SAU, Alm.del - 2022-23 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 135: Spm. om at bruge erfaringerne fra Sverige, hvor der ikke er særlige regler, der skal modvirke indlåsningseffekter og incitamenter til salg og genkøb, hvor investor står til tab

Skatteudvalget 2022-23 (2. samling)
SAU Alm.del
Offentligt

27. marts 2023

J.nr. 2023 - 2484

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 135 af 3. marts 2023 (alm. del). Spørgsmålet er stil-

let efter ønske fra Hans Kristian Skibby (DD).

Jeppe Bruus

/ Søren Schou

SAU, Alm.del - 2022-23 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 135: Spm. om at bruge erfaringerne fra Sverige, hvor der ikke er særlige regler, der skal modvirke indlåsningseffekter og incitamenter til salg og genkøb, hvor investor står til tab

Spørgsmål

I Sverige, der anvender realisationsbeskatning, er der ikke særlige regler, der skal mod-

virke indlåsningseffekter og incitamenter til salg og genkøb, hvor investor står til tab. Kan

vi bruge erfaringerne fra Sverige i Danmark og vil ministeren undersøge erfaringerne fra

Sverige nærmere?

Svar

Det formodes, at der spørges ind til lagerbeskatningen af selskabers noterede portefølje-

aktier.

Efter de svenske regler er udgangspunktet, at selskaber er skattefri af gevinst på aktier og

modsvarende ikke har fradrag for tab. Dog bliver selskaber realisationsbeskattet af gevinst

og tab på noterede porteføljeaktier. Tab på noterede porteføljeaktier er kildeartsbegræn-

sede og kan derfor alene fradrages i gevinster på noterede porteføljeaktier.

Efter Skatteministeriets oplysninger er det korrekt, at der ikke

–

udover den nævnte kilde-

artsbegrænsning for tab på noterede porteføljeaktier

–

er særlige regler, der er indført med

henblik på at modvirke indlåsningseffekter og incitamenter til salg og genkøb af noterede

porteføljeaktier.

Anvendelsen af realisationsprincippet ved beskatningen af noterede porteføljeaktier kan

indebære, at selskaber udskyder salg af aktier af skattemæssige årsager, samtidig med at

nye investeringer også udskydes, altså såkaldte indlåsningseffekter og incitamenter til salg

og genkøb.

Anvendelsen af lagerprincippet ved beskatning af noterede porteføljeaktier betyder, at der

sker en løbende beskatning baseret på kursudviklingen på aktierne. En værdistigning på

aktien ved årets udgang medfører beskatning, hvorimod en værdinedgang ved årets ud-

gang medfører fradrag. Lagerbeskatningen er således en effektiv måde at imødegå uøn-

skede indlåsningseffekter.

En ændring af beskatningen af noterede porteføljeaktier fra lagerbeskatning til generel re-

alisationsbeskatning vil desuden, som følge af den deraf afledte mulighed for at kunne ud-

skyde beskatningstidspunktet, medføre - hvad der er skønnet til - et betydeligt mindrepro-

venu for det offentlige, som i givet fald vil skulle finansieres.

Side 2 af 2