsadministrationsselskab.«
6. I
§ 2 indsættes efter nr. 2
som nye numre:
»3)
Investeringsrådgiver: En virksomhed, der udøver
investeringsrådgivning vedrørende finansielle
instrumenter omfattet af bilag 5, nr. 1 og 3, i lov om finansiel
virksomhed.
4)
Investeringsrådgivning: Personlige anbefalinger til en kunde
enten på anmodning eller på
investeringsrådgiverens eget initiativ af en eller flere
transaktioner i tilknytning til finansielle
instrumenter.«
Nr. 3-7 bliver herefter nr. 5-9.
7. I
§ 2, nr. 6, der bliver nr. 8,
indsættes efter »bilag 5«: », nr. 1 og
3,«.
8.
Overskriften til kapitel 2 affattes
således:
»Kapitel 2
Tilladelse til at udføre
virksomhed som finansiel rådgiver, investeringsrådgiver
og boligkreditformidler«.
9. I
§ 3, stk. 1, indsættes efter
1. pkt.:
»En virksomhed, der udøver
investeringsrådgivning, skal have Finanstilsynets tilladelse
som investeringsrådgiver.«
10. I
§ 3 indsættes efter stk. 1
som nyt stykke:
»Stk. 2.
En finansiel rådgiver og en investeringsrådgiver kan
desuden modtage og formidle ordrer vedrørende et eller flere
finansielle instrumenter omfattet af bilag 5, nr. 1 og 3, i lov om
finansiel virksomhed, til en fondsmægler samt et
pengeinstitut eller et realkreditinstitut med tilladelse som
værdipapirhandler.«
Stk. 2-5 bliver herefter stk. 3-6.
11. I
§ 3, stk. 2, nr. 1, der bliver
stk. 3, nr. 1, ændres »stk. 3« til: »stk.
4«.
12. I
§ 3, stk. 3 og 4, der bliver stk. 4 og 5, ændres
»stk. 2« til: »stk. 3«.
13. I
§ 3, stk. 3, 1. pkt., der bliver
stk. 4, 1. pkt., indsættes efter »finansiel
rådgiver«: »eller som
investeringsrådgiver«.
14. I
§ 3, stk. 5, der bliver stk. 6,
ændres »stk. 2, nr. 4« til: »stk. 3, nr.
4«, og »stk. 2, nr. 5« til: »stk. 3, nr.
5«.
15. I
§ 4 a, stk. 1, og § 7, stk. 2, indsættes efter
»finansielle rådgivere«: »,
investeringsrådgivere«.
16. I
§ 4 a, stk. 2, nr. 1,
indsættes efter »rådgivningsvirksomhed«:
»i investeringsrådgivervirksomheden«.
17. §
5 affattes således:
Ȥ 5. En finansiel
rådgiver, en investeringsrådgiver eller en
boligkreditformidler er ud over i de tilfælde, der er
omfattet af § 4, stk. 3, forpligtet til snarest muligt at
underrette Finanstilsynet, hvis der indtræder ændringer
i forhold til de oplysninger, som Finanstilsynet har modtaget og
lagt til grund ved meddelelse af tilladelse som henholdsvis
finansiel rådgiver, investeringsrådgiver eller
boligkreditformidler.
Stk. 2.
Virksomheder omfattet af denne lov skal en gang om året
indberette virksomhedens omsætning, antal kunder, antal
ansatte med kundekontakt og antal indgåede kundeaftaler til
Finanstilsynet.
Stk. 3.
Erhvervsministeren fastsætter nærmere regler om
indberetningen efter stk. 2.«
18. I
§ 6, stk. 1 og 2, § 7, stk. 1, § 8, stk. 1, 1. pkt.,
§ 9, stk. 1, § 10, 1. pkt., § 10 b, stk. 1,
og § 18, stk. 1, 1. pkt.,
indsættes efter »en finansiel rådgiver«:
», en investeringsrådgiver«.
19.
