L 211a - 2020-21 - Endeligt svar på spørgsmål 34: Spm. om, hvordan den typiske investor i danske aktier, der køber gennem investeringsforeninger, påvirkes af skattestigningen, til skatteministeren

Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21, Skatteudvalget 2020-21
L 211 , L 211 A , L 211 B
Offentligt

21. maj 2021

J.nr. 2018 - 2626

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Vedrørende L 211 - Forslag til Lov om ændring af selskabsskatteloven og forskellige an-

dre love (EU-retlig tilpasning af foreningsbeskatningen, justering af reglerne for investe-

ringsinstitutters beskatning af udbytte fra danske aktier, skattefritagelse for selvejende ple-

jehjem og plejeboliger, forhøjelse af det skattefri bundfradrag for ydelser fra sociale fond e

m.v., indberetning af udbytter af aktier m.v. registreret i en dansk værdipapircentral og

kontoført af en udenlandsk kontofører og ændringer som følge af det midlertidige forbud

mod hold af mink m.v.).

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 34 af 18. maj 2021. Spørgsmålet er stillet efter øn-

ske fra Kim Valentin (V).

Morten Bødskov

/ Morten Hedegaard Rasmussen

L 211a - 2020-21 - Endeligt svar på spørgsmål 34: Spm. om, hvordan den typiske investor i danske aktier, der køber gennem investeringsforeninger, påvirkes af skattestigningen, til skatteministeren

Spørgsmål

Ministeren bedes redegøre for henholdsvis den gennemsnitlige og typiske investor i dan-

ske aktier gennem danske investeringsforeninger, som påvirkes af skattestigningen, herun-

der alder og investeret beløb i investeringsforeninger. Ministeren bedes endvidere sam-

menholde den typiske investor i investeringsforeningerne med den typiske danske inve-

stor bredt set.

Svar

Forslaget påvirker alene de personer, som investerer i danske aktier via danske investe-

ringsinstitutter med minimumsbeskatning. Det er dog ikke umiddelbart muligt at foretage

en opgørelse, som alene omfatter de berørte personer og institutter.

Det er derfor valgt at belyse forskellige karakteristika, herunder størrelsen af de investe-

rede beløb, for alle personer, som ejer investeringsbeviser i investeringsfonde/investe-

ringsforeninger. Det vurderes at give et billede af de berørte personers investeringer, men

man skal være opmærksom på, at opgørelsen favner bredere end det, der spørges til.

Den

gennemsnitlige

investor i investeringsbeviser ejer for ca. 545.000 kr. i investeringsbevi-

ser og er ca. 57 år gammel,

jf. tabel 1.

Den ”typiske

investor”,

i besvarelsen forstået som me-

dianen i fordelingen af investorer i investeringsbeviser (suppleret med oplysninger for 1.

og 3. kvartil), er en smule ældre og ejer investeringsbeviser til en væsentligt lavere værdi.

Tabel 1. Personer med investeringsbeviser og aktier, 2018

Gennemsnit

Personer med investeringsbeviser

Alder

Beholdningsværdi, kr.

545.000

50.000

195.000

535.000

1. kvartil

Median

3. kvartil

Personer med aktier

Alder

Beholdningsværdi, kr.

235.000

5.000

15.000

65.000

Anm.: Tabellen angiv er gennemsnittet, medianen og 1. og 3. kv artil f or alder og beholdningsv ærdien f or personer med inv e-

steringsbev iser hhv . personer med aktier. 1. kv artil angiv er den højeste observ ation blandt den nederste ¼ af observ atio-

nerne, mens 3. kv artil tilsv arende angiv er den højeste observ ation blandt de nederste ¾ af observ ationer. Beholdningsv ær-

dierne er opgjort ultimo året og af rundet til nærmeste 5.000 kr. Opgørelsen omf atter alene personers f rie midler, da der ikke

f oreligger oply sninger om f ordelingen af pensionsf ormuen på tv ærs af aktiver. Det er uklart, hv ordan det v il påv irke opgørel-

sen, hv is den også inkluderede pensionsmidler.

1) Omf atter kun noterede aktier.

Kilde: Lov modelberegninger baseret på en stikprøv e på 33,3 pct. af bef olkningen, 2018-data.

De fleste investorer ejer således investeringsbeviser til en værdi

under

gennemsnittet for

alle investorer. Halvdelen af investorerne ejer investeringsbeviser til en værdi under

195.000 kr., mens en fjerdedel af investorerne ejer investeringsbeviser til en værdi på

50.000 kr. eller mindre. Det er således kun omtrent en fjerdedel af investorerne, der ejer

Side 2 af 3

investeringsbeviser til en værdi, der ca. svarer til eller er højere end gennemsnittet. Forde-

lingen af investorer med investeringsbeviser spænder således relativt bredt, hvorved den

’’typiske investor’’ er vanskelig at beskrive nærmere.

Tabellen indeholder tilsvarende oplysninger for personer, som ejer noterede aktier, da de i

denne sammenhæng

betragtes som den ”typiske danske investor bredt set”.

Sammenlig-

net med personer med investeringsbeviser er værdien af de gennemsnitlige investeringer i

noterede aktier noget lavere på knap 235.000 kr., og disse personer er lidt yngre. Det be-

mærkes, at

medianen, eller den ”typiske

investor”, har investeret omkring 15.000 kr. i no-

terede aktier. Det afspejler, at en stor gruppe personer ejer enkelte eller få aktier.

Side 3 af 3