L 69b - 2020-21 - Bilag 11: Ændringsforslag til 3. behandling stillet den 18. december 2020

Skatteudvalget 2020-21
L 69 B Bilag 11
Offentligt

Til lovforslag nr.

L 69 B

Folketinget 2020-21

Ændringsforslag stillet den 18. december 2020

Ændringsforslag

til 3. behandling af

Forslag til lov om ændring af pensionsbeskatningsloven og lov om finansiel

virksomhed

(Tidsbegrænset mulighed for afgiftsfrit at udtage unoterede kapitalandele og andele i alternative investeringsfonde, som

forvaltes af en registreret forvalter, fra aldersopsparinger)

[af skatteministeren (Morten Bødskov)]

skatteministeren:

Til § 1

I den under

nr. 1

foreslåede ændring af

§ 11 A, stk. 1,

nr. 2, 2. pkt.,

ændres »10. pkt.« til: »11. pkt.«

[Konsekvens af ændringsforslag nr. 2]

Nr. 2

affattes således:

»2.

§ 12, stk. 1, nr. 1,

indsættes efter 8. pkt. som nye

punktummer:

»Uanset 6.-8. pkt. kan midler i særskilte depoter til brug

for aldersopsparing ikke investeres i unoterede kapitalandele

og i unoterede andele i alternative investeringsfonde, som

forvaltes af en registreret forvalter, jf. § 9 i lov om forvaltere

af alternative investeringsfonde m.v., eller af en forvalter

med tilladelse, jf. § 11 i lov om forvaltere af alternative

investeringsfonde m.v. Tilsvarende gælder for unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

registreret forvalter af alternative investeringsfonde fra et

andet land inden for Den Europæiske Union eller et land,

som Unionen har indgået aftale med på det finansielle om‐

råde, eller af en forvalter fra et andet land inden for Den

Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået

aftale med på det finansielle område, når forvalteren har

fået tilladelse i henhold til regler, der gennemfører direktiv

2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative in‐

vesteringsfonde.««

[Justering af det foreslåede forbud mod placering af midler

i godkendte aldersopsparinger i andre EU-/EØS-lande i uno‐

terede kapitalandele m.v.]

Nr. 3

affattes således:

»3.

§ 25 A, stk. 1,

indsættes som

3. pkt.:

»Det gælder endvidere udbetalinger i form af udlodninger

til kontohaveren af unoterede kapitalandele og unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

registreret forvalter, der sker fra og med den 1. januar 2021

til og med den 30. juni 2021, og udlodninger af unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

forvalter med tilladelse, der sker fra og med den 1. januar

2022 til og med den 30. juni 2022.««

[Justering af afgiftsfrihed af udlodninger af unoterede kapi‐

talandele m.v.]

Til § 3

Stk. 2

affattes således:

»Stk. 2.

§ 1, nr. 1 og 2, har virkning fra og med den 1.

januar 2021. Uanset pensionsbeskatningslovens § 12, stk.

1, nr. 1, 9. og 10. pkt., som affattet ved denne lovs § 1,

nr. 2, kan der dog til og med den 31. december 2021 fore‐

tages investeringer af midler i aldersopsparinger godkendt

efter pensionsbeskatningslovens § 15 C i unoterede andele

i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en forvalter

med tilladelse. Investeringer af midler i aldersopsparinger

godkendt efter pensionsbeskatningslovens § 15 C, der før

den 1. januar 2021 er foretaget i unoterede kapitalandele

og i unoterede andele i alternative investeringsfonde, som

forvaltes af en registreret forvalter, skal være afviklet inden

den 1. juli 2021. Er investeringerne ikke afviklet inden dette

tidspunkt, anses aldersopsparingen fra og med den 1. juli

2021 ikke for omfattet af pensionsbeskatningslovens kapitel

1. Investeringer af midler i aldersopsparinger godkendt efter

pensionsbeskatningslovens § 15 C, der før den 1. januar

2022 er foretaget i unoterede andele i alternative investe‐

AX025539

L 69b - 2020-21 - Bilag 11: Ændringsforslag til 3. behandling stillet den 18. december 2020

ringsfonde, som forvaltes af en forvalter med tilladelse, skal

være afviklet inden den 1. juli 2022. Er investeringerne ikke

afviklet inden dette tidspunkt, anses aldersopsparingen fra

og med den 1. juli 2022 ikke for omfattet af pensionsbeskat‐

ningslovens kapitel 1.«

[Justering af virkningsbestemmelse og overgangsordning for

det foreslåede forbud mod placering af midler i godkendte

aldersopsparinger i andre EU-/EØS-lande i unoterede kapi‐

talandele m.v.]

