1. ÆndringsforslagSkatteministeren har stillet 38 ændringsforslag til lovforslaget.2. UdvalgsarbejdetLovforslaget blev fremsat den 22. april 2009 og var til 1. behandling den 30. april 2009. Lovfors-laget blev efter 1. behandling henvist til behandling i Skatteudvalget.MøderUdvalget har behandlet lovforslaget i <> møder.HøringEt udkast til lovforslaget har inden fremsættelsen været sendt i høring, og skatteministeren sendteden 20. marts 2009 dette udkast til udvalget, jf. SAU alm. del - bilag 214. Den 3. april, 15. april og22. april 2009 sendte skatteministeren de indkomne høringssvar og et notat herom til udvalget.Skriftlige henvendelserUdvalget har i forbindelse med udvalgsarbejdet modtaget skriftlige henvendelser fra:Danish Venture Capital og Private Equity Association (DVCA),Dansk Landbrugsrådgivning Landscentret,Danske Advokater, Foreningen af Statsautoriserede Revisorer (FSR), Advokatsamfundet ogDansk Erhverv,DI,Finansrådet,Foreningen af Statsautoriserede Revisorer,InvesteringsForeningsRådet,Erik Ray Larsen, HellerupLELLO Aps,Novo A/S,Plesner Advokatfirma,

DeputationerEndvidere har Finansrådet og Novo A/S mundtligt over for udvalget redegjort for deres holdningtil lovforslaget.SpørgsmålUdvalget har stillet 36 spørgsmål til skatteministeren til skriftlig besvarelse, [som denne har be-svaret.]3. Indstillinger og politiske bemærkninger[]Inuit Ataqatigiit, Siumut, Tjóðveldisflokkurin og Sambandsflokkurin var på tidspunktet for be-tænkningens afgivelse ikke repræsenteret med medlemmer i udvalget og havde dermed ikke adgangtil at komme med indstillinger eller politiske udtalelser i betænkningen.En oversigt over Folketingets sammensætning er optrykt i betænkningen.[ Der gøres opmærksompå, at et flertal eller et mindretal i udvalget ikke altid vil afspejle et flertal/mindretal ved afstemningi Folketingssalen.]4. Ændringsforslag med bemærkningerÆndringsforslagAfskatteministeren,tiltrådt af <>:Til § 11)I det undernr. 6foreslåede§ 4 A, stk. 3,udgårnr. 3,og i stedet indsættes:»3) mere end 50 pct. af aktiekapitalen i moderselskabet direkte eller indirekte ejes af selskaber om-fattet af selskabsskattelovens § 1 eller § 2, stk. 1, litra a, der ikke ville kunne modtage udbytterskattefrit ved direkte ejerskab af aktierne i det enkelte datterselskab, og4) aktierne i moderselskabet ikke er optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateralhandelsfacilitet.«[Værnsreglen om »omvendte juletræer« justeres]2)I den undernr. 13foreslåede§ 17 Aindsættes efter stk. 4 som nyt stykke:»Stk. 5.Hvis den skattepligtige for et indkomstår har medregnet merafkast i den personlige ind-komst efter denne bestemmelse, kan den skattepligtige i et senere indkomstår fradrage merafkast,der tilbagebetales til de øvrige investorer ved en efterregulering af afkastfordelingen i kapital- ogventurefonden, i den personlige indkomst.«Stk. 5 bliver herefter stk. 6.[Efterregulering af kapitalfondspartneres merafkast]

3)Efter nr. 38 indsættes som nyt nummer:»01.I§ 27, stk. 1,indsættes som 2. pkt.:»Den manglende effektive udbetaling anses for tillagt den oprindelige andel på tidspunktet for in-vesteringsforeningens årlige godkendelse af regnskabet, dog senest 6 måneder efter udløbet af inve-steringsforeningens indkomstår.««[Beskatningstidspunkt for teknisk udlodning]4)I det undernr. 48foreslåede§ 36, stk. 6, 4. pkt.,ændres »alene sker vederlæggelse med aktier«til: »ikke sker vederlæggelse med andet end aktier«.[Justering af reglen om efterfølgende skattefri omstruktureringer så det bliver muligt at foretage enskattefri lodret fusion efter en skattefri aktieombytning uden tilladelse]5)I det undernr. 55foreslåede§ 43, stk. 3,ændres i1. pkt.»jf. dog 2.-5. pkt.« til: »jf. dog 2.-6.pkt.«[Konsekvensrettelse som følge af ændringsforslag nr. 6]6)I det undernr. 55foreslåede§ 43, stk. 3,indsættes som6. pkt.:»Ved fradrag af tab, der er realiseret i indkomståret 2009, anses de først realiserede tab for an-vendt først.«[FIFO-princip for anvendelse af tab, der er opstået i indkomståret 2009]Til § 57)I det undernr. 5foreslåede§ 6 A, stk. 1, 4. pkt.,ændres »stk. 2« til: »stk. 2, nr.2«.[Frist for ophør af udlejning af erhvervsejendom]8)I det undernr. 7foreslåede§ 6 A, stk. 5,indsættes som 5. pkt.:»Beskattes den genanbragte fortjeneste efter 4. pkt., bortfalder nedsættelsen af anskaffelsessum-men efter stk. 1, 1. pkt.«[Bortfald af nedsættelse af anskaffelsessum ved genbeskatning]Til § 79)Nr. 1affattes således:»1.I§ 3, stk. 1,ændres »stk. 2 og 3« til: »stk. 2-6«.«[Konsekvensrettelse som følge af nr. 11]10)I det undernr. 3foreslåede§ 3, stk. 3, 5. pkt.,ændres »sker« til: »udløses«.[Justeringen af tidspunktet for eventuel overgang til anvendelse af lagerprincippet]11)I den undernr. 3foreslåede ændring af§ 3indsættes efter stk. 4 som nyt stykke:»Stk. 5.Tab på aktier, som i henhold til stk. 3 og 4 beskattes efter realisationsprincippet, fradragesefter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 3 og 4. Ved tab på kontrakter, der indeholderret eller pligt til at afstå aktier, der har karakter af porteføljeaktier, jf. aktieavancebeskatningslovens

§ 9, finder reglerne i kursgevinstlovens § 31 tilsvarende anvendelse, når fonden i henhold til stk. 3eller 4 anvender realisationsprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på porteføljeaktier.«Stk. 5 og 6 bliver herefter stk. 6 og 7.[Fondes tab på realisationsbeskattede aktier kan kun modregnes i gevinster på realisationsbeskatte-de aktier og tab på aktiebaserede finansielle kontrakter undergives kildeartsbegrænsning, når fondenanvender realisationsprincippet på porteføljeaktier]Til § 812)Nr. 2affattes således:»2.I§ 8, stk. 8,ændres »aktieavancebeskatningslovens § 8, stk. 3 og 9 A, stk. 3, kursgevinstlovens§ 31, stk. 3,« til: ”»aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 4, og § 43, stk. 3, kursgevinstlovens § 31,stk. 3, og § 31 A, stk. 3, «.«[Konsekvensrettelse som følge af nr. 18]13)I det undernr. 7foreslåede§ 15 a, stk. 1, 5. pkt.,ændres »mere end« til: »mindst«.[Rettelse af teknisk karakter]14)I det undernr. 7foreslåede§ 15 a, stk. 1, 6. pkt.,ændres »alene sker vederlæggelse med akti-er« til: »ikke sker vederlæggelse med andet end aktier«.[Justering af reglerne om efterfølgende skattefri omstruktureringer så det bliver muligt at foretageen skattefri lodret fusion efter en skattefri spaltning henholdsvis en skattefri tilførsel af aktiver udentilladelse]15)I det undernr. 12foreslåede§ 15 c, stk. 1, 6. pkt.,ændres »alene sker vederlæggelse med akti-er« til: »ikke sker vederlæggelse med andet end aktier«.Til § 1116)I det undernr. 4foreslåede§ 25, stk. 5,indsættes i1. pkt.efter »marked«: »og på gæld ifremmed valuta, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked«.[Adgang til at vælge lagerprincippet for unoteret gæld i fremmed valuta]17)I det undernr. 4foreslåede§ 25, stk. 5,affattes2. pkt.således:»Valget skal træffes samlet for fordringer omfattet af § 4, fordringer, der er erhvervet som veder-lag for leverede varer og andre aktiver samt tjenesteydelser, øvrige fordringer, gæld, der er optagettil handel på et reguleret marked og for gæld i fremmed valuta, der ikke er optaget til handel på etreguleret marked.«[Valg af lagerprincip kan ske for hver kategori af fordringerne og hver kategori af gæld]18)Efternr. 13indsættes som nyt nummer:»01.Efter § 31 indsættes:»§ 31 A.Skattepligtige omfattet af § 2, jf. § 9, der har valgt realisationsbeskatning af porteføljeak-tier, jf. aktieavancebeskatningslovens § 9, kan fradrage tab på kontrakter, der indeholder ret eller

