Færøudvalget 2021-22
L 71 Bilag 4
Offentligt
2573785_0001.png
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, tager institutterne den kontraktlige restløbetid for deres passiver
og kapitaigrundlag i betragtning, når de fastlægger de faktorer for tilgængelig stabil finansiering, som finder
anvendelse i henhold til afdeling 2.
2. Institutterne tager hensyn til eksisterende optioner, når de fastlægger restløbetiden for et passiv eller for
kapitalgrundlaget. Det gør de ud fra den antagelse, at modparten vil indløse call-optioner på den tidligst
mulige dato. For optioner, som kan udnyttes efter instituttets skøn, tager instituttet og de kompetente
myndigheder hensyn til omdømmemæssige faktorer, som kan begrænse et instituts mulighed for ikke at
udnytte optionen, navnlig markedsforventninger om, at institutter bør indløse visse passiver inden deres
udløb.
3. Institutterne skal behandle indskud med faste opsigelsesfrister i henhold til deres opsigelsesfrist og
tidsindskud i henhold til deres restløbetid. Uanset denne artikels stk. 2 skal institutterne se bort fra
muligheder for førtidig hævning, hvor indskyderen skal betale en væsentlig dekort for førtidig hævning,
der sker inden for et tidsrum på under et år, som fastsat i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede
retsakt, når de fastlægger restløbetiden for detailtidsindskud.
4. For at fastlægge de faktorer for tilgængelig stabil finansiering, som finder anvendelse i henhold til afdeling
2, behandler institutterne dele af passiver med en restløbetid på et år eller mere, der udløberinden for
mindre end seks måneder, og dele af sådanne passiver, der udløber inden for mellem seks måneder og under
et år, som passiver med en restløbetid på henholdsvis mindre end seks måneder og mellem seks måneder
og under et år.
Afdeling 2
Faktorerfor tilgængelig stabilfinansieringArtikel 428k
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %
1. Medmindre andet er angivet i artikel 4281-428o, er alle passiver uden en angivet løbetid, herunder korte
positioner og positioner med åben løbetid, omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %,
bortset fra følgende:
a) udskudte skatteforpligtelser, som behandles i overensstemmelse med den nærmeste dato, hvor sådanne
forpligtelser kan realiseres
b) minoritetsinteresser, som behandles i overensstemmelse med instrumentets løbetid.
2. Udskudte skatteforpligtelser og minoritetsinteresser som omhandlet i stk. i er omfattet af en affølgende
faktorer:
a) 0 %, hvis den effektive restløbetid for den udskudte skatteforpligtelse eller minoritetsinteresse er mindre
end seks måneder
b) 50 %, hvis den effektive restløbetid for den udskudte skatteforpligtelse eller minoritetsinteresse er mindst
seks måneder, men mindre end et år
c) 100 %, hvis den effektive restløbetid for den udskudte skatteforpligtelse eller minoritetsinteresse er etår
eller mere.
3. Følgende passiver er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %:
Side 200 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0002.png
a) forfaldne beløb på handelsdatoen som følge af køb af finansielle instrumenter, udenlandske valutaerog
råvarer, der forventes afregnet inden for den almindelige afregningscyklus eller -periode, der alminde
ligvis anvendes for den relevante børs eller type af transaktioner, eller som ikke er blevet, men stadig
forventes afregnet
b) passiver, der anses for at være indbyrdes afhængige med aktiver i henhold til artikel 428f
c) passiver med en restløbetid på under seks måneder fra
i) ECB eller en medlemsstats centralbank
ii) et tredjelands centralbank
iii) finansielle kunder
d) andre passiver og kapitalposter eller instrumenter, som ikke er omhandlet i artikel 4281-428o.
4. Institutterne anvender en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 % på den absolutte værdi af
differencen, hvis negativ, mellem summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med positiv
dagsværdi og summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med negativ dagsværdi beregnet i
henhold til artikel 428d.
Følgende regler finder anvendelse på den beregning, der er omhandlet i første afsnit:
a) variationsmargen, som institutter modtager fra deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en netting
gruppe med positiv dagsværdi, hvis den sikkerhedsstillelse, der er modtaget som variationsmargen, anses
for at være et aktiv på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt,
eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet som angivet i nævnte delegerede retsakt, og hvis
institutterne lovligt har ret til og operationelt er i stand til at genanvende denne sikkerhedsstillelse
b) al variationsmargen, som institutter har stillet over for deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en
nettinggruppe med negativ dagsværdi.
Artikel 4281
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 50 %
Følgende passiver er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 50 %:
a) modtagne indskud, som opfylder kriterierne for transaktionsrelaterede indskud i den i artikel 460, stk.
1, omhandlede delegerede retsakt
b) passiver med en restløbetid på under et år fra
i) en medlemsstats eller et tredjelands centralregering
ii) en medlemsstats eller et tredjelands regionale eller lokale myndigheder
iii) offentlige enheder i en medlemsstat eller i et tredjeland
iv) multilaterale udviklingsbanker som omhandlet i artikel 117, stk. 2, og internationale organisationer
som omhandlet i artikel 118
v) ikkefinansielle erhvervskunder
Side 201 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0003.png
vi) andelslånekasser, der er godkendt af en kompetent myndighed, personlige investeringsselskaber og
kunder, der er indskudsmæglere, i det omfang disse passiver ikke er omfattet af nærværende stykkes litra
a)
c) passiver med en kontraktlig restløbetid på mindst seks måneder, men mindre end et år fra
i) ECB eller en medlemsstats centralbank
ii) et tredjelands centralbank
iii) finansielle kunder
d) andre passiver med en restløbetid på mindst seks måneder, men mindre end et år, som ikke er
omhandlet i artikel 428m, 428n og 428o.
Artikel 428m
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 90 %
Detailanfordringsindskud, detailindskud med fast opsigelsesfrist på under et år og detailtidsindskud med en
restløbetid på under et år, som opfylder de relevante kriterier for andre detailindskud i den i artikel460,
stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 90 %.
Artikel 428n
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 95 %
Detailanfordringsindskud, detailindskud med fast opsigelsesfrist på under et år og detailtidsindskud med en
restløbetid på under et år, som opfylder de relevante kriterier for stabile detailindskud i den i artikel 460, stk.
1, omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 95 %.
Artikel 428o
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 100 %
Følgende passiver, kapitalposter og instrumenter er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering
på 100 %:
a) instituttets egentlige kernekapitalposter inden de justeringer, der kræves i henhold til artikel 32-35,
fradragene i henhold til artikel 36 og anvendelsen af de undtagelser og alternativer, der er fastsat i artikel
48, 49 og 79
b) instituttets hybride kernekapitalposter inden fradrag af de poster, der er omhandlet i artikel 56, og inden
anvendelse af artikel 79 på disse, eksklusiv instrumenter med udtrykkelige eller indbyggede optioner, der,
hvis de udnyttes, vil reducere den effektive restløbetid til mindre end et år
c) instituttets supplerende kapitalposter inden de fradrag, der er omhandlet i artikel 66, og inden anvendel-sen
af artikel 79, og som har en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv instrumenter med udtrykkelige eller
indbyggede optioner, der, hvis de udnyttes, vil reducere den effektive restløbetid til mindre end et år
d) instituttets øvrige kapitalinstrumenter, som har en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv instrumentermed
udtrykkelige eller indbyggede optioner, der, hvis de udnyttes, vil reducere den effektive restløbetid til
mindre end et år
Side 202 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0004.png
e) andre sikrede og usikrede lån og passiver med en restløbetid på et år eller mere, herunder tidsindskud,
medmindre andet er angivet i artikel 428k-428n.
KAPITEL 4
Krævet stabil finansiering
Afdeling i Almindelige bestemmelser
Artikel 428p
Beregning af beløbet for krævet stabil finansiering
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, beregnes beløbet for krævet stabil finansiering ved at
multiplicere regnskabsværdien af forskellige kategorier eller typer af aktiver og ikkebalanceførte poster
med de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse i henhold til afdeling 2. Det samlede
beløb for krævet stabil finansiering er summen af de vægtede beløb af aktiver og ikkebalanceførte poster.
2. Aktiver, som institutter har lånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, udelukkes fra bereg
ningen af beløbet af krævet stabil finansiering, såfremt de pågældende aktiver er balanceført i instituttet, og
instituttet ikke har egentligt ejerskab over aktivet.
Aktiver, som institutter har lånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, er omfattet af de fakto- rer
for krævet stabil finansiering, der finder anvendelse i henhold til afdeling 2, såfremt de pågældende aktiver
ikke er balancefØrt i instituttet, men instituttet har egentligt ejerskab over aktiverne.
3. Aktiver, som institutter har udlånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, og som instituttet har
egentligt ejerskab over, anses for at være behæftede aktiver i forbindelse med dette kapitel og er omfattet
af de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse i henhold til afdeling 2, selv om
aktiverne ikke forbliver på instituttets balance. Sådanne aktiver udelades ellers fra beregningen af beløbet
for krævet stabil finansiering.
4. Aktiver, der er behæftet for en restløbetid på seks måneder eller længere, tildeles enten den faktor for krævet
stabil finansiering, som i henhold til afdeling 2 ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis devar
ubehæftede, eller den faktor for krævet stabil finansiering, som ellers ville finde anvendelse på disse
behæftede aktiver, alt efter hvad der er højest. Det samme gælder, når restløbetiden for de behæftede aktiver
er kortere end restløbetiden for den transaktion, der ligger til grund for behæftelsen.
Aktiver, hvor den resterende behæftelsesperiode er mindre end seks måneder, er omfattet af de faktorer
for krævet stabil finansiering, der finder anvendelse i henhold til afdeling 2 på samme aktiver, hvis de var
ubehæftede.
5. Hvis et institut genbruger eller genpantsætter et aktiv, som er lånt, herunder i værdipapirfinansierings
transaktioner, og dette aktiv ikke er balanceført, skal den transaktion, i forbindelse med hvilken aktivet
er blevet lånt, behandles som behæftet, forudsat at transaktionen ikke kan forfalde, uden at instituttet
tilbageleverer det lånte aktiv.
6. Følgende aktiver anses for at være ubehæftede:
a) aktiver i en pulje, som umiddelbart er tilgængelige som sikkerhedsstillelse ved optagelse af yderligere
finansiering inden for bevilgede eller, hvis puljen forvaltes af en centralbank, ikkebevilgede, men endnu
ikke finansierede kreditrammer, som er tilgængelige for instituttet; disse aktiver omfatter aktiver, som
Side 203 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0005.png
et kreditinstitut har placeret hos det centrale institut i et samarbejdsnetværk eller en institutsikringsord- ning;
institutterne skal antage, at aktiverne i puljen er behæftede i stigende likviditetsorden på grundlagaf
likviditetsklassifikationen i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, begyndende med aktiver,
som ikke er anerkendt til at indgå i likviditetsbufferen
b) aktiver, som instituttet har modtaget som sikkerhedsstillelse til begrænsning af kreditrisici i sikrede
långivningstransaktioner, sikrede finansieringstransaktioner eller transaktioner vedrørende udveksling af
sikkerhedsstillelse, og som instituttet kan affiænde
c) aktiver, der er tilknyttet en udstedelse af dækkede obligationer som ikkeobligatorisk overdækning af
sikkerhedsstillelse.
7. I tilfælde af usædvanlige, midlertidige operationer, der gennemføres af ECB, en medlemsstats central- bank
eller et tredjelands centralbank med henblik på at opfylde sit mandat i en periode med pres påhele
det finansielle marked eller under særlige makroøkonomiske omstændigheder, kan følgende aktiver tildeles
en lavere faktor for krævet stabil finansiering:
a) uanset artikel 428ad, litra f), og artikel 428ah, stk. 1, litra a), aktiver, der er behæftet med henblik på dej
dette afsnit nævnte operationer
b) uanset artikel 428ad, litra d), nr. i) og ii), artikel 428af, litra b), og artikel 428ag, litra c), beløb, der følger
af de i dette afsnit nævnte operationer.
De kompetente myndigheder fastlægger efter aftale med den centralbank, der er modpart i transaktionen, den
faktor for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse på de aktiver, der er omhandlet i første afsnit,
litra a) og b). For behæftede aktiver som omhandlet i første afsnit, litra a) må den faktor for krævet stabil
finansiering, som finder anvendelse, ikke være lavere end den faktor for krævet stabil finansiering, der i
henhold til afdeling 2 ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis de var ubehæftede.
Når de kompetente myndigheder anvender en lavere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til andet
afsnit, overvåger de nøje indvirkningen af denne lavere faktor på institutters stabile finansieringspo-sitioner
og træffer passende tilsynsforanstaitninger, hvis det er nødvendigt.
8. For at undgå dobbelttælling udelukker institutterne aktiver med sikkerhedsstillelse, der er anerkendt som
variationsmargen, der er stillet i overensstemmelse med artikel 428k, stk. 4, litra b), og artikel 428ah,stk. 2,
eller anerkendt som stillet initialmargen, eller anerkendt som bidrag til en CCP’s misligholdelses- fond i
overensstemmelse med artikel 428ag, litra a) og b), fra andre dele af beregningen af beløbet for krævet
stabil finansiering i overensstemmelse med dette kapitel.
9. Institutterne medtager finansielle instrumenter, udenlandske valutaer og råvarer, for hvilke en købsor- dre
er blevet effektueret, i beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering. Institutterne udelader
finansielle instrumenter, udenlandske valutaer og råvarer, for hvilke en salgsordre er blevet effektueret,
fra beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering, såfremt de ikke har balanceført disse transaktio
ner som derivater eller sikrede finansieringstransaktioner, og såfremt disse transaktioner balanceføres ved
afregning.
10.
De kompetente myndigheder kan fastlægge de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder
anvendelse på ikkebalanceførte eksponeringer, som ikke er omhandlet i dette kapitel, for at sikre, at
institutterne er i besiddelse af passende tilgængelig stabil finansiering i forhold til den andel af disse
eksponeringer, der forventes at kræve finansiering inden for den etårige tidshorisont for net stable funding
ratio. Med henblik på at fastlægge disse faktorer tager de kompetente myndigheder navnlig hensyn til den
betydelige omdømmemæssige skade, der kan opstå for instituttet, hvis denne finansiering ikke ydes.
Side
204
af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0006.png
De kompetente myndigheder indberetter de typer ikkebalanceførte eksponeringer, for hvilke de harfastlagt
faktorerne for krævet stabil finansiering, til EBA mindst en gang om året. I denne indberetning forklares den
metode, de har anvendt til at fastlægge disse faktorer.
Artikel 428q
Restløbetid for et aktiv
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, tager institutterne den kontraktlige restløbetid for deres aktiver
og ikkebalancefØrte transaktioner i betragtning, når de fastlægger de faktorer for krævet stabil finansiering,
som finder anvendelse på deres aktiver og ikkebalancefØrte poster i henhold til afdeling 2.
2. Institutterne behandler aktiver, der er blevet adskilt i henhold til artikel 11, stk. 3, i forordning (EU) nr.
648/20 12 i overensstemmelse med disse aktivers underliggende eksponering. Institutterne skal imidlertid
anvende højere faktorer for krævet stabil finansiering på disse aktiver afhængigt af behæftelsens løbetid,
som fastlægges af de kompetente myndigheder, som tager hensyn til, om instituttet frit kan affiænde eller
udveksle sådanne aktiver, og til løbetiden for passiverne over for institutternes kunder, som dette krav om
adskillelse vedrører.
3. Ved beregningen af restløbetiden for et aktiv tager institutterne optioner i betragtning, idet det forud
sættes, at udstederen eller modparten vil udnytte en eventuel option til at forlænge et aktivs løbetid. For
optioner, som kan udnyttes efter instituttets skøn, tager instituttet og de kompetente myndigheder hensyn
til omdømmemæssige faktorer, som kan begrænse instituttets mulighed for ikke at udnytte optionen,
navnlig markeds- og kundeforventninger om, at instituttet bør forlænge visse aktivers løbetid ved udløb.
4. Med henblik på at fastlægge de faktorer for krævet stabil finansiering, der finder anvendelse i overens
stemmelse med afdeling 2, for lån med afdrag med en kontraktlig restløbetid på et år eller mere behandles
enhver del, der udløber inden for mindre end seks måneder, og enhver del, der udløber inden for mellem
seks måneder og mindre end et år, som lån med en restløbetid på henholdsvis mindre end seks måneder
og mellem seks måneder og mindre end et år.
Afdeling 2
Faktorer for krævet stabilfinansiering
Artikel 428r
Faktor for krævet stabil finansiering på 0 %
1. Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 0 %:
a) ubehæftede aktiver, der anses for at være likvide aktiver af høj kvalitet på niveau i i henhold til den i artikel
460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitetsom
angivet i nævnte delegerede retsakt, uanset om de opfylder de i nævnte delegerede retsakt fastsatte
operationelle krav
b) ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 0 % i forbindelse med beregningen
af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, uanset
om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i
nævnte delegerede retsakt
c) alle instituttets reserver indestående hos ECB, en medlemsstats centralbank eller et tredjelands central
bank, herunder krævede reserver og overskydende reserver
Side 205 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0007.png
d) alle fordringer på ECB, en medlemsstats centralbank eller et tredjelands centralbank med en restløbetid
på under seks måneder
e) tilgodehavender på handelsdatoen som følge af salg af finansielle instrumenter, udenlandske valutaer eller
råvarer, der forventes afregnet inden for den almindelige afregningscyklus eller -periode, der almin
deligvis anvendes for den relevante børs eller type af transaktioner, eller som ikke er blevet, men stadig
forventes afregnet
f) aktiver, der anses for indbyrdes afhængige med passiver i henhold til artikel 428f.
g) skyldige beløb fra værdipapirfinansieringstransaktioner med finansielle kunder, såfremt de pågældende
transaktioner har en restløbetid på under seks måneder, såfremt disse skyldige beløb er sikret med aktiver,
der anses for at være aktiver på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede
retsakt, eksklusiv de deri anførte dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet, og såfremt institutterne
lovligt har ret til og operationelt er i stand til at genanvende de pågældende aktiver i transaktionens løbetid.