Bemærkninger

Til nr. 1

Der er tale om en konsekvensændring af ændringsforslag

nr. 2, hvor der foreslås indsat nye punktummer i pensionsbe‐

skatningslovens § 12, stk. 1, nr. 1.

Til nr. 2

Med ændringsforslaget foreslås det, at placering af uden‐

landske aldersopsparinger ikke kun afskæres i relation til

unoterede andele i alternative investeringsfonde i Danmark,

men også i alternative investeringsfonde i EU m.v. Det sva‐

rer til, hvad der planlægges fastsat i den kommende pulje‐

pensionsbekendtgørelse med hensyn til placering af alders‐

opsparingsmidler i danske pensionsordninger.

Efter gældende ret, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse nr.

1056 af 7. september 2015 om visse skattebegunstigende

opsparingsformer i pengeinstitutter (herefter puljepensions‐

bekendtgørelsen), er det under visse vilkår muligt at placere

rate-, kapital- og aldersopsparingsmidler i unoterede kapi‐

talandele og i unoterede kapitalandele i alternative investe‐

ringsfonde, som forvaltes af en registreret forvalter, jf. § 9 i

lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., eller

af en forvalter med tilladelse, jf. § 11 i lov om forvaltere af

alternative investeringsfonde m.v.

Adgangen til placering af de nævnte kapitalandele m.v.

i aldersopsparing kan udnyttes til skattetænkning, hvis der

er tale om, at aldersopsparingsdepotet direkte eller indirekte

indeholder kapitalandele m.v. i det selskab, som pensionsop‐

spareren selv er ansat i.

Skattetænkningen vil blive forhindret, ved at Finanstilsy‐

net ændrer puljepensionsbekendtgørelsen, således at der i

særskilte depoter fra og med den 1. januar 2021 ikke vil væ‐

re mulighed for at placere aldersopsparingsmidler i unotere‐

de kapitalandele og andele i alternative investeringsfonde.

Puljepensionsbekendtgørelsen gælder imidlertid ikke for

pensionsordninger i pengeinstitutter med hjemsted i et andet

land inden for EU/EØS end Danmark, der i hjemlandet har

tilladelse til at drive pengeinstitutvirksomhed, og som af

Skatteforvaltningen er godkendt til at udbyde skattebegun‐

stigede pensionsordninger omfattet af pensionsbeskatnings‐

lovens kapitel 1, herunder aldersopsparing.

Der er i stedet fastsat placeringsregler for sådanne uden‐

landske pensionsordninger i pensionsbeskatningslovens §

12, stk. 1, nr. 1, 3.-8. pkt., vedrørende kapitalopsparin‐

ger, herunder også for aldersopsparinger, jf. pensionsbeskat‐

ningslovens § 12 A, stk. 1. Placeringsreglerne for godkendte

udenlandske pensionsordninger svarer til de placeringsreg‐

ler, der er fastsat i puljepensionsbekendtgørelsen for danske

pengeinstitutter.

For at forhindre muligheden for skattetænkning også i

godkendte udenlandske aldersopsparinger er det med lovfor‐

slagets § 1, nr. 2, foreslået at ændre pensionsbeskatningslo‐

vens § 12, stk. 1, nr. 1, således at midler i godkendte uden‐

landske aldersopsparinger ikke kan investeres i unoterede

kapitalandele, i andele i alternative investeringsfonde, som

forvaltes af en registreret forvalter, jf. § 9 i lov om forvaltere

af alternative investeringsfonde m.v., eller af en forvalter

med tilladelse, jf. § 11 i lov om forvaltere af alternative

investeringsfonde m.v.