Efter § 7 a indsættes:
Ȥ 7 b. En finansiel
rådgiver og en investeringsrådgiver skal have en
lønpolitik, der fremmer rimelig behandling af kunder og
forebygger interessekonflikter, for ansatte, der yder
investeringsrådgivning og modtager og formidler ordrer til en
værdipapirhandler. Den finansielle rådgiver og
investeringsrådgiveren skal endvidere sikre, at
aflønning af ansatte ikke er i strid med den finansielle
rådgivers eller investeringsrådgiverens forpligtelse
til at handle i kundernes bedste interesse, herunder forpligtelser
i medfør af § 7, stk. 1, og regler udstedt i
medfør af § 7, stk. 2, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Stk. 1
finder ikke anvendelse på forhold omfattet af kollektiv
overenskomst.«
20. I
§ 9, stk. 1, nr. 1,
indsættes efter »produkter«: », medmindre
den fulde provision videregives til kunden,«.
21. § 10
a ophæves.
22. I
§ 11, stk. 6, ændres
»en finansiel rådgiver eller en boligkreditformidlers
kunder« til: »kunder hos en virksomhed omfattet af
loven«.
23. I
§ 12, stk. 2, ændres
»en finansiel rådgiver og hos en
boligkreditformidler« til: »en virksomhed omfattet af
loven«.
24. I
§ 12, stk. 3, og § 14, stk. 1 og 2, ændres »en finansiel
rådgiver eller en boligkreditformidler« til: »en
virksomhed omfattet af loven«.
25. I
§ 15 indsættes efter stk. 1
som nyt stykke:
»Stk. 2.
Drives en virksomhed som enkeltmandsvirksomhed, bortfalder
tilladelsen, når den ansvarlige for virksomheden
dør.«
Stk. 2 bliver herefter stk. 3.
26. I
§ 19, stk. 2, og § 20 a, stk. 1, indsættes efter
»finansiel rådgiver«: »,
investeringsrådgiver«.
27. I
§ 20 indsættes efter
»finansielle rådgiveres«: »,
investeringsrådgiveres«.
28. I
§ 21, stk. 2, indsættes
efter »den finansielle rådgiver«: »,
investeringsrådgiveren«, og i § 21, stk. 2, nr. 2, ændres
»yde rådgivning om finansielle produkter eller
boligkreditaftaler til forbrugere« til: »udøve
virksomhed omfattet af loven«.
29. I
§ 22 ændres
»Finansielle rådgivere og boligkreditformidlere«
til: »Virksomheder omfattet af loven«.
30. I
§ 26, stk. 2, indsættes
efter »Overtrædelse af«: »§ 7 b, stk.
1,«, og »§ 10 a, stk. 1,« udgår.
§ 3
I lov om forsikringsformidling, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1065 af 22. august 2013, som
ændret ved § 10 i lov nr. 268 af 25. marts 2014, §
11 i lov nr. 403 af 28. april 2014, § 10 i lov nr. 532 af 29.
april 2015 og § 6 i lov nr. 1549 af 13. december 2016,
foretages følgende ændring:
1. I
§ 12, stk. 4, ændres
»lov om finansielle rådgivere og
boligkreditformidlere« til: »lov om finansielle
rådgivere, investeringsrådgivere og
boligkreditformidlere«.
§ 4
I lov om betalingstjenester og elektroniske
penge, jf. lovbekendtgørelse nr. 613 af 24. april 2015, som
ændret ved lov nr. 1410 af 4. december 2015, § 27 i lov
nr. 375 af 27. april 2016 og § 7 i lov nr. 1549 af 13.
december 2016, foretages følgende ændring:
1. I
§ 93, stk. 1, 2. pkt., og stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
§ 5
I lov om forvaltere af alternative
investeringsfonde m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 1074 af 6.
juli 2016, som ændret ved § 9 i lov nr. 262 af 16. marts
2016 og § 4 i lov nr. 1549 af 13. december 2016, foretages
følgende ændringer:
1. I
§ 3, stk. 1, nr. 8, litra b,
ændres »artikel 4, stk. 1, nr. 22« til:
»artikel 4, stk. 1, nr. 26«, og to steder ændres
»direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for
finansielle instrumenter« til: »Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for
finansielle instrumenter«.
