ERU, Alm.del - 2010-11 (1. samling) - Bilag 340: Aktstykke om hybrid kernekapital

Økonomi- og Erhvervsministeriet anmoder om Finansudvalgets tilslutning til, at der oprettes en nyunderkonto på § 08.23.05 til afholdelse af udgifter knyttet til tab på hybrid kernekapital i medfør afKreditpakken (LBK nr. 876 af 15. september 2009), samt til at der foretages en vederlagsfri overdra-gelse af den statslige hybride kernekapital i Finansieringsselskabet af 14/10 2010 A/S til FinansielStabilitet A/S. Der anmodes samtidig om tilslutning til, at eventuelle yderligere tab i medfør af Kre-ditpakken i 2011 optages direkte på forslag til lov om tillægsbevilling.Forslaget medfører udgifter i finansåret, svarende til tab på statslige kapitalindskud i finansåret2011.Med lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter (LBK nr. 876 af 15. september 2009) blevder givet materiel hjemmel til, at staten kunne indgå aftaler om indskud af hybrid kernekapital. Påfinansloven er der imidlertid ikke efterfølgende oprettet den nødvendige finanslovskonto til håndte-ring af de udgifter, der knytter sig til tab på kapitalindskuddene. Den bevillingsmæssige hjemmel tilhåndtering af tabene mangler således.Af de 43 institutter, der i 2009 modtog statslige kapitalindskud, omhandler nærværende aktstykkede tre institutter, som var overtaget af Finansiel Stabilitet A/S inden Finansiel Stabilitet A/S' overta-gelse af Fjordbank Mors A/S, idet aktstykkets redaktion er afsluttet før sidstnævnte overtagelse. Dis-se kapitalindskud, der i dag udgør forpligtelser for konkursboerne efter de overtagne banker - jf. dogEik Bank Danmark A/S nedenfor, hvor kapitalindskuddet er placeret i Finansieringsselskabet af14/10 2010 A/S - må anses som tabt, da det vurderes usandsynligt, at konkursboerne vil blive i standtil at honorere statens krav som følge af kapitalindskuddene.I efteråret 2010 overtog Finansiel Stabilitet A/S under den generelle statsgarantiordning fra bank-pakken Eik Banki P/F og Eik Bank Danmark A/S. I februar 2011 overtog Finansiel Stabilitet A/Sdesuden Amagerbanken A/S. Kapitalindskuddene i de tre institutter udgør:Eik Bank Danmark A/SEik Banki P/FAmagerbanken A/SI alt295,3 mio. kr.327,2 mio. kr.1.106,0 mio. kr.1.728,5 mio. kr.

Vederlagsfri overdragelse af statslig hybrid kernekapital i Finansieringsselskabet af 14/10 2010 A/Stil Finansiel Stabilitet A/SDen generelle statsgarantiordning fra Bankpakken omfattede ikke den ansvarlige kapital i et nødli-dende pengeinstitut, og denne må derfor ikke honoreres af Finansiel Stabilitet A/S i forbindelse meden overtagelse.I praksis foregik overtagelsen af nødlidende pengeinstitutter ved, at Finansiel Stabilitet A/S danne-de et nyt datterselskab, som overtog alle aktiver og passiver med undtagelse af den ansvarlige kapi-tal. Den ansvarlige kapital blev efterladt i det nødlidende pengeinstitut.Da Eik bankerne imidlertid var organiseret med en moderbank (Eik Banki P/F) og en datterbank(Eik Bank Danmark A/S) – dvs. hvor moderbanken ejer datterbanken – og begge institutter modtogstatslige kapitalindskud indebærer denne selskabsstruktur, at det ikke var muligt at efterlade kapita-lindskuddet i Eik Bank Danmark A/S i et konkursbo uden for Finansiel Stabilitet A/S.Det nødvendiggjorde, at Finansiel Stabilitet A/S oprettede et nyt selskab (Finansieringsselskabet af14/10 2010 A/S), hvortil det statslige kapitalindskud i Eik Bank Danmark A/S blev overført. Finan-sieringsselskabet af 14/10 2010 A/S blev dermed oprettet med en negativ egenkapital.Selskaber med negativ egenkapital, som ikke har en reetableringsplan for selskabets egenkapital,kan Erhvervs- og Selskabsstyrelsen indlede en tvangsopløsningsproces af.En tvangsopløsning kan undgås ved, at staten vederlagsfrit overdrager det kapitalindskud – som nuer placeret i Finansieringsselskabet af 14/10 2010 A/S – til Finansiel Stabilitet A/S. Herved sikres, atFinansiel Stabilitet A/S ikke honorerer den ansvarlige kapital, men derimod i stedet bliver kreditorved overdragelsen.Det følger af aftalerne om statsligt kapitalindskud, der blev indgået med hjemmel i lov om statsligtkapitalindskud i kreditinstitutter, jf. LBK nr. 876 af 15. september 2009 med senere ændringer, atstaten kan overdrage alle kapitalbeviserne i en omgang. Der er imidlertid ikke taget højde for densituation, hvor et salg af kapitalbeviserne vil påføre staten et tab, hvorfor Finansudvalgets tilslutninger nødvendig.Finanslovsmæssig håndtering af tab på de statslige kapitalindskudPå finansloven skal kontering af tab på de statslige kapitalindskud håndteres således, at tabene harudgiftsmæssige men ikke likviditetsmæssige konsekvenser. Det indebærer en kontering, hvor statenpå finanslovens § 8. Økonomi- og Erhvervsministeriet udgiftsfører tabet på kapitalbeviserne og påfinanslovens § 40. Genudlån indtægtsfører denne betaling. Forslaget kan konteringsmæssigt specifi-ceres således:§ 08.23.05.Finansiel Stabilitet A/S35.Tab på kapitalindskud i medfør af Kre-ditpakken(Ny underkonto)Udgift26.Finansielle omkostningerKapitalindskud i medfør af Kreditpakken10.Kapitalindskud i medfør af Kreditpak-kenIndtægt59.Værdipapirer, afgang

Disse finanslovskonti forventes fremover anvendt, såfremt der opstår yderligere tab på de statsligekapitalbeviser.Forrentningen af de statslige kapitalindskud i kreditinstitutterne vil som hidtil blive indtægtsførtunder finanslovens § 37.63.04. Renter af særlige mellemværende, kreditpakke. Det bemærkes, at sta-tens renteindtægter i forbindelse med de statslige kapitalindskud vil blive reduceret som følge denævnte kreditinstitutters konkurs.c.Sagen forelægges nu af hensyn til regnskabsaflæggelsen i Finansiel Stabilitet A/S og Finansie-ringsselskabet af 14/10 2010 A/S.Under henvisning til ovenstående anmodes om tilslutning til, at der oprettes en ny underkonto på §08.23.05 til afholdelse af udgifter knyttet til tab på hybrid kernekapital i medfør af Kreditpakken(LBK nr. 876 af 15. september 2009), samt at der foretages en vederlagsfri overdragelse af den stats-lige hybride kernekapital i Finansieringsselskabet af 14/10 2010 A/S til Finansiel Stabilitet A/S.På forslag til lov om tillægsbevilling for 2011 opføres følgende:UdgiftIndtægt- Mio. kr. -§ 08.23.05.Finansiel Stabilitet A/S1.728,5§ 40.21.08.Kapitalindskud i medfør af Kredit-1.728,5pakkenDer anmodes samtidig om tilslutning til, at eventuelle yderligere tab i medfør af Kreditpakken i2011 optages direkte på forslag til lov om tillægsbevilling.f.Finansministeriets tilslutning foreligger.

Økonomi- og Erhvervsministeriet.