Institutter indregner de skyldige beløb i nærværende stykkes første afsnit, litra g) på nettobasis, såfremt
artikel 428e finder anvendelse.
2. Uanset stk. 1, litra c), kan de kompetente myndigheder efter aftale med den relevante centralbank beslutte
at anvende en højere faktor for krævet stabil finansiering på krævede reserver, navnlig under hensyntagen
til i hvilket omfang, der inden for en tidshorisont på et år er fastsat reservekrav, som derfor kræver tilknyttet
stabil finansiering.
For datterselskaber med hovedkvarter i et tredjeland, hvor de krævede centralbankreserver er omfattetaf
en højere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til kravet vedrørende stabil nettofinansiering fastsat
i dette tredjelands nationale ret, anvendes denne højere faktor for krævet stabil finansiering i forbindelse med
konsolidering.
Artikel 428s
Faktor for krævet stabil finansiering på 5 %
1. Følgende aktiver og ikkebalancefØrte poster er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 5
%:
a) ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 5 % i forbindelse med beregningen
af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, uanset
om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i
nævnte delegerede retsakt
b) skyldige beløb fra værdipapirfinansieringstransaktioner med finansielle kunder, hvis disse transaktio
ner har en restløbetid på under seks måneder, bortset fra de i artikel 428r, stk. 1, litra g), omhandlede.
c) den uudnyttede del af bevilgede kredit- og likviditetsfaciliteter i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt
d) produkter vedrørende ikkebalanceført handeisfinansiering som omhandlet i bilag I med en restløbetid på
under seks måneder.
Institutter indregner de skyldige beløb i nærværende stykkes første afsnit, litra b), på nettobasis, såfremt
artikel 428e finder anvendelse.
Side 206 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0008.png
2. For alle nettinggrupper af derivatkontrakter anvender institutterne en faktor for krævet stabil finansie- ring
på 5 % på den absolutte dagsværdi af disse nettinggrupper af derivatkontrakter, uden indregningaf
sikkerhedsstillelse, hvis disse nettinggrupper har en negativ dagsværdi. Med henblik på dette stykke
fastsætter institutterne dagsværdien uden indregning af sikkerhedsstillelse eller betalte eller modtagne
afregningsbeløb vedrørende markedsværdiændringer af sådanne kontrakter.
Artikel 428t
Faktor for krævet stabil finansiering på 7 %
Ubehæftede aktiver, der anses for at være dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet på niveau i i henhold
til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for krævet stabil
finansiering på 7 %, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens
sammensætning som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428u
Faktor for krævet stabil finansiering på 7,5 %
Produkter vedrørende ikkebalanceført handeisfinansiering som omhandlet i bilag I med en restløbetid på
mindst seks måneder, men under ét år, er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 7,5 %.
Artikel 428v
Faktor for krævet stabil finansiering på 10 %
Følgende aktiver og ikkebalanceførte poster er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 10
%:
a) skyldige beløb fra transaktioner med finansielle kunder med en restløbetid på under seks måneder, bortset
fra de i artikel 428r, stk. 1, litra g), og artikel 428s, stk. 1, litra b), omhandlede
b) produkter vedrørende balanceført handelsfinansiering med en restlØbetid på under seks måneder
c) produktervedrørende ikkebalanceført handelsfinansiering som omhandlet i bilag I med en restløbetid
på et år eller mere.
Artikel 428w
Faktor for krævet stabil finansiering på 12 %
i forbindelse med bereg
Ubehæftede aktier eller andele i Cifi’er, der er berettiget til et haircut på 12
ningen af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er
omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 12 %, uanset om de opfylder de operationellekrav
og kravene til likviditetsbufferens sammensætning, som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428x
Faktor for krævet stabil finansiering på 15 %
Ubehæftede aktiver, der anses for at være aktiver på niveau 2A i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 15 %, uanset om de
opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i nævnte
delegerede retsakt.
Side 207 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0009.png
Artikel 428y
Faktor for krævet stabil finansiering på 20 %
Ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 20 % i forbindelse med bereg
ningen af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er
omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 20 %, uanset om de opfylder de operationellekrav
og kravene til likviditetsbufferens sammensætning, som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428z
Faktor for krævet stabil finansiering på 25 %
Ubehæftede aktiver, der anses for at være securitiseringer på niveau 2B i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 25 %, uanset om de
opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i nævnte
delegerede retsakt.
Artikel 428aa
Faktor for krævet stabil finansiering på 30 %
Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 30 %:
a) ubehæftede dækkede obligationer af høj kvalitet på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbuf
ferens sammensætning som fastsat i nævnte delegerede retsakt
b) ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 30 % i forbindelse med
beregningen af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede
retsakt, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning,
som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428ab
Faktor for krævet stabil finansiering på 35 %
Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 35 %:
a) ubehæftede securitiseringer på niveau 2B i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede
retsakt, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som
fastsat i nævnte delegerede retsakt
b) ubehæftede aktier eller andele i Cifi’er, der er berettiget til et haircut på 35 % i forbindelse med beregningen
af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, uanset
om de opfylder de operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning, som fastsat i
nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428ac
Faktor for krævet stabil finansiering på 40 %
Ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 40 % i forbindelse med bereg
ningen af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt,
Side 208 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0010.png
er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 40 %, uanset om de opfylder de operationellekrav
og kravene til likviditetsbufferens sammensætning, som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428ad
Faktor for krævet stabil finansiering på 50 %
Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 50 %:
a) Ubehæftede aktiver, der anses for at være aktiver på niveau 2B i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt, eksklusiv securitiseringer på niveau 2B og dækkede obligationer af høj
kvalitet i henhold til nævnte delegerede retsakt, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene
til likviditetsbufferens sammensætning fastsat i nævnte delegerede retsakt
b) instituttets indskud i et andet finansielt institut, som opfylder kriterierne for transaktionsrelaterede
indskud i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt
c) skyldige beløb fra transaktioner med en restløbetid på under et år med:
i) en medlemsstats eller et tredjelands centralregering
ii) en medlemsstats eller et tredjelands regionale eller lokale myndigheder
iii) offentlige enheder i en medlemsstat eller i et tredjeland
iv) multilaterale udviklingsbanker som omhandlet i artikel 117, stk. 2, og internationale organisationer som
omhandlet i artikel 118
v) ikkefinansielle virksomheder, detailkunder og SMV’er
vi) andelslånekasser, der er godkendt af en kompetent myndighed, personlige investeringsselskaber og
kunder, der er indskudsmæglere, i det omfang disse aktiver ikke er omfattet af litra b), i dette stykke
d) skyldige beløb fra transaktioner med en restløbetid på mindst seks måneder, men under et år med:
i) ECB eller en medlemsstats centralbank
ii) et tredjelands centralbank
iii) finansielle kunder
e) produkter for handeisrelateret balanceført finansiering med en restløbetid på mindst seks måneder, men
under et år
f) aktiver, der er behæftet for en restløbetid på mindst seks måneder, men under et år, medmindre disse aktiver
ville blive tildelt en højere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til artikel 428ae-428ah, hvis de
var ubehæftede, i hvilket tilfælde den højere faktor for krævet stabil finansiering, der ville finde anvendelse
på disse aktiver, hvis de var ubehæftede, finder anvendelse
g) andre aktiver med en restløbetid på under et år, medmindre andet er angivet i artikel 428r-428ac.
Artikel 428ae
Faktor for krævet stabil finansiering på 55 %
Side 209 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0011.png
Ubehæftede aktier eller andele i CIU’er, der er berettiget til et haircut på 55 % i forbindelse med bereg
ningen af likviditetsdækningsgraden i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er
omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 55 %, uanset om de opfylder de operationellekrav
og kravene til likviditetsbufferens sammensætning, som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428af
Faktor for krævet stabil finansiering på 65 %
Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 65 %:
a) ubehæftede lån sikret ved pant i beboelsesejendom eller ubehæftede boliglån, som fuldt ud garanteresaf
en anerkendt udbyder af kreditrisikoafdækning,
jf.
artikel 129, stk. 1, litra e), med en restløbetid pået
år eller mere, såfremt disse lån er tildelt en risikovægt på 35 % eller mindre i overensstemmelse med tredje
del, afsnit II, kapitel 2
b) ubehæftede lån med en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv lån til finansielle kunder og lån
omhandlet i artikel 428r-428ad, såfremt disse lån er tildelt en risikovægt på 35 % eller mindre i overens
stemmelse med tredje del, afsnit II, kapitel 2.
Artikel 428ag
Faktor for krævet stabil finansiering på 85 %
Følgende aktiver og ikkebalanceførte poster er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 85
%:
a) aktiver og ikkebalanceførte poster, herunder likvide midler, der er stillet som initialmargen for derivat
kontrakter, medmindre disse aktiver ville blive tildelt en højere faktor for krævet stabil finansiering i
henhold til artikel 428ah, hvis de var ubehæftede, i hvilket tilfælde den højere faktor for krævet stabil
finansiering, der ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis de var ubehæftede, finder anvendelse
b) aktiver og ikkebalanceførte poster, herunder likvide midler, der er stillet som bidrag til en CCP’s mis
ligholdelsesfond, medmindre disse aktiver ville blive tildelt en højere faktor for krævet stabil finansiering
i henhold til artikel 428ah, hvis de var ubehæftede, i hvilket tilfælde den højere faktor for krævet stabil
finansiering, der finder anvendelse på det ubehæftede aktiv, finder anvendelse
c) ubehæftede lån med en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv lån til finansielle kunder og lån omhandlet
i artikel 428r-428af, hvor forfaldsdatoen ikke er overskredet med mere end 90 dage, og som er tildelt en
risikovægt på mere end 35 % i overensstemmelse med tredje del, afsnit II, kapitel 2
d) produkter vedrørende balanceført handeisfinansiering med en restløbetid på et år eller mere
e) ubehæftede værdipapirer med en restløbetid på et år eller mere, som ikke er misligholdt i henholdtil
artikel 178, og som ikke anses for at være likvide aktiver i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede
delegerede retsakt
f) ubehæftede børsnoterede aktier, der ikke anses for at være aktiver på niveau 2B i henhold til den i artikel
460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt
g) fysisk handlede råvarer, herunder guld, men eksklusiv råvarederivater
Side 210 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0012.png
h) behæftede aktiver med en restlØbetid på et år eller mere i en sikkerhedspulje, der finansieres af dækkede
obligationer som omhandlet i artikel 52, stk. 4, i direktiv 2009/65/EF eller dækkede obligationer,som
opfylder kravene til den behandling, der er fastsat i denne forordnings artikel 129, stk. 4 eller 5.
Artikel 428ah
Faktor for krævet stabil finansiering på 100 %
1. Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 100 %:
a) medmindre andet er fastsat i dette kapitel, aktiver, der er behæftet for en restløbetid på et år eller mere
b) aktiver, bortset fra aktiver omhandlet i artikel 428r-428ag, herunder lån til finansielle kunder med en
kontraktlig restlØbetid på et år eller mere, misligholdte eksponeringer, poster fratrukket kapitaigrundlag,
anlægsaktiver, ikkebØrsnoterede aktier, tilbageholdte kapitalinteresser, forsikringsaktiver og misligholdte
værdipapirer.
2. Institutterne anvender en faktor for krævet stabil finansiering på 100 % på differencen, hvis positiv,
mellem summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med positiv dagsværdi og summen af
dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med negativ dagsværdi beregnet i henhold til artikel 428d.
Følgende regler finder anvendelse på den beregning, der er omhandlet i første afsnit:
a) variationsmargen, som institutter modtager fra deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en netting
gruppe med positiv dagsværdi, hvis den sikkerhedsstillelse, der er modtaget som variationsmargen, anses
for at være et aktiv på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt,
eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet som angivet i nævnte delegerede retsakt, og hvis
institutterne lovligt har ret til og operationelt er i stand til at genanvende denne sikkerhedsstillelse
b) al variationsmargen, som institutter har stillet over for deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en
nettinggruppe med negativ dagsværdi.
KAPITEL 5
Undtagelse for små og ikkekomplekse institutter
Artikel 428ai
Undtagelse for små og ikkekomplekse institutter
Uanset kapitel 3 og 4 kan små og ikkekomplekse institutter med deres kompetente myndigheds forud- gående
tilladelse vælge at beregne forholdet mellem et instituts tilgængelige stabile finansiering som omhandlet i
kapitel 6 og instituttets krævede stabile finansiering som omhandlet i kapitel 7 udtrykt somen procentdel.
En kompetent myndighed kan kræve, at et lille og ikkekomplekst institut overholder kravet vedrørende stabil
nettofinansiering på grundlag af et instituts tilgængelige stabile finansiering som omhandlet i kapi- tel 3 og
den krævede stabile finansiering som omhandlet i kapitel 4, hvis den mener, at den forenklede metode ikke
er hensigtsmæssig til at opfange instituttets finansieringsrisici.
KAPITEL 6
Tilgængelig stabil finansiering til forenklet beregning af net stable funding ratio
Afdeling i
Side 211 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0013.png
Almindelige bestemmelser
Artikel 428aj
Forenklet beregning af beløbet for tilgængelig stabil finansiering
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, beregnes beløbet for tilgængelig stabil finansiering ved at
multiplicere regnskabsværdien af forskellige kategorier eller typer af passiver og kapitalgrundlag med de
faktorer for tilgængelig stabil finansiering, som finder anvendelse i henhold til afdeling 2. Det samlede
beløb for tilgængelig stabil finansiering er summen af de vægtede beløb af passiver og kapitaigrundlag.
2. Obligationer og andre gældsinstrumenter, der er udstedt af instituttet, udelukkende sælges på detailmar
kedet og står på en detailkonto, kan behandles som hørende til den relevante detailindskudskategori. Der
skal gælde begrænsninger, således at de pågældende instrumenter ikke kan købes og besiddes af andre
parter end detailkunder.
Artikel 428ak
Restløbetid for et passiv eller kapitalgrundlag
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, tager institutterne den kontraktlige restløbetid for deres passiver
og kapitaigrundlag i betragtning, når de fastlægger de faktorer for tilgængelig stabil finansiering, som finder
anvendelse i henhold til afdeling 2.
2. Institutterne tager hensyn til eksisterende optioner, når de fastlægger restløbetiden for et passiv eller for
kapitaigrundlaget. Det gør de ud fra den antagelse, at modparten vil indløse call-optioner på den tidligst
mulige dato. For optioner, som kan udnyttes efter instituttets skøn, tager instituttet og de kompetente
myndigheder hensyn til omdømmemæssige faktorer, som kan begrænse et instituts mulighed for ikke at
udnytte optionen, navnlig markedsforventninger om, at institutter bør indløse visse passiver inden deres
udløb.
3. Institutterne skal behandle indskud med faste opsigelsesfrister i henhold til deres opsigelsesfrist og
tidsindskud i henhold til deres restløbetid. Uanset denne artiels stk. 2 skal institutterne se bort framuligheder
for førtidig hævning, hvor indskyderen skal betale en væsentlig dekort for førtidig hævning, der sker inden
for et tidsrum på under et år, som fastsat i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, når de
fastlægger restløbetiden for detailtidsindskud.
4. For at fastlægge de faktorer for tilgængelig stabil finansiering, som finder anvendelse i henhold til afdeling
2 for passiver med en kontraktlig restløbetid på et år eller mere, behandles enhver del af sådanne passiver,
der udløber inden for mellem seks måneder og under et år, som passiver med en restløbetid på henholdsvis
mindre end seks måneder og mellem seks måneder og under et år.
Afdeling 2
Faktorerfor tilgængelig stabilfinansiering
Artikel 428a1
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %
1. Medmindre andet er angivet i denne afdeling, er alle passiver uden en angivet løbetid, herunder korte
positioner og positioner med åben løbetid, omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %,
bortset fra følgende:
Side 212 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0014.png
a) udskudte skatteforpligtelser, som behandles i overensstemmelse med den nærmeste dato, hvor sådanne
forpligtelser kan realiseres
b) minoritetsinteresser, som behandles i overensstemmelse med det pågældende instruments løbetid.
2. Udskudte skatteforpligtelser og minoritetsinteresser som omhandlet i stk. i er omfattet af en affølgende
faktorer:
a) 0 %, hvis den effektive restløbetid for den udskudte skatteforpligtelse eller minoritetsinteresse er mindre
end et år
b) 100 %, hvis den effektive restløbetid for den udskudte skatteforpligtelse eller minoritetsinteresse er et år
eller mere.
3. Følgende passiver er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 %:
a) forfaldne beløb på handelsdatoen som følge af køb af finansielle instrumenter, af udenlandske valutaer
og af råvarer, der forventes afregnet inden for den almindelige afregningscyklus eller -periode, der
almindeligvis anvendes for den relevante børs eller type af transaktioner, eller som ikke er blevet, men
stadig forventes afregnet
b) passiver, der anses for at være indbyrdes afhængige med aktiver i henhold til artikel 428f
c) passiver med en restløbetid på under et år fra
i) ECB eller en medlemsstats centralbank
ii) et tredjelands centralbank
iii) finansielle kunder
d) andre passiver og kapitalposter eller instrumenter, som ikke er omhandlet i denne artikel og i artikel 428am-
428ap.
4. Institutterne anvender en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 0 % på den absolutte værdi af
differencen, hvis negativ, mellem summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med positiv
dagsværdi og summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med negativ dagsværdi beregnet i
henhold til artikel 428d.
Følgende regler finder anvendelse på den beregning, der er omhandlet i første afsnit:
a) variationsmargen, som institutter modtager fra deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en netting
gruppe med positiv dagsværdi, hvis den sikkerhedsstillelse, der er modtaget som variationsmargen, anses
for at være et aktiv på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt,
eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet som angivet i nævnte delegerede retsakt, og hvis
institutterne lovligt har ret til og operationelt er i stand til at genanvende denne sikkerhedsstillelse
b) al variationsmargen, som institutter har stillet over for deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en
nettinggruppe med negativ dagsværdi.
Artikel 428am
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 50 %
Følgende passiver er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 50 %:
Side 213 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0015.png
a) modtagne indskud, som opfylder kriterierne for transaktionsrelaterede indskud i den i artikel 460, stk.
