ERU, Alm.del - 2017-18 - Bilag 40: Høring af forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, hvidvaskloven, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. og forskellige andre love (lovudkast), fra erhvervsministeren

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2017-18
ERU Alm.del Bilag 40
Offentligt

Til organisationer og myndigheder anført på vedlagte høringsliste

8. november 2017

Ref. BJJ

J.nr. 1911-0015

Høring over lov om ændring af lov om finansiel

virksomhed, hvidvaskloven, lov om forvaltere

af alternative investeringsfonde m.v. og forskel-

lige andre love

Hermed sendes udkast til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed,

hvidvaskloven, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. og for-

skellige andre love (Styrket indsats mod hvidvask m.v. i den finansielle sektor,

indførelse af nye former for alternative investeringsfonde, ændring af græn-

sen for prospektpligt, m.v.) i offentlig høring.

Lovforslaget indeholder en række ændringer af den finansielle lovgivning,

herunder som følge af EU-regulering.

Styrket indsats mod hvidvask

Lovforslaget indeholder bl.a. ændringer på baggrund af den politiske aftale

på hvidvaskområdet, som har til formål at styrke indsatsen mod hvidvask og

sikre at hvidvaskområdet har et tilstrækkeligt fokus i virksomhederne.

Finanstilsynet får med lovforslaget bedre mulighed for at kunne gribe ind over

for et ledelsesmedlem i en finansiel virksomhed og mulighed for at inddrage

pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, livsforsikrings-

selskaber, tværgående pensionskasser, sparevirksomheder, udbydere af be-

talingstjenester og udstedere af elektroniske penge, virksomheder og perso-

ner, der erhvervsmæssigt udøver en eller flere af aktiviteterne som nævnt i

hvidvasklovens bilag 1, visse investeringsforvaltningsselskaber og forvaltere

af alternative investeringsfonde samt visse danske UCITS og alternative in-

vesteringsfondes tilladelse eller registrering ved særlige grove eller ved gen-

tagende overtrædelser af hvidvasklovgivningen.

FINANSTILSYNET

Århusgade 110

2100 København Ø

Tlf.

33 55 82 82

Fax

33 55 82 00

CVR-nr. 10 59 81 84

[email protected]

www.finanstilsynet.dk

ERHVERVSMINISTERIET

ERU, Alm.del - 2017-18 - Bilag 40: Høring af forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, hvidvaskloven, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. og forskellige andre love (lovudkast), fra erhvervsministeren

Finanstilsynet får endvidere mulighed for at kunne påbyde en virksomhed at

afsætte den hvidvaskansvarlig, der ikke har et tilstrækkelig godt omdømme

eller har udvist en adfærd, der giver grund til at antage, at den pågældende

ikke vil kunne varetage stillingen som hvidvaskansvarlig på en forsvarlig

måde.

Yderligere får Finanstilsynet mulighed for at kunne inddrage en virksomheds

tilladelse eller slette en virksomheds registrering i tilfælde af grove overtræ-

delse af reglerne på hvidvaskområdet.

Prospekters anmeldelse til Finanstilsynet

Endvidere ændres grænsen for hvornår et prospekt skal anmeldes til Finans-

tilsynet (prospektpligt) fra over 5 mio. kr. til over 8 mio. kr. Ændringen har til

formål, at færre udbydere skal anmelde deres prospekt til godkendelse og at

erhvervslivet ikke pålægges flere byrder end højst nødvendigt.

Reglerne vil som udgangspunkt omfatte alle omsættelige værdipapirer, der

udbydes til offentligheden eller optages til handel på et reguleret marked. Æn-

dringen foreslås for at bringe opbygningen af reglerne i kapitalmarkedsloven

i overensstemmelse med opbygningen af reglerne i prospektforordningen.

Der indsættes to undtagelser til den nye hovedregel, hvorefter der aldrig vil

være prospektpligt for udbud under 1 mio. euro. For udbud mellem 1-8 mio.

euro vil der kun være prospektpligt hvis udbuddet også er rettet mod investo-

rer i et andet EU/EØS-land, hvor der er prospektpligt for udbuddet efter reg-

lerne i det pågældende land.

Investeringsrådgivere

Lovforslaget implementerer endvidere bestemmelser fra MiFID II

, der omfat-

ter investeringsrådgivere.

