REU, Alm.del - 2009-10 - Bilag 181: Orientering om Konkursrådets betænkning nr. 1512/2009 om rekonstruktion m.v., fra justitsministeren

Retsudvalget 2009-10
REU Alm.del Bilag 181
Offentligt

Betænkning om rekonstruktion mv.

Afgivet af Konkursrådet

Betænkning nr. 1512København 2009

[kolofon]

Indholdsfortegnelse:Del I: Indledning mv. ....................................................................................................... 9Kapitel 1: Indledning1.1. Konkursrådets kommissorium ................................................................................... 111.2. Konkursrådets sammensætning ................................................................................. 141.3. Konkursrådets arbejde ............................................................................................... 15Kapitel 2: Sammenfatning2.1. Oversigt over betænkningens indhold ....................................................................... 172.2. Sammenfatning af Konkursrådets forslag ................................................................. 18Kapitel 3: Gældende ret i hovedtræk og tidligere overvejelser3.1. Baggrund ................................................................................................................... 253.2. Gældende ret i hovedtræk .......................................................................................... 283.2.1. Betalingsstandsning ................................................................................................ 283.2.2. Tvangsakkord ......................................................................................................... 303.3. Tidligere overvejelser ................................................................................................ 353.3.1. Rekonstruktion – et idéoplæg ................................................................................. 353.3.2. Advokatrådets debatoplæg ..................................................................................... 38Kapitel 4: Fremmed ret4.1. Norge ......................................................................................................................... 414.2. Sverige ....................................................................................................................... 444.3. Finland ....................................................................................................................... 464.4. England ...................................................................................................................... 484.5. Nederlandene ............................................................................................................. 50Del II: Overvejelser og forslag ....................................................................................... 53Kapitel 5: Grundlæggende rammer for den foreslåede regulering5.1. Indledning .................................................................................................................. 555.2. Udbygning af de gældende regler om betalingsstandsning og tvangsakkord ........... 565.3. Øvrige principper ....................................................................................................... 585.4. Reglernes placering mv. ............................................................................................ 64Kapitel 6: Begæring om rekonstruktionsbehandling6.1. Gældende ret .............................................................................................................. 676.1.1. Betalingsstandsning ................................................................................................ 676.1.2. Tvangsakkord ......................................................................................................... 676.2. Konkursrådets overvejelser ....................................................................................... 696.2.1. Hvem bør kunne indgive begæring om rekonstruktionsbehandling? ..................... 696.2.2. Indsigelse mod indledning af rekonstruktionsbehandling ...................................... 72

6.2.3. Grundlaget for en begæring om rekonstruktion mv. .............................................. 736.2.4. Skifterettens rolle ved modtagelse af en begæring om rekonstruktion .................. 766.2.5. Fordringshavers eller skyldnerens udeblivelse fra et møde om behandling af enbegæring om rekonstruktionsbehandling ......................................................................... 796.2.5.1. Den begærende fordringshavers udeblivelse ....................................................... 796.2.5.2. Skyldnerens udeblivelse og mangelfulde besvarelse af spørgsmål ..................... 80Kapitel 7: Rekonstruktør og tillidsmand7.1. Gældende ret .............................................................................................................. 837.1.1. Betalingsstandsning ................................................................................................ 837.1.2. Tvangsakkord ......................................................................................................... 847.2. Konkursrådets overvejelser ....................................................................................... 867.2.1. Indledning ............................................................................................................... 867.2.2. Rekonstruktør ......................................................................................................... 877.2.2.1. Beskikkelse af en rekonstruktør og dennes rolle ................................................. 877.2.2.2. Rekonstruktørens faglige kvalifikationer ............................................................ 917.2.3. Tillidsmand ............................................................................................................. 937.2.3.1. Beskikkelse af en tillidsmand og dennes rolle .................................................... 937.2.3.2. Tillidsmandens faglige kvalifikationer ................................................................ 967.2.2.3. Afsættelse af rekonstruktør eller tillidsmand ...................................................... 97Kapitel 8: Sikkerhedsstillelse8.1. Gældende ret .............................................................................................................. 998.1.1. Anmeldt betalingsstandsning .................................................................................. 998.1.2. Tvangsakkord ....................................................................................................... 1008.2. Konkursrådets overvejelser ..................................................................................... 100Kapitel 9: Kreditorinformation og -indflydelse, herunder udarbejdelse af enrekonstruktionsplan9.1. Gældende ret ............................................................................................................ 1059.1.1. Betalingsstandsning .............................................................................................. 1059.1.2. Tvangsakkord ....................................................................................................... 1079.2. Konkursrådets overvejelser ..................................................................................... 1099.2.1. Offentliggørelse af rekonstruktionsbehandlingens indledning og indkaldelse tilmøde med fordringshaverne ........................................................................................... 1099.2.2. Meddelelse til de kendte fordringshavere ............................................................ 1119.2.3. Udarbejdelse af en rekonstruktionsplan ............................................................... 1139.2.4. Anden kreditorinformation og -indflydelse .......................................................... 117Kapitel 10: Rekonstruktionsbehandlingens varighed10. 1. Gældende ret ......................................................................................................... 11910.1.1. Betalingsstandsning ............................................................................................ 11910.1.2. Tvangsakkord ..................................................................................................... 11910.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 120

Kapitel 11: Skifterettens rolle under rekonstruktionsbehandlingen11.1. Gældende ret .......................................................................................................... 12311.1.1. Betalingsstandsning ............................................................................................ 12311.1.2. Tvangsakkord ..................................................................................................... 12411.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 125Kapitel 12: Gennemførelse af rekonstruktionen, herunder udarbejdelse af etrekonstruktionsforslag12.1. Gældende ret .......................................................................................................... 13112.1.1. Betalingsstandsning ............................................................................................ 13112.1.2. Tvangsakkord ..................................................................................................... 13112.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 13312.2.1. Udarbejdelse af et rekonstruktionsforslag .......................................................... 13312.2.2. Indkaldelse af fordringshaverne til møde om rekonstruktionsforslaget ............. 13512.2.3. Fordringshavernes vedtagelse af rekonstruktionsforslaget ................................ 13612.2.4. Fornyet afstemning om et forkastet rekonstruktionsforslag ............................... 13712.2.5. Adgang for skifteretten til at gennemtvinge en ordning ..................................... 139Kapitel 13: Skyldnerens stilling og rekonstruktørens overtagelse af ledelsen13.1. Gældende ret .......................................................................................................... 14113.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 14413.2.1. Skyldnerens almindelige stilling ........................................................................ 14413.2.2. Beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen ................................... 14513.2.2.1. Generel beslutning ........................................................................................... 14513.2.2.2. Foreløbig beslutning ........................................................................................ 150Kapitel 14: Retsforfølgning14.1. Gældende ret .......................................................................................................... 15314.1.1. Betalingsstandsning ............................................................................................ 15314.1.1.1. Det almindelige fyldestgørelsesforbud ............................................................ 15314.1.1.2. Konkrete fyldestgørelsesforbud ....................................................................... 15514.1.1.3. Forholdet til allerede iværksat retsforfølgning ................................................ 15814.1.2. Tvangsakkord ..................................................................................................... 15914.1.3. Konkurs .............................................................................................................. 15914.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 16014.2.1. Indledning ........................................................................................................... 16014.2.2. Generelt fyldestgørelsesforbud ........................................................................... 16114.2.3. Separatistkrav mv. .............................................................................................. 16514.2.4. Kompensation ..................................................................................................... 16714.2.4.1. Skal der betales kompensation? ...................................................................... 16714.2.4.2. Fortrinsret eller betaling af løbende ydelser, herunder afdrag ........................ 16914.2.4.3. Undtagelser til kravet om kompensation ......................................................... 17414.2.4.4. Betaling af kompensation (løbende ydelser) ................................................... 176

Kapitel 15: Udskillelse, vurdering og panthaverregnskab15.1. Udskillelse af aktiver fra et pant ............................................................................ 17915.1.1. Gældende ret ....................................................................................................... 17915.1.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................ 17915.2. Vurdering ............................................................................................................... 18115.2.1. Gældende ret ....................................................................................................... 18115.2.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................ 18115.3. Panthaverregnskab mv. .......................................................................................... 18515.3.1. Gældende ret ....................................................................................................... 18515.3.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................ 186Kapitel 16: Modregning16.1. Gældende ret .......................................................................................................... 18916.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 190Kapitel 17: Omstødelse17.1. Gældende ret .......................................................................................................... 19317.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 199Kapitel 18: Gensidigt bebyrdende aftaler18.1. Gældende ret .......................................................................................................... 20718.1.1. Aftaleretlige regler .............................................................................................. 20718.1.2. Insolvensretlige regler ........................................................................................ 20918.1.2.1. Konkurs ........................................................................................................... 20918.1.2.2. Betalingsstandsning og tvangsakkord ............................................................. 21418.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 21618.2.1. Indledning ........................................................................................................... 21618.2.2. Den overordnede ramme for den foreslåede regulering ..................................... 21718.2.3. Reglernes nærmere udformning ......................................................................... 22118.2.3.1. Reglerne om konkurs som udgangspunkt ....................................................... 22118.2.3.2. Videreførelse af aftaler .................................................................................... 22318.2.3.3. Medkontrahentens retsstilling ......................................................................... 22618.2.3.4. Ansættelsesaftaler ............................................................................................ 234Kapitel 19: Stadfæstelse af rekonstruktionen19.1. Gældende ret .......................................................................................................... 23719.1.1. Betalingsstandsning ............................................................................................ 23719.1.2. Tvangsakkord ..................................................................................................... 23719.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 240Kapitel 20: Rekonstruktionens indhold, virkninger og ophævelse mv.20.1. Indhold og virkninger ............................................................................................ 24520.1.1 Gældende ret ........................................................................................................ 245

20.1.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................ 24820.1.2.1. Kravene til indholdet af rekonstruktionen ....................................................... 24820.1.2.2. Tvangsakkordens nærmere indhold ................................................................. 24920.1.2.3. Virksomhedsoverdragelsens nærmere indhold ............................................... 25520.2. Rekonstruktionens ophævelse og tilsyn med skyldneren ...................................... 26020.2.1. Gældende ret ved tvangsakkord ......................................................................... 26020.2.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................ 261Kapitel 21: Forholdet til reglerne om virksomhedspant21.1. Virksomhedspanteordningen ................................................................................. 26321.2. Konkursrådets overvejelser ................................................................................... 265Del III: Lovudkast ........................................................................................................ 267Kapitel 22: Lovudkast og bemærkninger22.1. Lovudkast .............................................................................................................. 26922.2. Bemærkninger til lovudkastets enkelte bestemmelser .......................................... 303

Del I: Indledning mv.

Kapitel 1Indledning

1.1. Konkursrådets kommissoriumKonkursrådet blev nedsat den 12. januar 2001 som et stående udvalg og afgiver efterJustitsministeriets anmodning indstilling om ændringer i konkursloven med henblik påreformering af denne lovgivning. Konkursrådet virker endvidere som rådgivende or-gan for Justitsministeriet med hensyn til insolvensretlige bestemmelser i særlovgivnin-gen og i internationale regler og med hensyn til principielle spørgsmål om fastsættelseaf administrative bestemmelser vedrørende insolvensbehandling mv. Endelig afgiverKonkursrådet indstilling om behov og muligheder for, i forbindelse med insolvensbe-handlingen, at styrke bekæmpelsen af økonomisk kriminalitet, herunder ved et forbed-ret samarbejde mellem de involverede offentlige myndigheder og anklagemyndighe-den samt i forbindelse med boer, der i dag sluttes uden egentlig skiftebehandling.Konkursrådet skal endvidere holde kontakt med instanser her i landet, der varetagerpraktisk bobehandling mv., og følge den internationale udvikling på det insolvensretli-ge område med henblik på, at rådet løbende orienterer sig om behov for at ændre gæl-dende regler. Konkursrådet kan desuden over for Justitsministeriet fremkomme medindstilling om spørgsmål, der bør behandles af rådet.

Følgende fremgår af Konkursrådets kommissorium om blandt andet arbejdet med re-konstruktion af insolvente, men levedygtige virksomheder:

"…2. Ved nedsættelsen anmodes Konkursrådet om at overveje behovet for lovændringer på føl-gende områder:2.1. Gældssanering…2.2. Rekonstruktion af insolvente virksomheder

Konkurslovens regler om betalingsstandsning mv. blev i 1984 revideret, således at kreditorer-ne generelt fik større indflydelse på dispositionerne under en betalingsstandsning. Formåletmed revisionen var bl.a. at forbedre mulighederne for at rekonstruere virksomheder, der ertrådt i betalingsstandsning.Trods lovændringerne i 1984 er insolvenslovgivningen blevet kritiseret for ikke i tilstrække-ligt omfang at understøtte en videreførelse af virksomheder, som er levedygtige.Udviklingen i antallet af konkurser beror i vidt omfang på samfundsøkonomiske faktorer,men det er væsentligt, at lovgivningen under varetagelse af kreditorernes berettigede interes-ser effektivt understøtter bestræbelser på at indgå ordninger, så levedygtige virksomheder kanvidereføres.Rekonstruktionsplaner og frivillige kreditorordninger må nødvendigvis være tilpasset denkonkrete virksomhed. Lovgivningen bør alene opstille generelle retningslinjer og rammer,således at der er et godt juridisk-teknisk fundament for at opnå hensigtsmæssige ordningermed insolvente virksomheders kreditorer, og således at bestræbelserne herpå ikke starter forsent.Formanden for det daværende konkurslovudvalg udarbejdede i 1994 et oplæg om nye lov-regler vedrørende rekonstruktion af insolvente virksomheder med sigte på at undgå konkurseri tilfælde, hvor virksomheden er levedygtig.I oplægget blev der skitseret flere mulige modeller for en lovrevision. I høringssvarene vedrø-rende oplægget blev der navnlig peget på idéoplæggets model I som grundlag for videre over-vejelser.Denne model går ud på at udbygge de gældende regler om betalingsstandsning og tvangsak-kord. Det er et led i denne model, at bl.a. følgende mulige lovændringer bør overvejes nærme-re:•at give kreditorer mulighed for at indgive begæring om, at der med skyldnerens samtykkeetableres en betalingsstandsning•at give kreditorer ret til i visse tilfælde at kræve, at der udpeges en forretningskyndig med-hjælp for tilsynet.•at øge kreditorernes løbende indsigt med, hvordan rekonstruktionsbestræbelserne forløber,også med henblik på at give dem bedre mulighed for at tage stilling til, om der bør protesteresmod forlængelse af en betalingsstandsning.•at fremme behandlingstempoet ved bl.a. at skærpe betingelserne for at få en betalings-standsning forlænget.•at give mulighed for på visse punkter at disponere over pantsatte aktiver uden panthavernessamtykke i forbindelse med en betalingsstandsning.

•at lade konkursreglerne om gensidigt bebyrdende aftaler i et vist omfang finde anvendelseved betalingsstandsning, således at løbende aftaleforhold med byrdefulde vilkår for skyldne-ren og lange opsigelsesfrister ikke unødigt hindrer en rekonstruktion.•at begrænse retten til at kræve, at der ved betalingsstandsning stilles sikkerhed for først-kommende lønudbetaling.•at nedsætte minimumsdividenden ved tvangsakkord.•at lempe stemmereglerne, således at en tvangsakkord som udgangspunkt kan vedtages medalmindeligt flertal blandt de uprivilegerede kreditorer.•ved tvangsakkord at nedsætte pantefordringer til det beløb, der kan antages at blive dækketaf pantet, således at restfordringen indgår i akkorden på samme vilkår som andre fordringer.…Finansrådet har over for Justitsministeriet anbefalet, at det overvejes at ændre de gældenderegler om forbud mod såkaldt generalpant og pant i tingsindbegreb, således at der som sup-plement til det eksisterende panteretlige system åbnes mulighed for, at erhvervsvirksomhederi et vist omfang kan stifte "flydende" pant i virksomhedens aktiver. En sådan mulighed kendes- i forskellige udformninger - fra bl.a. svensk og norsk ret.…Konkursrådet anmodes om med udgangspunkt i idéoplæggets model I at overveje behovet forlovændringer med henblik på under varetagelse af kreditorernes berettigede interesser atfremme videreførelsen af insolvente eller insolvenstruede virksomheder, som er levedygtige.Konkursrådet anmodes endvidere om at vurdere fordele og ulemper ved at åbne mulighed forat stifte "flydende" pant i en virksomheds aktiver, særligt ud fra en insolvensretlig synsvinkel.Det bør indgå i overvejelserne, at en høj pantsætningsgrad som udgangspunkt vil kunnesvække mulighederne for at rekonstruere insolvente virksomheder.I det omfang rådet finder, at der er behov for ændringer af konkurslovgivningen, skal rådetkomme med forslag til lovbestemmelser.2.3. EU-konkursforordningen…”

Justitsministeriet har efterfølgende i et brev af 4. februar 2003 fremsendt regeringenshandlingsplan for iværksættere til Konkursrådet og har anmodet rådet om at læggevægt på iværksætterhensynet i forbindelse med rådets arbejde med revision af kon-kurslovens regler om rekonstruktion og gældssanering. Brevet har følgende ordlyd:

"Med henblik på at fremme en dynamisk og levende iværksætterkultur i Danmark har rege-ringen den 23. januar 2003 offentliggjort vedlagte handlingsplan for iværksættere.Handlingsplanen vedrører bl.a. spørgsmålet om iværksætteres mulighed for at komme igen,hvis et initiativ går galt.Justitsministeriet skal på baggrund af handlingsplanen anmode om, at Konkursrådet vurderererfaringerne fra førende iværksætterlande som f.eks. Holland og Storbritannien og læggervægt på iværksætterhensynet i forbindelse med rådets igangværende arbejde med revision afkonkurslovens regler om rekonstruktion og gældssanering. Konkursrådet anmodes om blandtandet at overveje en lempelse af reglerne om tvangsakkord og en ændring af gældssanerings-reglerne, så en konkursramt iværksætter, der vil starte op igen, får mulighed for hurtigere at fåslettet resterende gæld."

Konkursrådets kommissorium er i sin helhed tilgængelig på Justitsministeriets hjem-meside (www.jm.dk).

I 2003 afgav Konkursrådet en udtalelse om de insolvensretlige aspekter ved at åbnemulighed for virksomhedspant. Konkursrådet afgav i 2004 betænkning nr. 1449/2004om gældssanering, og i 2006 afgav rådet betænkning nr. 1484/2006 om hurtigere be-handling af konkursboer.

Justitsministeriet har i januar 2009 anmodet Konkursrådet om at se nærmere på, omden insolvensretlige lovgivning bør indeholde regler om konkurskarantæne til imøde-gåelse af konkursrytteri/konkursmisbrug. Konkursrådet er begyndt på overvejelserneherom.

1.2. Konkursrådets sammensætningKonkursrådet havde ved afgivelsen af denne betænkning følgende sammensætning:

Professor, dr. jur. Ulrik Rammeskow Bang-Pedersen (formand)Dommer i Sø- og Handelsretten Torben Kuld Hansen, Den Danske Dommerfor-eningRetsassessor Bente Højmose Thrane, Dommerfuldmægtigforeningen

Advokat Nete Weber, AdvokatrådetAdvokat Knud K. Damsgaard, AdvokatrådetStatsautoriseret Revisor Henry Heiberg, Foreningen af Registrerede Revisorer ogForeningen af Statsautoriserede revisorerProfessor, ph.d. Lasse Højlund Christensen, Aarhus UniversitetStatsadvokat Jens Madsen, RigsadvokatenKontorchef Else Veggerby Christoffersen, SkatteministerietSpecialkonsulent Claus Ulrik Schousboe, Økonomi- og ErhvervsministerietKontorchef Christina Toftegaard Nielsen, Justitsministeriet

Ved indledningen af arbejdet var præsident i Sø- og Handelsretten Jens Feilberg for-mand for Konkursrådet. Han blev afløst af landsdommer Lars Lindencrone Petersenden 1. juli 2006. Professor, dr. jur. Ulrik Rammeskow Bang-Pedersen tiltrådte somformand for Konkursrådet den 1. januar 2008.

Som sekretær for rådet i forbindelse med denne betænkning har i forskellige perioderfungeret blandt andet fuldmægtig Dan Bjerring, konsulent Kira Valbjørn Gandrup ogkonsulent Nikolaj Aarø-Hansen. Ved betænkningens afgivelse fungerede konsulent IbHounsgaard Trabjerg som sekretær for Konkursrådet.

1.3. Konkursrådets arbejdeKonkursrådet har både forud for og efter afgivelsen af betænkning nr. 1484/2006 omhurtigere behandling af konkursboer arbejdet med spørgsmålet om rekonstruktion afinsolvente men levedygtige virksomheder.

Resultatet af dette arbejde foreligger i denne betænkning om rekonstruktion mv., derhermed afgives.

Som led i arbejdet har Konkursrådets formand og sekretær holdt 2 møder med Finansog Leasing om nogle leasingmæssige spørgsmål.

Konkursrådets betænkning er enstemmig, og der er således enighed om forslagene.