pligt til at afstå aktier, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked eller på en multilateralhandelsfacilitet, i det omfang det fremgår af stk. 2-4.Stk. 2.Tab på en kontrakt som nævnt i stk. 1 kan fradrages, i det omfang tabet ikke overstiger for-udgående indkomstårs skattepligtige nettogevinster på kontrakten, hvori der ikke er fradraget tab påandre kontrakter som nævnt i stk. 1, dog ikke et tidligere indkomstår end 2002.Stk. 3.Tab, der ikke kan fradrages efter stk. 2, fradrages i indkomstårets og de følgende indkomst-års nettogevinster på alle kontrakter omfattet af § 29, der indeholder ret eller pligt til at afstå ellererhverve aktier. Tab, der ikke kan fradrages efter 1. pkt. fradrages i indkomstårets og de følgendeindkomstårs nettogevinster på realisationsbeskattede porteføljeaktier, jf. aktieavancebeskat-ningslovens § 9, stk. 1. Fradrag for tab kan kun fremføres til et senere indkomstår, hvis det ikke kanrummes i skattepligtig nettogevinst i et tidligere indkomstår.Stk. 4.Stk. 1-3 finder ikke anvendelse på kontrakter, der er omfattet af § 31.««[Kildeartsbegrænsning på finansielle kontrakter vedrørende realisationsbeskattede porteføljeaktier]Til § 1219)Nr. 5affattes således:»5.I§ 15, stk. 2, 1. pkt.,ændres »aktieavancebeskatningslovens § 8, stk. 3 og 9 A, stk. 3, kursge-vinstlovens § 31, stk. 3,« til: »aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 4, og § 43, stk. 3, kursgevinst-lovens § 31, stk. 3, og § 31 A, stk. 3,«.«[Konsekvensrettelse som følge af ændringsforslag nr. 18]20)I den undernr. 9foreslåede affattelse af§ 16 C, stk. 3, nr. 6,ændres »§ 25 og § 26, stk. 2-4 og6« til: »§ 9, stk. 4, § 25, § 26, stk. 2-4 og 6 og § 43, stk. 3«.[Hjemmel til fremførselsadgang for uudnyttede aktietab]21)Efternr. 11indsættes som nyt nummer:»01.I§ 16 C, stk. 12, 6. pkt.,der bliver stk. 11, 6. pkt., ændres »generalforsamlingens årlige god-kendelse af udbytte m.v., dog senest den 31. december i samme år« til: »foreningens årlige godken-delse af regnskabet, dog senest 6 måneder efter udløbet af foreningens indkomstår«.«[Opblødning af godkendelseskrav, således at det er nok at foreningen har godkendt udbytte]22)I det undernr. 15foreslåede§ 16 I, stk. 1,indsættes som3. pkt.:»1. pkt. finder ikke anvendelse, hvis den skattepligtiges aktier m.v. i selskabet er aktier eller inve-steringsforeningsbeviser m.v. omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19 om investeringssel-skaber.«[Det foreslås, at der ikke sker beskatning af kapitalfondspartnere, hvis partnerens aktier er omfattetaf aktieavancebeskatningslovens § 19]23)Det undernr. 15foreslåede§ 16 I, stk. 8,affattes således:»Stk. 8.Der gives nedslag efter § 33, stk. 1 og 6, for selskabets danske og udenlandske skattersamt skatter på selskabets indkomst som følge af § 16 H og selskabsskattelovens § 32. Nedslagetskal dog ikke kunne overstige den del af de samlede danske og udenlandske skatter, der forholds-mæssigt falder på selskabets aktieindkomst efter stk. 4.«

[Det foreslås, at der gives nedslag for skatter, som den skattepligtige betaler efter den almindeligeCFC-beskatningsregel]24)I den undernr. 15foreslåede§ 16 Iindsættes somstk. 10:»Stk. 10.Hvis den skattepligtige for et indkomstår har betalt skat af merafkast efter denne be-stemmelse, kan skatten udbetales kontant i et senere indkomstår, i det omfang merafkastet tilbage-betales til de øvrige investorer ved en efterregulering af afkastfordelingen i kapital- og venturefon-den. I det omfang den skattepligtige har modtaget udbytter, som ikke er medregnet til den skatte-pligtige indkomst som følge af stk. 9, medregnes den kontante udbetaling til den skattepligtige ind-komst i det indkomstår, hvor skatten tilbagebetales.«[Efterregulering af kapitalfondspartneres merafkast]Til § 1325)Efter nr. 1 indsættes som nye numre:»01.I § 3, stk. 2, nr. 11, ændres »og« til: »,«.02.I § 3, stk. 2, nr. 12, indsættes efter »etableringskonto og iværksætterkonto«: »,«.03.I § 3, stk. 2, indsættes somnr. 13:»13) tilbagebetalt merafkast efter aktieavancebeskatningslovens § 17 A, stk. 5.««[Konsekvensrettelser som følge af ændringsforslag nr. 2]Til § 1426)Det undernr. 5foreslåede§ 2, stk. 1, litra c, 4. pkt.,affattes således:»Skattepligten omfatter endvidere ikke udbytte af koncernselskabsaktier, jf. aktieavancebeskat-ningslovens § 4 B, der ikke er datterselskabsaktier, når det udbyttemodtagende koncernselskab erhjemmehørende i en stat, der er medlem af EU/EØS, og udbyttebeskatningen skulle være frafaldeteller nedsat efter bestemmelserne i direktiv 90/435/EØF eller dobbeltbeskatningsoverenskomstenmed den pågældende stat, hvis der havde været tale om datterselskabsaktier.«[Justeringen af forudsætningerne for skattefrihed af koncernselskabsaktier]27)Nr. 9 og 10affattes således:»9.I § 2 A, stk. 5, 6. pkt., ændres »aktieavancebeskatningslovens § 8, stk. 3 og 9 A, stk. 3, kursge-vinstlovens § 31, stk. 3,« til: »aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 4, og § 43, stk. 3, kursgevinst-lovens § 31, stk. 3, og § 31 A, stk. 3,«.10.I § 2 C, stk. 4, udgår »§ 8, stk. 2, og«, og »aktieavancebeskatningslovens § 8, stk. 3 og 9 A, stk.3, kursgevinstlovens § 31, stk. 3,« ændres til: »aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 4, og § 43,stk. 3, kursgevinstlovens § 31, stk. 3, og § 31 A, stk. 3,«.«[Konsekvensrettelse som følge af nr. 18]Til § 15