Det foreslåede forbud svarer til det forbud, som Finans‐

tilsynet vil indsætte i den kommende puljepensionsbekendt‐

gørelse, bortset fra at forbuddet i den kommende puljepen‐

sionsbekendtgørelse også vil omfatte unoterede andele i al‐

ternative investeringsfonde, som forvaltes af en registreret

forvalter af alternative investeringsfonde fra et andet land

inden for Den Europæiske Union eller et land, som Unionen

har indgået aftale med på det finansielle område, eller af

en forvalter fra et andet land inden for Den Europæiske

Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med

på det finansielle område, når forvalteren har fået tilladelse

i henhold til regler, der gennemfører direktiv 2011/61/EU

af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfon‐

de. Forbuddet i den kommende puljepensionsbekendtgørelse

vil altså ikke kun omfatte unoterede andele i alternative

investeringsfonde i Danmark, men også i alternative investe‐

ringsfonde i EU m.v.

Det foreslås på denne baggrund med ændringsforslaget

at justere den foreslåede ændring af pensionsbeskatningslo‐

vens § 12, så forbuddet bliver ens for danske og godkendte

udenlandske aldersopsparinger.

Til nr. 3

Med ændringsforslaget foreslås det, at den foreslåede be‐

stemmelse om afgiftsfrihed af udbetalinger i form af udlod‐

ninger til kontohaveren af unoterede kapitalandele og unote‐

rede andele i alternative investeringsfonde justeres, så den

afspejler det tidsrum, der planlægges fastsat for afvikling af

sådanne placeringer i den kommende puljepensionsbekendt‐

gørelse. Afgiftsfriheden indebærer, at udbetalinger i form af

udlodninger, der sker i det nævnte tidsrum, ikke er afgifts‐

pligtige med 20 pct.

Ændringsforslaget indebærer, at udbetalinger i form af

udlodninger til kontohaveren af unoterede andele i alterna‐

tive investeringsfonde, som forvaltes af en forvalter med

tilladelse, fra og med den 1. januar 2022 til og med den

30. juni 2022 vil være afgiftsfri. Dermed udskydes perioden

med 12 måneder.

Den gældende adgang til placering af unoterede kapita‐

landele i aldersopsparing kan udnyttes til skattetænkning,

hvis der er tale om, at aldersopsparingsdepotet gennem di‐

rekte eller indirekte eksponering indeholder kapitalandele i

det selskab, som pensionsopspareren selv er ansat i, og sær‐

lig hvor selskabets overskud primært hidrører fra personligt

arbejde. Adgangen til placering af andele i alternative inve‐

steringsfonde, som forvaltes af en registreret forvalter i al‐

L 69b - 2020-21 - Bilag 11: Ændringsforslag til 3. behandling stillet den 18. december 2020

dersopsparing kan ligeledes udnyttes til skattetænkning. Det

samme gælder unoterede andele i alternative investerings‐

fonde, som forvaltes af en forvalter med tilladelse.

Skattetænkningen vil som beskrevet under bemærknin‐

gerne til ændringsforslag nr. 2 blive forhindret, ved at Fi‐

nanstilsynet ændrer puljepensionsbekendtgørelsen, således

at der i særskilte depoter fremover ikke vil være mulighed

for at placere aldersopsparingsmidler i unoterede kapitalan‐

dele og andele i alternative investeringsfonde, uanset om der

er tale om alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

dansk eller udenlandsk registreret forvalter, eller af en dansk

eller udenlandsk forvalter med tilladelse.

Finanstilsynet sendte et udkast til ny puljepensionsbe‐

kendtgørelse i høring i august 2020. Udkastet indeholdt og‐

så det påtænkte forbud mod placering af aldersopsparings‐

midler i unoterede kapitalandele m.v., herunder unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

registreret forvalter, jf. § 9 i lov om forvaltere af alterna‐

tive investeringsfonde m.v. Forbuddet vil få virkning for

nyplaceringer, der sker den 1. januar 2021 eller senere, og

allerede foretagne placeringer skal være afviklet inden den

1. juli 2021.