1, omhandlede delegerede retsakt
b) passiver med en restløbetid på under et år fra
i) en medlemsstats eller et tredjelands centralregering
ii) en medlemsstats eller et tredjelands regionale eller lokale myndigheder
iii) offentlige enheder i en medlemsstat eller jet tredjeland
iv) multilaterale udviklingsbanker som omhandlet i artikel 117, stk. 2, og internationale organisationer som
omhandlet i artikel 118
v) ikkefinansielle erhvervskunder
vi) andelslånekasser, der er godkendt af en kompetent myndighed, personlige investeringsselskaber og
kunder, som er indskudsmæglere, med undtagelse af modtagne indskud, som opfylder kriterierne for
transaktionsrelaterede indskud som fastsat i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt.
Artikel 428an
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 90 %
Detailanfordringsindskud, detailindskud med fast opsigelsesfrist på under et år og detailtidsindskud med en
restløbetid på under et år, som opfylder de relevante kriterier for andre detailindskud i den i artikel460,
stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 90 %.
Artikel 428ao
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 95 %
Detailanfordringsindskud, detailindskud med fast opsigelsesfrist på under et år og detailtidsindskud med en
restlØbetid på under et år, som opfylder de relevante kriterier for stabile detailindskud i den i artikel 460, stk.
1, omhandlede delegerede retsakt, er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finansiering på 95 %.
Artikel 428ap
Faktor for tilgængelig stabil finansiering på 100 %
Følgende passiver og kapitalposter og -instrumenter er omfattet af en faktor for tilgængelig stabil finan
siering på 100 %:
a) instituttets egentlige kernekapitalposter inden de justeringer, der kræves i henhold til artikel 32-3 5,
fradragene i henhold til artikel 36 og anvendelsen af de undtagelser og alternativer, der er fastsat i artikel
48, 49 og 79
b) instituttets hybride kernekapitalposter inden fradrag af de poster, der er omhandlet i artikel 56, og inden
anvendelse af artikel 79 på disse, eksklusiv instrumenter med udtrykkelige eller indbyggede optioner, der,
hvis de udnyttes, vil reducere den effektive restløbetid til mindre end et år
Side 214 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0016.png
c) instituttets supplerende kapitalposter inden de fradrag, der er omhandlet i artikel 66, og inden anvendel-sen
af artikel 79, og som har en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv instrumenter med udtrykkelige eller
indbyggede optioner, der, hvis de udnyttes, vil reducere den effektive restløbetid til mindre end et år
d) instituttets øvrige kapitalinstrumenter, som har en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv instrumentermed
udtrykkelige eller indbyggede optioner, der, hvis de udnyttes, vil reducere den forventede løbetid til mindre
end et år
e) andre sikrede og usikrede lån og passiver med en restløbetid på et år eller mere, herunder tidsindskud,
medmindre andet er angivet i artikel 428a1-428ao.
KAPITEL 7
Krævet stabil finansiering til forenklet beregning af net stable funding ratio
Afdeling i Almindelige bestemmelser
Artikel 428aq
Forenklet beregning af beløbet for krævet stabil finansiering
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, beregnes beløbet for krævet stabil finansiering for småog
ikkekomplekse institutter ved at multiplicere regnskabsværdien af forskellige kategorier eller typer af
aktiver og ikkebalanceførte poster med de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse i
henhold til afdeling 2. Det samlede beløb for krævet stabil finansiering er summen af de vægtede beløb af
aktiver og ikkebalanceførte poster.
2. Aktiver, som institutter har lånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, som er balanceført,og
som de ikke har egentligt ejerskab over, udelukkes fra beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering.
Aktiver, som institutter har lånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, og som ikke er balance-
ført, men som de har egentligt ejerskab over, er omfattet af de faktorer for krævet stabil finansiering, som
finder anvendelse i henhold til afdeling 2.
3. Aktiver, som institutter har udlånt, herunder i værdipapirfinansieringstransaktioner, og som de har egentligt
ejerskab over, selv om de ikke forbliver på deres balance, anses for at være behæftede aktiveri forbindelse
med dette kapitel og er omfattet af de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse i
henhold til afdeling 2. Sådanne aktiver udelades ellers fra beregningen af beløbet for krævet stabil
finansiering.
4. Aktiver, der er behæftet for en restlØbetid på seks måneder eller længere, tildeles enten den faktor for
krævet stabil finansiering, som i henhold til afdeling 2 ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis de
var ubehæftede, eller den faktor for krævet stabil finansiering, som ellers ville finde anvendelse på disse
ubehæftede aktiver, alt efter hvad der er højest. Det samme gælder, når restlØbetiden for de behæftede
aktiver er kortere end restløbetiden for den transaktion, der ligger til grund for behæftelsen.
Aktiver, hvor den resterende behæftelsesperiode er mindre end seks måneder, er omfattet af de faktorer
for krævet stabil finansiering, der finder anvendelse i henhold til afdeling 2 på samme aktiver, hvis de var
ubehæftede.
Side 215 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0017.png
5. Hvis et institut genbruger eller genpantsætter et aktiv, som er lånt, herunder i værdipapirfinansierings
transaktioner, og dette ikke er balanceført, skal den transaktion, hvorigennem aktivet er blevet lånt,
behandles som behæftet, i det omfang transaktionen ikke kan forfalde, uden at instituttet tilbageleverer
det lånte aktiv.
6. Følgende aktiver anses for at være ubehæftede:
a) aktiver i en pulje, som umiddelbart er tilgængelige som sikkerhedsstillelse ved optagelse af yderligere
finansiering inden for bevilgede eller, hvis puljen forvaltes af en centralbank, ikkebevilgede, men endnu
ikke finansierede kreditrammer, som er tilgængelige for instituttet, herunder aktiver, som et kreditinstitut
har placeret hos det centrale institut i et samarbejdsnetværk eller en institutsikringsordning
b) aktiver, som instituttet har modtaget som sikkerhedsstillelse til begrænsning af kreditrisici i sikrede
långivningstransaktioner, sikrede finansieringstransaktioner eller transaktioner vedrørende udveksling af
sikkerhedsstillelse, og som instituttet kan affiænde
c) aktiver, der er tilknyttet en udstedelse af dækkede obligationer som ikkeobligatorisk overdækning af
sikkerhedsstillelse.
Med henblik på dette stykkes første afsnit, litra a), skal institutterne antage, at aktiverne i puljen er behæftede
i stigende likviditetsorden på grundlag af likviditetsklassifikationen i den i artikel 460, stk. 1, omhandlede
delegerede retsakt, begyndende med aktiver, som ikke er anerkendt til at indgå i likviditets- bufferen.
7. I tilfælde af usædvanlige, midlertidige operationer, der gennemføres af ECB, en medlemsstats central- bank
eller et tredjelands centralbank med henblik på at opfylde sit mandat i en periode med pres påhele
det finansielle marked eller under særlige makroøkonomiske omstændigheder, kan følgende aktiver tildeles
en lavere faktor for krævet stabil finansiering:
a) uanset artikel 428az og artikel 428az, stk. 1, litra a), aktiver, der er behæftet med henblik på de i dette afsnit
nævnte operationer
b) uanset artikel 428aw og artikel 428ay, litra b), beløb, der følger af de i dette afsnit nævnte operationer.
De kompetente myndigheder fastlægger efter aftale med den centralbank, der er modpart i transaktionen, den
faktor for krævet stabil finansiering, som finder anvendelse på de aktiver, der er omhandlet i første afsnit,
litra a) og b). For behæftede aktiver som omhandlet i første afsnit, litra a), må den faktor for krævetstabil
finansiering, som finder anvendelse, ikke være lavere end den faktor for krævet stabil finansiering, der i
henhold til afdeling 2 ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis de var ubehæftede.
Når de kompetente myndigheder anvender en lavere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til andet
afsnit, overvåger de nøje indvirkningen af denne lavere faktor på institutters stabile finansieringspo-sitioner
og træffer passende tilsynsforanstaltninger, hvis det er nødvendigt.
8. Institutterne udelukker aktiver med sikkerhedsstillelse, der er anerkendt som variationsmargen, der er stillet
i overensstemmelse med artikel 428k, stk. 4, litra b), og artikel 428ah, stk. 2, eller som stillet initialmargen
eller som bidrag til en CCP’s misligholdelsesfond i overensstemmelse med artikel 428ag, litra a) og b), fra
andre dele af beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering i overensstemmelse med dette kapitel
for at undgå dobbelttælling.
9. I beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering medtager institutterne finansielle instrumenter,
udenlandske valutaer og råvarer, for hvilke en købsordre er blevet effektueret. Institutterne udelader fi
nansielle instrumenter, udenlandske valutaer og råvarer, for hvilke en salgsordre er blevet effektueret, fra
Side 216 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0018.png
beregningen af beløbet for krævet stabil finansiering, såfremt de ikke har balanceført disse transaktioner som
derivater eller sikrede finansieringstransaktioner, og såfremt disse transaktioner balanceføres ved afregning.
10.
De kompetente myndigheder kan fastlægge de faktorer for krævet stabil finansiering, som finder
anvendelse på ikkebalanceførte eksponeringer, som ikke er omhandlet i dette kapitel, for at sikre, at
institutterne er i besiddelse af passende tilgængelig stabil finansiering i forhold til den andel af disse
eksponeringer, der forventes at kræve finansiering inden for den etårige tidshorisont for net stable funding
ratio. Med henblik på at fastlægge disse faktorer tager de kompetente myndigheder navnlig hensyn til den
betydelige omdømmemæssige skade, der kan opstå for instituttet, hvis denne finansiering ikke ydes.
De kompetente myndigheder indberetter de typer ikkebalanceførte eksponeringer, for hvilke de harfastlagt
faktorerne for krævet stabil finansiering, til EBA mindst en gang om året. I denne indberetning forklares den
metode, de har anvendt til at fastlægge disse faktorer.
Artikel 428ar
Restløbetid for et aktiv
1. Medmindre andet er angivet i dette kapitel, tager institutterne den kontraktlige restløbetid for deres aktiver
og ikkebalancefØrte transaktioner i betragtning, når de fastlægger de faktorer for krævet stabil finansiering,
som finder anvendelse på deres aktiver og ikkebalanceførte poster i henhold til afdeling 2.
2. Institutterne behandler aktiver, der er blevet adskilt i henhold til artikel 11, stk. 3, i forordning (EU) nr.
648/2012 i overensstemmelse med disse aktivers underliggende eksponering. Institutterne skal imidlertid
anvende højere faktorer for krævet stabil finansiering på disse aktiver afhængigt af behæftelsens løbetid,
som fastlægges af de kompetente myndigheder, som tager hensyn til, om instituttet frit kan afhænde eller
udveksle sådanne aktiver, og til løbetiden for passiverne over for institutternes kunder, som dette krav om
adskillelse vedrører.
3. Ved beregningen af restløbetiden for et aktiv tager institutterne optioner i betragtning, idet det forud- sættes,
at udstederen eller modparten vil udnytte en eventuel option til at forlænge aktivets løbetid. For optioner,
som kan udnyttes efter instituttets skøn, tager instituttet og de kompetente myndigheder hensyn til
omdømmemæssige faktorer, som kan begrænse instituttets mulighed for ikke at udnytte optionen, navnlig
markeds- og kundeforventninger om, at instituttet bør forlænge visse aktivers løbetid ved udløb.
4. Med henblik på at fastlægge de faktorer for krævet stabil finansiering, der finder anvendelse i overens
stemmelse med afdeling 2, behandles for lån med afdrag med en kontraktlig restløbetid på et år eller mere
de dele, der udløber inden for mindre end seks måneder og inden for mellem seks måneder og mindre end
et år, som lån med en restløbetid på mindre end seks måneder og mellem seks måneder og mindre end et
år.
Afdeling 2
Faktorer for krævet stabilfinansiering
Artikel 428as
Faktor for krævet stabil finansiering på 0 %
1. Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 0 %:
Side 217 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0019.png
a) ubehæftede aktiver, der anses for at være likvide aktiver af høj kvalitet på niveau i i henhold til den i
artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet
som angivet i nævnte delegerede retsakt, uanset om de opfylder de operationelle krav i nævnte delegerede
retsakt
b) alle instituttets reserver indestående hos ECB, en medlemsstats centralbank eller et tredjelands central-
bank, herunder krævede reserver og overskydende reserver
c) alle fordringer på ECB, en medlemsstats centralbank eller et tredjelands centralbank med en restløbetidpå
under seks måneder
d) aktiver, der anses for at være indbyrdes afhængige med passiver i henhold til artikel 428f.
2. Uanset stk. 1, litra b), kan de kompetente myndigheder efter aftale med den relevante centralbank
beslutte at anvende en højere faktor for krævet stabil finansiering på krævede reserver, navnlig under
hensyntagen til, i hvilket omfang der inden for en tidshorisont på et år er fastsat reservekrav, som derfor
kræver tilknyttet stabil finansiering.
For datterselskaber med hovedkvarter i et tredjeland, hvor de krævede centralbankreserver er omfattetaf
en højere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til kravet vedrørende stabil nettofinansiering fastsat
i dette tredjelands nationale ret, anvendes denne højere faktor for krævet stabil finansiering i forbindelse med
konsolidering.
Artikel 428at
Faktor for krævet stabil finansiering på 5 %
1. Den uudnyttede del af bevilgede kredit- og likviditetsfaciliteter som angivet i den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 5 %.
2. For alle nettinggrupper af derivatkontrakter anvender institutterne en faktor for krævet stabil finansie- ring
på 5 % på den absolutte dagsværdi af disse nettinggrupper af derivatkontrakter, uden indregningaf
sikkerhedsstillelse, hvis disse nettinggrupper har en negativ dagsværdi. Med henblik på dette stykke
fastsætter institutterne dagsværdien uden indregning af sikkerhedsstillelse eller betalte eller modtagne
afregningsbeløb vedrørende markedsværdiændringer af disse kontrakter.
Artikel 428au
Faktor for krævet stabil finansiering på 10 %
Følgende aktiver og ikkebalanceførte poster er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 10
%:
a) ubehæftede aktiver, der anses for at være dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet på niveau i i
henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, uanset om de opfylder de
operationelle krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i nævnte delegerede
retsakt
b) produkter vedrørende ikkebalanceført handelsfinansiering som omhandlet i bilag I.
Artikel 428av
Faktor for krævet stabil finansiering på 20 %
Side 218 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0020.png
Ubehæftede aktiver, der anses for at være aktiver på niveau 2A i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt og ubehæftede aktier eller andele i CIU’er i henhold til nævnte delegerede
retsakt er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 20 %, uanset om de opfylder deoperationelle
krav og kravene til likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i nævnte delegerede retsakt.
Artikel 428aw
Faktor for krævet stabil finansiering på 50 %
Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 50 %:
a) sikrede og usikrede lån med en restløbetid på under et år, og forudsat at de er behæftede i mindre end etår
b) andre aktiver med en restløbetid på under et år, medmindre andet er angivet i artikel 428as-428av
c) aktiver, der er behæftet for en restløbetid på mindst seks måneder, men under et år, medmindre disse aktiver
ville blive tildelt en højere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til artikel 428ax, 428ay og 428az,
hvis de var ubehæftede, i hvilket tilfælde den højere faktor for krævet stabil finansiering, der ville finde
anvendelse på disse aktiver, hvis de var ubehæftede, finder anvendelse.
Artikel 428ax
Faktor for krævet stabil finansiering på 55 %
Aktiver, der anses for at være aktiver på niveau 2B i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede
delegerede retsakt og aktier eller andele i CIU ‘er i henhold til nævnte delegerede retsakt er omfattet af en
faktor for krævet stabil finansiering på 55 %, uanset om de opfylder de operationelle krav og kravene til
likviditetsbufferens sammensætning som fastsat i nævnte delegerede retsakt, forudsat at de er behæftede i
mindre et år.
Artikel
428ay
Faktor for krævet stabil finansiering på 85 %
Følgende aktiver og ikkebalanceførte poster er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 85
%:
a) aktiver og ikkebalanceførte poster, herunder likvide midler, der er stillet som initialmargen for derivat
kontrakter eller som bidrag til en CCP’s misligholdelsesfond, medmindre disse aktiver ville blive tildelt
en højere faktor for krævet stabil finansiering i henhold til artikel 428az, hvis de var ubehæftede, i hvilket
tilfælde den højere faktor for krævet stabil finansiering, der ville finde anvendelse på disse aktiver, hvis
de var ubehæftede, finder anvendelse
b) ubehæftede lån med en restløbetid på et år eller mere, eksklusiv lån til finansielle kunder, hvor
forfaldsdatoen ikke er overskredet med mere end 90 dage
c) produkter vedrørende balanceført handeisfinansiering med en restløbetid på et år eller mere
d) ubehæftede værdipapirer med en restløbetid på et år eller mere, som ikke er misligholdt i henhold
til artikel 178, og som ikke anses for at være likvide aktiver i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede
delegerede retsakt
Side 219 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0021.png
e) ubehæftede bØrsnoterede aktier, der ikke anses for at være aktiver på niveau 2B i henhold til den i artikel
460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt
f) fysisk handlede råvarer, herunder guld, men eksklusiv råvarederivater.
Artikel 428az
Faktor for krævet stabil finansiering på 100 %
1. Følgende aktiver er omfattet af en faktor for krævet stabil finansiering på 100 %:
a) aktiver, der er behæftet for en restløbetid på et år eller mere
b) aktiver, bortset fra aktiver omhandlet i artikel 428as-428ay, herunder lån til finansielle kunder med en
kontraktlig restlØbetid på et år eller mere, misligholdte eksponeringer, poster fratrukket kapitalgrundlag,
anlægsaktiver, ikkebørsnoterede aktier, tilbageholdte kapitalinteresser, forsikringsaktiver og misligholdte
værdipapirer.
2. Institutterne anvender en faktor for krævet stabil finansiering på 100 % på differencen, hvis positiv, mellem
summen af dagsværdier på tværs af alle nettinggrupper med positiv dagsværdi og summen af dagsværdier
på tværs af alle nettinggrupper med negativ dagsværdi beregnet i henhold til artikel 428d.
