SAU, Alm.del - 2014-15 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 120: Spm. om udlånte aktier, til skatteministeren

Skatteudvalget 2014-15 (2. samling)
SAU Alm.del
Offentligt

9. oktober 2015

J.nr. 15-2719471

Til Folketinget – Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 120 af 17. september 2015 (alm. del). Spørgsmålet

er stillet efter ønske fra Jesper Petersen (S).

Karsten Lauritzen

/ Lise Bo Nielsen

SAU, Alm.del - 2014-15 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 120: Spm. om udlånte aktier, til skatteministeren

Spørgsmål

Kan ministeren bekræfte, at udlånte aktier, der jf. Juridisk vejledning afsnit C.B.2.1.4.11

om Aktielån, skattemæssigt anses for ikke afstået, ved afgørelsen af, om der er ret til refu-

sion af udbytteskat behandles efter de samme regler?

Svar

Den juridiske vejledning afsnit C.B.2.1.4.11Aktielån beskriver, hvornår udlån af aktier

ikke er en afståelse i aktieavancebeskatningslovens forstand. C.B.2.1.4.11Aktielån er et

underafsnit til C.B.2 Beskatning af gevinst og tab ved afståelse af aktier mv. Afsnittet

behandler ikke beskatningen af udbytter og udlodninger på aktier.

Den skattemæssige behandling af aktielån har udviklet sig via praksis. For en gennemgang

af den skattemæssige behandling af aktielån kan henvises til Skatteministeriets besvarelse

af SKATs early warning i forbindelse med aktielån (Skatteudvalget 2014-15 (2. samling)

SAU alm. del Bilag 48).

Af besvarelsen fremgår blandt andet, at aftalen om overdragelse af aktier først og frem-

mest skal have karakter af et lån, for at der er tale om et aktielån. Aktierne skal være over-

ført fra långiver til låntager uden vederlag eller mod andet vederlag end købesummen for

aktierne. Låntager skal endvidere være forpligtet til at tilbagelevere aktier af samme

mængde og art til långiver ved låneperiodens udløb. Efter nyere praksis er det fastslået, at

aftaler, hvor der ikke på forhånd er aftalt et udløbstidspunkt for aftalen, men hvor aftalen

af både långiver og låntager kan opsiges med få dages varsel, skattemæssigt kvalificeres

som lån af aktier og ikke som en afståelse.

I en aktielånsaftale mellem långiver og låntager vil långiver, desuagtet udlånet af aktierne

til låntager, stadig skattemæssigt være den retmæssige ejer (”beneficial

owner”)

af aktierne og

dermed også af udbyttet.

Ved låntagers videresalg til tredjemand anses aktierne ikke for afstået af långiver, for så

vidt angår avanceopgørelsen. Der sker således ikke afståelsesbeskatning af långiver.

Med tredjemands erhvervelse af aktierne fra låntager bliver tredjemand imidlertid retmæs-

sig ejer af udbyttet. Udbyttet beskattes således i disse situationer hos tredjemand.

Den skattemæssige behandling af udbytter i forbindelse med aktielån afhænger således af,

hvem der efter dansk ret skattemæssigt anses som retmæssig ejer af udbyttet. Det kan

supplerende bemærkes, at Danmark fortolker retmæssig ejer-begrebet i overensstemmelse

med OECD’s modeloverenskomst, hvor betingelserne for at være beneficial owner er

nærmere beskrevet i kommentarerne til artikel 10 om udbytte.

Som beskrevet i Skatteministeriets besvarelse af SKATs early warning i forbindelse med

aktielån, er der ikke hjemmel til, at andre end den part, der efter dansk ret skattemæssigt

anses som modtager af udbyttet fra et selskab, det vil sige den part, der er retmæssig ejer

Side 2 af 3

SAU, Alm.del - 2014-15 (2. samling) - Endeligt svar på spørgsmål 120: Spm. om udlånte aktier, til skatteministeren

af udbyttet, kan få godskrevet eller tilbagebetalt kildeskatter på udbytte, i det omfang

betingelserne herfor i øvrigt er opfyldt.

Side 3 af 3