København, december 2009

Ulrik Rammeskow Bang-Pedersen(formand)Lasse Højlund ChristensenElse Veggerby ChristoffersenKnud K. DamsgaardTorben Kuld Hansen

Henry HeibergJens MadsenChristina Toftegaard NielsenClaus Ulrik SchousboeBente Højmose ThraneNete Weber___________________Ib Hounsgaard Trabjerg

Kapitel 2Sammenfatning2.1. Oversigt over betænkningens indholdBetænkningen er opdelt i 3 dele. Del I indeholder betænkningens indledende kapitler. Ikapitel 1 redegøres der for Konkursrådets kommissorium, sammensætning og arbejde.Kapitel 2 indeholder en sammenfatning af Konkursrådets overvejelser og forslag. Ikapitel 3 foretages der en gennemgang af gældende ret i hovedtræk, ligesom der rede-gøres for tidligere overvejelser om rekonstruktion. Kapitel 4 handler om fremmed retog beskriver i hovedtræk retstilstanden i de øvrige nordiske lande samt England ogNederlandene.

Del II indeholder Konkursrådets overvejelser og forslag. I kapitel 5 redegøres der forde grundlæggende rammer for Konkursrådets arbejde med udarbejdelse af regler omrekonstruktion. Kapitel 6 handler om indgivelse af begæring om rekonstruktionsbe-handling. I kapitel 7 redegøres der for overvejelserne om beskikkelse af rekonstruktørog tillidsmand. Kapitel 8 handler om sikkerhedsstillelse i forbindelse med indledningaf rekonstruktionsbehandlingen. I kapitel 9 findes rådets overvejelser om kreditorin-formation og -indflydelse, herunder om udarbejdelse af en rekonstruktionsplan, derskal vedtages af fordringshaverne, og som skal udgøre rammen for den videre rekon-struktionsbehandling. I kapitel 10 redegøres der for overvejelserne om, hvor lang tiden rekonstruktionsbehandling må vare, og i kapitel 11 findes overvejelserne om skifte-rettens rolle under rekonstruktionsbehandlingen. Kapitel 12 handler om gennemførelseaf rekonstruktionen, herunder udarbejdelse af et rekonstruktionsforslag, som skal ved-tages af kreditorerne og stadfæstes af skifteretten. Kapitlerne 13 handler om skyldne-rens stilling under rekonstruktionsbehandlingen, herunder om rekonstruktørens overta-gelse af ledelsen af den nødlidende virksomhed. Kapitel 14 indeholder rådets overve-jelser om indførelsen af et generelt fyldestgørelsesforbud i forbindelse med en rekon-struktionsbehandling, mens kapitel 15 handler om adgangen til at udskille aktiver fraet pant, bindende vurdering af skyldnerens aktiver og udarbejdelse af panthaverregn-

skab. I kapitel 16 findes overvejelserne om adgang til modregning, mens kapitel 17 og18 redegør for Konkursrådets overvejelser om adgangen til omstødelse og videreførel-se af gensidigt bebyrdende aftaler i forbindelse med en rekonstruktionsbehandling. Ikapitel 19 findes rådets overvejelser om rekonstruktionens stadfæstelse, mens kapitel20 redegør for overvejelserne om rekonstruktionens indhold, virkninger og adgangentil ophævelse af en rekonstruktion mv. Endelig behandles i kapitel 21 forholdet til reg-lerne om virksomhedspant.

Betænkningens del III indeholder i kapitel 22 Konkursrådets udkast til ændring af kon-kursloven og forskellige andre love (Rekonstruktion mv.) samt bemærkninger til lov-udkastets enkelte bestemmelser.2.2. Sammenfatning af Konkursrådets forslagKonkursrådets forslag til regler om rekonstruktion indebærer, at konkurslovens reglerom anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord foreslås ophævet, og at der i stedetindføres et nyt samlet afsnit i konkursloven om rekonstruktion.

En rekonstruktionsbehandling skal efter Konkursrådets opfattelse munde ud i, atskyldneren enten bliver solvent, typisk som følge af en stadfæstet en rekonstruktion,eller at rekonstruktionsbehandlingen bringes til ophør, og at skyldneren overgår tilkonkursbehandling, hvis den pågældende er insolvent.

Der henvises til kapitel 5, hvor der i afsnit 5.2. endvidere redegøres for en række mereoverordnede principper, der har dannet grundlag for Konkursrådets overvejelser omudformningen af regler om rekonstruktion.

Det foreslås, at skifteretten skal træffe beslutning om indledning af rekonstruktionsbe-handling. Det skal være en forudsætning for iværksættelse af rekonstruktionsbehand-ling, at skyldneren er insolvent.

Både skyldneren og en fordringshaver bør kunne indgive begæring om rekonstrukti-onsbehandling.

En personligt hæftende skyldner bør ikke kunne tvinges til at underkaste sig rekon-struktionsbehandling på grundlag af en begæring fra en fordringshaver

Et aktie- eller anpartsselskab mv. bør derimod også uden samtykke fra selskabets le-delse kunne underkastes rekonstruktionsbehandling. I et sådant tilfælde skal skifteret-ten samtidig træffe beslutning om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af dennødlidende virksomhed.

Der henvises til i øvrigt til kapitel 6.

Det foreslås, at skifteretten ved indledningen af rekonstruktionsbehandlingen skal be-skikke en rekonstruktør og en tillidsmand for skyldneren.

Rekonstruktøren skal have til opgave – i samarbejde med skyldneren – at undersøgemulighederne for at rekonstruere den nødlidende virksomhed.

Tillidsmanden skal have til opgave at bistå skyldneren og rekonstruktøren med regn-skabskyndig kompetence i forbindelse med rekonstruktionsarbejdet, herunder ved fo-retagelse af vurderingsopgaver mv.

Der henvises i øvrigt til kapitel 7.

Hvis rekonstruktionsbehandlingen indledes på begæring af en fordringshaver, og dennødlidende virksomheds ledelse ikke har samtykket i begæringen, foreslås det, for-dringshaveren skal stille sikkerhed for omkostningerne ved rekonstruktionsbehandlin-gen.

Der henvises i øvrigt til kapitel 8.

Det foreslås, at skifteretten efter indledningen af rekonstruktionsbehandlingen skaloffentliggøre en meddelelse herom i Statstidende, og at skifteretten skal indkaldeskyldneren og fordringshaverne til et kreditormøde.

Forud for dette møde skal rekonstruktøren have udarbejdet et forslag til en rekonstruk-tionsplan, der skal danne rammen for det videre rekonstruktionsarbejde, der skal ud-munde i udarbejdelsen af et egentligt rekonstruktionsforslag.

Forslaget til rekonstruktionsplan skal vedtages af fordringshaverne.

Det er væsentligt for en nødlidende virksomheds overlevelse, at rekonstruktionsbe-handlingen iværksættes og afsluttes hurtigt.

Det foreslås derfor, at mødet med fordringshaverne, hvor forslaget til rekonstruktions-plan skal vedtages, skal holdes inden 4 uger rekonstruktionsbehandlingens indledning.

Med henblik på at sikre at fordringshaverne løbende er underrettet om forløbet om re-konstruktionsbehandlingen foreslås det, at rekonstruktøren inden 3 måneder efter re-konstruktionsbehandlingens indledning skal tilsende fordringshaverne en opfølgenderedegørelse for hidtidige behandling af sagen.

Endvidere foreslås det, at fordringshaverne som udgangspunkt skal stemme om et re-konstruktionsforslaget senest 6 måneder efter dette møde. Hvis fordringshaverne ved-tager det, kan denne frist dog forlænges med i alt 4 måneder.

En rekonstruktionsbehandling vil således samlet kunne vare maksimalt ca. 11 måne-der.

For at sikre overholdelsen af fristerne foreslås det, at skifteretten skal træffe beslutningom, at rekonstruktionsbehandlingen skal ophøre, hvis fristerne ikke overholdes.

Der henvises i øvrigt til kapitel 9-11.

I tilfælde, hvor rekonstruktionsbehandlingen vedrører et selskab, bør der – selvom sel-skabets ledelse har samtykket i rekonstruktionsbehandlingen - være adgang for skifte-retten til at træffe bestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virk-somheden, hvis fordringshaverne vedtager dette.

Endvidere bør der være adgang til foreløbig at træffe bestemmelse herom efter en me-re summarisk procedure, hvis der er behov for en hurtig indgriben, fordi der er fare for,at skyldnerens ledelse vil råde over ejendele til skade for fordringshaverne.

En beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden bør endvi-dere kunne indgå som en del af grundlaget for stadfæstelse af en rekonstruktion, såle-des at ledelsen af virksomheden i perioden frem til opfyldelsen af rekonstruktionensbetingelser også skal varetages af rekonstruktøren.

Der henvises i øvrigt til kapitel 13.

Under rekonstruktionsbehandlingen foreslås det, at der skal være forbud mod retsfor-følgning mod skyldneren. Endvidere foreslås det, at der skal være adgang til modreg-ning, omstødelse og videreførelse af gensidigt bebyrdende aftaler efter regler, der ividt omfang svarer til reglerne i konkurs, ligesom der foreslås regler om tvungen debi-torskifte ved gensidigt bebyrdende aftaler.

Konkursrådet foreslår endvidere regler om bindende vurdering, der er videregåendeend de regler, der efter gældende ret gælder ved tvangsakkord.

Forslagene herom skal ses i lyset af, at en rekonstruktionsbehandling efter Konkursrå-dets lovudkast vil føre til, at skyldneren enten opnår en rekonstruktion og derved bliversolvent, eller at der ikke er mulighed for at gennemføre en rekonstruktion, og at skifte-retten derfor træffer bestemmelse om, at rekonstruktionsbehandlingen skal ophøre, ogat skyldneren skal overgå til konkurs.

Der henvises i øvrigt til kapitel 14-18.

Rekonstruktionsbestræbelserne skal udmunde i, at rekonstruktøren udarbejder et re-konstruktionsforslag, der skal vedtages af fordringshaverne og stadfæstes af skifteret-ten. Med henblik på at lette sagsbehandlingen foreslås reglerne herom lempeligere ud-formet end de regler, der efter gældende ret finder anvendelse ved tvangsakkord.

Rekonstruktionsforslaget skal indeholde rekonstruktørens forslag til, hvordan skyldne-rens virksomhed skal rekonstrueres.

I overensstemmelse med kommissoriet har Konkursrådet i lovudkastet alene fastlagtde overordnede rammer for rekonstruktionsbehandlingen, hvorimod lovudkastet ikkeforholder sig til indholdet af rekonstruktionen. Det foreslås dog, at en rekonstruktionfor at være omfattet af lovudkastet skal indeholde bestemmelse om enten tvangsakkordeller virksomhedsoverdragelse eller eventuelt en kombination heraf. Indeholder rekon-struktionen bestemmelse om tvangsakkord foreslås der fastsat regler om virkningenheraf, der i det væsentlige svarer til de gældende regler herom. Forslaget om, at rekon-struktion kan bestå i en virksomhedsoverdragelse er en nyskabelse i forhold til de gæl-dende regler om anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord.En stadfæstet rekonstruktion skal kunne ophæves af skifteretten, hvis skyldneren harhandlet svigagtigt eller i øvrigt tilsidesætter sine forpligtelser. Må en stadfæstet rekon-struktions opfyldelse antages at være bragt i fare ved skyldnerens forhold, skal der

endvidere være adgang til at træffe bestemmelse om, at skyldneren skal undergive sigtilsyn af rekonstruktøren.Der henvises i øvrigt til kapitel 19 og 20

Kapitel 3Gældende ret i hovedtræk og tidligere overvejelser

3.1. BaggrundAntallet af konkurser har indtil 2008 været nogenlunde konstant med mellem ca. 2.300og ca. 2.600 dekreter årligt i Danmark (ekskl. Færøerne og Grønland). I slutningen af1990’erne blev der afsagt lidt færre konkursdekreter, mellem ca. 1.600 og ca. 1.800om året.

I 2008 blev der afsagt 3709 konkursdekreter med en overvægt af konkurser i 2. halvår,og der er tale om en udvikling, der er fortsat ind i 2009. Den overvejende del af kon-kurserne vedrører aktie- og anpartsselskaber.

Da konkursinstituttet overordnet set alene bør anvendes som en sidste udvej, når alleandre muligheder er udtømte, er det ikke mindst i lyset af den aktuelle finansielle ogøkonomiske situation hensigtsmæssigt at få klarlagt, om der gennem ændringer afkonkursloven kan skabes bedre rammer og muligheder for, at virksomheder kan undgåkonkurs.

En betydelig del af arbejdet med rekonstruktion af virksomheder sker i dag uden skif-teretternes medvirken. Det har for det offentlige den umiddelbare fordel, at retternespares for meget arbejde. Fra skyldnerens perspektiv har udenretlig rekonstruktion til-lige den store fordel, at der i rekonstruktionsforløbet er vide muligheder for at tagehensyn til såvel skyldnerens som virksomhedens individuelle forhold, hvilket kan væreafgørende for resultatet både ved fortsat drift og ved afvikling af virksomheden.

Heroverfor står imidlertid, at hensynet til at sikre, at det insolvensretlige ligeligheds-princip overholdes, og at afvikling af insolvente virksomheder finder sted under iagt-tagelse af lovgivningens regler om information af fordringshaverne og om disses mu-

lighed for medindflydelse på processen, med vægt taler for, at rekonstruktionsbestræ-belser foregår i domstolssystemet. Tanken om indenretligt at kunne tilbyde et alterna-tiv til at bedre mulighederne for at rekonstruere økonomisk betrængte virksomheder,herunder hjælpe virksomheder til at overleve f.eks. midlertidige betalingsvanskelighe-der, er således ikke ny, men lå også bag indførelsen (og ændringen) af konkurslovensregler om anmeldt betalingsstandsning i henholdsvis 1975 (lov nr. 266 af 26. juni 1975om ændring af konkursloven, tvangsakkordloven mv. (Betalingsstandsning m.v.)),1977 (lov nr. 298 af 8. juni 1977 (Konkursloven)) og 1984 (lov nr. 187 af 9. maj 1984om ændring af konkursloven, gældsbrevsloven og lov om retsafgifter (Betalings-standsning, gældssanering m.v.).

Lovændringen i 1975, der indførte regler om betalingsstandsning, byggede på betænk-ning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord. Formålet med reglerne var i førsterække at begrænse antallet af konkurser og insolvente likvidationer ved at forbedremulighederne for at tilvejebringe frivillige gældsordninger med den konkurstruedevirksomheds fordringshavere. Reglerne blev indført med henvisning til, at de på grundaf den økonomiske udvikling havde fået særlig aktualitet, jf. Folketingstidende 1974-75 (2. samling), tillæg A, s. 3985. De praktiske erfaringer med regelsættet viste imid-lertid, at en anmeldt betalingsstandsning kun sjældent førte til rekonstruktion eller fri-villig gældsordning i det hele taget. I stedet blev muligheden for betalingsstandsning ibetydeligt omfang anvendt som grundlag for uformel likvidation eller som et forstadi-um til konkurs og således som løftestang for de typer af insolvensbehandling, som reg-lerne i udgangspunktet havde haft til hensigt at forebygge.

Lovændringen i 1977 var – for så vidt angår betalingsstandsning – alene udtryk for, atde allerede gældende regler blev medtaget i en ny samlet konkurslov, der afløste dendaværende lov nr. 51 af 25. marts 1872 om konkurs.

Formålet med lovændringen i 1984 var at foretage en almindelig revision og moderni-sering af reglerne om betalingsstandsning med henblik på at styrke fordringshavernes

indflydelse på betalingsstandsningens forløb og en samtidig forbedring af muligheder-ne for en rekonstruktion af virksomheder, der er trådt i betalingsstandsning. Ændrin-gen byggede på betænkning nr. 983/1983 om betalingsstandsning. Baggrunden forlovforslaget var særligt den offentlige kritik, der i den forløbne periode havde væretrejst mod reglerne. Det havde således blandt andet været anført, at betalingsstands-ningsinstituttet ofte blev misbrugt af skyldnere med det resultat, at skyldnerens virk-somhed måske blev helt afviklet, og aktiverne smuldrede væk, uden at fordringshaver-ne havde haft indflydelse på tilsyn eller på dispositionerne omkring afviklingen. Lov-ændringen tog afsæt i den faktiske anvendelse af reglerne om betalingsstandsning, ogreglerne blev herved i videre omfang orienteret mod afvikling af skyldnerens virksom-hed. Loven blev herved i sagens natur også gjort mere brugbar som forstadium forkonkurs, selvom det stod i modsætning til intentionen ved reglernes vedtagelse i 1975.

Rekonstruktion af insolvente virksomheder kan inden for rammerne af den gældendekonkurslov finde sted under anvendelse af reglerne om anmeldt betalingsstandsning(konkurslovens afsnit I, kapitel 2) og reglerne om tvangsakkord (konkurslovens afsnitIII, kapitel 19-24). Reglerne er i udgangspunktet ikke nødvendige forudsætninger forhinanden, og begæring om åbning af tvangsakkordforhandling kan således fremsættesbåde under og uden for en anmeldt betalingsstandsning.

I praksis har det imidlertid vist sig, at der i et ikke uvæsentligt omfang er et samspilmellem de to behandlingsformer, således at anmeldt betalingsstandsning benyttes somet forstadium for tvangsakkord, idet der herved skabes ro til at undersøge muligheder-ne for rekonstruktion af virksomheden med henblik på fortsat drift. Der er dog ikkenoget samlet regelsæt med henblik på at fremme rekonstruktion af insolvente virk-somheder. Hertil kommer, at der i dag i et ikke ubetydeligt omfang foretages rekon-struktion gennem virksomhedsoverdragelse, som konkurslovgivningen ikke indeholdersærlige regler om.

3.2. Gældende ret i hovedtrækInden for rammerne af insolvensretten kan rekonstruktion af insolvente virksomhedernavnlig søges gennemført efter konkurslovens regler om betalingsstandsning ogtvangsakkord.

3.2.1. BetalingsstandsningReglerne om anmeldt betalingsstandsning findes i konkurslovens kapitel 2.

Efter konkurslovens § 10, stk. 1, kan en skyldner, der ikke mener sig i stand til at op-fylde sine forpligtelser, anmelde betalingsstandsning. Anmeldelsen skal indeholdeskyldnerens forslag til, hvem der skal beskikkes som tilsyn og en habilitetserklæringfra den pågældende, jf. § 10, stk. 2.

Skifteretten beskikker straks ved anmeldelsens modtagelse et tilsyn for skyldneren, jf.§ 11, stk. 1. Skifteretten er ikke bundet af skyldnerens forslag, men forslaget vil i prak-sis normalt blive fulgt, medmindre der foreligger særlige omstændigheder, som be-grunder, at den pågældende ikke kan behandle sagen på en betryggende måde. Samti-dig fastsætter skifteretten et tidspunkt for et møde med fordringshaverne. Mødet skalafholdes inden 3 uger fra anmeldelsens modtagelse, jf. § 11, stk. 2.

Senest en uge efter beskikkelsen skal tilsynet udsende en meddelelse om betalings-standsningen til samtlige kendte fordringshavere, jf. § 12, stk. 1. Meddelelsen skal in-deholde oplysning om skyldnerens vigtigste aktiver og passiver og en kreditorforteg-nelse med angivelse af sikkerheder samt oplysning om skyldnerens regnskabsføring.Der skal endvidere gives en redegørelse for årsagerne til og formålet med betalings-standsningen.

I forbindelse med fordringshavermødet tager skifteretten stilling til, om betalings-standsningen kan opretholdes eller skal ophøre, jf. § 13, stk. 1, jf. § 16 d. Skifterettensbestemmelse om betalingsstandsningens ophør kan begrundes i, at betalingsstandsnin-

gen savner et rimeligt formål, at skyldneren ikke samarbejder loyalt, eller at der i øv-rigt ikke på en betryggende måde arbejdes på at opnå en samlet ordning med for-dringshaverne.

Betalingsstandsningen ophører endvidere, hvis skyldneren tilbagekalder denne, deråbnes forhandling om tvangsakkord, skyldneren tages under konkursbehandling, ellerder indledes en gældssaneringssag, jf. § 16 e, stk. 1.

Skyldneren bevarer i princippet rådigheden over sine aktiver, men må ikke foretagedispositioner af væsentlig betydning uden tilsynets samtykke. Betaling af gæld må kunske i overensstemmelse med konkursordenen, eller hvis betaling er nødvendig for atafværge tab, jf. § 15, stk. 1.

Påtænkes der særlig væsentlige dispositioner, skal tilsynet forud underrette et eventueltkreditorudvalg og som udgangspunkt tillige de øvrige fordringshavere, jf. § 15, stk. 4.Hvis fordringshavere, der repræsenterer mere end 25 pct. af de kendte usikrede for-dringshavere, gør indsigelse mod en disposition, kan denne kun gennemføres, hvis derpå et møde opnås godkendelse af dispositionen fra et flertal af de mødte fordringsha-vere, jf. stk. 5.