Følgende regler finder anvendelse på den beregning, der er omhandlet i første afsnit:
a) variationsmargen, som institutter modtager fra deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en netting
gruppe med positiv dagsværdi, hvis den sikkerhedsstillelse, der er modtaget som variationsmargen, anses
for at være et aktiv på niveau i i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt,
eksklusiv dækkede obligationer af særdeles høj kvalitet som angivet i nævnte delegerede retsakt, og hvis
institutterne lovligt har ret til og operationelt er i stand til at genanvende denne sikkerhedsstillelse
b) al variationsmargen, som institutter har stillet over for deres modparter, fratrækkes dagsværdien for en
nettinggruppe med negativ dagværdi.«
117) Syvende del affattes således:
»SYVENDE DELGEARING
Artikel 429
Beregning af gearingsgraden
1. Institutterne beregner deres gearingsgrad efter den metode, der er fastsat i stk. 2, 3 og 4.
2. Gearingsgraden beregnes som et instituts kapitalmål divideret med instituttets samlede eksponerings-mål
og udtrykkes i procent.
Institutterne beregner gearingsgraden på indberetningens referencedato.
3. Med henblik på stk. 2 er kapitalmålet kernekapitalen.
4. Med henblik på stk. 2 er det samlede eksponeringsmål summen af eksponeringsværdierne af:
Side 220 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0022.png
a) aktiver, bortset fra derivatkontrakter, der er opført i bilag II, kreditderivater og de positioner, der er
omhandlet i artikel 429e, beregnet i henhold til artikel 429b, stk. i
b) derivatkontrakter anført i bilag II og kreditderivater, herunder ikkebalanceførte kontrakter og kreditde
rivater, beregnet i henhold til artikel 429c og 429d
c) tillæg for modpartskreditrisiko for værdipapirfinansieringstransaktioner, herunder ikkebalanceførte
transaktioner, beregnet i henhold til artikel 429e
d) ikkebalanceførte poster, bortset fra derivatkontrakter, der er opført i bilag II, kreditderivater, værdipa
pirfinansieringstransaktioner og positioner, der er omhandlet i artikel 429d og 429g, beregnet i henhold til
artikel 429f
e) almindelige køb eller salg, der endnu ikke er afregnet, beregnet i henhold til artikel 429g.
Institutterne behandler transaktioner med lang afviklingstid i overensstemmelse med første afsnit, litra a)-d),
alt efter hvad der er relevant.
Institutterne kan reducere de eksponeringsværdier, der er omhandlet i første afsnit, litra a) og d), med det
tilsvarende beløb for generelle kreditrisikojusteringer i forbindelse med henholdsvis balanceførte og ikke
balanceførte poster, dog ikke til mindre end 0, hvis kreditrisikojusteringerne har reduceret kernekapitalen.
5. Uanset stk. 4, litra d), gælder følgende bestemmelser:
a) et derivatinstrument, der anses for en ikkebalanceført post i henhold til stk. 4, litra d), men som behandles
som et derivat i henhold til de gældende regnskabsregler, er omfattet af den behandling, der er beskrevet i
nævnte litra
b) når en kunde hos et institut, der fungerer som clearingmedlem, indgår en derivattransaktion direktemed
en
CCP,
og instituttet garanterer resultatet af kundens handelseksponeringer mod CCP’en, som følgeraf
denne transaktion, beregner instituttet sin eksponering, som følger af garantien i overensstemmelsemed
stk. 4, litra b), som om dette institut havde indgået transaktionen direkte med kunden, herunder med hensyn
til modtagelse eller stillelse af likvid variationsmargen.
Den behandling, der er beskrevet i første afsnit, litra b), finder også anvendelse på et institut, der fungerer
som en kunde på højere niveau, der garanterer resultatet af kundens handelseksponeringer.
Med henblik på dette stykkes første afsnit, litra b), og andet afsnit kan institutterne kun anse en tilknyttet
enhed for at være en kunde, hvis denne enhed ikke er omfattet af tilsynsmæssig konsolidering på det niveau,
som kravet,
jf.
artikel 92, stk. 3, litra d), finder anvendelse på.
6. Med henblik på stk. 4, litra e), og artikel 429g forstås ved »almindeligt køb eller salg« et køb eller salg af
et værdipapir i henhold til en kontrakt, hvis vilkår kræver, at værdipapiret overdrages inden for den
almindelige ved lovgivning eller sædvane i det pågældende marked fastsatte periode.
7. Medmindre andet udtrykkelig er fastsat i denne del, beregner institutterne det samlede eksponeringsmål
efter følgende principper:
a) fysisk eller finansiel sikkerhedsstillelse, garantier eller kreditrisikoreduktion, som er købt, må ikke
anvendes til at reducere det samlede eksponeringsmål
b) aktiver må ikke nettes med passiver.
Side 221 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0023.png
8. Uanset stk. 7, litra b), kan institutterne reducere eksponeringsværdien af et forfinansieringslån elleret
overgangslån med den positive saldo på den debitors opsparingskonto, som lånet blev tildelt, og kun
medregne det resulterende beløb i det samlede eksponeringsmål, forudsat at alle følgende betingelser er
opfyldt:
a) ydelsen af lånet er betinget af, at der åbnes en opsparingskonto i det institut, der yder lånet, og både lånet
og opsparingskontoen reguleres af samme sektorspecifikke lovgivning
b) saldoen på opsparingskontoen kan ikke hæves, delvist eller helt, af debitor i hele lånets løbetid
c) instituttet kan betingelsesløst og uigenkaldeligt anvende saldoen på opsparingskontoen til at opfylde enhver
fordring med udspring i låneaftalen i tilfælde, der er reguleret af den i litra a) nævnte sektorspeci- fikke
lovgivning, herunder i tilfælde af debitors manglende betaling eller insolvens.
Ved »forfinansierings- eller overgangslån« forstås et lån, der ydes til låntager i en begrænset periode for at
slå bro over låntagers finansieringsunderskud, indtil det endelige lån bliver ydet i overensstemmelse med
kriterierne i den sektorspecifikke lovgivning, der regulerer sådanne transaktioner.
Artikel 429a
Eksponeringer udelukket fra det samlede eksponeringsmål
1. Uanset artikel 429, stk. 4, kan et institut udelukke følgende eksponeringer fra sit samlede eksponerings
mål:
a) beløb fratrukket egentlige kernekapitalposter i henhold til artikel 36, stk. 1, litra d)
b) aktiver fratrukket i beregningen af kapitalmålet i artikel 429, stk. 3
c) eksponeringer, der er tildelt en risikovægt på 0 % i henhold til artikel 113, stk. 6 eller 7
d) hvis instituttet er et offentligt udviklingskreditinstitut, de eksponeringer, der følger af aktiver, som udgør
fordringer på centralregeringer, regionale eller lokale myndigheder eller enheder i den offentlige sektor
vedrørende offentlige investeringer og støttelån
e) hvis instituttet ikke er et offentligt udviklingskreditinstitut, de dele af eksponeringer, der følger af pass
through-støttelån til andre kreditinstitutter
f) de garanterede dele af eksponeringer, der følger af eksportkreditter, som opfylder begge følgende
betingelser:
i) garantien stilles af en anerkendt udbyder af ufinansieret kreditrisikoafdækning i overensstemmelse med
artikel 201 og 202, herunder eksportkreditagenturer eller centralregeringer
ii) en risikovægt på 0 % finder anvendelse på den garanterede del af eksponeringen i henhold til artikel
114, stk. 2 eller 4, eller artikel 116, stk. 4
g) hvis instituttet er et clearingmedlem af en QCCP, dette instituts handelseksponeringer, såfremt de er
clearet med denne QCCP og opfylder betingelserne i artikel 306, stk. 1, litra c)
h) hvis instituttet er en kunde på højere niveau inden for en kundestruktur med flere niveauer, handelseks
poneringerne mod clearingmedlenimet eller mod en enhed, der fungerer som en kunde på højere niveau
over for dette institut, såfremt betingelserne i artikel 305, stk. 2, er opfyldt, og såfremt instituttet ikke er
Side 222 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0024.png
forpligtet til at godtgøre kunden for tab, denne måtte pådrage sig i tilfælde af enten clearingmedlemmets
eller QCCP’ens misligholdelse
i) aktiver under forvaltning, som opfylder alle følgende betingelser:
i) de medregnes på instituttets balance ifølge de nationale almindeligt anerkendte regnskabsprincipper,
artikel 10 i direktiv 861635/EØF
jf.
ii)de opfylder kriterierne om ophør af indregning i International Financial Reporting Standard (LFRS) 9, som
anvendt i overensstemmelse med forordning (EF) nr. 1606/2002
iii) de opfylder kriterierne om ikkekonsolidering i IFRS 10,
jf.
forordning (EF) nr. 1606/2002, hvis det er
relevant
j)
eksponeringer, der opfylder alle følgende betingelser:
i) de er eksponeringer mod en offentlig enhed
ii) de behandles i overensstemmelse med artikel 116, stk. 4
iii) de hidrører fra indskud, som instituttet er lovmæssigt forpligtet til at overføre til den offentlige enhed i
nr i) med henblik på finansiering af almennyttige investeringer
k) overskydende sikkerhedsstillelse deponeret hos trepartsagenter, der ikke er blevet udlånt
1) hvis et institut i henhold til de gældende regnskabsregler medregner den til modparten kontant betalte
variationsmargen som et tilgodehavende, tilgodehavendet, forudsat at betingelserne fastsat i artikel 429c,
stk. 3, litra a)-e), er opfyldt
m)
de securitiserede eksponeringer fra traditionelle securitiseringer, der opfylder betingelserne for væ
sentlig risikooverførsel fastsat i artikel 244, stk. 2
n) følgende eksponeringer mod instituttets centralbank indgået efter fritagelsens ikrafttræden og underlagt
betingelserne i stk. 5 og 6:
i) mønter og sedler, der udgør lovlig valuta i centralbankens jurisdiktion
ii) aktiver, der udgør fordringer på centralbanken, herunder reserver i centralbanken
o) hvis instituttet er godkendt i overensstemmelse med artikel 16 og artikel 54, stk. 2, litra a), i forordning
(EU) nr. 909/2014, instituttets eksponeringer på grund af bankmæssige accessoriske tjenesteydelser, der
er opført i litra a) i afsnit C i bilaget til nævnte forordning, og som har direkte tilknytning til kerneydelser
eller accessoriske tjenesteydelser, som er omhandlet i afsnit A og B i det pågældende bilag
p) hvis instituttet er udpeget i overensstemmelse med artikel 54, stk. 2, litra b) i forordning (EU) nr. 909/2014,
instituttets eksponering på grund af bankmæssige accessoriske tjenesteydelser, der er opført i litra a) i afsnit
C i bilaget til nævnte forordning, og som har direkte tilknytning til i de afsnit A og B i det pågældende bilag
opførte kerneydelser eller accessoriske tjenesteydelser fra en værdipapircentral, der er meddelt tilladelse i
overensstemmelse med artikel 16 i nævnte forordning.
Med henblik på første afsnit, litra m), skal institutterne medtage enhver ikkeaffiændet eksponering i det
samlede eksponeringsmål.
2. Med henblik på stk. 1, litra d) og e), er et »offentligt udviklingskreditinstitut« et kreditinstitut, der opfylder
alle følgende betingelser:
Side 223 af
330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0025.png
a) det er etableret af centralregeringen eller en regional eller lokal myndighed i en medlemsstat
b) dets virksomhed er begrænset til fremme af angivne almene finans-, social- eller økonomipolitiskemål
i overensstemmelse med de love og bestemmelser, som finder anvendelse på instituttet, herunder vedtægter,
på et ikkekonkurrencebaseret grundlag
c) dets mål er ikke at maksimere overskud eller markedsandele
d) med forbehold af Unionens statsstøtteregler er den relevante centralregering eller de relevante regiona
le eller lokale myndigheder forpligtet til at opretholde kreditinstituttets levedygtighed eller garanterer
direkte eller indirekte mindst 90 % af kreditinstituttets kapitalgrundlagskrav, finansieringskrav eller ydede
støttelån
e) det modtager ikke dækkede indskud,
jf.
artikel 2, stk. 1, nr.
5),
i direktiv 2014/49/EU eller national ret om
gennemførelse af nævnte direktiv, som kan klassificeres som tidsindskud eller opsparingsindskud fra
forbrugere som defineret i artikel 3, litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2008/48/EF (* 13).
Med henblik på første afsnit, litra b), kan almene samfundsmæssige målsætninger omfatte ydelse af finan
siering til erhvervsfremme- eller udviklingsformål til specifikke økonomiske sektorer eller geografiske
områder i den pågældende medlemsstat.
Med henblik på første afsnit, litra d) og e), og med forbehold af Unionens statsstøtteregler og med
lemsstaternes forpligtelser i medfør heraf kan kompetente myndigheder efter anmodning fra et institut
behandle en organisatorisk, strukturelt og finansielt uaffiængig og selvstændig enhed i det pågældende institut
som et offentligt udviklingskreditinstitut, forudsat at enheden opfylder alle betingelserne i første afsnit, og at
en sådan behandling ikke påvirker effektiviteten af tilsynet med dette institut. De kompetente myndigheder
underretter straks Kommissionen og EBA om en afgørelse om med henblik på dette afsnitat behandle en
enhed i et institut som et offentligt udviklingskreditinstitut. Den kompetente myndighed reviderer den
pågældende afgørelse en gang om året.
3. Med henblik på stk. 1, litra d) og e), og stk. 2, litra d), forstås ved »støttelån« et lån ydet af et offentligt
udviklingskreditinstitut eller en enhed, der er oprettet af centralregeringen eller den regionale eller lokale
myndighed i en medlemsstat, direkte eller gennem et mellemliggende kreditinstitut på ikkekonkurrence
mæssigt grundlag og uden gevinst for øje, for at fremme de almene samfundsmæssige målsætninger for
centralregeringen eller den regionale eller lokale myndighed i en medlemsstat.
4. Institutterne må ikke udelukke de i nærværende artikels stk. 1, litra g) og h), anførte handelsekspone
ringer, hvis betingelsen i artikel 429, stk.
5,
tredje afsnit, ikke er opfyldt.
5.
Institutterne kan udelukke de i stk. 1, litra n), anførte eksponeringer, hvis begge følgende betingelser er
opfyldt:
a) instituttets kompetente myndighed har efter høring af den relevante centralbank besluttet og offentligt
erklæret, at der er særlige omstændigheder, der berettiger udelukkelsen for at lette gennemførelsen af
pengepolitikker
b) undtagelsen gives for en begrænset periode, der ikke overstiger et år.
6. Eksponeringer, der udelukkes i henhold til stk. 1, litra n), skal opfylde begge følgende betingelser:
a) de er denomineret i den samme valuta som de indskud, der modtages af instituttet
Side 224 af
330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0026.png
b) deres gennemsnitlige løbetid overstiger ikke væsentligt den gennemsnitlige løbetid for de indskud, der
modtages af instituttet.
7. Uanset artikel 92, stk. 1, litra d), skal et institut, når det udelukker de eksponeringer, der er nævnt i stk.
1, litra n), til enhver tid opfylde følgende krav om tilpasset gearingsgrad i hele udelukkelsens varighed:
a
hvor
aLR
=
ER
den tilpassede gearingsgrad
EMLR
=
instituttets samlede eksponeringsmål som fastlagt i artikel 429, stk. 4, inklusive de udelukkede
eksponeringer i overensstemmelse med nærværende artikels stk. 1, litra n), og
CB
=
beløbet for udelukkede eksponeringer i overensstemmelse med stk. 1, litra n).
Artikel 429b
Beregning af eksponeringsværdien af aktiver
1. Institutterne beregner eksponeringsværdien af aktiver, bortset fra derivatkontrakter, der er opført i bilagli,
kreditderivater og de positioner, der er omhandlet i artikel 429e, i overensstemmelse med følgende
principper:
a) ved eksponeringsværdien af aktiver forstås en eksponeringsværdi som omhandlet i artikel 111, stk. 1, første
punktum
b) værdipapirfinansieringstransaktioner må ikke nettes.
2. En cash pool-ordning, som tilbydes af et institut, er ikke i strid med betingelsen i artikel 429, stk. 7,
litra b), såfremt ordningen opfylder begge følgende betingelser:
a) det institut, der tilbyder cash pool-ordningen, overfører kredit- og debetsaldi for flere individuelle kontiaf
enheder tilhørende en gruppe, der deltager i ordningen, (»oprindelige konti«) til en separat, fælles konto,
således at saldoen på de oprindelige konti bliver nul
b) instituttet udfører de handlinger, der er omhandlet i dette afsnits litra a), dagligt.
Med henblik på dette stykke og stk. 3 forstås ved en cash pool-ordning en ordning, hvorved kredit- og
debetsaldi for flere individuelle konti kombineres med henblik på kontant- eller likviditetsstyring.
3. Uanset stk. 2 i denne artikel er en cash pool-ordning, som ikke opfylder betingelsen fastsat i stk. 2, litrab),
men som opfylder betingelsen fastsat i stk. 2, litra a), ikke i strid med betingelsen fastsat i artikel 429, stk.
7, litra b), såfremt ordningen opfylder alle følgende betingelser:
a) instituttet har en juridisk ret, der kan håndhæves, til til enhver tid at modregne saldiene på deoprindelige
konti ved overførsel til en fælles konto
b) der er ikke manglende løbetidsmatch mellem saldiene på de oprindelige konti
c) instituttet opkræver eller betaler rente på grundlag af den kombinerede saldo på de oprindelige konti
Side 225 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0027.png
d) instituttets kompetente myndighed anser den hyppighed, hvormed saldiene på alle de oprindelige konti
overføres, for tilstrækkelig med henblik på kun at medtage cash pool-ordningens kombinerede saldo i det
samlede eksponeringsmål.
