ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 33: Grund- og nærhedsnotat om gennemgang af EUs tilsynsrammer for forsikrings- og genforsikringsselskaber i f.m. genopretning af EU efter pandemien, KOM (2021) 0580, fra erhvervsministeren

Erhvervsudvalget 2021-22
ERU Alm.del Bilag 33
Offentligt

1/5

25. oktober 2020

GRUND- OG NÆRHEDSNOTAT TIL

FOLKETINGETS EUROPAUDVALG

Kommissionens meddelelse om gennemgang af EU’s tilsynsrammer

for forsikrings- og genforsikringsselskaber i forbindelse med genop-

retning af EU efter pandemien, KOM (2021) 580

1. Resumé

Som en del af en pakke på forsikringsområdet fremsatte Kommissionen den

22. september 2021

meddelelse om gennemgang af EU’s tilsynsrammer for

forsikrings- og genforsikringsselskaber i forbindelse med genopretning af

EU efter pandemien. Den danske sprogversion af meddelelsen blev over-

sendt til Rådet den 27. september 2021. Pakken indeholder også to forslag:

1) forslag til revision af Solvens II-direktivet og 2) forslag til et nyt og di-

rektiv om genopretning og afvikling af forsikringsselskaber

. De to forslag

er endnu ikke oversendt i dansk sprogversion.

Formålet med meddelelsen er at beskrive Kommissionens gennemgang af

EU’s tilsynsramme for forsikrings-

og genforsikringsselskaberne og de

tekniske overvejelser, der ligger bag Kommissionens forslag til revision af

Solvens II-direktivet og forslag til et nyt direktiv for genopretning og afvik-

ling af forsikringsselskaber. Meddelelsen gennemgår også Kommissionens

forventninger til efterfølgende ændringer af den delegerede retsakt og vur-

dering af en mulig harmonisering af reglerne for nationale forsikringsga-

rantiordninger. Endelig beskrives Kommissionens overvejelser om videre

arbejde med forsikringers rolle under pandemier samt andre vidtrækkende

og ødelæggende begivenheder, herunder en dialog med relevante interes-

senter om modstandsdygtighed over for klimaændringer og klimarisici.

Regeringen støtter overordnet indholdet af Kommissionens meddelelse. I

forhold til forslag til revision af Solvens II-direktivet og forslag til direktiv

om genopretning og afvikling, vil forslagene blive gennemgået nærmere i

kommende særskilte grund- og nærhedsnotater.

Regeringen vil tage stilling til de forslåede ændringer af den delegerede

Solvens II-forordning i forhandlingerne af Solvens II-direktivet, idet æn-

dringerne afhænger af hvilke beføjelser Kommissionen får pba. direktivet.

Regeringen vil arbejde for, at Kommissionen konkretiserer de påtænkte

KOM (2021) 581 og KOM (2021) 582.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 33: Grund- og nærhedsnotat om gennemgang af EUs tilsynsrammer for forsikrings- og genforsikringsselskaber i f.m. genopretning af EU efter pandemien, KOM (2021) 0580, fra erhvervsministeren

2/9

ændringer af Solvens II-forordningen, således at konsekvenserne kan vur-

deres nærmere og der kan udformes en holdning til de foreslåede ændrin-

ger af de samlede Solvens II-regler.

Regeringen støtter, at Kommissionen har besluttet ikke at fremsætte for-

slag til harmonisering af regler for nationale forsikringsgarantiordninger

for forsikringstagere i EU på nuværende tidspunkt. Hvis der på et senere

tidspunkt skal arbejdes videre med harmonisering af reglerne for nationale

forsikringsgarantiordninger, lægger regeringen vægt på, at reglerne tager

højde for de danske regler.

Regeringen kan ift. Kommissionens videre arbejde støtte, at Kommissionen

igangsætter en dialog med interessenter om modstandsdygtighed over for

klimaændringer og klimarisici. Regeringen vil herudover tage nærmere

stilling til konkrete initiativer samt forslag, når de eventuelt fremsættes.

