ERU, Alm.del - 2012-13 - Endeligt svar på spørgsmål 169: Spm. om de kickback provisioner, der udbetales fra investeringsforeninger til de banker m.v., der har henvist kunden og efterfølgende har investeringsbeviserne i depot, vil fremgå af de pågældende CI-oplysninger, til økonomi- og indenrigsministeren

FolketingetsErhvervs-, Vækst og Eksportudvalg har d.22. januar 2012 stillet følgendespørgsmål nr. 169(alm. del) til økonomi- og indenrigsministeren, som hermed besva-res. Spørgsmålet er stillet efter ønske fra Preben Bang Henriksen (V).Spørgsmålnr. 169:I forlængelse af samrådet i Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget den 17. januar 2013vedrørende ØKOFIN-rådsmødet (dagsordenspunkt 7) bedes ministeren oplyse, om de”kickback” provisioner, der udbetales fra investeringsforeninger til de banker m.v., derhar henvist kunden og efterfølgende har investeringsbeviserne i depot, vil fremgå afde pågældende CI-oplysninger. Det bemærkes, at der som oftest er tale om væsentli-ge beløb, der dels udbetales som engangsbeløb, dels som årlige provisioner. Udendisse udbetalingerne ville afkastene til investorerne være væsentligt større, hvorforder er tale om en særdeles relevant oplysningSvar:Der er fra 1. juli 2011 indført EU-regler (UCITS IV-direktivet), der indebærer, at alleeuropæiske investeringsinstitutter, herunder investeringsforeninger, skal udarbejde etdokument med "central investorinformation" (et ”CI”). EU-reglerne er fuldt standardise-ret. Der er således allerede krav til investeringsforeningers udarbejdelse af CI’er, somaltså ikke reguleres i forslag til forordning om central information om pakkede investe-ringsprodukter (PRIPs), der var på dagsordenen for samrådet d. 17. januar 2013.Det CI, som investeringsforeninger skal udarbejde, når der udbydes investeringsfor-eningsbeviser, udgør en ”varedeklaration” på 2 sider, der skal indeholde klar informa-tion om bl.a. afkast, risici og omkostninger. CI-oplysninger om omkostninger i forbin-delse med en investering skal gives i form af omkostningsnøgletallet, TER (Total Ex-pense Ratio), som er en opgørelse af de samlede årlige administrationsomkostningerved at investere i en investeringsforening. I TER-nøgletallet indgår bl.a. omkostningertil porteføljerådgivning og formidlingsprovision (”kick back-provisioner”) til fx pengein-stitutter. EU-reglerne giver ikke mulighed for, at selve CI-dokumentet kan indeholdeseparate oplysninger om formidlingsprovisionens størrelse.For at skabe yderligere gennemsigtighed om omkostningerne har man i Danmarkvalgt at supplere kravet om CI-oplysninger med yderligere krav til omkostningsoplys-ninger. Disse supplerende krav er fastlagt i en brancheaftale, som i 2012 blev indgåetmellem Forbrugerrådet, Dansk Aktionærforening og Finansrådet med Erhvervs- ogVækstministeriets mellemkomst.I brancheaftalen har parterne bl.a. aftalt, at detailkunder i forbindelse med rådgivningom køb af bl.a. danske investeringsforeningsbeviser skal oplyses om pengeinstituttetsdistributionsaftale samt om en præcis procentsats for formidlingsprovision i forhold tilinvesteringen og eventuel anden form for betaling for distribution. Endvidere er detaftalt, at der også skal oplyses om omkostningsnøgletallet Årlige Omkostninger i Pro-