2. § 3,
stk. 1, nr. 19, affattes således:
»19)
Finansielt instrument: Et finansielt instrument som omfattet af
bilag 5 i lov om finansiel virksomhed.«
3. I
§ 3, stk. 1, nr. 25, 33 og 46, ændres »artikel 4, stk. 1,
nr. 14, i direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for
finansielle instrumenter« til: »artikel 4, stk. 1, nr.
21, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af
15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
4. I
§ 3, stk. 1, nr. 37, ændres
»bilag II til direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om
markeder for finansielle instrumenter« til: »bilag II
til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EF af 15.
maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
5. I
§ 8, stk. 5, 1. pkt., ændres
»§§ 43 og 72« til: »§ 43, §
71, stk. 3, og § 72«.
6. I
§ 8 indsættes som stk. 6:
»Stk. 6.
Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om kravene
til de effektive procedurer for godkendelse af nye produkter og
tjenesteydelser, væsentlige ændringer i eksisterende
produkter og tjenesteydelser samt distribution af disse, som
forvaltere af alternative investeringsfonde, der har tilladelse til
at udføre de aktiviteter som nævnt i bilag 1, nr. 3,
skal have, jf. denne lovs § 8, stk. 5, jf. § 71, stk. 4,
i lov om finansiel virksomhed.«
7.
Efter § 22 indsættes før overskriften før
§ 23:
Ȥ 22 a. Forvaltere af
alternative investeringsfonde, som ikke er selvforvaltende, og som
tillige har tilladelse som investeringsforvaltningsselskab efter
§ 10 i lov om finansiel virksomhed, jf. denne lovs § 8,
stk. 2, og som værdipapirhandler efter § 9, stk. 1, jf.
§ 10, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, skal sikre, at
aflønning af forvalterens ansatte ikke er i strid med
forvalterens forpligtelse til at handle i kundernes bedste
interesse, herunder forvalterens forpligtelser i medfør af
§ 18, stk. 1, nr. 1, og regler om samme udstedt i
medfør af § 18, stk. 3, jf. dog stk. 3.
Stk. 2. Ansatte
hos forvaltere af alternative investeringsfonde omfattet af stk. 1,
der sælger eller rådgiver om finansielle instrumenter
omfattet af bilag 5 i lov om finansiel virksomhed og instrumenter
og kontrakter omfattet af regler udstedt i medfør af §
17 i lov om finansiel virksomhed, må ikke modtage variable
løndele, der er afhængige af opnåelse af et
salgsmål for den ansatte, som angiver en salgsmængde af
finansielle instrumenter, der skal være opnået i
forhold til detailkunder, jf. dog stk. 3.
Stk. 3. Stk. 1
og 2 finder ikke anvendelse på forhold omfattet af kollektiv
overenskomst.«
8. I
§ 28, stk. 1, ændres
»værdipapirer« til: »finansielle
instrumenter«.
9. To
steder i § 46, stk. 1, nr. 2,
ændres »direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om
markeder for finansielle instrumenter« til:
»Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af
15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter«.
10. I
§ 63, 1. pkt., udgår
»eller efter reglerne i kapitel 12 i lov om
værdipapirhandel m.v. eller regler udstedt i medfør
heraf,«.
11. I
§ 155, stk. 1, 2. pkt.,
ændres »§ 83, stk. 2 og 3, og § 83 b i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5
og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
12. I
§ 171, stk. 1, 2. pkt., og stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
13. I
§ 190, stk. 2, indsættes
efter »§ 22, stk. 1-3,«: »§ 22 a, stk.
1,«.