Under betalingsstandsningen kan udlæg eller arrest ikke foretages i skyldnerens akti-ver, og skyldnerens ejendom kan ikke tages til brugeligt pant, jf. § 16. Det gælder dogikke uomstødelige pantefordringer, idet fordringshaverne for disse fordringer bevareradgangen til at foretage udlæg og iværksætte andre fuldbyrdelsesskridt, men skifteret-ten kan efter § 16 a, stk. 1, på skyldnerens begæring og med tilsynets samtykke be-stemme, at der ikke skal kunne foretages udlæg eller rådighedsberøvelse eller søgesfyldestgørelse på grundlag af disse fordringer, når det må anses for nødvendigt underhensyn til betalingsstandsningens formål.

Gæld, der med tilsynets samtykke stiftes under en betalingsstandsning, får fortrinsstil-ling for anden gæld i tilfælde af skyldnerens konkurs, jf. § 94, nr. 2. Fortrinsstillingenkan dog kun bevares, hvis der inden tre uger efter ophøret af betalingsstandsningenindgives begæring om konkurs, tvangsakkord eller gældssanering, jf. § 1, stk. 2.

Betalingsstandsningen ophører 3 måneder efter anmeldelsen, men skifteretten kan un-der ganske særlige omstændigheder forlænge fristen med indtil 3 måneder ad gangen,dog ikke ud over et år fra fristdagen, jf. § 16 e, stk. 2, jf. stk. 1, nr. 5. Selvom mulighe-den for forlængelse ud over 3 måneder oprindelig var tænkt som en snæver undtagelse,er praksis meget liberal. Ophører betalingsstandsningen inden 3 måneder eller indendet tidspunkt, hvortil den er blevet forlænget, skal tilsynet sende meddelelse herom tilfordringshaverne.

3.2.2. TvangsakkordReglerne om tvangsakkord findes i konkurslovens Afsnit III, §§ 157-196.

Tvangsakkord kan i henhold til § 157 gå ud på: 1) procentvis nedsættelse af skyldne-rens ikke-fortrinsberettigede gæld (almindelig tvangsakkord) 2) fordeling af skyldne-rens formue eller en del af denne mellem fordringshaverne, mod at skyldneren bliverfrigjort for den del af gælden, der ikke bliver dækket (likvidationsakkord) og 3) beta-lingsudsættelse (moratorium)

Akkorden omfatter alene fordringer, der er stiftet inden akkordforhandlingens åbning,jf. § 158, stk. 1. Efter § 158, stk. 2, falder følgende fordringer uden for akkorden:

---

Pantefordringer, i det omfang pantet strækker tilFordringer med fortrinsstilling i konkursGæld, som skyldneren før akkordforhandlingens åbning har stiftet med samtykkeaf de to tillidsmænd, jf. § 165, med henblik på at fortsætte virksomheden.

Fordringer under et vist mindre beløb, når dette er rimeligt begrundet i boets stør-relse og øvrige omstændigheder

Fordringerne kan ikke nedsættes til mindre end 10 pct. af deres beløb, medmindre derforeligger ganske særlige grunde, eller fordringshaverne samtykker deri, jf. § 161. Iøvrigt skal alle fordringshavere behandles lige, medmindre de samtykker i en mindregunstig behandling, jf. § 160.

En skyldner, der søger tvangsakkord, må efter konkurslovens § 165 først rette henven-delse til to tillidsmænd, hvoraf den en skal være regnskabskyndig og den anden fag-kyndig, så vidt muligt indenfor den art af virksomhed, som skyldneren driver. Skifte-retten kan tillade, at der kun medvirker en tillidsmand.

Tillidsmænd beskikkes af Domstolsstyrelsen. En statsautoriseret eller registreret revi-sor, kan dog uden særlig beskikkelse fungere som regnskabskyndig tillidsmand, jf. §164.

Tillidsmændene registrerer samtlige skyldnerens aktiver og passiver og udarbejder enstatusoversigt samt en redegørelse for de vigtigste årsager til, at skyldneren søgertvangsakkord. Redegørelsen skal indeholde en nøje gennemgang af skyldnerens for-retningsførelse og regnskabsvæsen. Det skal blandt andet fremgå af redegørelsen, omder foreligger dispositioner eller retsskridt, der bør søges omstødt, og om skyldnerenefter tillidsmændenes opfattelse har gjort sig skyldig i strafbart forhold. Herudoverskal tillidsmændene blandt andet erklære, om forslaget efter deres skøn er rimeligt ogfrembyder tilstrækkelig betryggelse for akkordens opfyldelse, samt om hvilken dæk-ning der kan antages at fremkomme i tilfælde af konkurs, jf. § 165, stk. 2-4.

Begæring om tvangsakkord indgives skriftligt til skifteretten, ledsaget af akkordforsla-get, status, kreditorfortegnelse, redegørelse og erklæring fra tillidsmændene, erklæring

fra skyldneren og tiltrædelseserklæringer fra mindst 40 pct. af fordringshaverne efterantal og efter gældens størrelse.

Åbning af tvangsakkordforhandling sker ved skifterettens beslutning herom, jf. § 167.Akkordforhandling kan gøres betinget af, at skyldneren underkaster sig tilsyn, jf. §168, stk. 2, og stiller passende sikkerhed for omkostningerne ved akkordforhandlingen,jf. § 166, stk. 2.

Hvis begæringen om åbning af tvangsakkordforhandling tages til følge, indrykker skif-teretten straks en meddelelse herom i Statstidende. Heri indkaldes fordringshaverne tilet møde til behandling af og afstemning om akkordforslaget, jf. § 169. Der er ikkefastsat nogen frist for afholdelsen af dette møde, men det sker normalt 3-4 uger efteråbningen.

Skyldneren kan, indtil akkordforslaget er vedtaget, med skifterettens tilladelse tilbage-kalde eller ændre dette, jf. § 172.

Til vedtagelse af en tvangsakkord kræves tiltrædelse fra mindst 60 pct. af de for-dringshavere, der deltager i afstemningen, jf. § 176, stk. 1. De fordringshavere, dertiltræder akkorden, må yderligere af det samlede beløb, der giver stemmeret, repræsen-tere mindst:

Ved almindelig tvangsakkord: lige så mange procent, som tilbuddet i procent liggerunder 100, dog mindst 60 pct. og ikke mere end 75 pct.

Ved likvidationsakkord: 75 pct. eller, hvis en bestemt mindste dækningsprocent ertilsagt fordringshaverne i akkorden, lige så mange procent, som denne ligger under100, dog mindst 60 pct. og ikke mere end 75 pct.

Ved moratorium: 60 pct.

Akkorden er ikke gyldig, før den er stadfæstet af skifteretten, jf. § 178, stk. 1. Indsigel-ser mod akkorden skal fremsættes senest i det møde, hvor akkorden vedtages. Skifte-retten kan dog give en kort frist til nærmere begrundelse af indsigelsen, jf. § 178, stk.2.

Det følger af § 179, stk. 1, nr. 1-3, at skifterettenskalnægte stadfæstelse, 1) hvis fejlved fremgangsmåden under behandlingen af akkordforslaget eller ufuldstændighed ide tilvejebragte oplysninger må antages at have haft væsentlig betydning for resultatetaf stemmeafgivningen, 2) hvis akkorden ikke er forenelig med bestemmelserne i § 158eller i øvrigt er i strid med loven, eller 3) hvis skyldneren for at indvirke på afstemnin-gen har tilsagt nogen fordringshaver fordele uden for akkorden. I situationer omfattetaf stk. 1, nr. 1, kan skifteretten dog udsætte sin afgørelse, til forslaget har været under-kastet en ny afstemning.

Skifterettenkanefter § 180 nægte stadfæstelse, 1) hvis tredjemand for at indvirke påafstemningen har tilsagt nogen fordringshaver fordele, 2) hvis dividenden står i mis-forhold til skyldnerens økonomiske stilling, 3) hvis skyldneren utilbørligt har forringetsin formuestilling til skade for fordringshaverne, 4) hvis der ikke er rimelig udsigt tilakkordens opfyldelse, eller 5) hvis akkorden i øvrigt er til skade for fordringshaverneeller en del af disse.

Stadfæstelse kan efter § 181, stk. 1, betinges af, at skyldneren undergiver sig tilsyn,som beskikkes af skifteretten. Tilsynet skal påse, at skyldneren overholder akkordensbestemmelser og ikke ved sin forretningsførelse eller sit forbrug sætter sig ude af standtil at opfylde akkorden. Tilsynet kan i dette øjemed give skyldneren særlige anvisnin-ger. Skyldneren skal give tilsynet alle fornødne oplysninger.

Hvis skyldneren bringer fordringshavernes ret i fare, skal tilsynet efter § 181, stk. 2,give indberetning herom til skifteretten, der ved indkaldelse til et møde eller på andenmåde gør fordringshaverne bekendt med indberetningen.

Udfaldet af akkordforhandlingen skal bekendtgøres i Statstidende, jf. § 183, stk. 2.

Konkurslovens kapitel 23 indeholder nærmere regler om tvangsakkordens virkninger.

Det følger af § 184, at stadfæstes en tvangsakkord, anvendes reglerne om omstødelse ikonkurs, jf. §§ 64-80. Dækning af en fordring, som ikke ville have været berørt af ak-korden, kan dog ikke omstødes, jf. § 184, stk. 2.

Efter § 188 finder reglerne om sikringsakters betydning for adgangen til retsforfølg-ning endvidere tilsvarende anvendelse på tvangsakkord.

Af § 189 følger det, at akkorden har virkning som et retsforlig. § 190 fastslår, at ak-korden er bindende også for fordringshavere, der ikke har meldt sig. Akkorden befrierskyldneren for den del af en før akkordforhandlingens åbning stiftet gæld, som ikkeved akkorden er overtaget, såvel over for fordringshaveren selv som over for kautioni-ster og andre, der hæfter for gælden. Akkorden har ingen indflydelse på fordringshave-res rettigheder mod kautionister og andre, som hæfter tillige med skyldneren, jf. § 191.

Af § 192 følger det, at enhver uden for akkorden indgået overenskomst, hvorefter deraf skyldneren eller af tredjemand indrømmes nogen fordringshaver større fordele endhjemlet ved akkorden, er ugyldig.

Må akkordens opfyldelse ved skyldnerens forhold antages at være bragt i fare, kanskifteretten på begæring af en fordringshaver bestemme, at skyldneren skal underkastesig tilsyn, jf. § 193. Endvidere følger det af § 194, stk. 1, at akkorden på begæring afen fordringshaver eller tilsynet kan ophæves af skifteretten, 1) hvis det oplyses, atskyldneren med hensyn til akkorden har gjort sig skyldig i svigagtigt forhold, eller iøvrigt den pågældende han eller andre med skyldnerens vidende forud for akkordensstadfæstelse hemmeligt har indrømmet nogen fordringshaver fordele frem for de øvri-

ge fordringshavere, eller 2) hvis skyldneren groft tilsidesætter sine pligter ifølge ak-korden. Inden skifteretten træffer afgørelse efter stk. 1, skal skyldneren, fordringsha-verne, tillidsmændene, kautionister for akkorden og et eventuelt tilsyn indkaldes tilmøde i skifteretten, jf. § 194, stk. 2. Ophæves akkorden, bortfalder en for denne aftredjemand stillet sikkerhed eller kaution, medmindre tredjemand vidste eller burdevide, at de i stk. 1, nr. 1, beskrevne omstændigheder forelå, eller tredjemand har med-virket til, at skyldneren har tilsidesat sine pligter som anført i stk. 1, nr. 2.

Tages skyldnerens bo under konkursbehandling, følger det af § 195, at de fordringsha-vere, der er omfattet af akkorden har krav på udlæg i forhold til fordringernes beløbuden hensyn til den skete nedskrivning, men efter fradrag af afbetalinger. Udlægget ikonkursboet i forbindelse med disse afbetalinger kan dog ikke overstige, hvad der efterakkorden tilkommer dem, medmindre akkorden er bortfaldet efter § 194.

I kapitel 24 er der fastsat nærmere regler om tvangsakkord i konkurs.

3.3. Tidligere overvejelser3.3.1. Rekonstruktion – et idéoplægI foråret 1993 anmodede justitsministeren formanden for det udvalg vedrørende kon-kursspørgsmål, som Justitsministeriet havde nedsat, om at overveje nye lovregler omrekonstruktion af insolvente virksomheder. Det blev tilkendegivet, at arbejdet skulletage sigte på at udforme bestemmelserne om rekonstruktion på en sådan måde, at kon-kurser kan undgås.

Konkursudvalgets sekretariat udarbejdede herefter i september 1994 et idéoplæg (her-efter benævnt 1994-idéoplægget).

1994-idéoplægget indeholdt blandt andet tre modeller for en lovrevision.

I model I opstillede udvalgets sekretariat en række forslag til ændringer i det beståendesystem i konkursloven med det formål at udbygge og styrke reglerne om betalings-standsning og tvangsakkord. I model II foreslog sekretariatet derudover etablering af etfælles forbehandlingsstadium for alle insolvenssituationer, dog navnlig betalings-standsning og konkurs. Endelig blev der med model III peget på muligheden af enfuldstændig reform af reglerne om insolvensbehandling.

Under model I anførte sekretariatet i 1994-idéoplægget, at praktikere generelt vurdere-de, at de gældende regler om betalingsstandsning var et godt og praktisk værktøj, dergav et pusterum for virksomhederne til at undersøge mulighederne for en rekonstrukti-on, men at det dog samtidig kunne konstateres, at flertallet af de anmeldte betalings-standsninger endte med en konkurs, og at man derfor generelt skønnede, at en udbyg-ning og styrkelse af regelsættet ville kunne forbedre mulighederne for at gennemførerekonstruktioner af insolvenstruede virksomheder og være medvirkende til, at konkur-ser i et vist omfang kunne undgås.

Herefter pegede sekretariatet blandt andet på følgende muligheder for forbedring af detbestående regelsæt:•at give fordringshaverne mulighed for at indgive anmeldelse om betalingsstands-ning for en insolvent skyldner,•at give fordringshavere ret til i visse tilfælde at kræve, at der udpeges en forret-ningskyndig medhjælp for tilsynet,•at øge fordringshavernes løbende indsigt med, hvordan rekonstruktionsbestræbel-serne forløber, også med henblik på at give dem bedre mulighed for at tage stilling til,om der bør gøres indsigelse mod forlængelse af en betalingsstandsning,•at fremme behandlingstempoet ved blandt andet at skærpe betingelserne for at få enanmeldt betalingsstandsning forlænget,

•at give mulighed for på visse punkter at disponere over pantsatte aktiver uden pant-havernes samtykke i forbindelse med en anmeldt betalingsstandsning,•at lade konkursreglerne om gensidigt bebyrdende aftaler i et vist omfang finde an-vendelse ved anmeldt betalingsstandsning, således at løbende aftaleforhold med byrde-fulde vilkår for skyldneren og lange opsigelsesfrister ikke unødigt hindrer en rekon-struktion, og•at begrænse retten til at kræve, at der ved anmeldt betalingsstandsning stilles sik-kerhed for førstkommende lønudbetaling.

Under model II pegede 1994-idéoplægget blandt andet på, at konkursloven indeholdtflere forskellige indgange til en insolvensbehandling, og at de enkelte behandlingsfor-mer ikke var indbyrdes forbundne. En ændring i behandlingsmåden kunne derfor kunske ved indgivelse af ny begæring. Indførelse af et fælles forstadium for alle insol-venssituationer kunne sikre, at der blev foretaget de fornødne undersøgelser med hen-blik på, at der blev valgt den fremgangsmåde, der i det konkrete tilfælde var den bedstegnede til at opnå en ordning med fordringshaverne og for en bevarelse af virksomhe-den.

Ifølge model II-forslaget skulle det fælles forstadium for skyldnerens vedkommendekunne indledes efter samme regler som i konkurslovens § 10 om betalingsstandsningog for fordringshavernes vedkommende efter reglerne i konkurslovens § 17 om kon-kurs. Skifteretten skulle herefter tage stilling til, om betingelserne for at indlede ensåkaldt forbehandling var til stede. Forbehandlingen skulle herefter anvendes til at ana-lysere skyldnerens forhold med henblik på en vurdering af, om der var basis for ensanering af skyldnerens økonomiske forhold ved en frivillig ordning eller ved entvangsakkord, eller om virksomheden under alle omstændigheder skulle afhændes ellerafvikles tvangsmæssigt. Så snart disse forhold var afklaret, ville skifteretten kunne ta-ge stilling til, efter hvilket regelsæt behandlingen skulle fortsætte.

Endelig pegede sekretariatet i 1994-idéoplægget på en model III i form af en egentliginsolvensreform. Det blev navnlig anført, at en sådan reform ville indebære den fordel,at reglerne kunne få et fælles præg og en indbyrdes sammenhæng, som ellers let kunnegå tabt.

3.3.2. Advokatrådets debatoplægI 2000 afgav en arbejdsgruppe under Advokatrådet et debatoplæg om rekonstruktionaf kriseramte virksomheder. Baggrunden for arbejdsgruppens nedsættelse var et ønskeom at sikre mulighederne for hurtig gennemførelse af rekonstruktion af kriseramtevirksomheder. I debatoplægget gennemgik arbejdsgruppen gældende ret og praksisnavnlig for så vidt angår tvangsakkord. På baggrund heraf foreslog arbejdsgruppenblandt andet følgende ændringer af lovgivningen på området:•At der blev gennemført en ny særlig lov om rekonstruktion af virksomheder,•at rekonstruktioner altid blev indledt med anmeldelse af betalingsstandsning, og attvangsakkordinstituttet blev forenklet og effektiviseret,•at konkursordenen blev forenklet, herunder at privilegierne i konkurslovens §§ 95og 96 blev ophævet, og at de efterstillede krav i konkurslovens § 98 blev behandlet ensi konkurs og rekonstruktion,•at skifterettens rolle blev styrket,•at rekonstruktioner blev ledet af en advokat, der som rekonstruktør skulle antagesåvel regnskabsmæssig som fagkyndig bistand,•at der inden tre uger fra anmeldelse af betalingsstandsning skulle udarbejdes enhandlingsplan for rekonstruktionen,•at der blev etableret en egentlig prøvelse af fordringer,•at rekonstruktøren skulle udarbejde en rekonstruktionsplan blandt andet indehol-dende et rekonstruktionsforslag og en gennemgang af virksomhedens juridiske for-hold,•at kravet om minimumsdividende blev ophævet,

•at der blev givet mulighed for konkursregulering af lønkrav og gensidigt bebyrden-de aftaler,•at kravet om sikkerhedsstillelse for lønkrav blev ophævet,•at mulighederne for omstødelse blev smidiggjort og effektiviseret, og•at afstemningsreglerne blev lempet.

Kapitel 4Fremmed ret

4.1. NorgeDen norske konkurslov (lov nr. 58 af 8. juni 1984 med senere ændringer om gjeldsfor-handling og konkurs (konkursloven)) indeholder regler om to typer af gældsforhand-linger: frivillig gældsordning og tvangsakkord, som begge kan bruges som led i enrekonstruktion.

For begge typer af gældsforhandling gælder, at begæring om åbning af gældsforhand-ling alene kan fremsættes af selskabet (skyldneren) selv. Betingelsen for en begæringer, at selskabet (skyldneren) er illikvidt.

Tingsretten afsiger kendelse om åbning af gældsforhandlingen og udnævner i den for-bindelse et gældsnævn (gjeldsnemnd), der som udgangspunkt skal bestå af en advokatsom formand og 1 til 3 medlemmer, der repræsenterer fordringshaverne. Efter indstil-ling fra gældsnævnet skal retten endvidere udpege en revisor til at bistå med revisionaf skyldnerens regnskaber og forretningsførelse. Gældsnævnets opgave er overordnetset at bistå skyldneren under gældsforhandlingen og varetage fordringshavernes fællesinteresser.

Skyldneren bevarer som udgangspunkt rådigheden over virksomheden og formuefor-holdene i øvrigt, men er undergivet gældsnævnets tilsyn. Visse dispositioner, somf.eks. gældsstiftelse, pantsætning og salg, kan skyldneren ikke foretage uden tilladelsefra gældsnævnet.

Ved åbning af gældsforhandling afskæres fordringshaverne fra at foretage udlæg i sel-skabets aktiver for gæld, der er stiftet før indledning af gældsforhandling. Panteret iaktiver, som skyldneren erhverver efter åbningen af gældsforhandling, kan ikke stiftes

uden gældsnævnets samtykke. Endelig er det i de første 6 måneder kun muligt at gen-nemføre tvangsrealisation med gældsnævnets samtykke.

Skyldneren har efter lov nr. 59 af 8. juni 1984 om fordringshavernes dekningsrett(dekningsloven) mulighed for at opsige aftaler f.eks. af hensyn til planlagte driftsæn-dringer eller indskrænkninger. Aftalen kan opsiges med sædvanemæssigt varsel ellermed 3 måneders varsel, hvis der ikke findes en sædvane på det pågældende område.Den anden aftalepart kan kræve sit tab dækket i gældsordningen på lige fod med andrefordringshavere.

Gældsnævnet skal underrette fordringshaverne og indhente nærmere oplysning om deenkelte fordringer. Gældsnævnet skal derudover gennemgå skyldnerens regnskabermv. og forsøge at udarbejde en udtømmende oversigt over skyldnerens ejendele ogforpligtelser. På denne baggrund skal gældsnævnet vurdere, om der er udsigt til, atskyldneren vil kunne opnå enten en frivillig gældsordning eller en tvangsakkord. Erdette tilfældet, skal gældsnævnet hjælpe skyldneren med at udarbejde forslag til ensådan gældsordning.

Indholdet af en aftale om frivillig gældsordning eller en tvangsakkord kan blandt andetvære betalingsudsættelse, procentvis nedsættelse af gælden eller afvikling af skyldne-rens formue både med uden fritagelse for betaling af gæld, der ikke dækkes ved likvi-dationen.

Udgangspunktet for begge ordninger er, at alle simple fordringshavere skal stilles lige,men ved den frivillige gældsordning er det muligt at aftale andet. Ved tvangsakkordergælder et krav om en minimumsdividende på 25 pct.

Et forslag til en frivillig gældsordning skal sendes til alle kendte fordringshavere, somer omfattet af forslaget. Ved tvangsakkord skal det kundgøres i brønnøysundregistrene

og i en relevant avis - og eventuelt også ved tinglysning - at forhandling om tvangsak-kord er åbnet. Derudover skal der som udgangspunkt holdes et fordringshavermøde.

For så vidt angår vedtagelsen af et forslag, gælder der helt forskellige regler for hen-holdsvis frivillige gældsordninger og tvangsakkorder.

Vedtagelse af en frivillig gældsordning kræver enstemmighed blandt alle fordringsha-vere.

Vedtagelse af en tvangsakkord kræver, at et kvalificeret flertal af de stemmeberettige-de accepterer forslaget. Ved en dividende på min. 50 pct. kræves således accept fra 3/5af de fordringshavere, der deltager i afstemningen, og som repræsenterer 3/5 af detsamlede beløb, som giver stemmeret. Ved en dividende på under 50 pct. kræves dogaccept fra � af de fordringshavere, der deltager i afstemningen, og som repræsenterer� af det samlede beløb, som giver stemmeret.

Ved vedtagelse af et forslag om frivillig gældsordning skal gældsnævnet underrettefordringshaverne samt retten, som herefter indfører forslaget i skifteprotokollen. Vedtvangsakkord skal gældsnævnet sende afstemningsresultatet til Tingsretten med enredegørelse for afstemningen samt en udtalelse om, hvorvidt der foreligger forhold,der hindrer en stadfæstelse. Der skal herefter afholdes stadfæstelsesmøde i Tingsretten.

Bliver forslag til tvangsakkord vedtaget og stadfæstet af Tingsretten, er akkorden somudgangspunkt bindende for alle fordringshavere, hvis krav stammer fra tiden førgældsforhandlingens åbning. Akkorden finder dog ikke anvendelse i forhold til for-dringer med en lovbestemt fortrinsret, pantesikrede eller på anden måde sikrede for-dringer samt fordringer, der kan kræves dækket ved modregning.

Bliver et forslag ikke vedtaget af fordringshaverne, gælder det for både frivilligegældsordninger og tvangsakkorder, at skyldneren kun kan stille ét nyt forslag. Kan

gældsforhandling ikke afsluttes inden 6 måneder skal retten som udgangspunkt indstil-le gældsforhandlingen og træffe afgørelse om konkursbehandling. Tilsvarende gælder,når retten efter begæring fra gældsnævnet finder, at der ikke er udsigt til at gældsfor-handling vil kunne opnås, eller når retten nægter stadfæstelse af en tvangsakkord.

4.2. SverigeI Sverige gælder lag nr. 764/1996 med senere ændringer om företagsrekonstruktion.Efter denne lov kan en erhvervsdrivende, der har betalingsvanskeligheder, ved rettenfå truffet beslutning om iværksættelse af rekonstruktionsbehandling. Loven er møntetpå virksomheder, som anses for at være levedygtige på længere sigt, men som erkommet ud i så store økonomiske vanskeligheder, at de ikke kan betale deres gæld, nården forfalder.

En ansøgning om företagsrekonstruktion kan indgives skriftligt af skyldneren eller enfordringshaver. Der er i loven fastsat nærmere krav til indholdet af en ansøgning frahenholdsvis skyldneren og en fordringshaver. Det er en forudsætning for, at der kantræffes beslutning om företagsrekonstruktion, at det må antages, at skyldneren ikkekan eller i løbet af kort tid ikke vil kunne betale sine forfaldne gældsposter.

På baggrund af ansøgningen træffer retten afgørelse om iværksættelse af företagsre-konstruktion og udpeger en rekonstruktør, som skal undersøge, om forudsætningernefor en fortsat drift af virksomheden er til stede, og om der kan opnås en økonomiskordning med fordringshaverne. Rekonstruktøren skal i samråd med skyldneren udar-bejde en rekonstruktionsplan, som nærmere redegør for, hvordan formålet med rekon-struktionen opnås.

Retten fastsætter samtidig med udpegningen af rekonstruktøren tidspunktet for et mø-de i retten med fordringshaverne. Mødet skal som udgangspunkt holdes inden 3 ugerfra beslutningen om iværksættelse af företagsrekonstruktion. Inden en uge efter be-slutningen om iværksættelse af rekonstruktion skal rekonstruktøren underrette samtlige

kendte fordringshavere om beslutningen. Fordringshaverne skal samtidig have tilsendten række oplysninger. Er der et stort antal fordringshavere, kan underretning erstattesaf en kundgørelse. Under fordringshavermødet skal fordringshaverne have lejlighed tilat udtale sig om, hvorvidt rekonstruktionsbehandlingen skal fortsætte. En fordringsha-ver kan kræve, at der nedsættes et kreditorudvalg på højst 3 personer, som rekonstruk-tøren skal rådføre sig med i væsentlige spørgsmål.

Skyldneren har pligt til at give rekonstruktøren alle oplysninger om sine økonomiskeforhold, som er af betydning for rekonstruktionen af virksomheden, ligesom skyldne-ren skal følge rekonstruktørens anvisninger om virksomhedens drift. Under rekon-struktionsbehandlingen har skyldneren fortsat rådighed over sin formue. Skyldnerenmå dog ikke betale gæld, påtage sig nye forpligtelser eller afhænde aktiver af væsent-lig betydning uden rekonstruktørens samtykke. Under rekonstruktionsbehandlingenkan der ikke foretages individualforfølgning mod skyldneren. Endvidere må skyldne-ren ikke erklæres konkurs, medmindre der er særlige grunde til at antage, at en for-dringshaver rettigheder alvorligt skades.

En företagsrekonstruktion varer efter loven i tre måneder og kan forlænges med tremåneder ad gangen. Hvis der ikke indledes forhandlinger om en akkord, kan sagsbe-handlingen dog højst vare et år.

Hvis der ikke på frivillig basis kan opnås en ordning med fordringshaverne, kan rettentræffe afgørelse om en tvangsakkord efter reglerne i lovens kapitel 3. Fordringshavere,som har en fortrinsret, omfattes ikke af akkordforhandlingerne. Et akkordforslag, somgiver fordringshaverne mindst 50 pct. af fordringernes beløb, anses for vedtaget, hvismindst 60 pct. af de stemmeberettigede fordringshavere (som også repræsenterermindst 60 pct. af fordringernes samlede beløb) godkender forslaget. Hvis akkordfor-slaget giver mindre dækning, anses det for vedtaget, hvis 75 pct. af de stemmeberetti-gede fordringshavere (som også repræsenterer mindst 75 pct. af fordringernes samlede

beløb) godkender det. En vedtagen akkord er bindende for alle de fordringshavere,som var berettigede til at deltage i akkordforhandlingerne.

4.3. FinlandI Finland gælder lag nr. 47/1993 med senere ændringer om företagssanering. Företags-sanering kan anvendes over for alle erhvervsvirksomheder og over for selvstændigeerhvervsdrivende, dog ikke over for f.eks. kredit- og forsikringsinstitutter, som er un-derlagt særlig regulering og overvågning.

Retten kan træffe bestemmelse om indledning af företagssanering, hvis skyldneren erinsolvent, og der i øvrigt ikke findes lovgivningsbetingede hindringer for, at der iværk-sættes företagssanering. Sådanne hindringer kan f.eks. være, at insolvensen ikke kanundgås ved hjælp af en företagssanering, eller at skyldnerens indtægter ikke er til-strækkelige til at dække omkostningerne ved saneringen.

Ansøgning om virksomhedssanering kan indgives af både skyldneren og en fordrings-haver. Företagssanering kan indledes, også hvis skyldneren blot trues af insolvens. Idenne situation kan saneringsforanstaltningerne dog kun i særlige tilfælde indledes pågrundlag af en ansøgning fra en fordringshaver. Företagssanering kan endvidere indle-des, hvis skyldneren og to fordringshavere søger om det i fællesskab. De pågældendefordringshaveres samlede fordringer skal i så fald udgøre mindst en femtedel af dengæld, som det er oplyst, at skyldneren har.

Retten offentliggør i den finske Statstidende en bekendtgørelse om beslutningen om atindlede saneringsforanstaltninger. Retten skal underrette fordringshaverne om, at derer blevet indledt saneringsforanstaltninger. Desuden registreres indledningen af sane-ringsforanstaltningerne i blandt andet konkurs- og virksomhedssaneringsregistret, han-delsregistret, tingbogen og værdipapirregistret.

Som led i rekonstruktionsbehandlingen udpeger retten en udreder, som blandt andetskal undersøge, om forudsætningerne for en fortsat drift af virksomheden er til stede,og om der kan opnås en økonomisk ordning med fordringshaverne, ligesom den på-gældende skal sørge for, at der bliver udarbejdet et forslag til en rekonstruktionsplan(”saneringsprogram”). Der nedsættes som udgangspunkt et kreditorudvalg (”borger-närsdelegation”). Kreditorudvalget repræsenterer fordringshaverne og rådgiver udrede-ren.

Fordringshaverne har ret til at blive hørt i de forskellige faser af behandlingen. Udre-derens forslag til et rekonstruktionsplan skal forelægges for fordringshaverne til udta-lelse. Hvis forslaget ikke vedtages enstemmigt, gennemføres der en afstemning, somdanner grundlag for den endelige rekonstruktionsplan.

Skyldneren har pligt til at forelægge retten og rekonstruktøren relevante oplysningerog at bidrage til, at rekonstruktionen kan gennemføres. Skyldneren har ret til at frem-lægge sit eget rekonstruktionsforslag.

En skyldner kan ikke erklæres konkurs, hvis der er indgivet en ansøgning om virk-somhedssanering. Under gennemførelsen af virksomhedssaneringen gælder der et for-bud mod betaling og tvangsfuldbyrdelse. Forbuddet gælder al gæld, som skyldnerenhar pådraget sig inden indledningen af rekonstruktionsbehandlingen, herunder ogsåpantegæld. Også vilkårene for pantegælden kan med visse begrænsninger ændres un-der saneringsprogrammet.

Rekonstruktionsbehandlingen medfører ikke, at skyldneren mister sin indflydelse påvirksomheden, og virksomheden fortsætter sine aktiviteter under overvågning af udre-deren. Visse handlinger fra skyldnerens side kræver dog udrederens samtykke. Rekon-struktionsbehandlingen påvirker ikke forpligtelser, skyldneren tidligere har påtaget sig,medmindre andet er fastsat i lovgivningen.

Rekonstruktionen skal omfatte foranstaltninger, som har til formål at løse virksomhe-dens problemer. Det kan dreje sig om afkortning af gæld og ændring af vilkårene forgæld, som virksomheden har pådraget sig inden indledningen af rekonstruktionsbe-handlingen, herunder med visse begrænsninger også pantegæld. Foranstaltningernekan endvidere vedrøre virksomhedens form, aktiviteter, ledelse, organisation, persona-le eller kapitalstruktur.

Hvis skyldneren opfylder sine betalingsforpligtelser i henhold til rekonstruktionspla-nen, skal den pågældende ikke betale den gæld, som overstiger det beløb, der er fastsati planen. En fordringshaver har med visse undtagelser ikke ret til modregning i forbin-delse med rekonstruktionsbehandlingen. Rekonstruktionen omfatter al gæld, der eropstået, inden rekonstruktionsbehandlingen blev indledt.

Rekonstruktionen medfører med visse undtagelser, at gæld, der er stiftet, inden sane-ringsproceduren blev indledt, men som ikke anmeldes, bortfalder. Rekonstruktionenløber, indtil forpligtelserne i henhold til rekonstruktionsplanen er opfyldt, og for-dringshaverne har fået den betaling, som følger heraf.

Retten kan beslutte, at rekonstruktionen skal bortfalde, hvis skyldneren ikke har levetop til de forpligtelser, der følger af saneringsprogrammet, og der i øvrigt er tale om envæsentlig tilsidesættelse af forpligtelserne. Rekonstruktionen bortfalder også, hvisskyldneren erklæres konkurs, inden rekonstruktionen er afsluttet. Derudover kan rettenbestemme, at planen for afvikling af gælden til en bestemt fordringshaver i henhold tilrekonstruktionen skal bortfalde, hvis skyldneren i væsentlig grad har tilsidesat sinebetalingsforpligtelser over for den pågældende fordringshaver.

4.4. EnglandRekonstruktion af selskaber kan i England ske ved at det pågældende selskab tagesunder administration eller ved et såkaldt ”Company Voluntary Arrangement” (CVA).Reglerne herom findes i afsnit 1 og 2 i Insolvency Act fra 1986 (England og Wales).

Hvis et selskab sættes under administration, overtager en bobestyrer, der skal være enperson med erfaring i insolvensbehandling, kontrollen med selskabet. Administrationkan iværksættes både med og uden rettens medvirken.

Administration uden rettens medvirken kan kun iværksættes af selskabet selv eller afen fordringshaver, som har en væsentlig sikkerhed i selskabet af en art, som kvalifice-rer denne til tage en sådan beslutning.

Anmodning om, at retten iværksætter administration, kan indgives af selskabet ellerdets direktører, en eller flere fordringshavere eller, hvis selskabet er under likvidation,af likvidator.

Bobestyreren erstatter selskabets direktører og har kompetence til både at afskedige ogansætte direktører. Administrators opgaver er, (1) at få selskabet til at fortsætte sinvirksomhed, (2) at finde en løsning i forhold til fordringshaverne, som er bedre, endhvis selskabet blev likvideret uden først at være under administration eller (3) at reali-sere formuegoder med henblik på at sælge disse til sikrede og/eller foranstillede for-dringshavere. Administrator skal forberede forslag til, hvordan målet med administra-tionen kan nås og fremsætte det for fordringshaverne.

I administrationsperioden kan fordringshaverne ikke anlægge sag mod selskabet ellersøge om tvangsfuldbyrdelse, medmindre retten giver tilladelse hertil.

Selskabet kan som udgangspunkt kun være under administration i op til et år, men pe-rioden kan blive forlænget med fordringshavernes eller rettens godkendelse. Når enadministrationsperiode sluttes, afgøres det, om selskabet skal/kan fortsætte sin virk-somhed i overensstemmelse med den aftale, som eventuelt er opnået under administra-tionen, eller om der skal tages skridt til at opløse selskabet.

Det nærmere indhold af aftalen fastlægges ud fra, hvad fordringshaverne vil acceptere.Vedtagelse af et forslag kræver, at minimum 75 pct. af fordringshaverne stemmer for,men herefter er aftalen bindende for alle fordringshavere, inklusive dem der eventueltmåtte have stemt imod.

Bæredygtige selskaber, der er i økonomiske vanskeligheder, kan blandt andet som leden administrationsordning søge at opnå en frivillig gældsordning med fordringshaver-ne i form af en CVA. Ved at benytte sig af CVA kan et selskab fremsætte forslag tilbetaling af gæld og/eller en plan for ordning af selskabets virksomhed. CVA kan an-vendes uafhængigt af andre procedurer, men kan f.eks. indgå som led i en administra-tionsordning.

4.5. NederlandeneI Nederlandene findes reglerne om insolvensbehandling i konkursloven (Faillisse-mentswet). Loven giver mulighed for to typer af insolvensbehandling: konkurs og mo-ratorium. Reglerne om moratorium blev indført med henblik på at give en skyldnermulighed for at reorganisere sig og fortsætte sin virksomhed.

Overordnet set indeholder et moratorium mange af de samme elementer som en an-meldt betalingsstandsning efter dansk ret.

Kun skyldneren selv kan anmode retten om et moratorium. Kravet herfor er, at der erudsigt til, at skyldneren ikke er i stand til at betale sine gældsforpligtelser, efterhåndensom de forfalder. Kan retten imødekomme skyldnerens anmodning om moratorium,udpeger retten en bobestyrer. Skyldneren kan herefter kun disponere over sine aktivermed bobestyrerens samtykke. Hverken fordringshaverne eller skyldneren har indfly-delse på valget af bobestyrer.

Ved rettens afgørelse om moratorium, opnår skyldneren henstand med betalingerne tilfordringshavere med krav, der ikke er sikrede eller har fortrinsstilling (simple for-

dringshavere). Disse fordringshavere er endvidere afskåret fra at søge tvangsfuldbyr-delse i skyldnerens aktiver. Et moratorium varer som udgangspunkt højst i 18 måne-der, men der er mulighed for forlængelse.

Skyldneren og/eller administrator har under moratoriet mulighed for at anmode rettenom en såkaldt ”afkølingsperiode”, hvor også fordringshavere med sikrede og fortrins-stillede krav afskæres fra at søge tvangsfuldbyrdelse. Denne periode kan maksimaltvare i 4 måneder.

Skyldneren kan fremlægge forslag til en plan for, hvordan virksomheden skal reddes,som de simple kreditorer skal stemme om. Fordringshavere med sikrede og/eller for-trinsstillede krav kan ikke blive bundet af en eventuel plan og deltager derfor ikke iafstemningen. Vedtagelsen af planen kræver, at et flertal af de simple kreditorer, somrepræsenterer minimum halvdelen af den samlede gæld, stemmer for. For at planenkan blive endeligt vedtaget, skal den stadfæstes af retten. Retten vil for eksempel næg-te stadfæstelse, hvis planen stiller nogle fordringshavere ringere end andre. Vedtagesog stadfæstes planen, er den bindende for alle simple kreditorer, uanset om de stemtefor eller imod.

Del II: Overvejelser og forslag

Kapitel 5Grundlæggende rammer for den foreslåede regulering

5.1. IndledningDet fremgår af Konkursrådets kommissorium, at insolvenslovgivningen er blevet kriti-seret for ikke i tilstrækkeligt omfang at understøtte en videreførelse af virksomheder,som er levedygtige.

Konkursrådets skal derfor overveje behovet for lovændringer med henblik på undervaretagelse af fordringshavernes berettigede interesser at fremme videreførelsen afinsolvente eller insolvenstruede virksomheder, som er levedygtige.

Det fremgår af kommissoriet, at rekonstruktionsplaner og frivillige kreditorordningernødvendigvis må være tilpasset den konkrete virksomhed. Lovgivningen bør derforalene opstille generelle retningslinjer og rammer, således at der er et godt juridisk-teknisk fundament for at opnå hensigtsmæssige ordninger med insolvente virksomhe-ders fordringshavere, og således at bestræbelserne herpå ikke begynder for sent.

På den baggrund har Konkursrådet overvejet, hvordan et regelsæt om rekonstruktion afinsolvente virksomheder bedst kan leve op til disse forudsætninger og hensyn.

Det har været en grundlæggende forudsætning for Konkursrådets overvejelser, at ennyordning af mulighederne for rekonstruktion af levedygtige virksomheder bør havesit afsæt i en fortsættelse af aktiviteterne i den midlertidigt insolvente virksomhed.Dette vil i almindelighed være en fordel for såvel skyldneren (virksomhedens ejer-kreds) som dennes fordringshavere, men tjener også den videregående samfundsmæs-sige interesse, at en forbedring af mulighederne for videreførelse af levedygtige virk-somheder vil kunne afspejle sig i investeringslysten og dermed blandt andet i antalletaf arbejdspladser i Danmark.

En fortsættelse af virksomheden med samme identitet behøver imidlertid ikke nødven-digvis ske i regi af samme ejerkreds, og de enkelte aktørers interesse i en videreførelseaf virksomhedenkanderfor i situationen være forskellig.

Vægtningen af virksomhedens fortsatte drift indebærer, at det overordnede hensyn bagKonkursrådets overvejelser har været varetagelsen af fordringshavernes fælles interes-ser med et fortsat rimeligt hensyn til skyldneren. Det har således ikke på baggrund afkommissoriet været et selvstændigt mål for rådet at forbedre skyldnerens retsstilling.

