Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21
L 211 Bilag 14, L 211 A Bilag 14, L 211 B Bilag 14
Offentligt
2395938_0001.png
Skatteudvalget den 18. maj 2021
Teknisk gennemgang af
L 211 – investeringsinstitutter
med minimumsbeskatning og
skattepligt af danske
aktieudbytter
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0002.png
Dagsorden
•
Baggrund for lovændring
•
Investeringsinstitutter omfattet af
lovforslaget
•
Hvad omfatter skattepligten
•
Konsekvenser af alternativer
•
Provenu
2
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0003.png
EU-Domstolen
•
Dom af 21. juni 2018 i sag C-480/16 Fidelity Funds m.fl.
mod Skatteministeriet. De danske regler om
investeringsinstitutter med minimumsbeskatning er i strid
med kapitalens fri bevægelighed.
•
Udbytter af danske aktier til udenlandske
investeringsinstitutter kildebeskattes. Udbytter af danske
aktier til danske investeringsinstitutter er fritaget for
beskatning – de har frikort.
•
Der var tale om en præjudiciel forelæggelse fra Østre
Landsret. Landsretten frifandt Skatteministeriet ved dom af
2. april 2019. Begrundelsen var, at sagsøger ikke konkret
opfyldte kravene til at være et investeringsinstitut med
minimumsbeskatning. Dommen er anket til Højesteret.
3
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0004.png
Hvilke investeringsinstitutter omfattes
Danske investeringsinstitutter med minimumsbeskatning
•
Investeringsinstituttet skal aktivt have valgt status som
minimumsbeskattet.
•
Betingelser
•
Aktivmassen er udelukkende placeret i
værdipapirer.
•
Udsteder omsættelige beviser.
•
Instituttets realiserede indkomst fx udbytter og
aktieavancer – minimumsindkomsten – beskattes hos
deltagerne.
•
Der er i dag to kategorier
•
Institutter med frikort.
•
Institutter der har valgt at betale en skat på 15 pct.
af danske aktieudbytter.
•
Dette ændres med forslaget, så alle betaler 15 pct. af
danske aktieudbytter.
4
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0005.png
Beskatning af deltagerne
Minimumsindkomsten anses for udbytte
Danske deltagere
Personer
•
Aktieindkomst, hvis aktiebaseret investeringsinstitut.
•
Kapitalindkomst, hvis obligationsbaseret investeringsinstitut.
Selskaber
•
Selskabsindkomst.
Udenlandske deltagere
•
Institut med frikort – typisk 15 pct.
•
Institut med 15 pct. beskatning – ingen kildebeskatning.
•
Rent obligationsbaseret institut – ingen kildebeskatning.
5
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0006.png
Hvad omfatter institutternes skattepligt?
Udbytter fra danske selskaber mv.
•
Undtagelser:
•
Udbytter af egne aktier.
•
Udbytter fra investeringsinstituttets
administrationsselskab.
•
Udbytter fra et dansk investeringsselskab.
•
Udbytter fra et andet dansk investeringsinstitut
med minimumsbeskatning.
6
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0007.png
Konsekvenser af alternativer
Frikort til udenlandske investeringsinstitutter, der vælger
minimumsbeskatning
•
Vil indebære, at udenlandske investorer kan undgå dansk udbytteskat
ved at investere via et udenlandsk investeringsinstitut.
•
En skattefritagelse af udenlandske investeringsinstitutter kan ikke
begrænses til institutter i EU-lande. Kapitalens frie bevægelighed.
7
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0008.png
Konsekvenser af alternativer
Kompensation til de danske investorer
•
Lempelse for den skat, som investeringsinstituttet har betalt.
•
Lavere medregningsprocent.
•
Bagatelgrænse for medregning.
•
Kompensation kan ikke målrettes til danske aktieudbytter.
Kompensationen vil også omfatte udenlandske aktieudbytter.
8
 L 211b - 2020-21 - Bilag 14: Plancher fra Skatteministeriets tekniske gennemgang i udvalget den 18. maj 2021
2395938_0009.png
Provenu
L 211 - kildeskat på 15 pct. for investeringsinstitutter med
minimumsbeskatning
•
Merprovenu skønnet til 35 mio. kr.
Alternativ - frikort til udenlandske investeringsinstitutter, der
vælger minimumsbeskatning
•
Muligt for udenlandske investorer lovligt at undgå at betale
skat af udbytte fra danske aktier ved at investere via et
investeringsselskab
•
Risiko for et mindreprovenu i milliardklassen.
9