Af udkastet til ny puljepensionsbekendtgørelse fremgik

derimod ikke et forbud mod placering af aldersopsparings‐

midler i unoterede andele i alternative investeringsfonde,

som forvaltes af en forvalter med tilladelse, jf. § 11 i lov om

forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. Da adgan‐

gen til placering af aldersopsparingsmidler også i sådanne

unoterede andele i alternative investeringsfonde vil kunne

udnyttes til skattetænkning, vil det kommende forbud også

komme til at omfatte disse unoterede andele. Desuden vil

forbuddet også komme til at omfatte unoterede andele i

udenlandske alternative investeringsfonde.

Finans Danmark har den 14. december 2020 – i forbin‐

delse med, at den påtænkte udvidelse er kommet til Finans

Danmarks kendskab – henvendt sig til Finanstilsynet og

peget på, at udvidelsen af forbuddet til unoterede andele i

alternative investeringsfonde, som forvaltes af en forvalter

med tilladelse, jf. § 11 i lov om forvaltere af alternative

investeringsfonde m.v., giver praktiske udfordringer for pen‐

geinstitutterne.

Pengeinstitutterne vil således ikke uden videre kunne

håndhæve denne del af forbuddet uden større systemændrin‐

ger – og under alle omstændigheder ikke fra den 1. januar

2021, hvor forbuddet ellers vil træde i kraft, men først fra

den 1. januar 2022.

Det bemærkes, at den form for skattetænkning, som for‐

buddet skal forhindre, ikke foregår i de nævnte alternative

investeringsfonde i dag, da det er væsentlig mindre kompli‐

ceret at foretage skattetænkningen via unoterede kapitalan‐

dele eller via alternative investeringsfonde, som forvaltes af

en registreret forvalter.

Men hvis forbuddet ikke kommer til at omfatte investe‐

ringsfonde, som forvaltes af en forvalter med tilladelse, kan

skattetænkningen på lidt længere sigt komme til at foregå i

disse investeringsfonde i stedet.

Under hensyn til at der ikke på kort sigt vurderes at være

risiko for skattetænkning, og da pengeinstitutterne ikke uden

videre kan håndhæve udvidelsen af forbuddet uden større

systemændringer, vil Finanstilsynet indrette forbuddet i den

kommende puljepensionsbekendtgørelse, således at det først

fra og med den 1. januar 2022 vil være umuligt at placere

aldersopsparingsmidler i unoterede andele i alternative inve‐

steringsfonde, som forvaltes af en forvalter med tilladelse,

mens allerede foretagne placeringer skal være afviklet inden

den 1. juli 2022. Udskydelsen af virkningstidspunktet vil

gælde for unoterede andele i alternative investeringsfonde,

hvad enten de forvaltes af en dansk eller udenlandsk forval‐

ter med tilladelse.

Som følge af den påtænkte udskydelse af virkningstids‐

punktet for Finanstilsynets forbud mod placering af alders‐

opsparingsmidler i unoterede andele i alternative investe‐

ringsfonde, som forvaltes af en forvalter med tilladelse, fra

den 1. januar 2021 til den 1. januar 2022 og den tilsvarende

udskydelse af tidspunktet for, hvornår eksisterende placerin‐

ger skal være afviklet fra den 1. juli 2021 til den 1. juli

2022, foreslås det med ændringsforslaget at justere den fore‐

slåede regel om afgiftsfrihed tilsvarende. Dermed vil udbe‐

talinger i form af udlodninger til kontohaveren af unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

forvalter med tilladelse, fra og med den 1. januar 2022 til og

med den 30. juni 2022 være afgiftsfri.

Udbetalinger i form af udlodninger til kontohaveren af

unoterede kapitalandele og unoterede andele i alternative

investeringsfonde, som forvaltes af en registreret forvalter,

vil være afgiftsfri fra og med den 1. januar 2021 til og med

den 30. juni 2021.