Denne overordnede ramme for Konkursrådets arbejde indebærer, at rådets overvejelserhar taget sigte på, hvorledes man med fordel kan indrette og benytte et system, såledesat værditab som følge af virksomhedens sammenbrud i det videst mulige omfang und-gås.5.2. Udbygning af de gældende regler om betalingsstandsning og tvangsakkordKonkursrådet har i overensstemmelse med kommissoriet taget udgangspunkt i denskitserede model I i 1994-idéoplægget ved overvejelserne om udarbejdelsen af et lov-udkast om rekonstruktion. Modellen går ud på en udbygning og styrkelse af de gæl-dende regler om betalingsstandsning og tvangsakkord, jf. kapitel 3.3.1.

Konkursrådet har i den forbindelse vurderet, om det vil indebære en forbedring af reg-lerne om betalingsstandsning og tvangsakkord at koordinere og samle reglerne i et nytregelsæt om rekonstruktion, navnlig således at regler om tvangsakkord indgår i det nyeregelsæt.

Den gældende konkurslov indeholder regler om anmeldt betalingsstandsning, tvangs-akkord og konkurs i særskilte regelsæt. Man kan således tale om, at systemet er tre-strenget. Efter Konkursrådets opfattelse er der imidlertid næppe noget grundlag for atoperere med særskilte regler om anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord i for-

bindelse med rekonstruktionsbehandling. Hertil kommer, at de to regelsæt ofte kombi-neres i praksis, idet en skyldner kan anmelde betalingsstandsning blandt andet medhenblik på at få klarlagt mulighederne for at gennemføre en tvangsakkord. En samlingaf regelsættene vil indebære, at der opnås en ensartet systematik og regelforenkling.

Konkursrådet har videre overvejet, om der vil være fordele forbundet med at gennem-føre enyderligerekoordinering og sammenlægning af reglerne i konkursloven medhenblik på gennemførelse af en enstrenget model, hvor reglerne er fælles for både be-talingsstandsning, tvangsakkord og konkurs.

Anvendelse af en enstrenget model med fælles regler for betalingsstandsning, tvangs-akkord og konkurs vil kunne indebære en betydelig forenkling af reglerne i konkurslo-ven og vil kunne bidrage til en bedre sammenhæng i insolvensbehandlingen.

Et led i en enstrenget model kunne være etablering af et fælles forstadium som anført i1994-idéoplæggets model II. Et forslag herom var indeholdt i det udkast til lov omgældsordning, som Gældsordningskommissionen afgav i 1941. Kommissionens for-slag indebar et obligatorisk forstadium, der skulle anvendes også i tilfælde, hvor detvar utvivlsomt, at konkurs var den eneste mulighed. I disse tilfælde ville gældsord-ningsstadiet imidlertid kunne sluttes umiddelbart og skyldnerens bo straks overgå tilen konkursbehandling. Forslaget var båret af den betragtning, at en konkurs skulle an-ses som en sidste udvej

Indførelsen af en enstrenget model, herunder f.eks. et fælles forstadium, vil imidlertidhave den ulempe, at reglerne om betalingsstandsning og tvangsakkord på den ene sideog konkurs på den anden side ikke har sammenfaldende formål. Hvor en betalings-standsning og en tvangsakkord naturligt indgår i overvejelserne om, hvordan skyldne-rens virksomhed kan videreføres, har reglerne om konkurs navnlig som formål at af-vikle skyldnerens bo med henblik på, at fordringshaverne kan få den bedst muligedækning af deres krav. Det vil efter rådets opfattelse være overordentligt vanskeligt at

varetage disse til dels modsatrettede hensyn gennem ensartede regler. Hertil kommer,at indførelse af enstrenget model må forudsætte, at de gældende regler har skabt så-danne problemer i praksis, at der er et velunderbygget grundlag for også at foreslå dekonkursretlige regler ændret gennem etableringen af en enstrenget model. Konkursrå-det finder imidlertid ikke, at der foreligger oplysninger om sådanne forhold vedrørendekonkurslovens regler om konkurs.

Konkursrådet foreslår derfor ikke regler om en enstrenget model, herunder regler ometablering af et fælles forstadium. Hovedprincippet i den revision af konkursloven,som Konkursrådet foreslår i denne betænkning, vil således på baggrund af de oven-nævnte mere generelle overvejelser være, at der skal foretages en sammenlægning ogudbygning af reglerne om betalingsstandsning og tvangsakkord i et nyt og samlet re-gelsæt om rekonstruktionsbehandling.Der vil være visse områder, hvor reglerne nødvendigvis må være ens for rekonstrukti-on og konkurs, eller i øvrigt med fordel vil kunne tilnærmes hinanden. Dette er såledesi vidt omfang tilfældet for så vidt angår reglerne om modregning og omstødelse. Kon-kursrådets forslag til regler om omstødelse, modregning og videreførelse af gensidigtbebyrdende aftaler i forbindelse med rekonstruktionsbehandling bygger således på degældende regler herom i konkurs. Der henvises i øvrigt til kapitel 16-18.

5.3. Øvrige principperKonkursrådets overvejelser om udformningen af regler rekonstruktion har taget ud-gangspunkt i en række mere overordnede overvejelser, der skitseres i det følgende.•Igangværende virksomhed – forholdet til konkurs

Konkursrådet finder, at der ved udarbejdelsen af regler om rekonstruktion bør være ensærlig fokus på at målrette reglerne til igangværende virksomheder, ligesom reglerne

skal have fokus på, at rekonstruktionen under den ene eller den anden form skal føretil, at virksomhedens fortsættes.

Afvikling af virksomheden skal således ikke ske som led i en rekonstruktion, som detkan være tilfældet efter de gældende regler om anmeldt betalingsstandsning i konkurs-lovens kapitel 2.

En rekonstruktionsbehandling bør således altid føre til, at virksomheden enten rekon-strueres, og at virksomhedsdriften fortsættes under en eller anden form, eller at rekon-struktion ikke er muligt, og at virksomheden derfor overgår til konkursbehandling,medmindre skyldneren er solvent.•Adgang til virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktion

Konkursrådet finder, at reglerne om rekonstruktion skal omfatte tilfælde, hvor en virk-somhed søges rekonstrueret ved en virksomhedsoverdragelse, uanset om dette skersom led i en akkord af skyldnerens gæld. Herudover skal en rekonstruktionsbehandlingogså kunne indebære en tvangsakkord, ligesom rekonstruktionen bør kunne indeholdeen kombination af tvangsakkord og virksomhedsoverdragelse.

Inddragelsen af virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktion vil være en ny-skabelse, og den foreslåede lovregulering heraf skal navnlig ses i lyset af, at virksom-hedsoverdragelse allerede i dag i praksis anvendes i betydeligt omfang ved rekonstruk-tionsbestræbelser uden for konkurslovens regi, og at virksomhedsoverdragelse somrekonstruktionsform må forventes at få et øget anvendelsesområde i fremtiden somfølge af reglerne om virksomhedspant.

De nye regler bør således samlet set have et langt bredere anvendelsesområde end degældende regler om betalingsstandsning og tvangsakkord, navnlig derved at de nye

regler også bør tage sigte på rekonstruktion af virksomheden frem for alene at fokuserepå en ”rekonstruktion” af skyldneren gennem en tvangsakkord.•Tidlig iværksættelse og hurtig afslutning

Konkursrådet finder, at reglerne om rekonstruktionsbehandling bør udformes således,at det sikres, at rekonstruktionsarbejdet iværksættes så tidligt i forløbet, at en rekon-struktionsbehandling vil tjene et sagligt og gennemførligt formål, ligesom det bør sik-res, at en påbegyndt behandling fremmes mest muligt. Ved udformningen af rammernefor rekonstruktionsbehandlingen bør det således sikres, at adgangen til rekonstrukti-onstiltag begrænser sig til virksomheder, der reelt er levedygtige.

En rekonstruktionsbehandling må ikke misbruges til at udsætte eller helt undgå et op-gør med fordringshaverne i tilfælde, hvor skyldneren er uden midler eller reale mulig-heder for at etablere en gældsordning med fordringshaverne, således at rekonstrukti-onsbehandlingen blot bliver en unødig forlængelse og fordyrelse af en efterfølgendekonkursbehandling. Ikke-levedygtige virksomheder bør således hurtigst muligt udson-dres fra et rekonstruktionsforløb og overgå til behandling efter reglerne om konkurs.•Inddragelse af ekstern bistand

Konkursrådet finder, at der som led i en rekonstruktionsbehandling bør udpeges enperson med indsigt i virksomhedsforhold, der – eventuelt i samarbejde med skyldneren– skal stå for udformningen af en rekonstruktionsplan, det vil sige en plan for gennem-førelsen af rekonstruktionsbehandlingen, og et rekonstruktionsforslag, det vil sige etforslag til gennemførelse af rekonstruktionen.

Der bør endvidere udpeges en person med særlig regnskabsmæssig indsigt, der kanbistå med varetagelsen af regnskabsopgaver og vurderinger mv.

•Inddragelse af fordringshaverne

Fordringshaverne bør have en vid mulighed for indsigt i og indflydelse på forløbet.Dette bør sikres ved, at fordringshaverne løbende bliver inddraget i rekonstruktionsar-bejdet og de beslutninger, der skal tages af skifteretten og rekonstruktøren i forbindel-se hermed, herunder om forretningsmæssige forhold.

Fordringshaverne bør således allerede på et tidligt tidspunkt i rekonstruktionsbehand-lingen have bestemmende indflydelse på, om rekonstruktionsbehandlingen skal ophø-re.•Adgang til ekstinktion, omstødelse og regulering af gensidigt bebyrdendeaftaler

Konkursrådet finder, at der for at skabe det bedst mulige grundlag for en rekonstrukti-on under rekonstruktionsbehandlingen bør kunne ske omstødelse af skyldnerens om-stødelige dispositioner, ligesom der bør kunne foretages regulering af skyldnerensgensidigt bebyrdende aftaler.

Muligheden for omstødelse og regulering af skyldnerens gensidigt bebyrdende aftaler iforbindelse med rekonstruktionen vil indebære væsentlig forbedrede muligheder for atopnå en succesfuld rekonstruktion af virksomheden.

Åbning af mulighed for omstødelse i forbindelse med rekonstruktionsbehandling erefter Konkursrådets opfattelse ubetænkeligt, idet der med den foreslåede udformningaf reglerne ikke vil være risiko for, at skyldneren efter en rekonstruktionsbehandlingfortsat vil være insolvent uden samtidig at være undergivet konkursbehandling.

•Ingen fordringsprøvelse

Konkursrådet finder, at der ikke bør indføres regler om fordringsprøvelse i forbindelsemed en rekonstruktionsbehandling, således som det er tilfældet ved behandlingen afkonkursboer. I det debatoplæg, som en arbejdsgruppe under Advokatrådet i 2000 af-gav om rekonstruktion af kriseramte virksomheder blev der imidlertid fremsat forslagherom.

Baggrunden for, at Konkursrådet ikke stiller forslag om, at der i forbindelse med enrekonstruktionsbehandling skal ske en egentlig fordringsprøvelse, er, at regler heromvil føre til en længere sagsbehandlingstid. Dette harmonerer ikke med, at et af de over-ordnede formål med en rekonstruktionsbehandling bør være at opnå en hurtig gennem-førelse af en rekonstruktion af virksomheden.

Reglerne bør imidlertid udformes således, at der i reglerne om afstemning om et re-konstruktionsforslag tages højde for, at der kan være bestridte fordringer. Tilsvarenderegler findes i gældende ret i reglerne om tvangsakkord. En rekonstruktionsbehandlingbør i øvrigt ikke afskære skyldneren fra efterfølgende domstolsprøvelse af bestridtekrav. Som noget nyt i forhold til de gældende regler om tvangsakkord bør der endvide-re fremgå af reglerne, at dividende afsat til fordringer, der viser sig ikke at bestå, til-kommer de øvrige fordringshavere, medmindre andet er bestemt. Hvis en skyldneranerkender en fordring i et forsøg på at føre de øvrige fordringshavere eller skifterettenbag lyset, bør det endvidere kunne føre til, at rekonstruktionsbehandlingen bringes tilophør, eller at en stadfæstet rekonstruktion efterfølgende ophæves af skifteretten.•Rekonstruktionsbehandling skal ikke være obligatorisk

Konkursrådet finder ikke, at rekonstruktionsbehandling skal være obligatorisk, såledesat konkursbehandling ikke kan iværksættes direkte.

Der vil som led i rekonstruktionsbehandlingen være et indledende forløb, hvor virk-somhedens forhold undersøges nærmere med henblik på udarbejdelse af en rekon-struktionsplan. Det vil imidlertid i mange tilfælde være forholdsvis oplagt, at overve-jelser om rekonstruktion af virksomheden ikke kan komme på tale, f.eks. hvis virk-somhedens aktiviteter er afviklede, og det er derfor ikke hensigtsmæssigt helt at afskæ-re muligheden for, at en virksomhed tages direkte under konkursbehandling.•Ingen begrænsning i adgangen til frivillige akkorder

Konkursrådet finder ikke, at adgangen til at indgå frivillige akkorder bør begrænsessom følge af indførelsen af regler om indenretlig rekonstruktionsbehandling.

I nogle tilfælde vil den foretrukne løsning på en virksomheds økonomiske problemervære at arbejde udenretligt med en frivillig akkord blandt andet på grund af de bedremuligheder for at holde forhandlingerne herom hemmelige.

Hertil kommer, at det næppe vil være muligt at indrette reglerne om rekonstruktions-behandling på en sådan måde, at man opnår samme grad af diskretion som ved frivilli-ge akkorder – i hvert fald i det omfang en rekonstruktionsbehandling skal have rets-virkninger i forhold til alle fordringshavere.

Reglerne om indenretlig rekonstruktion bør imidlertid udformes således, at skifterettenkan tilbyde et attraktivt alternativ til det udenretlige rekonstruktionsarbejde.•Reglerne skal ikke kun gælde for erhvervsdrivende

Konkursrådet finder, at regler om rekonstruktion i lighed med de gældende regler ombetalingsstandsning og tvangsakkord skal finde anvendelse for såvel erhvervsdrivende(fysiske eller juridiske) personer som for fysiske personer, der ikke driver virksomhedeller er holdt op med at drive virksomhed.

Det altovervejende hovedområde og sigte for anvendelse af rekonstruktionsreglerne vildog være selskaber og andre erhvervsdrivende. For fysiske personer, der ikke drivervirksomhed, udgør reglerne om gældssanering, udsættelse af tvangsauktion, afdrags-ordninger i fogedretten og reglerne i speciallovgivningen om eftergivelse af gæld efterKonkursrådets opfattelse alt andet lige et lettere tilgængeligt alternativ i forhold til reg-lerne om betalingsstandsning og tvangsakkord. Dette forhold vil ikke ændre sig ved denye regler om rekonstruktion, og dette kunne tale for, at rekonstruktionsreglerne skalvære forbeholdt erhvervsdrivende.

Konkursrådet finder imidlertid ikke, at der er afgørende reale forhold, der kan begrun-de en sådan udformning af reglerne, der indebærer, at fysiske personer, der ikke drivererhvervsvirksomhed, udelukkes fra at anvende regler. En sådan udformning af reglerneville således udgøre en ændring i forhold til gældende ret, hvorefter fysiske personer,der ikke driver erhvervsvirksomhed, kan gøre brug af anmeldt betalingsstandsnings-og/eller tvangsakkordreglerne, jf. U 2007.2722 V. En sådan situation vil kun opståyderst sjældent, og en adgang til at anvende rekonstruktionsreglerne frem for gældssa-nering vil derfor ikke forrykke balancen mellem reglerne.•Ikke regler om tvangsakkord i konkurs

Efter Konkursrådets opfattelse bør adgangen til tvangsakkord i konkurs ophæves.

Hvis skyldneren er under konkurs, bør der ikke være adgang til at anvende reglerneom rekonstruktion, og en skyldner må i denne situation henvises til eventuelt at søgegældssanering.5.4. Reglernes placering mv.Konkursrådet har overvejet, om reglerne om rekonstruktion bør placeres i konkurslo-ven eller i en selvstændig lov.

I Advokatrådets debatoplæg blev det foreslået, at et nyt regelsæt om rekonstruktionblev etableret uden for konkursloven, eventuelt i en ny særlig lov. Det blev anført, atdet var væsentligt, at alle, når arbejdet omkring rekonstruktion af en virksomhed blevpåbegyndt, ikke omgående fik opfattelsen af, at virksomheden formentlig i løbet afkort tid ville gå konkurs alligevel. Endvidere pegede Advokatrådets arbejdsgruppe på,at et selvstændigt regelsæt samtidig kunne mindske eller fjerne skyldnerens eventuellefrygt for at søge bistand til rekonstruktion på et tidligere tidspunkt i forløbet.

Reglerne om rekonstruktion er placeret i selvstændige regelsæt i både svensk og finskret.

Konkursrådet er af den opfattelse, at reglerne om rekonstruktion bør fremgår af kon-kursloven. Dette hænger sammen med, at rekonstruktionsbehandlingen i praksis vilvære tæt knyttet til de øvrige insolvensbehandlingsformer i loven, herunder for så vidtangår spørgsmålet om etablering af fristdag. Det er derfor mest hensigtsmæssigt, atrekonstruktionsreglerne, ligesom de gældende regler om anmeldt betalingsstandsningog tvangsakkord placeres i konkursloven. I sproglig henseende vil den mulige negativesignalværdi, der kan ligge i, at reglerne kommer til at stå i konkursloven, kunne und-gås eller mindskes ved, at de nye regler anvender det mere positive og fremadrettedeudtryk rekonstruktionsbehandling frem for udtrykket betalingsstandsning.

Rekonstruktionsreglerne synes kronologisk mest hensigtsmæssigt at burde indsættes ikonkursloven før reglerne om konkurs i afsnit II, således som det også er tilfældet forreglerne om betalingsstandsning i dag. Det foreslås derfor, at der i konkursloven ind-sættes et nyt afsnit IA om rekonstruktion.

Da betalingsstandsningsreglerne er nyere end akkordforhandlingsreglerne, foreslåsreglerne om rekonstruktionsbehandling som udgangspunkt udformet med afsæt i degældende regler om betalingsstandsning. Der er dog forhold, der ikke reguleres af de

gældende regler, eller som af forskellige årsager reguleres forskelligt inden for hen-holdsvis anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord. Konkursrådet har derfor i gen-nemgangen i kapitel 6-21 i et vist omfang søgt at skildre forskelle mellem reglernemed henblik på at finde den mest hensigtsmæssige løsning på de spørgsmål, der rejsersig ved rekonstruktion af nødlidende virksomheder.

Kapitel 6Begæring om rekonstruktionsbehandling

6.1. Gældende ret6.1.1. BetalingsstandsningBetalingsstandsning kan alene have sit afsæt i en anmeldelse fra skyldneren, jf. kon-kurslovens § 10, stk. 1. Anmeldelse er frivillig.

Anmeldelse af betalingsstandsning kan foretages af en skyldner, der ikke mener sig istand til at opfylde sine forpligtelser, jf. § 10, stk. 1. Betalingsstandsning indledes ialmindelighed på det foreliggende skriftlige grundlag i sagen, uden at der afholdesretsmøde. Der stilles ikke i den forbindelse krav til nærmere dokumentation af skyld-nerens insolvens, og skifteretten skal derfor ikke afkræve skyldneren nærmere oplys-ninger om den pågældendes økonomiske stilling, f.eks. i form af status eller regnskab,jf. betænkning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 63. Betingelsen om in-solvens forudsættes således opfyldt, medmindre det for skifteretten er helt åbenbart, atskyldneren er solvent.

Ved anmeldt betalingsstandsning er skifterettens rolle i vidt omfang begrænset til atudgøre den formelle ramme om betalingsstandsningens indledning. Det er således skif-teretten, der modtager skyldnerens begæring herom, jf. § 7. Det er desuden skifteret-ten, der beskikker tilsyn og fastsætter tidspunktet for mødet med fordringshaverne,ligesom skifteretten efter tilsynets begæring bestemmer, om der skal stilles passendesikkerhed for omkostningerne ved betalingsstandsningen, jf. § 11.

6.1.2. TvangsakkordÅbning af tvangsakkordforhandling kan alene have sit afsæt i en begæring fra skyldne-ren, jf. § 166, stk. 1.

Tilbagekaldelse af et akkordforslag forudsætter skifterettens tilladelse, og at tilbage-kaldelse sker inden akkordens vedtagelse, jf. § 172. I betænkning nr. 606/1971 omkonkurs og tvangsakkord s. 249 anføres det om tilbagekaldelse, hvor skyldneren ikkeselv er indstillet på at føre sit akkordforslag ud i livet, at det sjældent vil tjene nogetnyttigt formål at søge akkorden gennemtvunget. Dette er navnlig tilfældet, hvis beta-lingen af fordringshaverne for en del først skal ske senere.

