ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2017-18
ERU Alm.del
Offentligt

NOTAT

6. april 2018

18/01439-18

Bilag 1: Gennemgang af 10 udvalgte fusioner

Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen har udvalgt 10 fusioner, hvor der er

tale om stor omsætning og betydelige markedsandele.

Fusionerne er udvalgt ud fra, at de fordeler sig nogenlunde jævnt over

perioden 2000-2017, og at de berører forskellige brancher.

Neden for følger en redegørelse for de 10 udvalgte fusioner.

Virksomheders omsætning og markedsandele anses for at være konkur-

rencefølsomme oplysninger, og derfor oplyses omsætningen ikke, mens

markedsandelene angives i intervaller i overensstemmelse med formatet i

de offentliggjorte udgaver af Konkurrencerådets afgørelser, jf. tabellerne

2-11 nedenfor.

Intervallerne i

kolonnen ”efter fusionen” stammer fra den sagsbehandling

og vurdering, som forelå på afgørelsestidspunktet for de pågældende fusi-

oner. Markedsandelen ”efter fusionen” tager desuden ikke højde for even-

tuelle tilsagn som fx frasalg af produktionskapacitet. Konkurrencerådet og

Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen har ikke oplysninger om, hvordan

markedsandelene ser ud pr. april 2018.

1. Danish Crowns overtagelse af Steff Houlberg

Konkurrencerådet traf i 2002 afgørelse i fusionen mellem Danish Crown

og Steff Houlberg.

Danish Crown og Steff Houlberg var aktive inden for bl.a. produktion og

salg af fersk svinekød og tilberedte kødvarer. Danish Crown ville med

fusionen forøge sin markedsandel betydeligt på flere markeder, jf. tabel 2.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

2/9

Tabel 1.

Danish Crowns markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for indkøb af levende svin

[70-80] pct.

[80-90] pct.

Markedet for produktion og salg af

[45-50] pct.

[60-65] pct.

svinekød til supermarkeder

Markedet for produktion og salg af

[45-50] pct.

[65-70] pct.

svinekød til forædlingsindustrien

Markedet for produktion og salg af

[20-25] pct.

[30-35] pct.

tilberedte kødprodukter

Markedet for produktion og salg af

[20-25] pct.

[60-65] pct.

hotdogpølser

Markedet for produktion og salg af

[25-30] pct.

[35-40] pct.

pålæg i alt

Markedet for produktion og salg af

[15-20] pct.

[30-35] pct.

leverpostej

Konkurrencerådet godkendte fusionen på betingelse af, at slagterierne

afgav en række tilsagn bl.a. om frasalg af et slagteri, samt ikke at hindre

landmændenes muligheder for at levere svin til konkurrerende slagterier.

Konkurrencerådet vurderede, at konkurrencen ville blive reduceret væ-

sentligt uden tilsagnene. Konsekvensen ville være en risiko for mærkbare

prisstigninger samt et reduceret produktudbud, herunder færre kvalitets-

produkter på det danske hjemmemarked.

2. Joint venture mellem Politiken, Berlingske Tidende og Jyllands-

Posten om nyhedsdatabasen FAS

Konkurrencerådet traf i 2002 afgørelse i en sag om et joint venture mel-

lem Politiken, Berlingske Tidende og Jyllands-Posten om oprettelse af

FAS, som skulle drive en nyhedsarkivdatabase og sælge elektronisk pres-

seovervågning på baggrund af moderselskabernes dagblade.

FAS ville komme til at råde over en database med over 8 mio. elektroni-

ske artikler fra mere end 30 forskellige kilder. Denne nyhedsdatabase

ville blive den største af sin art i Danmark og ville fremadrettet også være

sikret alt stof fra moderselskabernes landsdækkende udgivelser i elektro-

nisk form.

FAS skulle ved oprettelsen træde i stedet for det tidligere Polinfo, og der-

for ville FAS allerede fra starten have en høj markedsandel inden for søg-

ning i nyhedsarkivdatabaser, dog ville markedsandelen ikke overstige 50

pct., jf. tabel 3. Inden for presseovervågning ville FAS umiddelbart efter

etableringen ikke have nogen stærk stilling, men styrelsen vurderede, at

der var en risiko for, at det nye selskab inden for ret kort tid ville opnå en

dominerende stilling på dette marked.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

3/9

Tabel 2.

FAS’ markedsandel

efter oprettelsen af joint venturet

Efter oprettelsen

Markedet for søgning i nyhedsarkivdatabaser

< 50 pct.

Markedet for presseovervågning

< 5 pct.

