SAU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 120: Henvendelse af 17/1-22 fra Dansk Erhverv om kommentarer til ekspertudvalgets rapport om værdiansættelse ved generationsskifte

Skatteudvalget 2021-22
SAU Alm.del Bilag 120
Offentligt

- POLITISK NOTAT TIL SKATTEUDVALGET

Værdiansættelse ved generationsskifte

Ekspertgruppen har afleveret sin rapport om forbedret værdiansættelse af virksomheder ved

generationsskifte. Dansk Erhverv kvitterer for rapporten, men mener ikke, at ekspertgruppen

kommer frem til nogen anbefalinger, der reelt løser de grundlæggende udfordringer som de

familieejede virksomheder sidder med når det kommer til generationsskifte. Dansk Erhverv

erkender det politiske ønske om, at der skal opkræves en afgift i forbindelse med generati-

onsskifte. Dansk erhvervsliv bidrager gerne til fælleskassen. Men for at det kan ske, er det

afgørende, at der er klarhed over beskatningsgrundlaget, da den nuværende situation med

lav forudsigelighed, begrænset retssikkerhed og udfordringer med betalingen ikke er til gavn

for, hverken dansk erhvervsliv, statskassen eller velfærden. Det ønsker Dansk Erhverv at løse

igennem et konstruktivt samarbejde om problemets kerne.

Baggrund: Hvordan værdiansættes en virksomhed?

Bo- og gaveafgiften rammer alt fra kroner og øre til værdipapirer, fast ejendom og genstande

af værdi (kunst, biler, møbler etc.). Det er ligetil at opgøre værdien af penge, forudsigeligt at

opgøre værdien af fast ejendom og muligt ved andre genstande da de omsættes. Opgørelsen

af en virksomheds værdi er dog ikke helt så simpel af flere årsager. For det første er virksom-

heder unikke, hvilket medfører man ikke kan lave en generel værdisætning af dem. For det

andet er en stor del af værdien af en virksomhed betinget af synergieffekter fra en køber af

virksomheden. Det er værd at bemærke, at hver en krone der trækkes ud af virksomheden

beskattes som løn- eller kapitalindkomst. Derfor vil virksomhedsarvinger ikke opnå en ind-

komst ifm. generationsskifte men alene ejerskab over de aktiver der tilhører virksomheden.

Hverken en værdiansættelse baseret på historiske resultater, eller skøn baseret på forvent-

ninger om fremtidig indtjening, vil kunne give en 100 pct. korrekt værdiansættelse, hvis målet

er handelsværdien. Kun et salg til en ekstern tredjepart kan gøre det. Ekspertgruppen erken-

der, at der ikke kan laves en skematisk model, der rammer handelsværdien. Usikkerhed om

værdiansættelse er dermed et de facto grundvilkår for beskatningen.

Det som dog kan sikres, er en højere grad af forudsigelighed, styrket retssikkerhed og øget

betalbarhed for virksomhederne. Danmark er én ud af kun 8 lande i OECD, som ikke tager

hensyn til ovenstående udfordringer når der skal beregnes et beskatningsgrundlag for fami-

lieejede virksomheder,

hvilket stiller danske virksomheder i en ringere konkurrencesituation.

Derfor fremlægger Dansk Erhverv 3 principper for det videre arbejde:

1. Forudsigelighed

Det tager lang tid at skaffe den nødvendige kapital og få næste generation ordentligt ind i

forretningen. Derfor skal det reelt være muligt at planlægge. Medmindre der er tale om plud-

selige dødsfald vil et generationsskifte typisk være en langsommelige proces på 5-10 år. Den

nuværende situation, hvor afgiftssatserne ændres, hvor beregningsgrundlaget baseres på

skøn og hvor prisen for generationsskifte er uklart, er uholdbar. Den skaber et utilsigtet inve-

steringsklima, tilbageholder generationsskifter, som burde gennemføres eller afskrækker

https://www.danskerhverv.dk/presse-og-nyheder/nyheder/2021/december/generationsskifte-beskattes-hardere-i-danmark-end-normen-i-oecd/

[email protected]

T. + 45 3374 6000

[Web]

ProfilInitialer/DokumentInitialer

Side 1/2

SAU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 120: Henvendelse af 17/1-22 fra Dansk Erhverv om kommentarer til ekspertudvalgets rapport om værdiansættelse ved generationsskifte

virksomheder, der ønsker generationsskifte fra at gøre det. Retskrav på skematisk værdian-

sættelse af beskatningsgrundlaget, ligesom man kendte i over 30 år frem til 2015, vil sikre

denne forudsigelighed og stabilitet.

