Skatteudvalget 2015-16
SAU Alm.del Bilag 288
Offentligt
1668895_0001.png
Notat
22. september 2016
J.nr. 12-0173610
Selskab, Aktionær og
Erhverv
JLV
Notat til Folketingets Europaudvalg og Folketingets
Skatteudvalg om afgivelse af indlæg i Domstolens sag
C-299/16 Z Danmark
Indledning
Vestre Landsret har den 24. maj 2016 forelagt Domstolen en præjudiciel sag om kildebe-
skatning af renter betalt af et dansk selskab til et luxembourgsk selskab.
Sagens faktiske omstændigheder
Z Denmark havde frem til april 2006 en gæld til A Fund på ca. 146.010.341 DKK. Efter
de dagældende regler skulle der ikke betales skat i Danmark af rentetilskrivningerne, selv-
om ingen af A Funds investorer havde hjemsted i en EU-medlemsstat og/eller i et land,
som Danmark havde indgået en dobbeltbeskatningsoverenskomst med. Med virkning fra
den 1. maj 2006 blev de danske regler imidlertid ændret, så rentetilskrivningerne ville være
blevet undergivet en beskatning ved kilden, dvs. i Danmark.
Den 28. april 2006 stiftede A Fund et luxembourgsk selskab, Z Luxembourg. Samme dag
overdrog A Fund fordringen på Z Denmark til Z Luxembourg, og kort herefter, den 21.
juni 2006, overdrog A Fund sine aktier i Z Denmark til Z Luxembourg. Der eksisterede
herefter to gældsforhold med identiske hovedstole, nemlig 146.010.341 kr., dels mellem Z
Denmark og Z Luxembourg, dels mellem Z Luxembourg og A Fund. Z Denmark betalte
en rente på 9 % p.a., medens Z Luxembourg betalte en lidt højere rente, nemlig 9,875 %.
Etableringen af arrangementet med de to gældsforhold førte til, at kildeskat på renterne
fra Z Denmark fortsat blev undgået, fordi Z Luxembourg umiddelbart – bortset fra
spørgsmålet om renters ”retmæssige ejer” og misbrug – kunne påberåbe sig rente-
/royaltydirektivets fordele. Renteindtægterne fra Z Denmark var ganske vist skattepligtige
for Z Luxembourg, men de blev neutraliseret af de fradragsberettigede renteudgifter, som
fulgte af selskabets gældsforhold til A Fund.
Arrangementet indebar dermed, at renterne fra Z Denmark rent faktisk strømmede igen-
nem Z Luxembourg til A Fund, som Z Denmark oprindeligt havde stået i et direkte
gældsforhold til.
SKAT traf på denne baggrund afgørelse om, at det luxembourgske selskab ikke var ren-
ternes retmæssige ejer. SKAT anså derfor Z Danmark for at være indeholdelsespligtig af
kildeskatten på renterne.
 SAU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 288: Skatteministeriets notat vedrørende afgivelse af indlæg i Domstolens sag C-299/16 Z Danmark
1668895_0002.png
Regeringens interesse i sagen
Den forelagte sag er en del af et større sagskompleks. SKAT har i en række andre lignen-
de sager truffet afgørelser svarende til afgørelsen, der foreligger til prøvelse i hovedsagen.
Sagskomplekset har en betydelig økonomisk betydning for den danske stat. SKAT har
således samlet set truffet afgørelse om, at de renteudbetalende selskaber burde havde
indeholdt skat af renter på i alt ca. 13 mia. kr., og at de over for det offentlige er ansvarli-
ge for betalingen af de manglende beløb. Den samlede skatteværdi – statens indtægter –
af disse renter udgør ca. 3,5 mia. kr.
Den forelagte sag er blandt de første af en række sager, der verserer ved de danske dom-
stole. Der verserer endvidere en række sager ved administrative myndigheder. Dommene
i hovedsagerne må antages at kunne få afgørende betydning for de øvrige sager.
Østre Landsret har 19. februar 2016 forelagt Domstolen tre lignende sager om kildebe-
skatning af renter. Sagerne udspringer af det samme sagskompleks hos de danske skatte-
myndigheder. Sagerne behandles af Domstolen som de forenede sager C-115/16, C-
118/16 og C-119/16, N Luxembourg 1 m.fl. Den 19. februar 2016 forelagde Østre
Landsret endvidere to sager om kildebeskatning af udbytter udloddet af danske selskaber
til udenlandske selskaber. Sagerne behandles af Domstolen som de forenede sager C-
116/16 og C-117/16, T Danmark m.fl. Sag C-115/16, N Luxembourg 1, og sag C-
117/16, T Danmark, vedrører den samme koncern.
Regeringens synspunkter i sagen
Regeringen er overordnet af den opfattelse, at den umiddelbare modtager af renter i sagen
(Z Luxembourg) i medfør af den danske selskabsskattelovs § 2, stk. 1, litra d, er begræn-
set skattepligtige til Danmark af de omhandlede renter, og at det rentebetalende selskab
(Z Danmark) derfor er indeholdelsespligtige af renteskat, jf. den danske kildeskattelovs §
65 D.
Regeringen er således af den opfattelse, at den umiddelbare rentemodtager (Z Luxem-
bourg 1) er et gennemstrømningsselskab, der ikke kan anses for retmæssig ejer (beneficial
owner) af renterne i relation til rente-/ royaltydirektivet (eller den pågældende dobbeltbe-
skatningsoverenskomst), og at Danmark derfor ikke har en pligt til at frafalde beskatnin-
gen i medfør af direktivet (eller dobbeltbeskatningsoverenskomsten).
Regeringen er endvidere af den opfattelse, at det etablerede arrangement udgør misbrug
af EU-retten. Også af den grund har rente-/royaltydirektivet ikke medført en pligt for
Danmark til at frafalde beskatningen.
Side 2 af 2