ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

Erhvervsudvalget 2021-22
ERU Alm.del Bilag 312
Offentligt

Forslag

til

Lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark

Kapitel 1

Anvendelsesområde

§ 1.

Loven finder anvendelse på Kreditforeningen af kommuner og regi-

oner i Danmark (foreningen).

Definitioner

§ 2.

Definitionerne anvendt i kapitel 2 i lov om finansiel virksomhed fin-

der tilsvarende anvendelse i denne lov.

Stk. 2.

Artikel 4 og 5 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)

nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og

investeringsselskaber om definitioner finder tilsvarende anvendelse i denne

lov.

Formål og virksomhed

§ 3.

Foreningen har til formål at yde lån og finansiel leasing inden for

rammerne af de regler, som indenrigs- og boligministeren fastsætter om

kommunernes og regionernes låntagning. Foreningen kan herudover tilbyde

sine låntagere de hertil knyttede finansielle ydelser som nærmere bestemt i

foreningens vedtægter.

Stk. 2.

Foreningen er organiseret under navnet KommuneKredit.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Stk. 3.

Foreningen skal til enhver tid have et sæt vedtægter, der nærmere

regulerer foreningens forhold, og som er godkendt af Finanstilsynet.

§ 4.

Foreningen kan yde de ydelser, der er nævnt i § 3, stk. 1, til

1) kommuner, regioner og kommunale fællesskaber og

2) andre kommunale eller regionale formål, der opfylder betingelserne

efter stk. 2.

Stk. 2.

Det er en betingelse for at yde lån og finansiel leasing til andre

kommunale og regionale formål efter stk. 1, nr. 2, at en eller flere kommuner

eller regioner stiller selvskyldnerkaution for lånet eller den finansielle lea-

singkontrakt, eller at lånet ydes til eller at den finansielle leasingkontrakt

indgås med selskaber m.v., der har vedtægter, hvoraf det følger, at delta-

gerne hæfter solidarisk for de optagne lån eller de indgåede leasingkontrak-

ter, og hvori en eller flere kommuner eller regioner er interessent eller del-

tager.

Stk. 3.

Foreningen kan endvidere yde lån og finansiel leasing til grøn-

landske og færøske kommuner og visse grønlandske og færøske kommunale

enheder mod fuld garanti fra den danske stat.

Foreningen

§ 5.

Enhver kommune og region, der har optaget lån hos eller indgået

finansiel leasingkontrakt med foreningen eller hæfter for lån eller en finan-

siel leasingkontrakt som anført i § 4, stk. 1, er medlem af foreningen.

Stk. 2.

Grønlandske eller færøske kommuner, der har optaget lån hos eller

indgået finansiel leasingkontrakt med foreningen som anført i § 4, stk. 3, er

ikke medlem af foreningen

§ 6.

Foreningen finansierer sig ved optagelse af lån på penge- og kapital-

markeder og indgåelse af finansielle instrumenter til afdækningsformål.

Foreningen kan optage efterstillet kapital med Finanstilsynets godkendelse.

§ 7.

Medlemmerne hæfter direkte solidarisk for alle foreningens forplig-

telser. Et medlem udtræder først af foreningen, når skyldforholdet er afviklet

og medlemmet er frigjort for det solidariske ansvar i henhold til foreningens

vedtægter.

Stk. 2.

Erhvervsministeren kan efter indstilling fra Finanstilsynet god-

kende, at medlemmerne ikke hæfter for den efterstillede kapital, som for-

eningen optager, jf. § 6, 2. pkt.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

§ 8.

Foreningen kan udøve virksomhed gennem datterselskaber efter for-

udgående godkendelse fra Finanstilsynet.

Stk. 2.

Foreningen kan fusionere med godkendte datterselskaber, jf. stk.

1, efter forudgående godkendelse fra Finanstilsynet.

Kapitel 2

Ledelse og styring

§ 9.

Foreningens bestyrelse og direktion forestår ledelsen af foreningens

anliggender.

Stk. 2.

Bestyrelsen skal sørge for en forsvarlig organisation af foreningens

virksomhed. Blandt bestyrelsens medlemmer skal mindst to være uaf-

hængige.

Stk. 3.

Direktionen skal varetage den daglige ledelse af foreningen.

§ 10.

Reglerne i § 64, stk. 1-3, § 64 e, stk. 1, §§ 65, 70, 71 og 72 a, § 72

c, § 75, stk. 1 og 2, § 75 a, stk. 1 og 2 og § 75 b i lov om finansiel virksomhed

om ledelse og indretning af virksomheden finder tilsvarende anvendelse på

foreningen.

Kapitel 3

Kapitalforhold

§ 11.

Foreningens egenkapital skal til enhver tid udgøre mindst 1 pct. af

foreningens samlede forpligtelser.

Stk. 2.

Finanstilsynet kan pålægge foreningen at foretage nedskrivninger

af aktiver m.v.

Stk. 3.

Hvis egenkapitalen bliver nedbragt til under det krævede niveau, jf.

stk. 1, skal foreningen indkræve det beløb, som behøves for at bringe egen-

kapitalen i overensstemmelse med egenkapitalkravet. Beløbet skal indkræ-

ves fra foreningens medlemmer efter retningslinjer fastsat i foreningens

vedtægter. De indbetalende medlemmer skal godtgøres de indkrævede be-

løb med tillæg af en rente, så snart dette kan ske, dog således at foreningen

fortsat opfylder kravet i stk. 1.

Kapitel 4

Finansielle risici

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

§ 12.

Foreningen skal udarbejde en politik for styring af finansielle risici

og brug af finansielle instrumenter, som straks efter godkendelse af forenin-

gens bestyrelse skal sendes til Finanstilsynet. Finanstilsynet kan pålægge

foreningen at ændre i denne politik.

Likviditet

§ 13.

Reglerne i artikel 411, artikel 412, stk. 1-3, artikel 413, stk. 1, artikel

414, artikel 415, stk. 1 og 2, artikel 416, stk. 1-4, 6 og 7, artikel 417, 418 og

420, artikel 421, stk. 1, 2, 4 og 5, artikel 422, stk. 1-9, artikel 423 og 424,

artikel 425, stk. 1-5 og 7-9, og artikel 427-428 az i del 6 i Europa- Parla-

mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-

synsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber om likviditet

finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Stk. 2.

Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10. okto-

ber 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt

angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter finder tilsvarende anven-

delse på foreningen.

Stk. 3.

Reglerne i artiklerne 1-4, 16 og 17, og bilagene 12, 13, 24 og 25 i

Kommissionens Gennemførelsesforordning (EU) 2021/451 af 17. december

2020 finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Markeds- og modpartsrisiko

§ 14.

Foreningens bestyrelse skal fastsætte en politik for markeds- og mod-

partsrisici, som indeholder rammer for, hvilke typer af markeds- og mod-

partsrisici i og uden for handelsbeholdningen foreningen må påtage sig samt

niveauet for de enkelte risici.

Stk. 2.

Det skal fremgå af foreningens politik for markeds- og modpartsri-

sici, hvordan markeds- og modpartsrisici identificeres, opgøres og afrappor-

teres.

Stk. 3.

Væsentlige ændringer, der omfatter nye markeds- og modpartsri-

sici, væsentlige ændringer af de gældende rammer for markeds- og mod-

partsrisici, væsentlige ændringer til opgørelse af markedsrisici eller væsent-

lige ændringer til begrænsningen af modpartsrisici, i foreningens politik for

markeds- og modpartsrisici, jf. stk. 1, skal godkendes af Finanstilsynet.

§ 15.

Foreningens rammer for markedsrisici, jf. § 14, stk. 1, må ikke give

anledning til, at de samlede markedsrisici overstiger 25 pct. af egenkapita-

len.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Stk. 2.

Foreningen skal løbende sammenholde de opgjorte markedsrisici

med rammerne i foreningens politik for markeds- og modpartsrisici jf. § 14,

stk. 1, og rammen anført i stk. 1.

Stk. 3.

Foreningen skal snarest nedbringe eller afdække markedsrisici,

hvis de samlede markedsrisici på noget tidspunkt overstiger 25 pct. af egen-

kapitalen, jf. stk. 1. Foreningen skal straks give Finanstilsynet meddelelse

om sådanne overskridelser.

§ 16.

Det skal fremgå af foreningens politik for markeds- og modpartsri-

sici, jf. § 14, stk. 1, hvilken kreditvurdering udstedere af finansielle instru-

menter, som foreningen ønsker at investere i, som minimum skal have på

erhvervelsestidspunktet.

Stk. 2.

Det skal fremgå af foreningens politik for markeds- og modparts-

risici, jf. § 14, stk. 1, hvilken kreditvurdering modparter i handler med af-

ledte finansielle instrumenter, som foreningen ønsker at indgå aftale med,

som minimum skal have på indgåelsestidspunktet.

Kapitel 5

Videregivelse af fortrolige oplysninger

§ 17.

Reglerne i § 117 og § 118, stk. 1, 5 og 6, i lov om finansiel virk-

somhed om videregivelse af fortrolige oplysninger finder tilsvarende anven-

delse på foreningen.

Kapitel 6

Regnskab og revision

§ 18.

Foreningen skal udarbejde årsrapport efter de af EU-Kommissionen

vedtagne internationale regnskabsstandarder.

Stk. 2.

Reglerne i § 183, stk. 1, 2 og 6, §§ 184-196, §§ 198 og 199, og §

200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed om årsrapport og revision

finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Stk. 3.

Med henblik på at sikre, at foreningens årsrapport er i overens-

stemmelse med reglerne i § 18, stk. 1 og 2, og de regler der er udstedt i

medfør af heraf, kan Finanstilsynet

1) yde vejledning,

2) påtale overtrædelser og

3) påbyde, at fejl skal rettes, og at overtrædelser skal bringes

til ophør.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Stk. 4.

Ud over den revision, der vælges i overensstemmelse med reglerne

i § 199 i lov om finansiel virksomhed, udpeger erhvervsministeren efter ind-

stilling fra foreningen yderligere en revisor. Den udpegede revisor påser

blandt andet, at foreningens långivning er i overensstemmelse med de gæl-

dende regler om kommunernes og regionernes låntagning, jf. § 3, stk. 1, 1.

pkt., og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fastsat i § 4.

Stk. 5.

Revisoren udpeget i henhold til stk. 4, 1. pkt., orienterer erhvervs-

ministeren samt Finanstilsynet om sine observationer og konklusioner.

Kapitel 7

Ophør

§ 19.

Vurderer Finanstilsynet, at kreditorernes sikkerhed væsentligt for-

ringes, og har foreningen ikke foretaget fornødne foranstaltninger til at imø-

degå dette inden for en frist, som fastsættes af Finanstilsynet, kan Finanstil-

synet standse foreningens virksomhed eller foranstalte, at dens bo bliver ta-

get under skiftebehandling.

§ 20.

Såfremt foreningen ophører med at drive virksomhed, anvendes reser-

verne bortset fra hensættelser til pension, og efter at alle krav på foreningen

er afviklet, efter bestyrelsens nærmere bestemmelse.

Kapitel 8

Tilsyn og kommunikation

§ 21.

Finanstilsynet påser overholdelsen af denne lov og de regler, der er

udstedt i medfør af loven, bortset fra § 3, stk. 1, 1. pkt., § 4 og § 20.

§ 22.

Reglerne i § 346, stk. 1-3, § 347, stk. 1-6, og §§ 347 a, 354, 354 a,

354 g og 355, og § 372, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed om tilsyn mv.

finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

§ 23.

Finanstilsynet kan på foreningens bekostning foranledige, at der fo-

retages en undersøgelse af forhold, som vedrører foreningen.

§ 24.

Kapitel 2 a i lov om finansiel virksomhed om kommunikation finder

anvendelse på foreningen.

Kapitel 9

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Straffebestemmelser

§ 25.

Overtrædelse af § 3, stk. 1, 2. pkt., § 11, stk. 1 og 3, og § 15 i denne

lov, § 64, stk. 2, jf. stk. 1, nr. 3 og 4, § 65, stk. 1, § 75, stk. 1, 1. pkt., og stk.

2, § 117, § 118, stk. 5, § 194, § 195, stk. 1 og 2, og § 200, stk. 1 og 2, i lov

om finansiel virksomhed

straffes

med bøde eller fængsel indtil 4 måneder,

medmindre højere straf er forskyldt efter den øvrige lovgivning.

Stk. 2.

Overtrædelse af §§ 12, 14, og 16 i denne lov, samt § 64, e, stk. 1,

§ 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1 og 2, § 183 stk. 1, 1. pkt., og stk. 5, § 184, stk. 1,

§ 185, stk. 1 og 3, og stk. 4, 1. pkt., §§ 186 og 187, § 188, stk. 1, og stk. 2,

1. pkt., §§ 189 og 190, § 191, stk. 1-3, § 192, 1. pkt., § 193, 1. pkt., § 198,

stk. 1, § 199, stk. 2 og 6, i lov om finansiel virksomhed,

og artikel 412, stk.

1 og 2 og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forord-

ning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-

institutter og investeringsselskaber

straffes med bøde.

Stk. 3.

Der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer) strafansvar

efter reglerne i straffelovens 5. kapitel.

Stk. 4.

Forældelsesfristen for overtrædelse af lovens bestemmelser eller

regler udstedt i medfør af loven er 5 år, jf. dog stk. 5.

Stk. 5.

Forældelsesfristen er dog 10 år for overtrædelse af § 70, stk. 1-4,

§ 71, stk. 1, 75, stk. 1, 1. pkt., § 183, stk. 5, §§ 186 og 187, § 188, stk. 1 og

2, 1. pkt., § 193, 1. pkt., § 199, stk. 2 og 6, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om

finansiel virksomhed og artikel 412, stk. 1 og 2, og artikel 415, stk. 1 og 2,

i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni

2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.

Kapitel 10

Ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelse

§ 26.

Loven træder i kraft den 1. juli 2023.

Stk. 2.

Lov om nr. 383 af 3. maj 2006 om kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, som ændret ved lov nr. 285 af 29. marts 2017, op-

hæves.

Stk. 3.

§ 18 har virkning for regnskabsåret 2024. For regnskabsåret 2023

finder de hidtil gældende regler anvendelse.

Kapitel 11

Ændringer i anden lovgivning

§ 27.

I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 406 af 29.

marts 2022, foretages følgende ændringer:

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

§ 354, stk. 6,

indsættes som

nr. 49:

»49) Indenrigs- og Boligministeriet vedrørende oplysninger om Kommu-

neKredits overholdelse af § 3, stk. 1, 1. pkt. i lov om kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark. «

§ 361

indsættes efter stk. 10, som nyt stykke:

»Stk.

11.

KommuneKredit betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet

på 850.000 kr.«

Stk. 11 bliver herefter stk. 12.

§ 361, stk. 11,

der bliver stk. 12, ændres »1-10« til: »1-11«.

Kapitel 12

Territorialbestemmelser

§ 28.

Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland.

Bemærkninger til lovforslaget

Almindelige bemærkninger

Indholdsfortegnelse

1. Indledning.............................................................................................. 10

2. Lovforslagets baggrund ......................................................................... 12

2.1 KommuneKredit er undtaget fra EU-reguleringen af kreditinstitutter

............................................................................................................... 12

2.2. KommuneKredit og de kommunale og regionale låneregler

......... 13

2.3. KommuneKredit og statsstøttereglerne

.......................................... 14

2.4. KommuneKredits virksomhed

........................................................ 15

2.5. KommuneKredit og finansielt tilsyn

............................................... 16

3. Lovforslagets hovedpunkter .................................................................. 18

3.1. KommuneKredits virksomhed ....................................................... 18

3.1.1. Gældende ret

............................................................................... 18

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

3.1.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 21

3.1.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 23

3.2. Ledelse og styring .......................................................................... 26

3.2.1. Gældende ret

............................................................................... 26

3.2.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 27

3.2.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 30

3.3. KommuneKredits kapitalforhold.................................................... 33

3.3.1. Gældende ret

............................................................................... 33

3.4. KommuneKredit og finansielle risici ............................................. 36

3.4.1. Gældende ret

............................................................................... 36

3.4.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 38

3.4.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 40

3.5. Videregivelse af fortrolige oplysninger .......................................... 43

3.5.1. Gældende ret

............................................................................... 43

3.5.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 46

3.5.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 46

3.6. Regnskabs- og revisionsregler ...................................................... 46

3.6.1. Gældende ret

............................................................................... 46

3.6.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 48

3.6.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 50

3.7. Ophør .............................................................................................. 52

3.7.1. Gældende ret

............................................................................... 52

3.7.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 52

3.7.3. Den foreslåede ordning

............................................................... 53

3.8. Tilsyn og afgifter ............................................................................ 53

3.8.1. Gældende ret

............................................................................... 53

3.8.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 55

3.9. Straffebestemmelser

..................................................................... 58

3.9.1. Gældende ret

............................................................................... 58

3.9.2. Erhvervsministeriets overvejelser

............................................... 59

4. Økonomiske konsekvenser og implementerings konsekvenser for det

offentlige ................................................................................................... 64

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

5. Økonomiske og administrative konsekvenser for erhvervslivet m.v. ... 65

6. Administrative konsekvenser for borgerne ........................................... 66

7. Miljømæssige konsekvenser ................................................................. 66

8. Forholdet til EU-retten .......................................................................... 66

9. Hørte myndigheder og organisationer m.v. ........................................... 66

10. Sammenfattende skema ....................................................................... 67

1. Indledning

I forbindelse med regeringsdannelsen i 2019 blev det ved kongelig resolu-

tion af 27. juni 2019 besluttet at overføre ressortansvaret for KommuneKre-

dit fra det daværende Økonomi- og Indenrigsministerium til Erhvervsmini-

steriet. Erhvervsministeren har i forlængelse heraf besluttet, at Finanstilsy-

net skal forestå tilsynet med KommuneKredit.

Formålet med lovforslaget er derfor at styrke de regulatoriske rammer for

KommuneKredit og fastsætte rammerne for det tilsyn, som Finanstilsynet

skal føre med KommuneKredit.

Det betyder, at KommuneKredit skal omfattes af nogle af de krav og tilsyns-

rammer, som gælder for øvrige kreditinstitutter, dog således at rammerne

tilpasses KommuneKredits særlige virksomhed og de afgrænsede risici, som

KommuneKredit påtager sig.

Med lovforslaget indføres bl.a. opdaterede og mere detaljerede regler om

ledelse, end de regler som gælder for KommuneKredit i dag i medfør af lov

om en kreditforening af kommuner og regioner i Danmark. De nye regler

udspringer af lov om finansiel virksomhed, som foreslås at finde tilsvarende

anvendelse for KommuneKredit. Herudover gøres det fremadrettet til et lov-

krav, at bestyrelsen skal bestå af mindst to uafhængige medlemmer.

Lovforslaget indebærer ingen ændringer til det kapitalkrav, som Kommune-

Kredit i dag skal opfylde. Der foreslås dog indført en mulighed for Finans-

tilsynet til at kræve nedskrivning på aktiver mv.

Med lovforslaget indføres tilsvarende krav til KommuneKredits likviditet,

som i dag gælder for kreditinstitutter. Konkret betyder det, at foreningen

fremover skal leve op til de såkaldte LCR- og NSFR-krav, som har til formål

at styre og begrænse både de kort- og langsigtede likviditetsrisici.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Endvidere indføres krav om, at foreningen skal vedtage en politik med spe-

cifikke regler om identificering, opgørelse, afrapportering og begrænsning

af de markeds- og modpartsrisici, som foreningen kan påtage sig. Der fore-

slås bl.a. også indsat en begrænsning i loven for KommuneKredits markeds-

risci.

Med lovforslaget indføres også regler fra lov om finansiel virksomhed om

videregivelse af fortrolige oplysninger, som ledelse og ansatte i Kommune-

Kredit modtager som led i udførelsen af deres hverv for KommuneKredit.

På regnskabsområdet foreslås det, at KommuneKredit fremover skal af-

lægge års- og delårsrapporter efter tilsvarende regler, som gælder for kredit-

institutter jf. kapitel 13 i lov om finansiel virksomhed, dog tilpasset Kom-

muneKredits særlige virksomhed. Der indføres således også en bestem-

melse om, at KommuneKredit skal udarbejde årsrapport efter de af Kom-

missionen vedtagne internationale regnskabsstandarder. Det vil i praksis be-

tyde, at KommuneKredit kan fortsætte med at aflægge årsregnskab efter

IFRS.

Det betyder også, at der fremover kun vil være et krav om mindst én stats-

autoriseret revisor mod det gældende krav om mindst to statsautoriserede

revisorer. KommuneKredit vil dog selv kunne vælge at fortsætte med to re-

visorer.

Den gældende ordning med en revisor, der udpeges af den ansvarlige mini-

ster, og som skal påse, at KommuneKredits overholder de kommunale og

regionale låneregler, foreslås videreført.

Som følge af, at Finanstilsynet bliver tilsynsmyndighed for KommuneKre-

dit, indføres der med lovforslaget en ny bestemmelse i lov om finansiel virk-

somhed, der fastsætter en pligt for KommuneKredit til at betale et årligt bi-

drag til Finanstilsynet, som svarer til omkostninger ved det tilsyn, som Fi-

nanstilsynet vil skulle føre med KommuneKredit. Tilsvarende gælder for

øvrige virksomheder under Finanstilsynets tilsyn.

Den gældende bestemmelse om tilsynsmyndighedens mulighed for at på-

lægge KommuneKredit tvangsbøder foreslås afløst af straffebestemmelser,

der svarer til dem, der gælder i medfør af lov om finansiel virksomhed.

Foruden fastsættelse af en styrket regulatorisk ramme for KommuneKredit

foreslås det, at KommuneKredits virksomhedsområde udvides således, at

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

KommuneKredit fremover får mulighed for at yde lån og finansiel leasing

til grønlandske og færøske kommuner og visse grønlandske og færøske

kommunale enheder mod fuld garanti fra den danske stat.

Endvidere foreslås indført en mulighed for, at erhvervsministeren kan god-

kende, at KommuneKredit kan optage efterstillet kapital som f. eks. hybrid

kernekapital, som kommunerne og regionerne ikke hæfter for. Det skal være

med til at understøtte den højest mulige kreditvurdering for KommuneKre-

dit og mindske risikoen for en nedjustering af foreningens kreditvurdering

Lovforslaget indebærer ikke i øvrigt ændringer af foreningens rettigheder

og forpligtelser, herunder i forhold til allerede indgåede låneaftaler, der fort-

sætter uændret under den nye lov.

2. Lovforslagets baggrund

Ved lov nr. 35 af 19. marts 1898 om Begunstigelser for en Kreditforening

af Kommuner i Danmark blev der skabt hjemmel til oprettelsen af en kre-

ditforening af kommuner i Danmark. Foreningen er i dag organiseret under

navnet KommuneKredit.

Lovgrundlaget for foreningen blev moderniseret ved lov nr. 383 af 3. maj

2006 om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, således at

det på det tidspunkt gav et retvisende og mere detaljeret billede af forenin-

gens virksomhed.

I forbindelse med regeringsdannelsen i 2019 blev det ved kongelig resolu-

tion af 27. juni 2019 besluttet at overføre ressortansvaret for KommuneKre-

dit fra det hidtidige Økonomi- og Indenrigsministerium til Erhvervsministe-

riet. Erhvervsministeren har i forlængelse heraf besluttet, at Finanstilsynet

skal forestå tilsynet med KommuneKredit. Med den foreslåede lov for Kom-

muneKredit vil opgaven med at føre finansielt tilsyn med KommuneKredit

derfor fremover skulle påhvile Finanstilsynet.

I den forbindelse er der som nævnt ovenfor fundet behov for at opdatere de

regulatoriske rammer for og det afledte finansielle tilsyn med Kommune-

Kredit.

2.1 KommuneKredit er undtaget fra EU-reguleringen af kreditinstitutter

Formelt set er KommuneKredit et kreditinstitut, således som dette er defi-

neret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kre-

ditinstitutter og investeringsselskaber. Det er dog i direktivets artikel 2, stk.

5, nr. 4, fastslået, at direktivet ikke finder anvendelse på blandt andet Kom-

muneKredit. Der er således fra EU’s side taget stilling til, at KommuneKre-

dit er et særligt kreditinstitut, hvis virksomhed ikke gør det påkrævet, at

KommuneKredit automatisk omfattes af EU-reguleringen af kreditinstitut-

ter.

KommuneKredit har været på denne undtagelsesliste siden 2006. I 2006 var

kreditinstitutter reguleret af det såkaldte 2. bankharmoniseringsdirektiv (Eu-

ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/48/EF af 14. juni 2006 om ad-

gang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut). Det var ligeledes

i dette direktivs artikel 2, fastslået, at det ikke fandt anvendelse på blandt

andet KommuneKredit.

KommuneKredit blev optaget på direktivets undtagelsesliste på baggrund af

en anmodning til EU-Kommissionen fra Økonomimisteriet og Indenrigsmi-

nisteriet.

I Danmark er også EKF Danmarks Eksportkredit og Danmarks Skibskredit

A/S på undtagelseslisten.

Med lovforslaget ændres ikke ved den status KommuneKredit har på und-

tagelseslisten eller i forhold til EU-reguleringen. Lovforslaget indebærer

dog, at der indføres nationale regler for KommuneKredit, som fastsætter, at

dele af EU-reguleringen for kreditinstitutter finder tilsvarende anvendelse

på KommuneKredit.

2.2. KommuneKredit og de kommunale og regionale låneregler

Lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark danner

grundlag for foreningens virksomhed. Loven begrænser foreningens udlåns-

muligheder. Foreningen må yde lån til og indgå finansielle leasingkontrakter

med kommuner, regioner og kommunale fællesskaber, eller mod at en eller

flere kommuner eller regioner yder garanti herfor. Herudover må foreningen

yde lån til eller indgå finansielle leasingkontrakter med selskaber m.v., hvis

en eller flere kommuner eller regioner er interessent eller deltager, og det

følger af vedtægterne for selskabet m.v., at deltagerne hæfter solidarisk for

de optagne lån eller indgåede finansielle leasingkontrakter. Der er således

også mulighed for at yde lån til datterselskaber af kommuner, regioner og

kommunale fællesskaber mod garanti fra en eller flere kommuner eller re-

gioner.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Lånene eller leasingen må kun ydes inden for rammerne af de regler, som

indenrigs- og boligministeren fastsætter om kommunernes og regionernes

låntagning.

Det foreslås, at Finanstilsynet som tilsynsmyndighed ikke skal påse, at

KommuneKredit kun yder lån eller finansiel leasing til kommuner og regi-

oner, eller at udlånet sker inden for de kommunale og regionale lånerammer.

Ordningen med den udpegede revisor, der blandt andet påser overholdelse

af de kommunale og regionale lånerammer, foreslås dog videreført.

Der foreslås ingen ændringer i de kommunale og regionale låneregler som

følge af lovforslaget.

2.3. KommuneKredit og statsstøttereglerne

KommuneKredit skal sikre, at udlån og leasing er i overensstemmelse med

EU’s statsstøtteregler og praksis. Der er tale om en selvstændig forpligtelse,

som på det daværende Økonomi- og Indenrigsministeriums foranledning

blev skrevet ind i KommuneKredits vedtægter i 2015. KommuneKredit fo-

retager således en konkret statsstøtteretlig vurdering af anmodninger om lån

og leasing i lyset af den løbende udvikling i regler og praksis inden for dette

regelsæt.

KommuneKredit anses i relation til EU’s statsstøtteregler for et ”særligt kre-

ditinstitut”, jf. EU-Kommissionens konkrete beslutninger i sagerne State

Aid N 209/2001 – Ireland (Guarantee for borrowings of the Housing Fi-

nance Agency), State Aid N 89/2004 – Ireland (Guarantee in favour of the

Housing Finance Agency (HFA), Social housing schemes funded by the

HFA), State Aid N 179/2004 – Finland (Finnish municipal guarantees),

State Aid N 395/2005 – Ireland (Loan Guarantee for social infrastructure

schemes funded by the Housing Finance Agency) om afgrænsningen af

sådanne ”særlige kreditinstitutters” virksomhed.

Det er alene EU-Kommissionen, der har kompetence til at afgøre, hvorvidt

der er tale om statsstøtte, som strider imod EU’s statsstøtteregler (TEUF art.

107). Eventuelle klager over overtrædelser af disse regler skal derfor rettes

til EU-Kommissionen. Kommissionens afgørelser kan indbringes for EU-

Domstolen. I relation til overholdelse af konkurrencelovens § 11 a er Kon-

kurrence- og Forbrugerstyrelsen rette klagemyndighed. Konkurrencelovens

§ 11 a giver Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen beføjelse til at udstede på-

bud om, at statsstøtte skal bringes til ophør eller tilbagebetales, når støtten

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

har til formål eller til følge at forvride konkurrencen og ikke er lovlig i hen-

hold til offentlig regulering. Finanstilsynet skal således ikke føre tilsyn med,

at statsstøttereglerne overholdes.

Der foreslås ingen ændringer i forhold til ansvaret for overholdelse af stats-

støttereglerne som følge af lovforslaget.

2.4. KommuneKredits virksomhed

KommuneKredit må alene yde lån og finansiel leasing til kommuner og re-

gioner samt visse andre kommunale og regionale formål jf. oven for punkt

2.2. Kommuner og regioner, der har optaget lån hos eller indgået finansielle

leasingkontrakter med foreningen eller hæfter for lån eller finansielle lea-

singkontrakter ydet af foreningen, er automatisk medlem af KommuneKre-

dit.

For tiden er alle 98 kommuner og fem regioner medlemmer af foreningen.

KommuneKredit er således tæt forbundet med den kommunale og regionale

sektor i Danmark.

Medlemmerne hæfter solidarisk for foreningens forpligtelser. Sikkerheds-

grundlaget for foreningens virksomhed er således den samlede kommunale

og regionale sektors økonomi. Foreningen har i lyset af sikkerhedsgrundla-

get en meget høj kreditværdighed, som afspejles i de lånevilkår, der kan

tilbydes.

Med lovforslaget åbnes der op for, at KommuneKredit kan yde lån og finan-

siel leasing til de grønlandske og færøske kommuner og visse kommunale

enheder mod en fuld garanti fra den danske stat. De grønlandske og færøske

kommuner bliver ikke medlemmer af foreningen, og kommer derfor ikke til

at hæfte for KommuneKredits forpligtelser. De rammer der gælder for Kom-

muneKredits udlånsvirksomhed til danske kommuner og regioner jf. § 4,

stk. 1 og 2, skal ikke gælde for KommuneKredits udlånsvirksomhed til grøn-

landske og færøeske kommuner. I stedet vil rammerne for disse lån være

reguleret i en rammeaftale om statsgarantien, som indgås mellem Kommu-

neKredit, den danske stat og det grønlandske Selvstyre eller det færøske

Lagting. Rammeaftalen vil blandt andet regulere forholdet og ansvarsforde-

lingen mellem parterne. Rammeaftalen vil endvidere afgrænse, hvilke andre

grønlandske og færøske kommunale enheder statsgarantien omfatter. Den

vil desuden fastsætte, på hvilke betingelser disse lån og finansielle leasing-

aftaler kan ydes, samt ansvarsfordelingen mellem staten, det grønlandske

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Selvstyre/det færøske Lagting og foreningen. Den ministerudpegede revi-

sor, jf. lovforslagets § 18, stk. 4, vil påse, at foreningen har sikret sig den

fornødne dokumentation for, at lånene ydes til den låneberettigede kunde-

gruppe, som nærmere fastlagt i rammeaftalen om statsgaranti. Finanstilsynet

vil ikke skulle påse, at KommuneKredit lever op til sine forpligtelser i ram-

meaftalen.

Med lovforslaget foreslås der herudover ikke ændringer i reglerne om Kom-

muneKredits virksomhed og medlemmer.

Foreningen er ikke et fælleskommunalt selskab i medfør af den kommunale

styrelseslov og varetager ikke på statens eller kommunernes vegne nogen

form for myndighedsudøvelse eller offentlig forvaltning.

Gældende ret forudsætter, at der for foreningen er fastlagt statutter, som

kræver indenrigs- og sundhedsministerens godkendelse. Disse er nedfældet

i vedtægterne for foreningen, hvor foreningens forhold, herunder aktiviteter,

er nærmere reguleret. Fremadrettet vil det være Finanstilsynet, der skal god-

kende foreningens vedtægter. Finanstilsynet kan høre relevante parter her-

under Indenrigs- og Boligministeriet og Erhvervsstyrelsen i forbindelse med

godkendelse af en vedtægtsændring.

2.5. KommuneKredit og finansielt tilsyn

Når Kommunekredit underlægges Finanstilsynets tilsyn, vurderes det hen-

sigtsmæssigt, at KommuneKredit ligeledes omfattes af visse af de krav og

tilsynsrammer, som gælder for øvrige kreditinstitutter. Rammerne skal dog

tilpasses KommuneKredits særlige virksomhed, og de afgrænsede risici,

som KommuneKredit påtager sig. Det er ikke meningen, at KommuneKre-

dit skal underlægges alle de tilsvarende regler, der gælder for kreditinstitut-

ter.

Finanstilsynet fører traditionelt tilsyn med, at de finansielle virksomheder

overholder den finansielle lovgivning. Det overordnede formål med Finans-

tilsynets tilsyn med de finansielle virksomheder er at sikre den finansielle

stabilitet og beskytte indskyderne og investorerne. Det finansielle tilsyn har

fokus på egenkapital- og solvensreglerne samt på de risikoområder, den en-

kelte virksomhed påtager sig. Risikoområderne kan normalt inddeles i kre-

ditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko samt IT-sikkerhedsrisiko og andre

operationelle risici.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Den finansielle lovgivning regulerer derfor blandt andet kapital- og solvens-

kravene samt søger at begrænse og styre de enkelte risici, som de finansielle

virksomheder påtager sig. Herudover findes en række regler om virksomhe-

dernes ledelsesmæssige struktur (governance regler), der går på tværs af de

enkelte risikoområder.

Flere af reglerne i den finansielle lovgivning indeholder et proportionalitets-

princip. Det vil sige, at kravene til virksomheden stiger i takt med blandt

andet virksomhedens størrelse og kompleksitet eller størrelsen af de risici,

som virksomheden påtager sig. Et sådan proportionalitetsprincip vil også

gælde i relation til reglernes tilsvarende anvendelse på KommuneKredit.

Med lovforslaget foreslås ingen ændringer i reglerne om KommuneKredits

egenkapital og solvens. Dette skal blandt andet ses i lyset af, at medlem-

merne fortsætter med at hæfte solidarisk for foreningens forpligtelser, bort-

set fra muligheden for, at erhvervsministeren kan godkende, at medlem-

merne ikke skal hæfte for efterstillet kapital.

KommuneKredit yder alene lån og finansiel leasing til kommuner og regio-

ner samt visse andre kommunale og regionale formål samt til grønlandske

og færøske kommuner mod en fuld garanti fra den danske stat. I den finan-

sielle lovgivning anses udlån til staten samt kommuner og regioner som ri-

sikofri. Det vil sige, at et udlån eller en finansiel leasing til en kommune

eller region ikke anses for at indebære nogen kreditrisiko. I lyset af, at Kom-

muneKredit alene yder lån og finansiel leasing til kommuner og regioner

samt visse andre kommunale og regionale formål, er det Erhvervsministeri-

ets vurdering, at der ikke er behov for at underlægge KommuneKredit reg-

ler, der svarer til de regler i den finansielle lovgivning, der vedrører be-

grænsning og styring af kreditrisici. Finanstilsynet vil derfor ikke føre tilsyn

med KommuneKredits kreditrisiko.

KommuneKredit er i kraft af sin virksomhed udsat for markeds-, likviditets-

samt IT-sikkerhedsrisici og andre operationelle risici. KommuneKredit har

allerede selv valgt i vidt omfang at følge centrale principper i den finansielle

regulering og indrettet sin virksomhed herefter, herunder for markeds-,

modparts-, likviditets-, IT-sikkerhedsrisici og andre operationelle risici på

governanceområdet.

Det er Erhvervsministeriets vurdering, at de overordnede rammer for disse

risici bør fastsættes i reguleringen for KommuneKredit. Med lovforslaget

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

indføres således regulering af markedsrisiko, modpartsrisiko, likviditetsri-

siko samt IT-sikkerheds risiko og andre operationelle risici på governance-

området.

KommuneKredit har allerede fastsat en politik for finansielle risici, der in-

deholder konkrete rammer for, hvilken risiko foreningen må tage inden for

kategorierne af markedsrisici. KommuneKredits overordnede princip for

begrænsning af likviditetsrisikoen er fastlagt i politik for likviditet, mens de

specifikke likviditetsrammer fremgår af politik for finansielle risici.

KommuneKredit har endvidere allerede i dag en IT-strategi og IT-sikker-

hedspolitik, ligesom KommuneKredit har en politik for operationelle risici.

Det er hensigten, at de relevante dele af bekendtgørelse nr. 1254 af 11. juni

2021 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.v. (ledelsesbekendtgørel-

sen) efterfølgende skal sættes i kraft for KommuneKredit.

Finanstilsynet forventer, at der vil blive behov for mindre ændringer eller

justeringer i KommuneKredits ledelsesmæssige struktur, politikker, kon-

troller og processer, når Finanstilsynet gennemfører sine inspektioner af

KommuneKredit. Dette er ikke usædvanligt i forbindelse med inspektioner

i finansielle virksomheder. Finanstilsynet forventer, at disse mindre ændrin-

ger eller justeringer i KommuneKredits ledelsesmæssige struktur ikke vil

kræve store forandringer eller medføre væsentligt større byrder for Kommu-

neKredit.

3. Lovforslagets hovedpunkter

3.1. KommuneKredits virksomhed

3.1.1. Gældende ret

Det følger af den gældende bestemmelse i § 1, stk. 1, i lov om kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark (lov nr. 383 af 3. maj 2006), at

KommuneKredit har til formål at yde lån og finansiel leasing inden for ram-

merne af de regler, som indenrigs- og sundhedsministeren fastsætter om

kommunernes og regionernes låntagning, herunder de hertil knyttede finan-

sielle ydelser som nærmere bestemt i foreningens vedtægter.

Den gældende bestemmelse i § 1, stk. 1, afgrænser foreningens forretnings-

område til at omfatte lån og finansiel leasing, herunder de hertil knyttede

finansielle ydelser, som er nærmere bestemt i foreningens vedtægter.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det er forudsat i bemærkningerne til bestemmelsen i § 1, stk. 1, at de lån,

som foreningen yder, skal respektere de regler, som er fastlagt for kommu-

nernes og regionernes låntagning, jf. bekendtgørelse nr. 1102 af 12. decem-

ber 2002 om kommunernes låntagning og meddelelse af garantier m.v. med

senere ændringer (i dag bekendtgørelse nr. 1580 af 17. december 2013 med

senere ændringer), jf. Folketingstidende 2005-06, tillæg A, side 5065.