§ 6
I lov om investeringsforeninger m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 1051 af 25. august 2015, som
ændret ved § 8 i lov nr. 532 af 29. april 2015, § 2
i lov nr. 1563 af 15. december 2015, § 10 i lov nr. 262 af 16.
marts 2016, § 10 i lov nr. 631 af 8. juni 2015, § 2 i lov
nr. 1549 af 13. december 2016 og § 46 i lov nr. 426 af 3. maj
2017, foretages følgende ændringer:
1. § 2,
stk. 1, nr. 16, affattes således:
»16)
Reguleret marked: Et marked, som er omfattet af artikel 4, stk. 1,
nr. 21, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU
om markeder for finansielle instrumenter.«
2. I
§ 2, stk. 1, nr. 17, ændres
»artikel 4, stk. 1, nr. 14, i MiFID-direktivet« til:
» artikel 4, stk. 1, nr. 21, i Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2014/65/EU om markeder for finansielle
instrumenter«.
3. I
§ 161, stk. 1, 4. pkt.,
ændres »§ 83, stk. 2-5, og § 83 b i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5
og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
4. I
§ 175, stk. 1, 3. pkt.,
ændres »§ 83, stk. 2 og 3, i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5
og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
5. I
§ 176, stk. 1, 2. pkt., og stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
§ 7
I lov om realkreditlån og
realkreditobligationer m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 959
af 21. august 2015, som ændret ved § 8 i lov nr. 1563 af
15. december 2015, § 3 i lov nr. 1721 af 27. december 2016,
§ 13 i lov nr. 285 af 29. marts 2017 og § 1 i lov nr. 387
af 26. april 2017, foretages følgende ændring:
1.
Overalt i loven ændres »værdipapirer« til:
»finansielle instrumenter«.
§ 8
I lov om et skibsfinansieringsinstitut, jf.
lovbekendtgørelse nr. 851 af 25. juni 2014, foretages
følgende ændring:
1. I
§ 3 a, stk. 2, 2. pkt.,
ændres »værdipapirer« til:
»finansielle instrumenter«.
§ 9
I lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf.
lovbekendtgørelse nr. 953 af 14. august 2015, som
ændret ved § 8 i lov nr. 262 af 16. marts 2016, § 8
i lov nr. 631 af 8. juni 2016, § 2 i lov nr. 638 af 8. juni
2016 og § 8 i lov nr. 1549 af 13. december 2016, foretages
følgende ændringer:
1. To
steder i § 46 d, stk. 1, nr. 11, i
nr. 12, og i § 46 e, stk. 2, § 51, nr. 1, og
§ 66 a, stk. 6, nr. 16 og 22, ændres
»værdipapirer« til: »finansielle
instrumenter«.
2. I
§ 66 a, stk. 1, 4. pkt.,
ændres »§ 83, stk. 2 og 3, i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »§ 213, stk. 1-5
og 8, i lov om kapitalmarkeder.«
3. I
§ 66 c, stk. 1, 2. pkt., og stk. 3, 3. pkt., ændres »lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
§ 10
I selskabsloven, jf. bekendtgørelse nr.
1089 af 14. september 2015, som ændret ved § 1 i lov nr.
262 af 16. marts 2016, § 2 i lov nr. 631 af 8. juni 2016 og
§ 1 i lov nr. 1547 af 13. december 2016, foretages
følgende ændringer:
1. I
§ 5, nr. 22, ændres
»§ 40, stk. 1, i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »§ 3, nr. 3, i lov om
kapitalmarkeder«.
2. I
§ 5, nr. 27, ændres
»§ 16, stk. 1, i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »§ 3, nr. 2, i lov om
kapitalmarkeder«.
3. I
§ 5 indsættes som nr. 33:
»33)
Værdipapircentral: Definitionen af værdipapircentral i
§ 3, nr. 10, i lov om kapitalmarkeder finder
anvendelse.«
4. I
§ 60, stk. 1, 2. pkt., udgår
», jf. § 7, stk. 1, nr. 3, i lov om
værdipapirhandel m.v«.