2. Retssikkerhed

Virksomhedernes muligheder for at gøre indsigelser om de afgørelser som SKAT foretager

vedrørende værdiansættelse af virksomheder, er yderst begrænset. Praksis er, at den vurde-

ring som myndighederne foretager er gældende. Virksomheden kan få den ændret, hvis den

retsligt kan bevise, at myndighedernes vurdering er

åbenlys forkert.

Det er ikke i praksis mulig

jf. bl.a. advokat Michael Serup der har siddet i ekspertgruppen, samt er en af landets førende

advokater indenfor generationsskifte. Ved at indføre et retskrav på skematisk værdiansæt-

telse af beskatningsgrundlaget, vil man kunne sikre en langt større retssikkerhed, da det så

er objektive kriterier skattegrundlaget beregnes på baggrund af. Det sikrer, at der betales den

skat som der skal, hverken mere eller mindre. Ligesom i retssystemet bør usikkerhed altid

komme borgeren eller virksomheden til gode.

3. Betalbarhed

En forudsætning for, at der kan komme penge i statskassen er, at det reelt er muligt at betale

afgiften. Skatter bør følge det solidariske princip om

skattebetalingsevne,

således at dem der

har mulighed for at betale skat, betaler skat. Det kan i dag være svært, når det kommer be-

skatning af generationsskifte. Veldrevne virksomheder har pengene ude at arbejde

–

de har

dem ikke stående passivt i banken. For at kunne betale skal der enten sælges værdier fra,

spares op over lang tid eller optages lån. Det kan lade sig gøre, hvis der er forudsigelighed (1)

og retssikkerhed (2) som gør det muligt at planlægge generationsskiftet. Betalbarheden kan

styrkes yderligere ved at forbedre muligheden for at afdrage skattegælden over en længere

periode, eller ved at indføre muligheden for skattemæssig succession således, at betalingen

først sker ved et eventuelt frasalg i fremtiden, hvor der så reelt vil være likvide midler at betale

skatten af. Det samme princip kendes fra aktier og værdipapirer. Yderligere bør der tages

hensyn til den sjældne situation, at der sker uventet generationsskifte, kort tid efter hinanden,

grundet dødsfald. En sådan situation kan de færreste virksomheder klare. Jf. SKM kan ske-

matisk værdiansættelse reducere skatteindtægterne med omkring 0,5 mia. kr. grundet lavere

beskatningsgrundlag. For Dansk Erhverv er det afgørende ikke, at der samlet kommer en skat-

telettelse men, at der ikke pålægges yderligere, skatter på erhvervslivet. Prioriteten er at sikre

forudsigelighed, retssikkerhed og betalbarhed når det kommer til generationsskifte.

Eksempel:

Der kan ikke planlægges i blinde

En mor ønsker at hendes søn overtager driften af Virksomhed ApS. De forventer en salgsværdi

på 5 mio. kr. og sparer derfor 1,3 mio. kr. op over 10 år i virksomheden, således sønnen kan

betale 750.000 i generationsskifteskat ved at trække 1,3 mio. kr. ud som han betaler 42 pct.

i kapitalskat af. SKAT skønner dog virksomhedsværdien til 10 mio. kr. Familien har meget

begrænsede muligheder for at gøre indsigelser mod det de mener, er en for høj værdiansæt-

telse. De har heller ikke mulighed for at finde det dobbelt beløb til at betale skatten. Henstand

vil skade udviklingsmulighederne. Derfor beslutter de sig for at sælge virksomheden til tred-

jepart

–

en udenlandsk kapitalfond der byder 5 mio. kr. - hvorefter produktionen outsources.

[email protected]

T. + 45 3374 6000

[Web]

ProfilInitialer/DokumentInitialer

Side 2/2