SAU, Alm.del - 2023-24 - Endeligt svar på spørgsmål 1: Spm. om at oplyse provenukonsekvenserne ved at ændre på beskatningen af selskabers afkast fra noterede porteføljeaktier

Skatteudvalget 2023-24
SAU Alm.del
Offentligt

1. november 2023

J.nr. 2023 - 7660

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 1 af 4. oktober 2023 (alm. del). Spørgsmålet er stil-

let efter ønske fra Dennis Flydtkjær (DD).

Jeppe Bruus

/ Lasse Bank

SAU, Alm.del - 2023-24 - Endeligt svar på spørgsmål 1: Spm. om at oplyse provenukonsekvenserne ved at ændre på beskatningen af selskabers afkast fra noterede porteføljeaktier

Spørgsmål

Vil ministeren oplyse provenukonsekvenserne (umiddelbart samt efter tilbageløb og ad-

færd) ved at ændre på beskatningen af selskabers afkast fra noterede porteføljeaktier, sål-

des at afkastet kun indgår med 70 pct. i den skattepligtige indkomst, dvs. tilsvarende reg-

lerne for udbytte fra unoterede porteføljeaktier? Det forudsættes, at der ikke ændres på, at

afkastet beskattes efter lagerprincippet.

Svar

Selskaber er som udgangspunkt skattepligtige af indkomst fra porteføljeaktier

–

dvs. ak-

tier, hvor selskabet ejer mindre end 10 pct. af aktierne i et andet selskab. Ejer et selskab

10 pct. eller mere af aktierne i et andet selskab, er der tale om datterselskabsaktier. Selska-

bers gevinst eller tab på datterselskabsaktier medregnes ikke ved opgørelsen af den skatte-

pligtige indkomst og er derfor skattefrie.

Hvis porteføljeaktierne er noteret på en børs eller en anden handelsplatform, indgår ind-

komsten i den almindelige selskabsskattepligtige indkomst, hvormed avancer og udbytte

beskattes med 22 pct. Indkomsten opgøres efter lagerprincippet. Det indebærer, at der år-

ligt forekommer beskatning af gevinster og tab, uanset om selskabet har solgt aktierne el-

ler ej.

Selskaber betaler derimod en lavere skat, hvis der er tale om unoterede porteføljeaktier,

som ikke er optaget til handel på en børs eller anden handelsplatform. Avancer fra unote-

rede porteføljeaktier er således helt fritaget for beskatning, dvs. selskaber betaler ikke skat

af kursgevinster, ligesom de ikke har fradrag for tab. Udbytter fra unoterede porteføljeak-

tier skal medregnes med 70 pct. ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, svarende

til en effektiv skattesats på 15,4 pct.

Det skønnes at medføre et årligt mindreprovenu på ca. 3,8 mia. kr. efter tilbageløb og ad-

færd,

jf. tabel 1,

hvis beskatningen af selskabers noterede porteføljeaktier lempes, svarende

til den der gælder for selskabers unoterede porteføljeaktier. Det vil sige, at avancer frita-

ges for beskatning, mens udbytter alene skal medregnes med 70 pct. i den skattepligtige

indkomst.

Tabel 1. Mindreprovenu ved 70 pct. medregning af indkomst fra udbytte og skattefritagelse fra avan-

cer af selskabers noterede porteføljeaktier

Mia. kr. (2024-niveau)

Umiddelbar virkning

Virkning efter tilbageløb

Virkning efter tilbageløb og adfærd

Årligt

5,0

4,3

3,8

Anm.: Skønnet er behæftet med betydelig usikkerhed, da det afhænger at de konkrete investeringer og opkrævet afkast for

det pågældende år. Der er beregningsteknisk lagt til grund, at selskabernes investeringer i noterede porteføljeaktier udgør

en konstant andel af BNP, og at der opnås en konstant avance på 7 pct. p.a. Det er yderligere lagt til grund, at tilbageløb

og adfærd udgør hhv. 15 pct. og 10 pct. af den umiddelbare virkning, svarende til de almindelige regneprincipper ved æn-

dringer i selskabsskatten (eksklusive overskudsflytning).

Kilde: Skatteministeriet.

Side 2 af 3

SAU, Alm.del - 2023-24 - Endeligt svar på spørgsmål 1: Spm. om at oplyse provenukonsekvenserne ved at ændre på beskatningen af selskabers afkast fra noterede porteføljeaktier

Hvis det lægges til grund, at der fremover skal medregnes 70 pct. af både selskabers ud-

bytter og avancer fra noterede porteføljeaktier, da skønnes det at medføre et umiddelbart

mindreprovenu på i størrelsesordenen 1,5 mia. kr. om året, svarende til ca. 1,1 mia. kr. ef-

ter tilbageløb og adfærd.

Side 3 af 3