PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Udvalget for Landdistrikter og Øer 2013-14
ULØ Alm.del Bilag 199
Offentligt

Møde med Udvalget for Landdistrikter og Øer

Finanstilsynet

19. september 2014

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Dagsorden

•

Om Finanstilsynet



Finanstilsynets rolle

Organisation

Finanstilsynets bestyrelse

•

Tilsynsdiamanterne

Udviklingen i pengeinstitutterne

Kreditvurderinger



Rådighedsbeløb

•

Værdiansættelse af fast ejendom



6-månedersreglen

Landbrug og jordpriser

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Finanstilsynets rolle

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Finanstilsynets rolle

•

Tilsynsvirksomhed



Solvenstilsyn

Finanstilsynets centrale tilsynsaktivitet er at overvåge, at virksomhederne har

tilstrækkelig kapital i forhold til de risici, de har påtaget sig

Adfærdstilsyn

Finanstilsynet fører tilsyn med om virksomhederne overholder reglerne om

forbrugerbeskyttelse (god skik)

Derudover fører Finanstilsynet tilsyn med:

om virksomhederne i øvrigt overholder den finansielle lovgivning

om de finansielle virksomheder lever op til regnskabs- og revisionskrav

værdipapirmarkederne

•

Lovgivningsarbejde

Informationsarbejde (bl.a. indsamling og formidling af nøgletal og statistik)

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Finanstilsynets bestyrelse - pr. 1. juli 2014

•

Reglerne om Finanstilsynets bestyrelse er indsat ved Lov nr. 268 af 25. april

2014.

Bestyrelsen skal:



•

Godkende tilsynsvirksomhedens tilrettelæggelse

Fastlægge strategiske mål

Træffe afgørelse i sager af principiel eller stor betydning

Godkende årsrapporten

Godkende nye bekendtgørelser og vejledninger

Træffe beslutning om at overgive sager til politimæssig efterforskning

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Finanstilsynets bestyrelse - fortsat

•

Bestyrelsen udpeges af erhvervs- og vækstministeren



3 medlemmer med relevant akademisk baggrund

2 medlemmer med forhenværende ledelsesmæssig baggrund fra den finansielle

sektor

1 medlem med ledelsesmæssig baggrund fra erhvervslivet

1 medlem fra Danmarks Nationalbank

Observatør fra Erhvervs- og Vækstministeriet

•

Bestyrelsen kan nedsætte et ekspertpanel med sagkundskab inden for det

finansielle område og kan efter behov anmode om bistand fra ekspertpanelet

ifm. behandling af konkrete tilsynssager.

Bestyrelsen kan af egen drift nedsætte underudvalg – fx regnskabsudvalg

Forbrugerombudsmanden deltager ved bestyrelsens behandling af tilsynssager

om redelig forretningsskik, god praksis og prisoplysning

•

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten for pengeinstitutter

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten for pengeinstitutter…

•

Fællestræk for institutter, der er kommet i problemer under krisen:



Høj udlånsvækst på bekostning af kreditkvalitet

Store ejendomseksponeringer

Manglende styring af store engagementer

Overdreven brug af flygtige finansieringskilder

∑ Store

eng. < 125 pct.

Funding-ratio < 1

Udlånsvækst < 20 pct.

Ejendomseksp. < 25 pct.

Likviditetsoverdækning > 50 pct.

•

Grænseværdier fastsat så de modvirker overdreven risikotagning, men

samtidig giver sunde institutter at drive profitabel bankvirksomhed

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

….Fanger institutter med forhøjet risiko

Store engagementer

Udlånsvækst

Ejendomseksponering

Krakkede banker havde forhøjet

risiko målt på en eller flere af

diamantens pejlemærker op til

krisen (ult. 2007)

Krakkede institutter var outliers

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten – Store eksponeringer, i dag

•

Pejlemærket i dag:

Sum store engagementer < 125% x basiskapital

•

Stort engagement er et engagement, der før fradrag for særlig sikre dele og

modtagne sikkerheder, garantier mm. udgør 10 pct. eller mere af

basiskapitalen

Rangvid-rapporten anbefaler en stramning:

Anbefaling nr. 5: ”Udvalget

har konstateret, at især institutternes eksponering mod store

engagementer inden for erhvervsejendomsbranchen er en væsentlig årsag til, at flere

pengeinstitutter er blevet nødlidende. Udvalget bemærker, at det var samme forhold, der

gjorde sig gældende under den forrige bankkrise i starten af 1990’erne. Udvalget

anbefaler på denne baggrund, at Finanstilsynet skærper grænserne i tilsynsdiamanten

for store engagementer”

