Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2015-16
ERU Alm.del Bilag 216
Offentligt
1612020_0001.png
Finansiel regulering:
Forsvar mod ny finanskrise eller
reguleringsmotor i for højt gear?
ERHVERVS-, VÆKST, OG
EKSPORTUDVALGETS EKSPERTMØDE
16. MARTS 2016
JESPER RANGVID
PROFESSOR, CBS
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0002.png
Finansielle kriser er omkostningsfulde
2
Fed (2013)
Rangvid (udvalget)
There are few estimates
of what society gave up
due to the crisis: Our
conservative estimate is
$50,000 to $120,000 for
every U.S. household.
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid,
CBS
Det giver et samlet
akkumuleret
produktionstab over
årene 2009-2013 på
omkring 12 pct. af BNP.
Det svarer til omkring
200 mia. kroner.
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0003.png
Pendulet i finansiel regulering
3
Uhensigtsmæssigt
Hensigtsmæssigt
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0004.png
4
?
?
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0005.png
Kapitalkrav, kapitalisering og udlånsvækst
5
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0006.png
Metode
6
Masser af udlån til
ejendomsspekulanter
Høj
vækst i
udlån
Stort
indlånsunderskud Lav kapitalisering
Intet udlån til
ejendomsspekulanter
Lav
vækst i
udlån
Intet
indlånsunderskud
Høj kapitalisering
Benyt statistiske metoder til at ”gøre
bankerne ens”.
Fokuser på eneste forskel: Hvordan de
reagerer på ændrede kapitalkrav
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0007.png
Resultater
7
Kapitalisering
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
0
-0.2
-0.4
-0.6
-0.8
-1
-1.2
-1.4
-1.6
-1.8
-2
Udlånsvækst
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0008.png
Overraskende
8
Effekt på kapitalisering
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Lille effekt på udlån
Overdækning
Krav
Med kapitalkrav
Uden kapitalkrav
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid, CBS
 ERU, Alm.del - 2015-16 - Bilag 216: Præsentationer fra udvalgets ekspertmøde om den finansielle regulering den 16. marts 2016
1612020_0009.png
Konklusion og fremadrettet
9
Selvfølgelig kan der være behov for justeringer her og
der, men vedtagne kapitalkrav overordnet set fine.
Har styrket bankers robusthed, hvilket har sikret banker lave
fundingomkostninger, og har ikke betydet meget for udlån.
Behov for kig på omfanget af compliance krav.
Nye internationale kapitalkrav uhensigtsmæssige:
Minimumsvægte.
Gulv under standardmodel.
Ekspertmøde, Christiansborg. Jesper Rangvid, CBS