Til nr. 4

Med ændringsforslaget tilpasses virkningstidspunkterne

for ændringerne i lovforslaget, så ændringerne får tilsvaren‐

de virkningstidspunkter som placeringsforbuddet i den kom‐

mende puljepensionsbekendtgørelse.

Ændringsforslaget er således en konsekvens af udskydel‐

sen af virkningstidspunktet af Finanstilsynets kommende

forbud vedrørende unoterede andele i alternative investe‐

ringsfonde, som forvaltes af forvalter med tilladelse, af æn‐

dringsforslag nr. 2, hvor forbuddet mod placering af mid‐

ler i godkendte udenlandske aldersopsparinger udvides til

at omfatte investeringer i unoterede andele i udenlandske

alternative investeringsfonde, og af ændringsforslag nr. 3,

hvor tidsrummet for afgiftsfrihed ved udlodning af unotere‐

de andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

forvalter med tilladelse, udskydes.

Konkret foreslås det med ændringsforslag nr. 4 at nyaf‐

fatte den foreslåede virkningsbestemmelse i lovforslagets §

3, stk. 2.

I 1. pkt. foreslås det, at forbuddet for udenlandske alders‐

opsparinger får virkning for placeringer, der sker den 1.

januar 2021 eller senere, idet det i 2. pkt. dog foreslås, at

forbuddet til og med den 31. december 2021 ikke gælder

investeringer af midler i godkendte udenlandske aldersop‐

sparinger i unoterede andele i alternative investeringsfonde,

som forvaltes af en forvalter med tilladelse.

I 3. pkt. foreslås det, at eksisterende investeringer af

midler i godkendte aldersopsparinger, der er foretaget i uno‐

L 69b - 2020-21 - Bilag 11: Ændringsforslag til 3. behandling stillet den 18. december 2020

terede kapitalandele og i unoterede andele i alternative inve‐

steringsfonde, som forvaltes af en registreret forvalter, skal

være afviklet inden den 1. juli 2021. I 4. pkt. foreslås det,

at hvis investeringerne ikke er afviklet inden dette tidspunkt,

vil aldersopsparingen fra og med den 1. juli 2021 ikke være

omfattet af pensionsbeskatningslovens kapitel 1.

I 5. pkt. foreslås det, at investeringer af midler i godkend‐

te aldersopsparinger, der før den 1. januar 2022 er foretaget i

unoterede andele i alternative investeringsfonde, som forval‐

tes af en forvalter med tilladelse, skal være afviklet inden

den 1. juli 2022. I 6. pkt. foreslås det, at hvis investeringerne

ikke er afviklet inden dette tidspunkt, vil aldersopsparingen

fra og med den 1. juli 2022 ikke være omfattet af pensions‐

beskatningslovens kapitel 1.

Når en aldersopsparing ikke opfylder betingelserne i

pensionsbeskatningslovens kapitel 1 om skattebegunstigede

pensionsordninger, betales en afgift på 20 pct. af det beløb,

der ved fristens udløb kunne være udbetalt ved aldersopspa‐

ringens ophævelse, jf. pensionsbeskatningslovens § 30, stk.

1, 16. pkt. Dette svarer til den retsstilling, der vil gælde

for danske aldersopsparinger, som efter de foreslåede afvik‐

lingsdatoer fortsat er placeret i unoterede kapitalandele m.v.

Det bemærkes, at udbetalinger i form af udlodninger

til kontohaveren af unoterede kapitalandele og unoterede

andele i alternative investeringsfonde, som forvaltes af en

registreret forvalter, som sker i perioden fra og med den 1.

januar 2021 til og med den 30. juni 2021, vil være afgiftsfri,

ligesom udbetalinger i form af udlodninger til kontohaveren

af unoterede andele i alternative investeringsfonde, som for‐

valtes af en forvalter med tilladelse, som sker i perioden fra

og med den 1. januar 2022 til og med den 30. juni 2022, vil

være afgiftsfri. Det følger af den foreslåede regel i pensions‐

beskatningslovens § 25 A, stk. 1, 3. pkt., jf. lovforslagets §

1, nr. 3, som foreslået ændret ved ændringsforslag nr. 3.