Det foreslås, at ejere af kvalificerede ejerandele i en virksomhed, der yder

investeringsrådgivning, skal opfylde kriterierne om egnethed og hæderlighed

i lov om finansiel virksomhed

§ 61 a, stk. 1. Endvidere sikres det, at reglerne

Lov nr. 650 af 8. juni 2017 om kapitalmarkeder

Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 af 14. juni 2017

Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter

Bekendtgørelse nr. 1140 af 26. september 2017 om lov om finansiel virksomhed

for investeringsrådgivningsvirksomheder svarer til reglerne for øvrige finan-

sielle virksomheder ved at præcisere, at reglerne om egnethed og hæderlig-

hed er de samme som for den øvrige finansielle sektor.

Med lovforslaget indføres der endvidere hjemmel for erhvervsministeren til at

fastsætte regler om dokumentation og opbevaring af dokumentation i forbin-

delse med investeringsrådgivning. Finanstilsynet får desuden hjemmel til at

udstede regler om effektive procedurer for distribution af produkter og tjene-

ster.

Ændringer som følge af SFTR

Med lovforslaget får Finanstilsynet tillagt de nødvendige beføjelser for at

kunne føre et effektivt tilsyn med en virksomhed omfattet af SFTR. Dette har

til formål at forbedre gennemsigtigheden og overvågningen på områder, hvor

banklignende kreditformidling finder sted, såkaldt skyggebankaktiviteter. Lov-

forslaget vil give Finanstilsynet mulighed for at føre tilsyn uden retskendelse,

men mod behørig legitimation, på stedet hos en virksomhed omfattet af for-

ordningen. Finanstilsynet vil endvidere kunne påbyde en virksomhed at æn-

dre en bestemt adfærd eller handling, hvis denne ikke opfylder reglerne i

SFTR. Finanstilsynet vil også efterfølgende kunne offentliggøre givne påbud.

Ændring af kreditorhierarkiet for visse gældsudstedelser

Lovforslaget indeholder en ændring til lov om restrukturering og afvikling af

visse finansielle virksomheder

, som fastsætter, at visse gældsinstrumenter

udstedt af pengeinstitutter er efterstillet øvrige ikkeefterstillede forpligtelser.

Ændringen skal give klarhed om prioritetsordenen for visse af de gældsud-

stedelser, som pengeinstitutter kan udstede til brug for bl.a. opfyldelse af kra-

vet til nedskrivningsegnede passiver.

Ved at gældsudstedelserne er efterstillet instituttets simple kreditorer, vil ud-

stedelserne skulle tage tab ved en afvikling eller konkurs inden disse kredito-

rer. Sådanne gældsinstrumenter medvirker således til at beskytte de øvrige

kreditorer. Samtidig kan klarheden om prioritetsordenen fjerne en usikkerhed,

der potentielt ville kunne give institutterne øgede omkostninger på udstedel-

serne.

Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 2015/2365 af 25. november 2015 om gennemsigtighed af

værdipapirfinansieringstransaktioner og vedrørende genanvendelse

Lov nr. 333 af 31. marts 2015 om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder

Lovforslaget har til hensigt at gennemføre en ændring af EU’s krisehåndte-

ringsdirektiv (BRRD

). Direktivændringen er endnu ikke endelig vedtaget,

men andre lande har foretaget tilsvarende ændringer, og branchen har derfor

udtrykt ønske om, at der også sker en førtidig implementering i Danmark.

Nye typer af alternative investeringsfonde

Endelig indfører lovforslaget to nye typer som alternative investeringsfonde

kan benytte sig af. Det er anført af investeringsfondsbranchen, at der er be-

hov for disse nye selskabstyper. Erhvervsministeriet har ønsket at imøde-

komme dette ønske.

Øvrige ændringer

Lovforslaget indeholder herudover en række mindre ændringer, herunder

ændringer af teknisk karakter.

Høringsperiode og bemærkninger

Finanstilsynet modtager gerne bemærkninger til lovforslaget, før det skal be-

handles i Folketinget. Finanstilsynet skal bede om at modtage eventuelle be-

mærkninger til lovforslaget senest fredag

den 8. december 2017 kl. 12.00.

Bemærkninger bedes sendt til

[email protected]

med kopi til

[email protected].

Eventuelle spørgsmål til lovforslaget kan rettes til specialkonsulent Benjamin

Juul Johansen på tlf. 41 93 35 52.

Eventuelle høringssvar offentliggøres på Høringsportalen.

Lovforslaget forventes fremsat den 7. februar 2018.

Med venlig hilsen

Benjamin Juul Johansen

Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) nr. 2014/59 af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og

afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber