SAU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 509: Spm. om at beregne den samlede reale højeste marginale beskatning af aktieindkomst og kapitalindkomst, hvis der også tages højde for arve- og gaveafgift (for nærtstående), og hvis der forudsættes en nominel rente på 4 pct., en inflation på 2 pct. samt en konstant dødssandsynlighed på 2 pct. om året, til skatteministeren

Skatteudvalget 2017-18
SAU Alm.del
Offentligt

26. september 2018

J.nr. 2018 - 4979

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 509 af 20. august 2018 (alm. del). Spørgsmålet er

stillet efter ønske fra Joachim B. Olsen (LA).

Karsten Lauritzen

/ Søren Schou

SAU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 509: Spm. om at beregne den samlede reale højeste marginale beskatning af aktieindkomst og kapitalindkomst, hvis der også tages højde for arve- og gaveafgift (for nærtstående), og hvis der forudsættes en nominel rente på 4 pct., en inflation på 2 pct. samt en konstant dødssandsynlighed på 2 pct. om året, til skatteministeren

Spørgsmål

Vil ministeren beregne den samlede reale højeste marginale beskatning af aktieindkomst

og kapitalindkomst, hvis der også tages højde for arve- og gaveafgift (for nærtstående), og

hvis der forudsættes en nominel rente på 4 pct., en inflation på 2 pct. samt en konstant

dødssandsynlighed på 2 pct. om året? Vil ministeren beregne en tilsvarende real effektiv

skattesats for en familieejet virksomhed, hvor det forudsættes, at forrentningen spares op

i virksomheden?

Svar

Boafgiften (arveafgift) har karakter af at være en formueskat og kan derfor ikke direkte

sammenlignes med de indkomstbaserede marginalskatter på forskellige typer kapitalaf-

kast.

Der kan beregnes en real effektiv beskatning af forskellige typer kapitalafkast, hvor der

korrigeres for, at beskatningen også omfatter den del af afkastet, der er en kompensation

for inflation.

De reale effektive skattesatser på forskellige typer kapitalafkast kan yderligere opgøres

inkl. virkninger af en mulig boafgift. Det stiller krav om specifikke forudsætninger vedrø-

rende opsparingshorisonten. Det vil sige den tidsmæssige afstand fra opsparingen foreta-

ges, og indtil den akkumulerede formueværdi fratrukket boafgiften overdrages til arve-

modtageren.

De i spørgsmålet anførte beregningsforudsætninger indeholder en tidshorisont, hvor en

konstant årlig såkaldt dødssandsynlighed (årlig udbetalingsandel fra den akkumulerede

opsparing) på de forespurgte 2 pct. kan fortolkes som en forventet opsparingshorisont på

50 år.

Den specifikke forudsætning om tidshorisonten, hvor arven beregningsteknisk udbetales

årligt med en andel på netop 2 pct. (svarende til den forespurgte realrente), medfører som

et særtilfælde, at de reale effektive skattesatser inkl. boafgift kan beregnes som de reale af-

fektive afkastskatter på det konkrete kapitalafkast tillagt boafgiftssatsen.

Med de forespurgte beregningsforudsætninger vil den højeste reale effektive afkastskat af

kapitalindkomst udgøre 99 pct.,

jf. tabel 1.

Heraf udgør bidraget fra den løbende afkastbe-

skatning 84 pct.-point, når den højeste marginalskat på positiv nettokapitalindkomst på

42 pct. korrigeres for inflation i henhold til de forespurgte beregningsforudsætninger. De

resterende 15 pct.-point kan henføres til boafgiften, hvor bidraget under de specifikke

forudsætninger netop svarer til boafgiften på 15 pct.

For aktieindkomst udgør den højeste reale effektive afkastskat af aktieindkomst inkl. bo-

afgift 93 pct. Heraf kan 78 pct.-point henføres til den løbende afkastbeskatning, hvor den

højeste marginalskat af aktieindkomst på 42 pct. reduceres til ca. 39 pct., idet der tages

højde for, at optjente aktiekapitalgevinster først beskattes ved realisation. Bidraget fra bo-

afgiften udgør fortsat 15 pct.-point.

Side 2 af 3

Tabel 1. Højeste reale effektive afkastskat af aktie- og kapitalindkomst samt opsparing i familieejet

virksomhed inkl. boafgift for nærtbeslægtede familiemedlemmer mv.

Pct. (2020-regler)

I alt

- heraf afkastskat

- heraf boafgift

Kapitalindkomst

Aktieindkomst

Familieejet virksomhed

Anm.: Der er anvendt en nominel rente på 4 pct., inflation på 2 pct. og dødssandsynlighed på 2 pct. Den reale effektive af-

kastskat af kapitalindkomst er beregnet ekskl. kirkeskat, mens den reale effektive afkastskat af aktieindkomst er korrigeret

for, at avancer alene beskattes ved realisation, idet der anvendes en investeringshorisont på 10 år, samt at 30 pct. af afka-

stet løbende udloddes som udbytte. For familieejet virksomheder ses der bort fra, at passivposten ved opgørelse af den

afgiftspligtige arvebeholdning beregnes med en lavere sats end den højeste skattesats på aktieudbytte.

For opsparing i familieejede virksomheder udgør den reale effektive afkastskat 49 pct.

Heraf kommer 44 pct.-point fra den løbende beskatning, som beskattes nominelt med

selskabsskatten på 22 pct. De resterende 5 pct.-point kommer fra boafgiften, som også

her netop svarer til den nominelle boafgift på 5 pct. af værdien af erhvervsvirksomheder,

der tilfalder et nærtbeslægtet familiemedlem mv.

Den reale effektive afkastbeskatning er meget følsom over for de anvendte forudsætnin-

ger om rente, inflationstakt og den forudsatte opsparingshorisont.

Det kan tilføjes, at Skatteministeriet anvender en anden beregningsmetode og andre be-

regningsforudsætninger end de ovenfor anvendte, men at Skatteministeriets metode og

beregningsforudsætninger vil vise marginale reale effektive afkastskatter på et tilsvarende

højt niveau.

Side 3 af 3