Det fremgår endvidere af bemærkningerne til bestemmelsen, at finansiel

leasing anses som en finansiel transaktion, der kan sammenlignes med lån.

Ved finansiel leasing forstås en leasingaftale/lejeaftale, hvor alle væsentlige

risici og fordele, som er forbundet med ejendomsretten til et aktiv, er over-

ført fra leasingselskabet til leasingtager. Der foregår inden for leasingbran-

chen en løbende produktudvikling, der indebærer, at sondringen mellem for-

skellige leasingformer bliver mindre klare. Det er indholdet af leasingafta-

len, herunder særligt om den er indgået af finansieringsmæssige årsager, der

er afgørende for klassifikationen af leasingaftalen som finansiel leasing.

Med tilknyttede finansielle ydelser forstås ifølge bemærkningerne til be-

stemmelsen depotfunktion for foreningens egne obligationer, afdækning af

lån med finansielle instrumenter og rådgivning i forbindelse med lån, finan-

siel leasing eller afledte finansielle instrumenter til afdækning af lån.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 1, stk. 2, at foreningen er orga-

niseret under navnet KommuneKredit.

Bestemmelsen er indsat i loven med henblik på at præcisere, at foreningen,

som loven omhandler, er KommuneKredit.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 1, stk. 3, at foreningen til enhver

tid skal have et sæt vedtægter, der nærmere regulerer foreningens forhold,

og som er godkendt af indenrigs- og sundhedsministeren.

Bestemmelsen er en videreførelse af lov nr. 35 af 19. marts 1998 om Be-

gunstigelser for en Kreditforening af Kommuner i Danmark, hvor det for-

udsattes, er der var fastlagt statutter for foreningen, som krævede indenrigs-

ministerens godkendelse.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 2, stk. 1, at foreningen kan yde

lån og finansiel leasing samt de finansielle ydelser, som knytter sig hertil, til

kommuner, regioner og kommunale fællesskaber samt til andre kommunale

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

og regionale formål, hvor betingelserne i § 2, stk. 2, er opfyldt. I den gæl-

dende bestemmelse i § 2, stk. 2, angives betingelserne for, at foreningen kan

yde lån og finansiel leasing til andre kommunale og regionale formål ud

over lån og finansiel leasing til kommuner, regioner og kommunale fælles-

skaber. Disse betingelser er, at én eller flere kommuner eller regioner yder

garanti for lånebeløbet, eller at lånet ydes til selskaber m.v., hvor det følger

af selskabets vedtægter, at deltagerne hæfter solidarisk for de optagne lån,

og hvori én eller flere kommuner eller regioner er interessent eller deltager.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 3, at foreningens medlemmer

er enhver kommune og region, der har modtaget lån hos eller indgået finan-

sielle leasingkontrakter med foreningen eller hæfter for lån eller finansielle

leasingkontrakter som anført under § 2. En kommune eller region bliver

medlem af foreningen, når den optager et lån hos eller indgår en finansiel

leasingkontrakt med foreningen, garanterer for et lån optaget hos eller en

finansiel leasingkontrakt indgået med foreningen, eller deltager i et solida-

risk hæftende interessentselskab, der har optaget lån hos eller har indgået en

finansiel leasingkontrakt med foreningen.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 4, at foreningen kan fremskaffe

udlånsmidler ved optagelse af lån på penge- og kapitalmarkeder med tilhø-

rende finansielle instrumenter.

Bestemmelsen indebærer, at udlånsmidler ikke kun kan tilvejebringes ved

obligationsudstedelse.

Foreningen finansierer i dag de traditionelle obligationslån ved udstedelse

af obligationer på Nasdaq Copenhagen, mens finansieringen af aftalelån til-

vejebringes på det danske kapitalmarked eller på udenlandske kapitalmar-

keder afhængig af, hvor foreningen kan opnå de bedste relative vilkår. Fi-

nansieringen her sker i form af udstedelse af kortfristede eller langfristede

værdipapirer, låneaftaler med individuel dokumentation og banklån. Derud-

over anvendes finansielle instrumenter, herunder swaps, til afdækning af ri-

sici. En swap er en aftale mellem to parter om at bytte betalinger, f.eks.

rente- eller afdragsbetalinger, på aftalte vilkår over en aftalt periode.

Formuleringen i bestemmelsen giver mulighed for visse tilpasninger i takt

med samfundsudviklingen og udviklingen på kapitalmarkederne. Det be-

mærkes, at indenrigs- og sundhedsministeren som tilsynsmyndighed kan på-

lægge foreningen at ændre foreningens brug af finansielle instrumenter, jf.

den gældende § 9, stk. 3.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af den gældende bestemmelse i § 5, at medlemmerne hæfter so-

lidarisk for alle foreningens forpligtelser. Sikkerhedsgrundlaget for forenin-

gens virksomhed er således den samlede kommunale sektors økonomi, her-

under kommunernes selvstændige skatteudskrivningsret. Foreningen har i

lyset af sikkerhedsgrundlaget en meget høj kreditværdighed, som afspejles

i de lånevilkår, der kan tilbydes. Det fremgår endvidere af bestemmelsen, at

medlemskab af foreningen ophører, når alle lån er tilbagebetalt, og medlem-

met på vedtægtsmæssig måde er frigjort for det solidariske ansvar.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 6, stk. 1, at foreningen kan ud-

øve virksomhed gennem datterselskaber efter forudgående godkendelse fra

indenrigs- og sundhedsministeren som tilsynsmyndighed. Foreningen har

tidligere udøvet virksomhed gennem et datterselskab under navnet Kom-

mune Leasing A/S, som tilbød finansiel leasing til kommuner og kommu-

nale fællesskaber i overensstemmelse med reglerne, som er fastlagt for kom-

munernes låntagning. KommuneLeasing blev i 2012 fusioneret ind i Kom-

muneKredit. KommuneKredit driver i dag ikke virksomhed i datterselskabs-

form. Begrebet datterselskab skal forstås i overensstemmelse med definiti-

onen i selskabslovens § 7. Det fremgår endvidere af den gældende bestem-

melse i § 6, stk. 2, at foreningen kan fusionere med datterselskaber som

nævnt i § 6, stk. 1, efter forudgående godkendelse fra indenrigs- og

sundhedsministeren som tilsynsmyndighed.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 7, at foreningen, inden for ram-

mer fastsat af tilsynsmyndigheden, kan opkræve bidrag til administration.

Det fremgår af bemærkningerne til bestemmelsen, jf. Folketingstidende

2005-06, tillæg A, side 5074, at der hermed er mulighed for at foretage visse

tilpasninger af foreningens bidragssatser i lyset af samfundsudviklingen. Så-

ledes kan det bestemmes, at nogle typer af lån ikke skal pålægges et admi-

nistrationsbidrag, såfremt dette ikke er normalt i forhold til den pågældende

type af lån uanset størrelsen af de konkrete administrationsomkostninger,

der er forbundet med de pågældende lån.

3.1.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt at videreføre de gældende

bestemmelser i §§ 1-6 i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner

i Danmark, der regulerer foreningens formål og til hvem, foreningen kan

tilbyde sine ydelser, hvem der er medlem af foreningen, hvorledes forenin-

gen finansierer sine udlån, medlemmernes hæftelsesansvar for foreningens

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

forpligtelser og foreningens muligheder for at udøve virksomhed gennem et

datterselskab.

Regeringen har herudover i forbindelse med udarbejdelsen af lovforslaget

besluttet, at de grønlandske og færøske kommuner og visse grønlandske og

færøske kommunale enheder mod en fuld garanti fra den danske stat frem-

over skal kunne optage lån og finansiel leasing i KommuneKredit. Er-

hvervsministeriet finder det derfor nødvendigt at indføre en bestemmelse i

lovforlagets § 4, stk. 3, der sikrer det nødvendige lovgrundlag herfor. De

grønlandske og færøske kommuner bliver ikke medlemmer af foreningen,

og kommer derfor ikke til at hæfte for KommuneKredits forpligtelser.

Det er hensigten, at der i forbindelse lovforslaget vil blive indgået en ram-

meaftale om statsgarantien mellem KommuneKredit, den danske stat og det

grønlandske Selvstyre eller det færøske Lagting, som nærmere regulerer for-

holdet og ansvarsfordelingen mellem parterne. Rammeaftalen vil endvidere

afgrænse, hvilke andre grønlandske og færøske kommunale enheder stats-

garantien omfatter. Den vil ligeledes fastsætte, på hvilke betingelser disse

lån og finansielle leasingaftaler kan ydes, samt ansvarsfordelingen mellem

staten, det grønlandske Selvstyre/det færøske Lagting og foreningen. Den

ministerudpegede revisor, jf. lovforslagets § 18, stk. 4, vil påse, at forenin-

gen har sikret sig den fornødne dokumentation for, at lånene ydes til den

låneberettigede kundegruppe, som nærmere fastlagt i rammeaftalen om

statsgaranti. Finanstilsynet vil ikke skulle påse, at KommuneKredit lever op

til sine forpligtelser i rammeaftalen.

Som en konsekvens af, at det fremover skal være Finanstilsynet, der fører

tilsyn med KommuneKredit, er det i øvrigt nødvendigt, at Finanstilsynet

indtræder som kompetent myndighed til at godkende foreningens vedtægter

i stedet for indenrigs- og sundhedsministeren, der i dag har denne kompe-

tence, jf. den gældende § 1, stk. 3.

Det er i den forbindelse hensigten, at Finanstilsynet i sin vurdering af en

vedtægtsændring bl.a. skal sammenligne med tilsvarende vedtægtsbestem-

melser og risici i sammenlignelige finansielle virksomheder. Foretages en

vedtægtsændring, der har relation til KommuneKredits udlånsvirksomhed,

herunder særligt hvis ændringen har relation til de regler, som er fastlagt for

kommunernes og regionernes låntagning samt visse andre kommunale og

regionale formål, kan Finanstilsynet vælge at høre Indenrigs- og Boligmini-

steriet i sagen. Det kan også være relevant at høre Erhvervsstyrelsen, hvis

ændringen vedrører foreningsretlige spørgsmål.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Som nævnt ovenfor foreslås det, at KommuneKredit kan yde lån og finansiel

leasing til grønlandske og færøske kommuner og visse kommunale enheder

mod fuld garanti fra den danske stat. Det er ikke hensigten, at de grønland-

ske og færøske kommuner som følge heraf, skal blive medlemmer af for-

eningen med heraf følgende hæftelse for foreningens forpligtelser. Dette fo-

reslås præciseret i lovforslagets § 5, stk. 2.

Endvidere finder Erhvervsministeriet det hensigtsmæssigt, at indføre mulig-

hed for, at erhvervsministeren kan godkende, at KommuneKredit kan op-

tage efterstillet kapital som f. eks. hybrid kernekapital, som kommunerne og

regionerne ikke hæfter for. Baggrunden herfor er, at selve muligheden for at

kunne udstede efterstillet kapital uden medlemmernes hæftelse i sig selv un-

derstøtter den højest mulige kreditvurdering og mindsker risikoen for en

nedjustering af foreningens kreditvurdering.

KommuneKredit har i dag den højest mulige kreditvurdering (rating) – på

samme niveau som den danske stat. En høj kreditvurdering er en forudsæt-

ning for, at foreningen fortsat kan optage lån på kapitalmarkederne på favo-

rable vilkår og dermed sikre billigst mulig finansiering for kommuner og

regioner og andre låntagere med lånegaranti. Skulle der opstå et uventet be-

hov for ekstra kapital, f.eks. som følge af en ændret opfattelse af tilstrække-

lig kapital hos ratingbureauerne, er et umiddelbart alternativ til at udstede

efterstillet kapital i dag at øge egenkapitalen via øget indtjening hvilket vil

fordyre finansieringen for låntagerne. Med lovforslaget sikres således de

bedst mulige rammer, for at KommuneKredit fortsat vil kunne tilbyde den

billigst mulige finansiering.

Endelig finder Erhvervsministeriet det hensigtsmæssigt ikke at videreføre

den gældende § 7 i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Dan-

mark, om at tilsynsmyndigheden skal godkende det administrationsbidrag,

som foreningen opkræver af låntager. Foreningens medlemmer er repræsen-

teret i foreningens bestyrelse, og kan herigennem påvirke administrations-

bidragets størrelse. Derfor finder Erhvervsministeriet ingen tungtvejende

grunde til at fortsætte med en ordning, hvor tilsynsmyndigheden skal god-

kende administrationsbidragets størrelse.

3.1.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 1, at loven skal finde anvendelse på Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark (foreningen).

Bestemmelsen er ny og vil tydeliggøre lovens anvendelsesområde.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det foreslås i lovforslagets § 2 at indsætte en ny definitionsbestemmelse,

hvorefter definitionerne i kapitel 2 i lov om finansiel virksomhed og artikel

4 og 5 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.

juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-

ber (herefter CRR) skal finde tilsvarende anvendelse i denne lov.

Bestemmelsen i § 2 om anvendelse af definitionerne i lov om finansiel virk-

somhed og CRR foreslås indsat som en konsekvens af, at det i flere af lov-

forslagets øvrige bestemmelser foreslås, at regler i lov om finansiel virk-

somhed og i CRR skal finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit.

Det foreslås i lovforslagets §§ 3-5 og 8, at videreføre bestemmelserne i de

gældende §§ 1-3 og 6 i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i

Danmark med enkelte ændringer, jf. nedenfor.

Lovforslagets § 3, stk. 1, der er en videreførelse af den gældende § 1, stk. 1,

foreslås opdelt i to punktummer, for at tydeliggøre, at foreningens ydelse af

andre finansielle ydelser ikke er omfattet af de regler, som indenrigs- og

boligministeren fastsætter om kommunernes og regionernes låntagning.

I lovforslagets § 3, stk. 3, der viderefører den gældende § 1, stk. 3, foreslås

det desuden, at Finanstilsynet skal indtræde som kompetent myndighed til

at godkende KommuneKredits vedtægter i stedet for indenrigs- og

sundhedsministeren. Forslaget vil ikke medføre ændringer af Kommune-

Kredits nuværende vedtægter, men foreslås som en konsekvens af, at det

fremover skal være Finanstilsynet, der fører tilsyn med KommuneKredit.

I lovforslagets § 4, stk. 1, foreslås det, at Foreningen kan yde de ydelser, der

er nævnt i § 3, stk. 1, til kommuner, regioner og kommunale fællesskaber,

og til andre kommunale eller regionale formål, der opfylder betingelserne

efter stk. 2.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 2, stk. 1, og fastsætter

således fortsat, at foreningen kan yde lån og finansiel leasing til danske kom-

muner, regioner og kommunale fællesskaber, og at foreningen også kan yde

lån og finansiel leasing til andre kommunale eller regionale formål, der op-

fylder de nærmere fastsatte betingelser i bestemmelsens stk. 2.

I lovforslagets § 4, stk. 2, præciseres det, at når KommuneKredit yder lån

og finansiel leasing til andre end kommuner og regioner, er det en betingelse

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

at en kommune eller region hæfter som selvskyldnerkautionist for lånet eller

den finansielle leasingaftale (eller at lånet ydes til eller at den finansielle

leasingkontrakt indgås med selskaber m.v., der har vedtægter, hvoraf det

følger, at deltagerne hæfter solidarisk for de optagne lån eller de indgåede

leasingkontrakter, og hvori en eller flere kommuner eller regioner er inte-

ressent eller deltager). Af den gældende bestemmelse i § 2, stk. 2, fremgår,

at medlemmerne garanterer for lånet eller den finansielle leasing aftale. Med

lån og finansiel leasingkontrakt forstås alle forpligtelser under disse kon-

trakter, herunder hovedstol, renter, leasingydelser og omkostninger.

Det foreslås i lovforslagets § 4, stk. 3, at KommuneKredit kan yde lån og

finansiel leasing til de grønlandske og færøske kommuner og visse kommu-

nale enheder mod en garanti fra den danske stat.

Bestemmelsen er ny og vil indebære, at grønlandske og færøske kommuner

og visse grønlandske og færøske kommunale enheder får adgang til at op-

tage finansiering ved KommuneKredit.

Der vil i forbindelse hermed blive indgået en rammeaftale om statsgarantien

mellem Kommunekredit, den danske stat, og det grønlandske Selvstyre eller

det færøske Lagting, som nærmere regulerer forholdet og ansvarsfordelin-

gen mellem parterne. Rammeaftalen vil endvidere afgrænse, hvilke andre

grønlandske og færøske kommunale enheder statsgarantien omfatter. Den

vil ligeledes fastsætte, på hvilke betingelser disse lån og finansielle leasing-

aftaler kan ydes, samt ansvarsfordelingen mellem staten, det grønlandske

Selvstyre/det færøske Lagting og foreningen.

I lovforslagets § 5, der viderefører den gældende § 3, fastsættes det, at en-

hver kommune og region, der har optaget lån hos eller indgået finansiel lea-

singkontrakt med foreningen eller hæfter for lån eller en finansiel leasing-

kontrakt som anført i § 4, stk. 1, er medlem af foreningen.

Henvisning til § 4, stk. 1, indeholder en præcisering i forhold til den gæl-

dende § 3, der sikrer, at det alene er danske kommuner og regioner, der bli-

ver medlemmer af foreningen. Grønlandske og færøske kommuner bliver

således ikke medlem af foreningen, og dermed hæfter de heller ikke for for-

eningens forpligtelser, jf. lovforslagets § 7.

Som nævnt ovenfor foreslås det, at KommuneKredit kan yde lån og finan-

siel leasing til grønlandske og færøske kommuner og visse kommunale en-

heder mod fuld garanti fra den danske stat. Det er ikke hensigten, at de grøn-

landske og færøske kommuner som følge heraf, skal blive medlemmer af

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

foreningen med heraf følgende hæftelse for foreningens forpligtelser. Dette

foreslås præciseret i lovforslagets § 5, stk. 2.

I lovforslagets § 6 foreslås det at indsætte et nyt punktum, hvorefter forenin-

gen kan optage efterstillet kapital med Finanstilsynets godkendelse. Dette

hænger sammen med lovforslagets § 7, stk. 2, hvor det foreslås, at erhvervs-

ministeren efter indstilling fra Finanstilsynet kan godkende, at medlem-

merne ikke hæfter for den efterstillede kapital, som foreningen optager.

Bestemmelsen i lovforslagets § 6 er ny, og vil være med til at understøtte,

at KommuneKredit kan sikre den højest mulige kreditvurdering.

I lovforslagets § 7, stk. 1, foreslås det at medlemmerne hæfter direkte soli-

darisk for alle foreningens forpligtelser, samt at et medlem først udtræder af

foreningen, når skyldforholdet er afviklet, og medlemmet er frigjort for det

solidariske ansvar i henhold til foreningens vedtægter. Bestemmelsen er en

videreførelse af den gældende § 5.

I lovforslagets § 7, stk. 2, foreslås, at erhvervsministeren efter indstilling fra

Finanstilsynet kan godkende, at medlemmerne ikke hæfter for den efterstil-

lede kapital, som foreningen optager, jf. lovforslagets § 6, 2. pkt.

Bestemmelsen er ny, og vil være med understøtte, at KommuneKredit kan

sikre den højest mulige kreditvurdering ved at optage efterstillet kapital,

uden at dette vil forøge medlemmernes hæftelse.

Den gældende § 7, hvorefter tilsynsmyndigheden skal godkende det admi-

nistrationsbidrag, som foreningen opkræver af låntager, foreslås ophævet.

Endelig foreslås enkelte sproglige justeringer og konsekvensændringer af

henvisninger i §§ 1-6 i den gældende lov om kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, der videreføres i lovforslagets §§ 3-8. Ændringerne

vil ikke få materiel betydning.

3.2. Ledelse og styring

3.2.1. Gældende ret

De gældende bestemmelser i §§ 10-12 i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark fastætter regler om foreningens ledelse, herunder

fastsættelse af arbejdsdeling mellem bestyrelse og direktion, tegningsregler

og vederlag til bestyrelsesmedlemmer.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af den gældende § 10, stk. 1, at ledelsen af foreningens anliggen-

der forestås af foreningens bestyrelse og direktion, og at bestyrelsen skal

sørge for en forsvarlig organisation af foreningens virksomhed, mens direk-

tionen skal varetage den daglige ledelse af foreningen. Bestemmelser, der

regulerer forhold vedrørende valg til bestyrelsen, bestyrelsens sammensæt-

ning, beslutningsdygtighed og mødefrekvens fremgår i dag af foreningens

vedtægter. Derudover regulerer vedtægterne forhold vedrørende direktio-

nens ansættelse og arbejdsopgaver.

Det følger af den gældende § 10, stk. 2, at foreningens bestyrelse skal ud-

færdige skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivitetsom-

råder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion fastlægges.

Det følger videre af den gældende § 10, stk. 3, at foreningen skal sende et

eksemplar af de skriftlige retningslinjer, som skal udarbejdes i medfør af §

10, stk. 2, til Indenrigs- og Sundhedsministeriet, som også skal orienteres

skriftligt om eventuelle ændringer i disse retningslinjer. Bestemmelsen er

med til at sikre et fyldestgørende tilsyn med foreningen.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 11, at foreningen tegnes af be-

styrelsens formand eller næstformand i forening med en direktør eller af to

direktører i forening. Foreningen tegnes desuden af et medlem af direktio-

nen i forening med en dertil af bestyrelsens formand særlig bemyndiget

medarbejder eller af to således bemyndigede medarbejdere i forening. For-

målet med bestemmelsen er at klarlægge, hvem der kan forpligte foreningen

udadtil, for eksempel i forbindelse med optagelse af lån.

Det følger af den gældende bestemmelse i § 12, at vederlag til bestyrelses-

medlemmer skal godkendes af indenrigs- og sundhedsministeren som til-

synsmyndighed, og at disse vederlag ikke må overstige, hvad der anses for

sædvanligt efter hvervets art og arbejdets omfang.

3.2.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt at videreføre den gældende

bestemmelse i § 10, stk. 1, der vedrører foreningens ledelse ved bestyrelsen

og direktionen.

Regler vedrørende valg til bestyrelsen, bestyrelsens sammensætning, beslut-

ningsdygtighed og mødefrekvens fremgår af foreningens vedtægter. Besty-

relsen består i dag af 10 medlemmer, hvoraf 8 er medlemsvalgte, heraf 6

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

kommunalbestyrelsesmedlemmer og 2 regionsrådsmedlemmer. Det frem-

går af vedtægterne, at ud over de medlemsvalgte medlemmer af bestyrelsen,

vælger bestyrelsen yderligere to medlemmer, der er uafhængige af forenin-

gen. Disse to medlemmer skal besidde kvalifikationer inden for regnskabs-

væsen, revision, økonomi- eller risikostyring. Det er i den forbindelse Er-

hvervsministeriets vurdering, at det er et væsentligt karakteristikum ved for-

eningens bestyrelse, at den blandt andet består af to uafhængige medlem-

mer. Det er derfor også Erhvervsministeriets vurdering, at dette bør sikres,

som et lovkrav for KommuneKredit. Erhvervsministeriet foreslår derfor, at

der indsættes et nyt punktum herom i lovforslagets § 9, stk. 2, der viderefø-

rer den gældende § 10, stk. 1.

De krav, der følger af den gældende bestemmelse i § 10, stk. 2 og 3, og som

fastsætter, at foreningens bestyrelse skal udfærdige skriftlige retningslinjer

for foreningens væsentligste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mel-

lem bestyrelse og direktion fastlægges, og at et eksemplar af retningslinjerne

skal sendes til Indenrigs- og Sundhedsministeriet, der ligeledes skal orien-

teres skriftligt om eventuelle ændringer, foreslås ikke videreført. Baggrun-

den herfor er, at tilsvarende krav, følger af bestemmelsen i § 71 i lov om

finansiel virksomhed og af bekendtgørelse nr. 1254 af 11. juni 2021 om le-

delse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen), der bl.a.

er udstedt med hjemmel i § 71, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. Med

lovforslaget foreslås det, at disse regler finder tilsvarende anvendelse på for-

eningen, jf. lovforslagets § 11.

Erhvervsministeriet finder det ikke nødvendigt at videreføre den gældende

§ 11, der fastsætter, hvem der kan tegne foreningen. En tilsvarende bestem-

melse fremgår i dag af foreningens vedtægter, som fremover kun vil kunne

ændres med Finanstilsynets godkendelse.

Erhvervsministeriet vurderer, at den gældende bestemmelse i § 12, der fast-

sætter, at vederlag til bestyrelsesmedlemmer skal godkendes af indenrigs-

og sundhedsministeren som tilsynsmyndighed, og at disse vederlag ikke må

overstige, hvad der anses for sædvanligt efter hvervets art og arbejdets om-

fang, ikke længere er formålstjenstlig. Normalt er det bestyrelsen, der under

ansvar over for dem, der har valgt bestyrelsen, fastlægger honoraret til be-

styrelsen. Erhvervsministeriet vurderer i den forbindelse, at der ikke er no-

gen tungtvejende grunde til, at fortsætte med en ordning, hvor bestyrelsens

honorar skal godkendes af indenrigs- og sundhedsministeren eller andre til-

synsmyndigheder. Der eksisterer i øvrigt ikke tilsvarende regler i den finan-

sielle regulering for finansielle virksomheder.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Vigtigheden af god ledelse for finansielle virksomheder er blevet tydeligere

i årenes løb, og kravene i den finansielle lovgivning til god selskabsledelse

er blandt andet i lyset heraf løbende blevet præciseret, udbygget og skærpet.

For kreditinstitutter fremgår de væsentligste ledelsesbestemmelser af kapitel

8 i lov om finansiel virksomhed og af ledelsesbekendtgørelsen, der er ud-

stedt med hjemmel heri. I forbindelse med at tilsynsansvaret for Kommune-

Kredit overgår fra Indenrigs- og Sundhedsministeriet til Finanstilsynet, fin-

der Erhvervsministeriet det derfor også hensigtsmæssigt, at udvalgte ledel-

sesmæssige bestemmelser i kapitel 8 i lov om finansiel virksomhed finder

tilsvarende anvendelse for KommuneKredit. Efterfølgende er det hensigten

også at sætte udvalgte dele af ledelsesbekendtgørelsen og bekendtgørelse

nr. 877 af 12. juni 2020 om outsourcing for kreditinstitutter (outsourcingbe-

kendtgørelsen) i kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved en

kommende ændring af disse bekendtgørelser.

Erhvervsministeriet vurderer det hensigtsmæssigt, at bestemmelserne i § 64,

stk. 1-3, § 64 e, stk. 1, §§ 65, 70, 71 og 72 a, § 72 c, § 75, stk. 1 og 2, § 75

a, stk. 1 og 2 og § 75 b i kapitel 8 i lov om finansiel virksomhed finder

tilsvarende anvendelse på foreningen. Bestemmelserne indeholder bl.a. krav

til egnethed og hæderlighed for medlemmerne af bestyrelse og direktion,

krav til bestyrelsens overordnede og strategiske funktion, krav om effektive

former for virksomhedsstyring, krav ved outsourcing af opgaver samt krav

om at have en whistleblowerordning og beskyttelse af whistleblowere. En-

delig indeholder bestemmelserne bemyndigelse til at fastsætte de regler, der

fremgår af ledelsesbekendtgørelsen og outsourcingbekendtgørelsen.

Fordelen ved at lade de omtalte udvalgte bestemmelser finde tilsvarende an-

vendelse på foreningen er, at der er tale om et veludviklet regelsæt, som

allerede anvendes i praksis, og som løbende tilpasses udviklingen. Både

KommuneKredit og Finanstilsynet kender regelsættet, hvilket har betydning

for foreningens retssikkerhed og for Finanstilsynets mulighed for at udføre

den bedst mulige forvaltning af tilsynsopgaven.

Det er i øvrigt et grundlæggende princip i ledelsesbekendtgørelsen, at virk-

somhederne skal træffe foranstaltninger til en betryggende ledelse, der er

proportionale i forhold til virksomhedens konkrete forhold. Det gælder bl.a.

i forhold til virksomhedens forretningsmodel, størrelse, struktur og ydelser.

Dette proportionalitetsprincip vil også skulle gælde for KommuneKredit.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Derimod vurderes det ikke relevant at lade bestemmelserne i ledelsesbe-

kendtgørelsen om fastsættelse af solvensbehov, om kreditpolitik, om gea-

ringsrisiko, om godkendelse af interne modeller til opgørelse af virksomhe-

dens solvens, om compliancefunktionen for virksomheder, der er værdipa-

pirhandlere, og om risici forbundet med securitisering i kraft for Kommu-

neKredit. Herudover vurderes bekendtgørelsens bilag om kreditområdet og

om risikoen for overdreven gearing heller ikke at være relevante at sætte i

kraft for foreningen.

For KommuneKredit er der således en række områder, hvor foreningen ad-

skiller sig fra traditionelle kreditinstitutter, og derfor ikke nødvendigvis be-

høver at leve op til helt samme krav som andre kreditinstitutter på disse om-

råder. Det skyldes, at KommuneKredit er en forening, der fungerer som ind-

købsforening for medlemmerne, at medlemmerne alene er danske kommu-

ner og regioner, at foreningen ikke indgår aftaler med forbrugere, at med-

lemmerne hæfter solidarisk for foreningens forpligtelser bortset fra mulig-

heden for, at erhvervsministeren kan godkende, at medlemmerne ikke hæf-

ter for efterstillet kapital jf. lovforslagets § 7, stk. 2, at foreningen ikke skal

udbetale udbytte eller lignende til medlemmerne, at foreningen reelt ikke

påtager sig kreditrisici, og at foreningen har et relativt begrænset virksom-

hedsområde.

Finanstilsynet forventer alene, at der kan opstå behov for mindre ændringer

eller justeringer i KommuneKredits nuværende ledelsesmæssige struktur,

politikker, kontroller og processer, når Finanstilsynet gennemfører sine in-

spektioner af KommuneKredit. Dette er ikke usædvanligt i forbindelse med

inspektioner i finansielle virksomheder.

Det er Finanstilsynets forventning, at sådanne mindre ændringer eller juste-

ringer i KommuneKredits ledelsesmæssige struktur ikke vil kræve store for-

andringer eller medføre væsentlig større byrder for KommuneKredit.

3.2.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 9, stk. 1-3, at videreføre den gældende § 10,

stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, der

vedrører foreningens ledelse ved bestyrelsen og direktionen.

Det foreslås i samme forbindelse, at det tilføjes i lovforslagets § 9, stk. 2, at

der blandt bestyrelsens medlemmer mindst skal være to uafhængige. Tilfø-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

jelsen vil ikke medføre ændringer af den gældende sammensætning af Kom-

muneKredits bestyrelse, men alene betyde, at kravet fremover vil følge som

et lovkrav, og ikke alene af foreningens vedtægter, som det gør i dag.

De krav, der fremgår af den gældende bestemmelse i § 10, stk. 2 og 3, fore-

slås ikke videreført. Det foreslås i stedet, at KommuneKredit omfattes af

tilsvarende krav vedrørende skriftlige retningslinjer for foreningens væsent-

ligste aktivitetsområder, der følger af § 71 i lov om finansiel virksomhed og

af relevante dele af ledelsesbekendtgørelsen, som KommuneKredit foreslås

omfattet af med lovforslagets § 10.

Den gældende bestemmelse i § 11, i lov om kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, der vedrører tegningsretten for foreningen, foreslås

ikke videreført.

Den gældende bestemmelse § 12 om, at vederlag til bestyrelsesmedlemmer

skal godkendes af indenrigs- og sundhedsministeren forslås ikke videreført.

Det foreslås i lovforslagets § 10, at § 64, stk. 1-3, § 64 e, stk. 1, §§ 65, 70,

71 og 72 a, § 72 c, § 75, stk. 1 og 2, § 75 a, stk. 1 og 2 og § 75 b i kapitel 8

i lov om finansiel virksomhed, der vedrører ledelse og indretning af virk-

somheden finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Bestemmelsen i § 64 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav til eg-

nethed og hæderlighed for medlemmerne af virksomhedens bestyrelse og

direktion. Lovforslaget vil derfor medføre, at medlemmer af bestyrelsen og

direktionen fremover skal godkendes af Finanstilsynet.

Bestemmelsen i § 64 e, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed indeholder krav

om bestyrelsens nødvendige viden og erfaring. Lovforslaget vil derfor med-

føre, at der fremover stilles tilsvarende krav til KommuneKredits bestyrelse.

Bestemmelsen i § 65 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om, at

bestyrelsen skal fastsætte en forretningsorden om udførelsen af sit hverv.

KommuneKredits bestyrelse har allerede fastsat en sådan forretningsorden.

Henvisningen i lovforslaget vil derfor alene medføre, at KommuneKredit

fremover vil være forpligtet efter § 65 i lov om finansiel virksomhed til at

fastsætte en sådan forretningsorden.

Bestemmelsen i § 70 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav til be-

styrelsens overordnede og strategiske funktion. Det gælder bl.a. krav om at

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

fastsætte, hvilke hovedtyper af aktiviteter, som virksomheden skal udføre,

krav om at fastsætte virksomhedens risikoprofil, og krav om at fastlægge

politikker om dette m.v. Der er ikke krav om en bestemt procedure for be-

styrelsens stillingtagen til de forhold, bestemmelsen omhandler, men be-

stemmelsen indebærer krav om, at bestyrelsen løbende sikrer sig, at der er

overensstemmelse mellem, hvad den finansielle virksomhed vil og kan gøre.

Lovforslaget vil derfor medføre, at KommuneKredit omfattes af disse krav.

Bestemmelsen i § 71 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om ef-

fektive former for virksomhedsstyring, herunder bl.a. krav om en klar orga-

nisatorisk struktur, en god administration og regnskabspraksis, skriftlige

forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder og fyldestgørende in-

terne kontrolprocedurer m.v. Kravet om effektive former for virksomheds-

styring har den betydning, at de forhold der er nævnt i bestemmelsen skal

være opfyldt, for at virksomheden kan have en effektiv form for virksom-

hedsstyring. Lovforslaget vil derfor medføre, at KommuneKredit omfattes

af disse krav.

Ledelsesbekendtgørelsen er udstedt med hjemmel i §§ 65, 70 og 71 i lov om

finansiel virksomhed. Lovforslagets henvisning hertil vil således medføre,

at KommuneKredit kan omfattes af de relevante bestemmelser i ledelsesbe-

kendtgørelsen, som skal finde anvendelse på KommuneKredit.

Bestemmelsen i § 72 a i lov om finansiel virksomhed indeholder krav til

virksomhedernes outsourcing af opgaver. Lovforslaget vil derfor medføre,

at KommuneKredit omfattes af tilsvarende krav til outsourcing, som gælder

for finansielle virksomheder. Bestemmelsen i § 72 a indeholder desuden en

bemyndigelse til, at erhvervsministeren kan fastsætte nærmere regler om

virksomhedernes outsourcing. Lovforslaget vil således indebære, at Kom-

muneKredit kan omfattes af reglerne i outsourcingbekendtgørelsen.

Bestemmelsen i § 72 c, i lov om finansiel virksomhed medfører, at kravene

til outsourcing udstedt i medfør af § 72 a, stk. 3, ikke gælder for virksomhe-

dernes autentifikation af brugere ved anvendelse af MitID-løsningen, jf. lov

om MitID og NemLog-in. Med lovforslaget vil det tilsvarende gælde for

KommuneKredit.

Bestemmelsen i § 75 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om, at

virksomheden og de enkelte medlemmer af bestyrelsen og direktionen med-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

deler Finanstilsynet oplysninger om forhold, der er afgørende for virksom-

hedens fortsatte drift. Lovforslaget vil derfor medføre, at KommuneKredit

omfattes af tilsvarende krav.

Bestemmelserne i § 75 a, stk. 1 og 2, og § 75 b, indeholder krav om, at

virksomheden skal have en såkaldt whistleblowerordning for sine ansatte,

og krav om beskyttelse af whistleblowere. Lovforslaget vil derfor medføre,

at KommuneKredit vil skulle have en tilsvarende ordning og beskyttelse af

whistleblowere.

3.3. KommuneKredits kapitalforhold

3.3.1. Gældende ret

Det følger af den gældende bestemmelse i § 8, stk. 1, i lov om kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark, at foreningens egenkapital til en-

hver tid skal udgøre mindst 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser.

Det fremgår af bemærkningerne til den gældende bestemmelse, jf. Folke-

tingstidende 2005-06, tillæg A, side 5075, at foreningens samlede forplig-

telser opgøres som den regnskabsmæssige værdi af foreningens passiver,

eksklusiv egenkapitalen.

Egenkapitalkravet på 1 pct. opgjort efter det gældende princip i § 8, stk. 1,

skal ses i lyset af det særlige sikkerhedsgrundlag for foreningens virksom-

hed, hvor medlemmerne hæfter solidarisk for foreningens forpligtelser, og

hvor sikkerhedsgrundlaget for foreningens virksomhed er den samlede kom-

munale sektors økonomi, herunder kommunernes selvstændige skatteud-

skrivningsret.

Det følger af den gældende § 8, stk. 2, at hvis egenkapitalen måtte blive

nedbragt under 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser, skal der fra med-

lemmerne, og efter retningslinjer fastsat i foreningens vedtægter, indkræves

det beløb, som behøves for at bringe egenkapitalen op på et niveau, som er

i overensstemmelse med egenkapitalkravet, jf. stk. 1. Det indkrævede beløb,

med tillæg af en af tilsynsmyndigheden godkendt rente, skal godtgøres de

indbetalende medlemmer, så snart dette kan ske, uden at bringe egenkapita-

len ned på et niveau, som ikke er i overensstemmelse med egenkapitalkra-

vet, jf. stk. 1.

Det fremgår af bemærkningerne til den gældende bestemmelse, jf. Folke-

tingstidende 2005-06, tillæg A, side 5075, at bestemmelsen ikke lagde op til

praksisændringer, da en tilsvarende bestemmelse fremgik af foreningens

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

vedtægter. Dog forudsatte bestemmelsen som noget nyt, at renten ved tilba-

gebetalingen af indkrævede beløb bliver godkendt af indenrigs- og

sundhedsministeren som tilsynsmyndighed.

Endelig fremgår det af bemærkningerne til den gældende lov, jf. Folketings-

tidende 2005-06, tillæg A, side 5075, at renten forudsættes fastsat på et pas-

sende niveau i forhold til det generelle renteniveau på det pågældende tids-

punkt.

3.3.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt, at egenkapitalkravet i § 8,

stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark vide-

reføres i dette lovforslag. Det er fortsat tilfældet, at foreningen har et særligt

sikkerhedsgrundlag, hvor medlemmerne hæfter solidarisk for foreningens

forpligtelser bortset fra muligheden for, at erhvervsministeren kan god-

kende, at medlemmerne ikke hæfter for efterstillet kapital, og hvor sikker-

hedsgrundlaget for foreningens virksomhed er den samlede kommunale sek-

tors økonomi, herunder kommunernes selvstændige skatteudskrivningsret.