2. Baggrund

EU’s overordnede regelsæt for forsikringsselskaber udgøres af Solvens II-

reglerne, der består af Solvens II-direktivet

og tilknyttede delegerede rets-

akter, dvs. Solvens II-forordningen

inkl. senere ændringer. Solvens II-

direktivet har fundet anvendelse siden 1. januar 2016.

Formålet med Solvens II-reglerne er at sikre beskyttelse af forsikringsta-

gerne, at understøtte den finansielle stabilitet, at give forsikringsselska-

berne ensartede regler inden for det indre marked og at øge europæiske

forsikringsselskabers konkurrenceevne internationalt.

Solvens II-reglerne omfatter de fleste typer af forsikringsselskaber, herun-

der skadesforsikringsselskaber, genforsikringsselskaber samt livsforsik-

ringsselskaber. Livsforsikringsselskaber er selskaber med pensionsordnin-

ger, der indebærer udbetalinger i tilfælde af dødsfald eller pensionsudbeta-

linger så længe den forsikrede fortsat er i live (en såkaldt livrente). De fle-

ste danske pensionsselskaber er livsforsikringsselskaber og er dermed un-

derlagt Solvens II. I Danmark er det derudover besluttet, at de fleste danske

pensionsselskaber, der ikke er livsforsikringsselskaber (dvs. tværgående

pensionskasser), også skal være underlagt Solvens II-reglerne, ud fra hen-

synet om kunderne i hele pensionssektoren skal have en ensartet beskyt-

telse

Solvens II-reglerne fastsætter bl.a. regler for tilsyn samt kapitalkrav for

forsikrings- og pensionsselskaber, der skal sikre, at de er solvente og kan

imødekomme deres fremtidige forpligtelser over for deres kunder (fx for-

sikrings- og pensionsudbetalinger).

Direktiv 2009/138/EF

Kommissionens delegerede forordning 2015/35

Den eneste type pensionsselskab, der ikke er underlagt Solvens II-reglerne, er de så-

kaldte firmapensionskasser, der har sit eget lovgrundlag (lov om firmapensionskasser).

De udgør ca. 1 pct. af markedet målt på alle selskabernes hensættelser til pension.

3/9

Solvens II-direktivet fastsætter, at der senest 1. januar 2021 skal foretages

en evaluering af de eksisterende regler.

Derudover offentliggjorde Kommissionen i september 2020 en handlings-

plan

for at fremme kapitalmarkedsunionen (”Capital Markets Union” –

CMU), der er en samlebetegnelse for tiltag, der skal fremme investeringer

samt styrke kapitalmarkederne på tværs af EU og øge deres integration. Et

af tiltagene i handlingsplanen er en målrettet revision af Solvens II mhp. at

understøtte, at forsikringsvirksomheder kan foretage flere langsigtede in-

vesteringer, dvs. investeringer som har en lang horisont. Dette blev støttet

i Rådets konklusioner

om handlingsplanen, der blev vedtaget på ECOFIN

1. december 2020, idet Rådet understregede, at revisionen fortsat skal un-

derstøtte finansiel stabilitet, investorbeskyttelse og en risikobaseret tilgang

til selskabernes kapitalkrav.

Evaluering af Solvens II-reglerne

og EIOPA’s anbefalinger til ændringer

af reglerne

Kommissionen anmodede i februar 2019 Den Europæiske Tilsynsmyndig-

hed for Forsikrings og Arbejdsmarkedspensionsordninger (EIOPA) om at

lave en forberedende teknisk evaluering af Solvens II-reglerne og om at

udarbejde en række anbefalinger til brug for Kommissionens forberedelse

af forslag til revisionen.

EIOPA’s evaluering konkluderede, at Solvens II-reglerne

overordnet er

velfungerende, men at reguleringen på enkelte områder bør justeres, samt

at der også er plads til at udvikle regelsættet. EIOPA anbefaler en udvikling

og justering af regelsættet frem for grundlæggende ændringer af de eksi-

sterende regler (såkaldt ”evolution frem for en revolution”).