4. Uanset stk. 1, litra b), kan institutterne kun beregne eksponeringsværdien for likvide tilgodehavender
og likvide forpligtelser i forbindelse med værdipapirfinansieringstransaktioner med samme modpart på
nettobasis, hvis alle følgende betingelser er opfyldt:
a) transaktionerne har samme eksplicitte, endelige afviklingsdato
b) retten til at modregne gæld til modparten med tilgodehavende hos modparten er retskraftig som led i det
normale forretningsforløb og i tilfælde af misligholdelse, insolvens og konkurs
c) modparterne har til hensigt at afvikle transaktionerne på nettobasis eller samtidig, eller transaktionerne
er omfattet af en afviklingsordning, som funktionelt svarer til afvikling på nettobasis.
5. Med henblik på stk. 4, litra c), kan institutterne kun anse en afviklingsordning for funktionelt forat
svare til afvikling på nettobasis, hvis nettoresultatet af transaktionernes pengestrømme i henhold tuden
pågældende ordning på afviklingsdatoen svarer til det enkeltstående nettobelØb ved afvikling på nettobasis,
og såfremt alle følgende betingelser er opfyldt:
a) transaktionerne afvikles via det samme afviklingssystem eller afviklingssystemer, som anvender en
fælles afviklingsinfrastruktur
b) afviklingsordningerne støttes af likviditets- eller intradag-kreditfaciliteter, der har til formål at sikre, at
afviklingen af transaktionerne sker ved arbejdsdagens slutning
c) problemer, der måtte opstå som følge af værdipapirdelen af værdipapirfinansieringstransaktioner,påvirker
ikke gennemførelsen af afviklingen af likvide tilgodehavender og likvide forpligtelser på netto- basis.
Betingelsen fastsat i første afsnit, litra c), er kun opfyldt, hvis manglende gennemførelse af en værdipapir
finansieringstransaktion i afviklingsordningen kun kan forsinke afviklingen af den tilsvarende likvide del
eller kan medføre en forpligtelse over for afviklingsordningen, som støttes af en tilknyttet kreditfacilitet.
Hvis værdipapirdelen af en værdipapirfinansieringstransaktion i afviklingsordningen ikke gennemføres ved
afviklingsordningens frist for afvikling, adskiller institutterne denne transaktion og dens tilsvarende likvide
del fra nettinggruppen og behandler dem på bruttobasis.
Artikel 429c
Beregning af eksponeringsværdien af derivater
1. Institutterne beregner eksponeringsværdien af derivatkontrakter, der er opført i bilag II, og af kreditde
rivater, herunder ikkebalanceførte, efter den metode, der er beskrevet i tredje del, afsnit II, kapitel 6,
afdeling 3.
Ved beregning af eksponeringsværdien kan institutterne tage hensyn til virkningen af kontrakter om
nyordning (»novation«) og andre aftaler om netting i overensstemmelse med artikel 295. Institutterne må
ikke anvende netting på tværs af produkter, men de kan modregne inden for den i artikel 272, nr. 25), litrac),
omhandlede produktkategori og inden for kreditderivater omfattet af en aftale om netting på tværs af
produkter,
jf.
artikel 295, litra c).
Side 226 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0028.png
Institutterne medregner solgte optioner i det samlede eksponeringsmål, også når deres eksponeringsværdi
kan fastsættes til nul efter behandlingen omhandlet i artikel 274, stk. 5.
2. Hvis sikkerhedsstillelsen i forbindelse med derivatkontrakter reducerer summen af aktiverne i henhold
til de gældende regnskabsregler, skal institutterne tilbageføre denne reduktion.
3. Med henblik på stk. i kan institutter, der beregner genanskaffelsesomkostningerne for derivatkontrakteri
henhold til artikel 275, kun anerkende sikkerhedsstillelse, der er modtaget kontant fra deres modparter som
variationsmargen som omhandlet i artikel 275, hvis variationsmargenen i henhold til de gældende
regnskabsregler ikke allerede er medregnet som et fradrag i eksponeringsværdien, og såfremt alle følgen
de betingelser er opfyldt:
a) for handler, som ikke er clearet gennem en QCCP, holdes det kontante beløb, som tilgår den modtagen-de
modpart, ikke adskilt
b) variationsmargenen beregnes og udveksles som minimum dagligt på grundlag af en værdiansættelse til
markedsværdi af derivatpositioner
c) den modtagne variationsmargen er i en valuta, der er anført i derivatkontrakten, den styrende rammeaf
tale om netting eller bilaget om løbende udveksling af sikkerhedsstillelse (»credit support annex«) til den
kvalificerede rammeaftale om netting eller som defineret i en nettingaftale med en QCCP
d) den modtagne variationsmargen udgør hele det beløb, som er nødvendigt for at nulstille den fra
derivatkontrakten hidrørende markedsværdimæssige eksponering under hensyn til de tærskel- og mindste-
beløb for overførsler, der finder anvendelse på modparten
e) derivatkontrakten og variationsmargenen mellem instituttet og modparten i kontrakten er dækket af
en enkelt aftale om netting, som instituttet kan behandle som risikoreducerende i overensstemmelse med
artikel 295.
Hvis et institut stiller kontant sikkerhed over for en modpart, og denne sikkerhedsstillelse opfylder
betingelserne i første afsnit, litra a)-e), anser instituttet denne sikkerhedsstillelse for at være variations
margenen stillet til modparten og medtager denne i beregningen af genanskaffelsesomkostningerne.
Med henblik på første afsnit, litra b), anses et institut for at opfylde den deri fastsatte betingelse, såfremt
variationsmargenen udveksles om morgenen på handelsdagen efter den handelsdag, hvor derivatkontrak- ten
blev fastlagt, såfremt udvekslingen er baseret på kontraktens værdi ved slutningen af den handelsdag, hvor
kontrakten blev fastlagt.
Med henblik på første afsnit, litra d), kan institutter, hvis der opstår en margentvist, indregne ikkeanfægtet
sikkerhed, der er blevet udvekslet.
4. Med henblik på stk. 1 medtager institutterne ikke modtaget sikkerhedsstillelse i beregningen af NICA
som defineret i artikel 272, nr. 12a), medmindre der er tale om derivatkontrakter med kunder, og disse
kontrakter cleares af en QCCP.
5. Med henblik på stk. 1 fastsætter institutterne værdien for den multiplikator, der anvendes til at beregne den
potentielle fremtidige eksponering i henhold til artikel 278, stk. 1, til én, medmindre der er tale om
derivatkontrakter med kunder, og disse kontrakter cleares af en QCCP.
6. Uanset stk. i kan institutterne anvende den metode, der er beskrevet i tredje del, afsnit II, kapitel 6,
afdeling 4 eller 5, til at bestemme eksponeringsværdien af derivatkontrakter anført i bilag II, punkt i og 2,
Side 227 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0029.png
men kun såfremt de også anvender denne metode til at bestemme eksponeringsværdien af disse kontrakter
med henblik på at opfylde kapitalgrundlagskravene i artikel 92.
Hvis institutterne anvender en af de metoder, der er omhandlet i første afsnit, må de ikke reducere det samlede
eksponeringsmål med den modtagne margen.
Artikel 429d
Yderligere bestemmelser om beregning af eksponeringsværdien af solgte kreditderivater
1. Med henblik på denne artikel forstås ved »solgt kreditderivat« ethvert finansielt instrument, hvorigen
nem et institut effektivt yder kreditafdækning, herunder credit default swaps, total return swaps og optio
ner, hvis instituttet er forpligtet til at yde kreditafdækning i henhold til optionskontraktens betingelser.
2. Ud over beregningen i artikel 429c medregner institutterne ved beregningen af eksponeringsværdienaf
solgte kreditderivater den faktiske nominelle værdi, som de solgte kreditderivater vedrører, fratrukket
eventuelle negative ændringer i dagsværdien, som er blevet inkluderet i kernekapitalen med hensyn til de
solgte kreditderivater.
Institutterne beregner den faktiske nominelle værdi af solgte kreditderivater ved at justere den nominelle
værdi af disse derivater, så den afspejler den reelle eksponering for de kontrakter, der er gearet eller på anden
måde forstærket af transaktionens struktur.
3. Institutterne kan helt eller delvist reducere eksponeringsværdien beregnet i overensstemmelse med stk. 2
med den faktiske nominelle værdi af købte kreditderivater, såfremt alle følgende betingelser er opfyldt:
a) restløbetiden for det købte kreditderivat er lig med eller større end restløbetiden for det solgte kreditde
rivat
b) det købte kreditderivat er ellers omfattet af de samme væsentlige vilkår som det tilsvarende solgte
kreditderivat eller mere konservative væsentlige vilkår
c) det købte kreditderivat er ikke købt af en modpart, som vil eksponere instituttet for en specifik wrong way-
risiko som defineret i artikel 291, stk. 1, litra b)
d) hvis den faktiske nominelle værdi af det solgte kreditderivat reduceres af en negativ ændring idagsværdien,
som er blevet inkluderet i instituttets kernekapital, reduceres den faktiske nominelle værdiaf det købte
kreditderivat med en positiv ændring i dagsværdien, som er blevet inkluderet i kernekapitalen
e) det købte kreditderivat indgår ikke i en transaktion, som er blevet clearet af instituttet på vegne afen
kunde, eller som er blevet clearet af instituttet i dets rolle som en kunde på højere niveau i en kundestruktur
med flere niveauer, og for hvilken den faktiske nominelle værdi, som det tilsvarende solgte kreditderivat
vedrører, er udelukket fra det samlede eksponeringsmål i overensstemmelse med artikel 429a, stk. 1, første
afsnit, litra g) eller h).
Med henblik på beregning af den potentielle fremtidige eksponering i henhold til artikel 429c, stk. 1, kan
institutterne fra nettinggruppen udelade den del af et solgt kreditderivat, som ikke er modregnet i henhold til
første afsnit, og for hvilken den faktiske nominelle værdi er medregnet i det samlede eksponeringsmål.
4. Med henblik på stk. 3, litra b), forstås ved »væsentligt vilkår« enhver egenskab ved kreditderivatet,som
er relevant for dets værdiansættelse, herunder rangordningen, optionaliteten, kreditbegivenheder, den
underliggende referenceenhed eller pulje af referenceenheder og den underliggende referenceforpligtelse
Side 228 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0030.png
eller pulje af referenceforpligtelser, med undtagelse af kreditderivatets nominelle værdi og restløbetid. To
referencenavne kan kun være det samme, hvis de vedrører den samme juridiske enhed.
5. Uanset stk. 3, litra b), kan institutterne anvende købte kreditderivater på en pulje af referencenavne til
at udligne solgte kreditderivater på individuelle referencenavne i denne pulje, hvis puljen af referenceen
heder og rangordningen er identisk i begge transaktioner.
6. Institutter må ikke reducere den faktiske nominelle værdi af solgte kreditderivater, hvis de køber
kreditrisikoafdækning gennem en total return swap og registrerer de modtagne nettobetalinger som
nettoindkomst, men ikke registrerer modgående fald i værdien af det solgte kreditderivat i kernekapitalen.
7. I tilfælde af købte kreditderivater på en pulje af referenceforpligtelser kan institutterne kun reducereden
faktiske nominelle værdi af solgte kreditderivater på individuelle referenceforpligtelser med den fak- tiske
nominelle værdi af købte kreditderivater i overensstemmelse med stk. 3, hvis den købte afdækning
økonomisk svarer til at købe afdækningen særskilt på hver af de individuelle forpligtelser i puljen.
Artikel 429e
Tillæg for modpartskreditrisiko for værdipapirfinansieringstransaktioner
1. Ud over beregningen af eksponeringsværdien af værdipapirfinansieringstransaktioner, herunder ikkeba
lanceførte transaktioner,
jf.
artikel 429b, stk. 1, medregner institutterne et tillæg for modpartskreditrisiko,
der er beregnet i overensstemmelse med stk. 2 eller 3, i det samlede eksponeringsmål.
2. Institutterne beregner tillægget for transaktioner med en modpart, hvor transaktionerne ikke er omfattet af
en rammeaftale om netting, som opfylder betingelserne i artikel 206, for transaktionerne enkeltvis efter
følgende formel:
= max{O,E
hvor
=
—
C}
tillægget
i
E
=
ind ekset for transaktionen
dagsværdien af værdipapirer eller kontanter udlånt til modpar
ten i forbindelse med transaktionen i, og
=
=
CI
dagsværdien af værdipapirer eller kontanter modtaget fra mod
parten i forbindelse med transaktionen i.
Institutterne kan fastsætte
til nul, hvis Ei er kontanter udlånt til modparten, og det tilknyttede kontante tilgodehavende ikke er
omfattet af den nettingbehandling, der er beskrevet i artikel 429b, stk. 4.
3. Institutterne beregner tillægget for transaktioner med en modpart, hvor transaktionerne er omfattet af
en rammeaftale om netting, som opfylder betingelserne i artikel 206, for aftalerne enkeltvis efter følgende
formel:
Side 229 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0031.png
E
=max{O
hvor
=
:El_:c}
tillægget
i
E1
=
indekset for nettingaftalen
dagsværdien af værdipapirer eller kontanter udlånt til modpar
ten i forbindelse med transaktionerne omfattet af rammeaftalen
om netting i, og
=
=
cl
dagsværdien af værdipapirer eller kontanter modtaget fra mod
parten omfattet af rammeaftalen i om netting i.
4. Med henblik på stk. 2 og 3 omfatter udtrykket modpart også trepartsagenter, der modtager sikkerhed i depot
og forvalter sikkerheden i forbindelse med trepartstransaktioner.
5. Uanset denne artikels stk. i kan institutterne, idet der dog gælder en minimumssats på 20 % for den
gældende risikovægt, benytte metoden i artikel 222, til at bestemme tillægget for værdipapirfinansierings
transaktioner, herunder ikkebalanceførte transaktioner. Institutterne kan kun benytte denne metode, hvis
de tillige benytter den til at beregne eksponeringsværdien af disse transaktioner med henblik på at opfylde
kapitalgrundlagskravene i artikel 92, stk. 1, litra a), b) og c).
6. Hvis en genkøbstransaktion bogføres som regnskabsmæssigt salg i henhold til de gældende regnskabs
regler, skal instituttet tilbageføre alle salgsrelaterede regnskabsposter.
7. Hvis et institut handler som agent mellem to parter i en værdipapirfinansieringstransaktion, herunder
en ikkebalanceført værdipapirfinansieringstransaktion, gælder følgende bestemmelser i forbindelse med
beregningen af instituttets samlede ksponeringsmål:
a) hvis instituttet yder en part i værdipapirfinansieringstransaktionen en godtgørelse eller en garanti, som er
begrænset til forskellen mellem værdien af værdipapiret eller det kontante beløb, som parten har ud- lånt,
og værdien af den af låntager stillede sikkerhed, medregner instituttet i det samlede eksponeringsmålkun
det i overensstemmelse med stk. 2 eller 3 beregnede tillæg
b) hvis instituttet ikke yder nogen godtgørelse eller garanti til nogen af de deltagende parter, medregnes
transaktionen ikke i det samlede eksponeringsmål
c) hvis instituttet er økonomisk eksponeret mod det underliggende værdipapir eller det kontante beløbi
transaktionen ud over den eksponering, som dækkes af tillægget, medregner det i det samlede ekspone
ringsmål tillige en eksponering svarende til den fulde værdi af værdipapiret eller det kontante beløb
d) hvis et institut, der handler som agent, yder begge parter i en værdipapirfinansieringstransaktion en
godtgøreise eller en garanti, beregner instituttet sit samlede eksponeringsmål i overensstemmelse med
litra a), b) og c) særskilt for hver part i transaktionen.
Artikel 429f
Side
230
af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0032.png
Beregning
af
eksponeringsværdien af ikkebalanceførte poster
1. Institutterne beregner,
jf.
artikel 111, stk. 1, eksponeringsværdien af ikkebalanceførte poster, eksklusiv
derivatkontrakter anført i bilag II, kreditderivater, værdipapirfinansieringstransaktioner og positioner
omhandlet i artikel 429d.
Hvis en forpligtelse er knyttet til udvidelsen af en anden forpligtelse, finder artikel 166, stk. 9, anvendel- se.
2. Uanset stk. i kan institutterne reducere den krediteksponeringsækvivalente værdi af en ikkebalanceført
post med den tilsvarende værdi af specifikke kreditrisikojusteringer. Beregningen er underlagt en nedre
grænse på nul.
3. Uanset nærværende artikels stk. i anvender institutterne en konverteringsfaktor på 10 % på ikkebalan
ceførte poster med lav risiko omhandlet i artikel ill, stk. i, litra d).
Artikel 429g
Beregning
af
eksponeringsværdien af almindelige køb og salg, der endnu ikke er afregnet
1. Institutterne behandler likvide midler relateret til almindelige salg og værdipapirer relateret til alminde
lige køb, som forbliver på balancen indtil afregningsdatoen, som aktiver i henhold til artikel 429, stk. 4,
litra a).
2. Institutter, som i henhold til de gældende regnskabsregler, bogfører almindelige køb og salg, der
endnu ikke er afregnet, efter handelsdatoen, tilbagefører modregning mellem likvide tilgodehavender for
almindelige salg, der endnu ikke er afregnet, og likvide forpligtelser for almindelige køb, der endnu ikke er
afregnet, i overensstemmelse med disse regler. Når institutterne har tilbageført den regnskabsmæssige
modregning, kan de modregne likvide tilgodehavender og likvide forpligtelser, hvis både de tilknyttede
almindelige salg og køb afregnes på grundlag aflevering mod betaling.
3. Institutter, der i henhold til de gældende regnskabsregler bogfører almindelige køb og salg, som endnu ikke
er afregnet, efter afregningsdatoen, medregner den fulde nominelle værdi af betalingsforpligtelser
vedrørende almindelige køb i det samlede eksponeringsmål.
Institutter kan kun udligne den fulde nominelle værdi af forpligtelser til at betale vedrørende almindelige køb
med den fulde nominelle værdi af likvide tilgodehavender vedrørende almindelige salg, der endnu ikke er
afregnet, hvis begge følgende betingelser er opfyldt:
a) både de almindelige salg og køb afregnes på grundlag af levering mod betaling
b) de finansielle aktiver, der købes og sælges, og som er forbundet med likvide forpligtelser og likvide
tilgodehavender, er værdiansat til dagsværdi gennem overskud og tab og optaget i instituttets handelsbe
holdning.