5. I
§ 63, 2. pkt., og § 166, stk. 2, 1. pkt., ændres
»værdipapirhandler, jf. § 4, stk. 1, i lov om
værdipapirhandel m.v.« til:
»værdipapirhandler, jf. § 9, stk. 1, i lov om
finansiel virksomhed, samt udenlandske kreditinstitutter,
investeringsselskaber og administrationsselskaber eller filialer af
udenlandske kreditinstitutter og investeringsselskaber omfattet af
§ 1, stk. 3, §§ 30, 31, 33 og 33 a i lov om
finansiel virksomhed, der lovligt udøver
værdipapirhandel her i landet.«
6. I
§ 70, stk. 2, 3. pkt., § 184, stk.
1, og § 339, stk. 3, 1.
pkt., ændres »kapitel 8 i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 8 i lov om
kapitalmarkeder«.
7. I
§ 71, stk. 1, § 104, stk. 2, 2.
pkt., § 139 a, stk. 1, § 239, stk. 5, § 257, stk. 5,
§ 274, stk. 4, og § 294, stk.
4, ændres »i et EU/EØS-land« til:
»i et land inden for Den Europæiske Union eller i et
land, som Unionen har indgået aftale med på det
finansielle område«.
8. I
§ 71, stk. 1, ændres
»§ 31, stk. 1, i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »§ 45 i lov om kapitalmarkeder«,
og »i medfør af lov om værdipapirhandel
m.v.« ændres til: »i medfør af lov om
kapitalmarkeder«.
9. I
§ 76, stk. 5, 1. pkt., § 338, §
339, stk. 5 og stk. 6, 1. pkt., §
340, stk. 3, 1. pkt., § 352, stk. 2, og § 353 ændres »i et EU- eller
EØS-land« til: »i et land inden for Den
Europæiske Union eller i et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle
område«.
10. I
§ 146, stk. 2, 3. pkt.,
ændres »værdipapirhandelsloven« til:
»lov om kapitalmarkeder«.
11. I
§ 184, stk. 2, 1. pkt.,
ændres »lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»lov om kapitalmarkeder.«
12. I
overskriften til kapitel 18 og i § 338, § 339, stk. 6, 1. pkt., og
§ 340, stk. 3, 1. pkt.,
udgår »eller en multilateral
handelsfacilitet«.
13. I
§ 339, stk. 1, ændres
»kapitel 8 i lov om værdipapirhandel mv.« til:
»kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder«.
14. I
§ 340, stk. 1, ændres
»kapitel 8 i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder.«
§ 11
I lov nr. 712 af 25. juni 2014 om
erhvervsdrivende fonde, som ændret ved § 3 i lov nr. 738
af 1. juni 2015, § 3 i lov nr. 262 af 16. marts 2016 og §
4 i lov nr. 631 af 8. juni 2016, foretages følgende
ændring:
1. I
§ 41, stk. 1, ændres
»i et EU/EØS-land« til: »i et land inden
for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle
område«.
§ 12
I lov om visse erhvervsdrivende virksomheder,
jf. lovbekendtgørelse nr. 1295 af 15. november 2013, som
ændret senest ved § 3 i lov nr. 631 af 8. juni 2016,
foretages følgende ændring:
1. I
§ 18 a, stk. 1, ændres:
»i et EU/EØS-land« til: »i et land inden
for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle
område«.
§ 13
I årsregnskabsloven, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1580 af 10. december 2015, som
ændret ved § 2 i lov nr. 1547 af 13. december 2016,
foretages følgende ændringer:
1. § 159
a affattes således:
Ȥ 159 a. For
virksomheder med hjemsted i Danmark, som har værdipapirer
optaget til handel på et reguleret marked i et
EU-/EØS-land, påser Finanstilsynet overholdelsen af de
i stk. 2 og 3 nævnte standarder og regler for finansiel
information i årsrapporter og delårsrapporter. Ved
behandling af sager, der vedrører virksomheder omfattet af
denne lov, træder Erhvervsstyrelsen i Finanstilsynets sted,
jf. § 213, stk. 1-5 og 8, i lov om kapitalmarkeder.
Stk. 2.
Erhvervsstyrelsen påser, at årsrapporter og
delårsrapporter aflagt af virksomheder omfattet af
regnskabsklasse D, som har værdipapirer optaget til handel
på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, overholder
reglerne for finansiel information i de internationale
regnskabsstandarder, jf. Europa-Parlamentets og Rådets
forordning om anvendelse af internationale regnskabsstandarder samt
regler i eller fastsat i medfør af denne lov.