EIOPA fremlagde 17. december 2020 sine anbefalinger til Kommissionen

til indholdet af en revision af Solvens II-reglerne. Anbefalingerne falder

under tre overordnede områder

1. En balanceret opdatering af de regulatoriske krav, der afspejler, at

Solvens II-reglerne overordnet er velfungerende, men bør justeres.

2. En anerkendelse af den økonomiske situation med lave og negative

renter.

3. Sikring af en komplet regulatorisk værktøjskasse med bedre forsik-

ringstagerbeskyttelse.

Meddelelse fra Kommissionen vedr. En kapitalmarkedsunion for mennesker og virk-

somheder

—

ny handlingsplan:

https://eur-lex.europa.eu/resource.html?uri=cel-

lar:61042990-fe46-11ea-b44f-01aa75ed71a1.0019.02/DOC_1&format=PDF

Rådets konklusioner om Kommissionens handlingsplan for kapitalmarkedsunionen:

https://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-12898-2020-REV-1/da/pdf

Link til EIOPA’s anbefalinger og analyser vedr. revision af Solvens II-reglerne:

https://www.eiopa.europa.eu/document-library/opinion/opinion-2020-review-of-sol-

vency-ii_en

4/9

Kommissionen er i sit forslag ikke forpligtet

til af følge EIOPA’s anbefa-

linger.

3. Formål og indhold

Som en del af en pakke på forsikringsområdet har Kommissionen den 22.

september 2021 fremsat en meddelelse om gennemgang af EU’s tilsyns-

rammer for forsikrings- og genforsikringsselskaber i forbindelse med gen-

opretning af EU efter pandemien. Pakken indeholder også to forslag: 1)

forslag til revision af Solvens II-direktivet og 2) forslag til et nyt direktiv

om genopretning og afvikling af forsikringsselskaber

. De to forslag er

endnu ikke oversendt og offentliggjort i dansk sprogversion.

Meddelelsen beskriver Kommissionens forarbejde og vurderinger i forhold

til hvilke elementer, der indgår i revisionen af Solvens II-reglerne m.v.

Meddelelsen behandler fem overordnede emner:

a) Forslag til revisionen af Solvens II-direktivet og tilhørende supple-

rende delegerede retsakter (der samlet udgør 'Solvens II-reglerne').

b) Formålet med forslag til direktiv om genopretning og afvikling.

c) De kommende delegerede retsakter under den reviderede Solvens

II-ramme

d) Kommissionens vurdering af behovet for at harmonisere reglerne

for nationale forsikringsgarantiordninger.

e) Kommissionens overvejelser om forsikringers rolle under pande-

mier samt andre vidtrækkende og ødelæggende begivenheder

Ad a) Forslag til revisionen af Solvens II-reglerne

Det beskrives på et overordnet niveau, hvad der foreslås ændret i Solvens

II-reglerne. De foreslåede ændringer kræver både revision af Solvens II-

direktivet og tilhørende delegerede retsakter,

jf. endvidere c).

Forslaget til revision af Solvens II-direktivet vil blive nærmere beskrevet

og vurderet i det kommende særskilte grund- og nærhedsnotat.

Ad b) Forslag til direktiv om genopretning og afvikling

Forslaget har til formål at sikre, at forsikringsselskaber og relevante myn-

digheder er bedre rustet til at håndtere tilfælde af økonomisk uføre i sel-

skaberne. Hertil skal de nationale myndigheder have de nødvendige værk-

tøjer til at hjælpe med at opretholde forsikringsdækningen for forsikrings-

tagere m.fl., samt sikre velordnet afvikling, hvis det er nødvendigt.

Forslaget til direktiv om genopretning og afvikling vil blive nærmere be-

skrevet og vurderet i det kommende særskilte grund- og nærhedsnotat om

forslaget.

KOM (2021) 581 og KOM (2021) 582.

