-
DANMARKS NATIONALBANK
31. oktober 2008
FORTROLIGT
Forståelse mellem
ATP
og Danmarks Nationalbank
Danmarks Nationalbank og
ATP
gennemfører følgende tiltag i valutamar
kedet samt statsobligationsmarkedet:
•
ATP
vil i valutamarkedet inden for en kortere horisont i løbet af no.
vember iværksætte en langsigtet omlægning af valutaeksponeringen,
hvor kroneeksponenngen forøges og valutaeksponeringen tilsvarende
reduceres for Ca. 100 mia.kr. Omlægningen sker som følger:
—
-
Salg af værdipapirer i fremmed valuta for Ca. 15 n. kr. og
efterfølgende salg af euro mod kroner for et tilsvarÈhe beløb i
spot markedet i begyndelsen af november.
Repo af værdipapirer for Ca. 20 mia. kr. i euro systemet med
efterfølgende salg af euro mod kroner for et tilsvarende beløb i
spot markedet i begyndelsen af november. ATP kan låne tyske
statspapirer og KFW obligationer af Nationalbanken mod
silc
kerhed i andre statsobligationer af passende lødighed for op til
10 mia. kr. i en periode frem til, at
ATP
får færdiggjort
GMRA med de nødvendige modparter, dog maksimalt 6 må
neder.
Salg på termin af euro mod kroner for ca. 20 mia. kr. i løbet
af november, dog med hensyntagen til terminsmarkedets evne
til at absorbere salget.
Salg for op mod yderligere 45 mia. kr. i terminsmarkedet
fortrinsvis i den resterende del af året, igen under hensynsta
gen til terminsmarkedets mulighed for at absorbere salget.
•
StatsgældsforvaLtningen i Danmarks Nationalbank udsteder en ny 30-
årig obligation med et forventet udestående på Ca. 60 mia. kr., hvoraf
Ca. 40 mia. kr. udstedes i løbet af november. Statsgældsforvaltningen
forbeholder sig dog ret til ikke at imødekomme de budte renter. Det er
forventningen at holde en åbningsauktion og efterfølgende udstede en
ten via auktion eller løbende ved tapsalg.
*
*
*
*