Konkurrencerådet vurderede, at oprettelsen af FAS kunne give hurtig on-

line adgang til aktuelle pressenyheder, hvilket kunne øge konkurrencen

om nyhedsovervågning på markedet for nyhedsovervågning, hvor Obser-

ver på daværende tidspunkt havde en stærk stilling.

Risikoen for, at FAS ville få permanent eneret til distribution af modesel-

skabernes artikler, sammenhold med sandsynligheden for,

at FAS’ pro-

dukt ville vinde betydelig popularitet, betød, at Konkurrencerådet vurde-

rede, at FAS kunne blive så dominerende, at konkurrencen blev begræn-

set. Konkurrencerådet betingede derfor godkendelsen af joint venturet af,

at parterne afgav tilsagn om at sælge elektroniske presseklip til andre

markedsaktører på ikke-diskriminerende vilkår.

3. Elsams overtagelse af NESA

Konkurrencerådet traf i 2004 afgørelse i fusionen mellem Elsam og NE-

SA.

Begge virksomheder var aktive på elmarkedet: Elsam i Jylland og på Fyn

og NESA på Sjælland.

Elsam var allerede inden fusionen en stor aktør på markedet for engros-

handel med el og ville efter fusionen få en markedsandel i hele Danmark

på 67-72 pct.

Tabel 3.

Elsams markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for engroshandel med el

29-36 pct.

67-72 pct.

Konkurrencerådet vurderede, at fusionen ville reducere konkurrencepres-

set på el-markedet, ligesom de tilbageværende aktører ville have mindre

incitament til at konkurrere, hvilket kunne føre til stigende priser.

Konkurrencerådet godkendte derfor fusionen på betingelse af, at Elsam

afgav en række tilsagn om bl.a. at bortauktionere kraftværkskapacitet og

sælge en række kraftvarmeværker.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

4/9

4. Lemvigh-Müllers overtagelse af Brdr. A & O Johansen

Konkurrencerådet traf i 2008 afgørelse i fusionen mellem Lemvigh-

Müller og Brdr. A & O Johansen.

Lemvigh-Müller drev grossistvirksomhed inden for stål og metaller,

VVS, el og værktøj. Brdr. A & O Johansen drev grossistvirksomhed in-

den for VVS, el, VA (vand og afløb) og værktøj.

Lemvigh-Müller ville efter fusionen have fået en markedsandel på hen-

holdsvis [30-40] pct. og [38-45] pct., jf. tabel 5.

Tabel 4.

Lemvigh-Müllers markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for salg af VVS-/VA-

[5-15] pct.

[30-40] pct.

artikler til professionelle kunder

Markedet for salg af el-artikler til

[36-41] pct.

[38-45] pct.

professionelle kunder

Konkurrencerådet vurderede, at det ville hæmme konkurrencen betydeligt

på både VVS-markedet og el-markedet, hvis fusionen blev godkendt. Fu-

sionen ville føre til, at de fire store landsdækkende grossister på VVS-

markedet blev reduceret til tre, som til sammen ville dække mere end 80

pct. af det samlede marked. De tre grossister med landsdækkende filialnet

på el-markedet ville blive reduceret til to med markedsandele, der til-

sammen var endnu højere.

Rådet vurderede, at fusionen ville øge sandsynligheden for, at de få tilba-

geværende virksomheder med en betydende markedsstyrke ville hæve

priserne og konkurrere mindre aggressivt om hinandens kunder inden for

både VVS- og el-artikler.

Konkurrencerådet vurderede endvidere, at de tilsagn, som parterne havde

tilbudt, ikke var tilstrækkeligt til at kunne løse de konkurrenceproblemer,

som fusionen ville skabe.

Konkurrencerådet forbød derfor Lemvigh-Müllers overtagelse af Brdr. A

& O Johansen.

5. Arcus-Gruppens overtagelse af Pernod Richard Denmark

Konkurrencerådet traf i 2012 afgørelse i fusionen mellem Arcus og

Pernod Richard Danmark, der inden fusionen havde en markedsandel på

[70-80] pct. og dermed var markedets største aktør.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

5/9

Virksomhederne var bl.a. aktive inden for produktion og salg af spiritus,

herunder akvavit.

Arcus ville efter fusionen have en markedsandel på [90-100] pct. ved salg

af akvavit til detailhandlen og salg af akvavit til hotel- og restaurations-

branchen, jf. tabel 6.

Tabel 5.

Arcus’ markedsandel før og efter

fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for salg af akvavit til de-

[10-20] pct.