Efter gældende ret er det en betingelse for konkurs, at skyldneren er insolvent, jf. 17,stk. 1. Efter § 17, stk. 2, er en skyldner insolvent, hvis den pågældende ikke kan opfyl-de sine forpligtelser, efterhånden som de forfalder, medmindre betalingsudygtighedenmå antages blot at være forbigående. Erkender skyldneren at være insolvent, har denpågældende standset sine betalinger eller har der ved udlæg inden for de sidste 3 må-neder før konkursbegæringens modtagelse ikke kunnet opnås dækning hos skyldneren,antages insolvens i almindelighed at foreligge.

Der er ikke i reglerne om tvangsakkord krav om, at skyldneren skal være insolvent, jf.konkurslovens § 17, stk. 2, men tvangsakkord kommer kun på tale, hvis skyldneren erinsolvent.

Åbning af forhandling om tvangsakkord sker ved skifterettens afgørelse herom, jf. §167. Skifterettens afgørelse træffes på grundlag af en skriftlig begæring fra skyldnerentil skifteretten om åbning af akkordforhandling, jf. § 166. Den skriftlige begæring skalvære vedlagt akkordforslaget, tiltrædelseserklæringer fra mindst 40 pct. af fordrings-haverne efter antal og efter fordringernes størrelse med angivelse af beløb og grundlagsamt en statusoversigt og en redegørelse på tro og love fra skyldneren om, at denne haropgivet alt, hvad vedkommende ejer og skyldner. Udarbejdelsen af statusoversigtenskal sammen med en vurdering af skyldnerens aktiver foretages af en eller to beskik-kede tillidsmænd, som skyldneren har rettet henvendelse til forud for åbning aftvangsakkordforhandlingen, jf. §§ 164 og 165.

Skifteretten kan nægte at åbne forhandling om tvangsakkord, hvis det nævnte materia-le eller de i øvrigt fornødne oplysninger ikke tilvejebringes, eller hvis der ikke er rime-lig udsigt til, at akkorden vil blive vedtaget stadfæstet eller opfyldt, jf. § 168, stk. 1.

6.2. Konkursrådets overvejelser6.2.1. Hvem bør kunne indgive begæring om rekonstruktionsbehandling?Det er efter Konkursrådets opfattelse utvivlsomt, at en skyldner bør kunne indgive enbegæring om rekonstruktionsbehandling, således som det kendes fra reglerne om an-meldelse af betalingsstandsning og åbning af forhandling om tvangsakkord.

Konkursrådet har overvejet, om adgangen til at begære rekonstruktionsbehandling skaludvides i forhold til reglerne om anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord, såledesat også fordringshavere skal have adgang hertil. Dette vil i realiteten samtidig indebæ-re et opgør med det element af frivillighed, der kendetegner den gældende ordning,hvor skyldneren hverken er pålagt nogen pligt til at anmelde betalingsstandsning ellertil at begære åbning af forhandling om tvangsakkord. En adgang for fordringshavernetil at begære rekonstruktionsbehandling vil kunne føre til, at rekonstruktionen gennem-føres mod den involverede virksomheds udtalte ønske. Hertil kommer, at en rekon-struktionsbehandlings succes sædvanligvis vil afhænge af skyldnerens aktive medvir-ken, ligesom en begæring fra en fordringshaver for visse skyldnere formentlig vil kun-ne virke begrænsende for motivationen til at deltage konstruktivt i en rekonstruktions-behandling.

Muligheden for at lade fordringshaverne anmelde betalingsstandsning eller indgivebegæring om åbning af tvangsakkordforhandling ses ikke at have været særskilt over-vejet i forarbejderne til de gældende regler. I betænkning nr. 606/1971 om konkurs ogtvangsakkord side 63 konstateres således, at ”Betalingsstandsningkan kun anmeldes afskyldneren, ikke af en kreditor… Mener en kreditor, der er fare på færde, kan han sik-re sig ved at indgive konkursbegæring”.Spørgsmålet er uomtalt i betænkning nr.983/1983 om betalingsstandsning.

Det er Konkursrådets opfattelse, at også fordringshaverne bør have adgang til at indgi-ve begæring om rekonstruktionsbehandling, når de har en retlig interesse i rekonstruk-tion, og begæringen således kan antages at forfølge et fornuftigt og rimeligt formål. Enfordringshaver bør derimod ikke kunne begære rekonstruktionsbehandling, hvis denrelevante fordring er betryggende sikret gennem pant eller lignende stillet af skyldne-ren selv. Pant eller lignende sikkerhed fra tredjemand bør derimod som udgangspunktikke udelukke indledning af rekonstruktionsbehandling, hvis rekvirentens fordring erforfalden. Dette svarer til, hvad der efter konkurslovens § 20 gælder i forbindelse medkonkurs.

Konkursrådet lægger herved vægt på, at en fordringshaver efter konkurslovens § 17,stk. 1, kan indgive konkursbegæring som reaktion på skyldnerens økonomiske vanske-ligheder, og at en begæring om rekonstruktionsbehandling i sammenligning hermedmå anses som et mindre indgribende skridt.

Rådet tillægger det også betydning, at en adgang for fordringshaverne til at begærerekonstruktionsbehandling kan udgøre det fornødne afsæt for, at fordringshaverne kanfå iværksat en rekonstruktionsbehandling for skyldnere, der enten ikke er bevidste ommuligheden herfor eller i en situation med økonomiske vanskeligheder ikke selv for-mår at iværksætte et sådant forløb, eller er opmærksomme på de økonomiske risici, derkan være forbundet med ikke at reagere i virksomhedens øjeblikkelige situation. Enadgang for fordringshaverne til at begære rekonstruktionsbehandling vil formentligføre til en forøgelse af antallet af virksomheder, der underkastes rekonstruktionsbe-handling i forhold til antallet af anmeldte betalingsstandsninger og åbninger af tvangs-akkordforhandlinger efter gældende ret, ligesom tidspunktet for indledning af en re-konstruktionsbehandling antagelig i flere tilfælde vil blive fremrykket i forhold hertil.Dette vil kunne bidrage til, at flere levedygtige virksomheder videreføres til gavn forsåvel skyldnere som fordringshavere.

Endelig tillægger Konkursrådet det vægt, at det i dag alene må anses som det teoreti-ske udgangspunkt, at skyldneren kun gennem en fordringshavers konkursbegæring kantvinges ind i det insolvensretlige system. En fordringshaver vil således i praksis havevid mulighed for at lægge et faktisk pres på skyldneren til at anmelde betalingsstands-ning blandt andet ved at tilkendegive, at den pågældende vil indgive konkursbegæring,hvis skyldneren ikke tager tiltag til at anmelde betalingsstandsning.

En adgang for fordringshaverne til at begære rekonstruktionsbehandling vil såledesindebære, at lovgivningen i højere grad kommer til at afspejle de faktiske forhold. Dettilføjes, at det efter Advokatnævnets praksis er det i strid med god advokatskik at truemed indgivelse af konkursbegæring i første inkassoskrivelse, jf. ADV 1995 K 21 ellerkort efter afsendelse af første inkassobrev, jf. ADV 1996 K 9 og Peter Arnt Nielsen ogRasmus Møller Madsen, Inkasso, 2005, side 78 ff.

Konkursrådet har overvejet, om en adgang til at begære rekonstruktionsbehandling børforbeholdes fordringshavere, hvis krav er af en vis størrelse eller af en bestemt type.

Til fordel herfor kunne tale, at dette ville indebære et mere begrænset opgør med detfrivillighedsprincip, der danner grundlag for de gældende ordninger om betalings-standsning og tvangsakkord. En begrænsning af kredsen af fordringshavere, der kanbegære rekonstruktionsforhandling, vil endvidere skabe mulighed for at erhverve prak-tiske erfaringer med ordningen, før den eventuelt åbnes for en bredere kreds af for-dringshavere. Med henvisning til de i øvrigt foreslåede krav for indledning af en re-konstruktionsbehandling, det vil sige kravet om fordringshavers retlige interesse i re-konstruktion samt kravet til skyldnerens insolvens og (i visse tilfælde) skyldnerenssamtykke, har Konkursrådet dog ikke fundet grundlag herfor. Der henvises herom tilkapitel 6.2.2 og 6.2.3.

Konkursrådet har overvejet, om også andre end fordringshavere bør have adgang til atindgive begæring om rekonstruktionsbehandling.

Det kan således anføres, at navnlig virksomhedens ansatte kan have en naturlig inte-resse i at sikre aktuelle og fremtidige arbejdspladser ved gennem en begæring om re-konstruktionsbehandling at medvirke til, at økonomiske problemer ikke får uopretteli-ge negative konsekvenser for virksomheden.

Da det formentlig vil være ganske sjældent, at virksomhedens ansatte har den fornødneindsigt i virksomhedens forhold til at kunne vurdere, om der er grundlag for at begærerekonstruktionsbehandling, finder Konkursrådet dog ikke grundlag for at foreslå enregel herom. Hvis de ansatte har forfaldne løntilgodehavender, vil de imidlertid i deresegenskab af fordringshavere kunne indgive begæring om rekonstruktionsbehandling,jf. lovudkastets § 11, stk. 1.

6.2.2. Indsigelse mod indledning af rekonstruktionsbehandlingEt rekonstruktionsforløbs succes vil sædvanligvis afhænge af skyldnerens aktive med-virken, og en begæring fra en fordringshaver vil for visse skyldnere kunne virke be-grænsende for motivationen til en konstruktiv deltagelse i et sådant forløb.

Konkursrådet finder som anført i kapitel 6.2.1., at fordringshavere bør have adgang tilat indgive begæring om rekonstruktionsbehandling. Rådet har i den forbindelse over-vejet, om indledning af en rekonstruktionsbehandling bør forudsætte, at skyldnerenikke udtaler sig imod, at der indledes et rekonstruktionsbehandlingsforløb.

Det er Konkursrådets principielle opfattelse, at det vil udgøre en uhensigtsmæssig an-vendelse af skifterettens ressourcer, hvis skifteretten i praksis skal indlede rekonstruk-tionsbehandling, når det allerede i begyndelsen af processen er ganske åbenbart, atmulighederne for en rekonstruktion er yderst begrænsede. I tilfælde, hvor skyldnerenmodarbejder selve processen, vil rekonstruktionsarbejdet således blive meget vanske-ligt.

Navnlig hvor den skyldner, der gør indsigelse, er en fysisk person, må udsigten tilgennemførelse af rekonstruktion af skyldnerens personligt drevne virksomhed ansesfor så lille, at dette i sig selv bør udelukke rekonstruktionsbehandling. Hertil kommer,at en rekonstruktionsbehandling vil være omkostningskrævende, og at et forgæves for-søg på rekonstruktion derfor vil kunne indebære, at en personligt hæftende skyldnerkommer ud med en større gældsbyrde efter en konkurs, end hvis rekonstruktionsbe-handling ikke havde været iværksat. Konkursrådet finder derfor, at en indsigelse fra enskyldner, der er en fysisk person, altid skal føre til, at skifteretten afslår at indlede re-konstruktionsbehandling. Det samme bør gælde, hvis skyldneren er en sammenslut-ning, hvor mindst en af deltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningensforpligtelser, f.eks. et interessentskab.

En indsigelse fra andre skyldnere end fysiske personer (f.eks. et selskabs ledelse) børderimod ikke kunne afskære indledning af en rekonstruktionsbehandling. Det er såle-des rådets vurdering, at der i disse tilfælde i almindelighed vil være reale og gode al-ternativer til helt at opgive en rekonstruktionsbehandling, hvis betingelserne herfor iøvrigt er opfyldt. Alternativet til konkurs bør i denne situation være indførelse af enadgang til at bestemme, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden.Dette vil navnlig kunne være aktuelt, hvis formålet med rekonstruktionsbehandlingener et salg af virksomheden.

6.2.3. Grundlaget for en begæring om rekonstruktion mv.Konkursrådet finder, at en rekonstruktionsbehandling skal være begrundet i, at skyld-neren ikke mener sig i stand til at opfylde sine forpligtelser, altså insolvens i betydnin-gen manglende likviditet, jf. konkurslovens § 17, stk. 2. Dette bør gælde, uanset ombegæringen om rekonstruktionsbehandling fremsættes af skyldneren eller en for-dringshaver.

Konkursrådets forslag om, at også fordringshavere skal kunne fremsætte begæring omrekonstruktionsbehandling, forudsætter imidlertid en stillingtagen til grundlaget forskifterettens afgørelse om indledning heraf.

Skifterettens afgørelse om, hvorvidt der skal indledes rekonstruktionsbehandling, børførst kunne træffes, efter at skyldneren er blevet underrettet om begæringen og har haftlejlighed til at udtale sig herom. I almindelighed bør skifteretten derfor ikke kunne ind-lede rekonstruktionsbehandling, uden at skyldneren har modtaget en kopi af begærin-gen og været indkaldt til et møde, hvor også den fordringshaver, der har indgivet be-gæringen, er repræsenteret. Mødet bør dog kunne undlades, hvis det fremgår af begæ-ringen eller af sagens øvrige omstændigheder, at skyldneren har givet samtykke til, atrekonstruktionsbehandling indledes.

Konkursrådet finder, at rammen for mødet i skifteretten i videst mulig udstrækning børsvare til situationen ved en fordringshavers konkursbegæring, jf. nærmere konkurslo-vens kapitel 3. Dette skyldes, at begge skridt udspringer af skyldnerens insolvens, ogat rekonstruktionsbehandling typisk vil være fordringshavers (sidste) forsøg på at af-værge en truende konkurs. Hertil kommer, at konkursloven, i det omfang det i øvrigter funktionelt og retssikkerhedsmæssigt forsvarligt, bør operere med samme (enkle)procedurer og tidsfrister for de relevante sagsskridt. Hensynet til, at reglerne får et fæl-les præg og en indbyrdes sammenhæng, fremgår også af 1994-Idéoplægget som led iargumentationen for en samlet insolvensreform.

Rådet finder på denne baggrund, at en fordringshavers begæring om rekonstruktions-behandling i lighed med en konkursbegæring skal angive de omstændigheder, hvorpåbegæringen støttes. Begæringen bør herved navnlig angive fordringshavers grundlagfor at antage, at skyldneren er insolvent, sml. betænkning nr. 606/1971 om konkurs ogtvangsakkord side 79, ligesom kreditor må oplyse størrelsen og grundlaget for den re-levante fordring, herunder forfaldstid og eventuel sikkerhed. Er det kreditor bekendt, atskyldneren vil bestride nogle af disse forhold, vil det være rigtigst at vedlægge eventu-

el dokumentation, jf. for så vidt angår konkurs Lars Lindencrone Petersen og AndersØrgaard, Konkursloven med kommentarer, 10. udg., 2005, side 230. Begæringen omrekonstruktionsbehandling skal endvidere så vidt muligt indeholde de angivelser afskyldneren og dennes bopæl og forretningssted mv., der er nævnt i konkurslovens § 7.Hvis kreditor ikke er i besiddelse af tilstrækkelige oplysninger, må fordringshaver an-føre grunden hertil, og oplysningerne må søges fremskaffet af fordringshaver eller afskifteretten under behandlingen af begæringen, jf. betænkning nr. 606/1971 om kon-kurs og tvangsakkord side 79.

Konkursrådet finder, at hensynet til en hurtig og effektiv sikring af en nødlidende virk-somheds værdier, medarbejdere og eventuelle fortsatte potentiale på markedet tilsiger,at behandlingen af en begæring om rekonstruktionsbehandling fremmes mest muligt.Skifteretten bør derfor straks lade begæringen forkynde for skyldneren og i sammeforbindelse – med mindst aftens varsel – indkalde skyldneren og den pågældende kre-ditor til et møde i skifteretten, sml. § 23, stk. 2, om en fordringshavers begæring omkonkurs. Forkyndelse af begæringen om indledning af rekonstruktionsbehandling skaldog kunne undlades, hvis skyldneren på anden måde er gjort bekendt med begæringen,sml. § 23, stk. 3. Dette kan f.eks. fremgå af en påtegning på begæringen. Er begæringom rekonstruktion og indkaldelsen således kommet skyldneren i hænde, er det til-strækkeligt, selvom de formelle betingelser ikke er opfyldt, jf. retsplejelovens § 163,stk. 2. I øvrigt bør der gælde de samme regler om kravene til begæringen og om ude-blivelsesvirkning som i konkurs, jf. § 23, stk. 1, 4 og 5, og § 23 a, ligesom reglerne i §20 og § 21, stk. 1 og 2, bør finde tilsvarende anvendelse ved en fordringshavers begæ-ring om rekonstruktionsbehandling.

I konkurs skal mødet i skifteretten om en fordringshavers begæring om konkurs så vidtmuligt afholdes senest tre dage efter begæringens modtagelse, jf. konkurslovens § 23,stk. 2. Fristen på tre dage regnes med hele dage og ikke med klokkeslæt. Er en begæ-ring således indkommet om tirsdagen, vil et møde om fredagen være rettidigt, uansettidspunktet på dagen, jf. betænkning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side

80. Er det muligt at holde mødet tidligere, bør det ske, navnlig hvis konkursrekvirentenønsker dette. Fristen er ikke absolut, og arbejdspres i skifteretterne og praktiske van-skeligheder med hensyn til forkyndelse af kreditorbegæringer indebærer, at det i prak-sis ikke er muligt at holde mødet inden for den angivne frist. Tilsvarende regler findesikke ved betalingsstandsning og tvangsakkord, der alene kan iværksættes på grundlagaf en anmeldelse/begæring fra en skyldner.

Det er Konkursrådets principielle opfattelse, at det ikke er formålstjenligt at fastholdeen frist, der reelt ikke (kan) efterleves i praksis. Rådet finder ikke desto mindre, at tredages-fristen i konkurslovens § 23 også bør gælde med hensyn til rekonstruktionsbe-handling. Baggrunden herfor er, at det efter rådets opfattelse må tillægges vægt, at om-fanget af de økonomiske vanskeligheder, der kan begrunde en rekonstruktionsbehand-ling, i almindelighed gør det påkrævet, at behandling indledes snarest muligt, såledesat en skyldners eventuelle mellemliggende dispositioner ikke vanskeliggør eller umu-liggør eventuelle efterfølgende rekonstruktionstiltag.

Skifteretterne bør derfor ved den praktiske tilrettelæggelse af arbejdet – på samme må-de som ved behandlingen af konkurssager – bestræbe sig på, at mødet om kreditorbe-gæringen berammes til foretagelse senest tre dage fra begæringens modtagelse.

6.2.4. Skifterettens rolle ved modtagelse af en begæring om rekonstruktionsbe-handlingI lyset af den forslåede adgang for fordringshaverne til at begære rekonstruktionsbe-handling har Konkursrådet overvejet, om skifteretten samtidig bør have en mere aktivrolle ved modtagelsen og den indledende behandling af en begæring om rekonstrukti-onsbehandling, end det er tilfældet ved anmeldt betalingsstandsning. Rådet har i denforbindelse navnlig overvejet, om skifteretten bør underkaste modtagne begæringer ensærlig procedure med henblik på at forhåndsafvise begæringer, hvor det må anses forudelukket, at der kan gennemføres en rekonstruktion, der indebærer, at den involvere-de virksomhed kan overleve på sigt. Ressourcemæssige hensyn kan således anføres til

støtte for, at skifterettens ressourcer koncentreres om de sager, hvor det vurderes, atder er en reel mulighed for at gennemføre en rekonstruktion.

Det er imidlertid Konkursrådets opfattelse, at skifteretten i praksis kun vanskeligt vilkunne foretage en nærmere vurdering af den enkelte virksomheds potentiale alleredepå tidspunktet for begæringens modtagelse og udelukkende baseret på indholdet afbegæringen.

Konkursrådet foreslår på den baggrund, at skifterettens rolle ved indledning af rekon-struktionsbehandling i denne henseende skal svare til, hvad der gælder ved anmeldtbetalingsstandsning. Skifterettens funktion skal således være begrænset til at tage imodbegæringen og en efterprøvelse af kravene om, at skyldneren skal være insolvent, og atfordringshaveren har et krav mod skyldneren. Skifteretten skal derimod ikke ved mod-tagelsen af begæringen om indledning af rekonstruktionsbehandling foretage en mate-riel bedømmelse af hensigtsmæssigheden af en rekonstruktionsbehandling, såledessom det f.eks. foreslås i model II i 1994-idéoplægget side 81, hvor det forudsættes, atder skal vælges den type insolvensbehandling, der i det konkrete tilfælde er den bedstegnede til at opnå en ordning med fordringshaverne.

Hvis begæringen om rekonstruktionsbehandling er fremsat af skyldneren, bør skifteret-ten efter Konkursrådets opfattelse uden nærmere efterprøvelse straks indlede rekon-struktionsbehandlingen. Tilsvarende bør være tilfældet, hvis begæringen er fremsat afen fordringshaver, og skyldneren har samtykket heri.

Hvis begæringen om rekonstruktionsbehandling er fremsat af en fordringshaver, ogskyldneren ikke har samtykket i begæringen, bør skyldneren indkaldes til et møde iskifteretten, hvor begæringen behandles. De nærmere overvejelser om mødets indholdmå efter Konkursrådets opfattelse tage deres afsæt i, at en rekonstruktionsbehandlingpå den ene side kan være et meget indgribende tiltag i forhold til både organiseringenog driften af skyldnerens virksomhed, og at formålet med rekonstruktionsbehandlingen

på den anden side er en videreførelse og ikke en afvikling af virksomheden, såledessom det er tilfældet ved konkurs.