Stk. 3.
Kontrollen efter stk. 1 omfatter ligeledes årsrapporter og
delårsrapporter udarbejdet af virksomheder omfattet af
regnskabsklasse A, som har værdipapirer optaget til handel
på et reguleret marked i et EU-/EØS-land, når
årsrapporten eller delårsrapporten ikke udelukkende
anvendes til virksomhedens eget brug, jf. § 3, stk. 2.
Stk. 4.
Kontrollen efter stk. 1-3 omfatter ikke overholdelse af
indsendelsesfrister m.v. med henblik på
offentliggørelse i Erhvervsstyrelsen.
Stk. 5. I
forbindelse med kontrollen efter stk. 2 og 3 udøver
Erhvervsstyrelsen de beføjelser, der fremgår af denne
lovs §§ 160 og 161 og § 162, stk. 1, nr. 2 og 3, og
stk. 2, jf. § 213, stk. 4, i lov om kapitalmarkeder. Endvidere
udøver Erhvervsstyrelsen de beføjelser, der er
tillagt Finanstilsynet i § 213, stk. 5, i lov om
kapitalmarkeder.
Stk. 6.
Overholder en virksomhed med hjemsted i Danmark, som har
værdipapirer optaget til handel på et reguleret marked
i et EU-/EØS-land, ikke sine forpligtelser efter denne lov,
kan Erhvervsstyrelsen give den pågældende virksomhed
påbud om at ændre forholdet, herunder påbud om at
offentliggøre ændrede eller supplerende oplysninger.
Finanstilsynet kan suspendere eller slette de berørte
værdipapirer fra optagelse til handel på et reguleret
marked i Danmark. Undlader virksomheden at opfylde et påbud
efter 1. pkt., kan Erhvervsstyrelsen som tvangsmiddel
pålægge medlemmerne af virksomhedens ledelse daglige
eller ugentlige tvangsbøder.«
2. I
§ 163, stk. 4, ændres:
»jf. § 88, stk. 1, i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »jf. § 232, stk. 3, jf. stk. 1, i lov
om kapitalmarkeder.«
§ 14
I revisorloven, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1167 af 9. september 2016, som ændret ved § 13 i lov
nr. 1549 af 13. december 2016 og § 11 i lov nr. 285 af 29.
marts 2017, foretages følgende ændring:
1. I
§ 1 a, stk. 1, nr. 3, litra a,
ændres »i et EU-land eller et EØS-land«
til: »i et land inden for Den Europæiske Union eller i
et land, som Unionen har indgået aftale med på det
finansielle område«.
§ 15
I lov om Erhvervsankenævnet, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1374 af 10. december 2013, som
ændret ved § 135 i lov nr. 712 af 25. juni 2014,
foretages følgende ændring:
1. I
§ 1, stk. 1, 2. pkt., ændres
»lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder.«
§ 16
I lov om en indskyder- og
investorgarantiordning, jf. lovbekendtgørelse nr. 917 af 8.
juli 2015, som ændret ved § 7 i lov nr. 1563 af 15.
december 2015, foretages følgende ændringer:
1.
Overalt i loven ændres »værdipapirer« til:
»finansielle instrumenter«.
2. § 11,
stk. 2, affattes således:
»Stk. 2.
Ved finansielle instrumenter forstås i denne lov instrumenter
som nævnt i § 4 i lov om kapitalmarkeder.«
§ 17
I retsplejeloven, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1257 af 13. oktober 2016, som ændret ved § 2 i lov
nr. 1721 af 27. december 2016, lov nr. 1725 af 27. december 2016,
§ 4 i lov nr. 80 af 24. januar 2017, § 1 i lov nr. 203 af
28. februar 2017 og § 42 i lov nr. 426 af 3. maj 2017,
foretages følgende ændringer:
1. I
§ 526, stk. 3, ændres
»jf. § 59, stk. 2, i lov om værdipapirhandel
m.v.« til: »jf. § 3, nr. 34, i lov om
kapitalmarkeder.«
2. I
§ 526, stk. 4, 3. pkt.,
ændres »jf. § 59, stk. 2, i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »jf. § 3, nr.