28)Nr. 1affattes således:»1.I§ 23, 1. pkt.,ændres »150 kr. (i 1987-niveau)« til: »300 kr. (2010-niveau)«.«[Rettelse af fejl]Til § 1629)Nr. 2affattes således:»2.I§ 3 C, stk. 7, 8. pkt.,ændres »aktieavancebeskatningslovens § 8, 9 A« til: »§ 9«, og »kursge-vinstlovens §§ 31 og 32« ændres til: »kursgevinstlovens §§ 31, 31 A og 32«.«[Konsekvensrettelse som følge af ændringsforslag nr. 18]Til § 2230)Istk. 12indsættes som2.og3. pkt.:»Personer omfattet af 1. pkt. kan dog vælge i stedet at anvende realisationsprincippet ved opgørel-se af gevinst og tab på de pågældende investeringsforeningsbeviser, såfremt der inden udløbet afselvangivelsesfristen for indkomståret 2010 er givet told- og skatteforvaltningen meddelelse herom.Valget har virkning fra og med indkomståret 2010, idet aktieavancebeskatningslovens § 24, stk. 3,2. pkt. finder tilsvarende anvendelse.«[Adgang til at vælge realisationsprincippet i stedet for lagerprincippet]31)Istk. 15indsættes som2.og3. pkt.:»Personer og dødsboer omfattet af 1. pkt. kan dog vælge i stedet at anvende realisationsprincippetved opgørelse af gevinst og tab som følge af valutakursændringer på de pågældende ikke-børsnoterede fordringer og gæld, såfremt der inden udløbet af selvangivelsesfristen for indkomståret2010 er givet told- og skatteforvaltningen meddelelse herom. Valget har virkning fra og med ind-komståret 2010, idet kursgevinstlovens § 42, stk. 9, 1. pkt. finder tilsvarende anvendelse.«[Adgang til at vælge realisationsprincippet i stedet for lagerprincippet]32)Istk. 16indsættes som2.og3. pkt.:»Selskaber m.v. omfattet af 1. pkt. kan dog vælge i stedet at anvende realisationsprincippet vedopgørelse af gevinst og tab som følge af valutakursændringer på den pågældende ikke-børsnoteredegæld, såfremt der inden udløbet af selvangivelsesfristen for indkomståret 2010 er givet told- ogskatteforvaltningen meddelelse herom. Valget har virkning fra og med indkomståret 2010, idetkursgevinstlovens § 41, stk. 10, 1. pkt., finder tilsvarende anvendelse.«[Adgang til at vælge realisationsprincippet i stedet for lagerprincippet]33)Istk. 18, 1. pkt.,ændres »3. pkt.« til: »3.-5. pkt.«.[Justering af bestemmelsen så det bliver muligt at gennemføre efterfølgende skattefri omstrukture-ringer i mellemperioden uanset holdingkravet]34)Istk. 18, 2. pkt.,ændres »mere end« til: »mindst«, og »spaltningsdatoen« ændres til: »vedta-gelsen af spaltningen«.

[Rettelse af teknisk karakter]35)Istk. 18, 3. pkt.,ændres »tilførselsdatoen« til: »vedtagelsen af tilførslen«.[Rettelse af teknisk karakter]36)Stk. 18, 4. pkt.,affattes således:»Fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 6. og 7. pkt., § 15 a, stk. 6, 2. pkt., § 15 c, stk. 1, 6. og 7. pkt.,og § 15 c, stk. 6, 2. pkt., jf. denne lovs § 8, nr. 7, 8, 12 og 13, finder anvendelse ved spaltninger ogtilførsler som nævnt i 2. og 3. pkt. «[Justering af bestemmelsen så det bliver muligt at gennemføre efterfølgende skattefri omstrukture-ringer i mellemperioden uanset holdingkravet]37)Istk. 18indsættes som5. pkt.:»1.-4. pkt. omfatter ikke aktier, som afstås i indkomståret 2009.«[Ved salg af vederlagsaktier modtaget ved en skattefri omstrukturering gælder kun de gældendeværnsregler, hvis aktierne afstås, inden de nye regler får virkning]38)Efter stk. 19 indsættes som nyt stykke:»Stk. 20.Udgifter omfattet af ligningslovens § 8 I og § 8 J, jf. lovbekendtgørelse nr. 176 af 11.marts 2009, som ville være fradragsberettigede ved etablering eller udvidelse af erhvervsvirksom-heden i indkomståret 2009, kan fradrages i indkomståret 2010, hvis etableringen eller udvidelsen aferhvervsvirksomheden først sker i indkomståret 2010.«[Udgifter til advokat og revisor og markedsundersøgelser, der er afholdt inden 2010, kan fradrages,selv om virksomheden først etableres i 2010]

BemærkningerTil nr. 1Det foreslås, at den foreslåede værnsregel mod såkaldte »omvendte juletræer« begrænses til situa-tioner, hvor moderselskabets selskabsaktionærer er skattepligtige i Danmark.Baggrunden for dette ændringsforslag er, at der allerede efter gældende ret (regler som videreføresmed lovforslagets § 14, nr. 5) findes et værn i de tilfælde, hvor udbytterne udloddes til udenlandskeselskaber, som ikke er udbyttets retmæssige ejer (beneficial owner). Forslaget i aktieavancebeskat-ningslovens § 4 A, stk. 3, om at anse aktierne for direkte ejet af selskaber, der er aktionær i det ud-byttemodtagende udenlandske selskab, er derfor ikke nødvendigt.Der skal efter gældende ret og lovforslaget alene ske fritagelse for kildebeskatning efter selskabs-skattelovens § 2, stk. 1, litra c, når beskatningen af udbyttet skal frafaldes eller nedsættes efter mo-der-/datterselskabsdirektivet eller efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst. Der skal med andre ordske kildebeskatning, når denne beskatning ikke er afskåret efter direktivet eller dobbeltbeskatnings-overenskomsterne.Ændringsforslaget medfører, at det sidste eksempel (eksempel C) i lovforslagets bemærkninger til§ 1, nr. 6, ikke er relevant for aktieavancebeskatningslovens § 4 A, stk. 3.

Herudover foreslås det, at bestemmelsen i § 4 A, stk. 3, præciseres, således at det fremgår, at be-dømmelsen foretages for hvert enkelt datterselskab af mellemholdingselskabet, hvis mellemhol-dingselskabet ejer flere datterselskaber.Eksempel: Et mellemholdingselskab ejer 40 pct. af aktierne i driftsselskab (D1) og 18 pct. af akti-erne i driftsselskabet (D2). Mellemholdingselskabet har to selskabsaktionærer, der ejer 50 pct. hver.Aktierne i D1 skal ikke anses for ejet direkte af de to selskabsaktionærer, idet de begge ejer mereend 10 pct. af aktierne i D1. Derimod skal aktierne i D2 anses for ejet direkte af de to selskabsakti-onærer, idet de ved direkte ejerskab kun ville eje 9 pct. af aktierne i D2.Det kan bemærkes, at bestemmelsen vil finde anvendelse, selvom mellemholdingselskabet udøverreel økonomisk virksomhed vedrørende aktiebesiddelsen i D1, når der ikke udøves reel økonomiskvirksomhed vedrørende aktiebesiddelsen i D2.Det skal endvidere bemærkes, at mellemholdingselskabets egne aktier anses for ejet indirekte afdets aktionærer.Eksempel: Et mellemholdingselskab (MH) ejer 10 pct. af aktierne i driftsselskab D og 5 pct. afegne aktier. MH ejes bl.a. af selskab A, der ejer 49 pct. af den samlede aktiekapital i MH. De øvrigeaktionærer er fysiske personer. Selskabet A ejer direkte 49 pct. af aktierne i MH og indirekte (49pct. af 5) 2,45 pct. af aktierne i MH, dvs. i alt 51,45 pct. Værnsreglen finder således anvendelse ogA anses for at eje 5,145 pct. af aktierne i D direkte.Endelig forslås en ny fjerde betingelse, hvorefter værnsreglen ikke finder anvendelse, hvis aktier-ne i mellemholdingselskabet er optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral han-delsfacilitet.Til nr. 2, 24 og 25I lovforslaget foreslås det, at kapitalfondspartnere beskattes af deres merafkast som personlig ind-komst. Merafkastet beskattes på det tidspunkt, hvor kapitalfondspartneren endelig erhverver ret tilmerafkastet. Hvornår der opnås endelig ret til merafkastet, afgøres ud fra de almindelige rets-erhvervelsesprincipper.Kapital- og venturefonde vil ofte være kommanditselskaber, der skattemæssigt behandles påsamme måde som interessentskaber. Højesteret har i SKM2003.389.HR taget stilling til retserhver-velsen i interessentskaber:»Pligten til at betale skat af et interessentskabs overskud påhviler interessenterne direkte, og inte-ressenterne er derfor som udgangspunkt skattepligtige af deres andele i interessentskabets overskudi det år, interessentskabet erhverver endelig ret til de indtægter, der er grundlag for overskuddet.Beskatningen hos interessenterne udskydes ikke, selv om overskuddet som led i en sædvanlig regn-skabsprocedure - først bliver opgjort, fordelt og udbetalt til interessenterne efter udgangen af ind-komståret.Overskudsfordelingen i interessentskabet X var tilrettelagt således, at en del blev fordelt på grund-lag af faste objektive kriterier og en anden del som "individuelle vederlag" på grundlag af skøns-prægede kriterier efter en konkret udmøntning, der blev besluttet af interessenterne hvert år efterudgangen af indkomståret. Det forhold, at en del af overskuddet på denne måde blev fordelt vedbeslutning efter udgangen af indkomståret, kan ikke medføre, at interessenternes skattepligt af den-ne del af overskuddet udskydes.«Udgangspunktet vil således klart være, at deltagerne i kommanditselskabet (kapitalfonden) ansesfor at afstå aktierne på det tidspunkt, hvor kapitalfonden afstår aktierne samt at deltagerne beskattesaf aktieafståelsen på dette tidspunkt.

