L 112 - 2009-10 - Endeligt svar på spørgsmål 40: Spm. om at belyse fordelen ved at eje en ejendom i personligt regi i stedet for i selskabsform, hvis det forudsættes, at der opnås en skattepligtig avance efter ejendomsavancebeskatningsloven på 2 mio. kr. i 2009, 2013 og 2015, og personen ønsker denne avance udloddet i det tilfælde, at ejendommen ejes i selskabsform, til skatteministeren

J.nr. 2010-511-0046Dato: 15. april 2010

TilFolketinget - Skatteudvalget

L 112 - Forslag til Lov om ændring af kursgevinstloven og forskellige an-dre love (Harmonisering af beskatning af fordringer i danske kroner ogfremmed valuta og nedsættelse af beskatningen af kapitalindkomst m.v.)Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 40 af 9. april 2010. Spørgsmålet erstillet efter ønske af Jesper Petersen (SF).

Troels Lund Poulsen/ Lise Bo Nielsen

Spørgsmål 40:Ministeren anmodes om at belyse fordelen ved at eje en ejendom i personligt regi i stedetfor i selskabsform, hvis det forudsættes, at der opnås en skattepligtig avance efter ejen-domsavancebeskatningsloven på 2 mio. kr. i 2009, 2013 og 2015, og personen ønsker den-ne avance udloddet i det tilfælde, at ejendommen ejes i selskabsform.Svar:I det følgende forudsættes skatteyderen i alle tilfælde at blive beskattet på øverste progres-sionstrin. Dvs. hvad enten avancen beskattes som personlig indkomst, kapitalindkomst ellersom aktieindkomst.FørForårspakke 2.0.var det mere attraktivt at trække overskud ud som udbytte fra et sel-skab end fra en personligt ejet virksomhed (dvs. i virksomhedsordningen). Den sammensat-te beskatning af aktieindkomst på øverste progressionstrin (dvs. nettoeffekten af selskabs-skat og aktieindkomstskat) var således 58,75 pct., mens hævet overskud blev beskattet med63 pct.,jf. tabel 1.Tabel 1. Sammenligning af selskabsform og personligt regi2009 2013SelskabsformA. Aktieindkomst øverste progressionstrinB. Sammensat selskabs- og aktieindkomstskat1)C. Beskatning, selskabsformPersonligt regi (Virksomhedsordningen)D. Maksimal beskatning af kapitalafkast/ kapitalindkomstE. Maksimal beskatning af hævet overskud/ lønindkomst3)F. Vægtet skat2)

Pct.45,0 42,042,058,8 56,556,5Mio. kr.1,18 1,131,13

59,763,061,71,23-0,06

G. Beskatning, personligt regiH. Sammenligning personlig ejet virksomhed - selskabsformOpløsning af personlig ejet virksomhedI. Maksimal beskatning af kapitalindkomst2)

Pct.44,256,151,3Mio. kr.1,030,10

42,756,150,71,010,12

J. SkatK. Sammenligning opløsning af personlig ejet virksomhed - selskabsform

Pct.59,7 44,242,7Mio. kr.0,851,19 0,880,02 -0,25-0,28

Anm. Det forudsættes, at de 2 mio. kr. hæves i såvel selskabsformen som i den personligt ejede virksomhed,samt at de beskattes på øverste progressionstrin, hvad enten overskuddet hæves som aktieindkomst, kapital-indkomsten eller som personlig indkomst. Noter: 1) Selskabsskat + (1-selskabsskat)* aktieindkomstskat, 2)Skatteyderen betaler kirkeskat på 0,738 pct. 3) Inklusiv kirkeskat samt arbejdsmarkedsbidrag.

MedForårspakke 2.0.forrykkes balancen, idet forskellen på øverste progressionstrin stortset udlignes. Således udgør den sammensatte selskabs-aktieindkomstsats nu 56,5 pct., menshævet overskud fra virksomhedsordningen maksimalt beskattes med 56,1 pct. Det bliveraltså i stedet marginalt mere attraktivt at trække overskud ud som personlig indkomst fra enSide 2