5/9

Ad c) Kommende delegerede retsakter den reviderede Solvens II-ramme

Solvens II-direktivet giver på en række områder Kommissionen beføjelse

til at vedtage visse regler ved hjælp af delegerede retsakter. Den første de-

legerede retsakt, den såkaldte Solvens II-forordning

, er siden løbende ble-

vet ændret. Samlet betegnes disse som "Solvens II-forordningen".

Solvens II-forordningen følger overordnet set af Solvens II-direktivet og

fastsætter bl.a. de nærmere beregningsregler ('kvantitative regler') for sel-

skabernes kapitalkrav. Kommissionen redegør på en række områder for

sine overvejelser om de fremtidige ændringer af den delegerede retsakt, der

følger af direktivrevisionen,

jf. a).

Kommissionens overvejelser går bl.a. på ændringer af beregningsreglerne

for de forsikringsmæssige forpligtelser og deraf følgende forsikringsmæs-

sige hensættelser, dvs. beregninger af, hvor stort et beløb selskabet skal

hensætte til at dække sine fremtidige forpligtelser over for forsikringsta-

gere og andre begunstigede efter forsikringsaftalerne. Herunder overvejes

flere ændringer af beregningen af den rente, som pensionsselskaberne be-

regner deres fremtidige forpligtelser og hensættelser ud fra. Der overvejes

endvidere at foretage justeringer af beregningsreglerne for kapitalkravene,

bl.a. så disse kan håndtere negative renter. Endelig overvejes justeringer af

regler for aktivers kapitalkrav på enkelte områder, herunder bl.a. lempelse

af udvælgelseskriterierne for klassificering af investeringer som "langsig-

tede egenkapitalinvesteringer", der giver adgang til et lavere kapitalkrav.

De fleste af Kommissionens overvejede ændringer af Solvens II-

forordningen afspejler de foreslåede ændringer i Solvens II-direktivets be-

føjelser til at vedtage delegerede retsakter. Der vil derfor skulle tages sam-

let stilling til de foreslåede ændringer af beføjelserne i Solvens II-

direktivet, og hvilke ændringer disse efterfølgende vil kunne medføre i den

delegerede forordning.

Der henvises derfor til kommende grund- og nærhedsnotat om forslag til

revision af Solvens II-direktivet, hvor der vil indgå en foreløbig vurdering

af konsekvenserne af forslagets elementer. Det vil dog kræve en yderligere

konkretisering af de påtænkte ændringer af Solvens II-forordningen, før

konsekvenserne af de samlede ændringer kan vurderes nærmere.

Ad d) Kommissionens vurdering af en mulig harmonisering af reglerne

for nationale forsikringsgarantiordninger

Kommissionen har i forbindelse med gennemgangen af EU’s tilsynsramme

for forsikring og genforsikring vurderet en mulig ensretning (harmonise-

ring) af reglerne for nationale forsikringsgarantiordninger. Der findes på

nuværende tidspunkt ingen harmoniserede rammer for sådanne ordninger

i EU.

Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/35 af 10. oktober 2014 om supple-

rende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF om adgang til og

udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II)

6/9

Det er Kommissionens vurdering, at indførelsen af fælles minimumsregler

(minimumsharmonisering) for disse ordninger i EU kan medføre betyde-

lige gennemførelsesomkostninger for forsikringsselskaberne. Det gælder

særligt i EU-lande, som på nuværende tidspunkt ikke allerede har en sådan

ordning, eller hvor det vil være nødvendigt at foretage større ændringer i

eksisterende ordninger for at overholde evt. nye rammer.

Kommissionen har på den baggrund vurderet

–

grundet den økonomiske

usikkerhedshed relateret til covid-19-pandemien samt behovet for fokus på

økonomiske genopretning

–

at det på nuværende tidspunkt ikke er hen-

sigtsmæssigt at ensrette reglerne for de nationale forsikringsgarantiordnin-

ger. Kommissionen vil dog på et senere tidspunkt revurdere hensigtsmæs-

sigheden af en ensretning (harmonisering) af reglerne for nationale forsik-

ringsgarantiordninger.

