SAU, Alm.del - 2022-23 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 49: Spm. om danske private investorer tvinges ud i mere risikofyldte investeringer i enkeltaktier, når aktiefonde, investerings- og kapitalforeninger og lignede finansielle produkter, der typisk er mindre risikofyldte, lagerbeskattes

Skatteudvalget 2022-23 (2. samling)
SAU Alm.del
Offentligt

10. februar 2023

J.nr. 2023 - 1336

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 49 af 20. januar 2023 (alm. del). Spørgsmålet er stil-

let efter ønske fra Steffen W. Frølund (LA).

Jeppe Bruus

/ Lasse Bank

SAU, Alm.del - 2022-23 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 49: Spm. om danske private investorer tvinges ud i mere risikofyldte investeringer i enkeltaktier, når aktiefonde, investerings- og kapitalforeninger og lignede finansielle produkter, der typisk er mindre risikofyldte, lagerbeskattes

Spørgsmål

Mener ministeren, at danske private investorer ”tvinges” ud i mere risikofyldte investerin-

ger i enkeltaktier, når aktiefonde, investerings- og kapitalforeninger og lignede finansielle

produkter, der typisk er mindre risikofyldte, lagerbeskattes? Eksempelvis er indeksbase-

rede investeringer langt mere udbredt i Sverige, hvor der ikke er forskelle i beskatningen,

end i Danmark.

Svar

I Danmark kan personer overordnet vælge at investere frie midler i værdipapirer på to

måder. Enten ved at handle fx aktier direkte eller ved at investere indirekte i fællesskab

med andre via et investeringsinstitut, hvorved vedkommende modtager et investeringsbe-

vis, som afspejler en forholdsmæssig ejerandel af samtlige værdipapirer i investeringsinsti-

tuttets portefølje. Vælger investor at foretage en kollektiv investering fremfor en direkte

investering, vil der altid være tale om en løbende beskatning, enten via den årlige beskat-

ning af en minimumsindkomst i minimumsbeskattede investeringsinstitutter eller via en

lagerbeskatning i andre investeringsinstitutter.

Alle personer har desuden mulighed for at investere via en pensionsopsparing eller aktie-

sparekontoen, hvor afkastet i alle tilfælde beskattes efter lagerprincippet, men hvor den

nominelle skattesats er betydeligt lavere end for almindelig aktieindkomst.

På den baggrund mener jeg ikke, at danske private investorer tvinges ud i mere risiko-

fyldte investeringer, fordi visse investeringer lagerbeskattes.

Det bemærkes, at beskatningen i Sverige afviger på grundlæggende punkter fra beskatnin-

gen i Danmark. Når der i Sverige investeres via en fond, sker der bl.a. en ekstra beskat-

ning af investor, udover den beskatning, der finder sted i forbindelse med modtagelse af

gevinster og udbytte. Den ekstra beskatning af investor sker på baggrund af selve værdien

af investors beholdning af andelen i investeringsfonden. Således beskattes investor, uanset

om der opnås indtægter eller tab.

Side 2 af 2