Inspektion i Jyske Realkredit A/S
10-07-2024
Realkreditinstitutter Inspektionsredegørelser
Finanstilsynet har i uge 6 i 2024 været på funktionsinspektion hos Jyske Realkredit A/S
(Jyske Realkredit). Inspektionen fokuserede på instituttets brug af
ejendomsværdimodel til låneudmåling.
På inspektionen gennemgik Finanstilsynet relevante politikker, instrukser,
forretningsgange og arbejdsbeskrivelser. Finanstilsynet gennemgik desuden
ledelsesrapportering på det undersøgte område.
Finanstilsynet gennemgik også en stikprøve af ejendomsværdiansættelser af
ejerboliger til helårsbrug. 100 af de udtagne ejendomsværdiansættelser var sket ved
fysisk besigtigelse af ejendommen, og 100 værdiansættelser var sket ved brug af
instituttets ejendomsværdimodel til låneudmåling. Efter gennemgangen blev 27
ejendomme udtaget til fysisk besigtigelse.
Opsummering og risikovurdering
Jyske Realkredit yder både lån til ejerboliger og fritidsejendomme samt til erhverv i
Danmark.
Jyske Realkredit har fået dispensation af Finanstilsynet til, under visse betingelser, at
foretage værdiansættelse af ejerboliger til helårsbrug til brug for låneudmåling uden
fysisk besigtigelse af ejendommen. I disse tilfælde anvender Jyske Realkredit en værdi
baseret på en statistisk model (ejendomsværdimodellen).
Brug af ejendomsværdimodeller til værdiansættelse af ejerboliger til helårsbrug stiller
krav til ejendomsværdimodellens kontrolmiljø, idet modellen kan have perioder med
mindre god præcision, samt have udfordringer med at værdisætte visse ejendomme
nøjagtigt.
Jyske Realkredits ejendomsværdimodel havde i forbindelse med ejendomsprisfaldet
på boligmarkedet i efteråret 2022 et fald i performance, hvilket medførte for høje
værdiansættelser sammenlignet med markedsværdien. Jyske Realkredit løste dette
ved at indføre et midlertidigt haircut og øge overvågningen af modellen.
Finanstilsynet konstaterer, at instituttet burde have reageret tidligere, f.eks. ved at
lave et haircut, der i højere grad var baseret på skøn end statistik.