34, i lov om kapitalmarkeder«.
3. I
§ 538 a, stk. 1, 2. pkt.,
ændres »Værdipapirer, jf. § 2 i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »Finansielle
instrumenter, jf. § 4 i lov om kapitalmarkeder«, og
»en værdipapirhandler, jf. § 4 i lov om
værdipapirhandel m.v.« ændres til: »et
fondsmæglerselskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra c, i
lov om finansiel virksomhed.«
4. I
§ 557, 1. pkt., ændres
»værdipapirer, jf. § 2 i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »finansielle
instrumenter, jf. § 4 i lov om kapitalmarkeder«, og i 2.
pkt. ændres »værdipapirer« til:
»finansielle instrumenter«, og »en
værdipapirhandler, jf. § 4 i lov om
værdipapirhandel m.v.« ændres til: »et
fondsmæglerselskab, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra c, i
lov om finansiel virksomhed.«
§ 18
I lov nr. 333 af 31. marts 2015 om
restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, som
ændret ved § 5 i lov nr. 1563 af 15. december 2015,
foretages følgende ændringer:
1. I
§ 25, stk. 3, nr. 6, ændres
»§ 57 a i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»kapitel 32 i lov om kapitalmarkeder«.
2. I
§ 31, stk. 1, ændres
»fyldestgørelsesgrund eller en insolvensbehandling som
defineret i § 58 h, stk. 1, 2. pkt., i lov om
værdipapirhandel m.v.« til:
»fyldestgørelsesgrund som defineret i § 5, nr. 6,
i lov om kapitalmarkeder eller en insolvensbehandling som defineret
i § 5, nr. 7, i lov om kapitalmarkeder«.
3. I
§ 36, stk. 1, ændres »kapitel 18 a i lov om
værdipapirhandel m.v.« til: »kapitel 36 i lov om
kapitalmarkeder«.
4. § 40,
stk. 2, affattes således:
»Stk. 2.
En overdragelse eller en ophævelse eller ændring af
vilkår, jf. stk. 1, kan ikke i sig selv indebære en
tilbagekaldelse af en overførselsordre i strid med §
166 i lov om kapitalmarkeder og kan ikke ændre eller hindre
gennemførelsen af endeligt indgåede
overførselsordrer, jf. § 166 i lov om kapitalmarkeder,
eller beskyttelsen af sikkerhedsstillelse, jf. §§ 167-169
i lov om kapitalmarkeder.«
5. I
§ 43, stk. 1, nr. 3, ændres
»værdipapirhandelsloven« til: »lov om
kapitalmarkeder«.
6. I
§ 47, stk. 1, ændres
»kapitel 8 i lov om værdipapirhandel m.v.« til:
»kapitel 8 i lov om kapitalmarkeder«.
7. I
§ 47, stk. 2, ændres
»lov om værdipapirhandel m.v.« til: »lov om
kapitalmarkeder«.
§ 19
I straffeloven, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1052 af 4. juli 2016, som ændret ved lov nr. 1723 af 27.
december 2016 og § 1 i lov nr. 1728 af 27. december 2016,
§ 3 i lov nr. 189 af 27. februar 2017 og § 43 i lov nr.
426 af 3. maj 2017, foretages følgende ændringer:
1. I
§ 169 ændres
»værdipapir« til: »finansielt
instrument«.
2. I
§ 296, stk. 1, nr. 1, ændres
»værdipapirer« til: »finansielle
instrumenter«.