Erhvervsministeriet finder det også hensigtsmæssigt, at kravet i den gæl-

dende § 8, stk. 2, der fastsætter, at foreningen om nødvendigt skal indkræve

det beløb, som behøves for at bringe egenkapitalen op på et niveau, som er

i overensstemmelse med egenkapitalkravet,

videreføres ved dette lov-

forslag. Erhvervsministeriet finder det i samme forbindelse hensigtsmæssigt

at fastholde kravet om, at de indbetalende medlemmer skal godtgøres de

indkrævede beløb med tillæg af en rente, så snart dette kan ske, dog således

at foreningen fortsat opfylder egenkapitalkravet. Erhvervsministeriet finder

det dog ikke hensigtsmæssigt, at Finanstilsynet skal godkende den tillagte

rente, da en sådan opgave ligger uden for Finanstilsynets normale arbejds-

område. Det foreslås derfor, at godkendelseskravet i bestemmelsen ikke vi-

dereføres ved dette lovforslag.

Det forudsættes fortsat, at renten skal fastsættes på et passende niveau i for-

hold til det generelle renteniveau på det pågældende tidspunkt, dvs. mar-

kedskonform rente. KommuneKredit kan vælge at regulere dette forhold

nærmere i sine vedtægter.

Finanstilsynet har for så vidt angår penge- og realkreditinstitutter mulighed

for at pålægge disse at foretage nedskrivninger af aktiver m.v. til brug for

opgørelsen af kapitalgrundlaget, jf. lov om finansiel virksomhed § 124, stk.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

5. Dette er et af de væsentlige værktøjer i tilsynet med penge- og realkredit-

institutter, som Finanstilsynet kan benytte sig af, for at sikre at virksomhe-

derne har opgjort kapitalgrundlaget retvisende. Nedskrivning af aktiver m.v.

vil have en afsmittende effekt på egenkapitalen, da reducering af et aktiv,

på grund af den regnskabsmæssige balance mellem aktiver og passiver, alt

andet lige vil medføre en reducering af egenkapitalen.

Det er i den forbindelse Erhvervsministeriets vurdering, at det vil være hen-

sigtsmæssigt i tilsynet med KommuneKredit, at der fastsættes en tilsvarende

mulighed for, at Finanstilsynet kan pålægge KommuneKredit, at foretage

nedskrivning af aktiver. En sådan ordning vil være i overensstemmelse med

Finanstilsynets almindelige kompetencer og fremgangsmåder. Erhvervsmi-

nisteriet foreslår derfor med lovforslagets § 11, stk. 2, at Finanstilsynet til-

deles kompetence hertil. Det bemærkes i øvrigt, at den foreslåede bestem-

melse til forskel fra den tilsvarende bestemmelse i lov om finansiel virk-

somhed ikke inkluderer ordlyden ”til brug for opgørelsen af kapitalgrundla-

get”. Dette skyldes, at KommuneKredit ikke er omfattet af krav om solvens-

behovsopgørelse.

3.3.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 11, stk. 1, at KommuneKredits egenkapital til

enhver tid skal udgøre mindst 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser.

Bestemmelsen vil være en videreførelse af den gældende § 8, stk. 1, i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Det foreslås i lovforslagets § 11, stk. 2, at Finanstilsynet gives mulighed for

at pålægge KommuneKredit at foretage nedskrivning af aktiver m.v. Be-

stemmelsen vil være ny og vil medføre, at KommuneKredit kan blive pålagt

at nedskrive værdien af et aktiv, som regnskabsmæssigt kan medføre en re-

duktion af KommuneKredits egenkapital.

Det foreslås i lovforslagets § 11, stk. 3, at foreningen om nødvendigt skal

indkræve det beløb, som behøves for at bringe egenkapitalen i overensstem-

melse med egenkapitalkravet på 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser.

Beløbet skal indkræves fra foreningens medlemmer efter retningslinjer fast-

sat i foreningens vedtægter. De indbetalende medlemmer skal godtgøres de

indkrævede beløb med tillæg af en rente, så snart dette kan ske, dog således

at foreningen fortsat opfylder kravet i stk. 1.

Bestemmelsen i lovforslagets § 11, stk. 3, vil være en videreførelse af den

gældende bestemmelse i § 8, stk. 2, i lov om kreditforeningen af kommuner

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

og regioner i Danmark. Bestemmelsen vil dog ikke længere indeholde et

krav om, at rentetillægget ved tilbagebetaling til medlemmerne skal fastsæt-

tes af tilsynsmyndigheden. Renten forudsættes fortsat fastsat på et passende

niveau i forhold til det generelle renteniveau på det pågældende tidspunkt.

KommuneKredit vil kunne vælge at regulere dette forhold nærmere i sine

vedtægter.

3.4. KommuneKredit og finansielle risici

3.4.1. Gældende ret

I henhold til den gældende § 9, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark reguleres foreningens mulighed for låneoptagelse

uden umiddelbart genudlån såkaldt mismatch af indenrigs- og sundhedsmi-

nisteren som tilsynsmyndighed (nu indenrigs- og boligministeren).

Bestemmelsen medfører, at tilsynsmyndigheden kan give foreningen mulig-

hed for at optage lån uden øjeblikkeligt genudlån med henblik på at forbedre

foreningens likviditetsberedskab. I det omfang foreningen optager lån uden

umiddelbart genudlån, medfører det en markedsrisiko, idet provenuet fra lå-

neoptagelsen skal placeres for eksempel som indskud i et kreditinstitut eller

ved investering i værdipapirer.

Det fremgår af bemærkningerne til bestemmelsen, jf. Folketingstidende

2005-06, tillæg A, side 5075, at foreningens låneoptagelse uden øjeblikke-

ligt genudlån dog ikke må have et omfang, som ikke kan begrundes set i

forhold til foreningens almindelige udlånsvirksomhed. Med bestemmelsen

kan indenrigs- og boligministeren således også fastsætte regler om, at lån

uden øjeblikkeligt genudlån ikke må overstige det budgetterede bruttoudlån

plus refinansieringsbehovet for eksisterende udlån inden for en nærmere de-

fineret periode. Det fremgår endvidere af bemærkningerne til den gældende

§ 9, stk. 1, at reglerne for styring af finansielle risici, jf. den gældende § 9,

stk. 3, skal sikre, at midler som følge af låneoptagelse uden øjeblikkeligt

genudlån kan opgøres, og at risikoen forbundet med låneoptagelse uden øje-

blikkeligt genudlån minimeres.

Det følger af den gældende § 9, stk. 2, at indenrigs- og sundhedsministeren

(nu indenrigs- og boligministeren) som tilsynsmyndighed kan fastsætte reg-

ler for foreningens likviditet. Bestemmelsen medfører, at indenrigs- og bo-

ligministeren bl.a. kan fastsætte regler om, at KommuneKredit til enhver tid

skal have en samlet positiv overskudslikviditet inden for en nærmere defi-

neret periode, ligesom der kan fastsættes regler om den maksimale størrelse

af foreningens samlede finansieringsbehov som følge af løbetidsforskelle

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

mellem ydede og optagne lån. Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med

foreningens muligheder for at optage lån uden øjeblikkeligt genudlån, jf. §

9, stk. 1, og udformningen af regler for styring af finansielle risici, jf. § 9,

stk. 3.

Bestemmelsen i den gældende § 9, stk. 3, indebærer, at KommuneKredit

skal udarbejde regler for styring af finansielle risici, herunder for kredit-,

rente- og valutarisici, samt for brug af finansielle instrumenter. Reglerne

skal sendes til Indenrigs- og boligministeriet. Indenrigs- og boligministeren

kan som tilsynsmyndighed pålægge foreningen at ændre disse regler.

De gældende lovregler sætter således ingen specifikke begrænsninger for

foreningens mulighed for at påtage sig likviditetsrisici eller mismatch. Til-

synsmyndigheden kan som nævnt regulere foreningens mulighed for låne-

optagelse uden umiddelbart genudlån (mismatch), ligesom tilsynsmyndig-

heden kan fastsætte regler for foreningens likviditet, jf. § 9, stk. 1 og 2. Dette

er sket ved brev af 25. januar 2007 og ændring heraf ved brev af 22. novem-

ber 2012 fra det daværende Indenrigs- og Sundhedsministerium, som med

hjemmel i § 9, stk. 1 og 2, har pålagt krav til KommuneKredit, for så vidt

angår overskudslikviditet og grænser for mismatch mellem den optagne fi-

nansiering og de ydede lån.

Det daværende Indenrigs- og Sundhedsministeries krav til overskudslikvi-

ditet indebærer, at et fremtidigt likviditetsunderskud som følge af, at udbe-

talingerne (til investorerne), der overstiger indbetalingerne (fra låntagerne),

ikke må overstige KommuneKredits egenkapital. Kravet sikrer, at der på

lang sigt altid vil være tilstrækkelig likviditet via indbetalinger og egenka-

pital til at dække KommuneKredits udbetalinger.

Kravet vedr. mismatch i finansiering er fastsat således, at forskellen mellem

den samlede finansiering og udlånet ikke må udgøre mere end 25 pct. af det

samlede udlån. Samtidig har det daværende Indenrigs- og Sundhedsministe-

rie sat en grænse for, hvor meget renterisiko KommuneKredit må påtage sig.

Kravet begrænser KommuneKredits mulighed for f.eks. at forhåndsudstede

obligationer, men kravet begrænser ikke traditionelle likviditetsrisici.

De interne regler for styring af finansielle risici og brug af finansielle instru-

menter, som KommuneKredit har vedtaget i henhold til § 9, stk. 3, udmønter

blandt andet de krav det daværende Indenrigs- og Sundhedsministerie har

stillet til foreningen for så vidt angår overskudslikviditet og mismatch i mel-

lem den optagne finansiering og de ydede lån.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Ud over de ovennævnte begrænsninger, som det daværende Indenrigs- og

Sundhedsministerie har meddelt KommuneKredit, sætter de gældende lov-

regler dog ingen specifikke begrænsninger for foreningens mulighed for at

påtage sig markedsrisici. Dette er alene begrænset i KommuneKredits in-

terne regler for styring af finansielle risici og brug af finansielle instrumen-

ter, som er godkendt af tilsynsmyndigheden. På markedsrisikoområdet har

KommuneKredit i de interne regler sat rammer for markeds- og modparts-

risici, ligesom der er fastsat retningslinjer for hvorledes markeds- og mod-

partsrisiko skal identificeres, opgøres og rapporteres.

3.4.2. Erhvervsministeriets overvejelser

KommuneKredit er i kraft af sin virksomhed udsat for finansielle risici, her-

under likviditets-, markeds- og modpartsrisici. Med den gældende lovgiv-

ning er det KommuneKredit selv, der beslutter hvor store finansielle risici,

foreningen ønsker at påtage sig, idet tilsynsmyndigheden dog skal godkende

denne beslutning. KommuneKredit har allerede selv valgt i vidt omfang at

følge centrale principper i den finansielle regulering, herunder for likvidi-

tets-, markeds- og modpartsrisiko, men KommuneKredit er altså ikke i dag

lovmæssigt forpligtet til at følge disse principper og rammer.

Det er hensigten med lovforslaget, at tilsynet med KommuneKredit frem-

over skal påhvile Finanstilsynet. I den forbindelse finder Erhvervsministe-

riet behov for at opdatere de regulatoriske rammer for KommuneKredits fi-

nansielle risici og tilpasse disse rammer den øvrige tilsynsramme, som Fi-

nanstilsynet allerede i dag opererer indenfor i sit tilsyn med finansielle virk-

somheder.

Erhvervsministeriet finder det derfor nødvendigt, at KommuneKredit un-

derlægges visse af de samme krav, som gælder for øvrige kreditinstitutter,

så der fremover bliver lovfastsatte rammer for KommuneKredits påtagelse

af finansielle risici. Ved fastsættelsen af hvilke konkrete bestemmelser i den

finansielle lovgivning, som skal finde tilsvarende anvendelse på Kommune-

Kredit, er der taget hensyn til KommuneKredits særlige virksomhed og de

afgrænsede risici, som KommuneKredit påtager sig, herunder at Kommu-

neKredit alene låner ud til kommuner og regioner, og dermed reelt ikke på-

tager sig kreditrisiko.

Flere af reglerne i den finansielle lovgivning er i øvrigt formuleret således,

at de indeholder et proportionalitetsprincip. Det vil sige, at kravene til virk-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

somheden stiger i takt med blandt andet virksomhedens størrelse og kom-

pleksitet eller størrelsen af risici, som virksomheden påtager sig. Et sådan

proportionalitetsprincip vil også gælde i relation til de foreslåede regler om

finansielle risici for KommuneKredit.

Helt konkret finder Erhvervsministeriet det hensigtsmæssigt, at visse be-

stemmelser i Europa- Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013

af 26. juni 2013 (CRR) om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-

steringsselskaber om likviditet, Kommissionens delegerede forordning

(EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU)

nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter,

samt tekniske standarder udstedt af Kommissionen, jf. lovforslagets § 13,

finder tilsvarende anvendelse på KommuneKredit. CRR er efterfølgende

ændret ved Europa- Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/876 af

20. maj 2019 (CRR II) om ændring af forordning (EU) nr. 575/2013 for så

vidt angår gearingsgrad, net stable funding ratio, krav til kapitalgrundlag og

nedskrivningsrelevante passiver, modpartskreditrisiko, markedsrisiko, ek-

sponeringer mod centrale modparter, eksponeringer mod kollektive investe-

ringsordninger, store eksponeringer og indberetnings- og oplysningskrav,

og forordning (EU) nr. 648/2012 om OTC-derivater, centrale modparter og

transaktionsregistre.

Med denne bestemmelse i lovforslaget tilsigtes det, at lovgivningen frem-

over begrænser KommuneKredits kortsigtede og langsigtede likviditetsri-

sici i modsætning til i dag, hvor lovgivningen ikke specifikt adresserer li-

kviditetsrisiko. Tilsvarende anvendelse af den regulering på KommuneKre-

dit, som også gælder for almindelige kreditinstitutter, vil herudover lette Fi-

nanstilsynets løbende likviditetstilsyn med KommuneKredit og samtidig

understøtte transparens i forhold til KommuneKredits investorer og andre

markedsaktører.

Det skal bemærkes, at KommuneKredit allerede i dag opgør og overholder

de likviditetskrav, som med lovforslaget foreslås at finde tilsvarende anven-

delse på kommuneKredit. Erhvervsministeriet vurderer derfor, at det ikke

vil kræve ændringer af KommuneKredits nuværende likviditetspolitik eller

vil få væsentlig økonomisk effekt på KommuneKredit.

Som følge af den foreslåede § 13 i lovforslaget vurderer Erhvervsministe-

riet, at den gældende § 9, stk. 2, i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, der bemyndiger tilsynsmyndigheden til at fastsætte reg-

ler for foreningens likviditet, ikke bør videreføres.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Erhvervsministeriet finder det også hensigtsmæssigt, at der i lovforslagets

§§ 14-16 fastsættes konkrete rammer, der regulerer KommuneKredits påta-

gelse af markeds- og modpartsrisici. Det er således Erhvervsministeriets

vurdering, at rammerne for markeds- og modpartsrisici bør reguleres speci-

fikt i loven, og ikke alene ved begrænsninger sat af tilsynsmyndigheden og

i KommuneKredits interne regler for styring af finansielle risici og brug af

finansielle instrumenter, som det er tilfældet i dag.

Som følge af de foreslåede bestemmelser i §§ 14-16 i lovforslaget, der sætter

begrænsninger for, hvor stor markedsrisiko KommuneKredit må påtage sig,

vurderer Erhvervsministeriet, at der ikke er behov for at videreføre bestem-

melsen i den gældende § 9, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, der giver tilsynsmyndigheden adgang til at regulere

foreningens mulighed for låneoptagelse uden umiddelbart genudlån.

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt, at den gældende § 9, stk. 3,

i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, der bestem-

mer, at Kommunekredit skal udarbejde regler/en politik for styring af finan-

sielle risici og brug af finansielle instrumenter, videreføres i lovforslagets §

12. Det er en forudsætning, at denne interne politik skal holde sig inden for

de rammer, som KommuneKredit i øvrigt foreslås at skulle omfattes af for

så vidt angår likviditets-, markeds- og modpartsrisici. Den interne politik

skal afspejle den risikotagning, som bestyrelsen ønsker, at direktionen kan

påføre KommuneKredit som led i den daglige drift, således at politikken kan

anvendes som et aktivt styringsværktøj.

Erhvervsministeriet bemærker i samme forbindelse, at Finanstilsynet i det

lovforberedende arbejde har set på KommuneKredits interne regler for sty-

ring af finansielle risici. Finanstilsynet vurderer i den forbindelse, at Kom-

muneKredit allerede i dag i sine interne regler for styring af finansielle risici

og brug af finansielle instrumenter holder sig betryggende inden for de

grænser, som KommuneKredit foreslås at skulle omfattes af med lovforsla-

get.

3.4.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 12, at KommuneKredit fortsat skal udarbejde

en politik for styring af finansielle risici og brug af finansielle instrumenter,

som straks efter godkendelse af foreningens bestyrelse skal sendes til Fi-

nanstilsynet. Finanstilsynet kan pålægge foreningen at ændre denne politik.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen vil være en videreførelse af den gældende § 9, stk. 3, i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Bestemmelsen

vil ikke medføre materielle ændringer af den gældende retsstilling, hvor

KommuneKredit allerede er forpligtet til at udarbejde interne regler for sty-

ring af finansielle risici og brug af finansielle instrumenter, og også har gjort

dette. Ved bestemmelsen vil Finanstilsynet dog fremover blive tilsynsmyn-

dighed i forhold til KommuneKredits interne politik på området.

Den gældende bestemmelse i § 9, stk. 1 og 2, i lov om kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark, der giver tilsynsmyndigheden mulighed

for at regulere KommuneKredits låneoptagelse uden umiddelbart genudlån

samt fastsætte regler om likviditet, foreslås ikke videreført med lovforslaget.

I stedet foreslås det, at relevante fælleseuropæiske regler på likviditetsom-

rådet fremover vil finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit, jf. lov-

forslagets § 13, ligesom der foreslås mere specifikke begrænsninger på mar-

kedsrisici jf. lovforslagets §§ 14-16.

Det foreslås i lovforslagets § 13, stk. 1, at reglerne i artikel 411, artikel 412,

stk. 1-3, artikel 413, stk. 1, artikel 414, artikel 415, stk. 1 og 2, artikel 416,

stk. 1-4, 6 og 7, artikel 417, 418 og 420, artikel 421, stk. 1, 2, 4 og 5, artikel

422, stk. 1-9, artikel 423 og 424, artikel 425, stk. 1-5 og 7-9, og artikel 427-

428 az i del 6 i Europa- Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.

575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter

og investeringsselskaber om likviditet skal finde tilsvarende anvendelse på

KommuneKredit.

Bestemmelsen vil indebære, at de relevante dele af CRR, der vedrører så-

kaldte LCR-krav og NSFR-krav fremover vil gælde for Kommunekredit.

LCR-kravet indebærer, at KommuneKredit vil skulle holde en vis mængde

højlikvide aktiver af høj kvalitet, som kan anvendes til at modgå kortsigtede

perioder med likviditetsstress. NSFR-kravet vil indebære, at KommuneKre-

dit vil skulle sikre en forsvarlig løbetid på finansieringen af bl.a. deres udlån.

De foreslåede nye lovkrav forventes ikke at medføre ændringer i Kommu-

neKredits likviditetspolitik eller at få væsentlig økonomisk effekt på Kom-

muneKredit, da KommuneKredit allerede af egen drift opgør og overholder

de LCR- og NSFR-krav, som foreslås indført.

Det foreslås i lovforslagets § 13, stk. 2, at også Kommissionens delegerede

forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til for-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

ordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kre-

ditinstitutter skal finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit. Bestem-

melsen vil medføre, at KommuneKredit omfattes af de specificerede krav

til LCR, der følger af den delegerede forordning.

Det foreslås i lovforslagets § 13, stk. 3, at reglerne i artiklerne 1-4, 16, 17

og bilagene 12, 13, 24 og 25 i Kommissionens Gennemførelsesforordning

(EU) 2021/451 af 17. december 2020 finder tilsvarende anvendelse på for-

eningen. De tekniske standarder specificerer bl.a. de indberetningskrav, som

KommuneKredit med bestemmelsen vil blive omfattet af, herunder bl.a. om

frekvens, opgørelsesstandard og frister.

Det foreslås i lovforslagets § 14, stk. 1, at KommuneKredits bestyrelse skal

fastsætte en politik for markeds- og modpartsrisici, som indeholder rammer

for, hvilke typer af markeds- og modpartsrisici i og uden for handelsbehold-

ningen foreningen må påtage sig samt niveauet for de enkelte risici. Bestem-

melsen vil således medføre, at det nu fastsættes som et lovkrav, at Kommu-

neKredit har en politik på området. KommuneKredit kan vælge, at denne

politik kan være en del af den ovenfor omtalte politik for styring af finan-

sielle risici og brug af finansielle instrumenter.

Det foreslås i lovforslagets § 14, stk. 2, at det skal fremgå af KommuneKre-

dits politik for markeds- og modpartsrisici, hvordan markeds- og modparts-

risici identificeres, opgøres og afrapporteres. Bestemmelsen vil indebære, at

det er KommuneKredit selv, der skal tage stilling til, hvordan markeds- og

modpartsrisici identificeres, opgøres og afrapporteres. KommuneKredit an-

vender allerede i dag gængse standarder for identificering og opgørelse af

markeds- og modpartsrisici, der også ses anvendt af øvrige finansielle virk-

somheder, og det er forventningen, at KommuneKredit vil fortsætte hermed.

Det foreslås i lovforslagets § 14, stk. 3, at væsentlige ændringer, der omfat-

ter nye markeds- og modpartsrisici, væsentlige ændringer af de gældende

rammer for markeds- og modpartsrisici, væsentlige ændringer til opgørelse

af markedsrisici eller væsentlige ændringer til begrænsningen af modparts-

risici, i foreningens politik for markeds- og modpartsrisici skal godkendes

af Finanstilsynet.

Det foreslås i lovforslagets § 15, stk. 1, at KommuneKredits rammer for

markedsrisici, jf. den foreslåede § 14, stk. 1, ikke må give anledning til, at

de samlede markedsrisici overstiger 25 pct. af egenkapitalen. Bestemmelsen

vil indebære, at der fastsættes en maksimal grænse for KommuneKredits

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

samlede markedsrisici. Den foreslåede forholdsvis høje grænse for Kommu-

neKredits markedsrisici i forhold til egenkapitalen skal ses i lyset af, at

KommuneKredit ikke har nogen kreditrisiko på sine udlån. Dermed skal

egenkapitalen stort set kun dække markedsrisikoen, modsat andre kreditin-

stitutter, hvor kreditrisiko på udlån typisk er den største risiko.

Det foreslås i lovforslagets § 15, stk. 2, at KommuneKredit løbende skal

sammenholde de opgjorte markedsrisici med rammerne i foreningens politik

for markeds- og modpartsrisici og rammen på 25 pct. af egenkapitalen anført

i lovforslagets stk. 1.

Det foreslås i lovforslagets § 15, stk. 3, at KommuneKredit snarest skal ned-

bringe eller afdække markedsrisici, hvis de samlede markedsrisici på noget

tidspunkt overstiger 25 pct. af egenkapitalen. KommuneKredit skal straks

give Finanstilsynet meddelelse om sådanne overskridelser.

Det foreslås i lovforslagets § 16, stk. 1, at det skal fremgå af KommuneKre-

dits politik for markeds- og modpartsrisici, hvilken kreditvurdering udste-

dere af finansielle instrumenter, som foreningen ønsker at investere i, som

minimum skal have på erhvervelsestidspunktet.

Endelig foreslås det i lovforslagets § 16, stk. 2, at det skal fremgå af Kom-

muneKredits politik for markeds- og modpartsrisici, hvilken kreditvurde-

ring modparter i handler med afledte finansielle instrumenter, som forenin-

gen ønsker at indgå aftale med, som minimum skal have på indgåelsestids-

punktet.

3.5. Videregivelse af fortrolige oplysninger

3.5.1. Gældende ret

Den gældende lov om KommuneKredit indeholder ikke særlige regler om

adgangen for ledelsen og ansatte mv. til at videregive og udnytte fortrolige

oplysninger, som disse modtager som led i udførelsen af deres hverv for

KommuneKredit.

Kapitel 9 i lov om finansiel virksomhed indeholder regler om finansielle

virksomheders videregivelse og udnyttelse af fortrolige oplysninger.

Hovedbestemmelsen om videregivelse og udnyttelse af fortrolige oplysnin-

ger findes i § 117, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed og angiver, at per-

soner knyttet til en finansiel virksomhed eller finansiel holdingvirksomhed,

skal hemmeligholde fortrolige oplysninger, som de får kendskab til under

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

udførelsen af deres hverv. Bestemmelsen omhandler alle former for kunde-

oplysninger, dvs. oplysninger om fysiske og juridiske personer.

Bestemmelsen beskytter for det første mod videregivelse af fortrolige op-

lysninger om virksomheden selv, først og fremmest forretnings- og drifts-

hemmeligheder. Bestemmelsen svarer på dette punkt til selskabslovens §

132, jf. lovbekendtgørelse nr. 1952 af 11. oktober 2021. Den finansielle

virksomheds bestyrelse kan beslutte, at oplysninger, der alene vedrører den

finansielle virksomhed og ikke dens kunder, kan videregives.

For det andet beskytter bestemmelsen den finansielle virksomheds kunder

mod videregivelse eller udnyttelse af fortrolige oplysninger. For fysiske per-

soner supplerer bestemmelsen de regler, der er fastsat i Europa-Parlamentets

og Rådets forordning (EU) 2016/679 af 27. april 2016 om beskyttelse af

fysiske personer i forbindelse med behandling af personoplysninger og om

fri udveksling af sådanne oplysninger (”herefter databeskyttelsesforordnin-

gen”) og i lov nr. 502 af 23. maj 2018 om supplerende bestemmelser til

forordning om beskyttelse af fysiske personer i forbindelse med behandling

af personoplysninger og om fri udveksling af sådanne oplysninger (herefter

”databeskyttelsesloven”).

Bestemmelsen fastslår, at videregivelse eller udnyttelse alene kan ske, hvis

det anses for ”berettiget”. Ved vurderingen af om en videregivelse er beret-

tiget, skal der foretages en konkret afvejning af den finansielle virksomheds

interesse i at kunne videregive oplysninger over for kunders berettigede for-

ventning om, at oplysningerne hemmeligholdes. Bestemmelsen beskytter

også mod uberettiget udnyttelse af oplysninger, og vurderingen af, om der

er tale om berettiget udnyttelse, svarer til den vurdering som foretages i vi-

deregivelsestilfælde.

Efter § 117, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed er oplysninger modtaget

efter stk. 1 omfattet af tavshedspligten i stk. 1, hvorfor der skal foreligge en

berettigelse til at videregive eller udnytte oplysningerne. Det har betydning

i de situationer, hvor modtageren af oplysninger ikke i forvejen er pålagt

tavshedspligt efter den finansielle lovgivning.

Det følger af § 118 i lov om finansiel virksomhed, at en finansiel virksom-

hed kan videregive sædvanlige oplysninger om kundeforhold til brug for

varetagelse af administrative opgaver. Bestemmelsen er en undtagelse til §

117, stk. 1. Det er kun de fortrolige oplysninger, som er nødvendige for ad-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

ministrationens varetagelse, der må videregives efter § 118, stk. 1. Bestem-

melsen giver mulighed for at outsource opgaver til en anden virksomhed, og

i den forbindelse videregive sædvanlige kundeoplysninger. Ved bekendtgø-

relse nr. 816 af 27. juni 2007 om sædvanlige kundeoplysninger i finansielle

virksomheder har Finanstilsynet i henhold til § 118, stk. 6, i lov om finansiel

virksomhed, fastsat, hvad der udgør sædvanlige kundeoplysninger.

Det følger af § 118, stk. 5, i lov om finansiel virksomhed, at den, der mod-

tager oplysninger i forbindelse med outsourcing af administrative opgaver,

pålægges tavshedspligt. Det har betydning i de situationer, hvor modtageren

af oplysninger ikke i forvejen er pålagt tavshedspligt efter den finansielle

lovgivning.

Databeskyttelsesforordningen fastlægger de grundlæggende regler for be-

handling af oplysninger om fysiske personer, som foretages af offentlige

myndigheder og private virksomheder m.fl. Videregivelse og udnyttelse af

fortrolige oplysninger om fysiske personer, der er kunder i finansielle virk-

somheder, er også reguleret i databeskyttelsesforordningen og databeskyt-

telsesloven, der supplerer databeskyttelsesforordningen.

I databeskyttelsesforordningen er der hjemmel i artikel 6, stk. 2 og 3, til at

fastsætte eller opretholde særregler med forrang for databeskyttelsesloven

for behandling af personoplysninger. For følsomme oplysninger er der

hjemmel hertil i artikel 9, stk. 4. Det følger af disse regler, at der er mulig-

hed for særregler i relation til behandlingen af personoplysninger, og at disse

særregler har forrang i forhold til databeskyttelsesloven. Hjemlen til at fast-

sætte eller opretholde særregler findes i artikel 6, stk. 2 og 3, i databeskyt-

telsesforordningen, og for følsomme oplysninger i artikel 9, stk. 4. Det frem-

går af artikel 6, stk. 3, at medlemsstaterne kan opretholde eller indføre mere

specifikke bestemmelser for at tilpasse anvendelsen af denne forordnings

bestemmelser med henblik på overholdelse af artikel 6, stk. 1, litra c og e.

Det er en forudsætning, at de nationale særregler har hjemmel i databeskyt-

telsesforordningens artikel 6, stk. 1, litra c, hvorefter behandlingen skal være

nødvendig for at overholde en retlig forpligtelse, som påhviler den dataan-

svarlige. Alternativt skal den nationale særregel have hjemmel i forordnin-

gens artikel 6, stk. 1, litra e, hvorefter behandlingen er nødvendig af hensyn

til udførelse af en opgave i samfundets interesse eller som henhører under

offentlig myndighedsudøvelse, som den dataansvarlige har fået pålagt.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

De gældende videregivelsesregler i lov om finansiel virksomhed for så vidt

angår fysiske personer er udtryk for særregler i relation til databeskyttelses-

reglerne.

Datatilsynet fører ifølge § 27 i databeskyttelsesloven tilsyn med enhver be-

handling, der er omfattet af databeskyttelsesloven, databeskyttelsesforord-

ningen og anden lovgivning, som ligger inden for databeskyttelsesforord-

ningens rammer for særregler om behandling af personoplysninger. Datatil-

synet udøver sine funktioner i fuld uafhængighed. Det indebærer, at Data-

tilsynet både er tilsynsmyndighed i forhold til databeskyttelsesreglerne og

reglerne om videregivelse af kundeoplysninger i den finansielle lovgivning.

Finanstilsynet udfører et supplerende tilsyn i forhold til Datatilsynets tilsyn

med regler, der er udstedt som særregulering i henhold til databeskyttelses-

forordningen.

3.5.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt at indføre regler om Kom-

muneKredits ledelses og ansattes muligheder for at videregive fortrolige op-

lysninger, de modtager som led i udførelsen af deres hverv for Kommune-

Kredit. Tilsvarende regler gælder for de finansielle virksomheder, som Fi-

nanstilsynet også fører tilsyn med. På denne måde sikres KommuneKredits

låntagere (medlemmerne) den samme fortrolighed, som hvis de var lånta-

gere i et almindeligt pengeinstitut, ligesom KommuneKredit sikres mod

uberettiget videregivelse af oplysninger om KommuneKredit.

3.5.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 17, at lade § 117 og § 118, stk. 1 og 5-6, i lov

om finansiel virksomhed om videregivelse af fortrolige oplysninger finde

tilsvarende anvendelse på KommuneKredit.

Det er hensigten efterfølgende at sætte de relevante dele af bekendtgørelsen

om sædvanlige kundeoplysninger i kraft for KommuneKredit. Dette forven-

tes at ske ved en kommende ændring af bekendtgørelsen.

3.6. Regnskabs- og revisionsregler

3.6.1. Gældende ret

Det fremgår af den gældende § 13, stk. 1, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, at foreningen for hvert regnskabsår udarbej-

der en årsrapport efter retningslinjer, fastsat i foreningens vedtægter. Der

kan således fastsættes nærmere retningslinjer for udarbejdelse af årsrappor-

ten i foreningens vedtægter. Det fremgår af KommuneKredits gældende

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

vedtægter, at årsrapporten skal indeholde en resultatopgørelse, en balance,

en ledelsespåtegning, noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabs-

praksis, og oversigt over bevægelserne i egenkapitalen og en revisionspå-

tegning. Årsregnskabet er fra og med regnskabsåret 2007 aflagt efter de in-

ternationale regnskabsstandarder (herefter ”IFRS”). Endvidere fremgår det

af vedtægterne, at det beløb, hvormed indtægterne ved den årlige regnskabs-

afslutning efter fornøden henlæggelse til pension overstiger udgifterne, hen-

lægges efter bestyrelsens nærmere bestemmelse til foreningens reserver.

Det følger endvidere af § 13, stk.1, at et eksemplar af årsrapporten skal sen-

des til Indenrigs- og Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Boligministe-

riet).

Videre følger det af § 13, stk. 2, at årsrapporten skal revideres af mindst to

revisorer, hvoraf mindst den ene skal være statsautoriseret.

Det følger af den gældende § 14 i lov om Kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at bestyrelsen vælger en eller to revisorer, som skal

være statsautoriserede. Tilsynsmyndigheden, udpeger yderligere en revisor.

Bestemmelsen indebærer, at der kan være op til tre revisorer for foreningen.

Det fremgår at bemærkningerne til den gældende § 15 , jf. Folketingstidende

2005-06, tillæg A, side 5077, at den af tilsynsmyndigheden udpegede revi-

sor blandt andet løbende fører tilsyn med, at foreningens långivning er i

overensstemmelse med de gældende regler om kommunernes og regioner-

nes låntagning og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fast-

sat i loven.

KommuneKredit er udsteder af omsættelige værdipapirer (obligationer), der

er optaget til handel på et reguleret marked her i landet, i et andet land inden

for Den Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale

med på det finansielle område. KommuneKredit er derfor omfattet af kapi-

talmarkedsloven (lovbekendtgørelse nr. 2014 af 1. november 2021 om ka-

pitalmarkeder). Begrebet omsættelige værdipapirer skal forstås i overens-

stemmelse med § 4, stk. 1, nr. 1, i kapitalmarkedsloven. Erhvervsstyrelsen

udøver i øjeblikket regnskabskontrollen med KommuneKredits årsrappor-

ter, da KommuneKredit er en udsteder, som ikke er under tilsyn af Finans-

tilsynet, jf. § 213, stk. 8, i kapitalmarkedsloven.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

3.6.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Med nærværende lovforslag kommer KommuneKredit under tilsyn af Fi-

nanstilsynet. Det vil herefter være Finanstilsynet, der udøver regnskabskon-

trollen med KommuneKredits årsrapporter i stedet for Erhvervsstyrelsen.

KommuneKredit kan i dag selv vælge, efter hvilket regelsæt foreningen vil

aflægge årsrapport (årsregnskab). KommuneKredit har valgt at aflægge års-

regnskab i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder i

IFRS.

Erhvervsministeriet vurderer, at der bør være større klarhed om, efter hvilket

regelsæt KommuneKredit skal udarbejde års- og delårsrapporter. Erhvervs-

ministeriet vurderer også, at det vil være hensigtsmæssigt, at KommuneKre-

dit skal fortsætte med at anvende de af Kommissionen vedtagne internatio-

nale regnskabsstandarder ved udarbejdelse af års- og delårsrapporter. Dette

skyldes, at KommuneKredit har omsættelige værdipapirer, der er optaget til

handel på et reguleret marked i lande uden for Danmark, hvor investorerne

betrygges ved, at der aflægges regnskaber efter de kendte internationale

standarder.

Erhvervsministeriet foreslår derfor, at KommuneKredit skal fortsætte med

at aflægge års- og delårsrapporter efter de internationale regnskabsstandar-

der også kaldet IFRS.

Erhvervsministeriet foreslår derudover, at KommuneKredit bliver omfattet

af relevante bestemmelser i kapitel 13 i lov om finansiel virksomhed, som

indeholder generelle regler om årsrapport og revision for finansielle virk-

somheder. Kapitel 13 fastslår bl.a., hvem der er ansvarlig for at aflægge års-

rapporten, underskriftsregler og grundlæggende forudsætninger for årsrap-

portens udarbejdelse. Da bestemmelserne i kapitel 13 i lov om finansiel

virksomhed udgør grundlaget for udarbejdelsen af årsrapporten og valg af

revisor, bør KommuneKredit blive omfattet af disse bestemmelser, dog til-

passet KommuneKredits særlige forhold.

For at sikre et tilsvarende regelgrundlag for regnskabsaflæggelse, som gæl-

der for kreditinstitutter, foreslår Erhvervsministeriet også, at KommuneKre-

dit skal kunne blive omfattet af bekendtgørelse nr. 1306 af 16. december

2008 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder for virksomhe-

der omfattet af lov om finansiel virksomhed (IFRS-bekendtgørelsen for fi-

nansielle virksomheder) samt bekendtgørelse nr. 281 af 5. september 2014

om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

(regnskabsbekendtgørelsen), der er udstedt med hjemmel i lov om finansiel

virksomhed. Det er således hensigten, at de relevante dele af disse bekendt-

gørelser skal sættes i kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved

en kommende ændring af bekendtgørelserne.

Erhvervsministeriet vurderer i øvrigt, at det er hensigtsmæssigt, at kravene

til foreningens revision i § 199 og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel

virksomhed skal finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit, dog til-

passet KommuneKredits særlige forhold. De krav, der gælder for revisionen

i § 199 og § 200, stk. 1 og 2, lov om finansiel virksomhed, og som bl.a.

omhandler valget af revisor og revisiorens meddelelsespligt til Finanstilsy-

net, har tæt tilknytning, til de krav, der gælder om årsrapporter i kapitel 13 i

lov om finansiel virksomhed. Det er derfor naturligt, at årsrapport- og revi-

sionsreglerne følges ad for KommuneKredit.

