Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21
L 211 , L 211 A , L 211 B
Offentligt
2399748_0001.png
21. maj 2021
J.nr. 2018 - 2626
Til Folketinget
Skatteudvalget
Vedrørende L 211 - Forslag til Lov om ændring af selskabsskatteloven og forskellige an-
dre love (EU-retlig tilpasning af foreningsbeskatningen, justering af reglerne for investe-
ringsinstitutters beskatning af udbytte fra danske aktier, skattefritagelse for selvejende ple-
jehjem og plejeboliger, forhøjelse af det skattefri bundfradrag for ydelser fra sociale fond e
m.v., indberetning af udbytter af aktier m.v. registreret i en dansk værdipapircentral og
kontoført af en udenlandsk kontofører og ændringer som følge af det midlertidige forbud
mod hold af mink m.v.).
Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 34 af 18. maj 2021. Spørgsmålet er stillet efter øn-
ske fra Kim Valentin (V).
Morten Bødskov
/ Morten Hedegaard Rasmussen
L 211a - 2020-21 - Endeligt svar på spørgsmål 34: Spm. om, hvordan den typiske investor i danske aktier, der køber gennem investeringsforeninger, påvirkes af skattestigningen, til skatteministeren
2399748_0002.png
Spørgsmål
Ministeren bedes redegøre for henholdsvis den gennemsnitlige og typiske investor i dan-
ske aktier gennem danske investeringsforeninger, som påvirkes af skattestigningen, herun-
der alder og investeret beløb i investeringsforeninger. Ministeren bedes endvidere sam-
menholde den typiske investor i investeringsforeningerne med den typiske danske inve-
stor bredt set.
Svar
Forslaget påvirker alene de personer, som investerer i danske aktier via danske investe-
ringsinstitutter med minimumsbeskatning. Det er dog ikke umiddelbart muligt at foretage
en opgørelse, som alene omfatter de berørte personer og institutter.
Det er derfor valgt at belyse forskellige karakteristika, herunder størrelsen af de investe-
rede beløb, for alle personer, som ejer investeringsbeviser i investeringsfonde/investe-
ringsforeninger. Det vurderes at give et billede af de berørte personers investeringer, men
man skal være opmærksom på, at opgørelsen favner bredere end det, der spørges til.
Den
gennemsnitlige
investor i investeringsbeviser ejer for ca. 545.000 kr. i investeringsbevi-
ser og er ca. 57 år gammel,
jf. tabel 1.
Den ”typiske
investor”,
i besvarelsen forstået som me-
dianen i fordelingen af investorer i investeringsbeviser (suppleret med oplysninger for 1.
og 3. kvartil), er en smule ældre og ejer investeringsbeviser til en væsentligt lavere værdi.
Tabel 1. Personer med investeringsbeviser og aktier, 2018
Gennemsnit
Personer med investeringsbeviser
Alder
Beholdningsværdi, kr.
57
545.000
44
50.000
62
195.000
73
535.000
1. kvartil
Median
3. kvartil
Personer med aktier
1)
Alder
Beholdningsværdi, kr.
53
235.000
39
5.000
56
15.000
70
65.000
Anm.: Tabellen angiv er gennemsnittet, medianen og 1. og 3. kv artil f or alder og beholdningsv ærdien f or personer med inv e-
steringsbev iser hhv . personer med aktier. 1. kv artil angiv er den højeste observ ation blandt den nederste ¼ af observ atio-
nerne, mens 3. kv artil tilsv arende angiv er den højeste observ ation blandt de nederste ¾ af observ ationer. Beholdningsv ær-
dierne er opgjort ultimo året og af rundet til nærmeste 5.000 kr. Opgørelsen omf atter alene personers f rie midler, da der ikke
f oreligger oply sninger om f ordelingen af pensionsf ormuen på tv ærs af aktiver. Det er uklart, hv ordan det v il påv irke opgørel-
sen, hv is den også inkluderede pensionsmidler.
1) Omf atter kun noterede aktier.
Kilde: Lov modelberegninger baseret på en stikprøv e på 33,3 pct. af bef olkningen, 2018-data.
De fleste investorer ejer således investeringsbeviser til en værdi
under
gennemsnittet for
alle investorer. Halvdelen af investorerne ejer investeringsbeviser til en værdi under
195.000 kr., mens en fjerdedel af investorerne ejer investeringsbeviser til en værdi på
50.000 kr. eller mindre. Det er således kun omtrent en fjerdedel af investorerne, der ejer
Side 2 af 3
L 211a - 2020-21 - Endeligt svar på spørgsmål 34: Spm. om, hvordan den typiske investor i danske aktier, der køber gennem investeringsforeninger, påvirkes af skattestigningen, til skatteministeren
2399748_0003.png
investeringsbeviser til en værdi, der ca. svarer til eller er højere end gennemsnittet. Forde-
lingen af investorer med investeringsbeviser spænder således relativt bredt, hvorved den
’’typiske investor’’ er vanskelig at beskrive nærmere.
Tabellen indeholder tilsvarende oplysninger for personer, som ejer noterede aktier, da de i
denne sammenhæng
betragtes som den ”typiske danske investor bredt set”.
Sammenlig-
net med personer med investeringsbeviser er værdien af de gennemsnitlige investeringer i
noterede aktier noget lavere på knap 235.000 kr., og disse personer er lidt yngre. Det be-
mærkes, at
medianen, eller den ”typiske
investor”, har investeret omkring 15.000 kr. i no-
terede aktier. Det afspejler, at en stor gruppe personer ejer enkelte eller få aktier.
Side 3 af 3