Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2016-17
ERU Alm.del Bilag 273
Offentligt
1793024_0001.png
Fre m tid e n s re alkre d its e kto r
ER H VER VS -, VÆ KS T-, OG
EKS P OR TU D VALGETS EKS P ER TM ØD E
2 7 . S E P T E M B E R 2 0 17
J ES P ER R AN GVID
P R O F E S S O R , CB S
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0002.png
Forhold jeg er enig i
2
Realkreditm odellen sikrer
danskerne billige lån.
Realkredit er kom pliceret for
den private låntager.
Bidrag er steget m arkant
gennem de senere år på vise
låntyper.
Konkurrencen er ikke perfekt.
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0003.png
Forhold der kan perspektiveres anderledes
3
At konkurrencen ikke er perfekt, betyder ikke at
der ikke er konkurrence.
2.
Im perfekt konkurrence hjælper til at sikre
danskerne lave låneom kostninger.
1.
Historien om Nykredit og de andre.
3.
Kapitalkrav og bidragssatser.
4.
F-lån, afdragsfrie lån og bidragssatser.
H v o r fo r e r b id r a g s s a t s e r s t e g e t ?
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0004.png
Kapitalkrav og bidragssatser
4
Ko n ku rre n ce råd e t
“En stigning i kapitalkravet på
Eks p e rtu d valge t
ӯges m odelinstituttets
50 % kan altså alene begrunde
en bidragsstigning på 10 %,
svarende til ….
e n s tign in g
p å 0 ,0 5%”.
overkantsskøn for i hvor høj grad
stigende kapitalkrav om sætte til
højere bidragssatser.”
”Beregningen m å betragtes som en
egenkapital m ed 15 m ia. kr.
svarende til en stigning på
godt 40 pct., viser
beregningen, at
m odelinstituttet skal
h æ ve
bid rags s ats e n m e d
o m krin g 0 ,1
p ro ce n tp o in t.”
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0005.png
Risikable lån og bidragssatser
5
H is to ris k bid rag
Fo rs ke llige lån e typ e r
“Ekspertudvalget finder det hensigtsm æssigt, at prisen på realkreditprodukter
afspejler de risici og om kostninger, der er forbundet m ed produkterne.”
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0006.png
Lav rente
Differentiering
m l. lånetyper
Foreningseje
væk
Kapitalkrav
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
6
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0007.png
Interessante anbefalinger
7
Anbefaling 5-7 om
fo rbru ge re s in fo rm atio n s s ø gn in g.
Specielt anbefaling 5 er interessant.
Anbefaling 8-13 om
n e m h e d ve d at få fle re lån e tilbu d
.
Anbefaling 10 virker (unødigt?) m arkant.
Anbefaling 14-16 om
n e m h e d ve d s kift af lån
.
Specielt anbefaling 16 er interessant.
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0008.png
Anbefalinger som ikke er ligetil (1, 2 og 4)
8
Anbefaling 1: Ikke helt klart, hvad NEP-krav præcist har
m ed konkurrence at gøre.
Anbefaling 2: Enig, m en det er EU regulering.
Havde været bedre, hvis anbefaling var kom m et, da kam pen stod.
Anbefaling 4: Fin, m en ikke helt klar (for m ig).
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2016-17 - Bilag 273: Præsentationer fra ekspertmødet om realkreditmarkedet den 26/9-17
1793024_0009.png
Uhensigtsm æssig anbefaling (3) om Tilsynsdiam ant
9
”Ekspertudvalget finder, at Finanstilsynets tilsynspraksis, herunder
tilsynsdiam anten for realkreditinstitutter sam let set er forbundet m ed
sam fundsøkonom iske gevinster.”
Ekspertudvalget om gennem sigtighed
Tils yn s d ire ktø r i h ård t an gre b p å Ko n ku rre n ce råd
”
Konkurrencerådets rapport har nogle gode og velm ente, m en også teoretiske pointer," indleder
J esper Berg, direktør i Finanstilsyn. "Vi finder dog ikke, at bem ærkningerne om tilsynsdiam anten
tager tilstrækkelig højde for, at der skal være en afvejning m ellem de konkurrencem æssige hensyn
og hensynet til den finansielle stabilitet," lyder det fra tilsynschefen, som senere direkte skriver, at
han ikke m ener, at rapportens pointer om tilsynsdiam anten er velunderbyggede.
Finanswatch, 18. august 20 17
Ekspertm øde. J esper Rangvid, CBS