Finanstilsynet
11. februar 2016
J.nr.
/
Lovforslag i høring
Finanstilsynet sender hermed udkast til forslag til lov om ændring af lov om
finansiel virksomhed, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.
og lov om finansielle rådgivere i høring.
Lovforslaget vil blive en del af det samlelovforslag, der tidligere har været
sendt i høring i perioden fra den 16. november til den 21. december 2015,
og som bl.a. skal gennemføre dele af Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter
(MiFID II) i lov om finansiel virksomhed og en række andre love på det fi-
nansielle område.
Denne del af lovforslaget har ligeledes til formål at gennemføre dele af Mi-
FID II og vedrører to områder; dels nye og skærpede investorbeskyttelses-
regler vedrørende provisionsbetalinger m.v. fra tredjeparter og oplysninger
om omkostninger til investorerne, dels krav til lønpolitikker og aflønning af
ansatte i værdipapirhandlere omfattet af MiFID II samt for investeringsrådgi-
vere og finansielle rådgivere.
Med lovforslagets del om investorbeskyttelse foreslås bl.a. gennemført reg-
ler i MiFID II om forbud mod at modtage og beholde gebyrer, provisioner og
andre penge- og naturalieydelser fra tredjemand eller personer, der handler
på vegne af tredjemand, dels i de tilfælde hvor der ydes investeringsrådgiv-
ning på uafhængigt grundlag, og dels i de tilfælde hvor der er indgået en af-
tale mellem kunden og virksomheden om skønsmæssig porteføljepleje. Der-
til kommer gennemførelse af skærpede regler om krav til oplysninger til
kunder om omkostninger og provisioner i forbindelse med investeringsråd-
givning om finansielle instrumenter.
Lovforslagets anden del indeholder forslag om, at penge- og realkreditinsti-
tutter samt fondsmæglerselskaber, der er værdipapirhandlere, skal sikre, at
virksomhedens lønpolitik indeholder retningslinjer for aflønning af ansatte,
der udfører investeringsaktiviteter m.v., som fremmer rimelig behandling af
kunderne og forebygger interessekonflikter. Med forslaget foreslås også, at
virksomhederne får pligt til at sikre, at aflønning af sådanne ansatte ikke er i