[90-100] pct.

tailhandlen

Markedet for salg af akvavit til ho-

[10-20] pct.

[90-100] pct.

tel- og restaurationsbranchen

Markedet for tax-free spiritus til

[0-10] pct.

[0-10] pct.

travel retail

Markedet for salg af akvavit til

[10-20] pct.

[70-80] pct.

grænsehandlen

Konkurrencerådet vurderede, at fusionen ville betyde, at de allerede kon-

centrerede markeder ville blive yderligere koncentreret. Fusionen ville

kunne begrænse konkurrencen disse på markeder betydeligt.

Konkurrencerådet godkendte fusionen mellem Arcus og Pernod Richard

blandt andet på betingelse af, at Arcus frasolgte akvavitmærket Brøn-

dums. Frasalget betød, at den største spiller i markedet ikke ville blive

styrket yderligere som følge af fusionen.

6. JYSKs overtagelse af IDdesign

Konkurrencerådet traf i 2013 afgørelse i fusionen mellem JYSK og IDde-

sign, der omfatter kæderne IDEmøbler og ILVA.

Virksomhedernes hovedaktiviteter lå inden for detailsalg af møbler, sen-

gestel og madrasser, havemøbler, belysning samt boligtekstiler og -

tilbehør.

Inden fusionen ejede JYSK butikskæderne JYSK og Bolia. Med de fire

møbelkæder ville JYSK blive en stor aktør i Danmark, særligt inden for

salg af møbler, sengestel og madrasser samt havemøbler, jf. tabel 7.

Tabel 6.

JYSKs markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for detailsalg af møbler

[5-10] pct.

[20-30] pct.

ekskl. senge og havemøbler

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

6/9

Markedet for detailsalg af sengestel

og madrasser

Markedet for detailsalg af havemøb-

ler

Markedet for detailsalg af boligteks-

tiler og -tilbehør

[20-30] pct.

[20-30] pct.

[10-20] pct.

[30-40] pct.

[20-30] pct.

[10-20] pct.

Konkurrencerådet vurderede, at fusionen ville være bedre for konkurren-

cen end alternativet. Det skyldes, at IDdesign sandsynligvis ville være

gået konkurs, hvis JYSK ikke havde overtaget selskabet. En konkurs ville

fjerne det væsentlige konkurrencepres, som ILVA og IDEmøbler lagde på

en stor del af det øvrige møbelmarked, fx IKEA. Konkurrencerådet god-

kendte derfor JYSKs køb af IDdesign.

7. Ernst & Youngs overtagelse af KPMG Danmark

Konkurrencerådet traf i 2014 afgørelse i fusionen mellem Ernst & Young

og KPMG.

KPMG og Ernst & Young hørte inden fusionen begge til blandt de største

revisionshuse i Danmark og var begge et af de såkaldte Big4 revisions- og

rådgivningshuse. Big4 havde på tidspunktet for fusionen til sammen om-

kring 40 procent af revisorbranchens samlede omsætning i Danmark.

Både Ernst & Young og KPMG var aktive inden for bl.a. revision og re-

visionsrelaterede ydelser og skatterådgivning.

Efter fusionen ville Ernst & Young få en markedsandel på [20-30] pct.

eller mere, jf. tabel 8.

Tabel 7.

Ernst & Youngs markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for levering af revisions-

[5-15] pct.

[20-30] pct.

og regnskabsydelser til mindre og

mellemstore virksomheder

Markedet for levering af revisions-

[5-15] pct.

[20-30] pct.

og regnskabsydelser

til de største virksomheder

Markedet for rådgivning vedrørende

[10-20] pct.

[40-50] pct.

skatter og afgifter til

de største virksomheder

Konkurrencerådet vurderede, at fusionen ville kunne hæmme konkurren-

cen væsentligt på markederne for revisionsydelser til de største virksom-

heder og skatterådgivning i Danmark.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

7/9

Konkurrencerådet godkendte derfor, at Ernst & Young overtog KPMG

Danmark på betingelse af, at fusionsparterne afgav tilsagn, som indebar,

at en lang række medarbejdere hos KPMG blev frigjort fra lange opsigel-

sesvarsler samt kunde- og eventuelle konkurrenceklausuler.

8. og 9. Danish Agros overtagelse af DLA Agro og Dan Agro Holding

Konkurrencerådet traf i 2015 afgørelse i sagerne om Danish Agros over-

tagelse af henholdsvis DLA Agro og Dan Agro Holding. De to sager blev

behandlet parallelt.

