Europaudvalget 2019-20
EUU Alm.del Bilag 436
Offentligt
2156817_0001.png
Folketingets Erhvervsudvalg,
EU-implementeringen af Basel-komitéens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
og konsekvenser for Danmark.
27. februar 2020
Kristian Vie Madsen, Finanstilsynet
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0002.png
Store effekter af Basel IV på kapitalkravene
Ekspertgruppe nedsat af Erhvervsministeren i 2017 vurderede effekten
af implementeringen af Basel IV for danske institutter.
Tabel 1 - Stigning i kapitalkrav: Samlet effekt og heraf realkreditudlån
Mia. kr.
(relativ stigning i pct.)
Samlet stigning
-Heraf realkreditudlån
78 (34 pct.)
37 (52 pct.)
Beregninger viser en stigning i kapitalkrav på DKK 78 mia. svarende til
34 pct. af det nuværende kapitalkrav.
Cirka halvdelen af stigningen kan henføres til realkreditlån.
Især realkreditlån bliver relativt hårdt ramt 2
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0003.png
Effekterne kommer fra outputgulvet
Det såkaldte outputgulv er
hovedårsagen til stigningen.
Figur 1 - Procentvis stigning i kapitalkrav
–
Vægtet gennemsnit
Outputgulvet sætter en
grænse for, hvor stor
kapitalbesparelse institutter
kan få ved at anvende
interne modeller.
40
35
30
25
20
34 pct.
15
10
5
0
11 pct.
Uden outputgulvet vil effekten
af Baselkomitéens anbefalinger
falde til DKK 26 mia. svarende
til 11 pct. af de nuværende
kapitalkrav.
Outputgulvet rammer realkredit-
lån, både til husholdninger og
virksomheder, samt
erhvervsudlån.
Effekt ekskl. outputgulv
Effekt inkl. outputgulv
Ca. 2/3 af kapitalkravsstigningen skyldes outputgulvet 3
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0004.png
Indfasningsperiode
Effektberegningerne viser et øjebliksbillede, men Basel-komitéens
anbefalinger indeholder en lang indfasningsperiode.
Outputgulvet er først fuld indfaset i 2027.
Tabel 2 - Effekt af indfasning
År
Stigning i kapitalkrav
(mia. DKK)
Relativ stigning i pct.
2022
28
12 pct.
2023
29
12 pct.
2024
40
17 pct.
2025
51
22 pct.
2026
64
27 pct.
2027
78
34 pct.
Lang indfasning giver mulighed for tilpasning af porteføljer og
akkumulering af kapital.
Markedet kan forvente hurtigere indfasning 4
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0005.png
Effekter i en europæisk kontekst
Den europæiske banktilsynsmyndighed (EBA) har i 2019 udgivet en
rapport om effekterne af Basel IV.
Nyere tal end den danske ekspertgruppe men samme konklusion.
Europæiske
institutter
rammes
mindre hårdt
end de
danske.
Danske institutter rammes hårdt 5
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0006.png
Danske udfordringer i Basel IV
Mange fornuftige elementer i Basel IV.
Styrket tillid til institutters kapitalniveauer.
Opstramning af brugen af interne modeller.
Udfordringen ligger i, at outputgulvet fører til et fald i kapitalkravets
risikofølsomhed.
Skyldes at outputgulvet de facto sætter interne modeller ud af kraft og vil ramme
de fleste danske SIFI-institutter.
Dårligere risikostyring i institutterne.
Øget incitament til udlån med høj risiko.
Outputgulvet rammer danske institutter hårdt - særligt realkreditudlån og
udlån til erhverv.
Mindre risikofølsomme kapitalkrav => incitamenter til øget risiko 6
 EUU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 436: Kopi af ERU alm. del - bilag 175: Præsentationer fra Finans Danmark og Finanstilsynet fra udvalgets lukkede temamøde den 27. februar 2020 om Basel-komiteens anbefalinger om kapitalkrav til kreditinstitutter
2156817_0007.png
EU-proces for implementering af Basel IV
•
Drøftelser i regi af Kommissionens ekspertarbejdsgruppe, herunder tekniske drøftelser i
underarbejdsgrupper dedikeret til udvalgte emner
•
Foråret 2020: Intern proces i Kommissionen med udarbejdelse af lovforslag,
konsekvensanalyse mv.
•
Juni 2020: Kommissionen forventes at fremsætte lovforslag (ændring af
kapitalkravsforordning og -direktiv)
•
2020- : Forhandlinger i Rådet og Europa-Parlamentet
•
Basel-komitéens implementeringsdato: 1. januar 2022 (dog med indfasning af outputgulv
frem mod 2027)
Forhandlinger pågår frem mod sommer 7