•

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten – Store eksponeringer, nyt pejlemærke

•

Det nye pejlemærke skal imødegå den risiko, der knytter sig til et institut med

mange engagementer 5-10 pct. af basiskapitalen, som ikke tæller med i det

nuværende pejlemærke

Summen af store eksponeringer sættes i forhold til egentlig kernekapital

(CET1), da kun egentlig kernekapital med sikkerhed er fuldt tabsabsorberende

i en ”going concern”

Sum (SE20)/CET1 < grænseværdi

•

Grænseværdien vil blive kalibreret under hensyntagen til, at sunde

pengeinstitutter skal kunne drive profitabel bankvirksomhed

Sektoren bliver inddraget og hørt, før grænseværdien fastsættes

•

…grænseværdien er ikke fastlagt endnu

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Nyt mål – SE20/CET1

…ultimo 2013 tal

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten for realkreditinstitutter

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Baggrund

•

Tilsynsdiamantens formål er at sikre en robust realkreditsektor .

Flere internationale organisationer har peget på behov for at reducere risici i

sektoren (IMF, OECD og EU)

Anbefaling fra Rangvid-udvalget om tilsynsdiamant for realkredit , der blandt

andet adresserer risici ved lån med hyppig refinansiering og lån med afdragsfrihed.

Tilsynsdiamant er tilsynsværktøj baseret på

344 i lov om finansiel virksomhed.



Fokusere på holdbarheden af de finansielle virksomheders forretningsmodeller og at fremme den finansielle

stabilitet.

For virksomhed med forhøjet risiko.

Ved overskridelse af grænseværdi påbegyndes dialog med Finanstilsynet og evt. tilsynsreaktion.

•

Skærpet overvågning og offentliggørelse af risikooplysninger

Redegørelse, undersøgelse og/eller FiL

349 – redegørelse

FiL

§350

- påbud

•

Grænseværdier skal dels modvirke overdreven risikotagning, dels give mulighed for

drift af sund og rentabel kreditvirksomhed til gavn for låntagerne (husholdninger

og virksomheder).

En overskridelse af tilsynsdiamantens pejlemærker medfører ikke automatisk en

reaktion:



•

individuel og konkret vurdering.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamant for realkreditinstitutter

Store eksponeringer

Summen af de 20 største

eksponeringer mindre end

den egentlige egenkapital

Udlånsvækst

Udlånsvækst i segmenter

< 15 pct. p.a.

Begrænsning af lån med kort

funding

Andelen af udlån, som refinansieres, skal

være mindre end 15 pct. pr. halvår af den

samlede udlånsportefølje

Låntagers renterisiko

Andelen af lån, hvor LTV

overstiger 75 pct. af

lånegrænsen, og hvor

renten kun er låst fast i

op til 2 år < 30 pct.

Afdragsfrihed

Andelen af afdragsfrie lån i LTV-

båndet over 75 pct. af lånegrænsen

< 55 pct.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Konsekvenser for realkreditinstitutters långivning

•

Der er tale om en tilskyndelse til gradvis tilpasning mod en endnu mere robust

realkreditsektor i lyset af sektorens store samfundsmæssige betydning og den

risikoforøgelse, der er konstateret i sektoren.

Diamanten understøtter en udvikling, der allerede er i gang i nogle institutter,

og sætter nogle rammer for de institutter, der ikke har gjort så meget endnu.

Det er vurderingen, at institutterne kan komme i mål inden 2018/2020 uden

alt for store konsekvenser for udlånet.

Der iværksættes en selvstændig pengeinstitutindberetning for at undgå, at de

risikable lån flytter fra realkreditsektoren til pengeinstitutterne.

•

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Tilsynsdiamanten og afdragsfrielån

•

Andelen af kunder, der optager lån med afdragsfrihed, er lavere i dag end

for få år siden.

Samtidig begynder nogle af de kunder, der fik afdragsfrihed for 10 år siden

af afdrage.

Kombinationen af disse to forhold bringer institutterne et langt stykke af

vejen i forhold til at få nedbragt bestanden af afdragsfrielån frem mod

2020

Der er ikke behov for et markant og pludselige stop i udbuddet af

afdragsfrie lån.

Men nogle af de institutter, der ikke har gjort så meget på dette punkt må

øge indsatsen.