Hvis kapitalfonden er opbygget således, at der opgøres merafkast på baggrund af de enkelte salg,vil de øvrige investorer ofte have krav på tilbagebetaling af for meget udbetalt merafkast. Der kanf.eks. være udbetalt for meget merafkast, hvis de succesfulde investeringer realiseres først og desidste investeringer reducerer investorernes samlede afkast. Dette vil medføre, at der sker beskat-ning af merafkast, som kapitalfondspartneren reelt ikke får lov til at beholde. Dette forekommerikke rimeligt.Det foreslås derfor, at der sker en efterregulering af merafkastbeskatningen, hvis der i kapitalfon-den sker en efterregulering af merafkastet. Det foreslås derfor, at kapitalfondspartneren, der investe-rer i personligt regi, vil kunne fradrage det tilbagebetalte merafkast i den personlige indkomst i detindkomstår, hvor tilbagebetalingen sker.Hvis kapitalfondspartneren investerer via et selskab, er det nødvendigt at efterregule-ringsmekanismen er anderledes, idet der i ligningslovens § 16 I gives credit for den skat, der betalesaf selskabet. Det er derfor ikke sikkert, at medregningen af merafkastet har udløst beskatning afkapitalfondspartneren. Efterreguleringen bør derfor foretages som en tilbagebetaling af den betalteskat. Efterreguleringsmekanismen svarer til princippet i den almindelige CFC-beskatning for så vidtangår periodeforskydninger mellem dansk og udenlandsk beskatning, jf. ligningslovens § 16 H, stk.14.Til nr. 3Det foreslås, at der fastsættes et seneste tidspunkt for medregning af minimumsudlodninger i denskattepligtige almindelige indkomst.I forbindelse med vedtagelsen af lov nr. 407 af 1. juni 2005, om investeringsforeninger og hedge-foreninger, indførte man en adgang for udbytteudloddende investeringsforeninger, jf. ligningslovens§ 16 C, til helt eller delvist at undlade at foretage minimumsudlodningen – en såkaldtteknisk ud-lodning.Selvom den tekniske udlodning ikke indebærer en udbetaling til bevisholderen, beskattesbevisholderen af den tekniske udlodning mod en forhøjelse af bevisholderens anskaffelsessum, jf.ligningslovens § 16 A, stk.1, og aktieavancebeskatningslovens § 27.Skattepligten i forbindelse med udbyttebetalinger indtræder påretserhvervelsestidspunktet,dvs.det tidspunkt hvor modtageren erhverver endelig ret til udbyttebetalingen. Denne retserhvervelsesker typisk i forbindelse med generalforsamlingens godkendelse af årsregnskabet. Hvor en investe-ringsforening ikke udbetaler udbytte helt eller delvis, forbliver midlerne i investeringsforeningen,og der erhverves ikke ret til udbyttet.For at finde et skæringspunkt, hvorefter den skattemæssige retsstilling kan afgøres objektivt, f.eks.i forbindelse med køb og salg af investeringsbeviset, er det derfor nødvendigt, at fastsætte etbe-skatningstidspunkt.Det foreslås, at det tillæg til anskaffelsessummen, der foretages i forbindelse med den tekniske ud-lodning, sker på tidspunktet for investeringsforeningens årlige godkendelse af regnskabet, dog se-nest 6 måneder efter udløb af investeringsforeningens indkomstår. Beskatningstidspunktet ved endelvisteknisk udlodning, dvs. at der faktisk udbetales udbytte, er således sammenfaldende med ret-serhvervelsestidspunktet for det faktisk udbetalte udbytte.Beskatningstidspunktet foreslås som senest 6 måneder efter udløbet af investeringsforeningensindkomstår, da denne periode findes at være tilstrækkelig for investeringsforeningen til at få forma-lia på plads.Til nr. 4, 14 og 15

Efter lovforslaget vil der gælde et holdingkrav i tilfælde, hvor en skattefri aktieombytning, enskattefri spaltning eller en skattefri tilførsel af aktiver gennemføres uden tilladelse fra SKAT.Holdingkravet indebærer, at det er en betingelse for skattefriheden, at aktierne i det erhvervedeselskab (ved skattefri aktieombytning), i de deltagende selskaber (ved skattefri spaltning) og i detmodtagende selskab (ved skattefri tilførsel af aktiver) ikke afstås inden for en periode på 3 år fratidspunktet for vedtagelsen af den pågældende omstrukturering.For at gøre det muligt at foretage efterfølgende skattefrie omstruktureringer kan de pågældendeaktier dog i den nævnte periode afstås i forbindelse med en efterfølgende skattefri omstrukturering.Det er dog en betingelse herfor, at der ved den efterfølgende omstrukturering alene sker vederlæg-gelse med aktier, jf. forslaget til bestemmelserne i aktieavancebeskatningslovens § 36, stk. 6, 4. pkt.(skattefri aktieombytning uden tilladelse) henholdsvis fusionsskattelovens § 15 a, stk. 1, 6. pkt.(skattefri spaltning uden tilladelse) og § 15 c, stk. 1, 6. pkt. (skattefri tilførsel af aktiver uden tilla-delse).I tilfælde, hvor der gennemføres en skattefri lodret fusion, sker der imidlertid ikke vederlæggelsemed aktier. Med ændringsforslaget præciseres det, at det også er muligt at gennemføre en efterføl-gende skattefri lodret fusion efter en skattefri aktieombytning, en skattefri spaltning eller en skatte-fri tilførsel af aktiver uden tilladelse, hvis der slet ikke sker vederlæggelse.Til nr. 5 og 7Den foreslåede regel i aktieavancebeskatningslovens § 43, stk. 3, giver mulighed for, at uudnytte-de kildeartsbegrænsede aktietab fra indkomstårene 2002-2009 kan modregnes i gevinster på porte-føljeaktier i indkomstårene 2010 og senere.Der gælder dog visse begrænsninger for aktietab, der er realiseret efter den 22. april 2009. Såledeskan aktietab vedrørende datterselskabsaktier, koncernselskabsaktier, koncerninterne konvertibleobligationer og egne aktier realiseret efter dette tidspunkt ikke anvendes til modregning i indkomst-året 2010. Endvidere kan tab »unoterede« aktier, der er realiseret efter den 22. april 2009 kun mod-regnes i nettogevinster på realisationsbeskattede aktier, hvis den skattepligtige anvender realisati-onsprincippet.Som følge heraf er det nødvendigt med en prioriteringsregel for de aktietab, der i indkomståret2009 er opstået før den 22. april 2009, og de aktietab, der er opstået den 22. april 2009 eller senere.Med ændringsforslaget foreslås et FIFO-princip for anvendelse af tab, der er opstået i indkomståret2009. Det vil sige, at de først realiserede tab anses for modregnet først.Eksempel:Et selskab med kalenderårsregnskab realiserer følgende gevinster og tab i 2009:1.april 2009: Tab på porteføljeaktier 1001. maj 2009: Tab på datterselskabsaktier 1001. juni 2009: Gevinst på porteføljeaktier 751. juli 2009: Gevinst på datterselskabsaktier 75Samlet set er der i indkomståret 2009 et uudnyttet tab på 50. Dette uudnyttede tab kan ikke an-vendes til modregning i gevinster i indkomståret 2010 eller senere, da det i henhold til forslaget ertab på datterselskabsaktier, der er realiseret efter den 22. april 2009. Havde tabet på porteføljeakti-erne været realiseret efter tabet på datterselskabsaktierne, ville det uudnyttede tab på 50 kunne mod-regnes i gevinster i indkomståret 2010 eller senere.