(* 13) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2008/48/EF af 23. april 2008 om forbrugerkreditaftaler og om
ophævelse af Rådets direktiv 871102/EØF (EUT L 133 af 22.5.2008, s. 66).«”
118) Følgende kapitel indsættes efter artikel 429g:
»DEL SYV
A
INDBERETNINGSKRAV
Side 231 af
330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0033.png
Artikel 430
Indberetning vedrørende tilsynsmæssige krav og regnskabsdata
1. Institutterne foretager indberetning til deres kompetente myndigheder vedrørende:
a) kapitalgrundlagskravene, herunder gearingsgraden, som omhandlet i artikel 92 og del 7
b) kravene i artikel 92a og 92b for institutter, der er underlagt disse krav
c) store eksponeringer som omhandlet i artikel 394
d) likviditetskrav som omhandlet i artikel 415
e) de aggregerede data for hvert af de nationale ejendomsmarkeder som omhandlet i artikel 430a, stk. i
f) de krav og den vejledning, der er omhandlet i direktiv 2013/36/EU, der gælder for standardiseret
indberetning, bortset fra eventuelle yderligere indberetningskrav i henhold til nævnte direktivs artikel
104, stk. 1, litraj)
g) niveauet af aktivbehæftelser, herunder en opdeling af aktivbehæftelser efter type, f.eks. genkøbsaftaler,
værdipapirudlån, securitiserede eksponeringer eller lån
De institutter, der er undtaget i overensstemmelse med artikel 6, stk. 5, er ikke omfattet af indberetnings
kravet vedrørende gearingsgraden i nærværende stykkes første afsnit, litra a), på individuelt niveau.
2. Ud over indberetningen om gearingsgraden,
jf.
stk. 1, første afsnit, litra a), og med henblik på atgive
de kompetente myndigheder mulighed for at overvåge gearingsgradens volatilitet, især omkring
indberetningsskæringsdatoer, skal store institutter indberette specifikke komponenter af gearingsgraden til
deres kompetente myndigheder baseret på gennemsnit i løbet af indberetningsperioden og de data, der er
anvendt til at beregne disse gennemsnitsværdier.
3. Ud over indberetningen vedrørende tilsynsmæssige krav,
jf.
nærværende artikels stk. 1, indberetter
institutterne regnskabsdata til deres kompetente myndigheder, hvis de er:
a) et institut, der er omfattet af artikel 4 i forordning (EF) nr. 1606/2002
b) et kreditinstitut, som udarbejder sit konsoliderede regnskab i overensstemmelse med de internationale
regnskabsstandarder i henhold til artikel 5, litra b), i forordning (EF) nr. 1606/2002.
4. De kompetente myndigheder kan kræve, at kreditinstitutter, som beregner deres kapitalgrundlag på
konsolideret niveau efter internationale regnskabsstandarder i henhold til artikel 24, stk. 2, indberetter
regnskabsdata som fastsat i denne artikel.
5. De i stk. 3 og 4 nævnte regnskabsdata indberettes kun, i det omfang det er nødvendigt for at få et
fyldestgørende billede af instituttets risikoprofil og af de systemiske risici, som instituttet udgør for den
finansielle sektor eller realøkonomien, i overensstemmelse med forordning (EU) nr. 1093/20 10.
6. Indberetningskravene i denne artikel finder anvendelse på institutterne på en måde, der tager høj defor
den rapport, der er omhandlet i stk. 8, og som står i rimeligt forhold til institutternes størrelse og
kompleksitet samt arten af og risikoniveauet for deres aktiviteter.
7. EBA udarbejder udkast til gennemfØrelsesmæssige tekniske standarder med henblik på at fastlæggede
ensartede indberetningsformater og -modeller, vejledningen i og metoden for anvendelsen af disse
Side 232 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0034.png
modeller, indberetningshyppigheden og -datoerne, definitionerne og de IT-løsninger, der skal anvendes til
indberetningen omhandlet i stk. 1-4.
Eventuelle nye indberetningskrav finder tidligst anvendelse seks måneder fra datoen for deres ikrafttræ- den.
Med henblik på stk. 2 præciserer udkastene til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, hvilke kom
ponenter af gearingsgraden der indberettes ved brug af den daglige eller månedlige slutværdi. Med
henblik herpå tager EBA hensyn til begge følgende forhold:
a) hvor modtagelig en komponent er over for væsentlige midlertidige reduktioner i transaktionvolumener,der
kan medføre en underrepræsentation af risikoen for overdreven gearing på indberetningens reference- dato
b) udvikling eller resultater på internationalt plan.
Eventuelle nye indberetningskrav finder tidligst anvendelse seks måneder fra datoen for deres ikrafttræ- den.
EBA forelægger Kommissionen de i dette stykke omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske
standarder senest den 28. juni 2021, dog ikke vedrørende følgende:
a) gearingsgraden, som forelægges senest den 28. juni 2020
b) forpligtelserne i henhold til artikel 92a og 92b, som forelægges senest den 28. juni 2020.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige
tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
8. EBA vurderer omkostningerne og fordelene ved de indberetningskrav, der er fastsat i Kommissionens
gennemførelsesforordning (EU) nr. 680/2014 (*14), i overensstemmelse med dette stykke og forelægger
Kommissionen sine resultater senest den 28. juni 2020. Denne vurdering skal især foretages i forhold til
små og ikkekomplekse institutter. Med henblik herpå skal rapporten:
a) inddele institutter i kategorier efter deres størrelse og kompleksitet samt arten af og risikoniveauet for deres
aktiviteter
b) måle de indberetningsomkostninger, der påhviler hver kategori af institutter i den relevante periode
for at opfylde indberetningskravene i gennemførelsesforordning (EU) nr. 680/2014, under hensyntagen til
følgende:
i) indberetningsomkostningerne måles som forholdet mellem indberetningsomkostningerne og instituttets
samlede omkostninger i den relevante periode
ii) indberetningsomkostningerne omfatter alle udgifter, der er forbundet med gennemførelsen og den
løbende drift af indberetningssystemerne, herunder udgifter til personale, IT-systemer, juridisk assistance,
regnskabsføring, revision og konsulenttjenester
iii) den relevante periode er hver årlig periode, hvor institutterne har affioldt indberetningsomkostninger
med henblik på at forberede gennemførelsen af indberetningskravene i gennemførelsesforordning (EU)
nr. 680/2014 og fortsætte den løbende drift af indberetningssystemerne
Side 233 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0035.png
c) vurdere, om de indberetningsomkostninger, der påhviler hver kategori af institutter, har stået i forhold til
fordelene ved indberetningskravene med henblik på tilsyn
d) vurdere virkningerne af en reduktion af indberetningskravene på omkostninger og tilsynets effektivitet og
e) komme med anbefalinger til, hvordan indberetningskravene kan reduceres, i det mindste for små og
ikkekomplekse institutter, hvorefter EBA skal tilstræbe en forventet gennemsnitlig omkostningsreduktion
på mindst 10 %, men helst en omkostningsreduktion på 20 %. EBA skal navnlig vurdere, om:
i) de indberetningskrav, der er omhandlet i stk. 1, litra g), kan fraviges for små og ikkekomplekse institutter,
hvor aktivbehæftelsen var under en vis tærskel
ii) den indberetningshyppighed, der kræves i henhold til stk. 1, litra a), c) og g), kan reduceres for små og
ikkekomplekse institutter.
EBA skal lade denne rapport ledsage af udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, der er
omhandlet i stk. 7.
9. De kompetente myndigheder hører EBA om, hvorvidt andre institutter end de i stk. 3 og 4 omhandlede bør
indberette regnskabsdata på konsolideret niveau i henhold til stk. 3, såfremt alle følgende betingelser er
opfyldt:
a) de pågældende institutter foretager ikke allerede indberetning på konsolideret niveau
b) de pågældende institutter er omfattet af regnskabsregler i henhold til direktiv 861635/E0F
c) indberetning af regnskabsdata anses for nødvendig for at få et fyldestgørende billede af risikoprofilen for
disse institutters aktiviteter og af de systemiske risici, som de udgør for den finansielle sektor eller
realøkonomien, i overensstemmelse med forordning (EU) nr. 1093/2010.
EBA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på at præcisere deformater
og modeller, som institutterne omhandlet i første afsnit skal anvende til de i dette afsnit anførte formål.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i andet afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige
tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/20 10.
10. Hvis en kompetent myndighed mener, at oplysninger, som ikke er omfattet af de i stk. 6 omhandlede
gennemførelsesmæssige tekniske standarder, er nødvendige med henblik på formålene i stk. 5, underretter
den EBA og ESRB om de supplerende oplysninger, den finder det nødvendigt at medtage i de i det
nævnte stykke omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder.
11.
En kompetent myndighed kan fritage for kravet om indberetning af datapunkterne i de indberet
ningsmodeller, der er omhandlet i de gennemførelsesmæssige tekniske standarder i nærværende artikel, når
disse datapunkter er overlappende. Med henblik herpå henviser overlappende datapunkter til alle
datapunkter, som allerede er tilgængelige for de kompetente myndigheder på anden måde end gennem
indsamling af disse indberetningsmodeller, herunder hvis de pågældende datapunkter kan indhentes fra
data, der allerede er tilgængelige for de kompetente myndigheder i et andet format eller med en anden
detaljeringsgrad. Den kompetente myndighed kan kun indrømme de i dette stykke omhandlede fritagelser,
hvis data modtaget, indsamlet eller aggregeret ved hjælp af sådanne alternative metoder er identiske med
Side 234 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0036.png
de datapunkter, der ellers skulle indberettes i henhold til de pågældende gennemførelsesmæssige tekniske
standarder.
Kompetente myndigheder, afviklingsmyndigheder og udpegede myndigheder skal, i det omfang det er
muligt, gøre brug af dataudveksling for at reducere indberetningskravene. Bestemmelserne om udvekslingaf
oplysninger og tavshedspligt som fastsat i afdeling II, kapitel I, afsnit VII, i direktiv 2013/36/EU finder
anvendelse.
Artikel 430a
Særlige indberetningsforpligtelser
1. Institutterne indberetter hvert år følgende aggregerede data til de kompetente myndigheder for hvert af
de nationale ejendomsmarkeder, som de er eksponeret over for:
a) tab i forbindelse med eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt beboelsesejendom somsikkerhed,
på op til den laveste værdi af den pantsatte del og 80 % af markedsværdien eller 80 % af belåningsværdien,
medmindre andet er fastsat i artikel 124, stk. 4
b) de samlede tab i forbindelse med eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt beboelsesejendom som
sikkerhed, på op til den del af eksponeringen, der betragtes som fuldt ud sikret ved pant i beboelses
ejendom i overensstemmelse med artikel 124, stk. i
c) eksponeringsværdien af alle udestående eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt beboelses
ejendom som sikkerhed, begrænset til den del, der betragtes som fuldt ud sikret ved pant i beboelsesejen
dom i overensstemmelse med artikel 124, stk. i
d) tab i forbindelse med eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt beboelsesejendom somsikkerhed,
på op til den laveste værdi af det pantsatte beløb og 50 % af markedsværdien eller 60 % af belåningsværdien,
medmindre andet er fastsat i artikel 124, stk. 4
e) de samlede tab i forbindelse med eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt erhvervsejendom som
sikkerhed, på op til den del af eksponeringen, der betragtes som fuldt ud sikret ved pant i erhvervs- ejendom
i overensstemmelse med artikel 124, stk. i
f) eksponeringsværdien af alle udestående eksponeringer, for hvilke et institut har anerkendt erhvervs
ejendom som sikkerhed, begrænset til den del, der betragtes som fuldt ud sikret ved pant i erhvervsejen
dom i overensstemmelse med artikel 124, stk. 1.
2. De i stk. i nævnte data indberettes til den kompetente myndighed i det pågældende instituts hjem
land. Hvis et institut har en filial i en anden medlemsstat, skal dataene vedrørende denne filial også
indberettes til de kompetente myndigheder i værtsiandet. Dataene indberettes særskilt for hvert af de
ejendomsmarkeder i Unionen, som det pågældende institut er eksponeret over for.
3. De kompetente myndigheder offentliggør hvert år i aggregeret form de i stk. 1, litra a)-f), omhandlede data,
sammen med eventuelle historiske data. Efter anmodning fra en anden kompetent myndighed ien
medlemsstat eller EBA giver en kompetent myndighed den pågældende kompetente myndighed eller EBA
mere detaljerede oplysninger om forholdene på markedet for beboelsesejendomme eller erhvervs
ejendomme i denne medlemsstat.
Artikel 430b
Specifikke indberetningskrav vedrørende markedsrisiko
Side 235 af
330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0037.png
1. Fra datoen for anvendelsen af den i artikel 461 a omhandlede delegerede retsakt indberetter institutter, der
ikke opfylder betingelserne i artikel 94, stk. 1, eller i artikel 325a, stk. 1, for alle positioner i
handelsbeholdningen og alle positioner uden for handeisbeholdningen, der er udsat for valutakursrisici eller
råvarerisici, resultaterne af beregningerne ved hjælp af den alternative standardmetode i tredje del, afsnit
IV, kapitel la, på samme grundlag, som disse institutter indberetter de forpligtelser, der er fastsat i artikel
92, stk. 3, litra b), nr. i), og artikel 92, stk. 3, litra c).
2. Institutter, som er omhandlet i denne artikels stk. 1, indberetter separat beregningerne i artikel 325c, stk.2,
litra a), b) og c), for porteføljen af alle positioner i handelsbeholdningen eller positioner uden for
handeisbeholdningen, der er udsat for valutakursrisici og råvarerisici.
3. Ud over kravet i denne artikels stk. i skal institutter fra slutningen af en periode på tre år efter
datoen for ikiafttrædelsen af de seneste reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i artikel
325bd, stk. 7, artikel 325be, stk. 3, artikel 325bf, stk. 9, og artikel 325bg, stk. 4, for de positioner, der
er tildelt handelsenheder, for hvilke de har fået tilladelse af de kompetente myndigheder til at anvende
den alternative metode med interne modeller som omhandlet i artikel 325az, stk. 2, indberette resultaterne
af beregningerne ved hjælp af den metode, som er fastsat i tredje del, afsnit IV, kapitel ib, på samme
grundlag, som sådanne institutter indberetter de forpligtelser, der er fastsat i artikel 92, stk. 3, litra b), nr. i),
og artikel 92, stk. 3, litra c).
4. Med henblik på indberetningskravet i denne artikels stk. 3 indberetter institutter separat beregningernei
artikel 325ba, stk. 1, litra a), nr. i) og ii), og artikel 325ba, stk. 1, litra b), nr. i) og ii), og for porteføljenaf
alle positioner i handelsbeholdningen eller positioner uden for handelsbeholdningen, som er udsat for
valutakursrisici og råvarerisici, der er tildelt handelsenheder, for hvilke instituttet har fået tilladelse af de
kompetente myndigheder til at anvende den alternative metode med interne modeller i henhold til artikel
325az, stk. 2.
5. Institutter kan anvende de metoder, der er beskrevet i stk. i og 3, sideløbende inden for en koncern,
såfremt beregningen efter den i stk. i omhandlede metode ikke overstiger 90 % af den samlede bereg- ning.
Ellers anvender institutter den i stk. 1 omhandlede metode på alle positioner i handelsbeholdningen og
positioner uden for handeisbeholdningen, som er udsat for valutakursrisici og råvarerisici.
6. EBA udarbejder udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder med henblik på at fastlæggede
ensartede indberetningsmodeller, vejledningen i og metoden for anvendelsen af modellerne, indbe
retningshyppighed og -datoer, definitionerne og de IT-løsninger, der skal anvendes til indberetningen
omhandlet i denne artikel.
Eventuelle nye indberetningskrav fastsat i sådanne gennemførelsesmæssige tekniske standarder finder
tidligst anvendelse seks måneder fra datoen for deres ikrafttræden.
EBA forelægger disse udkast til gennemfØrelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senestden
30. juni 2020.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige
tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/20 10.
Artikel 430c
Gennemførlighedsrapport om det integrerede indberetningssystem
Side 236 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0038.png
1. EBA udarbejder en rapport om gennemførligheden vedrørende udviklingen af et sammenhængende og
integreret system til indsamling af statistiske data, afviklingsdata og tilsynsmæssige data og indberetter sine
resultater til Kommissionen senest den 28. juni 2020.
2. Ved udarbejdelse af gennemførlighedsrapporten inddrager EBA de kompetente myndigheder og de
myndigheder, der har ansvar for indskudsgarantiordninger og afvikling, og navnlig ESCB. Rapporten skal
tage højde for det tidligere arbejde, der er udført af ESCB vedrørende integreret dataindsamling, og skal
baseres på en samlet cost-benefit-analyse, og den skal mindst omfatte:
a) en oversigt over mængden og omfanget af de aktuelle data, som er blevet indsamlet af de kompetente
myndigheder i deres jurisdiktion, samt disses oprindelse og detaljeringsgrad
b) etablering af et fælles glossar over de data, der skal indsamles, for at øge konvergensen af indberet
ningskravene for så vidt angår regelmæssige indberetningspligter, og for at undgå overflødige forespørg
sler
c) indførelse af et blandet udvalg, herunder som minimum EBA og ESCB, til udvikling og gennemførelse
af det integrerede indberetningssystem
d) gennemførligheden og en mulig udformning af et centralt dataindsamlingssted for det integrerede
indberetningssystem, herunder krav om at sikre en streng fortrolighed af de indsamlede data, stærk
autentificering og forvaltning af adgangsrettigheder til systemet og cybersikkerhed, som:
i) omfatter et centralt dataregister med alle statistiske data, afviklingsdata og tilsynsmæssige data i den
nødvendige detaljeringsgrad og indberetningsfrekvens for det enkelte institut, og som opdateres med de
nødvendige intervaller
ii) fungerer som et kontaktpunkt for de kompetente myndigheder, hvor de modtager, behandler og samler alle
dataforespørgsler, hvor forespørgsierne kan sammenlignes med allerede indsamlede indberettededata,
og som giver de kompetente myndigheder hurtig adgang til de oplysninger, der er forespurgt om
iii) giver yderligere støtte til de kompetente myndigheder til fremsendelse af dataforespørgsier til institut
terne og registrerer de data, der er anmodet om, i det centrale dataregister
iv) har en koordinerende rolle i forbindelse med udveksling af oplysninger og data mellem kompetente
myndigheder, og
v) tager højde for de kompetente myndigheders fremgangsmåder og processer og overfører dem til et
standardiseret system.
