SAU, Alm.del - 2013-14 - Endeligt svar på spørgsmål 68: Spm. om, hvorledes carried interest beskattes i Sverige, Norge, Finland, Island, Tyskland, England, Frankrig samt Benelux og Schweiz, til skatteministeren

Ministeren bedes oplyse, hvorledes carried interest beskattes i Sverige, Norge,Finland, Island, Tyskland, England, Frankrig samt Benelux og Schweitz samtredegøre forden varige provenuændring (inklusive tilbageløb og adfærd), så-fremt Danmark indførte en beskatning på niveau med det gennemsnitlige ni-veau for de nævnte lande hhv. niveau med niveauet i landet med den lempelig-ste beskatning. Og vil en sådan ændring berøre områder, der er forligsbelagte?

Formålet med en kapitalfond er køb, videreudvikling og salg af en virksomhedmed en gevinst, som til slut udloddes. Det betyder også, at fondens levetid erbegrænset. Ved salget af virksomheden fordeles et eventuelt positivt afkastmellem investorerne, hvor indskuddene først tilbagebetales til investorernemed en på forhånd aftalt fast forrentning. Herefter fordeles eventuelt over-skydende afkast typisk med 80 pct. til investorerne og 20 pct. til partnerne(carried interest). Udlodningen til partnerne udgør en forholdsmæssig andel afresultatet i investeringsenheden, som overstiger partnerens kapitalindskud, oggevinsten betegnes derfor som et afkast over normalen, det såkaldte ”carriedinterest”. Carried interest er den del af udbyttet i en kapitalfond, som bliverudloddet til partnerne i fonden som vederlag for partnernes knowhow og ind-sats ved fondens etablering, drift og afvikling. Partnerne bestyrer fonden, ogordningen skal virke som et incitament for partnerne til at optimere fondensresultater.Som led i aftalen omForårspakke 2.0mellem Regeringen og DF blev det med-lov nr. 525 af 12. juni 2009 i Danmarkindført, at partnere i kapitalfonde be-skattes af carried interestsom personlig indkomst, når investeringen foretagesdirekte i kapitalfonden. Baggrunden for reglen er, at partnernes merafkast an-ses for en belønning for en personlig indsats, der har ført til en succesfuldafvikling af kapitalfonden. Merafkastetbeskattes derfor som personlig ind-komst med en marginal skatteprocent på 40,3 – 56,2 pct.(2013).Hvis investe-ringen foretages via et selskab, beskattes merafkastet med selskabsskattesatsenhos kapitalfondspartneren.Før ændringen blev kapitalfondpartnernes indskud beskattet som almindeligkapitalafkast, det vil sige som aktieindkomst.En række andre lande har også indført særlige regler for beskatning af carriedinterest. Disse reglervarierer meget både i forhold til beskatningsprocent og til,om beskatningen sker som personlig indkomst, som kapitalafkast eller somnoget helt tredje. F.eks. har Frankrig en særlig beskatning af carried interest,hvor skatteprocenten er på 27 pct., hvis det er en direkte investering, og 11pct., hvis der investeres gennem en særlig selskabsform til formålet. (Kilde:2/3

www.ibfd.org).Et andet eksempel er Belgien, hvor carried interest beskattes sompersonlig indkomst med en sats på 53, 5 pct.Skatteministeriet har ikke adgang til informationer om alle de nævnte landesbeskatning af carried interest, og en sådan redegørelse villei givet fald kræve enrundspørge til de pågældende lande, da informationerne ikke fremgår af nogenofficielle kilder. Da de listede landes regimer for beskatning af carried interester meget forskellige, kan de ikke direkte sammenlignes på skattesatsen. Af dengrund er det ikke oplagt at sammenligne satserne og opgøre et gennemsnit tilsammenligning med den danske skattesats for carried interest.