•

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Geografisk fordeling af afdragsfrihed ved høj LTV (II)

Andel afdragsfrie nyudlån af

det samlede nyudlån

0,7

Strukturelt udfordrede kommuner

Resten af landet

0,65

0,6

0,55

0,5

0,45

0,4

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Mindre andel af nyudlån med afdragsfrihed med høj LTV i kommuner med nettofraflytning på over 1 pct.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Realkreditudlån i yderområder

•

Institutter bekymrede for værdien af ejendomspant



I områder, hvor der er mere usikkerhed om den fremtidige prisudvikling og en

svagere handelsaktivitet, er afdragsfrie lån et mindre oplagt produkt.

Finanstilsynets undersøgelser af realkreditinstitutternes kreditpolitik viser

eksempler på, at afdragsfriheden allerede er begrænset i yderområderne fordi

institutterne er usikre på omsætteligheden af disse boliger.

•

Tilsynsdiamanten ændrer ikke på disse grundlæggende forhold



Og der er heller ikke noget diamantens pejlemærke, der giver grundlag til at

forvente en særlig effekt i yderområder.

•

Under alle omstændigheder: For den boligejer, der har svært ved få lån i et

yderområde, kommer det i sagens natur i anden række, hvilke muligheder der

er for at få afdragsfrihed.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Bobleinitiativ I: Positiv likviditet ved erhvervsudlån

•

Kun lån, hvis ejendom kan generere positiv likviditet



Omfatter ejendommens afkastpotentiale og kundens likviditet

Skal imødegå problemet vedr. belåning alene ud fra antagelse om prisstigninger

Formål at mindske institutternes sårbarhed ift. den spekulative del af

ejendomssektoren

•

I praksis



Vurdering af ejendommens indtjeningsmuligheder, samt kundens fremtidige

likviditetssituation

Krav om positiv likviditet kan fraviges ved særligt gode kunder, og på basis af en

særlig grundig kreditvurdering

Ændring og konkretisering af bekendtgørelse om ledelse og styring af

pengeinstitutter m.fl.

Omfatter både pengeinstitutter og realkreditinstitutter

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Bobleinitiativ II: Udbetalingskrav på 5 pct. ved privatudlån

•

Udbetalingskrav



Formål at sænke belåningsniveauet for derved at gøre kunderne mere robuste

overfor udsving i ejendomspriser

Element af afprøvning af kundens opsparingsevne inden købet

Vil mindske risiko for at låntager sætter sig for dyrt

Erfaringerne fra finanskrisen peger på vigtighed af tiltaget



PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Bobleinitiativ II: Udbetalingskrav (fortsat)

•

I praksis



Kunden skal stille med 5% af ejendomsværdien i udbetaling

Svarer til nuværende praksis hos institutterne

Gennemføres ved ændring af bekendtgørelse om God Skik

Hovedregel som kan fraviges ved særlig forsvarlighedsvurdering og

kunderådgivning

Tiltag kendes fra de øvrige nordiske lande

Vil ikke presse aktuelt boligmarked, men beskytte mod fremtidige slækkelser i

kreditpolitik

Formentlig størst betydning i større byer med dyre boliger



PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Udviklingen i pengeinstitutterne

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Faldende nedskrivninger

…under 25 års gennemsnit

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Stigende solvens

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Pæn overdækning

•

Sektorens kapitalforhold er blevet mere robust - stor tabskapacitet

Solvensoverdækning 1h-2014:

10%

2,5%

25%

4,5%

Frak tiler

Median

7,2%

75%

10,7%

90%

13,8%

Gennemsnit

(vægtet)

7,4%

Målt ved solvensprocent fratrukket individuelt solvensbehov

•

…Dog stadig en række institutter med udfordringer

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Kreditvurderinger

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Rådighedsbeløb hos låntagerne

•

Klassifikation efter bonitet



Finanstilsynet har i en vejledning til pengeinstitutter m.fl. om

regnskabsindberetninger nærmere præciseret, hvordan privatkunder klassificeres

efter bonitet.

Ved stillingtagen til kundens bonitet tages der bl.a. udgangspunkt i kundens

formue, gældsfaktor og rådighedsbeløb.

•

Rådighedsbeløb



Rådighedsbeløbet udregnes som forskellen mellem indtægter efter skat og alle faste

udgifter og er det beløb, som kunden har tilbage til forbrug.

Det er individuelt, hvor stort et rådighedsbeløb en person/familie har brug for.