3. Senest et år efter fremlæggelsen af den i denne artikel omhandlede rapport forelægger Kommissionen, hvis
det er relevant, og under hensyntagen til EBA’s gennemførlighedsrapport et lovgivningsforslag for Europa-
Parlamentet og Rådet om etablering af et standardiseret og integreret indberetningssystem for
indberetningskrav.
(* 14) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 20 16/679 af 27. april 2016 om beskyttelse af fysiske
personer i forbindelse med behandling af personoplysninger og om fri udveksling af sådanne oplysninger og
om ophævelse af direktiv 95/46/EF (generel forordning om databeskyttelse) (EUT L ll9af 4.5.20 16, s.
1).
119) Ottende del erstattes af følgende:
»OTTENDE DEL
Side 237 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0039.png
INSTITUTTERS OPLYSNINGSPLIGTAFSNIT I
ALMINDELIGE PRINCIPPER
Artikel 43]
Oplysningskrav og -politikker
1. Institutterne skal offentliggøre de oplysninger, der er fastsat i afsnit II og iii, i overensstemmelse med
bestemmelserne i dette afsnit,
jf.
dog undtagelserne i artikel 432.
2. Institutter, der har fået de kompetente myndigheders tilladelse i henhold til tredje del til de instrumenterog
metoder, der er omhandlet i afsnit III i nævnte del, skal offentliggøre de oplysninger, der er fastsat deri.
3. Ledelsesorganet eller den øverste ledelse vedtager formelle politikker med henblik på at overholdede
oplysningskrav, der er fastsat i denne del, og indføre og opretholde interne procedurer, systemer og
kontroller med henblik på at bekræfte, at institutternes oplysninger er hensigtsmæssige og i overensstem
melse med kravene i denne del. Mindst et medlem af ledelsesorganet eller den øverste ledelse skal skriftligt
bekræfte, at det pågældende institut har indgivet de oplysninger, der kræves i henhold til denne del, i
overensstemmelse med de formelle politikker og interne procedurer, systemer og kontroller. Den skriftlige
bekræftelse og de vigtigste elementer i instituttets formelle politikker med henblik på at over- holde
oplysningskravene medtages i instituttets offentliggjorte oplysninger.
De oplysninger, der skal offentliggøres i henhold til denne del, skal underkastes samme grad af intern
verifikation, som gælder for ledelsesberetningen i instituttets finansielle rapport.
Institutterne skal også have politikker med henblik på at bekræfte, at de offentliggjorte oplysninger
giver markedsdeltagerne et retvisende billede af deres risikoprofil. Hvis institutterne konstaterer, at de
oplysninger, der kræves i henhold til denne del, ikke giver markedsdeltagerne et retvisende billede af
deres risikoprofil, skal de offentliggøre oplysninger ud over de oplysninger, der skal offentliggøres i henhold
til denne del. Alligevel skal institutterne kun offentliggøre oplysninger, der er væsentlige, og somikke er
institutternes ejendom eller fortrolige i henhold til artikel 432.
4. Alle kvantitative oplysninger ledsages af kvalitative oplysninger og andre supplerende oplysninger, som
måtte være nødvendige, for at brugerne af disse oplysninger kan forstå de kvantitative oplysninger, med
særlig fremhævelse af væsentlige ændringer i oplysningerne sammenlignet med de tidligere offent
liggjorte oplysninger.
5. Institutterne skal på anmodning skriftligt underrette SMV’er og andre virksomheder, der ansøger om lån,
om baggrunden for deres ratingafgørelser. De administrative omkostninger i forbindelse med denne
underretning skal stå i passende forhold til lånets størrelse.
Artikel 432
Uvæsentlige eller fortrolige oplysninger og oplysninger, der er institutternes ejendom
1. Med undtagelse af de oplysninger, som er omhandlet i artikel 435, stk. 2, litra c), og i artikel 437 og 450,
kan institutter undlade at offentliggøre en eller flere af de oplysninger, der er anført i afsnit II og III, hvis
den information, der formidles ved disse offentliggørelser, ikke betragtes som væsentlig.
Oplysninger betragtes som væsentlige i forbindelse med oplysningspligten, hvis udeladelse eller fejl- citering
af disse oplysninger kan ændre eller påvirke en brugers vurdering eller beslutninger, når
Side 238 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0040.png
vedkommende baserer sig på de pågældende oplysninger med henblik på at træffe Økonomiske beslutnin
ger.
EBA udsteder i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/20 10 retningslinjer for, hvordan
institutterne skal anvende væsentlighedsprincippet i forhold til oplysningskravene i afsnit II og III.
2. Institutterne kan også udelade en eller flere af de oplysninger, der er anført i afsnit II og III, hvis
disse oplysninger anses for at være instituttets ejendom eller fortrolige i henhold til dette stykke, undtagen
oplysninger omhandlet i artikel 437 og 450.
Oplysninger betragtes som et instituts ejendom, hvis offentliggørelse af oplysningerne vil underminere
instituttets konkurrenceevne. De kan omfatte oplysninger om produkter eller systemer, som ville gøre
instituttets investeringer i disse produkter eller systemer mindre værdifulde, hvis konkurrenter fik adgang til
oplysningerne.
Oplysninger betragtes som fortrolige, hvis der foreligger forpligtelser over for kunder eller andre modpar
ter, der indebærer et fortrolighedskrav.
EBA udsteder i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/20 10 retningslinjer for, hvordan
institutterne skal behandle oplysninger, der er institutternes ejendom, og fortrolige oplysninger i forhold til
oplysningskravene i afsnit II og III.
3. I de i stk. 2 omhandlede undtagelsestilfælde skal det pågældende institut i forbindelse med de offent
liggjorte oplysninger anføre, at specifikke oplysninger ikke offentliggøres, og angive begrundelsen for ikke
at offentliggøre disse oplysninger og offentliggøre mere generelle oplysninger om det emne, der er omfattet
af oplysningskravet, medmindre selve emnet må betragtes som instituttets ejendom eller som fortroligt.
Artikel 433
Offentliggørelseshyppighed og -omfang
Institutterne foretager den offentliggørelse, der kræves i henhold til afsnit II og III, på den måde, der er
beskrevet i artikel 433a, 433b og 433c.
Den årlige offentliggørelse finder sted samme dato som offentliggørelsen af institutternes årsregnskab eller
så hurtigt som muligt derefter.
Halvårlige eller kvartalsvise offentliggørelser finder sted samme dato som offentliggørelsen af institutter-
nes finansielle rapporter for den tilsvarende periode såfremt relevant eller så hurtigt som muligt derefter.
Enhver forsinkelse mellem datoen for offentliggørelsen af oplysningerne i henhold til denne del og det
relevante årsregnskab skal være rimelig og må under ingen omstændigheder overskride den tidsfrist, som de
kompetente myndigheder har fastsat i henhold til artikel 106 i direktiv 2013/36/EU.
Artikel 433a
Store institutters offentliggørelse
1. Store institutter offentliggør de oplysninger, der er anført nedenfor, med følgende hyppighed:
a) alle oplysninger omhandlet i denne del årligt
Side 239 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0041.png
b) halvårligt oplysningerne omhandlet i:
i) artikel 437, litra a)
ii) artikel 438, litra e)
iii) artikel 439, litra e)-l)
iv) artikel 440
v) artikel 442, litra c), e), f) og g)
vi) artikel 444, litra e)
vii) artikel 445
viii) artikel 448, stk. 1, litra a) og b)
ix) artikel 449, litraj)-l)
x) artikel 451, stk. 1, litra a) og b)
xi) artikel 451 a, stk. 3
xii) artikel 452, litra g)
xiii) artikel 453, litra
f)-j)
xiv) artikel 455, litra d), e) og g)
c) kvartalsvis oplysningerne nævnt i:
i) artikel 438, litra d) og h)
ii) de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447
iii) artikel 451a, stk. 2.
2. Uanset stk. 1 offentliggør store institutter, der ikke er globale systemisk vigtige institutter, og som er
ikkebørsnoterede institutter, de oplysninger, der er anført nedenfor, med følgende hyppighed:
a) alle oplysninger omhandlet i denne del årligt
b) de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447, halvårligt.
3. Store institutter, der er omfattet af artikel 92a eller 92b, offentliggør de oplysninger, der kræves i henhold
til artikel 437a, halvårligt, bortset fra de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447, litra b),
som offentliggøres kvartaisvist.
Artikel 433b
Små og ikkekomplekse institutters offentliggørelse
1. Små og ikkekomplekse institutter offentliggør de oplysninger, der er anført nedenfor, med følgende
hyppighed:
a) årligt oplysningerne omhandlet i:
Side 240 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0042.png
i) artikel 435, stk. 1, litra a), e) og f)
ii) artikel 438, litra d)
iii) artikel 450, stk. 1, litra a)-d) og litra h), i) ogj)
b) halvårligt de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447.
2. Uanset nærværende artikels stk. i offentliggør små og ikkekomplekse institutter, der er ikkebørsnotere
de institutter, årligt de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447.
Artikel 433c
Andre institutters offentliggørelse
1. De institutter, der ikke er omfattet af artikel 433a eller 433b, offentliggør de oplysninger, der er anført
nedenfor, med følgende hyppighed:
a) alle oplysninger, der kræves i henhold til denne del, årligt
b) de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447, halvårligt.
2. Uanset nærværende artikels stk. i offentliggør andre institutter, der ikke er børsnoterede institutter,
følgende oplysninger årligt:
a) artikel 435, stk. 1, litra a), e) og f)
b) artikel 435, stk. 2, litra a), b) og c)
c) artikel 437, litra a)
d) artikel 438, litra c) og d)
e) de væsentlige målekriterier, der er omhandlet i artikel 447
f) artikel 450, stk. 1, litra a)-d) og litra h)-k).
Artikel 434
Medier til offentliggørelse
1. Institutterne offentliggør alle de oplysninger, der kræves i henhold til afsnit II og iii, i elektronisk format
og på ét medie eller på ét sted. Dette ene medie eller sted skal være et enkeltstående dokument,der giver
brugere af disse oplysninger umiddelbar adgang til tilsynsoplysninger, eller et separat afsnit, derer indsat i
eller vedhæftet institutternes regnskaber eller finansielle rapporter, som indeholder de krævede oplysninger,
og som er let genkendelige for disse brugere.
2. Institutterne stiller et arkiv af de oplysninger, der skal offentliggøres i henhold til denne del, til rådighed på
deres websted eller et andet hensigtsmæssigt sted, hvis de ikke har et websted. Dette arkiv skal være
tilgængeligt i en periode, der mindst svarer til den opbevaringsperiode, der er fastsat i den nationale ret
vedrørende oplysninger i institutternes finansielle rapporter.
Artikel 434a
Ensartede offentliggørelsesformater
Side 241 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0043.png
EBA udarbejder udkast til gennemfØrelsesmæssige tekniske standarder med henblik på at fastlægge
ensartede offentliggørelsesformater samt tilhørende anvisninger for, hvordan de oplysninger, der kræves i
henhold til afsnit II og III, offentliggøres.
Disse ensartede offentliggørelsesformater skal formidle tilstrækkeligt omfattende og sammenlignelige
oplysninger til, at brugerne af disse oplysninger kan vurdere institutternes risikoprofiler og deres overhol—
delse af kravene i første til syvende del. For at fremme sammenligneligheden af oplysninger søger de
gennemførelsesmæssige tekniske standarder at sikre overensstemmelse mellem offentliggørelsesformater og
internationale standarder for fremlæggelse af oplysninger.
Ensartede offentliggørelsesformater skal være i tabelform, hvis det er hensigtsmæssigt.
EBA forelægger Kommissionen disse udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder senest den
28. juni 2020.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage disse gennemførelsesmæssige tekniske standarder i
overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
AFSNIT II
TEKNISKE KRITERIER VEDRØRENDE GENNEMSIGTIGHED OG OFFENTLIGGØRELSE
Artikel 435
Offentliggørelse af risikostyringsmålsætninger og -politikker
1. Institutterne skal offentliggøre deres risikostyringsmålsætninger og -politikker for hver enkelt risikoka
tegori, herunder de risici, der er omhandlet i dette afsnit. Offentliggørelsen skal omfatte:
a) strategier og procedurer til styring af de pågældende risikokategorier
b) strukturen i og tilrettelæggelsen af den relevante risikostyringsfunktion, herunder oplysninger om dens
kompetence, beføjelser og ansvar ifølge instituttets stiftelsesdokument og vedtægter
c) omfanget og arten af systemer til risikorapportering og -måling
d) politikker til risikoafdækning og -reduktion samt strategier og procedurer til overvågning af afdæk- nings
og reduktionsmekanismernes løbende effektivitet
e) en erklæring godkendt af ledelsesorganet om, hvorvidt det pågældende instituts risikostyringsordningerer
tilstrækkelige, som giver sikkerhed for, at de indførte risikostyringssystemer er tilstrækkelige i forhold til
instituttets profil og strategi
f) en koncis risikoerklæring godkendt af ledelsesorganet med en kortfattet beskrivelse af det pågældende
instituts overordnede risikoprofil i tilknytning til dets forretningsstrategi; erklæringen skal indeholde:
i) nøgletal, der giver eksterne aktører et fuldstændigt billede af instituttets risikostyring, herunder af samspillet
mellem instituttets risikoprofil og den risikotolerance, som ledelsesorganet har fastsat
ii) oplysninger om koncerninterne transaktioner og transaktioner med relaterede parter, der kan have væsentlig
indvirkning på den konsoliderede koncerns risikoprofil.
2. Institutterne offentliggør følgende oplysninger vedrørende ledelsessystemer:
a) antallet af bestyrelsesposter, som indehaves af medlemmer af ledelsesorganet
Side 242 af
330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0044.png
b) ansættelsespolitikken for medlemmer af ledelsesorganet og deres viden, faglige kompetence og eksper
tise
c) politikken for mangfoldighed hvad angår udvælgelsen af medlemmer af ledelsesorganet samt eventu- elle
relevante målsætninger i denne politik og oplysninger om, i hvilket omfang disse målsætninger er blevet
opfyldt
d) hvorvidt instituttet har nedsat et selvstændigt risikoudvalg, og et antallet af møder i risikoudvalget
e) beskrivelse af informationsstrømmen vedrørende risiko til ledelsesorganet.
Artikel 436
Offentliggørelse af anvendelsesområdet
Institutterne offentliggør følgende oplysninger vedrørende anvendelsesonirådet for denne forordning:
a) navnet på det institut, på hvilket denne forordning finder anvendelse
b) en afstemning mellem de konsoliderede regnskaber udarbejdet i overensstemmelse med de gældende
regnskabsregler og de konsoliderede regnskaber udarbejdet i overensstemmelse med kravene vedrørende
tilsynsmæssig konsolidering omhandlet i første del, afsnit II, afdeling 2 og 3. Denne afstemning skal
vise forskellene mellem regnskabsmæssig og tilsynsmæssig konsolidering og de juridiske enheder, der er
omfattet af den tilsynsmæssige konsolidering, når den afviger fra den regnskabsmæssige konsolidering; i
oversigten over de juridiske enheder, der er omfattet af tilsynsmæssig konsolidering, beskrives den
tilsynsmæssige konsolideringsmetode, når den er forskellig fra regnskabskonsolideringsmetoden, omdisse
enheder er fuldt eller proportionalt konsoliderede, og om interesserne i disse juridiske enheder er fratrukket
kapitalgrundlaget
c) en opdeling af aktiver og passiver i de konsoliderede regnskaber, der er udarbejdet i overensstemmelse med
kravene vedrørende tilsynsmæssig konsolidering i medfør af første del, afsnit II, afdeling 2 og 3, opdelt
efter risikotype som omhandlet i denne del
d) en afstemning, som viser de vigtigste årsager til forskelle mellem de regnskabsmæssige værdier i
regnskaberne ved tilsynsmæssig konsolidering som defineret i første del, afsnit II, afdeling 2 og 3, og
eksponeringsværdien anvendt i tilsynsøjemed; denne afstemning suppleres med kvalitative oplysninger om
disse vigtigste årsager til forskelle
e) for så vidt angår eksponeringer i og uden for handeisbeholdningen, som justeres i overensstemmelse med
artikel 34 og artikel 105, en opdeling af beløbene for de elementer, der udgør et instituts forsigtige
værdiansættelsesjustering, efter risikotype, og de samlede elementer for positioner i og uden for handels
beholdningen hver for sig
f) alle nuværende eller forventede væsentlige, praktiske eller juridiske hindringer for en hurtig overførsel
af kapitalgrundlag eller tilbagebetaling af fordringer mellem moderselskabet og dets datterselskaber
g) det samlede beløb, hvormed det faktiske kapitalgrundlag er mindre end krævet i alle datterselskaber, der
ikke er omfattet af konsolideringen, samt navnet eller navnene på disse datterselskaber
h) de omstændigheder, der ligger til grund for anvendelsen af undtagelsen i artikel 7 eller den individuelle
konsolideringsmetode omhandlet i artikel 9, såfremt det er relevant.