Danish Agro og Dan Agro Holding er grovvarevirksomheder. DLA Agro

er en andelsejet indkøbsvirksomhed. Medlemmerne er en række lokalfor-

eninger og private grovvareforretninger i Danmark, Norge og Sverige.

Danish Agro er medlem af DLA Agro.

Med købet af DLA Agro og Dan Agro Holding ville Danish Agro opnå en

samlet markedsandel på [30-40] pct. og [40-50] pct. på flere markeder, jf.

tabel 9 og tabel 10.

Tabel 8.

Danish Agros markedsandel før og efter fusionen med DLA

Agro

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for salg af fodervarer

[0-5] pct.

[40-50] pct.

- engrossalg

[20-30] pct.

[20-30] pct.

- detailsalg

Markedet for salg af planeværn

0 pct.

[30-40] pct.

- engrossalg

[30-40] pct.

[30-40] pct.

- detailsalg

Markedet for salg af gødning

0 pct.

[30-40] pct.

- engrossalg

[20-30] pct.

[20-30] pct.

- detailsalg

Markedet for engrossalg af ensilerings- og høstprodukter og det tilhø-

rende detailmarked for salg af pakke- og katalogvarer

0 pct.

[20-30] pct.

- engrossalg

[20-30] pct.

[20-30] pct.

- detailsalg

Tabel 9.

Danish Agros markedsandel før og efter fusionen med DanAgro

Holding

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for detailsalg af færdigfo-

[10-20] pct.

[40-50] pct.

der til fjerkræ

Markedet for detailsalg af færdigfo-

[10-20] pct.

[20-30] pct.

der til svin

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

8/9

Markedet for detailsalg af færdigfo-

der til kvæg

Markedet for detailsalg af plante-

værn

Markedet for detailsalg af gødning

Markedet for detailsalg af premix

Markedet for detailsalg af foderråva-

rer

Markedet for detailsalg af foderfedt

Markedet for detailsalg af såsæd

Markedet for detailsalg af pakke- og

katalogvarer til landmænd

Markedet for detailsalg af agrodiel-

sen til landmænd

Markedet for indkøb af korn

[10-20] pct.

[20-30] pct.

[20-30] pct.

[30-40] pct.

[10-20] pct.

[10-20] pct.

[10-20] pct.

[20-30] pct.

[10-20] pct.

[10-20] pct.

[20-30] pct.

[30-40] pct.

[20-30] pct.

[40-50] pct.

[20-30] pct.

[20-30] pct.

[20-30] pct.

[20-30] pct.

[10-20] pct.

[20-30] pct.

Konkurrencerådet vurderede, at fusionen ville gøre det væsentligt mere

sandsynligt, at de to største grovvareselskaber ville konkurrere mindre, og

dermed være i stand til at hæve priserne.

Konkurrencerådet godkendte fusionerne samtidig. I begge sager blev

godkendelsen betinget af, at parterne afgav en række tilsagn, der bl.a.

forpligtede Danish Agro til omgående at frasælge to foderfabrikker.

10. Imercos overtagelse af Inspiration

Konkurrencerådet traf i 2017 afgørelse i fusionen mellem Imerco og In-

spiration.

Både Imerco og Inspiration er detailkæder, der sælger boligartikler, her-

under gaveartikler, køkkenartikler, el-artikler og bordartikler. Imerco er

den største aktør på markedet, mens Inspiration før fusionen var den tred-

jestørste.

Imerco ville efter fusionen opnå betydelige markedsandele på flere mar-

keder, jf. tabel 11.

ERU, Alm.del - 2017-18 - Endeligt svar på spørgsmål 109: Spm. om ministeren vil udarbejde et skema, der viser antallet af fusioner mellem større virksomheder i Danmark i perioden fra 2000 til 2017, til erhvervsministeren

9/9

Tabel 10.

Imercos markedsandel før og efter fusionen

Før fusionen

Efter fusionen

Markedet for detailsalg af køkken-

[20-30] pct.

[30-40] pct.

udstyr

Markedet for detailsalg af produkter

[20-30] pct.

[40-50] pct.

til borddækning

Markedet for detailsalg af elektriske

[10-20] pct.

[10-20] pct.

apparater

Markedet for detailsalg af andet bo-

[10-20] pct.

[30-40] pct.

ligtilbehør

Konkurrencerådet havde betænkeligheder ved fusionen, fordi den uden

tilsagn ville hæmme konkurrencen betydeligt på det danske marked for

detailsalg af mid-range til/high-end boligartikler.

Derfor betingede Konkurrencerådet sin godkendelse af, at parterne afgav

bindende tilsagn om at frasælge en række butikker til en ny konkurrent.