Ad e) Kommissionens overvejelser om forsikringers rolle under pande-

mier samt andre vidtrækkende og ødelæggende begivenheder

Kommissionen beskriver, at den som følge af COVID-19-pandemien vil

arbejde videre med forsikringers rolle på nogle områder. Kommissionen

vil bl.a. sammen med EIOPA analysere forbrugernes behov og forventnin-

ger efter pandemien, herunder ift. klarere og enklere oplysninger om betin-

gelser for dækning fra forsikringer. Hertil vil Kommissionen på længere

sigt overveje metoder til at øge modstandsdygtigheden over for pandemier,

samt vurdere forsikringssektorens evne til at tilbyde øget forsikringsdæk-

ning mod pandemirelaterede risici og virksomhedsafbrydelser.

Endelig vil Kommissionen senest i 2022 indlede en dialog med forsikrings-

selskaber, offentlige myndigheder og andre relevante interessenter om

modstandsdygtighed over for klimaændringer og forsikringsdækning over

for klimarisici.

4. Europa-Parlamentets holdning

Europa-Parlamentet har ikke udtalt sig om meddelelsen.

5. Nærhedsprincippet

Ikke relevant.

6. Gældende dansk ret

Danmark har ved lov om en garantifond for skadesforsikringsselskaber op-

rettet en forsikringsgarantiordning på skadesforsikringsområdet.

7. Konsekvenser

Lovgivningsmæssige konsekvenser

Der er tale om en meddelelse, som ikke i sig selv har lovgivningsmæssige

konsekvenser.

7/9

Kommissions forslag til revision af Solvens II-direktivet og forslag til di-

rektiv om genopretning og afvikling af forsikringsselskaber kan have lov-

givningsmæssige konsekvenser. Disse konsekvenser vil blive vurderet i

særskilte grund- og nærhedsnotater om forslagene.

Økonomiske konsekvenser

Kommissionens meddelelse har ikke i sig selv økonomiske konsekvenser.

Meddelelsen omtaler dog Kommissions forslag til revision af Solvens II-

direktivet og forslag til direktiv om genopretning og afvikling af forsik-

ringsselskaber, der begge ventes at have økonomiske konsekvenser. Disse

konsekvenser vil blive vurderet i særskilte grund- og nærhedsnotater om

forslagene. I henhold til retningslinjerne for den danske EU-

beslutningsprocedure skal væsentlige delegerede retsakter endvidere fore-

lægges for Europaudvalget og skal i så fald vurderes i et notat til udvalget

efter fremsættelse.

8. Høring

Meddelelsen har været i skriftlig høring i EU-Specialudvalget for den fi-

nansielle sektor med frist for bemærkninger den 7. oktober 2021.

Forsikring & Pension (F&P) hilser Kommissionens beslutning om ikke at

fremsætte forslag til harmonisering af garantifondsområdet velkommen.

F&P bemærker, at de generelt har været imod harmonisering af forsik-

ringsgarantiordninger og har i den forbindelse særligt lagt vægt på, at EU-

regler om garantifonde ikke vil give en ensartet beskyttelse af forbrugerne

på tværs af EU i tilfælde af et forsikringsselskabs konkurs. Det skyldes

bl.a., at de enkelte medlemslande kan vælge at lave en udvidelse af garan-

tiordningernes dækningsområde, ligesom der er forskelle i nationale vel-

færds- og skattesystemer, konkursret mv. Ligeledes vil selv minimumshar-

monisering medføre betydelige ekstraomkostninger til etablering og drift

af de enkelte garantiordninger; omkostninger som i sidste ende vil blive

væltet over på forbrugerne.

Før øvrige bemærkninger henvises til kommende grund- og nærhedsnota-

ter vedrørende hhv. forslag til revision af Solvens II-direktivet og forslag

til direktiv om genopretning og afvikling

9. Generelle forventninger til andre landes holdninger

EU-landene ventes generelt at støtte en revision af Solvens II-reglerne.

Landene ventes at fastlægge deres nærmere holdning til Kommissionens

meddelelse og de konkrete forslag ifm. de kommende forhandlinger i Rå-

det.

