Beskæftigelsesudvalget 2018-19 (1. samling)
BEU Alm.del Bilag 187
Offentligt
2006403_0001.png
Beskæftigelsesministeriet
Ved Stranden 8
1061 København K
18. januar 2019
ATP-08-01-311057
Notat om det indbyrdes forhold mellem MIRA og Macquarie Group
ATP har efter den tekniske gennemgang i Beskæftigelsesministeriet for inviterede folketingsudvalg
modtaget en anmodning fra Beskæftigelsesministeriet om et opfølgende notat, der beskriver det indbyrdes
forhold mellem MIRA og Macquarie Group. Disse forhold er beskrevet nedenfor.
ATP har baseret nedenstående på offentlige tilgængelige kilder. Oplysningerne stammer fra følgende
dokumenter: Macquarie Group FY18 Årsrapport
1
, Macquarie Group FY18 præsentation til investorer og
analytikere
2
samt Macquarie Infrastructure and Real Asset Credentials præsentation
3
.
Størrelsesforholdet mellem MIRA og Macquarie Group
Størrelsesforholdet mellem forretningsområdet Macquarie Infrastructure and Real Assets ( MIRA) og hele
Macquarie Group illustreres i bilag 1, hvor Macquarie Group Ltd. er opdelt på forskellige
forretningsområder. ATP er desværre ikke bekendt med offentligt tilgængelige data på alle niveauer for én
type nøgletal. Størrelsesforholdet på de forskellige niveauer i koncernen er derfor illustreret med
udgangspunkt i forskellige nøgletal (nettobidrag til overskud, forvaltet formue samt antal medarbejdere) .
På denne baggrund kan der om størrelsesforholdet mellem de enkelte enheder oplyses at:
Macquarie Group Ltd. havde en omsætning på 10,9 milliarder australske dollars og et overskud på
2,6 milliarder australske dollar i årsregnskabet for FY18 (der slutter 31. marts 2018). Gruppen
havde 14.400 medarbejdere ultimo marts 2018.
Macquarie Group har fem forretningsområder. Forretningsområdet Macquarie Asset Management,
der blandt andet omfatter MIRA, bidrog i FY2018 med 33 pct. af Macquarie Groups overskud.
I Macquarie Asset Management (MAM) angives 31 pct. af den forvaltede formue som værende
henført til forretningsområdet Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA).
Målt på antal medarbejdere udgør MIRA ca. 3 pct. af Macquarie Group Ltd.
Investeringen i TDC er foretaget med MIRA’s division for Europa, Mellemøsten og Afrika, der
beskæftiger 31 pct. af MIRA’s medarbejdere. Målt på antal medarbejdere udgør denne division af
MIRA ca. 1 pct. af Macquarie Group Ltd.
MIRA forvalter primært andre investorers penge
afkast af investeringer tilkommer således primært andre
investorer frem for Macquarie Group
MIRA er en af verdens største og mest erfarne infrastrukturinvestorer, der rejser kapital gennem
infrastrukturfonde fra blandet andet institutionelle investorer, eksempelvis (danske) pensionsselskaber og
livsforsikringsselskaber. MIRA’s investerede midler
er således i udgangspunktet ikke Macquarie Groups
1
2
https://static.macquarie.com/dafiles/Internet/mgl/global/shared/about/investors/results/2018/Macquarie-Group-FY18-Annual-Report.pdf?v=11
https://static.macquarie.com/dafiles/Internet/mgl/global/shared/about/investors/results/2018/Macquarie-Group-FY18-result-presentation.pdf?v=12
3
https://static.macquarie.com/dafiles/Internet/mgl/com/mirafunds/about-mira/docs/mira-credentials.pdf?v=39
1
BEU, Alm.del - 2018-19 (1. samling) - Bilag 187: Notater til teknisk gennemgang om ATPs investeringer den 29. januar 2019, fra beskæftigelsesministeren
2006403_0002.png
formue, og kun cirka 2 pct. af MIRA’s investerede midler stammer fra Macquarie og selskabets ansatte
4
. I
forhold til TDC har Macquarie til ATP
oplyst, at under 1 pct. af MIRA’s investerede midler i TDC
indirekte ejes
af Macquarie. Udbetaling af udbytte fra TDC vil afspejle denne formuefordeling, og udbetalt udbytte vil således
hovedsageligt gå til
MIRA’s
investorer, herunder institutionelle investorer.
4
Macquarie og selskabets ansatte har tilsammen investeret 1,8 mia. AUD, mens andre investorer har
investeret 86,2 mia. AUD i egenkapital (dvs. inkl. tilsagn).
2
BEU, Alm.del - 2018-19 (1. samling) - Bilag 187: Notater til teknisk gennemgang om ATPs investeringer den 29. januar 2019, fra beskæftigelsesministeren
2006403_0003.png
Bilag 1:
MIRA’s
størrelse i forhold til Macquarie Group
Macquarie Group Ltd.
Nettoindtægter
AUD 10,9 mia.
Nettooverskud
AUD 2,6 mia.
Medarbejdere
14.400
Fordelt efter
overskudsbidrag
Macquarie
Asset Management
33%
24%
Corporate and Asset Finance
18%
Commodities and Global
Markets
14%
Macquarie Capital
Banking and
Financial
Services
11%
Fordelt efter
forvaltet formue
(Assets u. Mgmt.)
31%
Macquarie
Infrastructure
and Real
Assets
n.a.%
Macquarie
Investment
Management
n.a.%
Macquarie
Specialised
Investment
Solutions
31%
29%
23%
Asien
Kilde: Macquarie Group FY18 Præsentation til investorer og analytikere, 31 marts 2018, Macquarie Group FY18 årsrapport 31. marts 2018 samt Macqaurie Infrastructure and Real Asset Credentials-præsentation, 31. marts 2018.
Aus. & New Zealand
16%
Fordelt efter
FTE
Europe, Mellem-
østen og Afrika
Amerika