Skatteudvalget 2015-16
L 123
Offentligt
1640081_0001.png
30. maj 2016
J.nr. 15-1386553
Til Folketinget – Skatteudvalget
Vedrørende L 123 – Forslag til lov om ændring af lov om indkomstbeskatning af aktiesel-
skaber m.v., aktieavancebeskatningsloven, virksomhedsskatteloven og forskellige andre
love samt ophævelse af lov om investeringsfonds (Tilpasning i forhold til EU-retten med
hensyn til genbeskatning af underskud i faste driftssteder, definition af datterselskabsakti-
er og nedsættelse af indkomstskattesatsen på udgående udbytter samt indgreb mod omgå-
else af udbyttebeskatningen i forbindelse med investering i investeringsinstitutter, juste-
ring af indgrebet i virksomhedsordningen og andre justeringer af erhvervsbeskatningen).
Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 39 af 26. maj 2016.
Karsten Lauritzen
/ Lise Bo Nielsen
 L 123 - 2015-16 - Endeligt svar på spørgsmål 39: Spm. om kommentar til henvendelsen af 26/5-16 fra Nordea Invest, til skatteministeren
1640081_0002.png
Spørgsmål
Ministeren bedes kommentere henvendelsen af 26. maj 2016 fra Nordea Invest, jf. L 123
- bilag 24.
Svar
Nordea Invest bemærker, at hvis L 123 vedtages uændret, vil det ramme ca. 60.000 danskere, som er
investorer i investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje, hvor en central del af produktudbuddet er to
unoterede kapitalforeninger. Ifølge Nordea Invest vil udbytteskatten af afståelsessummer nok kunne
modregnes i fremtidig lagerbeskatning, men dette vurderes at være forbundet med tunge administrative
byrder for investor, ligesom skatten vil medføre en uforholdsmæssig stor forskudsskat for den enkelte
investor. Alene kapitalforeningerne i Nordea Invest Portefølje har haft indløsninger for ca. 500 mio. kr. i
perioden fra den 23. februar til dags dato. Der henvises til, at den nye beskatning er indført med tilbage-
virkende kraft. Der er tale om detailinvestorer, der allerede har trukket midler ud, og vil blive ramt af en
for dem ukendt skattepligt.
Hvis ikke Nordea Invest kan finde alternative juridiske former, som ikke rammes af L 123, må det
forudses, at Nordea Bank Danmark vil søge tilsvarende produkter leveret fra Nordeas fondsselskaber i
udlandet. Det skyldes, at L 123 kun rammer danske fonde, mens udenlandske fonde, der markedsføres i
Danmark, går fri. Der henstilles derfor til, at Skatteudvalget genovervejer den del af L 123, der vedrører
kapitalforeninger, som markedsføres til detailkunder i henhold til markedsføringstilladelse fra Finanstil-
synet.
Jeg vil indledningsvist bemærke, at når der er konstateret huller i reglerne vedr. udbytte-
beskatning, skal de selvfølgelig lukkes. Det har været nødvendigt at reagere hurtigt for at
undgå et utilsigtet mindreprovenu. Som det fremgår af lovforslagets bemærkninger, er
årsagen til, at forslaget helt undtagelsesvist har virkning fra fremsættelsen, at der herved
modvirkes en hamstringseffekt.
De gældende regler indebærer, at der som udgangspunkt er udbytteskat ved udlodning fra
investeringsinstitutter, ligesom det er tilfældet for udlodninger fra almindelige selskaber.
Det er bl.a. hensigten med lovforslaget at beskytte denne udbyttebeskatning. Det er søgt
at målrette lovforslaget, således at de investeringsinstitutter, der er undergivet lovmæssigt
krav om risikospredning og tilbagekøbspligt, ikke rammes. Dvs. at lovforslaget omfatter
de former for investeringsinstitutter, hvor der kan være adgang til systematisk at udnytte
den eksisterende mulighed for at omgå udbytteskatten.
I forbindelse med den supplerende eksterne høring af lovforslaget er det af flere blevet
påpeget, at danske investorer kan blive udsat for en overbeskatning, i de situationer hvor
den danske investor lagerbeskattes. Det kan også gælde for fysiske personer, der investe-
rer direkte i investeringsselskaber. På den baggrund er der stillet et ændringsforslag til
lovforslaget, jf. L 123 – bilag 16, med henblik på at sikre, at der ikke sker en sådan dob-
beltbeskatning. Jeg kan supplerende henvise til min besvarelse af spørgsmål nr. 38 af 24.
maj 2016, som indeholder en kommentar til en henvendelse fra Fondsmæglerselskabet
Investering & Tryghed.
Side 2 af 2