For at sikre et tilsvarende regelgrundlag for revision, som også gælder for

kreditinstitutter, vurderer Erhvervsministeriet tillige, at Kommunekredit

skal kunne omfattes af bekendtgørelse nr. 1912 af 22. december 2015 om

revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. samt finansielle

koncerner (revisionsbekendtgørelsen), samt bekendtgørelse nr. 284 af 18.

april 2018 om Finanstilsynets certificering af statsautoriserede revisorer

(certificeringsbekendtgørelsen), der er udstedt med hjemmel i henholdsvis

§ 199, stk. 12 og 13, i lov om finansiel virksomhed. Det er således hensigten,

at de relevante dele af disse bekendtgørelser skal sættes i kraft for Kommu-

neKredit. Dette forventes at ske ved en kommende ændring af bekendtgø-

relserne.

Som følge af at det foreslås, at KommuneKredit skal omfattes af tilsvarende

regnskabs- og revisionsregler, som gælder for kreditinstitutter, videreføres

ikke den gældende § 13 og § 14, stk. 1, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark.

Erhvervsministeriet vurderer det dog hensigtsmæssigt, at kravet i den gæl-

dende § 14, 2. pkt., hvorefter tilsynsmyndigheden skal udpege yderligere en

revisor, foreslås videreført med mindre justeringer. Det foreslås således, at

den udpegede revisor skal udpeges af erhvervsministeren efter indstilling

fra foreningen. Erhvervsministeren kan vælge at høre Finanstilsynet i for-

bindelse hermed. Den udpegede revisor har blandt andet løbende ført tilsyn

med, at foreningens långivning er i overensstemmelse med de gældende reg-

ler om kommunernes og regionernes låntagning og den afgrænsning af for-

eningens kundegruppe, der er fastsat i loven.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt, at det præciseres i lovens §

18, stk. 4, at dette er den udpegede revisors opgaver, ligesom det foreslås,

at det præciseres i loven, at den udpegede revisor skal orientere erhvervsmi-

nisteren samt Finanstilsynet om sine observationer og konklusioner.

3.6.3. Den foreslåede ordning

De gældende §§ 13 og 14, 1. pkt. i lov om Kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark foreslås ikke videreført.

Det foreslås i stedet i lovforslaget § 18, stk. 1, at foreningen skal udarbejde

årsrapport efter de af EU-Kommissionen vedtagne internationale regnskabs-

standarder.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit vil skulle fortsætte med at

udarbejde regnskab efter de internationale regnskabsstandarder. Bestem-

melsen vil også medføre, at det ikke længere vil være reguleret af Kommu-

neKredits egne vedtægter, at regnskabet skal udarbejdes efter IFRS, men

fremover følge direkte af loven.

Det foreslås i lovforslagets § 18, stk. 2, at reglerne i § 183, stk. 1, 2 og 6, §§

184-196, §§ 198 og 199, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed

om årsrapport og revision finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Bestemmelsen vil medføre, at Kommunekredit tilsvarende omfattes af de

generelle regler om årsrapport og revision, som også gælder for finansielle

virksomheder for finansielle virksomheder. Herunder bl.a. regler om hvem

der er ansvarlig for at aflægge årsrapporten, underskriftsregler og grundlæg-

gende forudsætninger for årsrapportens udarbejdelse, valget af revisor og

revisors meddelelsespligt til Finanstilsynet.

Bestemmelsen vil også medføre, at bemyndigelsesbestemmelserne i bl.a. §

183, stk. 6, § 196 og § 199, stk. 12 og 13, i lov om finansiel virksomhed

finder tilsvarende anvendelse for Kommunekredit. Det betyder, at Kommu-

neKredit vil kunne blive omfattet af de relevante regler, som Finanstilsynet

har fastsat i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder, regnskabs-

bekendtgørelsen, revisionsbekendtgørelsen og certificeringsbekendtgørel-

sen, der er udstedt med hjemmel i disse bemyndigelsesbestemmelser. Det er

i den forbindelse Finanstilsynets hensigt, at foretage ændringer af disse be-

kendtgørelser efter lovforslagets vedtagelse, så Kommunekredit bliver om-

fattet af relevante dele i bekendtgørelserne.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det foreslås i lovforslagets § 18, stk. 3, at Finanstilsynet kan yde vejledning,

påtale overtrædelser og påbyde, at fejl skal rettes, og at overtrædelser skal

bringes til ophør, med henblik på at sikre, at foreningens årsrapport er i over-

ensstemmelse med reglerne i § 18, stk. 1 og 2, og de regler der er udstedt i

medfør af heraf.

Bestemmelsen vil medføre, at det tydeliggøres, at det er Finanstilsynet, der

får kompetence til at give reaktioner, hvis Kommunekredits aflæggelse af

årsrapport ikke efterlever de regler, der gælder herfor. Bestemmelsen svarer

til, hvad der også gælder for finansielle virksomheder, finansielle holding-

virksomheder og forsikringsholdingvirksomheder, jf. § 197 i lov om finan-

siel virksomhed. Bestemmelsen foreslås eksplicit anført for KommuneKre-

dit, så regelgrundlaget for KommuneKredit bliver ensartet med det, der føl-

ger af lov om finansiel virksomhed.

Det foreslås i lovforslagets § 18, stk. 4, at ud over den revision, der vælges

i overensstemmelse med reglerne i § 199 i lov om finansiel virksomhed,

udpeger erhvervsministeren efter indstilling fra foreningen yderligere en re-

visor. Den udpegede revisor påser blandt andet, at foreningens långivning

er i overensstemmelse med de gældende regler om kommunernes og regio-

nernes låntagning, jf. § 3, stk. 1, 1. pkt., og den afgrænsning af foreningens

kundegruppe, der er fastsat i § 4.

Bestemmelsens 1. pkt., er i hovedtræk en videreførelse af den gældende §

14, 2. pkt., idet revisoren dog fremover udpeges af erhvervsministeren efter

indstilling fra foreningen. Herudover præciseres det i 2. pkt., at den udpe-

gede revisor blandt andet påser, at foreningens långivning er i overensstem-

melse med de gældende regler om kommunernes og regionernes låntagning,

jf. § 3, stk. 1, 1. pkt., og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der

er fastsat i § 4. Dette svarer til de opgaver den udpegede revisor hidtil har

udført. Der er ikke med den forslåede bestemmelse tiltænkt nogen ændrin-

ger af materiel betydning.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 5,

at revisoren udpeget i henhold til

stk. 4, 1. pkt., skal orientere erhvervsministeren samt Finanstilsynet om sine

observationer og konklusioner.

Bestemmelsen vil medføre, at den udpegede revisor, jf. lovforslagets stk. 4,

1. pkt., skal orientere erhvervsministeren samt Finanstilsynet om forenin-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

gens långivning er i overensstemmelse med de gældende regler om kommu-

nernes og regionernes låntagning, jf. lovforslagets § 3, stk. 1, 1. pkt., og den

afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fastsat i lovforslagets § 4.

Dette vil sikre, at Finanstilsynet bliver opmærksom på eventuelle overtræ-

delser, og kan videregive oplysninger herom til Indenrigs- og Boligmini-

steriet, jf. også lovforslagets § 27, nr. 1.

3.7. Ophør

3.7.1. Gældende ret

Det følger af den gældende § 20 i lov om Kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at såfremt tilsynsmyndigheden skønner, at kreditorer-

nes sikkerhed væsentligt forringes, og foreningen ikke inden udløbet af en

frist, stillet af tilsynsmyndigheden, har foretaget det fornødne til imødegå-

else heraf, kan tilsynsmyndigheden standse foreningens virksomhed eller

foranstalte, at dens bo tages under skiftebehandling. Bestemmelsen gælder,

uanset på hvilken måde tilsynsmyndigheden er kommet i besiddelse af de

oplysninger, der fører til, at tilsynsmyndigheden skønner, at kreditorernes

sikkerhed væsentligt forringes.

Det følger endvidere af § 21 i lov om Kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at såfremt foreningen ophører med at drive virksomhed,

anvendes reserverne, bortset fra hensættelser til pension, og efter at alle krav

på foreningen er afviklet, efter bestyrelsens nærmere bestemmelse. Anven-

delsesmåden skal godkendes af tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1, i lov

om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Bestemmelsen

gælder, uanset om foreningen ophører med at drive virksomhed på eget ini-

tiativ eller som følge af, at tilsynsmyndigheden har standset foreningens

virksomhed i medfør af § 20, i lov om Kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark.

3.7.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt at videreføre den gældende

§ 20 i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. I be-

stemmelsen præciseres det, at Finanstilsynet fremover er tilsynsmyndighed

for foreningen. Herudover finder Erhvervsministeriet ikke behov for at æn-

dre materielt i bestemmelsen.

Erhvervsministeriet finder det hensigtsmæssigt at videreføre den gældende

§ 21, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Er-

hvervsministeriet finder det dog ikke passende, at Finanstilsynet skal god-

kende anvendelsen af reserverne ved foreningens ophør, da en sådan opgave

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

ligger uden for Finanstilsynets normale arbejdsområde. Erhvervsministeriet

finder herudover ikke behov for at ændre i bestemmelsen.

3.7.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 19, at hvis Finanstilsynet vurderer, at kredito-

rernes sikkerhed væsentligt forringes, og foreningen ikke har foretaget for-

nødne foranstaltninger til at imødegå dette inden for en frist, som fastsættes

af Finanstilsynet, kan Finanstilsynet standse foreningens virksomhed eller

foranstalte, at dens bo bliver taget under skiftebehandling.

Det foreslås i lovforslagets § 20, at såfremt foreningen ophører med at drive

virksomhed, anvendes reserverne bortset fra hensættelser til pension, og ef-

ter at alle krav på foreningen er afviklet, efter bestyrelsens nærmere bestem-

melse. Der vil ikke længere være krav om, at anvendelsesmåden skal god-

kendes af tilsynsmyndigheden.

3.8. Tilsyn og afgifter

3.8.1. Gældende ret

Det følger af den gældende bestemmelse i § 15, stk. 1, i lov om Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, at indenrigs- og sundhedsmi-

nisteren (nu indenrigs- og boligministeren) som tilsynsmyndighed påser

overholdelsen af loven og af de regler, der er udstedt i medfør af loven. In-

denrigs- og boligministerens tilsyn er først og fremmest baseret på indberet-

ninger fra foreningen. Det er indenrigs- og boligministeren som tilsynsmyn-

dighed, der fastsætter, hvad KommuneKredit skal indberette af oplysninger

jf. nærmere om § 16 i lov om Kreditforeningen af kommuner og regio-

ner i Danmark nedenfor.

Tilsynsmyndigheden påser KommuneKredits overholdelse af lov om Kre-

ditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, blandt andet overhol-

delse af egenkapitalkravet, i lovens § 8, stk. 1, og fører ligeledes tilsyn med,

at foreningen overholder rammerne for foreningens låneoptagelse uden øje-

blikkeligt genudlån, der er udstedt i medfør af lovens § 9, stk. 1, regler for

likviditet udstedt i medfør af lovens § 9, stk. 2, samt overholdelse af ret-

ningslinjer for finansielle risici og brug af finansielle instrumenter, jf. § lo-

vens 9, stk. 3.

Den revisor, der er udpeget af tilsynsmyndigheden, jf. § 14, 2. pkt., i lov om

Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fører herudover

blandt andet løbende tilsyn med, at foreningens långivning er i overensstem-

melse med de gældende regler om kommunernes og regionernes låntagning

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fastsat i § 2 i lov om

Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Tilsynsmyndigheden kan i medfør af den gældende § 15, stk. 2, i lov om

Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark pålægge medlemmer

af foreningens bestyrelse og direktion daglige eller ugentlige tvangsbøder,

hvis de undlader at overholde deres forpligtelser efter lovens § 8 (kapital-

krav), § 9 (mulighed for låneoptagelse uden umiddelbart genudlån), § 10,

stk. 2 og 3 (bestyrelsens udfærdigelse af retningslinjer for aktivitetsområder

og indmeldelse af disse til tilsynsmyndigheden), § 13, stk. 1 (krav om års-

rapport) og § 16 (fremsendelse af oplysninger til tilsynsmyndigheden) eller

regler udstedt i medfør af loven.

Det fremgår af bemærkningerne til den gældende lov om Kreditforeningen

af kommuner og regioner i Danmark, at formålet med anvendelsen af

tvangsbøder er at fremtvinge opfyldelsen af en handlepligt for bestyrelsen

og direktionen, men ikke er en straf for en forseelse. Det er en betingelse for

anvendelse af tvangsbøder, at ulovligheden af bestyrelsens og direktionens

undladelse af at udføre en foranstaltning, som den efter loven har pligt til at

udføre, fremtræder med den fornødne klarhed. Det vil sige, at der for at an-

vende tvangsbøder ikke må være rimelig tvivl om, at loven er tilsidesat.

Desuden er det en betingelse for anvendelsen af tvangsbøder, at disse skal

være påkrævet frem for mindre indgribende sanktioner.

KommuneKredit sender i henhold til den gældende § 16 i lov om Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, de oplysninger, som tilsyns-

myndigheden ønsker til Indenrigs- og Sundhedsministeriet. Oplysningerne

skal sendes inden udløbet af en frist, som tilsynsmyndigheden stiller. For-

eningen indberetter i dag kvartalsvise oplysninger til Indenrigs- og boligmi-

nisteriet. Det følger af bemærkningerne til bestemmelsen, jf. Folketingsti-

dende 2005-06, tillæg A, side 5078, at oplysninger ud over regnskabsover-

sigter for eksempel kan være dokumentation for overholdelse af regler for

foreningens låneoptagelse uden øjeblikkeligt genudlån udstedt i medfør af

§ 9, stk. 1, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark,

dokumentation for overholdelse af regler for foreningens likviditet udstedt i

medfør af lovens § 9, stk. 2, samt dokumentation for overholdelse af ret-

ningslinjer for finansielle risici og brug af finansielle instrumenter, jf. lovens

§ 9, stk. 3. Endvidere følger det af bemærkningerne, at lovens§ 16 indebæ-

rer, at indenrigs- og boligministeren som tilsynsmyndighed frit kan fastsætte

frekvensen for indberetning af de ønskede oplysninger.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Den gældende § 17 i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i

Danmark pålægger medlemmer af foreningens bestyrelse, direktion eller re-

vision at oplyse Indenrigs- og Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Bolig-

ministeriet) af egen drift om forhold af særlig væsentlig betydning for for-

eningen, og som kan bevirke, at foreningen ikke kan opfylde sine forplig-

telser i henhold til loven eller forskrifter udstedt i medfør af loven. Det frem-

går af bemærkningerne til bestemmelsen, jf. Folketingstidende 2005-06, til-

læg A, side 5079, at indberetningspligten eksempelvis indebærer, at med-

lemmer af foreningens bestyrelse, direktion eller revision, som formoder, at

foreningen ikke opfylder egenkapitalkravet, jf. § 8, stk. 1, i lov om Kredit-

foreningen af kommuner og regioner i Danmark, er forpligtede til straks at

meddele dette til tilsynsmyndigheden.

Det følger af den gældende bestemmelse § 18 i lov om Kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark, at tilsynsmyndigheden på foreningens

bekostning, kan foranledige, at der foretages en undersøgelse af forhold,

som vedrører foreningen. Af bemærkningerne til bestemmelsen jf. Folke-

tingstidende 2005-06, tillæg A, side 5079, fremgår det, at det eksempelvis

indebærer, at tilsynsmyndigheden kan foranstalte en ekstraordinær revision

af foreningen, hvor foreningen pålægges at betale for udførelsen af denne

revision.

Endelig følger det af den gældende bestemmelse § 19, i lov om Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, at tilsynsmyndigheden kan

pålægge foreningen at betale et bidrag til afholdelse af udgifter forbundet

med tilsynet.

3.8.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Da tilsynet med KommuneKredit overgår til Finanstilsynet, finder Er-

hvervsministeriet det hensigtsmæssigt at ændre i en række af tilsynsbestem-

melserne i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Den gældende bestemmelse i § 15, stk. 1, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark foreslås ændret, så det i stedet kommer til at

følge, at Finanstilsynet påser overholdelsen af loven og de regler, der er ud-

stedt i medfør af loven, jf. lovforslagets § 21.

Da der ikke længere er sammenfald mellem den myndighed, der har tilsyn

med KommuneKredit, og den myndighed, der er øverste tilsynsmyndighed

for kommuner og regioner, vurderer Erhvervsministeriet dog også, at der er

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

behov for præcisering af hvilke dele af loven, som Finanstilsynets tilsyn

omfatter.

Erhvervsministeriet foreslår derfor, at det med lovforslaget præciseres, at

Finanstilsynet ikke fører tilsyn med overholdelsen af lovforslagets § 3, stk.

1, 1. pkt. og § 4. Den udpegede revisor, jf. lovforslagets § 18, stk. 3 og 4, vil

fortsat påse, at KommuneKredits långivning er i overensstemmelse med de

gældende regler om kommunernes og regionernes låntagning, jf. § 3, stk. 1,

1. pkt., og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fastsat i § 4.

Finanstilsynet skal dog fremadrettet føre tilsyn med lovforslagets § 3, stk.

1, 2. pkt., om foreningens adgang til at tilbyde andre finansielle ydelser, end

dem der er nævnt i § 3, stk. 1, 1. pkt. Finanstilsynet skal således påse, at

KommuneKredit alene yder finansielle ydelser i overensstemmelse med

vedtægterne.

Erhvervsministeriet finder det i samme forbindelse heller ikke hensigtsmæs-

sigt, at Finanstilsynet skal godkende anvendelsen af reserverne ved forenin-

gens ophør.

De gældende bestemmelser § 15, stk. 2 og 3, i lov om Kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark vedrører tvangsbøder. Erhvervsministe-

riet finder ikke behov for at videreføre disse bestemmelser. Erhvervsmini-

steriet vurderer, at det i stedet er hensigtsmæssigt, at Finanstilsynets mulig-

heder for reaktioner og straf overfor KommuneKredit, svarer til de mulig-

heder som Finanstilsynet også har overfor finansielle virksomheder. Der

henvises til afsnit 3.9 nedenfor.

For at Finanstilsynet kan føre tilsyn med KommuneKredit inden for de

grundlæggende rammer, som Finanstilsynet fører tilsyn med finansielle

virksomheder, finder Erhvervsministeriet det hensigtsmæssigt, at en række

generelle tilsynsbestemmelser i lov om finansiel virksomhed skal finde til-

svarende anvendelse i forhold til Kommunekredit. Derfor foreslås det med

lovforslagets § 22, at reglerne i § 346, stk. 1-3 (gennemførelse af inspektio-

ner), § 347, stk. 1-6 (oplysningspligt overfor Finanstilsynet), § 347 a (of-

fentliggørelse af Finanstilsynets vurdering af virksomheden), § 354 (Finans-

tilsynets tavshedspligt), § 354 a (pligten til offentliggørelse af principielle

afgørelser), § 354 g (videregivelse af oplysninger om en person, der har ind-

berettet om overtrædelse af loven), § 355 (partsstatus) og § 372, stk. 1, (kla-

geadgang) i lov om finansiel virksomhed skal finde tilsvarende anvendelse

på KommuneKredit.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Erhvervsministeriet påtænker ikke en praksisændring i forhold til Kommu-

neKredits oplysningsforpligtelse til tilsynsmyndigheden. KommuneKredit

er således allerede i dag underlagt en oplysningspligt overfor Indenrigs- og

boligministeriet, jf. den gældende § 16, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, hvorefter Kommunekredit skal tilvejebringe

ønskede oplysninger. Ved at lade § 347, stk. 1-6, i lov om finansiel virk-

somhed finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit fastsættes imid-

lertid mere præcise oplysningsregler, som også gælder for kreditinstitutter.

De oplysninger, Finanstilsynet kan kræve efter § 347, stk. 1-6, er f.eks. sta-

tistiske oplysninger, og oplysninger til brug for tilsynet med likviditets-,

markeds- og modpartsrisici.

Ligeledes foreslås det, at oplysningsforpligtelsen for KommuneKredits be-

styrelse, direktion og revision i den gældende § 17 i lov om Kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark til af egen drift at meddele tilsyns-

myndigheden oplysninger om forhold, der er af særlig betydning, bliver er-

stattet af en tilsvarende bestemmelse i lov om finansiel virksomhed § 75,

stk. 1-2, jf. lovforslagets § 10. Erhvervsministeriet vurderer ikke, at lovæn-

dringen vil få praktisk betydning for foreningen, men finder det hensigts-

mæssigt og mere gennemskueligt, at KommuneKredit underlægges de

samme oplysningsforpligtelser, som gælder for finansielle virksomheder.

Erhvervsministeriet finder ikke behov for at ændre i den gældende § 18 i lov

om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, om at tilsyns-

myndigheden på KommuneKredits bekostning kan foranledige, at der fore-

tages en undersøgelse af forhold, som vedrører foreningen. Denne bestem-

melse foreslås derfor videreført ved lovforslagets § 23.

Som konsekvens af at KommuneKredit fremover underlægges Finanstilsy-

nets tilsyn, finder Erhvervsministeriet det nødvendigt, at den gældende § 19

i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, der giver

tilsynsmyndigheden mulighed for at pålægge foreningen at betale et bidrag

til afholdelse af udgifter forbundet med tilsynet, udgår. I stedet foreslår Er-

hvervsministeriet, at KommuneKredit omfattes af afgiftsbestemmelsen i §

361 i lov om finansiel virksomhed jf. lovforslagets § 27, nr. 2.

Afgiften for KommuneKredit foreslås fastsat til et årligt grundbeløb til Fi-

nanstilsynet på 850.000 kr. i 2016-niveau. Beløbet indeksreguleres hvert år.

For 2022-niveau forventes det at udgøre ca. 1.300.000 kr. Beløbet svarer til

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Finanstilsynets forventede årlige omkostninger ved at føre tilsyn med Kom-

muneKredit. KommuneKredit vil blive opkrævet bidrag første gang efter

loven er trådt i kraft, hvilket forventes at være i 2. halvår 2023.

Erhvervsministeriet foreslår, at kapitel 2 a, i lov om finansiel virksomhed

om kommunikation, finder tilsvarende anvendelse på foreningen. Erhvervs-

ministeren har udnyttet hjemlen til at fastsætte regler om digital kommuni-

kation ved bekendtgørelse nr. 677 af 21. juni 2011 om digital kommunika-

tion. Bekendtgørelse gør digital kommunikation med Finanstilsynet obliga-

torisk. Lovforslaget vil medføre, at KommuneKredit kan omfattes af be-

kendtgørelsen om digital kommunikation. Det er hensigten efterfølgende at

sætte bekendtgørelsen om digital kommunikation i kraft for KommuneKre-

dit. Dette forventes at ske ved en kommende ændring af bekendtgørelsen.

3.8.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 21, at Finanstilsynet skal påse overholdelsen

af denne lov og de regler, der er udstedt i medfør af loven, bortset fra lov-

forslagets § 3, stk. 1, 1. pkt., § 4 og § 20.

Det foreslås i lovforslagets § 22, at reglerne i § 346, stk. 1-3, § 347, stk. 1-

6, §§ 347 a, 354, 354 a, 354 g og 355, og § 372, stk. 1, i lov om finansiel

virksomhed om tilsyn mv. skal finde tilsvarende anvendelse for foreningen.

Det foreslås i lovforslagets § 23, at Finanstilsynet på foreningens bekostning

kan foranledige, at der foretages en undersøgelse af forhold, som vedrører

foreningen.

Det foreslås i lovforslagets § 24, at kapitel 2 a i lov om finansiel virksomhed

om kommunikation, finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

3.9. Straffebestemmelser

3.9.1. Gældende ret

Den gældende bestemmelse § 15, stk. 2, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark medfører, at tilsynsmyndigheden kan pålægge

daglige eller ugentlige tvangsbøder til medlemmer af foreningens bestyrelse

og direktion, hvis de undlader at overholde deres forpligtelser efter § 8, § 9,

§ 10, stk. 2 og 3, § 13, stk. 1, og § 16 i lov om Kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark eller regler udstedt i medfør af disse bestemmelser.

Tvangsbøder efter stk. 2 kan inddrives ved udpantning, jf. § 15, stk. 3, i lov

om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det fremgår af bemærkningerne til bestemmelsen, at tvangsbøder ikke er en

straf for en forseelse. Formålet med tvangsbøder er ifølge bemærkningerne

til bestemmelsen, at fremtvinge opfyldelsen af en handlepligt, og tvangsbø-

der kan ikke anvendes til gennemtvingelse af pligter, der påhviler det en-

kelte medlem af bestyrelsen og direktionen.

Gældende ret indeholder således ikke regler om straf for KommuneKredit

eller dets ledelsesmedlemmers, udover hvad der ellers følger af straffeloven

m.v.

I lov om finansiel virksomhed er overtrædelse af en række angivne bestem-

melser strafbelagt. Virksomheder, der er omfattet af lovens anvendelsesom-

råde, jf. lov om finansiel virksomhed § 5, jf. § 1, vil derfor kunne straffes

for overtrædelse af disse bestemmelser. For overtrædelse af lov om finansiel

virksomhed kan visse overtrædelser straffes med bøde eller fængsel op til 4

måneder medmindre højere straf er forskyldt efter den øvrige lovgivning, jf.

§ 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, eller med bøde, jf. § 373, stk.

2, i lov om finansiel virksomhed.

3.9.2. Erhvervsministeriets overvejelser

Da tilsynet med KommuneKredit overgår til Finanstilsynet, finder Er-

hvervsministeriet det hensigtsmæssigt, at der foretages ændringer i tilsyns-

bestemmelserne i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Dan-

mark. Erhvervsministeriet vurderer, at det vil være hensigtsmæssigt, at Fi-

nanstilsynets muligheder for reaktioner og straf overfor KommuneKredit og

foreningens ledelsesmedlemmer svarer til de muligheder, som Finanstilsy-

net også har overfor finansielle virksomheder.

Erhvervsministeriet finder ikke behov at videreføre bestemmelserne i § 15,

stk. 2 og stk. 3, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Dan-

mark, om tvangsbøder. Lovforslaget betyder, at en række bestemmelser vil

blive pålagt tilsvarende strafansvar med mulighed for bøde eller fængsel,

som gælder for finansielle virksomheder i lov om finansiel virksomhed jf.

lovforslagets § 25. Erhvervsministeriet vurderer, at der ikke længere vil

være behov for tvangsbøder for at fremtvinge opfyldelsen af en handlepligt

for foreningens bestyrelse og direktion, fordi Finanstilsynet med lovforsla-

get får andre midler til at sikre lovens overholdelse.

De gældende bestemmelser i § 15, stk. 2 og 3, i lov om Kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark foreslås at udgå. I stedet foreslås det med

nærværende forslag, at en række af de bestemmelser, der er strafbelagt i lov

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

om finansiel virksomhed, også foreslås strafbelagt for KommuneKredit, så

foreningen kan straffes på lige fod med øvrige parter, der er omfattet af lov

om finansiel virksomhed. Da straf kræver hjemmel i lov, er der behov for

indsættelse af særlige straffebestemmelser i lovforslaget om Kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark, og ikke blot en ikraftsættelse af

selve den materielle del af bestemmelserne.

Derfor foreslås det med lovforslagets § 25, stk. 1, at indsætte straffehjemmel

for overtrædelse af lovforslagets § 3, stk. 1, 2. pkt. (finansielle ydelser), §

11, stk. 1 og 3 (om egenkapitalkravet) og § 15 (om en markedsrisikoramme)

i lovforslaget, eller § 64, stk. 2. jf. stk. 1, nr. 3 og 4 (meddelelse til Finans-

tilsynet om et medlem af bestyrelsen eller direktionens strafansvar eller kon-

kursbegæring m.v.), § 65, stk. 1 (bestyrelsens forretningsorden), § 75, stk.

1, 1. pkt. og stk. 2 (meddelelse til Finanstilsynet om afgørende forhold for

fortsat drift), § 117 (videregivelse af fortrolige oplysninger), § 118, stk. 5

(modtagelse af fortrolige oplysninger), § 194 (indsendelse af årsrapport og

revisionsprotokollat til Finanstilsynet), § 195, stk. 1 og 2 (krav til årsrapport

samt om indsendelse heraf til Erhvervsstyrelsen), og § 200, stk. 1 og 2 (re-

visions meddelelse til Finanstilsynet om lovovertrædelser m.v.), i lov om

finansiel virksomhed. Det foreslås, at strafferammen fastsættes til bøde eller

fængsel indtil 4 måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den øv-

rige lovgivning. Dette svarer til den strafferamme, der gælder for bestem-

melserne i medfør af § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed.

Indsættelsen af straffehjemmel for overtrædelse af lovforslagets § 3, stk. 1,

2. pkt., at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningen tilbyder fi-

nansielle ydelser til andre end sine låntagere, eller hvis foreningen tilbyder

sine låntagere finansielle ydelser, som ikke er nærmere bestemt i forenin-

gens vedtægter. § 3, stk. 1, 2. pkt., afgrænser de finansielle ydelser, forenin-

gen må tilbyde og kan sammenlignes med, hvad der gælder for pengeinsti-

tutter ifølge § 7, stk. 1, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed, og for real-

kreditinstitutter ifølge § 8, stk. 1, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed.

Disse bestemmelser er strafbelagte efter § 373, stk. 1, i lov om finansiel

virksomhed. Erhvervsministeriet vurderer derfor, at det er hensigtsmæssigt

at fastsætte samme strafferamme for overtrædelse af § 3, stk. 1, 2. pkt. i

lovforslaget.

Indsættelsen af straffehjemlen for overtrædelse af lovforslagets § 11, stk. 1

og 3, at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningens egenkapital

ikke udgør mindst 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser mv. Bestem-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

melsen svarer til § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, hvorefter pen-

geinstitutter kan straffes, hvis instituttet overtræder § 124, stk. 1, 2 og 5, om

kapitalgrundlagskravet i lov om finansiel virksomhed.

Indsættelsen af straffehjemlen for overtrædelse af lovforslagets § 15 med-

fører, at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningens rammer for

markedsrisici giver anledning til, at foreningens samlede markedsrisici

overstiger 25 pct. af egenkapitalen mv., eller hvis foreningen undlader sna-

rest at nedbringe eller afdække markedsrisici, hvis de samlede markedsrisici

på noget tidspunkt overstiger 25 pct. af egenkapitalen. Bestemmelsen kan

sammenlignes med et kapitalkrav, og derfor er det fundet hensigtsmæssigt,

at bestemmelsen er strafbar på samme måde som kapitalkravet i § 11, stk.

1, jf. ovenfor.

Tilsvarende foreslås det med lovforslagets § 25, stk. 2, at indsætte straffe-

hjemmel for overtrædelse af lovforslagets § 12 (politik for styring af finan-

sielle risici) og § 14 og § 16 (politik for markeds- og modpartsrisici) i lov-

forslaget eller § 64 e (krav om bestyrelsens nødvendige viden og erfaring),

§ 70, stk. 1-4 (bestyrelsens opgaver), § 71, stk. 1 og 2 (effektive former for

virksomhedsstyring og procedurer for godkendelse af nye produkter), § 183

stk. 1, 1. pkt., og stk. 5 (indholdskrav til årsrapport og regnskabsstandarder),

§ 184, stk. 1 (aflæggelse af årsrapport), § 185, stk. 1 og 3, og stk. 4, 1. pkt.

(underskrift m.v. af årsrapport), §§ 186 og 187 (krav om retvisende årsrap-

port), § 188, stk. 1, og stk. 2, 1. pkt., (principper for årsrapporten), §§ 189

(værdiansættelse af aktiver og forpligtelser), 190 (supplerende beretninger),

§ 191, stk. 1-3 (regnskabsperiode), § 192, 1. pkt. (indregning m.v. i danske

kroner eller euro), § 193, 1. pkt. (årsrapportens revision af ekstern revisor),

§ 198, stk. 1 (regnskabsindberetninger til Finanstilsynet), § 199, stk. 2 og 6

(krav om revision på koncernniveau og til revisorskifte), i lov om finansiel

virksomhed, samt artikel 412, stk. 1 og 2 (likviditetsdækningskrav) og arti-

kel 415, stk. 1 og 2 (indberetningspligt om oplysninger om likviditet), i Eu-

ropa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013

om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber. Det fo-

reslås, at strafferammen fastsættes til bøde. Dette svarer til den straffe-

ramme, der gælder for bestemmelserne i medfør af § 373, stk. 2, i lov om

finansiel virksomhed.

Indsættelsen af straffehjemmel ift. §§ 12, 14 og 16 i lovforslaget betyder

bl.a., at der vil kunne pålægges strafansvar for overtrædelse af reglerne om,

at foreningen skal udarbejde en politik for styring af finansielle risici og

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

brug af finansielle instrumenter, jf. lovforslagets § 12. Bestyrelsen skal god-

kende den politik, som foreningen skal udarbejde. Strafansvar kan også på-

lægges for overtrædelse af lovforslagets § 14, hvorefter foreningens besty-

relse skal fastsætte en politik for markeds- og modpartsrisici og af forenin-

gens politik for markeds- og modpartsrisici, skal fremgå rammer for mod-

partsrisici, samt hvordan markeds- og modpartsrisici identificeres, opgøres

og afrapporteres. Væsentlige ændringer hertil kræver Finanstilsynets god-

kendelse, jf. stk. 3. Lovforslagets § 16 stiller konkrete krav til indholdet af

politikken. Dette svarer i praksis til, at der straffes for de samme forhold,

som der efter den gældende retsstilling kan gives tvangsbøder for, jf. § 15,

stk. 2, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, dvs.

for overtrædelse af § 9, stk. 3, i lov om Kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark.

Erhvervsministeriet anser det for hensigtsmæssigt, at foreningen kan blive

ansvarssubjektet ved overtrædelse af lovforslagets bestemmelser. En juri-

disk person kan kun straffes med bøde, når det er bestemt ved eller i medfør

af lov, jf. straffelovens § 25. Det foreslås derfor indsat i lovforslagets § 25,

stk. 3, at der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer) strafansvar

efter reglerne i straffelovens 5. kapitel.

Erhvervsministeriet anser det derudover for hensigtsmæssigt, at forældel-

sesfristen for overtrædelse af lovforslagets straffebestemmelser er længere

end den generelle forældelsesfrist. Det følger af straffelovens § 93, stk. 1,

nr. 1, at forældelsesfristen, når der ikke er hjemlet højere straf end fængsel

i et år for overtrædelsen, er to år, og at forældelsesfristen, når der ikke er

hjemlet højere straf end fængsel i fire år, er fem år. Den højeste straf, der

kan gives i medfør af nærværende lovforslag, er fire måneder, hvorfor ud-

gangspunktet er, at forældelsesfristen er to år.

Det foreslås med lovforslagets § 25, stk. 4, at forældelsesfristen for overtræ-

delse af lovens bestemmelser eller regler udstedt i medfør af loven er fem

år, jf. dog stk. 5. Den forlængede forældelsesfrist er begrundet i, at en række

overtrædelser først opdages ved undersøgelser, og at Finanstilsynets under-

søgelser ofte sker med mere end to års intervaller, og der derfor kan være

indtruffet forældelse ved opdagelsen af disse overtrædelser. Forældelsesfri-

sten svarer derudover til, hvad der gælder for øvrige kreditinstitutter i med-

før af § 373, stk. 8, i lov om finansiel virksomhed.

Det foreslås endvidere i lovforslagets § 25, stk. 5, at forældelsesfristen skal

være 10 år for overtrædelse af § 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1, 75, stk. 1, 1. pkt.,

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

§ 183, stk. 5, §§ 186 og 187, § 188, stk. 1 og 2, 1. pkt., § 193, 1. pkt., § 199,

stk. 2 og 6, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed og artikel

412, stk. 1 og 2, og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets

forordning nr. 575/2013/EU om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter.

Dette svarer til den forældelsesfrist, der gælder for øvrige kreditinstitutter

for disse bestemmelser i medfør af § 373, stk. 9, i lov om finansiel virksom-

hed.

3.9.3. Den foreslåede ordning

Det foreslås i lovforslagets § 25 at indsætte en straffehjemmel for overtræ-

delse af række nærmere opregnede bestemmelser.

Det foreslås i lovforslagets § 25, stk. 1, at overtrædelse af § 3, stk. 1, 2. pkt.,

§ 11 og § 15, i lovforslaget, eller § 64, stk. 2. jf. stk. 1, nr. 3 og 4, § 65, stk.

1, § 75, stk. 1, 1. pkt. og stk. 2, § 117, § 118, stk. 5, § 194, § 195, stk. 1 og

2 og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed straffes med bøde eller

fængsel indtil 4 måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den øv-

rige lovgivning.

Det foreslås i lovforslagets § 25, stk. 2, at overtrædelse af §§ 12, 14, og 16

i lovforslaget samt § 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1 og 2, § 183 stk. 1, 1. pkt., og

stk. 5, § 184, stk. 1, § 185, stk. 1 og 3, og stk. 4, 1. pkt., §§ 186 og 187, §

188, stk. 1, og stk. 2, 1. pkt., §§ 189 og 190, § 191, stk. 1-3, § 192, 1. pkt.,

§ 193, 1. pkt., § 198, stk. 1, § 199, stk. 2 og 6, i lov om finansiel virksomhed,

samt artikel 412, stk. 1 og 2 og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamen-

tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-

mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber straffes med

bøde.

Det foreslås i lovforslagets § 25, stk. 3, at der kan pålægges selskaber m.v.

(juridiske personer) strafansvar efter reglerne i straffelovens 5. kapitel.

Det foreslås i lovforslagets § 25, stk. 4, at forældelsesfristen for overtrædelse

af lovens bestemmelser eller regler udstedt i medfør af loven er 5 år, jf. dog

stk. 5.

Det foreslås i lovforslagets § 25, stk. 5, at forældelsesfristen dog er 10 år for

overtrædelse af § 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1, 75, stk. 1, 1. pkt., § 183, stk. 5,

§§ 186 og 187, § 188, stk. 1 og 2, 1. pkt., § 193, 1. pkt., § 199, stk. 2 og 6,

og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed og artikel 412, stk. 1 og

2, og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

(EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-

ringsselskaber.

4. Økonomiske konsekvenser og implementerings konsekvenser for det

offentlige

Lovforslaget vil medføre et øget ressourcebehov for Finanstilsynet, som

følge af at Finanstilsynet fremover vil skulle føre tilsyn med KommuneKre-

dit.

Baseret på erfaringerne fra Finanstilsynets opgaver over for finansielle virk-

somheder af tilsvarende størrelse og erfaringen fra tilsynet med andre sær-

egne finansielle virksomheder, f.eks. Danmarks Skibskredit og ATP, esti-

merer Finanstilsynet ressourcebehovet ved et finansielt tilsyn med Kommu-

neKredit til 1,4 årsværk.

