Erhvervsudvalget 2019-20
ERU Alm.del Bilag 101
Offentligt
2122483_0001.png
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0002.png
•
Basel-Komitéen (bestående af 28
nationalbankchefer) har foreslået
yderligere kapitalisering af de større globale
banker
Har ingen juridisk magt men
udstikker globale standarder, som forventes
implementeret
De seneste Baselstandarder kaldes Basel IV
og omhandler bankernes kapitalisering
(færdiggørelse af efterkrisereguleringen)
Basel IV skal nu omsættes i lovgivning på
EU-niveau. Kommissionen forventes at
fremsætte et forslag herom juni 2020
EU har traditionelt fulgt Basel-Komitéens
anbefalinger
–
dog med visse centrale
undtagelser (fx på likviditetsområdet)
•
Basel-Komitéen står centralt
i den globale
kapitalregulering af den
finansielle sektor
•
•
•
11.12.2019
2
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0003.png
Illustration af gulv på kapitalkrav
Kapitalkrav
Eksponeringer med større
risiko
Gulv
Eksponeringer med lav risiko
Risiko
11.12.2019
3
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0004.png
•
Bryder med det sunde princip
om, at bankerne reserverer mere
kapital, når de udlåner til mere
risikobetonede projekter, end når
de udlåner til mere sikre formål
Rammer særligt institutter, som
yder lavrisikolån. Dermed
rammes særligt den nordiske og
danske bank- og realkreditsektor
af stigende kapitalkrav - og det
uden at den finansielle stabilitet
påvirkes positivt
Hvad er der galt
med Basel IV?
•
11.12.2019
4
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0005.png
•
Den europæiske bankmyndighed EBA har
beregnet, at den europæiske banksektor
skal rejse yderligere ca. 125 mia. euro som
følge af Basel IV. Copenhagen Economics
har beregnet, at stigningen kan blive på
helt op til 400 mia. euro
Den danske Ekspertgruppes konklusion: For
den danske finanssektor betyder det
yderligere ca. 80 mia. kr. i kapitalkrav
Konsekvenser:
•
Dyrere boliglån og dyrere lån til
erhvervslivet
•
Negativ påvirkning af vækst
og beskæftigelse i Danmark
•
Mindre mulighed for at understøtte
grøn omstilling og fortsat digitalisering
af økonomien
•
Konsekvenserne af
Basel IV
•
•
Og det uden at den finansielle stabilitet af
den grund påvirkes positivt
11.12.2019
5
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0006.png
•
Bred opbakning til en "Basel-nær"
implementering af Basel IV i ECOFIN
–
kun få lande taler højlydt mod dette
Finans Danmark lægger vægt på en
implementering med begrænsning af
såvel skadelige effekter på
risikofølsomheden i kapitalkravene
som en overkapitalisering, der ikke er
risikobaseret
Europa-Parlamentet bliver en central
spiller i implementeringen af Basel IV
Det er centralt, at den danske regering,
Finanstilsynet, Nationalbanken og den
finansielle sektor fortsat står samlet,
hvad den europæiske implementering
af Basel IV angår
•
ECOFIN og Basel IV
•
•
11.12.2019
6
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0007.png
Basel-gulvkravet betyder, at
realkreditinstitutter skal holde
mere kapital, selvom risikoen ikke
er ændret
Kapitalkravet for et gennem-
snitligt boliglån på 1 mio. kr. vil
stige fra ca. 21.000 kr. til ca.
37.000 kr. (jf. Ekspert-udvalgets
rapport fra 2018)
11.12.2019
7
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0008.png
Bilag
–
Basel IV
11.12.2019
8
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0009.png
Regulatorisk kapital og buffere
Bankerne er blevet
kapitaliseret betydeligt
efter finanskrisen
11.12.2019
9
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0010.png
Nu ca. 275 mia. kr. mere til at bære tab
Ressourcer til at bære tab, mia. kr.
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Stigning:
Ca. 275 mia. kr.
Ca.160 mia. kr.
246 mia. kr.
130 mia. kr.
2007
Egenkapital
11.12.2019
2017
Investorers køb af tabsbærende instrumenter
10
Note: Ekskl. Nordea
Kilde: Finanstilsynet og Finans Danmarks egne beregninger
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0011.png
•
Outputgulv på 72,5%
•
Rammer især realkreditlån og store
erhvervslån = største danske institutter
•
Basel IV -
hovedpunkter
Standardmetode (påvirker små og
mellemstore institutter samt IRB-institutter
gennem outputgulvet)
•
•
•
•
Større risikofølsomhed for boliglån
Risikovægte afhængig af
belåningsværdi
Højere vægte på realkreditudlån til
erhverv
Belåningsværdi på realkreditudlån
fast ud fra tidspunkt for lånoptagelse
•
Eksponeringer på banker uden en rating
bliver dyrere
11.12.2019
11
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0012.png
•
Output-gulv som
parallelt kapitalkrav
Finans Danmark foreslår, at
outputguvlet implementeres i EU
således, at det udelukkende finder
anvendelse på de internationalt
implementerede kapitalkrav (søjle I,
kapitalbevarings-bufferen,
kontracykliske buffer og buffer for de
største globale banker)
Gulvet skal således ikke anvendes på
de nationalt fastsatte krav (søjle II, O-
SII-buffere og systemiske risikobuffere)
Finans Danmark mener, sammen med
en række andre lande, at dette er tro
imod Basel-Komiteéns mandat
•
•
11.12.2019
12
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0013.png
•
Outputgulvet baseres alene på de
internationlt fastsatte kapitalkrav
•
Finans Danmarks syn på
EU-implementeringen
af Basel IV
Mulighed for lavere risikovægt på ikke-
ratede erhvervskunder med god
kreditbonitet
Mulighed for lavere risikovægte for lån
med pant i boliger,
hvis der kan
dokumenteres lav tabshistorik
Mulighed for lavere risikovægte for lån
med pant i erhvervsejendomme med lave
LTV’er
Mulighed for løbende tilpasning af
ejendomsværdien
•
•
•
11.12.2019
13
 ERU, Alm.del - 2019-20 - Bilag 101: Materiale fra Finans Danmark vedrørende deres foretræde for udvalget den 12/12-19 om de kommende Basel-regler
2122483_0014.png
Ca. 60 pct. af US boliglån er ejet eller
garanteret af Fannie Mae, Freddie
Mac og Ginnie Mae (government-
sponsored enterprises (GSE’er)
•
Den amerikanske model for
boligfinansiering forskellig
fra den danske model
GSE’er
ikke omfattet af Basel-
standarder og dermed gulvkravet
Lån hos
GSE’er
af almindelig god
bonitet
Boliglån tilbage på US bankers
balance generelt af dårligere
bonitet
•
•
11.12.2019
14