personligt ejet virksomhed.Hertil kommer så, at det medForårspakke 2.0bliver mere fordelagtigt at hæve såkaldt ka-pitalafkast på øverste progressionstrin i en personligt ejet virksomhed. Denne fordel øgesmed L112, idet beskatningen af kapitalindkomst reduceres yderligere. Således beskattesden del, der trækkes ud som kapitalafkast i en personligt ejet virksomhed, med 42 pct. fra2014, mens den del, der trækkes ud via et selskab, beskattes med 56,5 pct.Forskellen mellem den sammensatte selskabs-aktieindkomstskat og kapitalindkomstbeskat-ningen på øverste progressionstrin har imidlertid mindre betydning, så længe den personligtejede virksomhed ikke opløses. Det skyldes, at der er grænser for, hvor stor en del af over-skuddet fra den personligt ejede virksomhed, der kan trækkes ud som såkaldt kapitalafkast– resten skal trækkes ud som personlig indkomst.1Forudsættes ejendomsavancen på 2 mio.kr. i eksemplet at dække over en avance på 10 pct. af virksomhedens værdi (egenkapitalen ivirksomheden), vil det i 2010 højest være 40 pct. af gevinsten, der beskattes som kapital-indkomst. Givet disse forudsætninger udgjorde beskatningen af ejendomsavancen 60.000kr. mindre i selskabet end i den personligt ejede virksomhed førForårspakke 2.0.Det æn-dres, så der nu i stedet ”spares” 120.000 kr. ved beskatning af overskuddet i den personligtejede virksomhed.Såfremt den personligt ejede virksomhed opløses, og skatteyderen træder ud af den såkaldtevirksomhedsordning i forbindelse med salget, vil hele avancen imidlertid kunne blive be-skattet som kapitalindkomst – dvs. til den lavere sats på 42,7 pct. efter 2014. Dermed erfordelen i forhold til selskabsformen betydelig, idet skatteyderen ”sparer” 280.000 kr. iskat, jf. tabel 1. Således opnår skatteyderen på en gang fordelen ved at blive beskattet afavancen udenfor den såkaldte virksomhedsordning, og samtidig har denne løbende fået mu-lighed for – rent skattemæssigt – at nettoficere overskuddet fra virksomheden i selve drifts-perioden. Dvs. det har været muligt at fradrage renteudgifter fra finansieringen af ejen-dommen fuldt ud i de løbende lejeindtægter. Scenariet, hvor skatteyderen træder ud af virk-somhedsordningen, fordrer imidlertid, at der ikke ligger opsparede overskud i virksomhe-den, samt at ejendommen er den eneste virksomhed, skatteyderen har.Med nedsættelsen af kapitalindkomstbeskatningen på øverste progressionstrin bliver det så-ledes relativt mere fordelagtigt at drive virksomhed i personligt regi. Der er dog en rækkeandre forhold, der taler til selskabskonstruktionens fordel:Det er ikke muligt at investere opsparet overskud i en personligt ejet virksomhed iaktier og andre mere risikohæftede aktiver. Det er derimod muligt i et selskab.

Den del af virksomhedens overskud, der hæves, bliver som udgangspunkt beskattet som personlig indkomst.Dog udskilles en del af virksomhedens overskud som kapitalafkast og beskattes i stedet som kapitalindkomst.Størrelsen på det beløb, der kan udskilles til beskatning som kapitalindkomst, afhænger af kapitalafkastgrund-laget (ejendommens kontantomregnede anskaffelsessum fradraget gælden), idet den udregnes som en afkast-sats gange den positive egenkapital. Afkastsatsen for indkomståret 2010 er 4 procent.Side 3

For personligt ejede virksomheder er der krav om, at afkastet fra eksempelvis obli-gationer løbende skal hæves. Der foreligger ikke samme krav om hævninger af af-kast fra opsparing i et selskab.Generelt set er omstruktureringer nemmere at foretage, hvis den erhvervsmæssigevirksomhed organiseres i selskabsform.Når der er tale om en personligt ejet virksomhed, hæfter virksomhedsejeren person-ligt med hele sin formue over for virksomhedens kreditorer. Ved at drive virksom-hed i selskabsform opnås den fordel, at selskabets ejer som udgangspunkt ikke hæf-ter for selskabets forpligtigelser. Ejeren hæfter som udgangspunkt alene med kapi-talindskuddet i selskabet.

Endelig skal det pointeres, at L112 både indeholder stramninger og lettelser. Med L112reduceres beskatningen af kapitalindkomst på øverste progressionstrin. Lempelsen skalimidlertid ses i sammenhæng med, at muligheden for at placere midler i skattefrie kurs-gevinster forsvinder.