Rådighedsbeløbet skal vurderes at være tilfredsstillende for kunden.

For ”gode kunder” skal det månedlige rådighedsbeløb for 2 voksne og 2 børn

endvidere som minimum være 13.500 kr., idet der samtidig stilles et lignende krav til

gældsfaktor.

Opfylder kunden ikke kravene til klassifikation som ”god kunde”, vil denne blive

placeret i en svagere kategori, forudsat kunden har et rådighedsbeløb på mindst

8.500 kr.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Rådighedsbeløb, fortsat

•

Ved opgørelsen af rådighedsbeløb er der taget højde for de mest fremtrædende

regionale forskelle – boligomkostninger, forsikringer og andre

fasteomkostninger.

Mindre rådighedsbeløb



•

Ved mindre rådighedsbeløb er det aktuelt at vurdere, om der er

nedskrivningsbehov.

•

Risici ved mindre rådighedsbeløb



•

Et institut, der anvender lavere rådighedsbeløb end konkurrenterne, har risiko for at

få dårligere kunder og dermed flere tab end konkurrenterne.

Derfor giver Finanstilsynet risikooplysning herom, så ledelsen gives anledning til at

styre mere aktivt i sin overvågning herpå.

Institutterne er ikke afskåret fra udlån under rådighedsbeløb angivet i

klassifikationsoversigten.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Værdiansættelse

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Dagsværdi og 6-månedersreglen

•

Dagsværdi



Værdiansættelse af fast ejendom skal ifølge internationale regnskabsregler ske til

dagsværdi. Det gælder også efter danske regler.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

6-månedersreglen

•

6-månedersreglen



I Danmark er værdien i dagens marked nærmere præciseret som den rimelige

kontante handelsværdi, der er opnåelig inden for en salgsperiode på 6 måneder.

Præciseringen er en operationalisering, der tidsmæssigt muliggør markedsføring af

ejendommen til markedet, men i lyset af at det grundlæggende krav er

værdiansættelse til dagsværdi i dagens marked.

At indlægge forventninger om, at ejendommen måske kan sælges til en højere pris

om længere tid – måske år – under andre forhold, er spekulation og har ikke noget

med markedsværdi/dagsværdi at gøre.

Usikkerheden bliver større ved en forlængelse af denne periode eller ved

overhovedet ikke at indlægge retningslinjer i fortolkningen af begrebet.

Praksis siden 1993.



PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

6-månedersreglen, fortsat

Værdiansættelsens formål

•

Finanstilsynets praksis skal ikke forstås firkantet som mæglererklæring om, at

ejendommen med

fuld sikkerhed

kan sælges inden 6 mdr. til prisen…

… men en operationalisering mhp. at institutterne anvender fornuftige bud på

ejendommens værdi i dagens marked.

Har til formål at hindre, at der foretages udlån på grundlag af urealistisk høje eller usikre

værdiansættelser

Grundlæggende vurderes udfordringerne i udkantsområderne dog ikke at være selve

værdiansættelsen, men at det kan være svært at få lån i det hele taget

•

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Jordpriser inden for landbrug

•

I forbindelse med den finansielle krise opstod en situation med meget få

handler af landbrug.

Offentliggørelse af jordpriser



•

I denne situation valgte Finanstilsynet som en særlig foranstaltning at offentliggøre

priser på dyrkbar landbrugsjord, baseret på

•

Priser, som Finanstilsynet kunne konstatere i markedet

•

Priser, som Finanstilsynet kunne konstatere anvendt i andre institutter.

Formålet med jordpriserne er at oplyse institutterne om, hvilken værdiansættelse

Finanstilsynet anvender som udgangspunkt for vurderinger og beregninger af

nedskrivninger og solvensreservationer på økonomisk svage landbrugsbedrifter.



•

Finanstilsynet har på baggrund af sin markedsovervågning opjusteret

hektarpriserne per ultimo juni 2014.

PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files

Landbrug, fortsat

Vurdering af landbrugsejendomme kan fortsat ske til højere priser end disse

priser, hvis det er konkret dokumenteret ud fra sammenlignelige handler i

markedet.

Ved belåning kan der også tages udgangspunkt i andre priser.

Nedskrivningsregler tager særligt hensyn til vilkår for landbrug:



•

Hensyntagen til dårlige år og udsving i indtjening ved vurdering af OIV.

Nedskrivningsberegning kan inddrage fremtidig indtjening og ikke alene aktuel

værdi af aktiver.