Til nr. 7Det foreslås, at en erhvervet erhvervsejendom ikke anses for udlejet, selvom den er udlejet påtidspunktet for erhvervelsen, hvis udlejningen er ophørt inden udløbet af fristerne i ejendomsavan-cebeskatningslovens § 6, stk.2.Af ejendomsavancebeskatningslovens § 6 A, stk. 2, nr. 2, fremgår, at den skattepligtige senest fordet indkomstår, hvor erhvervelsen finder sted kan begære reglen anvendt ved indsendelse af rettidigselvangivelse, eller hvis erhvervelsen har fundet sted i det forudgående år ved indsendelse af retti-dig selvangivelse for afståelsesåret. Udlejningen af erhvervsejendommen skal således være ophørtinden rettidig selvangivelse indgives.Med den foreslåede ændring tydeliggøres, at det er fristen i ejendomsavancebeskatningslovens § 6A, stk. 2, nr. 2, der finder anvendelse.Til nr. 8Det foreslås, at tydeliggøre, at hvis den genanbragte fortjeneste beskattes, bortfalder nedsættelsenaf anskaffelsessummen efter ejendomsavancebeskatningslovens § 6 A, stk. 1, 1. pkt.Til nr. 9 og 11I henhold til de foreslåede regler i fondsbeskatningslovens § 3, stk. 3-4, jf. lovforslagets § 7, nr. 3,anvender fonde under visse betingelser realisationsprincippet ved opgørelsen af gevinst og tab påalle porteføljeaktier – uanset om aktierne er optaget til handel på et reguleret marked eller en multi-lateral handelsfacilitet.Det foreslås, at det præciseres, at tab på sådanne realisationsbeskattede aktier behandles efter reg-lerne i aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 3-4. Herefter behandles tab på aktier, der beskattesefter realisationsprincippet, på samme måde for fonde som for selskaber. Det vil sige, at eventuelletab kan fradrages i gevinster på andre realisationsbeskattede aktier, men at fonden ikke har mulig-hed for at fradrage tabet i anden skattepligtig indkomst.Fonde kan kun fradrage tab på aktier ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, hvis gevinstog tab på de pågældende aktier opgøres efter lagerprincippet. Det bemærkes, at reglen i fondsbe-skatningslovens § 3, stk. 2, 4. pkt., jf. lovforslagets § 7, nr. 2, der giver mulighed for at fradrage dendel af et underskud i fondens skattepligtige indkomst, der udgøres af nettotab efter aktieavancebe-skatningsloven, således kun har betydning for tab på aktier, som beskattes efter lagerprincippet.Det foreslås endvidere, at der indføres en fradragsbegrænsning for tab på visse finansielle kon-trakter, der indeholder ret eller pligt til at afstå aktier. Kildeartsbegrænsningen omfatter tab på kon-trakter, der omhandler aktier, som har karakter af porteføljeaktier, jf. aktieavancebeskatningslovens§ 9. Der indtræder dog kun kildeartsbegrænsning, hvis fonden har valgt at anvende realisationsprin-cippet ved opgørelsen af gevinst og tab på porteføljeaktier.Begrænsningen af tabsfradraget skal ske efter de samme regler, som dem der finder anvendelse iforhold til finansielle kontrakter, der vedrører datterselskabs- eller koncernselskabsaktier eller egneaktier. Reglerne i kursgevinstlovens § 31 finder således tilsvarende. At kursgevinstlovens § 31 fin-der tilsvarende anvendelse, indebærer samtidig, at hvor der andre steder i lovgivningen er henvist tilkursgevinstlovens § 31, så omfatter henvisningen også den foreslåede regel i fondsbeskatningslo-vens § 3, stk. 5.Til nr. 10

I henhold til den foreslåede bestemmelse i fondsbeskatningslovens § 3, stk. 3, 5. pkt., jf. lovfors-lagets § 7, nr. 3, skal fonden anvende lagerprincippet på aktier, der er optaget til handel på et regule-ret marked eller en multilateral handelsfacilitet, fra og med det indkomstår, hvor der sker beskatningefter fondsbeskatningslovens § 4, stk. 6 eller 8, af ubenyttede hensættelsesbeløb hensat i indkomst-året 2010 eller senere.Beskatning efter fondsbeskatningslovens § 4, stk. 6 eller 8, sker imidlertid i det indkomstår, hvorhensættelsen er foretaget. Det vil betyde, at lagerprincippet indføres med virkning for en række for-udgående indkomstår, som så skal genoptages. Det vurderes ikke hensigtsmæssigt.Det foreslås på den baggrund, at overgangen til anvendelse af lagerprincippet i stedet sker fra ogmed det indkomstår, hvori beskatningen af det ubenyttede hensættelsesbeløb udløses. Det vil sige,at lagerprincippet skal anvendes fra og med det indkomstår, hvori hensættelsen senest skal værebenyttet (men ikke bliver det).Til nr. 12, 19, 27 og 29Der er tale om konsekvensrettelser af ændringsforslaget under nr. 18.Til nr. 13Der er tale om en rettelse af teknisk karakter, så afgrænsningen af holdingkravet ved skattefrispaltning, der gennemføres uden tilladelse fra SKAT, følger den foreslåede definition af dattersel-skabsaktier i aktieavancebeskatningsloven.Til nr. 16Det foreslås, at selskaber kan vælge at anvende lagerprincippet ved opgørelsen af gevinst og tabpå gæld i fremmed valuta, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked.Vælges lagerprincippet omfatter dette såvel gevinst og tab på gælden som sådan og gevinst og tabsom følge af valutakursændringer.Til nr. 17Der foreslås en opblødning i kravet til, hvor meget der skal indgå, når et selskab ønsker at anven-de lagerprincippet på fordringer eller gæld, som nævnt i kursgevinstlovens § 25, stk. 5, 1. pkt.Med den formulering, der indgår i det fremsatte lovforslag, er kravet, at lagerprincippet i givetfald skal anvendes for alle selskabets fordringer, der ikke i forvejen er undergivet lagerbeskatninghenholdsvis al gæld, der er optaget til handel på et reguleret marked.Det foreslås, at fordringerne inddeles i tre kategorier henholdsvis koncerninterne fordringer, ve-derlagsfordringer og en restgruppe i form af øvrige fordringer. Sidstnævnte kategori er medtaget foren sikkerheds skyld. Lagerprincippet kan vælges særskilt for hver kategori, for de to af kategorierneeller for alle tre kategorier samlet. For hver kategori skal valget omfatte alle fordringer, der indgår iden pågældende kategori.Tilsvarende foreslås, at gælden inddeles i to kategorier henholdsvis gæld optaget til handel på etreguleret marked og gæld i fremmed valuta, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked.Lagerprincippet kan vælges for hver af de to kategorier eller for begge kategorier. For hver kategoriskal valget omfatte al gæld, der indgår i den pågældende kategori.