Trods Kommissionens meddelelse om, at det ikke er det rette tidspunkt for

harmonisering af regler om nationale forsikringsgarantiordninger, vil

nogle lande muligvis alligevel fremsætte ønske om dette. Andre lande vil

omvendt dele Kommissionens vurdering.

8/9

10. Regeringens foreløbige generelle holdning

Regeringen støtter overordnet indholdet af Kommissionens meddelelse.

Forslag til revision af Solvens II-reglerne og direktiv om genopretning og

afvikling

Regeringen vil som led i forhandlingerne om forslaget til revision af Sol-

vens II-direktivet tage nærmere stilling til de beføjelser som Kommissio-

nen herved får til at ændre den delegerede Solvens II-forordning. Regerin-

gen vil i den sammenhæng arbejde for, at Kommissionen konkretiserer de

påtænkte ændringer af Solvens II-forordningen, således at konsekvenserne

kan vurderes nærmere og der kan udformes en holdning til de foreslåede

ændringer af de samlede Solvens II-regler.

Der tages nærmere stilling til Kommissionens forslag til revision af Sol-

vens II-reglerne samt det nye direktiv om genopretning og afvikling, her-

under forslagenes økonomiske konsekvenser, i kommende separate grund-

og nærhedsnotater om forslagene.

Harmonisering af reglerne for nationale forsikringsgarantiordninger

Regeringen støtter, at revisionen af Solvens II-reglerne ikke omfatter en

harmonisering af nationale garantiordninger på forsikringsområdet. Rege-

ringen deler Kommissionens betragtning om, at der aktuelt er stor forskel

mellem EU-landene på området, og regeringen mener overordnet, at det er

for tidligt at arbejde videre med en harmonisering af reglerne.

Regeringen lægger vægt på, at eventuelt harmonisering af nationale garan-

tiordninger på forsikringsområdet tager hensyn til velfungerende nationale

ordninger, såsom Garantifonden for skadesforsikringsselskaber i Dan-

mark

, samt at der skal sikres reel merværdi ved nye regler. Hvis der på et

senere tidspunkt arbejdes videre med harmonisering af regler for nationale

forsikringsgarantiordninger, vil regeringen derfor lægge vægt på, at reg-

lerne tager højde for de danske regler.

Kommissionens overvejelser om forsikringers rolle under pandemier og

håndteringen af klimarelaterede risici m.v.

Regeringen støtter overordnet, at Kommissionen analyserer, hvordan for-

brugerne kan sikres klarere og enklere oplysninger om betingelserne for,

hvad deres forsikringer dækker. Regeringen støtter en dialog med relevante

interessenter og myndigheder om modstandsdygtighed over for klimaæn-

dringer og forsikringsdækning over for klimarisici. Regeringen vil tage

nærmere stilling til konkrete initiativer samt forslag, når de eventuelt frem-

sættes.

Garantifonden for skadesforsikringsselskaber er en garantiordning oprettet ved lov, der

for forbrugerforsikringer i skadesforsikringsselskaber ved konkurser yder erstatninger og

dækninger til de sikrede, dvs. dem der har ret til erstatninger mv. fra forsikringsselskabet.

Garantifonden er oprettet med lov om en garantifond for skadesforsikringsselskaber og

finansieres ved bidrag opkrævet på forbrugernes forsikringspolicer, dvs. den finansieres

af forbrugerne selv. Bidraget fastsættes årligt af Finanstilsynet ud fra hensynet til at sikre,

at der er en formue i fonden til dækning af konkurser.

9/9

Der henvises i øvrigt til regeringens foreløbige generelle holdning beskre-

vet i samlenotat ifm. ECOFIN 5. oktober 2021.

11. Tidligere forelæggelse for Folketingets Europaudvalg

Sagen har tidligere været forelagt for Folketingets Europaudvalg d. 1. ok-

tober 2021 ifm. forelæggelsen af ECOFIN d. 5. oktober 2021.