Artikel 437
Side 243 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0045.png
Offentliggørelse af kapitalgrundlag
Institutterne offentliggør følgende oplysninger vedrørende deres kapitaigrundlag:
a) en fuldstændig afstemning mellem egentlige kernekapitalposter, hybride kernekapitalposter, suppleren-de
kapitalposter samt filtre og fradrag, der anvendes på instituttets kapitalgrundlag i henhold til artikel 32-36,
56, 66 og 79, og balancen i instituttets reviderede regnskaber
b) en beskrivelse af hovedtrækkene ved de egentlige kernekapitalinstrumenter, hybride kernekapitalin
strumenter og supplerende kapitalinstrumenter, som er udstedt af instituttet
c) de komplette vilkår og betingelser for alle egentlige kernekapitalinstrumenter, hybride kernekapitalin
strumenter og supplerende kapitalinstrumenter
d) en særskilt offentliggørelse af arten og størrelsen af følgende:
i) hvert filter, der anvendes i henhold til artikel 32-35
ii) poster fratrukket i henhold til artikel 36, 56 og 66
iii) poster, der ikke er fratrukket i henhold til artikel 47, 48, 56, 66 og 79
e) en beskrivelse af alle begrænsninger, der anvendes ved beregningen af kapitaigrundlaget i henhold til
denne forordning, og de instrumenter, filtre og fradrag, som disse begrænsninger finder anvendelse på
f) en fyldestgørende redegørelse for det grundlag, som kapitalprocenter er beregnet på, såfremt disse
kapitaiprocenter er beregnet ved anvendelse af kapitaigrundlagselementer fastsat på et andet grundlag end
det, der er fastsat i denne forordning.
Artikel 437a
Offentliggørelse af kapitalgrundlag og nedskrivningsrelevante passiver
Institutter, der er omfattet af artikel 92a eller 92b, offentliggør følgende oplysninger om deres kapital-
grundlag og nedskrivningsrelevante passiver:
a) sammensætningen af deres kapitaigrundlag og nedskrivningsrelevante passiver samt deres løbetid og
hovedtræk
b) de nedskrivningsrelevante passivers stilling i kreditorrækkefølgen
c) den samlede værdi af hver udstedelse af nedskrivningsrelevante passivinstrumenter omhandlet i artikel 72b
og værdien af disse udstedelser, der er medtaget i nedskrivningsrelevante passivposter inden for de grænser,
der er anført i artikel 72b, stk. 3 og 4
d) den samlede værdi af udelukkede passiver omhandlet i artikel 72a, stk. 2.
Artikel 438
Offentliggørelse af kapitalgrundlagskrav og risikovægtede eksponeringsværdier
Institutterne offentliggør følgende oplysninger vedrørende deres overholdelse af denne forordnings artikel
92 og kravene i artikel 73 og i artikel 104, stk. 1, litra a), i direktiv 2013/36/EU:
Side 244 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0046.png
a) en oversigt over deres metode til vurdering af, hvorvidt deres interne kapital er tilstrækkelig til at understøtte
nuværende og fremtidige aktiviteter
b) størrelsen af yderligere kapitalgrundlagskrav baseret på den tilsynsmæssige kontroiproces, der er om-
handlet i artikel 104, stk. 1, litra a), i direktiv 2013/36/EU, og sammensætningen heraf for så vidt angår
egentlige kernekapitalinstrumenter, hybride kernekapitalinstrumenter og supplerende kapitalinstrumenter
c) efter anmodning fra den relevante kompetente myndighed resultatet af instituttets proces til vurdering
af den interne kapital
d) den samlede risikovægtede éksponeringsværdi og det tilsvarende samlede kapitalgrundlagskrav fastsati
henhold til artikel 92, opdelt efter de forskellige risikokategorier, der er anført i tredje del, og, hvis
det er relevant, en forklaring af, hvordan anvendelsen af nedre grænser for kapital og manglende fradrag
af poster i kapitaigrundlaget påvirker beregningen af kapitaigrundlaget og de risikovægtede eksponerings
værdier
e) de balanceførte og ikkebalanceførte eksponeringer, de risikovægtede eksponeringsværdier og tilknytte-de
forventede tab for hver kategori af specialiseret långivning, der er omhandlet i tabel i i artikel 153,stk.
5, og de balanceførte og ikkebalanceførte eksponeringer og risikovægtede eksponeringsværdier for de
kategorier af aktieeksponeringer, der er omhandlet i artikel 155, stk. 2
f) eksponeringsværdien og den risikovægtede eksponeringsværdi for kapitaigrundlagsinstrumenter i et
forsikringsselskab, et genforsikringsselskab eller et forsikringsholdingselskab, som institutterne ikke fra-
drager i deres kapitaigrundlag i henhold til artikel 49, når de beregner deres kapitalkrav på individuelt,
delkonsolideret og konsolideret niveau
g) det supplerende kapitalgrundlagskrav og det finansielle konglomerats kapitalprocent beregnet i hen- hold
til artikel 6 i direktiv 2002/87/EF og bilag I til nævnte direktiv ved anvendelse af metode 1 eller 2 som
omhandlet i nævnte bilag
h) de variationer i de risikovægtede eksponeringsværdier i den indeværende indberetningsperiode sam
menlignet med den umiddelbart forudgående indberetningsperiode, der følger af anvendelsen af interne
modeller, herunder en oversigt over de vigtigste faktorer bag disse variationer.
Artikel 439
Offentliggørelse af eksponeringer mod modpartskreditrisiko
Institutterne offentliggør følgende oplysninger om deres eksponering mod modpartskreditrisiko som
omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 6:
a) en redegørelse for den metodologi, der har dannet grundlag for fastsættelse af intern kapital og
kreditgrænser i forbindelse med modpartskrediteksponeringer, herunder de metoder, der anvendes til at
knytte disse grænser til eksponeringer mod centrale modparter
b) en redegørelse for politikkerne vedrørende garantier og andre kreditbegrænsende foranstaltninger, f.eks.
politikker, der skal sikre, at der stilles sikkerhed og oprettes kreditreserver
c) en redegørelse for de politikker, der gælder for generel »wrong-way«-risiko og specifik »wrong-way«
risiko som defineret i artikel 291
d) værdien af sikkerhed, som instituttet skal tilvejebringe, hvis dets kreditrating nedjusteres
Side 245 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0047.png
e) værdien af adskilt og ikkeadskilt sikkerhed, der er modtaget og stillet for hver type sikkerhed, yderlige
re fordelt på sikkerhed anvendt til derivater og værdipapirfinansieringstransaktioner
1) for derivattransaktioner eksponeringsværdierne før og efter virkningen af kreditrisikoreduktion som fastsat
efter de metoder, der er omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 6, afdeling 3-6, uanset hvilken metode der
finder anvendelse, og de tilknyttede risikoeksponeringsværdier opdelt efter metode, der finderanvendelse
g) for værdipapirfinansieringstransaktioner eksponeringsværdierne før og efter virkningen af kreditrisiko
reduktion som fastsat efter de metoder, der er omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 4 og 6, uanset hvilken
metode der finder anvendelse og de tilknyttede risikoeksponeringsværdier opdelt efter metode,der finder
anvendelse
h) eksponeringsværdierne efter virkningerne af kreditrisikoreduktion og tilknyttede risikoeksponeringer for
kapitaikrav for kreditværdijustering særskilt for hver metode som fastsat i tredje del, afsnit VI
i) eksponeringsværdien mod centrale modparter og de tilknyttede risikoeksponeringer inden for anvendel
sesområdet for tredje del, afsnit II, kapitel 6, afdeling 9, særskilt for kvalificerende og ikkekvalificerende
centrale modparter og opdelt efter eksponeringstype
j)
de nominelle værdier og dagsværdien af kreditderivattransaktioner; kreditderivattransaktioner opdeles
efter produkttype; inden for hver produkttype fordeles kreditderivattransaktioner yderligere på købt og solgt
kreditrisikoafdækning
k) estimeringen af alfa, såfremt instituttet har fået tilladelse af de kompetente myndigheder til at anvende
sin egen estimering af alfa i henhold til artikel 284, stk. 9
1) særskilt de oplysninger, der er omhandlet i artikel 444, litra e), og artikel 452, litra g)
m) for institutter, der anvender de metoder, som er omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 6, afdeling 4-5,
størrelsen af deres balanceførte og ikkebalanceførte derivataktiviteter beregnet i henhold til artikel 273a,
stk. i eller 2, alt efter hvad der er relevant.
Hvis en medlemsstats centraibank yder likviditetsstøtte i form af swaptransaktioner, der er sikkerhedsstil
lelse, kan den kompetente myndighed give institutterne dispensation fra kravene i første afsnit, litra d)og
e), såfremt den kompetente myndighed finder, at offentliggørelse af de oplysninger, der er omhandlet heri,
kan afsløre, at der er ydet likviditetsstøtte. Med henblik herpå fastsætter den kompetente myndighed passende
tærskier og objektive kriterier.
Artikel 440
Offentliggørelse af kontracykliske kapitalbuffere
Institutterne offentliggør følgende oplysninger om deres overholdelse af kravet om en kontracyklisk
kapitalbuffer som omhandlet i afsnit VII, kapitel 4, i direktiv 2013/36/EU:
a) den geografiske fordeling af eksponeringsværdierne og de risikovægtede eksponeringsværdier af deres
krediteksponeringer, der anvendes som grundlag for beregningen af deres kontracykliske kapitalbuffer
b) størrelsen af den institutspecifikke kontracykliske kapitalbuffer.
Artikel 441
Offentliggørelse af indikatorer for global systemisk betydning
Side 246 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0048.png
0-SIT’er offentliggør på årsbasis værdierne af de indikatorer, som anvendes til at beregne deres tal i over
ensstemmelse med den metode til identifikation, der er omhandlet i artikel 131 i direktiv 201 3/36/EU.
Artikel 442
Offentliggørelse af eksponeringer mod kreditrisiko og udvandingsrisiko
Institutterne offentliggør følgende oplysninger om deres eksponeringer mod kreditrisiko og udvandingsri
siko:
a) det anvendelsesområde og de definitioner, som de anvender i regnskabsøjemed for så vidt angår »for
faldne« og »værdiforringede« fordringer, og eventuelle forskelle mellem definitionerne af »forfaldne« og
»misligholdte« fordringer i regnskabs- og tilsynsøjemed
b) en beskrivelse af de anvendte fremgangsmåder og metoder til fastsættelse af specifikke og generelle
kreditrisikojusteringer
c) oplysninger om værdien og kvaliteten af ikkenødlidende og nødlidende eksponeringer og eksponerin- ger
med kreditlempelser for så vidt angår lån, gældsinstrumenter og ikkebalanceførte eksponeringer, herunder
deres tilknyttede ændringer i akkumuleret værdiforringelse, hensættelser og negativ dagsværdi som følge
af kreditrisiko og værdien af modtaget sikkerhed og modtagne finansielle garantier
d) en aldersfordelingsanalyse af forfaldne eksponeringer
e) de regnskabsmæssige bruttoværdier af både misligholdte og ikkemisligholdte eksponeringer, de akku
mulerede specifikke og generelle kreditrisikojusteringer, de akkumulerede afskrivninger af disse ekspone
ringer og de regnskabsmæssige nettoværdier og deres fordeling på geografisk område og industritype og
for så vidt angår lån, gældsinstrumenter og ikkebalanceførte eksponeringer
f) ændringer i bruttoværdien af misligholdte balanceførte og ikkebalanceførte eksponeringer, herunder som
minimum oplysninger om primo- og ultimosaldo for disse eksponeringer, bruttoværdien af den del afdisse
eksponeringer, der måtte være ført tilbage som ikkemisligholdt eller være genstand for afskrivning
g) fordelingen af lån og gældsinstrumenter efter restløbetid.
Artikel 443
Offentliggørelse af oplysninger om behæftede og ubehæftede aktiver
Institutterne offentliggør oplysninger om deres behæftede og ubehæftede aktiver. Til dette formål anven- der
institutterne den regnskabsmæssige værdi pr. eksponeringskiasse fordelt på aktivkvalitet og den sam- lede
værdi af den regnskabsmæssige værdi, der er behæftet og ubehæftet. Offentliggørelse af oplysninger om
behæftede og ubehæftede aktiver omfatter ikke oplysninger om likviditetsstøtte i en krisesituationydet af
centralbanker.
Artikel 444
Offentliggørelse af oplysninger om anvendelse af standardmetoden
Institutter, der beregner deres risikovægtede eksponeringer i henhold til tredje del, afsnit II, kapitel 2,
offentliggør følgende oplysninger for hver af de eksponeringsklasser, der er anført i artikel 112:
a) navnene på de udpegede ECAI’er og eksportkreditagenturer (ECA’er) samt årsagerne til eventuelle
ændringer af nævnte udpegninger i indberetningsperioden
Side 247 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0049.png
b) eksponeringskiasserne, som de enkelte ECAI’er eller ECA’er anvendes til
c) en beskrivelse af proceduren for overførsel af kreditvurderinger for udsteder og udstedelse til poster uden
for handeisbeholdningen
d) sammenhængen mellem den eksterne kreditvurdering for hvert af de udpegede ECAI’er eller ECA’er og
de risikovægte, der svarer til kreditkvalitetstrinnene i tredje del, afsnit II, kapitel 2, under hensyntagen til,
at det ikke er nødvendigt at offentliggøre disse oplysninger, hvis instituttet overholder den standard
henførsel, som EBA har offentliggjort
e) eksponeringernes værdi og eksponeringernes værdi efter kreditrisikoreduktion i forbindelse med de
forskellige kreditkvalitetstrin, som omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 2, efter eksponeringskiasse samt
eksponeringer, der fratrækkes kapitaigrundlaget.
Artikel 445
Offentliggørelse af eksponering mod markedsrisiko
Institutter, der beregner deres kapitalgrundlagskrav i henhold til artikel 92, stk. 3, litra b) og c), offentlig- gør
de pågældende krav særskilt for hver risiko, der er omhandlet i nævnte litraer. Endvidere offentliggø- res
kapitalgrundlagskrav i relation til securitiseringspositioners specifikke renterisiko særskilt.
Artikel 446
Offentliggørelse af oplysninger om operationel risikostyring
Institutterne offentliggør følgende oplysninger om deres operationelle risikostyring:
a) de metoder til vurdering af kapitalgrundlagskrav i relation til operationel risiko, som finder anvendelse for
instituttet
b) en beskrivelse af metoden i artikel 312, stk. 2, hvis denne anvendes af instituttet, som skal omfatte en
redegørelse for de relevante interne og eksterne faktorer, som indgår i instituttets avancerede målemetode
c) anvendelsesområde og -omfang for de forskellige metoder, der anvendes, i tilfælde af delvis anvendel- se.
Artikel 447
Offentliggørelse af væsentlige målekriterier
Institutterne offentliggør følgende væsentlige målekriterier i tabelformat:
a) sammensætningen af deres kapitaigrundlag og kapitalgrundlagskrav som beregnet i henhold til artikel
92
b) det samlede risikoeksponeringsbeløb beregnet i overensstemmelse med artikel 92, stk. 3
c) størrelse og sammensætning af det yderligere kapitalgrundlag, som institutterne skal besidde i henholdtil
artikel 104, stk. 1, litra a), i direktiv 2013/36LEU, hvis det er relevant
d) det kombinerede bufferkrav, som institutterne skal besidde i henhold til afsnit VII, kapitel 4, i direktiv
201 3/36/EU
e) deres gearingsgrad og det samlede eksponeringsmål som beregnet i henhold til artikel 429
Side 248 af 330
 L 71 - 2021-22 - Bilag 4: Rigslovsindstillingen fra lagmanden, fra erhvervsministeren
2573785_0050.png
f) følgende oplysninger vedrørende deres likviditetsdækningsgrad som beregnet i overensstemmelse med den
i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt:
i) gennemsnittet eller efter omstændighederne gennemsnittene af deres likviditetsdækningsgrad på grund
lag af observationer ved månedens udgang i den forudgående periode på 12 måneder for hvert kvartal i den
pågældende indberetningsperiode
ii)
gennemsnittet eller efter omstændighederne gennemsnittene af de samlede likvide aktiver efter anven
delse af de relevante haircuts, der er medtaget i likviditetsbufferen i henhold til den i artikel 460, stk. 1,
omhandlede delegerede retsakt, på grundlag af observationer ved månedens udgang i den forudgående
periode på 12 måneder for hvert kvartal i den pågældende indberetningsperiode
iii) gennemsnittene af deres udgående pengestrømme, indgående pengestrømme og udgående nettopenge
strømme beregnet i henhold til den i artikel 460, stk. 1, omhandlede delegerede retsakt, på grundlag af
observationer ved månedens udgang i den forudgående periode på 12 måneder for hvert kvartal i den
pågældende indberetningsperiode
g) følgende oplysninger om deres krav vedrørende stabil nettofinansiering som beregnet i henhold til sjette
del, afsnit IV:
i) net stable funding ratio ved udgangen af hvert kvartal i den pågældende indberetningsperiode
ii) tilgængelig stabil finansiering ved udgangen af hvert kvartal i den pågældende indberetningsperiode
iii) krævet stabil finansiering ved udgangen af hvert kvartal i den pågældende indberetningsperiode
h) deres kapitaigrundlag og nedskrivningsrelevante passiver i procent og disses komponenter, tæller og
nævner, som beregnet i henhold til artikel 92a og 92b og fordelt på niveauet for hver afviklingskoncern,
hvis det er relevant.
Artikel 448
Offentliggørelse af eksponeringer mod renterisici i positioner, der ikke indgår i handeisbeholdnin
gen
1. Fra den 28. juni 2021 offentliggør institutterne følgende kvantitative og kvalitative oplysninger omde
risici, der opstår som følge af potentielle renteændringer, der påvirker både den økonomiske værdiaf
et instituts kapitalgrundlag og nettorenteindtægterne fra et instituts ikkehandelsmæssige aktiviteter,
jf.
artikel 84 og artikel 98, stk. 5, i direktiv 2013/36[EU:
a) ændringerne i den økonomiske værdi af et instituts kapitaigrundlag beregnet under de seks stØdsce
narier i forbindelse med tilsyn, som er omhandlet i artikel 98, stk. 5, i direktiv 2013/36/EU for den
indeværende og foregående indberetningsperiode
b) ændringerne i nettorenteindtægterne beregnet under de to stødscenarier i forbindelse med tilsyn, som
er omhandlet i artikel 98, stk. 5, i direktiv 2013/361EU for den indeværende og foregående indberetnings
periode
c) en beskrivelse af de vigtigste modellerings- og parameterantagelser, bortset fra de i artikel 98, stk.5a,
litra b) og c), i direktiv 2013/36/EU omhandlede, der anvendes ved beregning af ændringer i den
Økonomiske værdi af et instituts kapitalgrundlag og nettorenteindtægter,
jf.
litra a) og b) i dette stykke
Side 249 af 330