Til nr. 18Kursgevinstlovens § 31 indeholder regler om tabsfradragsbegrænsning for selskabers tab på fi-nansielle kontrakter, der vedrører aktier. I lovforslaget er det foreslået, at adgangen til fradrag fortab begrænses, når kontrakten vedrører aktier, som for udsteder, erhverver eller et selskab, der erkoncernforbundet med udsteder eller erhverver, har karakter af datterselskabsaktier, koncernsel-skabsaktier eller egne aktier.Baggrunden for den begrænsede fradragsret er et ønske om at undgå de muligheder for skattearbi-trage, som ville kunne opstå ved samspillet mellem reglerne om finansielle kontrakter og aktieavan-cebeskatningslovens regler om skattefrihed af gevinst ved salg af datterselskabsaktier m.v.Der kan imidlertid også være visse muligheder for skattearbitrage ved samspillet mellem lagerbe-skatningen af finansielle kontrakter og realisationsbeskatning af porteføljeaktier.Der foreslås derfor en ny bestemmelse i kursgevinstlovens § 31 A, således at adgangen til fradragogså begrænses, når kontrakten vedrører aktier, der ikke er optaget til handel på et reguleret markedeller på en multilateral handelsfacilitet. Tabsfradragsbegrænsningen indtræder dog kun, hvis denskattepligtige anvender realisationsprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på porteføljeaktier.Den foreslåede bestemmelse afviger fra kursgevinstlovens § 31 ved, at tab på kontrakten vil kunnefradrages i skattepligtige aktiegevinster på realisationsbeskattede porteføljeaktier. Det foreslåedestk. 3 indeholder en prioriteringsrækkefølge, således at tab primært skal fradrages i nettogevinsterpå andre aktiebaserede kontrakter. Hvis der herefter er et uudnyttet tab kan det fradrages i nettoge-vinster på realisationsbeskattede porteføljeaktier.Derimod foreslås det ikke, at tab på realisationsbeskattede aktier kan fradrages i de lagerbeskatte-de gevinster på kontrakterne, idet den skattepligtige kan vælge kun (eller overvejende) at realiseretabene og ikke gevinsterne på porteføljeaktierne.Ved det foreslåede stk. 4 angives, at reglerne i kursgevinstlovens § 31 går forud for reglerne ikursgevinstlovens § 31 A.Til nr. 20Det foreslås, at der indsættes hjemmel til at fremføre uudnyttede realiserede tab på aktier til fra-drag ved opgørelse af senere års minimumsudlodninger.Ved opgørelse af de udloddende investeringsforeningers minimumsudlodning skal medregnes rea-liserede nettogevinster på aktier, der er afstået efter en ejertid på mindre end 3 år. Er der realiseret etnettotab på sådanne aktier, kan dette overskydende tab fremføres til fradrag i senere års aktiegevin-ster ved opgørelse af minimumsudlodning. Hjemlen til denne fremførsel lå i den henvisning til ak-tieavancebeskatningslovens § 8, som i dag er indeholdt i ligningslovens § 16 C, stk. 3, nr. 6.Ved den foreslåede nyaffattelse af ligningslovens § 16 C, stk. 3, nr. 6, , hvorefter alle realiseredenettogevinster på aktier skal indgå i minimumsudlodningen, er fremførselsadgangen for uudnyttederealiserede tab på aktier ikke videreført. Det har imidlertid ikke været hensigten, at afskære mulig-heden for at fremføre uudnyttede realiserede aktietab.Med den indsatte henvisning til aktieavancebeskatningslovens § 43, stk. 3, sikres adgang til atfremføre uudnyttede aktietab fra indkomstårene 2002-2009. Aktieavancebeskatningslovens § 43,stk. 3 indeholder en henvisning til den nugældende § 8, stk. 3 i aktieavancebeskatningsloven.Med den indsatte henvisning til aktieavancebeskatningslovens § 9, stk. 4, sikres adgang til atfremføre uudnyttede aktietab, der vedrører indkomståret 2010 eller senere indkomstår.

For begge kategorier af uudnyttede aktietab gælder, at tab kun kan fremføres til fradrag i senereindkomstår, hvis det ikke kan rummes i nettogevinster i et tidligere indkomstår.Til nr. 21Det foreslås, at henvisningen til generalforsamlingen i ligningslovens § 16 C, stk. 12, ændres så-ledes, at der i stedet henvises til investeringsforeningens årlige godkendelse af regnskabet.Udenlandske investeringsforeninger afholder ikke nødvendigvis generalforsamling. Hvad entender afholdes generalforsamling eller ej, skal det naturligvis være muligt at overholde de formellekrav og frister, der stilles i forbindelse med investeringsforeningers oplysningsforpligtelser m.v.Den 2 måneders frist, der gælder for indsendelse af oplysninger om størrelsen af minimumsudlod-ningen m.v., jf. ligningslovens § 16 C, stk. 12, løber således fra tidspunktet for investeringsforenin-gens godkendelse af regnskabet. For en investeringsforening, der faktisk afholder generalforsam-ling, sker denne godkendelse på generalforsamlingen.Derudover foreslås en maksimeret frist på 6 måneder til indsendelse, denne skal ses i sammen-hæng med ændringsforslag nr. 4, hvortil der henvises i øvrigt.I henhold til ligningslovens § 16 C, stk. 12 og 15, har skatteministeren fastsat nærmere regler omoplysningspligten og den fornødne dokumentation, jf. bekendtgørelse nr. 432 af 3. maj 2006. Dennebekendtgørelse vil blive ændret som følge af lovændringen.Til nr. 22Det foreslås, at der ikke sker beskatning af kapitalfondspartnere efter ligningslovens § 16 I, hvispartnerens aktier er omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 19.Til nr. 23Det foreslås, at der tillige gives nedslag for skatter, som den skattepligtige (eller dennes selskab)måtte betale efter de almindelige CFC-beskatningsregler i ligningslovens § 16 H og selskabsskatte-lovens § 32, hvis den skattepligtige måtte blive omfattet af både ligningslovens § 16 I og almindeligCFC-beskatning.Til nr. 26Det foreslås, at det er en forudsætning for skattefrihed af koncernselskabsaktieudbytter, at udbyt-temodtageren er et koncernselskab, der er hjemmehørende i en stat, der er medlem af EU/EØS.Desuden er det en forudsætning, at udbyttebeskatningen skulle være frafaldet eller nedsat efter be-stemmelserne i direktiv 90/435/EØF eller dobbeltbeskatningsoverenskomsten med den pågældendestat, hvis der havde været tale om datterselskabsaktier. Opfyldes forudsætningen ikke, skal der in-deholdes kildeskat ved udlodningen.Til nr. 28Der er tale om en rettelse af en fejl.Til nr. 30-32Lovforslagets § 22, stk. 12, 15 og 16 indeholder særlige overgangsregler i forhold til visse inve-steringsforeningsbeviser og ikke-børsnoterede fordringer og gæld i fremmed valuta, som under de