Formålet med mødet bør på den baggrund være, at skifteretten dels orienterer skyldne-ren om den indkomne begæring og i fornødent omfang vejleder skyldneren om dennesretsstilling som følge af begæringen, dels at fordringshaver orienterer om formålet medden begærede rekonstruktion. Skyldneren skal på den nævnte baggrund have lejlighedtil at udtale sig om sagen, herunder navnlig om, hvorvidt kravene til at indlede rekon-struktionsbehandling efter skyldnerens opfattelse er opfyldt (det vil sige tilstedeværel-sen af insolvens samt eksistensen af den af fordringshaver påståede fordring).

I de tilfælde, hvor skyldneren på mødet erklærer sig enig i grundlaget for en rekon-struktionsbehandling, bør skifteretten kunne forholde sig som ved skyldnerens egenbegæring herom.

Erklærer skyldneren sig uenig i begæringen om rekonstruktionsbehandling, bør eneventuel bevisførelse i den forbindelse i overensstemmelse med konkurslovens almin-delige regler herom i kapitel 31 ske efter reglerne om bevisførelse i borgerlige sager jf.konkurslovens § 243. En mere vidtrækkende bevisbedømmelse vedrørende fordrin-gens eksistens henhører dog under de almindelige domstole.

Det er væsentligt, at det står klart for skyldneren, at alternativet til en rekonstruktions-behandling ikke er en fortsættelse af virksomheden. Hvis betingelserne for rekonstruk-tionsbehandling er opfyldt, men reglerne om rekonstruktionsbehandling ikke kan an-vendes (fordi skyldneren er en fysisk person, der gør indsigelse mod rekonstruktions-behandling), ikke findes egnet til anvendelse eller efterfølgende må opgives på grundaf skyldnerens modvilje m.v., skal skifteretten således behandle fordringshavers begæ-ring om rekonstruktionsbehandling som en konkursbegæring. Skifteretten bør da strakstage stilling til, om betingelserne for konkurs er opfyldt. Skifterettens vejledning til

skyldneren om denne retsstilling vil formentlig i mange tilfælde kunne virke motive-rende for skyldnerens medvirken til en rekonstruktion af virksomheden.

Det vil kunne forekomme, at det i forbindelse med mødet i skifteretten står klart, atbetingelserne for rekonstruktion ikke er opfyldt (f.eks. fordi skyldneren ikke er insol-vent), men at den begærende fordringshaver og skyldneren alligevel er enige om, at enrekonstruktion af virksomheden vil være hensigtsmæssig. Spørgsmålet om iværksæt-telse af rekonstruktionsbehandling i skifterettens regi bør imidlertid ikke være under-givet parternes frie bestemmelsesret. Skifteretten må således nægte at indlede rekon-struktionsbehandling, hvis betingelserne ikke er opfyldt. Dette udelukker ikke, at derudenretligt kan arbejdes for en reorganisering af virksomheden.

6.2.5. Fordringshaverens eller skyldnerens udeblivelse fra et møde om behandlingaf en begæring om rekonstruktionsbehandling6.2.5.1. Den begærende fordringshavers udeblivelseEfter konkurslovens § 23, stk. 4, anses en begæring om konkurs for bortfaldet, hvisfordringshaveren udebliver fra det møde, der berammes i skifteretten til behandling afkonkursbegæringen, jf. konkurslovens § 23, stk. 2.

Det må i almindelighed have formodningen imod sig, at en fordringshaver, der harengageret sig så meget i en videreførelse af skyldnerens virksomhed, at den pågælden-de har indgivet en begæring om rekonstruktionsbehandling (og betalt retsafgift), ikkevil give møde i sagen og redegøre for sine bevæggrunde til indgivelse af begæringenom rekonstruktionsbehandling.

Udebliver fordringshaver fra mødet uden anmeldt lovligt forfald, finder Konkursrådet,at begæringen om rekonstruktionsbehandling i overensstemmelse med almindeligeprocessuelle grundsætninger skal anses for bortfaldet, sml. konkurslovens § 23, stk. 4,om konkurs.

6.2.6.2. Skyldnerens udeblivelse og mangelfulde besvarelse af spørgsmålHar skyldneren indgivet begæring om rekonstruktionsbehandling, følger det af Kon-kursrådets lovudkast, at der ikke skal holdes møde i skifteretten om begæringen, idetskifteretten skal indlede rekonstruktionsbehandlingen straks ved begæringens modta-gelse. Tilsvarende gælder, hvis begæringen er fremsat af en fordringshaver, og skyld-neren har samtykket heri.

Spørgsmålet om retsvirkningerne af skyldnerens udeblivelse vil derfor først blive ak-tuelt i forbindelse med det møde med fordringshaverne, der skal holdes senest fire ugerfra beskikkelsen af rekonstruktøren, jf. lovudkastets § 11 e. Udebliver skyldneren fradette møde uden lovligt forfald, bør skifteretten – som det i dag er tilfældet ved an-meldt betalingsstandsning, jf. konkurslovens § 13, stk. 2 – træffe bestemmelse om, atrekonstruktionsbehandlingen ophører. Skyldneren overgår i så fald til konkursbehand-ling, jf. lovudkastets § 11 e, stk. 2, jf. § 15, stk. 3, medmindre der senest på mødettræffes bestemmelse i medfør af lovudkastets § 11 a, stk. 3, § 12 a eller § 12 b om, atrekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden.

Hvis skyldneren udebliver fra et møde, hvor der skal tages stilling til en begæring fraen fordringshaver, og skyldneren ikke har samtykket i denne begæring, må der tagesstilling til retsvirkningerne heraf.

Baggrunden herfor er, at skyldneren ikke i enhver situation vil være positivt indstilletover for en fordringshavers begæring om rekonstruktionsbehandling. En manglendeinteresse for rekonstruktionstiltaget kan således f.eks. give sig udslag i udeblivelse framødet i skifteretten eller i tavshed og undvigende svar på skifterettens spørgsmål omskyldnerens økonomiske situation mv.

I konkurs følger det af § 23, stk. 2, at skifteretten straks skal lade begæringen forkyndefor skyldneren og samtidig med mindst aftens varsel indkalde skyldneren og vedkom-mende fordringshaver til et møde i skifteretten, der så vidt muligt bør afholdes senest

tre dage efter konkursbegæringens modtagelse. Efter § 23, stk. 3, kan forkyndelse afkonkursbegæringen undlades, hvis skyldneren på anden måde er gjort bekendt medden. Det følger af § 23, stk. 5, at skifteretten kan tillægge skyldnerens udeblivelse udenlovligt forfald eller hans undladelse af at give fyldestgørende svar på skifterettensspørgsmål betydning som bevis for rigtigheden af fordringshaverens anbringender.Finder skifteretten i særlige tilfælde ikke på forsvarlig måde at kunne træffe afgørelse ispørgsmålet om konkurs uden skyldnerens tilstedeværelse, kan denne bestemme, atskyldneren skal fremstilles af politiet. Dette kan navnlig være aktuelt, hvis konkursre-kvirentens påstand om kravets rigtighed og om insolvens er bestyrket, men det allige-vel ikke helt kan lades ude af betragtning, at den udeblevne skyldner måske kunne ha-ve fremført oplysninger, der ville have stillet sagen i et andet lys, jf. betænkning nr.606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 81. En politifremstilling i konkurs sker påsamme måde som i fogedretten, jf. retsplejelovens § 494, stk. 2. Endelig følger det af §23 a, at skifteretten kan give en kort udsættelse med behandlingen af konkursbegærin-gen, hvis skyldneren (eller fordringshaveren) har lovligt forfald, eller ganske særligeomstændigheder i øvrigt taler for det,

Konkursrådet finder, at reglerne i rekonstruktionsbehandling om skyldnerens udebli-velse bør svare til reglerne om skyldnerens udeblivelse i forbindelse med behandlingenaf en konkursbegæring, jf. §§ 23 og 23 a.

Det er i den forbindelse indgået i rådets overvejelser, at skifteretten efter lovudkastetskal nægte at indlede en rekonstruktionsbehandling ved indsigelse fra en skyldner, derer en fysisk person, mens indsigelse fra andre (f.eks. det insolvente selskabs ledelse)ikke umiddelbart bør hindre iværksættelse af rekonstruktionstiltag.

Lovudkastet er på denne baggrund udformet således, at konkurslovens § 23 for så vidtangår spørgsmålet om skyldnerens udeblivelse og ufyldestgørende besvarelse afspørgsmål skal finde tilsvarende anvendelse ved rekonstruktionsbehandling.

De tilgængelige oplysninger om virksomheden kan være så ringe, at det i praksis ikkevil have nogen betydning, at skifteretten kan tillægge skyldnerens ufyldestgørendesvar processuel skadevirkning. Det antages, at skifteretten kan pålægge skyldneren atafgive forklaring efter reglerne om vidner i retsplejelovens kapitel 19, jf. Lars Linden-crone Petersen og Anders Ørgaard, Konkursloven med kommentarer, 10. udgave,2005, side 234. Skyldneren vil da være undergivet vidnepligt med de sædvanlige vid-nefritagelsesgrunde, jf. navnlig retsplejelovens § 171, og pådrage sig strafansvar forfalsk forklaring, jf. straffelovens § 158.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 11 og 11 a), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

Kapitel 7Rekonstruktør og tillidsmand

7.1. Gældende ret7.1.1. BetalingsstandsningVed anmeldt betalingsstandsning beskikker skifteretten et tilsyn for skyldneren. Be-skikkelse er obligatorisk og sker straks ved modtagelsen af anmeldelsen, jf. konkurs-lovens § 11, stk. 1.

Efter gældende ret har både skyldneren og fordringshaverne mulighed for at få indfly-delse på, hvem der skal være tilsyn under en anmeldt betalingsstandsning.

Skyldnerens anmeldelse af betalingsstandsning skal således indeholde forslag til be-skikkelse af tilsyn og en erklæring fra vedkommende om den pågældendes habilitet ogvillighed til at påtage sig opgaven, og anmeldelsen er uden virkning, hvis den ikke in-deholder disse oplysninger, jf. § 10, stk. 2.

Fordringshavernes adgang til indflydelse er henlagt til et obligatorisk kreditormøde,der holdes i skifteretten inden tre uger fra skifterettens modtagelse af skyldnerens an-meldelse af betalingsstandsning, jf. § 11, stk. 2. På dette møde skal skifteretten såledespå begæring tage stilling til, om der skal beskikkes et andet tilsyn eller ændres i tilsy-nets sammensætning, jf. § 13, stk. 3.

Udgangspunktet er, at skyldneren under en anmeldt betalingsstandsning i princippetråder frit over sin formue. Skyldneren skal dog have tilsynets samtykke til alle væsent-lige dispositioner (f.eks. afhændelse og pantsætning af fast ejendom eller andre kostba-re aktiver samt stiftelse eller fornyelse af gæld), ligesom skyldneren skal aflægge regn-skab over for tilsynet, jf. § 15. En godkendelse fra tilsynet indebærer til gengæld, atskyldnerens betalinger og øvrige dispositioner ikke kan omstødes, medmindre tilsynet

åbenbart har overskredet sine beføjelser. Gæld, der stiftes med tilsynets samtykke, harendvidere fortrinsret ved konkurs, jf. § 94.

Tilsynets funktion er ikke begrænset til at kontrollere skyldnerens virksomhed ogtransaktioner, jf. betænkning nr. 983/1983 om betalingsstandsning side 16. Det forud-sættes således, at tilsynet også tager aktivt del i bestræbelserne på at etablere en ord-ning med fordringshaverne og i styringen af skyldnerens virksomhed.

Det er skifterettens afgørelse, hvem der beskikkes som tilsyn.

Det er ikke forudsat, at tilsynet skal være en advokat, men dette er i almindelighed til-fældet. Efter revisorlovgivningen er det ikke udelukket, at en statsautoriseret eller regi-streret revisor beskikkes som tilsyn. Der er efter forarbejderne heller intet til hinderfor, at flere personer i forening kan beskikkes som tilsyn, f.eks. hvor en branche- ellerregnskabskyndig vil kunne udgøre et værdifuldt supplement til den sagkundskab, somdet øvrige tilsyn repræsenterer, jf. Folketingstidende 1983-84, tillæg A, side 628. Be-skikkelsen er personlig, og et advokat- eller revisionsfirma kan ikke beskikkes.

7.1.2. TvangsakkordForud for en begæring om åbning af tvangsakkordforhandling skal skyldneren somudgangspunkt rette henvendelse til to tillidsmænd, hvoraf den ene skal være regn-skabskyndig og den anden en fagkyndig, jf. konkurslovens § 165, stk. 1.

Statsautoriserede eller registrerede revisorer kan antages uden særskilt beskikkelse, jf.§ 164, stk. 1, 2. pkt. Skifteretten inddrages således alene i beskikkelser, der sker udenfor denne persongruppe. Forarbejderne indeholder ikke nærmere retningslinjer for dis-se særskilte beskikkelser, der dog forudsættes at være sjældent forekommende, jf. be-tænkning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 244.

En tillidsmand skal opfylde habilitetsbestemmelsen i § 238. Dette indebærer blandtandet, at ingen må handle som tillidsmand, hvis den pågældende er en af skyldnerensnærtstående eller er afhængig af skyldneren, eller hvis der som følge af den pågælden-des interesse i sagens udfald eller af andre grunde er tvivl om den pågældendes upar-tiskhed. Det anføres i betænkning nr. 606/1971 side 266, at tillidsmænds uhildede stil-ling er særlig vigtig, henset til at deres vurderinger ofte hviler på et ret frit skøn, og derefter sagens natur ikke kan være nogen stærk kontrol med deres bedømmelser. Afgø-relsen, af om en inhabilitetsgrund er til stede, træffes af skifteretten.

Skifteretten kan efter omstændighederne tillade, at der kun medvirker en tillidsmand.Dette vil ifølge betænkning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 244 navn-lig være aktuelt, hvor der ikke er noget varelager, og en fagkyndig tillidsmands med-virken derfor kan undværes, samt i tilfælde hvor den valgte tillidsmand besidder til-strækkelig både faglig og regnskabsmæssig indsigt til at behandle et bo af ringe om-fang.

I modsætning til anmeldelse af betalingsstandsning retter skyldneren således henven-delse til den relevante eksterne assistanceindenbegæringen til skifteretten om åbningom forhandling af tvangsakkord og kan herved reelt vælge, hvilke personer der skalmedvirke. Hverken skifteretten eller fordringshaverne har efter lovgivningen indfly-delse på valget af tillidsmænd.

Skyldnerens valg af tillidsmænd er dog begrænset derved, at den fagkyndige tillids-mand som udgangspunkt skal være beskikket af Domstolsstyrelsen og så vidt muligtskal være fagkyndig inden for den art af virksomhed, som skyldneren driver. Hvervetsom regnskabskyndig kan derimod varetages af statsautoriserede og registrerede revi-sorer uden beskikkelse. I princippet har skifteretten mulighed for at beskikke andretillidsmænd end de anførte under en akkordforhandling. Det vil efter forarbejdernenavnlig vil være praktisk, hvis der ikke er autoriserede tillidsmænd inden for ved-

kommende branche, jf. betænkning nr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side244.

Den regnskabskyndige tillidsmands funktion er som neutral og uafhængig person atopgøre skyldnerens økonomiske stilling samt vurdere det akkordforslag, som skyldne-ren fremsætter, jf. § 165, stk. 2-4. Tillidsmændenes vurdering af det fremsatte akkord-forslag skal tage hensyn til, at fordringshaverne får mest muligt af deres tilgodehaven-de betalt samtidig med, at skyldnerens virksomhed ikke belastes med betaling af størredividende end, at den kan videreføres.

Tilsyn kan også forekomme ved tvangsakkord, idet skifteretten kan betinge akkordfor-handlingen af, at skyldneren underkaster sig tilsyn, jf. § 168, stk. 2, jf. § 15. Det er dogudgangspunktet, at skifteretten alene beskikker tilsyn under en tvangsakkord efterskyldnerens anmodning herom.

7.2. Konkursrådets overvejelser7.2.1. IndledningDen skyldner, der henvender sig til skifteretten med henblik på rekonstruktion, vil ialmindelighed forinden have forsøgt at løse virksomhedens økonomiske vanskelighe-der på anden vis, herunder i reglen også gennem professionel intern eller udefrakom-mende bistand ved revisor eller advokat til f.eks. reorganisering eller driftsomlægning.Den professionelle assistance til trods fører anmeldt betalingsstandsning i dag kunsjældent til rekonstruktion eller en frivillig gældsordning. I almindelighed ender enanmeldt betalingsstandsning således med, at skyldnervirksomheden går konkurs. Re-konstruktion gennem reglerne om tvangsakkord er endnu mindre anvendt.

Ved indgivelse af en begæring om rekonstruktionsbehandling bør disse aktører umid-delbart vige tilbage, således at skifteretten sammen med rekonstruktøren og tillids-manden, jf. nærmere nedenfor, overtager sagens videre behandling. Skifterettens op-gave bør dog – som anført i kapitel 6 – være begrænset til at tage imod begæringen og

konstatere, at den opfylder lovens formelle betingelser, og omfatter således ikke envidere hjælpefunktion i forhold til rekonstruktionsbestræbelserne.

7.2.2. Rekonstruktør7.2.2.1. Beskikkelse af en rekonstruktør og dennes rolleDet er Konkursrådets opfattelse, at organiseringen af rekonstruktionsbehandlingen børvære mere offensiv, end det er tilfældet ved anmeldt betalingsstandsning og tvangsak-kord under hensyntagen til, at formålet med rekonstruktionsbehandlingen er en videre-førelse af en levedygtig virksomhed og ikke en afvikling, således som det er tilfældet ikonkurs.

Rekonstruktionsopgaven bør derfor optimalt placeres hos en forretningsmæssig ledel-se, der er gearet til at modtage og behandle en virksomhed i drift, således at der hurtigtog sikkert kan tages hånd om de spørgsmål, der opstår i forlængelse af en begæring omrekonstruktionsbehandling.

Udformningen af de gældende regler om tilsynets virksomhed ved anmeldt betalings-standsning afspejler efter Konkursrådets opfattelse på rimelig vis, at opgaven også om-fatter styring af virksomhedens mere forretningsbestemte behov. Praksis har imidlertidvist, at vægtningen ved udøvelsen af tilsynets funktion i vid udstrækning har været dekontrollerende (”tilsynsførende”) opgaver frem for de anførte mere aktive bestræbelseri relation til en gældsordning og styring af virksomheden.

Konkursrådet finder det afgørende for de reale muligheder for videreførelse af leve-dygtige virksomheder, at tilsynet påtager sig en selvstændig og aktive rolle ved tilrette-læggelsen af rekonstruktionsforløbet. Dette foreslås markeret ved i de nye regler omrekonstruktion at anvende betegnelsen rekonstruktør om den person, der hidtil vedanmeldt betalingsstandsning har varetaget funktionen som tilsyn. Hermed understre-ges, at denne (meget) væsentlige aktør i rekonstruktionsprocessen ikke i sin funktioner begrænset til at være kontrollerende (”tilsynsførende”) i forhold til skyldneren.

Udgangspunktet for rekonstruktøren bør først og fremmest være at foretage en basalvurdering af, om virksomheden isoleret set kan betragtes som levedygtig, når der sesbort fra de aktuelle økonomiske vanskeligheder. Rekonstruktøren bør i den forbindelsepå den ene side sikre en begrænsning af udgifterne ved skyldnerens virksomhed til detabsolut nødvendige for at sikre en ligelig fordeling af skyldnerens aktiver blandt for-dringshaverne. På den anden side bør rekonstruktøren også være åben for potentialet ieventuelle investeringer og andre udgiftsdrivende tiltag, der inden for en overskueligtidshorisont kan medvirke til en succesfuld ”turn around” af skyldnerens virksomhed.Rekonstruktøren skal også have ansvaret for, at forløbet fremmes mest muligt og i øv-rigt afsluttes snarest muligt, hvis en fortsættelse af rekonstruktionsbehandlingen ikke(længere) er mulig eller forsvarlig, f.eks. fordi virksomhedens midler ikke strækker tiliværksættelse af de nødvendige tiltag.

Rekonstruktørens aktive rolle understreges i rådets lovudkast af, at rekonstruktøreninden for bestemte frister skal udarbejde og fremlægge et forslag til en rekonstrukti-onsplan og et rekonstruktionsforslag og blandt andet i den forbindelse fremsende for-skelligt materiale til fordringshaverne, jf. nærmere kapitel 9 og 12. Skifteretten børendvidere på begæring af rekonstruktøren under nærmere omstændigheder kunne be-stemme, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, herunder ogsåforeløbigt efter en hurtigere procedure, hvis der er fare for, at skyldneren vil råde overvirksomheden til skade for fordringshaverne, jf. nærmere kapitel 13. I det omfang re-konstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, overgår ansvaret for virksomheds-driften fra selskabsledelsen til rekonstruktøren.