Det foreslås, at omkostningerne hertil finansieres ved, at KommuneKredit

pålægges en årlig afgiftspligt, ligesom det er tilfældet for øvrige finansielle

virksomheder, der er omfattet af Finanstilsynets tilsyn. Afgiften for Kom-

muneKredit foreslås fastsat til et årligt grundbeløb på 850.000 kr. i 2016-

niveau. Beløbet indeksreguleres hvert år, og i 2022-niveau forventes det at

udgøre ca. 1.300.000 kr. Beløbet svarer til Finanstilsynets årlige omkostnin-

ger til 1,4 årsværk. KommuneKredit vil blive opkrævet bidrag første gang

efter loven er trådt i kraft, hvilket forventes at være i 2. halvår 2023.

Ud over afgiftspligten estimerer KomuneKredit, at lovforslaget vil medføre

meromkostninger for KommuneKredit på ca. 3.500.000 kr. om året. Om-

kostningerne udspringer dels af, at KommuneKredit underlægges mere de-

taljerede og styrkede ledelsesregler, dels af at KommuneKredit underlægges

et styrket tilsyn med likviditetsrisici. Omkostningerne omfatter således ud-

vikling og drift af IT-system til brug for likviditets-indberetninger samt om-

kostninger til tre fuldtidsansatte.

4.1 Digitaliseringsklar lovgivning

Lovforslaget er vurderet i forhold til principperne om digitaliseringsklar

lovgivning.

Lovforslaget indeholder enkle og klare regler derved, at KommuneKredit på

flere områder underlægges tilsvarende regler og tilsynsramme, som også

gælder for øvrige kreditinstitutter. Lovforslaget er således med til at sikre

en mere ensartet reguleringsmæssig ramme.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Lovforslaget indeholder også regler, som understøtter brug af digital kom-

munikation. Med lovforslaget foreslås det, at kapitel 2 a, i lov om finansiel

virksomhed om kommunikation skal finde tilsvarende anvendelse på Kom-

muneKredit. Erhvervsministeren har udnyttet bemyndigelserne i kapitel 2 a,

i lov om finansiel virksomhed til at fastsætte regler om digital kommunika-

tion ved bekendtgørelse nr. 677 af 21. juni 2011 om digital kommunikation.

Lovforslaget indebærer således, at det kan blive obligatorisk for Kommune-

Kredit, at kommunikere digitalt med Finanstilsynet.

Lovforslaget indebærer, at KommuneKredit pålægges nye indberetnings-

krav til brug for tilsynet. Dette gælder særligt i forhold tilsynet med likvidi-

tetsrisici. Lovkravene indebærer, at KommuneKredit skal udarbejde og ind-

berette nye data, der ikke er identisk med de data, som KommuneKredit

allerede i dag udarbejder og indberetter.

Endelig er lovforslaget med til at styrke princippet om tryg og sikker data-

behandling derved, at KommuneKredit bliver underlagt krav til behandling

af fortrolige oplysninger, som medfører, at KommuneKredits låntagere sik-

res den samme fortrolighed, som hvis de var låntagere i et almindeligt kre-

ditinstitut.

5. Økonomiske og administrative konsekvenser for erhvervslivet m.v.

Lovforslaget indeholder ikke erhvervsrettet regulering eller regulering, der

indirekte påvirker erhvervslivet. Lovforslaget medfører derfor heller ikke

økonomiske eller administrative konsekvenser for erhvervslivet.

Erhvervsstyrelsens Område for bedre Regulering (OBR) har tillige vurderet

dette, og har på den baggrund ikke afgivet bemærkninger til lovforslaget.

5.1. Agil erhvervsrettet regulering

Lovforslaget er ikke erhvervsrettet, hvorfor OBR ikke har vurderet princip-

perne for agil erhvervsrettet regulering. Principperne er dog tænkt ind i lov-

forslaget.

Det vurderes i den forbindelse, at lovforslaget ikke indebærer hindringer for

f.eks. brug af nye teknologier. Lovforslaget er ikke teknologineutralt, idet

der kan stilles krav om, at kommunikationen med Finanstilsynet skal foregå

digitalt. Dette foreslås for at gøre tilsynsarbejdet mere effektivt for Finans-

tilsynet og kommunikationen lettere for både KommuneKredit og Finanstil-

synet. Lovforslaget er herudover helhedstænkende, idet KommuneKredit

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

underlægges en tilsvarende regulering og tilsynsramme, som gælder for al-

mindelige kreditinstitutter. Det gælder f.eks. KommuneKredits likviditets-

indberetninger til Finanstilsynet, som skal ske via allerede etablerede kana-

ler og på samme måde som for almindelige kreditinstitutter.

6. Administrative konsekvenser for borgerne

Lovforslaget medfører ikke administrative konsekvenser for borgerne.

7. Miljømæssige konsekvenser

Lovforslaget medfører ikke miljømæssige konsekvenser.

8. Forholdet til EU-retten

Lovforslaget indeholder ikke implementering af nogen EU-retsakt.

Som det fremgår af pkt. 2.1. ovenfor, er KommuneKredit formelt set et kre-

ditinstitut, således som dette er defineret i Europa-Parlamentets og Rådets

direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed

som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselska-

ber. Det er dog i direktivets artikel 2, stk. 5, nr. 4, fastslået, at direktivet ikke

finder anvendelse på blandt andet KommuneKredit. KommuneKredit er så-

ledes på den såkaldte undtagelsesliste, og har været dette siden 2006. Med

lovforslaget ændres ikke ved den status

Lovforslaget indebærer dog, at der indføres nationale regler for Kommune-

Kredit, som fastsætter at dele af EU-reguleringen for kreditinstitutter om

likviditet og likviditetsoverdækning skal finde tilsvarende anvendelse på

KommuneKredit. Dette gælder relevante regler i Europa- Parlamentets og

Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige

krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber, Kommissionens delege-

rede forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til

forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for

kreditinstitutter og Kommissionens Gennemførelsesforordning (EU)

2021/451 af 17. december 2020. Disse er nærmere behandlet ovenfor i lov-

forslagets pkt. 3.4. og bemærkningerne til lovforslagets § 2, stk. 2 og § 13.

9. Hørte myndigheder og organisationer m.v.

[UDESTÅR]

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

10. Sammenfattende skema

Positive konsekvenser/min- Negative konsekvenser/merud-

dreudgifter

gifter

(hvis ja, angiv omfang/Hvis (hvis ja, angiv omfang/Hvis

nej, anfør »Ingen«)

Økonomiske konsekvenser for

stat, kommuner og regioner

Det foreslås, at KommuneKredit

pålægges en årlig afgiftspligt, li-

gesom det er tilfældet for øvrige

finansielle virksomheder, der er

omfattet af Finanstilsynets til-

syn. Afgiften for KommuneKre-

dit foreslås fastsat til et årligt

grundbeløb på 850.000 kr. i

2016-niveau. Beløbet indeksre-

guleres hvert år, og i 2022-ni-

veau forventes det at udgøre ca.

1.300.000 kr. Beløbet dækker

Finanstilsynets årlige omkost-

ninger ved at skulle føre tilsyn

med KommuneKredit svarende

til 1,4 årsværk. KommuneKredit

vil blive opkrævet bidrag første

gang efter loven er trådt i kraft,

hvilket forventes at være i 2.

halvår 2023.

Ud over tilsynsafgiften estime-

rer KommuneKredit, at lov-

forslaget vil medføre merom-

kostninger for KommuneKredit

på ca. 3.500.000 kr. om året.

Omkostningerne

udspringer

dels af, at KommuneKredit un-

derlægges mere detaljerede og

styrkede ledelsesregler, dels af

at KommuneKredit underlæg-

ges et styrket tilsyn med likvidi-

tetsrisici. Omkostningerne om-

fatter således udvikling og drift

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

af IT-system til brug for likvidi-

tets-indberetninger samt om-

kostninger til tre ekstra fuldtids-

ansatte.

Implementeringskonsekvenser

for stat, kommuner og regioner

KommuneKredit vurderer, at

det til brug for likviditets-indbe-

retninger er nødvendigt med ud-

vikling af deres IT-system.

KommuneKredit har indregnet

dette i estimatet ovenfor.

Ingen

Økonomiske konsekvenser for Ingen

erhvervslivet

Administrative konsekvenser Ingen

for erhvervslivet

Administrative konsekvenser Ingen

for borgerne

Miljømæssige konsekvenser Ingen

Forholdet til EU-retten

Lovforslaget indeholder ikke implementering af EU-retsakter.

KommuneKredit er formelt set et kreditinstitut, således som

dette er defineret i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv

2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksom-

hed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og in-

vesteringsselskaber. Det er dog i direktivets artikel 2, stk. 5,

nr. 4, fastslået, at direktivet ikke finder anvendelse på blandt

andet KommuneKredit. KommuneKredit er således på den så-

kaldte undtagelsesliste, og har været dette siden 2006. Med

lovforslaget ændres ikke ved den status, som KommuneKredit

har på undtagelseslisten eller i forhold til EU-reguleringen.

Lovforslaget indebærer dog, at der indføres nationale regler

for Kommunekredit, som fastsætter, at dele af EU-regulerin-

gen for kreditinstitutter om likviditet og likviditetsoverdæk-

ning skal finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit.

Dette gælder relevante regler i Europa- Parlamentets og Rå-

dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-

mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber,

Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10.

oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kredit-

institutter og Kommissionens Gennemførelsesforordning

(EU) 2021/451 af 17. december 2020. Disse er nærmere be-

handlet ovenfor i lovforslagets pkt. 3.4. og bemærkningerne til

§ 2, stk. 2 og § 13.

Er i strid med de principper for

implementering

af erhvervsrettet EU-regule-

ring/

Går videre end minimumskrav

i EU-regulering

(sæt X)

Nej

Bemærkninger til lovforslagets enkelte bestemmelser

Til § 1

Der findes i dag ikke en formel bestemmelse i den gældende lov om kredit-

foreningen af kommuner og regioner i Danmark, der direkte angiver, at lo-

ven finder anvendelse på KommuneKredit. Dette følger implicit af loven.

Det foreslås i lovforslagets

§ 1,

at loven finder anvendelse på Kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark (foreningen).

Bestemmelsen vil tydeliggøre lovens anvendelsesområde. Dette er praksis i

dag for nye love.

Til § 2

Den gældende lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark

indeholder ikke i dag bestemmelser om definitioner.

Det foreslås i lovforslagets

§ 2, stk. 1,

at definitionerne anvendt i kapitel 2 i

lov om finansiel virksomhed finder tilsvarende anvendelse i denne lov.

Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovforslagets §§ 10, 17, 18, 22

og 24, hvori det foreslås, at en række bestemmelser i lov om finansiel virk-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

somhed skal finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit. I den forbin-

delse vil det være hensigtsmæssigt, at definitionerne i lov om finansiel virk-

somhed finder tilsvarende anvendelse i denne lov. Bestemmelsen vil med-

føre dette.

Det foreslås i lovforslagets

§ 2, stk. 2,

at artikel 4 og 5 i Europa-Parlamentets

og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige

krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber om definitioner, finder til-

svarende anvendelse i denne lov.

Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovforslagets § 13, hvori det

foreslås, at en række bestemmelser i Europa- Parlamentets og Rådets for-

ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kre-

ditinstitutter og investeringsselskaber vil skulle finde tilsvarende anvendelse

på KommuneKredit. I den forbindelse vil det være hensigtsmæssigt, at de-

finitionerne i Europa- Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013

af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-

selskaber finder tilsvarende anvendelse i denne lov. Bestemmelsen vil med-

føre dette.

Til § 3

Det følger af den gældende § 1, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark, at foreningen har til formål at yde lån og finan-

siel leasing inden for rammerne af de regler, som indenrigs- og sundheds-

ministeren (nu indenrigs- og boligministeren) fastsætter om kommunernes

og regionernes låntagning, herunder de hertil knyttede finansielle ydelser

som nærmere bestemt i foreningens vedtægter.

Det følger endvidere af den gældende § 1, stk. 2, at foreningen er organiseret

under navnet KommuneKredit.

Endelig følger det af den gældende § 1, stk. 3, at foreningen til enhver tid

skal have et sæt vedtægter, der nærmere regulerer foreningens forhold, og

som er godkendt af indenrigs og sundhedsministeren (nu indenrigs- og bo-

ligministeren).

Det foreslås i lovforslagets

§ 3, stk. 1,

at foreningen har til formål at yde lån

og finansiel leasing inden for rammerne af de regler, som indenrigs- og bo-

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

ligministeren fastsætter om kommunernes og regionernes låntagning. For-

eningen kan herudover tilbyde sine låntagere de hertil knyttede finansielle

ydelser som nærmere bestemt i foreningens vedtægter.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse i § 1, stk.

1, idet ”indenrigs- og sundhedsministeren” dog foreslås ændret til ”inden-

rigs- og boligministeren”. Endvidere foreslås bestemmelsen opdelt i to

punktummer, for at tydeliggøre, at de finansielle ydelser, som foreningen

herudover kan tilbyde, ikke reguleres af de regler, som indenrigs- og bolig-

ministeren fastsætter om kommunernes og regionernes låntagning, men føl-

ger af foreningens vedtægter, som Finanstilsynet skal godkende. Ændrin-

gerne i bestemmelsen vil ikke have materiel betydning for KommuneKre-

dits virke og aktiviteter.

Det foreslås i lovforslagets

§ 3, stk. 2,

at foreningen er organiseret under

navnet KommuneKredit.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 1, stk. 2, i lov om kre-

ditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Det foreslås i lovforslagets

§ 3, stk. 3,

at foreningen til enhver tid skal have

vedtægter, der nærmere regulerer foreningens forhold, og som er godkendt

af Finanstilsynet.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse. Dog fore-

slås ”indenrigs- og sundhedsministeren” ændret til ”Finanstilsynet”, der

fremover bliver tilsynsmyndighed for KommuneKredit. Det er i den forbin-

delse hensigten, at Finanstilsynet i sin vurdering af en vedtægtsændring for

KommuneKredit bl.a. skal sammenligne med tilsvarende vedtægtsbestem-

melser og risici i sammenlignelige finansielle virksomheder. Har vedtægts-

ændringen relation til KommuneKredits udlånsvirksomhed, herunder sær-

ligt hvis ændringen har relation til de regler, som er fastlagt for kommuner-

nes og regionernes låntagning, samt visse andre kommunale og regionale

formål, vil Finanstilsynet kunne vælge at høre Indenrigs- og Boligministe-

riet i sagen. Det vil også kunne være relevant at høre Erhvervsstyrelsen, hvis

ændringen vedrører foreningsretlige spørgsmål.

Til § 4

Det følger af den gældende § 2, stk. 1, at foreningen kan yde de i § 1, stk. 1,

nævnte ydelser til:

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

1) kommuner, regioner og kommunale fællesskaber,

2) andre kommunale eller regionale formål for hvilke betingelserne efter stk.

2 er opfyldt.

Det følger videre af den gældende § 2, stk. 2, at det er en betingelse for at

yde lån og finansiel leasing til andre kommunale og regionale formål efter

stk. 1, nr. 2, at en eller flere kommuner eller regioner yder garanti for låne-

beløbet, eller at lånet ydes til selskaber m.v., ifølge hvis vedtægter delta-

gerne hæfter solidarisk for de optagne lån, og hvori en eller flere kommuner

eller regioner er interessent eller deltager.

Det foreslås i

§ 4, stk. 1,

at foreningen kan yde de ydelser, der er nævnt i §

3, stk. 1, til

1) kommuner, regioner og kommunale fællesskaber og

2) andre kommunale eller regionale formål, der opfylder betingelserne ef-

ter stk. 2.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse i § 2, stk.

1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Bestem-

melsen vil indebære, at KommuneKredit fortsat begrænses til alene at yde

lån, finansiel leasing eller hertil knyttede finansielle ydelser, der følger af

Kommunekredits vedtægter, til kommuner, regioner og kommunale fælles-

skaber, samt til andre regionale formål, der opfylder betingelserne i bestem-

melsens stk. 2.

Det foreslås i lovforslagets

§ 4, stk. 2,

at det er en betingelse for at yde lån

og finansiel leasing til andre kommunale og regionale formål efter stk. 1,

nr. 2, at en eller flere kommuner eller regioner stiller selvskyldnerkaution

for lånet eller den finansielle leasingkontrakt, eller at lånet ydes til eller at

den finansielle leasingkontrakt indgås med selskaber m.v., der har vedtæg-

ter, hvoraf det følger, at deltagerne hæfter solidarisk for de optagne lån el-

ler de indgåede leasingkontrakter, og hvori en eller flere kommuner eller

regioner er interessent eller deltager.

Bestemmelsen er grundlæggende en videreførelse af den gældende bestem-

melse i § 2, stk. 2, idet det dog præciseres, at når KommuneKredit yder lån

og finansiel leasing til andre kommunale og regionale formål, er det en be-

tingelse, at en kommune eller region hæfter som selvskyldnerkautionist for

lånet eller den finansielle leasing aftale (eller at lånet ydes til eller at den

finansielle leasingkontrakt indgås med selskaber m.v., der har vedtægter,

hvoraf det følger, at deltagerne hæfter solidarisk for de optagne lån eller de

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

indgåede leasingkontrakter, og hvori en eller flere kommuner eller regioner

er interessent eller deltager). Det er en præcisering, at kommunen eller regi-

onen hæfter som selvskyldnerkautionist, i modsætning til den gældende be-

stemmelse i § 2, stk. 2, hvoraf det fremgår, at en kommune eller region ga-

ranterer for lånebeløbet.

Det foreslås i lovforslagets

§ 4, stk. 3,

at foreningen endvidere kan yde lån

og finansiel leasing til grønlandske og færøske kommuner og visse grøn-

landske og færøske kommunale enheder mod fuld garanti fra den danske

stat

Bestemmelsen indebærer, at KommuneKredit fremover kan tilbyde lån og

finansiel leasing til grønlandske og færøske kommuner på tilnærmelsesvis

samme måde, som KommuneKredit tilbyder til danske kommuner og regi-

oner. Der vil blive indgået en rammeaftale om statsgarantien mellem den

danske stat, det grønlandske Selvstyre eller det færøske Lagting og forenin-

gen, som nærmere regulerer forholdet og ansvarsfordelingen mellem par-

terne. Rammeaftalen vil endvidere afgrænse, hvilke andre grønlandske og

færøske kommunale enheder statsgarantien omfatter. Den vil ligeledes fast-

sætte, på hvilke betingelser disse lån og finansielle leasingaftaler kan ydes,

samt ansvarsfordelingen mellem staten, det grønlandske Selvstyre/det færø-

ske Lagting og foreningen.

Til § 5

Det følger af den gældende § 3 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at medlem af foreningen er enhver kommune og region,

der har optaget lån hos eller indgået finansielle leasingkontrakter med for-

eningen eller hæfter for lån eller finansielle leasingkontrakter som anført i §

Det foreslås i lovforslagets

§ 5,

at enhver kommune og region, der har opta-

get lån hos eller indgået finansiel leasingkontrakt med foreningen eller hæf-

ter for lån eller en finansiel leasingkontrakt som anført i § 4, stk.1, er med-

lem af foreningen.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse § 3 i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Det foreslås dog præciseret i bestemmelsen, at det kun er kommuner og re-

gioner omfattet af lovens § 4, stk. 1, der kan blive medlemmer af foreningen.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Præciseringen skal sikre, at det fortsat kun er danske kommuner og regioner,

der kan blive medlemmer af foreningen.

Som nævnt ovenfor jf. lovforslagets § 4, stk. 3, foreslås det, at Kommune-

Kredit kan yde lån og finansiel leasing til grønlandske og færøske kommu-

ner og visse kommunale enheder mod fuld garanti fra den danske stat. Det

er ikke hensigten, at de grønlandske og færøske kommuner, der vil kunne

optager lån eller finansiel leasing i KommuneKredit som følge heraf, skal

blive medlemmer af foreningen med heraf følgende hæftelse for foreningens

forpligtelser jf. lovforslagets § 7, stk. 1. Dette foreslås præciseret i lovforsla-

gets § 5, stk. 2.

Til § 6

Det følger af den gældende § 4, i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at foreningen finansierer sig ved optagelse af lån på

penge- og kapitalmarkeder med tilhørende finansielle instrumenter.

Det foreslås i lovforslagets

§ 6, stk. 1,

at foreningen finansierer sig ved op-

tagelse af lån på penge- og kapitalmarkeder og indgåelse af finansielle in-

strumenter til afdækningsformål.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse i § 4 i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, idet der dog bli-

ver tilføjet, at anvendelsen af finansielle instrumenter skal ske til afdæk-

ningsformål. Tilføjelsen vil være en kodificering af den allerede gældende

retstilstand, hvor KommuneKredit alene anvender tilhørende finansielle in-

strumenter til afdækningsformål. Bestemmelsen vil indebære, at Kommu-

neKredit ikke må anvende finansielle instrumenter til andet end afdæknings-

mæssige formål. Hermed begrænses de risici KommuneKredit kan påtage

sig.

Det foreslås i lovforslagets

§ 6, 2. pkt.,

at foreningen kan optage efterstillet

kapital med Finanstilsynets godkendelse.

Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovforslagets § 7, stk. 2, hvori

det foreslås, at erhvervsministeren efter indstilling fra Finanstilsynet kan

godkende, at medlemmerne ikke hæfter for den efterstillede kapital forenin-

gen optager.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Formålet med bestemmelsen er at sikre, at foreningen kan optage efterstillet

kapital, som f. eks. hydrid kernekapital, der er med til at styrke foreningens

kapitalgrundlag. Efterstillet kapital er kendetegnet ved, at den kan nedskri-

ves, såfremt egenkapitalen i foreningen ikke er tilstrækkelig. Ved at få mu-

ligheden for at optage efterstillet kapital, bliver foreningen bedre stillet i

forhold til at opretholde den højst mulige kreditvurdering hos ratingbureau-

erne i alle tænkelige scenarier.

KommuneKredit har i dag den højst mulige kreditvurdering (rating) – på

samme niveau som den danske stat. En høj kreditvurdering er en forudsæt-

ning for, at foreningen fortsat kan optage lån på kapitalmarkederne på favo-

rable vilkår og dermed sikre billigst mulig finansiering for kommuner og

regioner og andre låntagere med lånegaranti. Skulle der opstå et uventet be-

hov for ekstra kapital, f.eks. som følge af en ændret opfattelse af tilstrække-

lig kapital hos ratingbureauerne, er et umiddelbart alternativ til at udstede

efterstillet kapital at øge egenkapitalen via øget indtjening. Selve mulighe-

den for at kunne udstede efterstillet kapital uden medlemmernes hæftelse

vurderes i sig selv at understøtte den højest mulige kreditvurdering og vil

mindske risikoen for en nedjustering af foreningens kreditvurdering.

Endelig indeholder bestemmelsen en betingelse om, at Finanstilsynet vil

skulle godkende, at KommuneKredit optager efterstillet kapital. Betingelsen

indebærer, at KommuneKredit vil skulle søge Finanstilsynet om forudgå-

ende tilladelse, inden foreningen optager efterstillet kapital.

Til § 7

Det følger af den gældende § 5 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at medlemmerne hæfter direkte solidarisk for alle for-

eningens forpligtelser. Et medlem udtræder først af foreningen, når skyld-

forholdet er afviklet, og medlemmet på vedtægtsmæssig måde er frigjort for

det solidariske ansvar.

Det foreslås i lovforslagets

§ 7, stk. 1,

at medlemmerne hæfter direkte soli-

darisk for alle foreningens forpligtelser. Et medlem udtræder først af for-

eningen, når skyldforholdet er afviklet og medlemmet er frigjort for det so-

lidariske ansvar i henhold til foreningens vedtægter.

Bestemmelsen viderefører den gældende bestemmelse i § 5 i lov om kredit-

foreningen af kommuner og regioner i Danmark.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Dog foreslås det, at ændre bestemmelsens ordlyd, så udtrykket ”på ved-

tægtsmæssig måde” erstattes af ”i henhold til foreningens vedtægter”. Æn-

dring vil være uden materiel betydning,

således at medlemskab af forenin-

gen fortsat først vil kunne ophøre, når alle lån er tilbagebetalt, og medlem-

met er frigjort for det solidariske ansvar i henhold til foreningens vedtægter.

Det foreslås i lovforslagets

§ 7, stk. 2,

at erhvervsministeren efter indstilling

fra Finanstilsynet kan godkende, at medlemmerne ikke hæfter for den efter-

stillede kapital foreningen optager jf. § 6, 2. pkt.

Bestemmelsen hænger sammen med lovforslagets § 6, 2. pkt., hvori det fo-

reslås, at foreningen kan optage efterstillet kapital med Finanstilsynets god-

kendelse.

Til § 8

Det følger af den gældende § 6, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark, at foreningen kan udøve virksomhed gennem

datterselskaber efter forudgående godkendelse fra tilsynsmyndigheden, jf. §

15, stk. 1.

Det følger endvidere af den gældende § 6, stk. 2, at foreningen kan fusionere

med de i stk. 1 godkendte datterselskaber efter forudgående godkendelse fra

tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. l.

Det foreslås i lovforslagets

§ 8, stk. 1,

at foreningen kan udøve virksomhed

gennem datterselskaber efter forudgående godkendelse fra Finanstilsynet.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse i § 6, stk.

1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, idet det

dog foreslås, at ”tilsynsmyndigheden, jf. stk. 1” ændres til ”Finanstilsynet”.

Ændringen er en konsekvens af, at det med lovforslaget foreslås, at Finans-

tilsynet fremadrettet skal være tilsynsmyndighed for foreningen.

Bestemmelsen vil fortsat indebære, at KommuneKredit kan tilrettelægge sin

virksomhed, så en konkret aktivitet, f.eks. finansiel leasing, vil kunne ud-

øves i et datterselskab.

Det foreslås i lovforslagets

§ 8, stk. 2,

at foreningen kan fusionere med god-

kendte datterselskaber, jf. stk. 1, efter forudgående godkendelse fra Finans-

tilsynet.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse i § 6, stk.

2, idet det dog foreslås, at ”tilsynsmyndigheden, jf. stk. 1” ændres til ”Fi-

nanstilsynet”. Ændringen er en konsekvens af, at det med lovforslaget fore-

slås, at Finanstilsynet fremadrettet skal være tilsynsmyndighed for forenin-

gen.

Til § 9

Det følger af den gældende § 10, stk. 1, 1. pkt., i lov om kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark, at foreningens bestyrelse og direktion

forestår ledelsen af foreningens anliggender. Af bestemmelsens andet pkt.

følger det, at bestyrelsen skal sørge for en forsvarlig organisation af forenin-

gens virksomhed. Endelig følger det af bestemmelsens tredje pkt., at direk-

tionen varetager den daglige ledelse af foreningen.

Den gældende lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark

indeholder ikke regler om bestyrelsens sammensætning. Dette er i dag alene

reguleret ved foreningens vedtægter. Vedtægterne for KommuneKredit be-

stemmer i dag, at bestyrelsen skal bestå af 10 medlemmer, hvoraf 8 er med-

lemsvalgte, heraf 6 borgmestre og 2 regionsrådsmedlemmer. Det fremgår af

vedtægterne, at ud over de medlemsvalgte medlemmer af bestyrelsen, væl-

ger bestyrelsen yderligere to medlemmer, der er uafhængige af foreningen.

Disse to medlemmer skal besidde kvalifikationer inden for regnskabsvæsen,

revision, økonomi- eller risikostyring.

Det foreslås i

§ 9, stk. 1,

at foreningens bestyrelse og direktion forestår le-

delsen af foreningens anliggender.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 10, stk. 1, 1. pkt., og

vil således indebære, at ansvaret for ledelsen af KommuneKredits anliggen-

der fortsat placeres hos bestyrelsen og direktionen. Dette overordnede ledel-

sesansvar for KommuneKredit, foreslås i øvrigt suppleret af lovforslagets §

10, hvori det foreslås, at en række ledelsesregler fra lov om finansiel virk-

somhed vil skulle finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit.

Det foreslås i

§ 9, stk. 2, 1. pkt.

at bestyrelsen skal sørge for en forsvarlig

organisation af foreningens virksomhed.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 10, stk. 1, 2. pkt., i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Bestemmelsen

vil derfor indebære, at det fortsat påhviler KommuneKredits bestyrelse, at

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

sørge for en forsvarlig organisation af KommuneKredit. Dette overordnede

ledelsesansvar, foreslås i øvrigt suppleret af lovforslagets § 10, hvori det

foreslås, at en række ledelsesregler fra lov om finansiel virksomhed vil

skulle finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit.

Det forslås i lovforslagets §

9, stk. 2, 2. pkt.,

at blandt bestyrelsens medlem-

mer skal mindst to være uafhængige.

Bestemmelsen er ny, men afspejler foreningens nuværende vedtægter i for-

hold til sammensætningen af KommuneKredits bestyrelse. Af vedtægterne

fremgår det således allerede i dag, at bestyrelsen skal vælge to medlemmer,

der er uafhængige af foreningen. Den foreslåede bestemmelse vil derfor in-

debære, at vedtægternes krav om to uafhængige bestyrelsesmedlemmer

fremover bliver et lovkrav, der ikke kan ændres ved en eventuel vedtægts-

ændring. Med den foreslåede bestemmelse tilsigtes ikke en ændring af be-

styrelsens sammensætning i forhold til i dag.

Ved udtrykket ”uafhængige” forstås, at de to medlemmer ikke må være

kommunalbestyrelsesmedlemmer eller regionsrådsmedlemmer, ligesom de

heller ikke må være ansat i foreningen.

Det foreslås i lovforslagets

§ 9, stk. 3,

at direktionen skal varetage den dag-

lige ledelse af foreningen.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 10, stk. 1, 3. pkt., i lov

om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, idet ordet ”vare-

tager” dog foreslås ændret til ”skal varetage”. Der er tale om en sproglig

præcisering uden materiel betydning. Bestemmelsen vil derfor indebære, at

det fortsat påhviler KommuneKredits direktion, at varetage den daglige le-

delse af foreningen.

De krav, der følger af de gældende § 10, stk. 2 og 3, i lov om kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark, og som fastsætter, at foreningens

bestyrelse skal udfærdige skriftlige retningslinjer for foreningens væsentlig-

ste aktivitetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion

fastlægges, og at et eksemplar af retningslinjerne skal sendes til Indenrigs-

og Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Boligministeriet), der ligeledes

skal orienteres skriftligt om eventuelle ændringer, foreslås ikke videreført.

Baggrunden herfor er, at tilsvarende krav, følger af bestemmelsen i § 71 i

lov om finansiel virksomhed og af bekendtgørelse nr. 1254 af 11. juni 2021

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl., der bl.a. er udstedt med hjem-

mel i § 71, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. KommuneKredit foreslås

i stedet at skulle omfattes af disse regler med dette lovforslag, jf. lovforsla-

gets § 10.

Til § 10

Den gældende lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark

indeholder ikke i dag udførlige krav til ledelsen af foreningen.

Det følger dog af den gældende § 10, stk. 1, at foreningens bestyrelse og

direktion forestår ledelsen af foreningens anliggender, at bestyrelsen skal

sørge for en forsvarlig organisation af foreningens virksomhed, og at direk-

tionen varetager den daglige ledelse af foreningen.

Herudover følger det af den gældende § 10, stk. 2, at

foreningens bestyrelse

skal udfærdige skriftlige retningslinjer for foreningens væsentligste aktivi-

tetsområder, hvori arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion fastlæg-

ges. Disse retningslinjerne skal sendes til Indenrigs- og Sundhedsministe-

riet, der ligeledes skal orienteres skriftligt om eventuelle ændringer, jf. den

gældende § 10, stk. 3.

Med lovforslaget tilsigtes det, at styrke ledelsesreglerne for KommuneKre-

dit ved

at lade udvalgte bestemmelser i kapitel 8 i lov om finansiel virksom-

hed finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit.

Det foreslås derfor i lovforslagets

§ 10,

at reglerne i § 64, stk. 1-3, § 64 e,

stk. 1, §§ 65, 70, 71, 72 a og 72 c, § 75, stk. 1 og 2, § 75 a, stk. 1 og 2 og §

75 b i lov om finansiel virksomhed om ledelse og indretning af virksomhe-

den finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

De foreslåede bestemmelser, som vil skulle finde tilsvarende anvendelse for

KommuneKredit indeholder bl.a. krav til egnethed og hæderlighed for med-

lemmerne af bestyrelse og direktion, krav til bestyrelsens overordnede og

strategiske funktion, krav om effektive former for virksomhedsstyring, krav

ved outsourcing af opgaver samt krav om at have en whistleblowerordning

og beskyttelse af whistleblowere. Endelig indeholder bestemmelserne be-

myndigelse til at fastsætte de regler, der fremgår af bekendtgørelse nr. 1254

af 11. juni 2021 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbe-

kendtgørelsen) og bekendtgørelse nr. 877 af 12. juni 2020 om outsourcing

for kreditinstitutter (outsourcingbekendtgørelsen).

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen i § 64, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed indeholder krav

til egnethed og hæderlighed for medlemmerne af virksomhedens bestyrelse

og direktion. Lovforslaget vil derfor medføre, at medlemmer af bestyrelsen

og direktionen fremover skal opfylde tilsvarende krav og godkendes af Fi-

nanstilsynet. Kravet vil gælde for nye medlemmer af bestyrelsen eller direk-

tionen, der vælges eller ansættes efter lovens ikrafttræden.

Herudover indeholder § 64, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, en pligt

for medlemmer af bestyrelsen eller direktionen til at meddele Finanstilsynet

oplysninger om forhold som nævnt i stk. 1, i forbindelse med deres indtræ-

den i den finansielle virksomheds ledelse og om forhold som nævnt i stk. 1,

nr. 2-6, hvis forholdene efterfølgende ændres. Lovforslaget vil derfor med-

føre, at KommuneKredits bestyrelses- og direktionsmedlemmer underlæg-

ges en tilsvarende oplysningspligt overfor Finanstilsynet.

Endelig indeholder § 64, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed et krav om,

at den finansielle virksomhed påser overholdelsen af § 64, stk. 1. Kommu-

neKredit vil således tilsvarende fremover blive forpligtet til at påse, at med-

lemmer af KommuneKredits bestyrelse og direktion opfylder egnethed- og

hæderlighedskravene.

Bestemmelsen i § 64 e, stk. 1, fastsætter, at bestyrelsen for den finansielle

virksomhed skal sikre, at dens medlemmer har tilstrækkelig kollektiv viden,

faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå virksomhedens aktiviteter

og de hermed forbundne risici. Bestyrelsens sammensætning skal afspejle

en tilstrækkelig bred erfaring. Lovforslaget medfører derfor, at Kommune-

Kredits bestyrelse vil skulle efterleve tilsvarende kompetence- og erfarings-

krav.

Det tiltænkes konkret, at KommuneKredits bestyrelse kan opfylde kravet i

§ 64 e, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, ved,

at de to uafhængige med-

lemmer af bestyrelsen skal besidde kvalifikationer inden for regnskabsvæ-

sen, revision, økonomi- eller risikostyring. KommuneKredit stiller allerede

i dag disse kompetencekrav til de to uafhængige medlemmer i sine vedtæg-

ter. Det er derfor Finanstilsynets vurdering, at dette nye lovkrav ikke vil

kræve ændringer i sammensætningen af KommuneKredits bestyrelse.

Bestemmelsen i § 65 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om, at

bestyrelsen skal fastsætte en forretningsorden om udførelsen af sit hverv,

samt en bemyndigelse for Finanstilsynet til at fastsætte nærmere regler til

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

forretningsordenens indhold. Bemyndigelsen er udnyttet ved ledelsesbe-

kendtgørelsen. Lovforslaget vil derfor medføre, at KommuneKredits besty-

relse tilsvarende vil skulle fastsætte en sådan forretningsorden for sit hverv

i overensstemmelse med de regler, der vil blive fastsat for KommuneKredit

i ledelsesbekendtgørelsen.

Bestemmelsen i § 70 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav til be-

styrelsens overordnede og strategiske funktion. Det gælder bl.a. krav om, at

bestyrelsen skal fastlægge virksomhedens forretningsmæssige aktiviteter og

risikoprofil, fastlægge politikker for styringen af aktiviteterne og de tilknyt-

tede risici, give direktionen retningslinjer om bl.a. risikostyringen, samt vur-

dere om direktionen varetager sine opgaver

med den fastlagte risikoprofil,

de fastlagte politikker og retningslinjer. Herudover indeholder

§ 70, stk. 6, i

lov om finansiel virksomhed, bemyndigelse for Finanstilsynet til at fastsætte

nærmere

regler om de forpligtelser, der påhviler bestyrelsen.

Bemyndigel-

sen er udnyttet ved ledelsesbekendtgørelsen. Lovforslaget vil derfor med-

føre, at KommuneKredits bestyrelse vil skulle efterleve krav til bestyrelsens

overordnede og strategiske funktion svarende til kravene i § 70 i lov om

finansiel virksomhed og efterleve de regler herom, der vil blive fastsat for

KommuneKredit i ledelsesbekendtgørelsen.

Bestemmelsen i § 71 i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om ef-

fektive former for virksomhedsstyring. Heri ligger bl.a. krav om, at virk-

somheden skal have en

klar organisatorisk struktur med en veldefineret,

gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling, skriftlige forretningsgange

for alle væsentlige aktivitetsområder samt effektive procedurer til at identi-

ficere, forvalte, overvåge og rapportere om de risici, som virksomheden er

eller kan blive udsat for. Herudover indeholder

§ 71, stk. 2, i lov om finan-

siel virksomhed, bemyndigelse for Finanstilsynet til at fastsætte nærmere

regler om de foranstaltninger, som skal træffes for at have effektive former

for virksomhedsstyring.

Bemyndigelsen er udnyttet ved ledelsesbekendtgø-

relsen. Lovforslaget vil derfor indebære, at KommuneKredit vil skulle ef-

terleve krav om effektiv virksomhedsstyring svarende til kravene i § 71 i

lov om finansiel virksomhed og efterleve de regler herom, der vil blive fast-

sat for KommuneKredit i ledelsesbekendtgørelsen.

Ledelsesbekendtgørelsen er som ovenfor nævnt udstedt med hjemmel i §

65, stk. 2, § 70, stk. 6, og 71, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed. Lov-

forslaget vil således medføre, at KommuneKredit kan omfattes af de rele-

vante bestemmelser i ledelsesbekendtgørelsen. Det er hensigten i forbin-

delse med lovforslaget at sætte udvalgte dele af ledelsesbekendtgørelsen i

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved en kommende ændring

af bekendtgørelsen.

Det er et grundlæggende princip i ledelsesbekendtgørelsen, at virksomhe-

derne skal træffe foranstaltninger til en betryggende ledelse, der er propor-

tionale i forhold til virksomhedens konkrete forhold. Det gælder bl.a. i for-

hold til virksomhedens forretningsmodel, størrelse, struktur og ydelser.

Dette proportionalitetsprincip vil også skulle gælde for KommuneKredit.