gældende regler beskattes efter lagerprincippet – obligatorisk eller efter valg – men hvor kravethenholdsvis valgmuligheden udgår, som følge af de foreslåede ændringer i affattelsen af aktieavan-cebeskatningslovens § 23, stk. 4 og kursgevinstlovens § 25, stk. 2. Overgangsreglerne er udformetsåledes, at anvendelse af lagerprincippet opretholdes for investeringsforeningsbeviser og ikke-børsnoterede fordringer og gæld i fremmed valuta, der er erhvervet henholdsvis påtaget inden udlø-bet af indkomståret 2009.Det foreslås, at skattepligtige, der er omfattet af disse overgangsregler, får mulighed for at vælge istedet at anvende realisationsprincippet i forhold til de omhandlede beviser, fordringer og gæld. Igivet fald skal valget træffes inden udløbet af selvangivelsesfristen for indkomståret 2010, idet derskal gives SKAT meddelelse herom inden udløbet af denne frist. Valget får virkning fra og medindkomståret 2010.Til nr. 33 og 36Lovforslagets § 22, stk. 18, indeholder en særlig overgangsregel for omstruktureringer uden tilla-delse fra SKAT, der gennemføres efter lovforslagets fremsættelse, men inden indkomståret 2010 erpåbegyndt (mellemperioden). I disse tilfælde vil de særlige mekanismer (fastsættelse af anskaffel-sessum og -tidspunkt og udbyttebegrænsning), som i de gældende regler skal forhindre, at aktier,der modtages som vederlag ved omstruktureringen, afhændes kort tid efter denne, kun gælde indtilindkomståret 2010 påbegyndes. Overgangsreglen bestemmer derfor, at skattefriheden for omstruk-tureringer, der vedtages den 22. april 2009 eller senere, er betinget af, at vederlagsaktierne ikke af-stås i en periode på 3 år efter omstruktureringen (holdingkravet) – på samme måde, som det vil væ-re tilfældet ved omstruktureringer, der gennemføres, når de nye regler finder anvendelse.Ved ændringsforslaget præciseres det, at der også efter en skattefri omstrukturering, der gennem-føres i mellemperioden, under visse betingelser vil kunne foretages efterfølgende skattefri omstruk-tureringer, uden at dette vil være i strid med holdingkravet. Ved sådanne efterfølgende omstrukture-ringer vil holdingkravet blive videreført på samme måde som for omstruktureringer, der gennemfø-res, når de nye regler finder anvendelse.Til nr. 34 og 35Der er tale om rettelser af teknisk karakter.Til nr. 37Lovforslagets § 22, stk. 18, indeholder en særlig overgangsregel for omstruktureringer uden tilla-delse fra SKAT, der gennemføres efter lovforslagets fremsættelse, men inden indkomståret 2010 erpåbegyndt. I disse tilfælde vil de særlige mekanismer (fastsættelse af anskaffelsessum og -tidspunktog udbyttebegrænsning), som i de gældende regler skal forhindre, at aktier, der modtages som ve-derlag ved omstruktureringen, afhændes kort tid efter denne, kun gælde indtil indkomståret 2010påbegyndes. Overgangsreglen bestemmer derfor, at skattefriheden omstruktureringer, der vedtagesden 22. april 2009 eller senere, er betinget af, at vederlagsaktierne ikke afstås i en periode på 3 årefter omstruktureringen – på samme måde, som det vil være tilfældet ved omstruktureringer, dergennemføres, når de nye regler finder anvendelse.Formålet med overgangsreglen har imidlertid ikke været at forhindre et skattepligtigt salg af ve-derlagsaktierne, inden de nye regler træder i kraft. Indtil dette tidspunkt finder de gældende værns-regler fortsat anvendelse. Overgangsreglen indebærer således et dobbelt værn ved afståelser i over-gangsperioden, således at både afståelsen og omstruktureringen bliver skattepligtige ved afståelsen.

Det foreslås på den baggrund, at den ovennævnte værnsregel ikke finder anvendelse, hvis veder-lagsaktierne afstås i indkomståret 2009. Det indebærer, at skattefriheden for omstruktureringen kanbevares, selv om der afstås vederlagsaktier i indkomståret 2009. Vederlagsaktierne vil kun væreomfattet af de gældende regler om fastsættelse af anskaffelsessum og -tidspunkt og udbyttebe-grænsning. Afstås aktierne i stedet i indkomståret 2010 bliver omstruktureringen skattepligtig, mensaktieafståelsen alt andet lige ikke udløser aktieavancebeskatning.Til nr. 38Ved lovforslagets § 12, nr. 2 og 3, foreslås reglerne i ligningslovens § 8 I og § 8 J om fradrag forudgifter til markedsundersøgelser og til advokat og revisor ved etablering og udvidelse af erhvervs-virksomhed ophævet. Efter de omhandlede bestemmelser kan de omtalte udgifter tidligst fradrages idet indkomstår, hvori etableringen eller udvidelsen finder sted.Ophævelsen sker med virkning fra og med indkomståret 2010, jf. lovforslagets § 22, stk. 2, 1. pkt.Det indebærer, at hvis de omhandlede udgifter afholdes i 2009 - dvs. mens bestemmelserne harvirkning - men etablering først finder sted i 2010, vil omkostningerne ikke være fradragsberettige-de.Det foreslås, at der skal være fradrag for de udgifter, som er afholdt inden indkomståret 2010,men hvor etableringen eller udvidelsen af den erhvervsvirksomhed, som udgifterne vedrører, førstfinder sted i indkomståret. Udgifterne fradrages i givet fald i indkomståret 2010, hvor etableringeneller udvidelsen af erhvervsvirksomheden finder sted. Derved undgås, at den erhvervsdrivendetvinges til at forcere etableringen eller udvidelsen af virksomheden, så den finder sted i 2009.

Torsten Schack Pedersen (V) Karsten Lauritzen (V) Flemming Møller (V) Jacob Jensen (V)Mikkel Dencker (DF) Pia Adelsteen (DF) Mike Legarth (KF) Charlotte Dyremose (KF)Anders Samuelsen (LA)nfmd.Nick Hækkerup (S) John Dyrby Paulsen (S) Klaus Hækkerup (S)Thomas Jensen (S) Anne-Marie Meldgaard (S) Jesper Petersen (SF)Niels Helveg Petersen (RV)fmd.Frank Aaen (EL)Inuit Ataqatigiit, Siumut, Tjóðveldisflokkurin og Sambandsflokkurin havde ikke medlemmer iudvalget.Folketingets sammensætningVenstre, Danmarks Liberale Parti (V) 47Socialdemokratiet (S)45Dansk Folkeparti (DF)25Socialistisk Folkeparti (SF)23Det Konservative Folkeparti (KF)18Det Radikale Venstre (RV)9Enhedslisten (EL)4Liberal Alliance (LA)Inuit Ataqatigiit (IA)Siumut (SIU)Tjóðveldisflokkurin (TF)Sambandsflokkurin (SP)Uden for folketingsgrupperne(UFG)211112

Bilag 1

Oversigt over bilag vedrørende L 202Bilagsnr.1234567891011121314151617181920212223TitelMeddelelse vedrørende høringssvarHøringsskema og supplerende høringssvar, fra skatteministerenMeddelelse om, at der åbnes for spørgsmål på lovforslagetHenvendelse af 27/4-09 fra InvesteringsForeningsRådethenvendelse af 27/4-09 fra Advokat Fima PlesnerFastsat tidsplan for udvalgets behandling af forslagetHenvendelse af 30/4-09 fra FinansrådetHenvendelse af 29/4-09 fra Dansk Erhverv, Advokatsamfundet, For-eningen af Statsautoriserede Revisorer (FSR) og Danske AdvokaterHenvendelse af 1/5-09 fra Danish Venture Capital and Private EquityAssociation (DVCA)Supplerende bemærkninger til høringssvar fra Skatterevisorforenin-gen, fra skatteministerenHenvendelse af 5/5-09 fra DIHenvendelse af 5/5-09 fra Dansk Landbrugsrådgivning LandscentretSkatteministerens kommentar til henvendelsen af 29/4-09 fra Finans-rådetHenvendelse af 6/6-09 fra LELLO ApsHenvendelse af 6/6-09 fra Novo A/SHenvendelse af 6/5-09 fra RealkreditrådetMateriale udleveret fra FinansrådetHenvendelse af 7/5-09 fra Erik Ray Larsen, HellerupHenvendelse af 11/5-09 fra Foreningen af Statsautoriserede Revisorer(FSR)Henvendelse af 9/5-09 fra Jens Høgsberg Kristensen, StatsautoriseretrevisorSkatteministerens kommentar til henvendelsen af 6/5-09 fra NovoA/SSkatteministerens kommentar til henvendelsen af 6/5-09 fra Realkre-ditrådetMateriale udleveret fra Novo A/S

