FIU, Alm.del - 2016-17 - Endeligt svar på spørgsmål 172: Spm. om ministeren vil redegøre for om de i studiet af de Mooji & Ederveen fremkomne elasticiteter for investeringsbeslutningen er retvisende for situationen, til finansministeren

Finansudvalget 2016-17
FIU Alm.del
Offentligt

Folketingets Finansudvalg

Christiansborg

27. januar 2017

Svar på Finansudvalgets spørgsmål nr. 172 (Alm. del) af 4. januar

2017 stillet efter ønske fra Pelle Dragsted (EL)

Spørgsmål

Vil ministeren på baggrund af svaret på FIU alm. del - spørgsmål 500

(folketingsåret 2015-16) redegøre for om de i studiet af de Mooji & Ederveen

fremkomne elasticiteter for investeringsbeslutningen er retvisende for situationen i

Danmark? Det fremgår således, at studiet beregner sine elasticiteter med

udgangspunkt i en selskabsskattesats på 33 pct. Danmark har haft en

selskabsskattesats under 33 pct. siden 1999, og i 2016 er den danske

selskabsskattesats på 22 pct. altså markant lavere end det antagne i de Mooji &

Ederveens studie. Ministeren bedes ydermere redegøre for, om de i studiet

anvendte elasticiteter er blevet anvendt ved beregninger til virkningen af ACE-

fradraget som det fremgår af 2025-planen.

Svar

De Mooij & Ederveen (2008)

beregner semielasticiteter af det samlede

selskabsskattegrundlag for fem beslutningsmarginer, herunder to for

investeringsomfanget, som gengives i

tabel 1.

Studiet af de Mooij & Ederveen er et

såkaldt metastudie, der estimerer empiriske sammenhænge ud fra et større antal

primære empiriske studier.

Tabel 1

Semi-elasticiteter for 5 beslutnings-marginers virkning på selskabsskattegrundlaget

Beslutnings-margin

1. Organisationsform

2. Finansieringsstruktur

3. Overskudsflytning

4. Investeringer – intensiv

5. Investeringer – ekstensiv

Skattemål

Selskabsskat vs. personbeskatning

Gæld/egenkapital diskrimination

Formel selskabsskattesats

EMTR

EATR

Semi-elasticitet

-0,7

-0,15

-1,2

-0,4

-0,65

Anm.:

Semielasticiteten angiver den procentvise ændring i selskabsskattegrundlaget, når det relevante skattemål

øges med 1 pct.point.

Kilde: De Mooij og Ederveen (2008).

Se de Mooij, R.A., og S. Ederveen (2008), “Corporate tax elasticities: a reader’s guide to empirical findings”,

Oxford Review

of Economic Policy,

24(4).

Finansministeriet · Christiansborg Slotsplads 1 · 1218 København K · T 33 92 33 33 · E [email protected] · www.fm.dk

FIU, Alm.del - 2016-17 - Endeligt svar på spørgsmål 172: Spm. om ministeren vil redegøre for om de i studiet af de Mooji & Ederveen fremkomne elasticiteter for investeringsbeslutningen er retvisende for situationen, til finansministeren

Side 2 af 3

Beskatningsniveauerne varierer på tværs af de lande, der er foretaget primære

studier for, og som indgår i metastudiet. Elasticiteterne i de Mooij & Ederveen

(2008) er således ikke estimeret med udgangspunkt i en formel selskabsskattesats

på 33 pct. Artiklen angiver alene enkelte eksempler på anvendelse af elasticiteterne

med udgangspunkt i en selskabsskattesats på 33 pct.

Da en del af de primære studier, der indgår i de Mooij & Ederveen (2008), er

gennemført flere år tilbage, og da selskabsskattesatserne generelt har været

faldende i de senere år, vil de estimerede elasticiteter typisk være baseret på data

for lande med en højere selskabsskattesats end den nuværende sats i Danmark,

som endvidere ligger lidt under OECD-gennemsnittet. Det bemærkes imidlertid,

at ikke alene den formelle selskabsskattesats, men også landenes regler for fradrag

og opgørelse af grundlaget har betydning for niveauet for de relevante mål for

selskabsbeskatningen. Derfor anvendes den effektive marginale skattesats

(EMTR) og den effektive gennemsnitlige skattesats (EATR) som mål for

skattebyrden på investeringer, der påvirker henholdsvis marginale investeringer

(intensive margin) og lokalisering på tværs af lande (ekstensive margin).

Semielasticiteten angiver den procentvise ændring i selskabsskattegrundlaget, når

det relevante skattemål øges med 1 pct.point. Niveaet for det relevante skattemål

er derfor i princippet irrelevant (dvs. om det er en reduktion i skattesatsen fra 33

pct. til 32 pct. eller fra 22 pct. til 21 pct.).

Hvis semi-elasticiteterne ikke er konstante på tværs af niveauer for de relevante

mål for selskabsbeskatningen, kan en afvigelse i beskatningsniveauet i Danmark

fra beskatningsniveauerne i de lande, der indgår i metastudiet, indebære en bias

ved anvendelse af semi-elasticiteterne på danske forhold. De Mooij & Ederveen

(2008) forudsætter implicit, at semi-elasticiteterne er konstante på tværs af

niveauer for de relevante mål for selskabsbeskatningen.

Der er usikkerhed om størrelsesordenen af elasticiteterne. Der er således stor vari-

ation i størrelsesordenen for de enkelte elasticiteter i de primære studier, der ind-

går de Mooij & Ederveens metastudie. Der kan desuden være forskelle i den rela-

tive størrelsesorden af effekterne på tværs af lande. Fx må effekten på størrelsen

af investeringerne forventes at være større i små lande end i store lande. Endelig

bemærkes, at usikkerheden ved anvendelse af estimerede elasticiteter er større for

markante ændringer af beskatningen.

Det vurderes, at elasticiteterne i de Mooij & Ederveen (2008) er blandt de bedste

tilgængelige skøn for, hvordan selskabsbeskatningen påvirker selskabsskattebasen

mv. Som det anføres i de Mooij & Ederveen (2008), ligger deres resultater i tråd

med konklusionerne hos andre forskere, der har foretaget en

litteraturgennemgang.

Side 3 af 3

De semi-elasticiteter for investeringsomfanget, der fremgår af de Mooij &

Ederveen (2008), anvendes kun indirekte i Finansministeriets beregninger af

virkningen af ACE-fradraget i forbindelse med 2025-planen. Den anvendte

metode indebærer en mindre effekt på investeringer og kapitalapparat end hvis

semi-elasticiteterne var blevet anvendt direkte. Der henvises til notatet

BNP-

virkning ved ACE,

der er offentliggjort på Finansministeriets hjemmeside

, for en

uddybende beskrivelse af den anvendte metode til beregning af BNP-virkningen

af ACE-forslaget i

DK2025 – Et stærkere Danmark,

herunder hvordan semi-

elasticiteterne fra de Mooij & Ederveen (2008) indgår i beregningen.

Med venlig hilsen

Kristian Jensen

Finansminister

https://www.fm.dk/~/media/files/oekonomi-og-tal/fm-regnemetoder/bnp_virkning-ved-ace.ashx?la=da