For KommuneKredit er der en række områder, hvor foreningen adskiller sig

fra traditionelle kreditinstitutter, og derfor ikke behøver at blive pålagt

samme krav som andre kreditinstitutter. Det skyldes, at KommuneKredit er

en forening, der fungerer som indkøbsforening for medlemmerne, at med-

lemmerne alene er danske kommuner og regioner, at foreningen ikke indgår

aftaler med forbrugere, at medlemmerne hæfter solidarisk for foreningens

forpligtelser, at foreningen ikke skal udbetale udbytte eller lignende til med-

lemmerne, at foreningen reelt ikke påtager sig kreditrisici, og at foreningen

har et relativt begrænset virksomhedsområde.

Finanstilsynet forventer, at der kan opstå behov for mindre ændringer eller

justeringer i KommuneKredits ledelsesmæssige struktur, politikker, kon-

troller og processer, når Finanstilsynet gennemfører sine inspektioner af

KommuneKredit. Dette er ikke usædvanligt i forbindelse med inspektioner

i finansielle virksomheder. Det er Finanstilsynets forventning, at sådanne

mindre ændringer eller justeringer i KommuneKredits ledelsesmæssige

struktur, ikke vil kræve store forandringer eller medføre væsentligt større

byrder for KommuneKredit.

Bestemmelsen i § 72 a i lov om finansiel virksomhed giver i medfør af stk.

1 og 2, bl.a. kreditinstitutter

mulighed for at outsource en proces, en tjene-

steydelse eller en aktivitet til en leverandør, men samtidig også Finanstilsy-

net kompetence til at kræve en outsourcingaftale til ophør, hvis denne ikke

opfylder de regler, der er fastsat i medfør af bestemmelsens stk. 3. Bestem-

melsens stk. 3 indeholder

en bemyndigelse til, at erhvervsministeren kan

fastsætte nærmere regler om virksomhedernes outsourcing. Bemyndigelsen

er udnyttet ved outsourcingbekendtgørelsen. Med lovforslaget vil Kommu-

neKredit blive omfattet af regler svarende til § 72 a i lov om finansiel virk-

somhed, og det er i samme forbindelse også hensigten at sætte outsourcing-

bekendtgørelsen i kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved en

kommende ændring af bekendtgørelsen.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen i § 72 c i lov om finansiel virksomhed medfører, at kravene

til outsourcing udstedt i medfør af § 72 a, stk. 3, ikke gælder for virksomhe-

dernes autentifikation af brugere ved anvendelse af MitID-løsningen, jf. lov

om MitID og NemLog-in. Det indebærer, at outsourcingreglerne ikke skal

gælde for KommuneKredits autentifikation af brugere ved anvendelse af

MitID-løsningen. Det er således reglerne i lov om MitID og NemLog-in og

regler udstedt i medfør heraf, der fastsætter rammerne for juridiske enheders

og erhvervsbrugeres anvendelse af MitID.

Bestemmelsen i § 75, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed indeholder

bl.a. krav om, at virksomheden og de enkelte medlemmer af bestyrelsen og

direktionen straks skal meddele Finanstilsynet oplysninger om forhold, der

er afgørende for virksomhedens fortsatte drift. Ligeledes forpligtes virksom-

heden og de enkelte medlemmer af bestyrelsen og direktionen til hurtigst

muligt, at meddele Finanstilsynet oplysninger, der er af væsentlig betydning

for Finanstilsynets tilsyn.

Oplysninger af væsentlig betydning for Finanstilsynets tilsyn, vil være op-

lysninger, der ikke umiddelbart truer virksomhedens fortsatte drift. Det kan

f.eks. være oplysninger om nye forretningsområder, der medfører, at virk-

somheden får en anden risikoprofil, eller oplysninger om, at virksomheden

er ved at komme i økonomiske vanskeligheder.

Lovforslaget vil medføre, at KommuneKredit og de enkelte medlemmer af

KommuneKredits bestyrelse og direktion vil blive pålagt en oplysningspligt

tilsvarende den, der følger af § 75 i lov om finansiel virksomhed.

Bestemmelsen i § 75 a i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om,

at virksomheden skal have en whistleblower ordning for sine ansatte, hvor

dens ansatte via en særlig, uafhængig og selvstændig kanal kan indberette

overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den finansielle regulering

begået af virksomheden, herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrelsen

i virksomheden. Bestemmelsen stiller desuden krav om, at virksomheden

skal følge op på indberetninger til ordningen og skriftligt kunne dokumen-

tere, hvordan virksomheden har fulgt op på indberetningerne. Lovforslaget

vil derfor medføre, at KommuneKredit tilsvarende vil skulle have en whist-

leblower ordning, der efterlever kravene i § 75 a i lov om finansiel virksom-

hed, og at KommuneKredit vil skulle følge op på og dokumentere indberet-

ninger til ordningen.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen i § 75 b i lov om finansiel virksomhed indeholder krav om,

at virksomheden ikke må udsætte en whistleblower for ufordelagtig behand-

ling eller ufordelagtige følger som følge af, at denne har indberettet virk-

somhedens overtrædelse eller potentielle overtrædelse af den finansielle re-

gulering til Finanstilsynet eller til virksomhedens whistleblower ordning.

Endvidere fastsætter bestemmelsen en godtgørelsesret for whistleblowere,

som har været udsat for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger.

Lovforslaget vil således medføre, at KommuneKredit pålægges en tilsva-

rende beskyttelsespligt og godtgørelsespligt for whistleblowere, som følger

af § 75 b i lov om finansiel virksomhed.

Til § 11

Det følger af § 8, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner

i Danmark, at foreningens egenkapital til enhver tid skal udgøre mindst 1

pct. af foreningens samlede forpligtelser.

Det følger videre af den gældende bestemmelse i § 8, stk. 2, at måtte for-

eningens egenkapital blive nedbragt til under 1 pct. af foreningens samlede

forpligtelser, skal der fra medlemmerne, og efter retningslinjer fastsat i for-

eningens vedtægter, indkræves det beløb, som behøves for at bringe egen-

kapitalen op på et niveau, som er i overensstemmelse med egenkapitalkra-

vet, jf. stk. 1. Det indkrævede beløb, med tillæg af en af tilsynsmyndigheden

godkendt rente, skal godtgøres de indbetalende medlemmer, så snart dette

kan ske, uden at bringe egenkapitalen ned på et niveau, som ikke er over-

ensstemmelse med egenkapitalkravet, jf. stk. 1.

Det foreslås i lovforslagets

§ 11, stk. 1,

at foreningens egenkapital til enhver

tid skal udgøre mindst 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser.

Bestemmelsen er en videreførelse af § 8, stk. 1, i lov om kreditforeningen

af kommuner og regioner i Danmark. Egenkapitalkravet for KommuneKre-

dit vil således blive fastholdt uændret.

Det foreslås i lovforslagets

§ 11, stk. 2,

at Finanstilsynet kan pålægge for-

eningen at foretage nedskrivninger af aktiver m.v.

Den foreslåede bestemmelse i lovforslagets § 11, stk. 2, er ny. Der findes

ikke i dag regler for, at tilsynsmyndigheden kan pålægge KommuneKredit

at foretage nedskrivninger af aktiver.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen vil medføre, at Finanstilsynet kan pålægge KommuneKredit

at nedskrive værdien af et aktiv, som regnskabsmæssigt kan medføre en re-

duktion af KommuneKredits egenkapital. Nedskrivning af aktiver m.v. vil

have en afsmittende effekt på egenkapitalen, da reducering af et aktivs værdi

– på grund af den regnskabsmæssige balance mellem aktiver og passiver –

alt andet lige vil medføre en reducering af egenkapitalen. En korrekt opgø-

relse af aktivernes værdi er således med til at sikre, at kapitalgrundlaget op-

gøres retvisende. Bestemmelsen vil i praksis kunne benyttes, hvis Kommu-

neKredit har opgjort f. eks. et udlån eller et værdipapir til en for høj værdi.

Det foreslås i lovforslagets

§ 11, stk. 3,

at hvis egenkapitalen bliver nedbragt

under det krævede niveau, jf. stk. 1, skal foreningen indkræve det beløb,

som behøves for at bringe egenkapitalen i overensstemmelse med egenka-

pitalkravet. Beløbet skal indkræves fra foreningens medlemmer efter ret-

ningslinjer fastsat i foreningens vedtægter. De indbetalende medlemmer

skal godtgøres de indkrævede beløb med tillæg af en rente, så snart dette

kan ske, dog således at foreningen fortsat opfylder kravet i stk. 1.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 8, stk. 2, i lov om kre-

ditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, og pålægger således

fortsat KommuneKredit at indkræve beløb fra sine medlemmer, hvis Kom-

muneKredits egenkapital nedbringes til under 1 pct. af foreningens samlede

forpligtelser. Bestemmelsen er dog ændret derved, at der ikke længere vil

være et krav om, at rentetillægget ved tilbagebetaling til medlemmerne skal

godkendes af tilsynsmyndigheden. Det forudsættes dog fortsat, at renten

skal fastsættes på et passende niveau i forhold til det generelle renteniveau

på det pågældende tidspunkt, dvs. markedskonform rente. KommuneKredit

vil kunne vælge at regulere dette forhold nærmere i sine vedtægter.

Til § 12

Det følger af den gældende § 9, stk. 3, i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark, at KommuneKredit skal udarbejde regler for

styring af finansielle risici, herunder for kredit-, rente- og valutarisici, samt

for brug af finansielle instrumenter. Reglerne skal sendes til Indenrigs- og

Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Boligministeriet). Indenrigs- og bo-

ligministeren kan som tilsynsmyndighed pålægge foreningen at ændre disse

regler.

Det foreslås i lovforslagets

§ 12,

at foreningen skal udarbejde en politik for

styring af finansielle risici og brug af finansielle instrumenter, som straks

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

efter godkendelse af foreningens bestyrelse skal sendes til Finanstilsynet.

Finanstilsynet kan pålægge foreningen at ændre i denne politik.

Den foreslåede bestemmelse i lovforslagets § 12 er en videreførelse af den

gældende § 9, stk. 3, i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i

Danmark med enkelte sproglige tilpasninger. Udtrykket ”regler” erstattes

således med ”en politik” og at Finanstilsynet indsættes i stedet for ”Inden-

rigs- og Sundhedsministeriet”, da Finanstilsynet med lovforslaget bliver til-

synsmyndighed for Kommunekredit.

Bestemmelsen vil medføre, at foreningen fortsat skal udarbejde en politik

for styring af finansielle risici, at denne som hidtil skal godkendes af besty-

relsen og indsendes til tilsynsmyndigheden, og at tilsynsmyndigheden fort-

sat kan forlange ændringer i politikken.

Til § 13

Det følger af den gældende § 9, stk. 2, i lov om kreditforeningen af kommu-

ner og regioner i Danmark, at tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1, kan fast-

sætte regler for foreningens likviditet.

Bestemmelsen indebærer, at tilsynsmyndigheden bl.a. kan fastsætte regler

om, at KommuneKredit til enhver tid skal have en samlet positiv overskuds-

likviditet inden for en nærmere defineret periode, ligesom der kan fastsættes

regler om den maksimale størrelse af foreningens samlede finansieringsbe-

hov som følge af løbetidsforskelle mellem ydede og optagne lån. Den gæl-

dende lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark adres-

serer hverken den kortsigtede eller den langsigtede likviditetsrisiko.

Loven indeholder altså ingen konkrete regler for KommuneKredits likvidi-

tetsstyring, men giver tilsynsmyndigheden mulighed for at fastsætte så-

danne regler.

Det daværende Indenrigs- og Sundhedsministerium anvendte som tilsyns-

myndighed lovens bemyndigelse til at fastsætte regler ved brev af 25. januar

2007 og ændring heraf ved brev af 22. november 2012. Heri pålagde det

daværende Indenrigs- og Sundhedsministerium KommuneKredit et krav om

overskudslikviditet, der indebærer, at et fremtidigt likviditetsunderskud,

som følge af at udbetalingerne (til investorerne), der overstiger indbetalin-

gerne (fra låntagerne), ikke må overstige KommuneKredits egenkapital.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Kravet sikrer, at der på lang sigt altid vil være tilstrækkelig likviditet via

indbetalinger og egenkapital til at dække KommuneKredits udbetalinger.

Desuden pålagde det daværende Indenrigs- og Sundhedsministerium Kom-

muneKredit et krav om, at forskellen mellem den samlede finansiering og

udlånet ikke må udgøre mere end 25 pct. af det samlede udlån. Samtidig har

det daværende Indenrigs- og Sundhedsministeriet sat en grænse for, hvor

meget renterisiko KommuneKredit må påtage sig. Grænserne for forskellen

mellem den samlede finansiering og udlånet og for renterisikoen begrænser

KommuneKredits mulighed for f.eks. at forhåndsudstede obligationer, men

kravet begrænser ikke traditionelle likviditetsrisici.

Det foreslås i lovforslagets

§ 13, stk. 1,

at reglerne i artikel 411, artikel 412,

stk. 1-3, artikel 413, stk. 1, artikel 414, artikel 415, stk. 1 og 2, artikel 416,

stk. 1-4, 6 og 7, artikel 417, 418 og 420, artikel 421, stk. 1, 2, 4 og 5, artikel

422, stk. 1-9, artikel 423 og 424, artikel 425, stk. 1-5 og 7-9, og artikel 427-

428 az i del 6 i Europa- Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.

575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og

investeringsselskaber, om likviditet, finder tilsvarende anvendelse på Kom-

muneKredit.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit bliver underlagt LCR- og

NSFR-kravene, som også gælder for øvrige kreditinstitutter.

LCR-kravet adresserer de kortsigte likviditetsrisici og indebærer, at Kom-

muneKredit skal holde en vis mængde højlikvide aktiver af høj kvalitet, som

kan anvendes til at modgå kortsigtede perioder med likviditetsstress. LCR-

kravet er baseret på opgørelser af hhv. højlikvide aktiver og forventede ind-

og udgående pengestrømme i et stressscenarie og dækker over en 30-dages

tidshorisont. KommuneKredits kortsigtede likviditetsrisici relaterer sig pri-

mært til handlen på derivatmarkeder, samt byggekreditter. LCR-kravet for

Kommunekredit vil derfor være et krav, der sikrer, at KommuneKredit har

en tilstrækkelig mængde højlikvide aktiver til at dække de potentielle pen-

gestrømme relateret til derivater og byggekreditter de næste 30 dage i et

stressscenarie.

NSFR-kravet adresserer de langsigtede likviditetsrisici og indebærer et krav

til forholdet mellem KommuneKredits tilgængelige stabile finansiering og

KommuneKredits nødvendige stabile finansiering. Den tilgængelige stabile

finansiering opgøres som en vægtning af poster i passivsiden i balancen,

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

mens den nødvendige stabile finansiering opgøres som en vægtning af ak-

tivsiden i balancen. NSFR-kravet er således baseret på regnskabstal og dæk-

ker over en 1-årig tidshorisont. KommuneKredits langsigtede likviditetsri-

sici relaterer sig til løbetiden på finansieringen (passivsiden) relativt til lø-

betiden på udlånet (aktivsiden). NSFR-kravet vil for KommuneKredit der-

for være et krav, der sikrer, at KommuneKredit har en forsvarlig finansie-

ring af sine udlån det kommende år.

Artikel 412 sætter LCR-kravet i kraft. Artikel 416, stk. 1-4 og stk. 6 og 7,

artikel 417, 418 og 420, artikel 421, stk. 1, 2, 4 og 5, artikel 422, stk. 1-9,

artikel 423 og 424, og artikel 425, stk. 1-5 og 7-9 definerer LCR-kravet nær-

mere.

Artikel 413 sætter NSFR-kravet i kraft. Artikel 427-428 az i del 6 definerer

NSFR-kravet nærmere.

Artikel 414 vil pålægge KommuneKredit at underrette Finanstilsynet ved

brud på et af kravene, mens artikel 415 vil pålægge KommuneKredit lø-

bende at indberette kravene til Finanstilsynet.

Det foreslås i lovforslagets

§ 13, stk. 2,

at Kommissionens delegerede for-

ordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forord-

ning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kredit-

institutter, finder tilsvarende anvendelse på KommuneKredit.

Bestemmelsen vil medføre, at den delegerede forordning, der definerer

LCR-kravet yderligere, også vil finde anvendelse for KommuneKredit.

Det foreslås i lovforslagets

§ 13, stk. 3,

at reglerne i artikel 1-4, 16 og 17,

samt bilag 12, 13, 24 og 25 i Kommissionens Gennemførelsesforordning

(EU) 2021/451 af 17. december 2020 finder tilsvarende anvendelse på Kom-

muneKredit.

Artikel 1-4, 16 og 17 specificerer de overordnede indberetningskrav (f.eks.

frekvens, opgørelses standard og frister). Bilag 12 og 13 er hhv. de indbe-

retningsskemaer og dertil hørende instrukser og indberetningsskemaer, der

anvendes til indberetning af NSFR-kravet. Bilag 24 og 25 er hhv. de indbe-

retningsskemaer og dertil hørende instrukser og indberetningsskemaer, der

anvendes til indberetning af LCR-kravet.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

KommuneKredit opgør løbende LCR- og NSFR-kravene i overensstem-

melse med CRR. Bestyrelsen har i ”Politik for finansielle risici” fastsat sup-

plerende rammer for likviditetsrisikoen, idet både LCR og NSFR skal over-

holdes med 10 procentpoint over det lovkrav (100 pct.), der gælder for kre-

ditinstitutter. Bestyrelsen har hermed sat supplerende rammer for både den

kortsigtede og den langsigtede likviditetsrisiko. LCR og NSFR opgørelserne

offentliggøres i KommuneKredits årsrapportering.

Den foreslåede bestemmelse i lovforslagets § 13 vil medføre, at Kommune-

Kredit fremover vil skulle overholde LCR- og NSFR-kravene og indberette

disse til Finanstilsynet, som tilsynsmyndighed for KommuneKredit.

Den foreslåede bestemmelse vil have begrænsede effekter for Kommune-

Kredit, da KommuneKredit allerede opgør og overholder LCR og NSFR.

KommuneKredit vil dog skulle tilpasse sine IT systemer, så de kan indbe-

rette via Finanstilsynets og Nationalbankens fælles indberetningssystem.

Der henvises i øvrigt til pkt. 3.4.3 i lovforslagets almindelige bemærkninger.

Til § 14

Det følger af den gældende bestemmelse i § 9, stk. 3, i lov om kreditforenin-

gen af kommuner og regioner i Danmark, at foreningen skal udarbejde reg-

ler for styring af finansielle risici og brug af finansielle instrumenter. Be-

stemmelsen videreføres i lovforslagets § 12. Bestemmelsen indeholder dog

ikke krav om, at foreningens politik herom specifikt skal forholde sig til

markeds- og modpartsrisici.

Det foreslås i lovforslagets

§ 14, stk. 1,

at foreningens bestyrelse skal fast-

sætte en politik for markeds- og modpartsrisici, som indeholder rammer for,

hvilke typer af markeds- og modpartsrisici i og uden for handelsbeholdnin-

gen foreningen må påtage sig samt niveauet for de enkelte risici.

Den foreslåede bestemmelse vil medføre, at det fastsættes som lovkrav, at

KommuneKredit skal have en politik for styring af foreningens markeds- og

modpartsrisici, og at denne politik skal angive niveauerne for de enkelte

markedsrisici.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

KommuneKredit vil kunne vælge, at denne politik bliver en del af Kommu-

neKredits overordnede politik for styring af finansielle risici og brug af fi-

nansielle instrumenter, som KommuneKredit vil skulle udarbejde, jf. forsla-

gets § 12.

Markedsrisici omfatter grundlæggende renterisiko, kreditspændsrisiko, va-

lutarisiko, aktierisiko og råvarerisiko. Rammerne for de enkelte markedsri-

sici i politikken vil skulle fastsættes således, at det sikres, at den samlede

markedsrisiko ligger inden for lovens ramme på 25 pct. af egenkapitalen, jf.

forslaget til § 15, stk. 1. Samtidig skal rammerne afspejle den risikotagning,

som bestyrelsen ønsker, at direktionen kan påføre KommuneKredit som led

i den daglige drift, således at politikken kan anvendes som et aktivt styrings-

værktøj.

Det foreslås i lovforslagets §

14, stk. 2,

at det skal fremgå af foreningens

politik for markeds- og modpartsrisici, hvordan markeds- og modpartsrisici

identificeres, opgøres og afrapporteres.

Den foreslåede bestemmelsen vil medføre, at det stilles som et lovkrav til

politikken, at denne eksplicit tager stilling til, hvordan markeds- og mod-

partsrisici identificeres, opgøres og afrapporteres. Bestemmelsen vil ligele-

des indebære, at det som udgangspunkt vil være KommuneKredit, der skal

tage stilling til, hvordan markeds- og modpartsrisici identificeres, opgøres

og afrapporteres, jf. dog bestemmelsens stk. 3 nedenfor.

Det foreslås i lovforslagets

§ 14, stk. 3,

at væsentlige ændringer, der omfatter

nye markeds- og modpartsrisici, væsentlige ændringer af de gældende ram-

mer for markeds- og modpartsrisici, væsentlige ændringer til opgørelse af

markedsrisici eller væsentlige ændringer til begrænsningen af modpartsri-

sici, i foreningens politik for markeds- og modpartsrisici, jf. stk. 1, skal god-

kendes af Finanstilsynet.

Den foreslåede bestemmelse vil indebære, at Finanstilsynet skal godkende

væsentlige ændringer af rammer, opgørelsesmetoder eller begrænsninger af

markeds- og modpartsrisici. Ved væsentlige ændringer menes ændringer i

opgørelsesmetoder eller rammer, som giver anledning til nye eller ændrede

risici eller opgørelse af risici. Ikke væsentlige ændringer vil kunne notifice-

res til Finanstilsynet, men der stilles ikke krav herom.

Finanstilsynet vil vurdere, hvorvidt ændringer i opgørelsesmetoder medfø-

rer uacceptable risici for KommuneKredits finansielle stilling. Dette kan

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

f.eks. være tilfældet, hvis metoderne ikke tager højde for væsentlige risiko-

parametre, eller, hvis KommuneKredit ønsker, at tage risici, som Kommu-

neKredit ikke har tilstrækkelige ressourcer eller kompetencer til at håndtere.

Finanstilsynet vil endvidere vurdere, hvorvidt den samlede ramme afspejler

den risikotagning, som bestyrelsen ønsker, at direktionen kan påføre Kom-

muneKredit som led i den daglige drift, og hvorvidt dette ligger inden for

lovens fastsatte rammer. Finanstilsynet vil også vurdere, hvorvidt de meto-

der, der anvendes for opgørelse af risici, er tilstrækkelig dækkende, for de

risici der tages. Finanstilsynets stillingtagen vil ske med udgangspunkt i in-

ternationale og nationale standarder samt vejledninger.

Til § 15

Det følger af den gældende § 9, stk. 3, i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, at foreningen skal udarbejde regler for styring

af finansielle risici og brug af finansielle instrumenter. Bestemmelsen vide-

reføres i lovforslagets § 12. Bestemmelsen indeholder dog ikke specifikke

krav om rammer for markedsrisici.

Det foreslås i lovforslaget

§ 15, stk. 1,

at foreningens rammer for markeds-

risici, jf. § 14, stk. 1, ikke må give anledning til, at de samlede markedsrisici

overstiger 25 pct. af egenkapitalen.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit ikke må have rammer, som

muliggør en markedsrisiko der overstiger 25 pct. af egenkapitalen, når mar-

kedsrisiciene opgøres efter de metoder, der fremgår af KommuneKredits

politik, jf. lovforslagets § 14.

Den foreslåede grænse for KommuneKredit for markedsrisicienes andel af

den samlede egenkapital er fastsat relativt højere end det observerede niveau

for andre finansielle virksomheder. Dette skal ses i lyset af, at Kommune-

Kredits risiko næsten udelukkende består af markeds- og modpartsrisici,

idet foreningen ikke har væsentlig kreditrisiko.

Det foreslås i lovforslagets

§ 15, stk. 2,

at foreningen løbende skal sammen-

holde de opgjorte markedsrisici med rammerne i foreningens politik for

markeds- og modpartsrisici jf. § 14, stk. 1, og rammen anført i stk. 1.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit løbende vil skulle opgøre

sine markedsrisici efter de metoder og opgørelsesmetoder, som fremgår af

foreningens politik for markeds- og modpartsrisici, og at KommuneKredit

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

vil skulle sammenholde disse med de fastsatte rammer i politikken og den

lovpligtige ramme på 25 pct. af egenkapitalen.

Frekvensen for opgørelse og sammenholdelse af markedsrisici vil afhænge

af, hvor tæt den gældende eksponering er på den fastsatte ramme i politikken

og loven. Det vil uanset eksponeringens størrelse dog forventes, at Kommu-

neKredit foretager en månedligt opgørelse af markedsrisici og sammenhol-

delse. Ved eksponering tæt på politikkens og lovens ramme vil der forventes

en mere hyppig frekvens. I lyset af beholdningens størrelse vil det være na-

turligt, at fortage daglige opgørelser af markedsrisiciene og intradag-opgø-

relser på stikprøvebasis, hvis eksponeringen er tæt på politikkens og lovens

ramme.

Der foreslås i lovforslaget

§ 15, stk. 3,

at foreningen snarest skal nedbringe

eller afdække markedsrisici, hvis de samlede markedsrisici på noget tids-

punkt overstiger 25 pct. af egenkapitalen, jf. stk. 1. Foreningen skal straks

give Finanstilsynet meddelelse om sådanne overskridelser.

Bestemmelsen vil medføre en pligt for KommuneKredit til snarest at ned-

bringe eller afdække markedsrisici, der overskrider den lovpligtige ramme

på 25 pct. af egenkapitalen, og en pligt til straks at meddele Finanstilsynet

om overskridelsen. Der gælder tilsvarende forpligtelse for øvrige finansielle

virksomheder i henhold til den finansielle regulering.

Med formuleringen ”snarest” tiltænkes det, at KommuneKredit vil skulle

nedbringe eller afdække sin markedsrisiko hurtigst muligt og senest 7 dage

efter, overskridelsen har fundet sted. Hvis overskridelsen ikke overstiger lo-

vens ramme, men dog overstiger den af bestyrelsen fastsatte ramme, vil

KommuneKredit skulle rapportere og reagere, som beskrevet i Kommune-

Kredits politik for markeds- og modpartsrisici.

Til § 16

Det følger af § 9, stk. 3, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner

i Danmark, at foreningen skal udarbejde regler for styring af finansielle ri-

sici og brug af finansielle instrumenter. Bestemmelsen videreføres i lov-

forslagets § 12. Bestemmelsen indeholder dog ikke specifikke krav om ram-

mer for modpartsrisici.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det foreslås i lovforslaget

§ 16, stk. 1,

at det skal fremgå af foreningens

politik for markeds- og modpartsrisici, jf. § 14, stk. 1, hvilken kreditvurde-

ring udstedere af finansielle instrumenter, som foreningen ønsker at inve-

stere i, som minimum skal have på erhvervelsestidspunktet.

Bestemmelsen vil indebære, at KommuneKredits bestyrelse skal stille krav

til, hvilken kreditvurdering udstedere af finansielle instrumenter skal have

på erhvervelsestidspunktet, før KommuneKredit kan investere i deres finan-

sielle instrumenter. Disse krav vil skulle fremgå af KommuneKredits politik

for markeds- og modpartsrisici. Bestyrelsen vil f.eks. kunne fastsætte, at ud-

stederen skal have en bestemt minimumsrating fra et givent ratingbureau.

Det foreslås i lovforslaget

§ 16, stk. 2,

at det skal fremgå af foreningens

politik for markeds- og modpartsrisici, jf. § 14, stk. 1, hvilken kreditvurde-

ring modparter i handler med afledte finansielle instrumenter, som forenin-

gen ønsker at indgå aftale med, som minimum skal have på indgåelsestids-

punktet.

Bestemmelsen vil indebære, at KommuneKredits bestyrelse skal stille krav

til, hvilken kreditvurdering modparter i handler med afledte finansielle in-

strumenter, som foreningen ønsker at indgå aftale om, skal have på indgåel-

sestidspunktet. Disse krav vil skulle fremgå af KommuneKredits politik for

markeds- og modpartsrisici. Bestyrelsen vil f.eks. kunne fastsætte, at mod-

parten skal have en bestemt minimumsrating fra et givent ratingbureau.

Forslagets § 16, stk. 1 og 2, vil betyde, at KommuneKredit vil blive under-

lagt krav for at sikre udstederes og modparters soliditet, lignende de krav

som i dag stilles til finansielle virksomheder i henhold til den finansielle

lovgivning.

Til § 17

Den gældende lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Dan-

mark indeholder ikke regler om adgangen for ledelsen og ansatte mv., til at

videregive og udnytte fortrolige oplysninger, som disse modtager som led i

udførelsen af deres hverv for KommuneKredit.

Den gældende § 117 i lov om finansiel virksomhed indeholder hovedreglen

om, at personer knyttet til en finansiel virksomhed eller dennes holdingvirk-

somhed, ikke uberettiget må videregive eller udnytte fortrolige oplysninger,

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

som de under udøvelsen af deres hverv er blevet bekendt med. Bestemmel-

sen beskytter fortrolige oplysninger om virksomheden selv og om virksom-

hedens kunder, hvorved forstås både private og juridiske personer.

I § 118, stk. 1, og stk. 5-6, i lov om finansiel virksomhed findes en modifi-

kation til den gældende videregivelsesregel i § 117 i lov om finansiel virk-

somhed. Efter § 118, stk. 1, kan en finansiel virksomhed videregive sæd-

vanlige kundeoplysninger til brug for varetagelse af administrative opgaver.

Det følger videre af § 118, stk. 5, at oplysninger modtaget efter § 118, stk.

1, er underlagt tavshedspligt efter bestemmelsen i § 117, stk. 1. § 118, stk.

6, giver bemyndigelse til at udstede nærmere regler om, hvilke oplysninger,

der er sædvanlige kundeoplysninger efter § 118, stk. 1. Bemyndigelsen er

anvendt til at udstede bekendtgørelse nr. 816 af 27. juni 2007 om sædvanlige

kundeoplysninger i finansielle virksomheder.

Det foreslås i lovforslagets

§ 17,

at reglerne i § 117 og § 118, stk. 1, 5 og 6,

i lov om finansiel virksomhed om videregivelse af fortrolige oplysninger

finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Formålet med bestemmelsen er at beskytte fortrolige oplysninger om Kom-

muneKredit og dets medlemmer/kunder på tilsvarende måde, som det i dag

gælder for finansielle virksomheder og deres kunder.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit ikke må videregive eller ud-

nytte fortrolige oplysninger, som det gennem virksomhedsudøvelsen får

kendskab til. Det omfatter både oplysninger om KommuneKredit selv og

om KommuneKredits medlemmer/kunder.

Bestemmelsen vil bl.a. omfatte KommuneKredits bestyrelse samt øvrige an-

satte herunder direktionen. Det er som udgangspunkt afgørende, at den på-

gældende person har et ansættelsesforhold med KommuneKredit eller er

medlem af bestyrelsen. Personer der ikke har en ansættelsesretlig relation

f.eks. konsulenter, vil kun have adgang til fortrolige oplysninger i det om-

fang, det er berettiget at videregive oplysninger til disse. De vil i så fald være

bundet af den tavshedspligt, der følger af § 117, stk. 2, i lov om finansiel

virksomhed.

Begrebet »fortrolige oplysninger« skal forstås bredt og omfatter alle oplys-

ninger, som ikke er offentlig tilgængelige. Hvis oplysningerne er offentlig

tilgængelige, kan de ikke anses for fortrolige og er dermed ikke omfattet af

bestemmelsen.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Der vil foreligge en videregivelse af oplysninger, når oplysningerne overla-

des til andre. Det vil således være videregivelse, når oplysningerne forlader

KommuneKredit. Det er ikke en forudsætning for, at der foreligger videre-

givelse, at disse læses af modtageren.

Det følger af § 117, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at videregivelse

eller udnyttelse kun kan ske, hvis det er berettiget. Ved vurdering af, hvor-

vidt en videregivelse eller udnyttelse er berettiget, skal der foretages en kon-

kret afvejning af foreningens interesse i at kunne udnytte eller videregive

oplysninger over for medlemmets/kundens berettigede forventning om, at

oplysningerne hemmeligholdes.

En udnyttelse eller videregivelse vil altid være berettiget, hvis der foreligger

et samtykke fra medlemmet/kunden.

En videregivelse vil endvidere være berettiget, hvis videregivelsen sker på

baggrund af en retlig forpligtelse. Det vil således være berettiget at videre-

give oplysninger, hvis det følger af et krav i lovgivningen om at videregive

de pågældende oplysninger. Det kan eksempelvis være videregivelse af for-

trolige oplysninger til Finanstilsynet i henhold til denne lov. Tilsvarende

gælder, hvis pligten til at give oplysningerne ikke følger direkte af lovgiv-

ningen, men hvor varetagelse af opgaver pålagt i medfør af lovgivningen

forudsætter videregivelse af de pågældende oplysninger.

Videregivelse af fortrolige oplysninger vil endvidere kunne ske til brug for

politimæssig efterforskning af en sag. Relevante oplysninger til brug for po-

litimæssig efterforskning kan ske, hvis hensynet til at opklare strafferetlige

forhold vejer særligt tungt. Det forudsættes i den forbindelse, at der alene

videregives oplysninger af relevans for en sag, som politiet undersøger eller

kan undersøge. Dette betyder bl.a., at politiet som led i almindelig politi-

mæssig efterforskning kan få adgang til oplysning om en eller flere af Kom-

muneKredits medlemmer/kunder.

Efter 117, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, er den, som modtager op-

lysninger efter stk. 1, omfattet af tavshedspligten i stk. 1. Bestemmelsen har

betydning i de situationer, hvor modtageren af oplysningerne ikke i forvejen

er pålagt tavshedspligt i medfør af den finansielle lovgivning. Modtageren

vil herefter alene kunne videregive oplysningerne, hvis videregivelsen er

berettiget i henhold til stk. 1.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Den omstændighed, at tavshedspligten følger oplysningerne ved videregi-

velse, indebærer ikke, at berettiget videregivelse kan ske i videre omfang

end ellers.

Det vil påhvile KommuneKredit som led i en forsvarlig drift af foreningen

at sikre sig, at den, der modtager fortrolige oplysninger, er bevidst om den

tavshedspligt, der følger med. Det kan f.eks. ske ved, at der i en aftale om

outsourcing gøres opmærksom på den nævnte tavshedspligt for modtageren.

Ved at lade § 118, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, finde tilsvarende

anvendelse for KommuneKredit, foreslås det endvidere, at KommuneKredit

kan videregive sædvanlige kundeoplysninger til brug for varetagelse af ad-

ministrative opgaver. Videregivelsen vil kunne ske til såvel potentielle dat-

terselskaber som til øvrige virksomheder.

Administrative opgaver skal forstås bredt. I den virksomhed, der skal løse

den administrative opgave, er det dog alene de medarbejdere, som skal va-

retage den pågældende opgave, der må have adgang til oplysningerne.

Ved at lade § 118, stk. 5, i lov om finansiel virksomhed, finde tilsvarende

anvendelse for KommuneKredit foreslås det, at modtageren af sædvanlige

kundeoplysninger til brug for varetagelse af administrative opgaver omfat-

tes af samme tavshedspligt som KommuneKredit. Det vil indebære, at hvis

KommuneKredit overlader varetagelsen af administrative opgaver til andre,

bliver KommuneKredit ansvarlig for, at dette sker forsvarligt. Ledelsen i

KommuneKredit vil derfor i givet fald skulle sikre sig, at dette er tilfældet,

herunder, at modtageren af fortrolige oplysninger er bekendt med den tavs-

hedspligt, som følger oplysningerne.

Til § 18

Det følger af den gældende § 13, i lov om Kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, at foreningen for hvert regnskabsår udarbejder en

årsrapport efter retningslinjer, fastsat i foreningens vedtægter. Der kan såle-

des fastsættes nærmere retningslinjer for udarbejdelse af årsrapporten i for-

eningens vedtægter.

KommuneKredits gældende vedtægter fastsætter i forlængelse heraf, at års-

rapporten skal indeholde en resultatopgørelse, en balance, en ledelsespåteg-

ning, noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis, og oversigt

over bevægelserne i egenkapitalen og en revisionspåtegning. Årsregnskabet

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

er fra og med regnskabsåret 2007 aflagt efter de internationale regnskabs-

standarder (herefter ”IFRS”). Endvidere fremgår det af vedtægterne, at det

beløb, hvormed indtægterne ved den årlige regnskabsafslutning efter fornø-

den henlæggelse til pension overstiger udgifterne, henlægges efter bestyrel-

sens nærmere bestemmelse til foreningens reserver.

Det følger af den gældende § 13, stk. 1, lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, at et eksemplar af årsrapporten skal sendes

til Indenrigs- og Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Boligministeriet).

Det følger videre af den gældende § 13, stk. 2, lov om kreditforeningen af

kommuner og regioner i Danmark, at årsrapporten skal revideres af mindst

to revisorer, hvoraf mindst den ene skal være statsautoriseret.

Endelig følger det af den gældende § 14 i lov om Kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, at bestyrelsen vælger en eller to revisorer,

som skal være statsautoriserede. Tilsynsmyndigheden udpeger yderligere en

revisor.

Det uddybes i bemærkningerne til den gældende § 15 i lov om Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, jf. Folketingstidende 2005-

06, tillæg A, side 5077, at den af tilsynsmyndigheden udpegede revisor

blandt andet løbende fører tilsyn med, at foreningens långivning er i over-

ensstemmelse med de gældende regler om kommunernes og regionernes

låntagning og den afgrænsning af foreningens kundegruppe, der er fastsat i

loven.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 1,

at foreningen skal udarbejde årsrap-

port efter de af EU-Kommissionen vedtagne internationale regnskabsstan-

darder.

Den foreslåede bestemmelse i § 18, stk. 1, vil indebære, at det nu fremgår

af loven, at Kommunekredit skal aflægge regnskab efter IFRS. Kommune-

Kredit aflægger dog allerede i dag regnskab efter IFRS, og bestemmelsen

vil derfor indebære en fortsættelse heraf.

I forlængelse af kravet om, at KommuneKredit skal aflægge regnskab efter

IFRS, foreslås det dog også, at relevante regler om regnskabsaflæggelse og

revision i kap 13 i lov om finansiel virksomhed skal supplere kravene i IFRS

og finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit, jf. nedenfor til lov-

forslagets § 18, stk. 2. Herunder tiltænkes det også, at KommuneKredit skal

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

omfattes af de relevante regler, der følger af bekendtgørelse nr. 1306 af 16.

december 2008 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder for

virksomheder omfattet af lov om finansiel virksomhed (IFRS-bekendtgørel-

sen for finansielle virksomheder), samt bekendtgørelse nr. 281 af 26. marts

2014 om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber

m.fl. med senere ændringer (regnskabsbekendtgørelsen), der er udstedt med

hjemmel henholdsvis §186, stk. 3, og bl.a. §196 i lov om finansiel virksom-

hed. Det er således hensigten, at de relevante dele af disse bekendtgørelser

skal sættes i kraft for KommuneKredit, så KommuneKredit omfattes af et

tilsvarende regelgrundlag for regnskabsaflæggelse, som gælder for kredit-

institutter, dog tilpasset KommuneKredits særlige forhold. Dette forventes

at ske ved en kommende ændring af bekendtgørelserne.

Ligeledes er det hensigten, at KommuneKredit i forhold til regler om revi-

sion skal omfattes af et tilsvarende regelgrundlag, som gælder for kreditin-

stitutter, dog tilpasset KommuneKredits særlige forhold. Kommunekredit

vil derfor også skulle omfattes af relevante dele af bekendtgørelse nr. 1912

af 22. december 2015 om revisionens gennemførelse i finansielle virksom-

heder m.v. samt finansielle koncerner med senere ændringer (revisionsbe-

kendtgørelsen) og bekendtgørelse nr. 2084 af 18. april 2018 om Finanstil-

synets certificering af statsautoriserede revisorer (certificeringsbekendtgø-

relsen), jf. også bemærkningerne til lovforslagets § 18, stk. 2, nedenfor.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 2,

at reglerne i § 183, stk. 1, 2 og 6, §§

184-196, §§ 198 og 199, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed

om årsrapport og revision finder tilsvarende anvendelse på foreningen.

Den foreslåede bestemmelse i lovforslagets § 18, stk. 2, er ny og erstatter de

gældende §§ 13 og 14. Bestemmelsen vil medføre, at de regler i kapitel 13

i lov om finansiel virksomhed om årsrapporter og revision, der er relevante

for KommuneKredit, skal finde tilsvarende anvendelse for KommuneKre-

dit.

Af § 183, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed fremgår det, at en årsrapport

skal indeholde en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning og et årsregnskab

bestående af en balance, en resultatopgørelse, anden totalindkomst, noter,

herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis og en oversigt over be-

vægelserne i egenkapitalen. Revisionspåtegningen indgår også i årsrappor-

ten. Lovforslaget indebærer derved, at Kommunekredit fremover vil skulle

udarbejde en årsrapport, der indeholder disse elementer svarende til § 183,

stk. 1, i lov om finansiel virksomhed.

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Af § 183, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, fremgår det, at årsrapporten

skal udarbejdes efter reglerne i kapitel 13 ”Årsrapport, revision og anven-

delse af årets overskud” i lov om finansiel virksomhed, samt de regler, der

er udstedt i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed. Lovforslaget

indebærer derved, at Kommunekredit fremover vil blive omfattet af kravet

om at udarbejde sin årsrapport efter de regler i kapitel 13 i lov om finansiel

virksomhed, som skal finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredit,

samt de regler, der er udstedt i medfør af § 196, og som Kommunekredit vil

skulle omfattes af. Finanstilsynet har i medfør af § 196 i lov om finansiel

virksomhed udstedt bekendtgørelse nr. 281 af 26. marts 2014 om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. med senere æn-

dringer (regnskabsbekendtgørelsen). Det er hensigten, at Kommunekredit

vil skulle omfattes af denne bekendtgørelse.

§ 183, stk. 6, i lov om finansiel virksomhed, giver Finanstilsynet hjemmel

til at fastsætte oplysningskrav for de virksomheder, der følger de i § 183,

stk. 3, nævnte standarder. Med de nævnte standarder forstås de af Kommis-

sionen vedtagne internationale regnskabsstandarder. Finanstilsynet har i

medfør af § 183, stk. 6, udstedt bekendtgørelse nr. 1306 af 16. december

2008 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder for virksomhe-

der omfattet af lov om finansiel virksomhed (IFRS-bekendtgørelsen for fi-

nansielle virksomheder). Med lovforslaget vil Kommunekredit derved

kunne omfattes af reglerne i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksom-

heder. Det er hensigten, at KommuneKredit vil skulle omfattes af denne be-

kendtgørelse.

Det følger af § 184, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at bestyrelsen og

direktionen skal aflægge årsrapport for virksomheden. Lovforslaget inde-

bærer, at det er bestyrelsen og direktionen i Kommunekredit, som vil skulle

aflægge årsrapporten for foreningen.

Det følger af § 184, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at hvert enkelt

ledelsesmedlem har ansvar for, at årsrapporten udarbejdes i overensstem-

melse med lovgivningen og eventuelle yderligere krav til regnskaber i ved-

tægter eller aftale. Desuden har hvert enkelt ledelsesmedlem ansvar for, at

årsregnskabet og et eventuelt koncernregnskab kan revideres i tide og for,

at årsrapporten kan godkendes i tide. Endelig har hvert enkelt bestyrelses-

medlem ansvar for, at årsrapporten indsendes til Finanstilsynet inden for de

i lovgivningen fastsatte frister. Lovforslaget medfører således, at hvert en-

kelt ledelsesmedlem i Kommunekredit fremover vil have ansvar for, at disse

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

krav overholdes svarende til § 184, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed.

Ansvaret for indsendelse af årsrapporten inden for de fastsatte frister påhvi-

ler dog alene hvert enkelt bestyrelsesmedlem. På nuværende tidspunkt skal

Kommunekredit ikke aflægge koncernregnskab, men Kommunekredit kan

få godkendelse af Finanstilsynet til at oprette et datterselskab, jf. lovforsla-

gets § 8, stk. 1. Får Kommunekredit en godkendelse til at oprette et datter-

selskab, vil bestemmelserne for koncernregnskab også blive relevante for

Kommunekredit.

Det følger af § 185, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at alle medlemmer

af bestyrelsen og direktionen, når årsrapporten er udarbejdet, skal under-

skrive årsrapporten og datere underskriften. Ledelsen skal give deres under-

skrift i tilknytning til en ledelsespåtegning, hvor hver enkelt medlems navn

og funktion i forhold til selskabet er tydeligt angivet, og hvori de erklærer

sig om en række specifikt fastsatte forhold. Disse forhold er bl.a., at årsrap-

porten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav og evt. vedtæg-

ter eller aftaler, at årsregnskabet og et eventuelt koncernregnskab giver et

retvisende billede af aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat og

at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for virksomhe-

dens og, hvis der er udarbejdet koncernregnskab, koncernens udvikling i

aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste

risici og usikkerhedsfaktorer. Lovforslaget indebærer, at bestyrelsen og di-

rektionen i Kommunekredit fremover vil skulle underskrive den udarbej-

dede årsrapport og erklære sig om de specifikke forhold nævnt i § 185, stk.

1, i lov om finansiel virksomhed. På nuværende tidspunkt skal Kommune-

kredit ikke aflægge koncernregnskab, men efter lovforslagets § 8, stk. 1, vil

Kommunekredit kunne få godkendelse af Finanstilsynet til at oprette et dat-

terselskab. Får Kommunekredit godkendelse til at oprette et datterselskab,

vil reglerne for koncernregnskab også blive relevante for Kommunekredit.

Det følger af § 185, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at såfremt årsrap-

porten underskrives digitalt, jf. § 6 b i lov om finansiel virksomhed, så bort-

falder kravet i § 185, stk. 1, om, at underskriften og underskriftens datering

skal gives i tilknytning til ledelsespåtegningen. Underskriverens navn skal

dog fremgå tydeligt i tilknytning til ledelsespåtegningen. Lovforslaget inde-

bærer derved, at hvis bestyrelsen og direktionen i Kommunekredit frem over

underskriver årsrapporten digitalt, bortfalder kravet om underskrifternes til-

knytning til ledelsespåtegningen, hvilket svarer til indholdet af § 185, stk. 2,

i lov om finansiel virksomhed.

100

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af § 185, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, at medlemmerne

af bestyrelsen og direktionen skal erklære i ledelsespåtegningen, hvorvidt

en evt. supplerende beretning i årsrapporten giver en retvisende redegørelse

inden for rammerne af almindeligt anerkendte retningslinjer for sådanne be-

retninger. Lovforslaget indebærer, at medlemmerne af Kommunekredits be-

styrelse og direktion fremover skal erklære sig om evt. supplerende beret-

ninger svarende til § 185, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed.

Det følger af § 185, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, at selv om et

ledelsesmedlem er helt eller delvist uenig i årsrapporten eller har indvendin-

ger mod, at den skal godkendes med det indhold, der er besluttet, kan med-

lemmer ikke undlade at underskrive. Ledelsesmedlemmet kan dog tilkende-

give sine indvendinger med en konkret og fyldestgørende begrundelse i til-

knytning til sin underskrift og ledelsespåtegning. Med lovforslaget vil med-

lemmerne af Kommunekredits bestyrelse blive omfattet af disse krav om

underskrift af den udarbejdede årsrapport svarende til § 185, stk. 4, i lov om

finansiel virksomhed.

Det følger at § 186, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at årsregnskabet

og et eventuelt koncernregnskab skal give et retvisende billede af virksom-

hedens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Ledelsesbe-

retningen skal indeholde en retvisende redegørelse for de forhold, som be-

retningen omhandler. Med lovforslaget vil Kommunekredit fremover blive

omfattet af kravet om et retvisende billede af årsregnskabet og et eventuelt

koncernregnskab samt en retvisende redegørelse for ledelsesberetningen. På

nuværende tidspunkt skal Kommunekredit ikke aflægge koncernregnskab,

men efter lovforslagets § 8, stk. 1, vil Kommunekredit kunne få godkendelse

af Finanstilsynet til at oprette et datterselskab. Får Kommunekredit godken-

delse til at oprette et datterselskab, vil bestemmelserne for koncernregnskab

også blive relevante for Kommunekredit.

Det følger af § 186, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at hvis anvendelse

af bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed eller regler udstedt i med-

før af § 196 i lov om finansiel virksomhed ikke er tilstrækkeligt til at give

et retvisende billede som krævet i § 186, stk. 1, i lov om finansiel virksom-

hed, så skal der gives yderligere oplysninger i årsregnskabet henholdsvis

koncernregnskabet. Med lovforslaget vil Kommunekredit fremover være

omfattet af kravet om at give yderligere oplysninger med henblik på et ret-

visende billede. Det indebærer, at hvis anvendelse af de bestemmelser i lov

om finansiel virksomhed, der skal finde anvendelse for Kommunekredit, el-

ler regler udstedt i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed, ikke er

101

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

tilstrækkelige til et give et retvisende billede, så skal Kommunekredit give

yderligere oplysninger i årsregnskabet samt i et evt. koncernregnskab.

Det følger af § 186, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, at hvis anvendelse

af bestemmelserne i kapitel 13 i lov om finansiel virksomhed eller regler

udstedt i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed, i særlige tilfælde

vil stride mod kravet i § 186, stk. 1, 1. pkt., i lov om finansiel virksomhed,

om det retvisende billede, så skal bestemmelserne fraviges, så dette krav

opfyldes. Fravigelsen skal hvert år oplyses i noterne ledsaget af en konkret

og fyldestgørende begrundelse med oplysninger om, hvilken indvirkning

fravigelsen har på virksomhedens aktiver og passiver, finansielle stilling

samt resultat. Lovforslaget indebærer, at Kommunekredit fremover vil

kunne fravige de bestemmelser i kapitel 13 i lov om finansiel virksomheder,

som Kommunekredit er omfattet af, med henvisning til det retvisende bil-

lede svarende til bestemmelsen i § 186, stk. 3, i lov om finansiel virksom-

hed.

Det følger af § 187, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at for at årsregn-

skabet og koncernregnskabet kan give et retvisende billede, og for at ledel-

sesberetningen kan indeholde en retvisende redegørelse, så skal kravene i

bestemmelsens efterfølgende stk. 2 og stk. 3 opfyldes. Det fastsættes i § 187,

stk. 2 og stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, at årsrapporten skal udarbej-

des, så den støtter regnskabsbrugerne i deres økonomiske beslutninger. Be-

stemmelserne definerer årsrapportens regnskabsbrugere, samt hvad de om-

handlede beslutninger som minimum skal vedrøre. Desuden fastsættes, at

årsrapporten skal udarbejdes, så den oplyser om forhold, der normalt er re-

levante for regnskabsbrugerne, og at oplysningerne skal være pålidelige i

forhold til, hvad regnskabsbrugerne normalt forventer. Med lovforslaget vil

Kommunekredit fremover blive omfattet af disse krav til årsrapporten som

støtte til regnskabsbrugere i deres økonomiske beslutninger for opfyldelse

af det retvisende billede svarende til kravene i § 187 i lov om finansiel virk-

somhed. På nuværende tidspunkt skal KommuneKredit ikke aflægge kon-

cernregnskab, men KommuneKredit kan få godkendelse af Finanstilsynet

til at oprette et datterselskab, jf. lovforslagets § 8. Hvis KommuneKredit får

godkendelse til at oprette et datterselskab, vil også bestemmelserne for kon-

cernregnskab blive relevante for Kommunekredit.

Det følger af § 188, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at årsrapporten

skal udarbejdes efter en række grundlæggende forudsætninger. Disse er

klarhed, substans, væsentlighed, going concern, neutralitet, periodisering,

konsistens, bruttoværdi og formel kontinuitet. Bestemmelsen indeholder en

102

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

nærmere definition af de grundlæggende forudsætninger. Med lovforslaget

vil KommuneKredit fremover blive omfattet af kravet om at udarbejde års-

rapporten efter de grundlæggende forudsætninger.

Det følger videre af § 188, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at opstilling

og klassifikation, konsolideringsmetode, indregningsmetode og målegrund-

lag samt den anvendte monetære enhed ikke må ændres fra år til år (reel

kontinuitet). Reel kontinuitet kan dog fraviges under visse omstændigheder,

som bestemmelsen behandler nærmere, herunder hvis ændringen er nødven-

dig som følge af nye regler udstedt i medfør af § 196 i lov om finansiel

virksomhed. Med lovforslaget vil KommuneKredit fremover blive omfattet

af kravet om at udarbejde årsrapporten efter reel kontinuitet samt undtagel-

serne hertil. Finanstilsynet har i medfør af § 196 i lov om finansiel virksom-

hed udstedt bekendtgørelse nr. 281 af 26. marts 2014 om finansielle rappor-

ter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendt-

gørelsen). Det er hensigten, at KommuneKredit vil skulle omfattes af denne

bekendtgørelse.

Det følger af § 188, stk. 3 og stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, at Fi-

nanstilsynet kan fastsætte regler om pligt til modregning. Videre fastsættes

det, at visse af de grundlæggende forudsætninger i § 188, stk. 1, og bestem-

melserne i § 188, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, om bl.a. opstilling

og klassifikation kan fraviges i særlige tilfælde. Ved fravigelse finder op-

lysningskravene i § 186, stk. 3, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed tilsva-

rende anvendelse. Med lovforslaget vil KommuneKredit fremover blive

omfattet af bestemmelserne om fravigelse af visse grundlæggende forudsæt-

ninger i særlige tilfælde med heraf afledte oplysningskrav til følge samt af

eventuelle regler om pligt til modregning svarende til kravene i § 188, stk.

3 og stk. 4, i lov om finansiel virksomhed.

Det følger af § 189 i lov om finansiel virksomhed, at aktiver og forpligtelser

som udgangspunkt skal måles til dagsværdi, medmindre Finanstilsynet har

fastsat andet i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed. Bestemmelsen

fastlår videre, at aktiver og forpligtelser op- og nedskrives i overensstem-

melse hermed, og op- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, med

mindre andet er fastsat i medfør af § 196 i lov om finansiel virksomhed.

Med lovforslaget vil Kommunekredit fremover blive omfattet af kravet om

dagsværdi som udgangspunkt for måling og den heraf afledte regnskabs-

mæssige behandling svarende til kravet i § 189 i lov om finansiel virksom-

hed. Finanstilsynet har som ovenfor nævnt endvidere i medfør af § 196 i

103

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

lov om finansiel virksomhed udstedt regnskabsbekendtgørelsen. Det er hen-

sigten, at KommuneKredit vil skulle omfattes af denne bekendtgørelse.

Det følge af § 190, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed, at supplerende

beretninger skal give en retvisende redegørelse inden for rammerne af al-

mindeligt anerkendte retningslinjer for sådanne beretninger. Supplerende

beretninger er f.eks. videnregnskaber, grønne regnskaber, sociale regnska-

ber og etiske regnskaber. Bestemmelsen fastsætter videre, at supplerende

beretninger skal opfylde de grundlæggende forudsætninger i § 188, stk. 1

og 2, i lov om finansiel virksomhed samt kvalitetskravene i § 187, stk. 3, i

lov om finansiel virksomhed, med de lempelser, der følger af forholdets na-

tur. Af de supplerende beretninger skal også fremgå de metoder og måle-

grundlag, som de er udarbejdet efter. Med lovforslaget vil KommuneKredit

fremover være omfattet af kravene til supplerende beretninger om retvi-

sende redegørelse og oplysning om metoder og målegrundlag samt kvali-

tetskravene om relevans og pålidelighed svarende til § 190, stk. 1 og 2, i lov

om finansiel virksomhed.

Det følger af § 191 i lov om finansiel virksomhed, at regnskabsåret skal

følge kalenderåret, og at første regnskabsperiode kan omfatte et kortere eller

længere tidsrum end 12 måneder, dog højst 18 måneder. Bestemmelsen på-

lægger også moder- og dattervirksomheder pligt til at sikre, at dattervirk-

somheden har samme regnskabsår som modervirksomheden, medmindre

det ikke er muligt på grund af forhold, som er ude af moder- og dattervirk-

somhedens kontrol. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde dispensere fra kra-

vet om, at regnskabsåret skal følge kalenderåret. Med lovforslaget vil Kom-

munekredit fremover blive omfattet af kravene til regnskabsår. På nuvæ-

rende tidspunkt har KommuneKredit ikke et datterselskab, men Kommune-

Kredit vil efter lovforslagets § 8, stk. 1, kunne få godkendelse af Finanstil-

synet til at oprette et datterselskab. Hvis KommuneKredit får godkendelse

til at oprette et datterselskab, vil bestemmelserne for dattervirksomheders

regnskabsår gældefor Kommunekredit.

Det følger af § 192 i lov om finansiel virksomhed, at indregning, måling og

oplysninger i monetære enheder skal foretages i danske kroner eller euro.

Videre fastsætter bestemmelsen, at Finanstilsynet i medfør af § 196 kan fast-

sætte regler, så beløbene anføres i andre fremmede valutaer. Med lovforsla-

get vil KommuneKredit fremover blive omfattet af kravene om anvendelse

af danske kroner eller euro som monetær enhed ved indregning, måling og

oplysning. Finanstilsynet har som ovenfor nævnt endvidere i medfør af §

196 i lov om finansiel virksomhed udstedt regnskabsbekendtgørelsen. Det

104

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

er hensigten, at KommuneKredit vil skulle omfattes af denne bekendtgø-

relse.

Det følger af § 193, i lov om finansiel virksomhed, at årsrapporten skal re-

videres af virksomhedens eksterne revisorer, jf. § 199 i lov om finansiel

virksomhed. Revisionen omfatter ikke ledelsesberetningen og eventuelle

supplerende beretninger. Revisor skal dog afgive en udtalelse om, hvorvidt

oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-

bet og et eventuelt koncernregnskab. Lovforslaget indebærer, at Kommune-

Kredit vil blive omfattet af kravet om ekstern revision af årsrapporten og

om udtalelse vedrørende ledelsesberetningen.

Det følger af § 194, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at årsrapporten i

den form, hvori den er forelagt og godkendt af bestyrelsen, skal indsendes

til Finanstilsynet ved digital kommunikation uden ugrundet ophold efter det

bestyrelsesmøde, hvor årsrapporten er endeligt godkendt. Med lovforslaget

vil KommuneKredit fremover blive omfattet af kravet til indsendelse af den

bestyrelsesgodkendte årsrapport.

Det følger af § 194, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at ekstern revisors

revisionsprotokollat vedrørende årsrapporten, samt for virksomheder med

intern revisor tillige intern revisionschefs revisionsprotokollat vedrørende

årsrapporten, skal indsendes til Finanstilsynet samtidig med indsendelse af

årsrapporten efter stk. 1, jf. stk. 2. Lovforslaget indebærer derved, at Kom-

muneKredit vil blive omfattet af kravet om, at KommuneKredits eksterne

revisors revisionsprotokollater vedrørende årsrapporten indsendes til Fi-

nanstilsynet samtidig med indsendelse af årsrapporten.

Det følger af § 195, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at den godkendte

årsrapport skal indsendes til Erhvervsstyrelsen uden ugrundet ophold efter

endelig godkendelse og senest fire måneder efter regnskabsårets afslutning.

Virksomheder, der har pligt til at udarbejde delårsrapport, skal ligeledes ind-

sende den udarbejdede delårsrapport til Erhvervsstyrelsen senest tre måne-

der efter delårsperiodens afslutning. Med lovforslaget vil KommuneKredit

blive omfattet af kravet, om at indsende årsrapporten til Erhvervsstyrelsen

uden ugrundet ophold efter endelig godkendelse og senest fire måneder efter

regnskabsårets afslutning. Ligeledes vil KommuneKredit skulle indsende

delårsrapport til Erhvervsstyrelsen senest tre måneder efter delårsperiodens

afslutning.

105

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af § 195, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at den indsendte

årsrapport i det mindste skal indeholde de obligatoriske bestanddele samt

den fulde revisionspåtegning. Herudover fastsætter bestemmelsen, at virk-

somheden for at få offentliggjort supplerende beretninger skal indsende

disse sammen med de obligatoriske bestanddele af årsrapporten, således at

de obligatoriske bestanddele og de supplerende beretninger tilsammen frem-

står som ét dokument betegnet »årsrapport«. Lovforslaget indebærer derved,

at KommuneKredit fremover vil blive omfattet af tilsvarende krav til års-

rapportens indhold med fuld revisionspåtegning ved indsendelse, samt krav

til offentliggørelse af supplerende beretninger.

Det følger af § 195, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet

efter forhandling med Erhvervsstyrelsen kan fastsætte nærmere regler om

indsendelse og offentliggørelse af årsrapporter og delårsrapporter, herunder

regler om at indsendelse og kommunikation i forbindelse hermed skal ske

digitalt. Med lovforslaget vil Kommunekredit fremover kunne blive omfat-

tet af bekendtgørelse om indberetning til og offentliggørelse af årsrapporter

m.v. i Erhvervsstyrelsen for virksomheder omfattet af regnskabsregler fast-

sat ved eller i henhold til lovgivningen for finansielle virksomheder, som er

udstedt i medfør af bl.a. § 195, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. Det er

hensigten, at Kommunekredit bliver omfattet af denne bekendtgørelse.

Det følger af § 196, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet

bemyndiges til at fastsætte nærmere regler for årsrapporten, herunder regler

om indregning og måling af aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostnin-

ger, opstilling af resultatopgørelse og balance samt krav til noter og ledel-

sesberetning. Videre bemyndiges Finanstilsynet i § 196, stk. 2, i lov om fi-

nansiel virksomhed, til at fastsætte regler for, hvornår en årsrapport skal

indbefatte et koncernregnskab, herunder hvilke selskaber koncernregnska-

bet skal omfatte. Endelig bemyndiges Finanstilsynet i § 196, stk. 3, i lov om

finansiel virksomhed, til at fastsætte regler for udfærdigelse og offentliggø-

relse af regnskabsrapporter, der dækker kortere perioder end årsrapporten.

Bemyndigelserne i § 196 i lov om finansiel virksomhed er i dag udnyttet til

at udstede bekendtgørelse nr. 281 af 26. mart 2014 om finansielle rapporter

for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl., med senere ændringer

(regnskabsbekendtgørelsen) . Med lovforslaget vil bemyndigelserne i § 196

i lov om finansiel virksomhed finde tilsvarende anvendelse på Kommune-

Kredit, således at Finanstilsynet vil kunne fastsætte nærmere regler om de i

§ 196 i lov om finansiel virksomhed omhandlede forhold for Kommunekre-

dit.

106

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det er hensigten, at Kommunekredit i lighed med andre kreditinstitutter, der

aflægger årsrapport efter de internationale regnskabsstandarder, skal omfat-

tes af relevante dele af regnskabsbekendtgørelsen. Det vil bl.a. betyde, at

KommuneKredit omfattes af krav om, at KommuneKredits årsrapport bl.a.

skal indeholde en ledelsesberetning, en femårsoversigt med hoved- og nøg-

letal, oplysninger om personaleudgifter, honorar til den revisionsvirksom-

hed, som udfører den lovpligtige revision, m.m. KommuneKredit vil også

blive omfattet af krav om at udarbejde og offentliggøre en halvårsrapport.

Det følger af § 198, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at finansielle virk-

somheder, finansielle holdingvirksomheder og forsikringsholdingvirksom-

heder skal foretage regelmæssige regnskabsindberetninger til Finanstilsynet

i overensstemmelse med skemaer og vejledninger hertil udfærdiget af Fi-

nanstilsynet. Indberetningerne skal indsendes til Finanstilsynet i elektronisk

form. Med lovforslaget vil Kommunekredit fremover blive omfattet af kra-

vet om at foretage regelmæssige regnskabsindberetninger til Finanstilsynet.

Det følger af § 198, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet

kan dispensere fra kravet i § 198, stk. 1, 2. pkt. om, at indberetningerne skal

indsendes til Finanstilsynet i elektronisk form. Med lovforslaget vil Kom-

munekredit fremover være omfattet af denne dispensationsmulighed.

Det følger af § 199, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at finansielle virk-

somheder, finansielle holdingvirksomheder og forsikringsholdingvirksom-

heder skal have mindst én statsautoriseret revisor, og denne skal, såfremt

der er tale om revision af pengeinstitutter, realkreditinstitutter eller forsik-

ringsselskaber, tillige være certificeret af Finanstilsynet. Vælges mere end

én revisor eller udpeges en revisor efter 3. pkt., skal de yderligere valgte

eller udpegede revisorer være statsautoriserede og såfremt der er tale om

revision af pengeinstitutter, realkreditinstitutter eller forsikringsselskaber,

skal den eller de underskrivende revisorer tillige være certificeret af Finans-

tilsynet. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde udpege en yderligere revi-

sor. Denne revisor fungerer på samme vilkår og efter samme regler som de

revisorer, der er valgt af generalforsamlingen.

Med lovforslaget vil KommuneKredit blive omfattet af tilsvarende krav, der

vil indebære, at KommuneKredit skal have mindst én statsautoriseret revi-

sor, der tillige skal være certificeret som revisor for penge- og realkreditin-

stitutter af Finanstilsynet. Yderligere valgte eller udpegede revisorer i Kom-

107

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

muneKredit vil også skulle være statsautoriserede, og den eller de under-

skrivende revisorer skal tillige være certificeret som revisor for penge- og

realkreditinstitutter af Finanstilsynet. Finanstilsynet vil ligeledes i særlige

tilfælde kunne udpege en yderligere revisor, der fungerer på samme vilkår

og efter samme regler, som de revisorer, der er valgt af generalforsamlingen.

Det følger af § 199, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at revisorerne i

en finansiel virksomhed, i en finansiel holdingvirksomhed eller i en forsik-

ringsholdingvirksomhed tillige skal være revisorer i virksomhedens datter-

virksomheder. Er dattervirksomheden et pengeinstitut, realkreditinstitut el-

ler et forsikringsselskab, skal de valgte underskrivende revisorer endvidere

være certificerede af Finanstilsynet til at revidere denne type virksomhed.

Det er dog tilstrækkeligt, at de tilsammen er certificerede til at revidere de

enkelte typer af finansiel virksomhed i koncernen. Med lovforslaget vil re-

visorerne i KommuneKredit således tillige skulle være revisorer i eventuelle

dattervirksomheder, som KommuneKredit måtte oprette, og eventuelt være

certificerede til at revidere typen af virksomhed.

Det følger af § 199, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, at

stk. 2 ikke

finder ikke anvendelse på modervirksomheder og dattervirksomheder, der

ikke er hjemmehørende i Danmark. Med lovforslaget vil revisorerne i

kommunekredit blive undtaget fra kravet om også at være revisorer for

Kommunekredits eventuelle dattervirksomheder, såfremt disse ikke er

hjemhørende i

Danmark.

Det følger af § 199, stk. 4, at Finanstilsynet kan fratage en revisor dennes

certificering, jf. § 199, stk. 1, 1. pkt., i lov om finansiel virksomhed, og der-

med retten til at

revidere den konkrete type af finansiel virksomhed og i

stedet udpege en anden revisor, jf. § 199, stk. 1, 3. pkt., indtil nyt valg er

foretaget, såfremt revisor ikke inden for en af Finanstilsynet fastsat frist

kan dokumentere, at denne opfylder kravene til certificering, eller Finans-

tilsynet finder, at revisor helt eller delvis ikke har fungeret tilfredsstillende,

og hvor der er grund til at antage, at vedkommende ikke vil varetage revi-

sionen på forsvarlig måde. Med lovforslaget vil Finanstilsynet få tilsva-

rende beføjelse i forhold til certificerede revisorer i KommuneKredit.

Det følger af § 199,

stk. 5, at revisorer, der i henhold til § 199, stk. 4, i lov

om finansiel virksomhed, får frataget certificeringen, kan forlange Finans-

tilsynets afgørelse indbragt for domstolene. Anmodning herom skal indgi-

ves til Finanstilsynet, inden 4 uger efter at afgørelsen er meddelt den på-

gældende. Anmodningen har ikke opsættende virkning, men retten kan ved

108

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

kendelse bestemme, at den pågældende revisor under sagens behandling

kan opretholde sit hverv som revisor for den konkrete type af finansiel

virksomhed. Finanstilsynet indbringer inden 4 uger sagen for domstolene.

Sagen anlægges i den borgerlige retsplejes former. Med lovforslaget vil

disse mulighed og regler for prøvelse af Finanstilsynets afgørelser finde

tilsvarende anvendelse for revisorer i KommuneKredit.

Det følger af § 199, stk. 6, at

ved revisorskifte skal virksomheden og afgå-

ende revisor senest 1 måned efter fratræden give Finanstilsynet hver sin

redegørelse, hvis skiftet skyldes særlige forhold. Lovforslaget vil derfor

indebære, at Kommunekredit og en afgående revisor i Kommunekredit til-

svarende vil skulle afgive en redegørelse til Finanstilsynet, hvis skiftet

skyldes særlige forhold.

Det følger af § 199, stk. 7, at Finanstilsynet kan pålægge revisor og for virk-

somheder med intern revisor tillige intern revisionschef at give oplysninger

om forholdene i en finansiel virksomhed, i en finansiel holdingvirksomhed,

i en forsikringsholdingvirksomhed eller i sådanne virksomheders dattervirk-

somheder. Lovforslaget vil medføre, at Finanstilsynet kan pålægge Kom-

muneKredits revisorer og eventuelle interne revisionschef en tilsvarende op-

lysningsforpligtelse om forholdene i KommuneKredit eller eventuelle dat-

terselskaber.

Det følger af § 199, stk. 8, at Finanstilsynet kan foranstalte en ekstraordinær

revision i en finansiel virksomhed, i en finansiel holdingvirksomhed, i en

forsikringsholdingvirksomhed eller i sådanne virksomheders dattervirksom-

heder. Den finansielle virksomhed kan pålægges at betale for revisionens

udførelse. Finanstilsynet godkender honorarets størrelse. Med lovforslaget

vil Finanstilsynet tilsvarende kunne foranstalte en ekstraordinær revision i

KommunKredit, og pålægge KommuneKredit at betale for dennes udfø-

relse.

Det følger af § 199, stk. 9, at §§ 144-149 i selskabsloven om revision finder

med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på finansielle virksom-

heder, finansielle holdingvirksomheder og forsikringsholdingvirksomheder,

der ikke er aktieselskaber. Med lovforslaget vil §§ 144-149 i selskabslo-

ven om revision således også med fornødne tilpasninger finde tilsvarende

anvendelse for KommuneKredit.

109

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af § 199, stk. 10, at bestyrelsen ikke kan tillade, jf. § 80, stk. 1, at

interne revisions- og vicerevisionschefer udfører revisionsopgaver i virk-

somheder uden for koncernen. Bestyrelsen kan heller ikke tillade, at interne

revisions- og vicerevisionschefer udfører andet arbejde end revisionsopga-

ver i virksomheder inden for koncernen eller i virksomheder inden for

samme administrationsfællesskab. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde di-

spensere fra 1. pkt. Med lovforslaget vil eventuelle interne revisions- og vi-

cerevisionschefer i KomuneKredit blive omfattet af tilsvarende begrænsnin-

ger, således at disse ikke må udføre revisionsopgaver i virksomheder uden

for koncernen eller udføre andet arbejde end revisionsopgaver indenfor kon-

cernen. Kommunekredit har ikke i dag en intern revision, men omfattes af

kravet i § 199, stk. 10, i lov om finansiel virksomhed, da KommuneKredit

vil kunne vælge at oprette en intern revision, eller på sigt vil kunne blive

pålagt at oprette en intern revision efter reglerne i § 17, stk. 3, i revisionsbe-

kendtgørelsen.

Det følger af § 199, stk. 11, at bestyrelsen ikke kan tillade, jf. § 80, stk. 1, at

interne revisions- og vicerevisionschefer påtager sig hverv, der bevirker, at

de kommer i strid med habilitetsbestemmelser svarende til dem, der i medfør

af revisorloven og Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.

537/2014 af 16. april 2014 om specifikke krav til lovpligtig revision af virk-

somheder af interesse for offentligheden finder anvendelse for eksterne re-

visorer for virksomheder af interesse for offentligheden. Med lovforslaget

vil eventuelle interne revisions- og vicerevisionschefer i KommuneKredit

blive omfattet af tilsvarende begrænsninger, således at disse ikke må påtage

sig hverv, der bevirker, at de kommer i strid med habilitetsbestemmelser

svarende til dem, der i medfør af revisorloven og Europa-Parlamentets og

Rådets forordning (EU) nr. 537/2014 af 16. april 2014 om specifikke krav

til lovpligtig revision af virksomheder af interesse for offentligheden finder

anvendelse for eksterne revisorer for virksomheder af interesse for offent-

ligheden. Kommunekredit har ikke i dag en intern revision, men omfattes,

da KommuneKredit vil kunne vælge at oprette en intern revision, eller på

sigt vil kunne blive pålagt at oprette en intern revision efter reglerne i § 17,

stk. 3, i revisionsbekendtgørelsen.

Det følger af § 199, stk. 12, at

Finanstilsynet fastsætter bestemmelser om

revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder, i finansielle hol-

dingvirksomheder, i forsikringsholdingvirksomheder og i sådanne virk-

somheders dattervirksomheder. Herunder kan Finanstilsynet fastsætte be-

stemmelser om intern revision og om systemrevisionens gennemførelse i

fælles datacentraler.

110

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bemyndigelserne i § 199, stk. 12, i lov om finansiel virksomhed er i dag

udnyttet til at udstede bekendtgørelse nr. 1912 af 22. december 2015 om

revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. samt finansielle

koncerner med senere ændringer (revisionsbekendtgørelsen). Med lov-

forslaget vil bemyndigelserne i § 199, stk. 12, i lov om finansiel virksomhed

finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit, således at Finanstilsynet

vil kunne fastsætte nærmere regler om de i § 199, stk. 12, i lov om finansiel

virksomhed omhandlede forhold for Kommunekredit.

Det er hensigten, at Kommunekredit i lighed med andre kreditinstitutter skal

omfattes af relevante dele af revisionsbekendtgørelsen. Det forventes, at det

bl.a. vil betyde, at KommuneKredit omfattes af de generelle krav i kapitel 1

om anvendelsesområde og definitioner, kapitel 2 om den eksterne revision,

kapitel 3 om den interne revision, kapitel 4 om revisionspåtegningen, kapitel

5 om fælles bestemmelser og kapitel 12 om strafbestemmelser og ikrafttræ-

den.

Det følger af § 199, stk. 13, Finanstilsynet fastsætter nærmere bestemmel-

ser om certificering af revisorer, jf. stk. 1 og 4. Bemyndigelsen er i dag ud-

nyttet til at udstede bekendtgørelse nr. 2084 af 18. april 2018 om Finanstil-

synets certificering af statsautoriserede revisorer (certificeringsbekendtgø-

relsen). Med lovforslaget vil bemyndigelserne i § 199, stk. 13, i lov om fi-

nansiel virksomhed finde tilsvarende anvendelse på KommuneKredit, såle-

des at Finanstilsynet vil kunne fastsætte nærmere regler om certificeringen

af revisorerne, jf. § 199, stk. 1 og 4, i lov om finansiel virksomhed, for Kom-

munekredit.

Det er hensigten, at revisorerne for Kommunekredit i lighed revisorer for

penge- og realkreditinstitutter skal omfattes af relevante dele af certifice-

ringsbekendtgørelsen. Det vil bl.a. betyde, at KommuneKredits revisorer

omfattes af krav om erfaring og debiterbare timer, efteruddannelseskrav, an-

søgningskrav og regler om fratagelse af certificeringen m.v.

Det følger af § 200, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at en ekstern re-

visor og en intern revisionschef straks skal meddele Finanstilsynet ethvert

forhold og enhver beslutning vedrørende den finansielle virksomhed, som

revisoren bliver vidende om under udøvelsen af hvervet som revisor, og

som kan 1) udgøre en væsentlig overtrædelse af lovbestemmelser eller for-

skrifter, som fastsætter betingelserne for meddelelse af tilladelse, eller som

111

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

særlig vedrører virksomhedens aktiviteter, 2) påvirke virksomhedens fort-

satte drift eller 3) føre til nægtelse af at påtegne regnskabet eller til, at kon-

klusionen modificeres. Med lovforslaget vil disse krav om meddelelse til

Finanstilsynet finde tilsvarende anvendelse for KommuneKredits eksterne

revisorer og en eventuel intern revisionschef.

Det følger af § 200, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, at

meddelelses-

pligten tillige omfatter ethvert forhold og enhver beslutning omfattet af

stk. 1, som den eksterne revisor og en intern revisionschef bliver vidende

om som revisor for en virksomhed, der har snævre forbindelser med den

finansielle virksomhed. Med lovforslaget vil meddelelsespligten for Kom-

munekredits eksterne revisorer og en eventuel intern revisionschef tilsva-

rende omfatte sådanne forhold, som bliver vidende om som revisor for en

virksomhed, der har snævre forbindelser med den finansielle virksomhed,

herunder eventuelle datterselskaber til Kommunekredit.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 3,

at Finanstilsynet kan, yde vejledning,

påtale overtrædelser og påbyde, at fejl skal rettes, og at overtrædelser brin-

ges til ophør, med henblik på at sikre, at foreningenss årsrapport er i over-

ensstemmelse med reglerne i § 18, stk. 1 og 2, og de regler der er udstedt i

medfør af heraf.

Bestemmelsen tydeliggør, at det er Finanstilsynet, der får kompetence til at

give reaktioner, hvis Kommunekredits aflæggelse af årsrapport ikke efterle-

ver de regler, der gælder herfor. Bestemmelsen svarer til, hvad der også gæl-

der for finansielle virksomheder, finansielle holdingvirksomheder og forsik-

ringsholdingvirksomheder, jf. § 197 i lov om finansiel virksomhed. Bestem-

melsen foreslås eksplicit anført for KommuneKredit, så regelgrundlaget for

KommuneKredit bliver ensartet med det, der følger af lov om finansiel virk-

somhed.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 4,

at ud over den revision, der vælges

i overensstemmelse med reglerne i § 199 i lov om finansiel virksomhed,

udpeger erhvervsministeren efter indstilling fra foreningen yderligere en re-

visor. Den udpegede revisor påser blandt andet, at foreningens långivning

er i overensstemmelse med de gældende regler om kommunernes og regio-

nernes låntagning, jf. § 3, stk. 1, 1. pkt., og den afgrænsning af foreningens

kundegruppe, der er fastsat i § 4.

Bestemmelsens 1. pkt., er i hovedtræk en videreførelse af den gældende §

14, 2. pkt., idet revisoren dog fremover udpeges af erhvervsministeren efter

112

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

indstilling fra foreningen. Erhvervsministeren kan vælge at høre Finanstil-

synet i forbindelse med udpegningen af denne revisor. Herudover præcise-

res det i 2. pkt., at den udpegede revisor blandt andet påser, at foreningens

långivning er i overensstemmelse med de gældende regler om kommuner-

nes og regionernes låntagning, jf. § 3, stk. 1, 1. pkt., og den afgrænsning af

foreningens kundegruppe, der er fastsat i § 4. Dette svarer til de opgaver den

udpegede revisor hidtil har udført. Der er ikke med den forslåede bestem-

melse tiltænkt nogen ændringer af materiel betydning.

Det foreslås i lovforslagets

§ 18, stk. 5,

at revisoren udpeget i henhold til

stk. 4, 1. pkt., skal orientere erhvervsministeren samt Finanstilsynet om sine

observationer og konklusioner.

Det er for kreditinstitutter et krav, at revisorerne skal indsende deres revisi-

onsprotokoller til Finanstilsynet, jf. lov om finansiel virksomhed § 194, stk.

2, som sættes i kraft for foreningen, jf. lovforslagets § 18, stk. 2. Hvis Fi-

nanstilsynet herved modtager oplysninger om KommuneKredits manglende

overholdelse af § 4, om hvem KommuneKredit må yde lån og finansiel lea-

sing til eller § 3, stk. 1, 1. pkt., ifølge hvilken foreningen skal yde lån og

finansiel leasing inden for rammerne af de regler, som indenrigs- og bolig-

ministeren fastsætter om kommunernes og regionernes låntagning, kan Fi-

nanstilsynet videregive disse til Indenrigs- og Boligministeriet.

Til § 19

Det følger af den gældende § 20 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at såfremt kreditorernes sikkerhed, som skønnet af til-

synsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1, væsentligt forringes, og foreningen ikke

inden udløbet af en af tilsynsmyndigheden stillet frist har foretaget det for-

nødne til imødegåelse heraf, er tilsynsmyndigheden berettiget til at standse

foreningens virksomhed eller foranstalte dens bo taget under skiftebehand-

ling.

Det foreslås i lovforslagets

§ 19,

at vurderer Finanstilsynet, at kreditorernes

sikkerhed væsentligt forringes, og har foreningen ikke foretaget fornødne

foranstaltninger til at imødegå dette inden for en frist, som fastsættes af Fi-

nanstilsynet, kan Finanstilsynet standse foreningens virksomhed eller for-

anstalte, at dens bo bliver taget under skiftebehandling.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelse, idet ordet

”tilsynsmyndigheden” dog ændres til ”Finanstilsynet”. Herudover foreslås

113

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

sproglige forbedringer af bestemmelsen. Ændringerne tiltænkes ikke mate-

riel betydning.

Den foreslåede bestemmelse skal finde anvendelse, uanset på hvilken måde

Finanstilsynet er kommet i besiddelse af de oplysninger, der efter Finanstil-

synets skøn beviser, at kreditorernes sikkerhed er væsentligt forringet.

Til § 20

Det følger af den gældende § 21 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at såfremt foreningen ophører med at drive virksomhed,

anvendes reserverne, bortset fra hensættelser til pension, og efter at alle krav

på foreningen er afviklet, efter bestyrelsens nærmere bestemmelse. Anven-

delsesmåden skal godkendes af tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1.

Det foreslås i lovforslagets

§ 20,

at såfremt foreningen ophører med at drive

virksomhed, anvendes reserverne bortset fra hensættelser til pension, og ef-

ter at alle krav på foreningen er afviklet, efter bestyrelsens nærmere bestem-

melse.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende bestemmelses 1. punkt.

Den gældende bestemmelses 2. pkt., foreslås ikke videreført, da det ikke

vurderes hensigtsmæssigt, at Finanstilsynet skal godkende anvendelsen af

reserverne ved foreningens ophør. En sådan opgave ligger uden for Finans-

tilsynets normale tilsynskompetence. Det indebærer, at foreningens besty-

relse, ved foreningens ophør, fremover vil skulle bestemme hvorledes reser-

verne, efter hensættelser til pension og efter, at alle krav på foreningen er

afviklet, skal anvendes, uden at dette vil skulle godkendes af Finanstilsynet

eller nogen anden myndighed. Bestemmelsen vil gælde, uanset om forenin-

gen ophører med at drive virksomhed på eget initiativ eller som følge af, at

Finanstilsynet har standset foreningens virksomhed i medfør af § 19.

Til § 21

Det fremgår af § 15, stk. 1, i lov om kreditforeningen af kommuner og regi-

oner i Danmark, at indenrigs- og sundhedsministeren (nu indenrigs- og bo-

ligministeren) som tilsynsmyndighed påser overholdelsen af loven og af de

regler, der er udstedt i medfør heraf.

114

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det foreslås med lovforslagets

§ 21,

at Finanstilsynet påser overholdelsen

af denne lov og de regler, der er udstedt i medfør af loven, bortset fra § 3,

stk. 1, 1. pkt., § 4 og § 20.

Bestemmelsen vil medføre, at det fremover vil være Finanstilsynet, der skal

føre tilsyn med KommuneKredit i stedet for indenrigs- og boligministeren.

Konsekvensen af dette bliver, at KommuneKredit grundlæggende vil blive

underlagt de samme tilsynsrammer som øvrige kreditinstitutter, Finanstilsy-

net fører tilsyn med. Finanstilsynet vil dog ikke føre tilsyn med lovforslaget

§ 3, stk. 1, 1. pkt., § 4 og § 20. Disse bestemmelser vedrører rammerne for

foreningens långivning og finansiel leasing til kommuner og regioner m.v.,

samt anvendelse af foreningens reserver ved evt. ophør. Den særligt udpe-

gede revisor jf. forslagets § 18, stk. 4, vil fortsat bl.a. påse, at foreningens

långivning er i overensstemmelse med de gældende regler om kommuner-

nes og regionernes låntagning, jf. § 3, stk. 1, 1. pkt., og den afgrænsning af

foreningens kundegruppe, der er fastsat i § 4.

Til § 22

Den gældende bestemmelse i § 16 i lov om kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, giver tilsynsmyndigheden ret til at kræve oplysnin-

ger af foreningen. Efter bestemmelsen skal foreningen sende de af tilsyns-

myndigheden, jf. § 15, stk. 1, ønskede oplysninger til Indenrigs- og

Sundhedsministeriet (nu Indenrigs- og Boligministeriet) inden udløbet af en

af tilsynsmyndigheden stillet frist.

Finanstilsynets tilsynsvirksomhed reguleres i kapitel 21 i lov om finansiel

virksomhed.

Da KommuneKredit fremover skal underlægges Finanstilsynet tilsyn, er det

nødvendigt, at udvalgte bestemmelser i kapitel 21 i lov om finansiel virk-

somhed, finder tilsvarende anvendelse i forhold til tilsynet med Kommune-

Kredit. Det gælder bl.a. i forhold til Finanstilsynets mulighed for, at kræve

oplysninger fra KommuneKredit, men omfatter også andre aspekter af Fi-

nanstilsynets tilsynsvirksomhed.

Det foreslås i lovforslagets

§ 22,

at reglerne i § 346, stk. 1-3, § 347, stk. 1-

6, og §§ 347 a, 354, 354 a, 354 g og 355, og § 372, stk. 1, i lov om finansiel

virksomhed skal finde tilsvarende anvendelse på foreningen.

115

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelserne fastlægger regler om Finanstilsynets tilsyn, som skal finde

tilsvarende anvendelse i tilsynet med KommuneKredit.

Det følger af § 346, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet

skal undersøge de finansielle virksomheders forhold, herunder ved gennem-

gang af løbende indberetninger og ved inspektioner i den enkelte virksom-

hed. Den foreslåede bestemmelse vil derfor medføre, at dette også gælder

for KommuneKredit.

En tilsvarende anvendelse af § 346, stk. 2, betyder for KommuneKredit, at

der efter en inspektion af KommuneKredit skal afholdes et møde med del-

tagelse af foreningens bestyrelse, direktion og eksterne revisor, medmindre

inspektionen alene vedrører afgrænsede aktivitetsområder i KommuneKre-

dit. For KommuneKredits vedkommende vil der ikke, som forudsat i be-

stemmelsen, være krav om deltagelse fra en intern revisionschef eller an-

svarshavende aktuar, da foreningen ikke benytter sådanne funktioner. På

mødet skal Finanstilsynet meddele sine konklusioner vedrørende inspektio-

nen.

En tilsvarende anvendelse af § 346, stk. 3, vil medføre, at væsentlige kon-

klusioner efter et inspektionsbesøg fremsendes i form af en skriftlig rapport

til foreningens bestyrelse, direktion og eksterne revisor.

Det følger af § 347 i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet har ad-

gang til at kræve oplysninger fra finansielle virksomheder mv., samt adgang

til at møde op på virksomheden for at undersøge om virksomheden overhol-

der den finansielle lovgivning.

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 1, vil medføre, at foreningen samt

dennes eventuelle leverandører og underleverandører skal give Finanstilsy-

net de oplysninger, der er nødvendige for tilsynets virksomhed.

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 2, vil medføre, at foreningen samt

dennes eventuelle leverandører og underleverandører, der har afgivet oplys-

ninger efter stk. 1, har pligt til hurtigst muligt at berigtige oplysningerne

over for Finanstilsynet, hvis denne efterfølgende konstaterer, at oplysnin-

gerne ikke har været korrekte på tidspunktet for afgivelsen, eller at oplys-

ningerne på et senere tidspunkt er blevet misvisende.

116

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 3, vil medføre, at Finanstilsynet til

enhver tid mod behørig legitimation uden retskendelse kan få adgang til for-

eningen med henblik på indhentelse af oplysninger, herunder ved inspekti-

oner.

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 4, vil medføre, at Finanstilsynet kan

indhente oplysninger og til enhver tid mod behørig legitimation uden rets-

kendelse få adgang til de virksomheder, med hvilke foreningen har særlig

direkte eller indirekte forbindelse, i det omfang det er nødvendigt for be-

dømmelse af foreningens økonomiske stilling.

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 5, vil medføre, at Finanstilsynet kan

kræve alle oplysninger, herunder regnskaber og regnskabsmateriale, ud-

skrift af bøger, andre forretningspapirer og elektronisk lagrede data, som

skønnes nødvendige for Finanstilsynets virksomhed eller til afgørelse af, om

en fysisk eller juridisk person er omfattet af bestemmelserne i denne lov.

En tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 6, vil medføre, at Finanstilsynet til

enhver tid mod behørig legitimation uden retskendelse kan få adgang til en

leverandør eller underleverandør med henblik på indhentelse af oplysninger

om den outsourcede aktivitet.

Med en tilsvarende anvendelse af § 347, stk. 1-6, i lov om finansiel virk-

somhed, i forhold til KommuneKredit, er der ikke påtænkt nogen praksis-

ændring ift. de nuværende regler i lov om Kreditforeningen af kommuner

og regioner i Danmark, idet bestemmelsen erstatter den gældende § 16 i lov

om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, som pålægger

foreningen en tilsvarende oplysningspligt til tilsynsmyndigheden. De oplys-

ninger, Finanstilsynet kan kræve efter § 347, stk. 1-6, er både løbende ind-

beretninger og specifikke oplysninger f.eks. statistiske oplysninger samt op-

lysninger til brug for tilsynet med likviditets-, markeds- og modpartsrisici.

En tilsvarende anvendelse af § 347 a i lov om finansiel virksomhed vil med-

føre, at erhvervsministeren kan fastsætte regler om foreningens pligt til at

offentliggøre oplysninger om Finanstilsynets vurdering af foreningen og

om, at Finanstilsynet har mulighed for at offentliggøre oplysningerne før

foreningen. Ministeren har med hjemmel i bestemmelsen udstedt bekendt-

gørelse nr. 1567 af 23. december 2014

om finansielle virksomheders m.v.

pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden.

Bekendt-

gørelsen fastsætter virksomhedens og Finanstilsynets pligt til at offentlig-

gøre en redegørelse om Finanstilsynets væsentligste konklusioner, efter en

117

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

inspektion i virksomheden. Efterfølgende er det hensigten at sætte denne

bekendtgørelse i kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved en

kommende ændring af bekendtgørelsen.

En tilsvarende anvendelse af § 354 i lov om finansiel virksomhed vil med-

føre, at Finanstilsynet underlægges samme skærpede tavshedspligt i forhold

til tilsynet med KommuneKredit som for andre finansielle virksomheder.

Bestemmelsen fastsætter i stk. 1, at Finanstilsynets ansatte, under ansvar ef-

ter straffelovens §§ 152-152 e, er forpligtede til at hemmeligholde fortrolige

oplysninger, som de får kendskab til gennem tilsyns- og afviklingsvirksom-

heden, og fortrolige oplysninger, som de får kendskab til fra Finansiel Sta-

bilitet. Det samme gælder personer, der udfører serviceopgaver som led i

Finanstilsynets drift, samt eksperter, der handler på tilsynets vegne. Af §

354, stk. 2-16, følger en række undtagelser og modifikationer til udgangs-

punktet i § 354, stk. 1, herunder, at fortrolige oplysninger kan videregives

til administrative myndigheder og domstole, som behandler afgørelser, der

er truffet af Finanstilsynet, jf. § 354, stk. 6, nr. 4. Disse vil ligeledes finde

anvendelse for foreningen.

En tilsvarende anvendelse af § 354 a i lov om finansiel virksomhed vil med-

føre, at reaktioner givet efter § 345, stk. 12, nr. 4, (reaktioner besluttet af

Finanstilsynets bestyrelse i sager af principiel karakter og i sager, der har

videregående betydelige følger), eller af Finanstilsynet efter delegation fra

Finanstilsynets bestyrelse til foreningen skal offentliggøres med angivelse

af foreningens navn. KommuneKredit vil skulle offentliggøre oplysningerne

på sin hjemmeside på et sted, hvor de naturligt hører hjemme, hurtigst mu-

ligt og senest tre hverdage efter, at foreningen har modtaget underretning

om reaktionen, jf. stk. 1. Der følger en række undtagelser og modifikationer

til dette udgangspunkt i § 354 a, stk. 2-6, som ligeledes vil finde anvendelse

for foreningen.

En tilsvarende anvendelse af 354 g i lov om finansiel virksomhed vil i for-

hold til KommuneKredit vil medføre, at Finanstilsynets ansatte ikke må vi-

deregive oplysninger om en person, hvis vedkommende har indberettet en

virksomhed (herunder foreningen) eller en person til Finanstilsynet for over-

trædelse eller potentiel overtrædelse af den finansielle regulering, som Fi-

nanstilsynet fører tilsyn med. Der følger enkelte undtagelser og modifikati-

oner til dette udgangspunkt i § 354 g, stk. 2-4, som ligeledes vil finde an-

vendelse for foreningen.

118

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

En tilsvarende anvendelse af § 355 i lov om finansiel virksomhed vil med-

føre, at foreningen anses som part i forhold til Finanstilsynet, når Finanstil-

synet har truffet eller vil træffe afgørelse over for foreningen i medfør af lov

om finansiel virksomhed eller forskrifter fastsat i medfør af lov om finansiel

virksomhed. Bestemmelserne i § 355, stk. 2-7, vil ligeledes skulle finde an-

vendelse for foreningen, og vedrører, hvem der tillige kan opnå partsstatus

i forhold til Finanstilsynets afgørelser.

En tilsvarende anvendelse af § 372, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed vil

medføre, at afgørelser truffet af Finanstilsynet i henhold til lov om finansiel

virksomhed og regler udstedt i medfør af lov om finansiel virksomhed og

Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni

2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber

(CRR), samt forordninger og regler udstedt i medfør af (CRR), kan indbrin-

ges for Erhvervsankenævnet senest 4 uger efter, at afgørelsen er meddelt

KommuneKredit.

Det er grundlæggende tiltænkt, at de ovenstående regler i lov om finansiel

virksomhed skal forstås på samme vis for foreningen som for de øvrige om-

fattede kreditinstitutter, om end reglerne skal tilpasses foreningens konkrete

forhold, således at det f.eks. ikke bliver et krav, at foreningen skal have en

intern revisionschef eller ansvarshavende aktuar ifølge § 346, stk. 2, lov om

finansiel virksomhed.

Til § 23

Det følger af den gældende § 18 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1, på foreningens

bekostning kan foranledige, at der foretages en undersøgelse af forhold, som

vedrører foreningen.

Det foreslås i lovforslagets

§ 23,

at Finanstilsynet på foreningens bekostning

kan foranledige, at der foretages en undersøgelse af forhold, som vedrører

foreningen.

Bestemmelsen viderefører den gældende bestemmelse i § 18 i lov om kre-

ditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. Bestemmelsen foreslås

dog ændret således, at ”Finanstilsynet” indsættes i stedet for ”Tilsynsmyn-

digheden”, og at ”jf. § 15, stk. 1” udgår.

119

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Ændringen er en konsekvens af, at tilsynet med KommuneKredit foreslås at

overgå til Finanstilsynet.

Til § 24

Den gældende lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark

indeholder ingen regler om skriftlig kommunikation mellem KommuneKre-

dit og tilsynsmyndigheden.

Det foreslås i lovforslagets

§ 24,

at kapitel 2 a i lov om finansiel virksomhed

om kommunikation skal finde tilsvarende anvendelse for foreningen.

Kapitel 2 a i lov om finansiel virksomhed omfatter §§ 6, 6 a og 6 b.

Det følger af § 6, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at erhvervsministe-

ren kan fastsætte regler om, at skriftlig kommunikation til og fra Finanstil-

synet, erhvervsministeren og Erhvervsstyrelsen om forhold, som er omfattet

af lov om finansiel virksomhed eller regler udstedt i medfør af lov om fi-

nansiel virksomhed, skal foregå digitalt. Det følger videre af § 6, stk. 2, at

Erhvervsministeren kan fastsætte nærmere regler om digital kommunika-

tion, herunder om anvendelse af bestemte it-systemer, særlige digitale for-

mater og digital signatur eller lignende. Erhvervsministeren har udnyttet

denne bemyndigelse til at udstede bekendtgørelse nr. 677 af 21. juni 2011

om digital kommunikation mellem borgere og virksomheder på den ene side

og Finanstilsynet på den anden side. Efterfølgende er det hensigten at sætte

denne bekendtgørelse i kraft for KommuneKredit. Dette forventes at ske ved

en kommende ændring af bekendtgørelsen.

Det følger af § 6 a, i lov om finansiel virksomhed, at en digital meddelelse

anses for at være kommet frem, når den er tilgængelig for adressaten for

meddelelsen.

Det fremgår af § 6 b, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at hvor det i lov

om finansiel virksomhed eller i regler udstedt i medfør af lov om finansiel

virksomhed er krævet, at et dokument, som er udstedt af andre end en myn-

dighed, jf. § 6, stk. 1, skal være underskrevet, kan dette krav opfyldes ved

anvendelse af en teknik, der sikrer entydig identifikation af den, som har

udstedt dokumentet, jf. dog stk. 2. Sådanne dokumenter sidestilles med do-

kumenter med personlig underskrift. Det følger videre af § 6 b, stk. 2, at

120

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Erhvervsministeren kan fastsætte nærmere regler om fravigelse af under-

skriftskrav. Det kan herunder bestemmes, at krav om personlig underskrift

ikke kan fraviges for visse typer af dokumenter.

Til § 25

Det følger af den gældende § 15, stk. 2, i lov om kreditforeningen af kom-

muner og regioner i Danmark, at tilsynsmyndigheden kan pålægge medlem-

mer af foreningens bestyrelse og direktion daglige eller ugentlige tvangsbø-

der, hvis de undlader at overholde deres forpligtelser efter § 8, § 9, § 10, stk.

2 og 3, § 13, stk. 1, og § 16 i denne lov eller regler udstedt i medfør af disse

bestemmelser. Det fremgår dog af bemærkningerne til bestemmelsen, at

tvangsbøder ikke er en straf for en forseelse. Gældende ret indeholder såle-

des ikke regler om straf for KommuneKredit eller dets ledelsesmedlemmer,

udover hvad der ellers følger af straffeloven m.v.

Den foreslåede

§ 25

fastsætter, hvilke bestemmelser, der kan strafpålægges.

Det foreslås i

§ 25, stk. 1,

at overtrædelse af § 3, stk. 1, 2. pkt., § 11, stk. 1

og 3, og § 15 i denne lov, samt § 64, stk. 2. jf. stk. 1, nr. 3 og 4, § 65, stk. 1,

§ 75, stk. 1, 1. pkt. og stk. 2, § 117, § 118, stk. 5, § 194, § 195, stk. 1 og 2,

og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed straffes med bøde eller

fængsel indtil 4 måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den øv-

rige lovgivning.

Straf efter stk. 1 forudsætter, at der er begået en overtrædelse af en af de

bestemmelser, der er nævnt i bestemmelsen.

Indsættelsen af straffehjemmel for overtrædelse af § 3, stk. 1, 2. pkt., i denne

lov medfører, at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningen tilbyder

finansielle ydelser til andre end sine låntagere, eller hvis foreningen tilbyder

sine låntagere finansielle ydelser, som ikke er nærmere bestemt i forenin-

gens vedtægter. Ansvarssubjektet for overtrædelsen er foreningen. Det be-

tyder, at foreningen og/eller dets ledelse kan straffes med bøde eller fængsel

indtil fire måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den øvrige lov-

givning.

Indsættelsen af straffehjemlen for overtrædelse af § 11, stk. 1 og 3, i denne

lov medfører, at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningens egen-

kapital ikke mindst udgør 1 pct. af foreningens samlede forpligtelser mv.

121

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen svarer til § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, hvor-

efter pengeinstitutter kan straffes, hvis instituttet overtræder § 124, stk. 1, 2

og 5, om kapitalgrundlagskravet i lov om finansiel virksomhed. Ansvars-

subjektet for overtrædelsen er foreningen. Det betyder, at foreningen og/el-

ler dets ledelse kan straffes med bøde eller fængsel indtil fire måneder, med-

mindre højere straf er forskyldt efter den øvrige lovgivning.

Indsættelsen af straffehjemlen for overtrædelse af § 15 i denne lov medfører,

at der vil kunne pålægges strafansvar, hvis foreningens rammer for mar-

kedsrisici giver anledning til, at foreningens samlede markedsrisici oversti-

ger 25 pct. af egenkapitalen mv., eller hvis foreningen undlader snarest at

nedbringe eller afdække markedsrisici, hvis de samlede markedsrisici på no-

get tidspunkt overstiger 25 pct. af egenkapitalen, Ansvarssubjektet for over-

trædelsen er foreningen. Det betyder, at foreningen eller dets ledelse kan

straffes med bøde eller fængsel indtil fire måneder, medmindre højere straf

er forskyldt efter den øvrige lovgivning.

Bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed, som foreslås strafbelagte

ved § 25, stk. 1, svarer til de bestemmelser, som sættes i kraft for Kommu-

neKredit med lovforslaget, og som er strafbelagte ifølge § 373, stk. 1, i lov

om finansiel virksomhed. Konsekvensen af bestemmelsen bliver således, at

strafferammen for KommuneKredits overtrædelse af de ovennævnte be-

stemmelser svarer til strafferammen for øvrige virksomheder, der er omfat-

tet af bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed. For en nærmere be-

skrivelse af de enkelte bestemmelsers ansvarssubjekter og handlepligter/for-

bud henvises til bemærkningerne til de enkelte bestemmelser.

Det foreslås i

§ 25, stk. 2,

at overtrædelse af §§ 12, 14 og 16 i denne lov,

samt § 64 e, stk. 1, § 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1 og 2, § 183 stk. 1, 1. pkt., og

stk. 5, § 184, stk. 1, § 185, stk. 1 og 3, og stk. 4, 1. pkt., §§ 186 og 187, §

188, stk. 1, og stk. 2, 1. pkt., §§ 189 og 190, § 191, stk. 1-3, § 192, 1. pkt.,

§ 193, 1. pkt., § 198, stk. 1, § 199, stk. 2 og 6, i lov om finansiel virksomhed,

og artikel 412, stk. 1 og 2 og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets

og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige

krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber straffes med bøde.

Straf efter stk. 2 forudsætter, at der er begået en overtrædelse af en af de

bestemmelser, der er nævnt i bestemmelsen.

122

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Indsættelsen af straffehjemmel ift. §§ 12, 14 og 16 i lovforslaget betyder, at

der vil kunne pålægges strafansvar for overtrædelse af reglerne om, at for-

eningen skal udarbejde en politik for styring af finansielle risici og brug af

finansielle instrumenter, jf. lovforslagets § 12. Bestyrelsen skal godkende

den politik, som foreningen skal udarbejde. Strafansvar kan også pålægges

for overtrædelse af lovforslagets § 14, hvorefter foreningens bestyrelse skal

fastsætte en politik for markeds- og modpartsrisici og af foreningens politik

for markeds- og modpartsrisici, rammer for modpartsrisici, samt hvordan

markeds- og modpartsrisici identificeres, opgøres og afrapporteres. Væsent-

lige ændringer hertil kræver Finanstilsynets godkendelse, jf. stk. 3. Lov-

forslagets § 16 stiller konkrete krav til indholdet af politikken. Dette svarer

i praksis til, at der straffes for de samme forhold, som der efter den gældende

retsstilling kan gives tvangsbøder for, jf. § 15, stk. 2, i lov om Kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, dvs. for overtrædelse af § 9,

stk. 3, i lov om Kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark. An-

svarssubjektet for overtrædelsen af bestemmelserne er foreningen. Det be-

tyder, at foreningen og/eller dets ledelse kan straffes med bøde.

Bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og i CRR, som foreslås straf-

belagte ved § 25, stk. 2, svarer til de bestemmelser, som sættes i kraft for

KommuneKredit med lovforslagets § 13, stk. 1, og som er strafbelagte ifølge

§ 373, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed. Konsekvensen af bestemmelsen

bliver således, at strafferammen for KommuneKredits overtrædelse af de

ovennævnte bestemmelser svarer til strafferammen for øvrige virksomhe-

der, der er omfattet af bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed. For

en nærmere beskrivelse af de enkelte bestemmelsers ansvarssubjekter og

handlepligter/forbud henvises til bemærkningerne til de enkelte bestemmel-

ser.

Bestemmelserne i § 25, stk. 1 og 2, er subsidiære i forhold til straffelovens

regler. Bestemmelserne får derfor betydning ved overtrædelser, der ikke er

strafsanktioneret i øvrigt. Bestemmelsen får derudover den betydning, at

også overtrædelser, der sker ved uagtsomhed, der ikke straffes efter straffe-

loven, medmindre det er særskilt anført, jf. straffelovens § 19, kan straffes.

De strafbelagte bestemmelser er enten bestemmelser, som indeholder kon-

krete handlepligter for foreningen eller fysiske personer, eller bestemmelser,

som indeholder forbud for eksempelvis foreningens og foreningens ledelse,

ansatte eller rådgivere.

123

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Da det ikke vurderes at være påkrævet at indføre særlige bestemmelser, der

hjemler straf for forsøg, er forsøg ikke specifikt anført som en strafbar hand-

ling og kan således ikke straffes efter loven, jf. straffelovens § 21, stk. 3.

Det foreslås i lovforslagets

§ 25, stk. 3,

at der kan pålægges selskaber m.v.

(juridiske personer) strafansvar efter reglerne i straffelovens 5. kapitel. Det

følger af § 27, stk. 1, 1. pkt., i straffeloven, at strafansvar for en juridisk

person forudsætter, at der inden for dens virksomhed er begået en overtræ-

delse, der kan tilregnes en eller flere personer, knyttet til den juridiske per-

son, eller den juridiske person som sådan.

I de tilfælde, hvor de strafbelagte bestemmelser omhandler pligter og forbud

for foreningen, er de mulige ansvarssubjekter ved overtrædelse af bestem-

melserne foreningen og/eller en eller flere personer med tilknytning til for-

eningen. Det vil oftest være ledelsen. Der vil kunne rejses tiltale mod for-

eningen alene eller mod både foreningen og en eller flere personer med til-

knytning til foreningen. Ved valg af ansvarssubjekt er det udgangspunktet,

at tiltalen rejses mod den juridiske person. Der kan i en række tilfælde være

anledning til – ud over tiltalen mod den juridiske person – tillige at rejse

tiltale mod en eller flere fysiske personer, såfremt den eller de pågældende

har handlet forsætligt eller udvist grov uagtsomhed. Der bør som udgangs-

punkt ikke rejses tiltale mod underordnede ansatte.

Det foreslås lovforslagets i

§ 25, stk. 4,

at forældelsesfristen for overtrædelse

af lovens bestemmelser eller bestemmelser i forordninger, hvor der i denne

lov er fastsat regler om strafansvar, skal være fem år, jf. dog stk. 5.

Det følger af straffelovens § 93, stk. 1, at forældelsesfristen, når der ikke er

hjemlet højere straf end fængsel i et år for overtrædelsen, er to år, og at

forældelsesfristen, når der ikke er hjemlet højere straf end fængsel i fire år,

er fem år.

Det følger af lovforslaget, at strafferammen for overtrædelse af bestemmel-

serne er foreslået til bøde eller fængsel i indtil fire måneder, jf. § 25, stk. 1,

og bøde, jf. § 25, stk. 2. Den foreslåede forældelsesfrist er længere end den

generelle forældelsesfrist, der følger af straffelovens § 93, stk. 1, nr. 1.

Den forlængede forældelsesfrist er begrundet i, at en række overtrædelser

først opdages ved undersøgelser, og at Finanstilsynets undersøgelser ofte

sker med mere end to års intervaller, og der derfor kan være indtruffet for-

ældelse ved opdagelsen af disse overtrædelser.

124

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det foreslås i lovforslagets

§ 25, stk. 5,

at forældelsesfristen skal være 10 år

for overtrædelse af § 70, stk. 1-4, § 71, stk. 1, 75, stk. 1, 1. pkt., § 183, stk.

5, §§ 186 og 187, § 188, stk. 1 og 2, 1. pkt., § 193, 1. pkt., § 199, stk. 2 og

6, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed og artikel 412, stk. 1

og 2, og artikel 415, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning

(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinsti-

tutter.

Fælles for de anførte bestemmelser i bestemmelsen i lovforslagets § 25, stk.

5, er, at deres overtrædelse kan have alvorlige økonomiske konsekvenser for

foreningen eller medlemmerne m.v., eller at bestemmelserne er karakterise-

ret ved, at de er alvorlige og vanskelige for Finanstilsynet af føre et effektivt

tilsyn med. En konstatering af en overtrædelse vil ofte kræve gennemgang

af omfattende materiale og længerevarende undersøgelser.

Det er således hensigten, at den foreslåede forældelsesfrist skal medvirke til

at sikre en øget og styrket håndhævelses- og sanktioneringsmulighed over

for både grove overtrædelser, men også overtrædelser, som isoleret set ikke

nødvendigvis er meget alvorlige, men som kan være vanskelige for Finans-

tilsynet at føre et effektivt tilsyn med.

Til § 26

Det foreslås i lovforslagets

§ 26, stk. 1,

at loven træder i kraft den 1. juli

2023.

Det foreslås i lovforslagets

§ 26, stk. 2,

at lov om nr. 383 af 3. maj 2006 om

kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, som ændret ved lov

nr. 285 af 29. marts 2017, ophæves.

Det foreslås i lovforslagets

§ 26, stk. 3,

at § 18 har virkning for regnskabsåret

2024. For regnskabsåret 2023 finder de hidtil gældende regler anvendelse.

Forslaget om den senere virkningsdato for § 18 skyldes, at denne vedrører

regnskabsforhold. Det følger af § 18, at § 183, stk. 1, 2 og 6, §§ 184-196, §§

198 og 199, og § 200, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed om årsrap-

port og revision skal finde tilsvarende anvendelse på foreningen. Da årsrap-

porten følger kalenderåret, vil det være uhensigtsmæssigt, hvis Kommune-

Kredit ikke er omfattet af de samme regnskabsregler hele 2023.

125

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Bestemmelsen vil medføre, at regnskabsreglerne i lov om finansiel virksom-

hed først skal have virkning for KommuneKredit fra og med 2024. For 2023

vil KommuneKredits regnskab og revision fortsat skulle ske efter reglerne i

§§ 13 og 14 i den gældende lov om kreditforeningen af kommuner og regi-

oner i Danmark.

Til § 27

Til nr. 1

Det følger af lov om finansiel virksomhed § 354, stk. 1, at Finanstilsynets

ansatte er forpligtet til at hemmeligholde fortrolige oplysninger, som de får

kendskab til gennem tilsyns- og afviklingsvirksomheden. § 354, stk. 6, in-

deholder en række undtagelser til bestemmelsen, som giver Finanstilsynets

ansatte mulighed for at videregive oplysninger til de i bestemmelsens nr. 1-

45 nævnte myndigheder og personer mv.

Det foreslås, at der i

§ 354, stk. 6,

i lov om finansiel virksomhed efter nr. 48

indsættes et nyt nr. 49, der affattes således: »49) Indenrigs- og Boligmini-

steriet vedrørende oplysninger om KommuneKredits overholdelse af § 3,

stk. 1, 1. pkt. i lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark.

Bestemmelsen vil medføre, at Finanstilsynet får mulighed for, at videregive

oplysninger, som Finanstilsynets ansatte får kendskab til gennem tilsyns-

virksomheden med KommuneKredit om KommuneKredits overholdelse af

§ 3, stk. 1, 1. pkt., til Indenrigs- og Boligministeriet. Efter § 3, stk. 1, 1. pkt.,

skal foreningen yde lån og finansiel leasing inden for rammerne af de regler,

som indenrigs- og boligministeren fastsætter om kommunernes og regioner-

nes låntagning. Finanstilsynet påser ikke overholdelsen af lovens § 3, stk. 1,

1 pkt., jf. § 22, stk. 1. Finanstilsynet vil typisk få kendskab til oplysninger

herom, gennem modtagelse af rapportering fra den udpegede revisor, som

særligt påser overholdelsen af, at foreningen yder lån og finansiel leasing

inden for rammerne af de regler, som indenrigs- og boligministeren fastsæt-

ter om kommunernes og regionernes låntagning.

Til nr. 2

Det følger af den gældende § 19 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at

tilsynsmyndigheden, jf. § 15, stk. 1, kan pålægge

foreningen at betale et bidrag til afholdelse af udgifter forbundet med tilsy-

net.

126

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Den gældende § 361, stk. 1-10, i lov om finansiel virksomhed fastsætter,

hvilke virksomheder under Finanstilsynets tilsyn, der skal betale et årligt

grundbeløb til Finanstilsynet, samt størrelsen på de grundbeløb de enkelte

virksomheder skal betale.

Den gældende § 361, stk. 11, i lov om finansiel virksomhed fastsætter,

grundbeløb, jf. stk. 1-10, er angivet i 2016-niveau og reguleres årligt sva-

rende til udviklingen i Finanstilsynets bevilling på finansloven.

I forbindelse med, at tilsynet med KommuneKredit overgår til Finanstilsy-

net, er det hensigten med lovforslaget, at KommuneKredit skal betale til-

synsafgift på samme måde som øvrige virksomheder under Finanstilsynet

tilsyn.

Det foreslås derfor i

§ 361

i lov om finansiel virksomhed, at der efter stk. 10

indsættes et nyt

stk. 11,

der fastsætter, at KommuneKredit årligt skal betale

et grundbeløb til Finanstilsynet på 850.000 kr.

Bestemmelsen vil medføre, at KommuneKredit fremover skal betale en fast

årlig afgift til afholdelse af udgifter forbundet med tilsynet, der vil være lov-

fastsat som et grundbeløb. Det årlige grundbeløb angivet i 2016-niveau fo-

reslås for KommuneKredit at udgøre 850.000kr. Beløbet indeksreguleres

hvert år. Reguleret til 2021-niveau forventes det at udgøre ca. 1.300.000 kr.

KommuneKredit vil første gang blive opkrævet bidrag efter loven er trådt i

kraft, dvs. for 2. halvår 2023.

Til nr. 3

Den gældende § 361, stk. 11, i lov om finansiel virksomhed fastsætter, at

grundbeløb,

jf. stk. 1-10, er angivet i 2016-niveau og reguleres årligt sva-

rende til udviklingen i Finanstilsynets bevilling på finansloven.

Det foreslås, at henvisningen i

§ 361, stk. 11,

i lov om finansiel virksomhed,

der bliver stk. 12, ændres fra »1-10« til »1-11«.

Ændringen foreslås som en konsekvens af lovforslagets § 27, nr. 2, hvorefter

det foreslås, at indsætte en ny afgiftsbestemmelse for KommuneKredit og

samtidig rykke den gældende § 361, stk. 11.

Til § 28

127

ERU, Alm.del - 2021-22 - Bilag 312: Lovudkast -Høringsbrev og høringsliste samt udkast til Forslag til lov om kreditforeningen af kommuner og regioner i Danmark, fra erhvervsministeren

UDKAST

Det følger af den gældende § 24 i lov om kreditforeningen af kommuner og

regioner i Danmark, at loven ikke gælder for Færøerne og Grønland.

Det foreslås i lovforslagets

§ 28,

at loven ikke gælder for Færøerne og Grøn-

land.

Bestemmelsen er en videreførelse af den gældende § 24 i lov om kreditfor-

eningen af kommuner og regioner i Danmark, og vil således ikke indebære

ændringer af lovens territoriale afgrænsning.

128