§ 20
I lov nr. 403 af 28. april 2014 om
ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om
værdipapirhandel m.v., straffeloven, lov om forvaltere af
alternative investeringsfonde m.v., retsplejeloven og forskellige
andre love (Indførelse af regler, der giver pensionskunder
ret til at få den samlede økonomiske værdi af
deres pensionsordning overført i forbindelse med visse
tilfælde af omvalg, direktørers og andre ledende
medarbejderes mulighed for at deltage i ledelsen eller driften af
anden erhvervsvirksomhed, krav til sammensætningen af
bestyrelsen i en fond eller forening, der ejer et
realkreditaktieselskab, ændring af reglerne om straf for
overtrædelse af CO2-auktioneringsforordningen, regulering af
CO2-kvotebydere, ændringer af
reglerne om forvaltere af alternative investeringsfondes muligheder
for at markedsføre alternative investeringsfonde, herunder
undtagelse af markedsføring af andele i fondene til
medarbejdere og visse detailinvestorer fra kravet om særlig
markedsføringstilladelse og indførelse af mulighed
for, at forvaltere fra tredjelande kan markedsføre fonde til
detailinvestorer, ændring af grænsen for tilbudspligten
i værdipapirhandelsloven samt bedre sikring af mindre
aktionærers rettigheder, forbud mod brug af variabel
løn, der er afhængig af opnåelse af et bestemt
salgsmål til detailkunder, ændring af reglerne om
tilsyn med fælles datacentraler, tilsyn med depositarer for
alternative investeringsfonde m.v.) foretages følgende
ændring:
1. § 1,
nr. 43 og 46, ophæves.
§ 21
Stk. 1. Loven
træder i kraft den 3. januar 2018, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. § 1, nr. 4,
træder i kraft den 1. juli 2017.
Stk. 3.
Investeringsrådgivere, der, jf. § 343 f i lov om
finansiel virksomhed, er notificeret til at udøve virksomhed
i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i et land inden
for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle område, kan
fortsat yde investeringsrådgivning til kunder i disse lande,
hvis kundeforholdet er etableret inden den 1. januar 2018.
Stk. 4. § 77 e i
lov om finansiel virksomhed som ændret ved denne lovs §
1, nr. 73-75, § 7 b i lov om finansielle rådgivere,
investeringsrådgivere og boligkreditformidlere som affattet
ved denne lovs § 2, nr. 19, og § 22 a i lov om forvaltere
af alternative investeringsfonde m.v. som affattet ved denne lovs
§ 5, nr. 7, finder anvendelse på aftaler om
aflønning, der indgås, genforhandles, forlænges
eller fornyes efter lovens ikrafttræden.
Stk. 5. De
bekendtgørelser og forskrifter, der er udstedt med hjemmel i
§ 71, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, som ophæves
ved denne lovs § 1, nr. 66, forbliver i kraft, indtil de
ændres eller ophæves.
Stk. 6. De
bekendtgørelser og forskrifter, der er udstedt med hjemmel i
bestemmelser i afsnit X a i lov om finansiel virksomhed, som
ophæves ved denne lovs § 1, nr. 90, forbliver i kraft,
indtil de ændres eller ophæves.
§ 22
Stk. 1. Loven
gælder ikke for Færøerne, og §§ 1-14
og 16-20 gælder ikke for Grønland, jf. dog stk. 2 og
3.
Stk. 2. §§ 1,
2, 4-6, 8, 12, 13, 16, 18 og 20 kan ved kongelig anordning
sættes helt eller delvis i kraft for Færøerne
med de ændringer, som de færøske forhold
tilsiger.
Stk. 3. §§
1-14, 16, 18 og 20 kan ved kongelig anordning sættes helt
eller delvis i kraft for Grønland med de ændringer,
som de grønlandske forhold tilsiger.
Officielle noter
1)
Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni
2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og
om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber (CRD IV),
EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 338, og dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj
2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II),
EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349. I loven er der medtaget visse
bestemmelser fra Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle
instrumenter (MiFIR), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 84.
Ifølge artikel 288 i EUF-Traktaten gælder en
forordning umiddelbart i hvert medlemsland. Gengivelsen af disse
bestemmelser i loven er således udelukkende begrundet i
praktiske hensyn og berører ikke forordningens umiddelbare
gyldighed i Danmark.