til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvad forskellen på »porteføljeaktier« og »næringsaktier« er,til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvorfor er bestemmelsen i § 1, nr. 33, i det udsendte hø-ringsforslag, om at »Er aktierne i selskabet tillagt forskellige rettighe-der, skal der korrigeres herfor ved opgørelsen af aktiernes andel afselskabets indre værdi efter pkt. 1., hvis de forskellige rettigheder harbetydning for disse værdier.« udgået, til skatteministeren, og ministe-rens svar herpåSpm. om at oplyse, hvad konsekvensen for opgørelsen af gevinster ogtab på aktier er, som følge af ændringen af § 1, nr. 33, fra formulerin-gen i det udsendte høringsforslag til lovforslagets formulering, tilskatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvad ville konsekvensen være af en udfasning hurtigere end8 år i henhold til lovforslagets § 14, nr. 19, for henholdsvis selskaberog det oppebårne skatteprovenu, til skatteministeren, og ministerenssvar herpåSpm. om, hvordan opgøres det merafkast, som kapitalfondspartnereoppebærer fra investeringer i kapitalfondene og som skal gøres tilpersonlig indkomst, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvad de provenumæssige virkninger vil være af, at satsernei tonnageskatteordningen fremover reguleres i overensstemmelse medpersonskattelovens § 20, til skatteministeren, og ministerens svar her-påSpm. om en redegørelse for OECD’s modeloverenskomst (som kom-mer i 2010), til skatteministeren, og ministerens svar herpåTilbagetagetSpm. om, at der i lovforslaget arbejdes med et »holdningskrav« på 3år, f.eks. i forslaget til ny stk. 6 i aktieavancebeskatningslovens § 36.På baggrund heraf ønskes det oplyst i hvilke tilfælde aktieavancebe-skatningsloven vil indeholde denne regel, hvis loven ændres som fo-reslået, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at oplyse, hvad provenuet fra tonnageskatten har været desidste 10 år, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvor stor en andel af de rederivirksomheder, der har mulig-hed for at bruge den frivillige tonnagebeskatningsordning, benytterordningen, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om ministerens kommentar til materiale udleveret af Finansrå-det under foretræde for Skatteudvalget den 7/5-09,, til skatteministe-ren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvorfor regeringen har opgivet gennemførelse af Skatte-kommissionens forslag om beskatning efter EBL af erstatning forekspropriation, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om nærmere at begrunde ikrafttrædelsesbestemmelsen i lovfors-lagets § 22, stk. 7, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at SKAT i en række revisionssager med store

forhøjelser netop i april måned har udsendt agterskrivelser for ind-komståret 2005 af hensyn til gældende ligningsfrister, til skattemini-steren, og ministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at lovforslaget opfordrer selskaber, der harmodtaget agterskrivelser i april 2009 til at undlade at fremsende ind-sigelser, men afvente afgørelse i maj måned 2009, hvorefter selskabetkan indbringe sagen for Landsskatteretten inden nærværende lovsikrafttræden og herefter modtage omkostningsgodtgørelse efter dehidtidige regler, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at den foreslåede ikrafttrædelsesregel i lovfors-lagets § 22, stk. 7, betyder, at selskaber, der har modtaget afgørelserfra SKAT i april og maj måned 2009 med fordel kan indsende en fo-reløbig klage til Landsskatteretten, til skatteministeren, og ministerenssvar herpåSpm. om, hvor mange sager indbringes årligt for Landsskatteretten afselskaber m.v., der bliver omfattet af lovforslagets § 15, nr. 7 og 8, tilskatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at oplyse, om den i L 202 - bilag 10 (Supplerende bemærk-ninger til høringssvar fra Skatterevisorforeningen) anførte nye praksisførst gælder fra lovforslagets vedtagelse eller allerede er gældende pånuværende tidspunkt, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om den i L 202 - bilag 10 (Supplerende bemærkninger til hø-ringssvar fra Skatterevisorforeningen) anførte nye praksis vil bliveudmeldt til virksomhederne gennem et Styresignal fra SKAT, til skat-teministeren, og ministerens svar herpåSpm., om ministeren ikke finder det uheldigt, at en række af de over-gangsregler, der nu er foreslået i lovforslagets § 22 ikke har været ihøring, men først er indføjet i det nu fremsatte lovforslag, til skatte-ministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at redegøre for overgangsreglerne i lovforslagets § 22, stk.16, når overgangsreglen kun gælder, de aktiver eller gæld, der er stif-tet inden udløbet af indkomståret 2009, når der føres en løbende kontofor de enkelte debitorer og gældsposter i fremmed valuta, eller debitorog kreditorbogholderiet føres i fremmed mønt, til skatteministeren, ogministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at der fortsat ved salg af en erhvervsejendom,der har været brugt af ejeren, efter salget kan genanbringes den skat-tepligtige avance efter EBL fra salget i anskaffelsessummen for ensvensk skov, selv om denne drives ved hjælp af en skoventreprenør,og ikke vil medføre skovning de næste mange år, til skatteministeren,og ministerens svar herpåSpm., om det ikke var rimeligt, at reglerne om genanbringelse afavance efter reglerne i EBL § 6 A var udformet således, at genanbrin-gelse i en udenlandsk skov kun gjaldt fortjeneste fra salg af en skov,til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at uddybe, hvad der forstås ved: »fordringer, der er erhver-vet som skattepligtigt vederlag for leverede varer og andre aktiver

samt tjenesteydelser« i lovforslagets § 11, nr. 4, (forslag til ny § 25,stk. 4), til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at der ved opgørelse af indgangsværdier efterlovforslagets § 22, stk. 9, for porteføljeaktier anskaffet mindre end 3år før påbegyndelsen af indkomståret 2010 bruges gennemsnitsmeto-den, således at den skattemæssige anskaffelsessum for aktier anskaf-fet minde end 3 år før 2010 er påvirket af anskaffelsessummen foraktier ejet mere end 3 år, til skatteministeren, og ministerens svar her-påSpm. om at bekræfte, at overgangsreglen i lovforslagets § 22, stk. 9,for porteføljeaktier virker således på grund af gennemsnitsreglenm.v., til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at bekræfte, at overgangsreglen i lovforslagets § 22, stk. 9,for porteføljeaktier virker således på grund af gennemsnitsreglenm.v., til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om at begrunde, hvorfor betingelsen om balanceproportionaliteti fusionsskattelovens § 15 a, stk. 2, 3. pkt., opretholdes for spaltninguden tilladelse fra SKAT, når der indføjes 3-års ejertidskravet i lov-forslagets § 8, nr. 7, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om nærmere at redegøre for betydningen af ikrafttrædelsesreg-lerne om ophævelsen af ABL § 36 A, jf. lovforslagets § 1, nr. 49, forden skattemæssige anskaffelsessum for aktierne i det erhvervede sel-skab, og om denne også efter 2010 skal opgøres efter reglen i dennuværende ABL § 36 A, stk. 5, efter at ABL § 35 A er ophævet, tilskatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om nærmere at belyse konsekvenserne af den foreslåede be-stemmelse i ABL § 33 A, stk. 3, i lovforslagets § 1, nr. 45. Herunderbedes oplyst, hvornår der sker skattemæssig statusskift ved skattefrifusion: på fusionsdagen eller den dag, hvor fusionen vedtages, tilskatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, i fortsættelse af kommentaren til Finansrådets henvendelse,jf. L 202 - bilag 13, at bekræfte, at de nye regler for beskatning afporteføljeaktier, og dermed for bankers anlægsaktier i form af aktier ibankernes »forsyningsselskaber« vil gøre konsolidering af banksekto-ren vanskeligere m.v., til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, hvad der taler imod at lade alle aktier i fælles selskaber oginstitutter være porteføljeaktier, jf. flere henvendelser fra finanssekto-ren, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om, at flere henvendelser til udvalget, jf. bl.a. L 202 – bilag 14,giver udtryk for, at der bør indføres valgfrihed for anskaffelsesværdi-en af aktier, således at skatteyderen kan vælge mellem anskaffelses-værdien og værdien pr. 1. januar 2010. Hvad ville provenutabet væreved en sådan mulighed, til skatteministeren, og ministerens svar herpåSpm. om ministerens kommentar til materiale udleveret af Novo A/Sunder foretræde for Skatteudvalget den 13/5-09, til skatteministeren,og ministerens svar herpå