Konkursrådet finder, at de gældende regler om fremgangsmåden ved beskikkelse af ettilsyn i forbindelse med anmeldt betalingsstandsning bør danne udgangspunkt for ud-formningen af reglerne ved en skyldners begæring om indledning af rekonstruktions-behandling.

Skyldnerens begæring om rekonstruktionsbehandling skal således indeholde forslag tilbeskikkelse og en erklæring fra den pågældende om, at denne er villig til at påtage sigopgaven og opfylder habilitetsbetingelserne i § 238, stk. 1.

Konkursrådets forslag om, at fordringshavere som noget nyt i forhold til reglerne omanmeldt betalingsstandsning også skal have adgang til at begære rekonstruktionsbe-handling, indebærer, at det er nødvendigt at tage stilling til, hvilken fremgangsmådeder skal følges ved beskikkelse af rekonstruktør i disse tilfælde. Rådet har overvejet,om det også i disse situationer skal pålægges skyldneren at stille forslag til beskikkelseaf rekonstruktør, eller om en sådan forpligtelse i stedet skal pålægges den fordringsha-ver, der begærer rekonstruktionsbehandling.

En vurdering af dette spørgsmål må tage sit udgangspunkt i en overvejelse af, om tids-punktet for beskikkelse af tilsyn bør være det samme som ved skyldnerens egen begæ-ring om rekonstruktion, og således også i disse tilfælde skal ske straks ved skifterettensmodtagelse af begæringen om rekonstruktionsbehandling, eller om beskikkelse i dissetilfælde kan og i givet fald bør afvente, at skifteretten har indkaldt skyldneren til etmøde i skifteretten om begæringen, eller eventuelt helt udskydes til mødet med for-dringshaverne. Det er i denne sammenhæng Konkursrådets vurdering, at det til sikringaf den fornødne fremdrift i en eventuel rekonstruktionsbehandling og videst muligehensyn til virksomhedens normale drift er væsentligt, at beskikkelse af rekonstruktørsker hurtigst muligt.

Konkursrådet finder på denne baggrund, at også en fordringshavers begæring om ind-ledning af rekonstruktionsbehandling skal indeholde forslag til beskikkelse og en er-klæring fra den pågældende om, at denne er villig til at påtage sig opgaven og opfylderhabilitetsbetingelserne i konkurslovens § 238, stk. 1.

Hensynet til sagens oplysning indebærer imidlertid, at der ikke som ved skyldnerensegen begæring bør ske beskikkelse af rekonstruktøren straks ved skifterettens modta-gelse af begæringen. Det skyldes, at skyldneren bør have adgang til at udtale sig omgrundlaget for begæringen, herunder tilstedeværelsen af insolvens og eksistensen afden begærende fordringshavers krav, inden en eventuel rekonstruktionsbehandlingindledes. Fremgår det af begæringen (eller i øvrigt), at skyldneren er indforstået meden rekonstruktionsbehandling, bør skifteretten dog straks foretage beskikkelsen. Dettegælder tilsvarende, hvis skifteretten ved mødet med skyldneren og den begærende for-dringshaver finder, at betingelserne for indledning af rekonstruktionsbehandling eropfyldt.

Tidspunktet for beskikkelsen vil således ved en fordringshavers begæring om rekon-struktionsbehandling i almindelighed være placeret i tidsrummet mellem skifterettensmodtagelse af en fordringshaverens begæring og mødet med de øvrige fordringshave-re, der således umiddelbart vil være uden indflydelse på indledningen af rekonstrukti-onsbehandlingen. Dette svarer til gældende ret ved anmeldt betalingsstandsning.

For så vidt angår fordringshavers begæring om rekonstruktionsbehandling finder Kon-kursrådet endvidere, at tidsrummet mellem forkyndelsen for skyldneren og den senestedato for afholdelse af mødet i skifteretten er så snævert, at det ikke i denne situation erhensigtsmæssigt at pålægge skyldneren en forpligtelse til selv at komme med forslagtil beskikkelse af rekonstruktør. Rådet finder dog, at det bør stå skyldneren frit for atfremsætte et sådant forslag.

Skifteretten skal ikke være bundet af hverken skyldnerens eller en fordringshavers for-slag til beskikkelse af rekonstruktør, sml. den gældende § 11, stk. 2, 2. pkt., om be-skikkelse af tilsyn ved anmeldt betalingsstandsning. Efter forarbejderne til denne be-stemmelse er det således forudsat, at skifteretten dels må se bort fra forslaget, hvis detforventes at møde væsentlig modstand hos fordringshaverne, dels i højere grad endtidligere skal stille kvalifikationskrav til tilsynet, jf. betænkning nr. 983/1983 om beta-

lingsstandsning side 14, og Folketingstidende 1983-84, 2. saml., tillæg A, side 628(lovforslag nr. L 10 af 7. februar 1984 om ændring af konkursloven, gældsbrevslovenog lov om retsafgifter (Betalingsstandsning, gældssanering m.v.)).

Det bør således bero på skifterettens skøn, hvem der konkret skal beskikkes. Skifteret-tens beskikkelse af rekonstruktør skal kunne kæres til landsretten. Om de krav, der børstilles til rekonstruktørens kvalifikationer, henvises til afsnit 7.2.2.2.

Udgangspunktet bør være, at der kun beskikkes en rekonstruktør. Det bør dog ikkevære udelukket at beskikke flere rekonstruktører, hvis det under rekonstruktionsbe-handlingen måtte vise sig nødvendigt.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til § 11, stk. 2, § 11 a, stk. 1, og §11 e, stk. 4), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

7.2.2.2. Rekonstruktørens faglige kvalifikationerDen ledelsesopgave, som rekonstruktøren skal varetage, er i udgangspunktet hverkenen juridisk eller regnskabsmæssig opgave, men en fundamental forretningsmæssig sty-ringsfunktion, der skal sikre overblik og stabilitet i virksomhedens øjeblikkelige situa-tion samt nytænke og udfordre de bestående og fremtidige forretningsmæssige ram-mer.

I praksis vil mulighederne for at hverve den fagligt bedste kandidat til posten forment-lig være vanskeliggjort af, at behovet vil være øjeblikkeligt og af, at varetagelsen afhvervet vil være tidsmæssigt begrænset. Den mulige kandidat til en sådan opgavespe-cifik ansættelse vil derfor i praksis typisk være en advokat, der i udgangspunktet alenevil være en overgangsfigur for en mere permanent ledelse med mere indgående kend-skab til de konkrete forretnings- og markedsforhold.

I de tilfælde, hvor skyldneren eller en fordringshaver har bragt en kandidat i forslag,vil skifterettens afgørelse om, hvem der skal beskikkes som rekonstruktør i alminde-lighed tage sit naturlige udgangspunkt i vedkommende kandidat. Da beskikkelsenimidlertid sker inden mødet med fordringshaverne, må rettens overvejelser i udgangs-punktet antage en mere generel karakter, hvor det centrale omdrejningspunkt bør være,om kandidaten kan antages at have fordringshavernes tillid.

Ved vurderingen af, hvem skifteretten skal udpege som rekonstruktør, skal der læggesvægt på den pågældendes kompetencer og erfaring.

Skifteretten vil i den forbindelse blandt andet kunne lægge vægt på de præsenteredeoplysninger og eventuelle tidligere erfaringer med den foretrukne kandidat, herundersærligt kandidatens faglige baggrund, erfaring og integritet samt mulighed for at undgåen personlig interessekonflikt eller anden inhabilitet, men også den konkrete virksom-heds størrelse og beskaffenhed. I praksis vil disse overvejelser i almindelighed føre til,at skifteretten efterkommer skyldnerens forslag også i tilfælde, hvor den pågældendekandidat tidligere måtte have virket som rådgiver eller repræsentant for skyldneren. Enkandidats tidligere virke for skyldneren kan dog konkret være af en sådan karakter, atskifteretten finder vedkommende uegnet, f.eks. hvor den pågældende har rådgivet omde økonomiske dispositioner, der har ført til behovet for rekonstruktion. En sådan hin-dring for beskikkelse bør efter Konkursrådets opfattelse ikke kunne opvejes ved enudvidelse af antallet af rekonstruktører.

I vurderingen kan endvidere indgå de erfaringer, som skifteretten allerede har gjort sigvedrørende den pågældendes opgavevaretagelse som rekonstruktør mv. En afgørelseom, at en bestemt person forkastes som rekonstruktør i et rekonstruktionsforløb, skalindeholde en tilstrækkelig konkretiseret begrundelse, der henviser til, hvilke dårligeerfaringer der har været med den pågældende ved administration af tidligere boer mv.,sml. betænkning nr. 1484/2006 om hurtigere behandling af konkursboer, side 71, og U2001.476 V.

Konkursrådet foreslår, at der ikke fastsættes særlige kompetencekrav til rekonstruktø-ren i konkursloven.

Rekonstruktøren vil imidlertid skulle opfylde de krav, der fremgår af konkurslovens §238, stk. 1, således som denne bestemmelse foreslås ændret ved lovudkastets § 1, nr.29. Det indebærer, at en person ikke må handle som rekonstruktør, hvis den pågælden-de er en af skyldnerens nærstående eller er afhængig af skyldneren, eller hvis der somfølge af den pågældendes interesse i sagens udfald eller af andre grunde er tvivl omden pågældendes upartiskhed i det pågældende spørgsmål.

Konkursrådet har overvejet, om et system med faste kuratorer/medhjælpere, som prak-tiseres ved nogle skifteretters behandling af konkurssager, også bør anvendes ved re-konstruktionsbehandling. Rådet finder imidlertid, at nærmere overvejelser herom fal-der uden for rammerne af denne betænkning.

7.2.3. Tillidsmand7.2.3.1. Beskikkelse af en tillidsmand og dennes rolleKonkursrådet har overvejet, om rekonstruktøren i sit hverv skal suppleres af en til-lidsmand. Beskikkelse af tillidsmand kendes fra de gældende regler om tvangsakkord ikonkurslovens afsnit III, men ikke fra reglerne om anmeldt betalingsstandsning i kon-kurslovens kapitel 2.

Det er som anført i kapitel 7.2.2.1. ovenfor i første række gennem udpegningen af enrekonstruktør, at organiseringen af rekonstruktionsarbejdet efter Konkursrådets opfat-telse bør gøres mere offensiv.

Det er Konkursrådets opfattelse, at udpegning af en tillidsmand ved rekonstruktions-behandling vil kunne tilføje en væsentlig merværdi til et mere offensivt rekonstrukti-onsarbejde. Det er således en central forudsætning for, at det i praksis vil være muligt

at opnå den fornødne tilslutning fra fordringshaverne til en rekonstruktion, at for-dringshaverne kan fæstne tillid til validiteten og kvaliteten af det regnskabsmaterialemv., som rekonstruktionsforslaget baserer sig på. Det er derfor væsentligt, at re-konstruktørens overvejelser ikke begrænses til oplysninger, der er ensidigt indhenteteller udarbejdet af skyldneren.

Behovet for regnskabsmæssig assistance er ikke indfriet ved skifterettens beskikkelseaf en rekonstruktør, da denne funktion i sit udgangspunkt ikke er nogen regnskabs-mæssig opgave, og derfor ikke tilsikrer arbejdet en tilstrækkelig professionalisme i såhenseende.

Rådet finder på denne baggrund, at rekonstruktionsarbejdet skal understøttes af enneutral og uafhængig regnskabskyndig tillidsmand. Dette vil muliggøre dels verifice-ring af de til rådighed værende oplysninger, dels selvstændig produktion af andet rele-vant regnskabsmateriale mv.

Konkursrådet har overvejet, om antallet af tillidsmænd bør svare til de gældende reglerom tvangsakkord, det vil sige to tillidsmænd, hvoraf den ene er fagkyndig og den an-den regnskabskyndig. Rådet finder dog, at antallet (og bekosteligheden) af inddragel-sen af eksterne aktører i så fald vil blive for omfattende for skyldneren, henset til atledelsen af rekonstruktionsopgaven også er eksternt forankret. Det foreslås derfor, atder alene beskikkes en tillidsmand, der som nævnt bør være regnskabskyndig.

I det omfang det viser sig, at vurderingen af visse aktiver i et konkret tilfælde forud-sætter en nærmere brancheindsigt eller lignende, som den beskikkede regnskabskyndi-ge tillidsmand ikke besidder, må tillidsmanden henvises til med rekonstruktørens sam-tykke at antage den fornødne fagkyndige assistance til udførelse af denne afgrænsededel af opgaven. Ansvaret for opgavens udførelse forbliver hos tillidsmanden.

Konkursrådet foreslår på denne baggrund, at en begæring om rekonstruktionsbehand-ling skal indeholde forslag til tillidsmand og en erklæring fra vedkommende om, atdenne er villig til at påtage sig opgaven. Begæringen skal være uden virkning, hvis denikke indeholder disse oplysninger.

Skifteretten bør ikke være bundet af de indkomne forslag til tillidsmand. Det bør såle-des bero på skifterettens afgørelse, hvem der konkret skal beskikkes, og afgørelsenskal kunne kæres til landsretten. Hvervet som tillidsmand bør være personligt. Omkravene til tillidsmandens faglige kvalifikationer henvises til kapitel 7.2.3.2.

Den indbyrdes rollefordeling mellem rekonstruktør og tillidsmand bør i praksis væreafgrænset således, at rekonstruktionsarbejdet ledes af rekonstruktøren, der i grundlagetfor arbejdet understøttes af tillidsmanden, som producerer de regnskabsmæssige data,der udgør fundamentet for rekonstruktionsarbejdet.

Forhandlingerne i forbindelse med rekonstruktionsbehandlingen skal udelukkende fo-restås af rekonstruktøren. Tillidsmanden skal derfor ikke medvirke ved forhandlinger-ne om akkord og/eller moratorium eller salg af (en del af) virksomheden. På dennemåde værnes der mest muligt om tillidsmandens neutrale og uafhængige stilling overfor både skyldneren og fordringshaverne, mens det omvendt fremhæves, at rekonstruk-tørens centrale funktion er at varetage hensynet til fordringshavernes interesser.

Afsættene for rekonstruktørens og tillidsmandens opgavevaretagelse er således i ud-gangspunktet væsentligt forskellige, da rekonstruktørens opgave er at foreslå den forvirksomheden optimale rekonstruktionsløsning, mens tillidsmandens funktion begræn-ser sig til at tilvejebringe det bedste oplysningsgrundlag for løsningen.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til 11, stk. 2), og bemærkningernehertil i kapitel 22.

7.2.3.2. Tillidsmandens faglige kvalifikationerLigesom ved beskikkelse af rekonstruktør vil skifterettens antagelse af tillidsmand ialmindelighed tage sit naturlige udgangspunkt i den kandidat, som skyldneren eller enbegærende fordringshaver har bragt i forslag. Skifteretten bør også stille høje kvalifi-kationskrav til tillidsmanden og f.eks. se bort fra den indstillede kandidat, hvis ved-kommende ikke forventes at have fordringshavernes tillid. Dette bør gælde, selv omantagelsen af tillidsmanden – modsat rekonstruktøren – ikke udelukkende er et værnfor fordringshavernes interesser, men derimod en sikring af alle berørte parters interes-se i et rigtigt og fyldestgørende oplysningsgrundlag for en rekonstruktion.

Skifteretten vil på samme måde som beskikkelse af rekonstruktøren kunne lægge vægtpå de oplysninger, der fremgår af begæringen, og eventuelle tidligere erfaringer medden foreslåede kandidat. Overvejelserne vil formentlig i almindelighed føre til, at skif-teretten imødekommer det stillede forslag, også hvor den foreslåede kandidat tidligerehar virket som forretningsmæssig rådgiver for skyldneren. Efter praksis i forbindelsemed åbning af tvangsakkordforhandling er det således heller ikke udelukket, at enstatsautoriseret eller registret revisor, der i forvejen fungerer som revisor for skyldne-ren, samtidig kan være regnskabskyndig tillidsmand for skyldneren.

Der bør ikke i loven fastsættes særlige kompetencekrav til tillidsmanden ud over kra-vet om regnskabskyndighed, sml. kapitel 7.2.3.2. ovenfor om kravene til rekonstruktø-rens faglige kvalifikationer.

Hensynet til, at de involverede parter oplever tillidsmanden som fuldstændig uafhæn-gig og neutral, tilsiger efter Konkursrådets opfattelse, at der fremover bør være en viskarantæneperiode mellem en persons virke som henholdsvis tillidsmand og revisoreller forretningsmæssig rådgiver for skyldneren. Det bør i den forbindelse ikke væreafgørende, om den pågældende efter en vurdering efter den almindelige habilitetsbe-stemmelse i konkurslovens § 238 ville blive anset for at være inhabil. Rådet foreslårderfor, at en person, der har virket som revisor eller forretningsmæssig rådgiver for

skyldneren inden for de seneste to år fra skifterettens modtagelse af begæringen omrekonstruktionsbehandling, skal være afskåret fra at være tillidsmand i sagen. Dette vilogså gælde tilsvarende for andre personer i samme rådgivningsvirksomhed, jf. f.eks. U1995.76/2 V, U 2002.233 Ø og U 2005.1403 V (alle om kuratorer i konkurs) og KimSommer i U 1997 B 205ff. Forslaget har til formål at hindre, at revisoren eller rådgive-ren eller andre i samme virksomhed kommer til at udtale sig om eget eller hinandensarbejde og herved eventuelt sår unødig tvivl om tillidsmandens fuldstændige upartisk-hed. De anførte betragtninger bør have den afledte konsekvens, at den foreslåede ka-rensperiode også gælder i det omvendte tilfælde. Den person, der har været beskikketsom tillidsmand under en begæret rekonstruktionsbehandling, bør således være afskå-ret fra at virke som revisor eller forretningsmæssig rådgiver for skyldneren i en perio-de på 2 år efter at have afsluttet hvervet som tillidsmand.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets 1, nr. 30 (forslaget til § 238, stk. 5), og bemærk-ningerne hertil i kapitel 22.

7.2.2.3. Afsættelse af en rekonstruktør eller tillidsmandSpørgsmålet om en persons egnethed til at bestride funktionen som rekonstruktør vilogså kunne blive aktuelt efter beskikkelsen. Det vil f.eks. være tilfældet, hvis grundla-get for, at der rejses tvivl om den pågældendes fuldstændige upartiskhed, først indtræ-der (eller kommer for dagen) på et senere tidspunkt. Det vil også være tilfældet, hvisrekonstruktørens indledende arbejde giver fordringshaverne eller skyldneren anledningtil overvejelser om den pågældendes evner til at tilvejebringe en tilstrækkelig gennem-arbejdet og holdbar løsning på virksomhedens økonomiske vanskeligheder.

Det er Konkursrådets opfattelse, at skifteretten bør have mulighed for at afsætte enbeskikket rekonstruktør, og at dette bør kunne ske på ethvert tidspunkt under sagensbehandling. Hensynet til, at rekonstruktionsbehandlingen foregår så hurtigt og effek-tivt, som det ud fra den fornødne kvalitet i behandlingen er muligt, tilsiger dog, atspørgsmålet om afsættelse kun helt undtagelsesvist bør kunne komme på tale. Afsæt-

telse af en rekonstruktør vil således i almindelighed være både forsinkende og fordy-rende for behandlingen, idet en ny rekonstruktør vil skulle orientere sig forfra i sagen,ligesom det arbejde, der præsteres i de indledende stadier af rekonstruktionsbehandlin-gen, typisk vil være afgørende for det videre forløb.

Almindelig utilfredshed i kredsen af fordringshavere eller hos skyldneren bør derforikke føre til, at rekonstruktører udskiftes i flæng. Den udvidede ramme for kreditorind-sigt og -indflydelse, som Konkursrådets lovudkast bygger på, jf. nærmere kapitel 9,indebærer således, at fordringshaverne har mulighed for løbende at engagere sig i ogpræge rekonstruktionsprocessen blandt andet ved at stille kritiske spørgsmål til de præ-senterede projekter og bidrage med relevant viden. Adgangen til afsættelse af en be-skikket rekonstruktør bør derfor navnlig være forbeholdt tilfælde, hvor der foreliggerinhabilitet, samt behandlingsforløb, hvor det er åbenbart, at rekonstruktøren ikke læn-gere nyder fordringshavernes tillid.

Afsættelse bør kunne foretages af skifteretten ex officio eller efter begæring.

Nybeskikkelse bør ske i umiddelbar forlængelse af afsættelsen af rekonstruktøren, darekonstruktionsbehandlingen løbende bør være en ledet og kontrolleret proces. Er detikke muligt at finde en ny rekonstruktør, må rekonstruktionsbehandlingen derfor ophø-re.

Skifterettens beslutning om at afsætte en rekonstruktør bør kunne kæres til landsretten,jf. konkurslovens § 248, stk. 2.

Der er også behov for en regel om adgang til at afsætte en tillidsmand. Konkursrådetforeslår derfor, at der skal gælde tilsvarende regler herom i forhold til tillidsmanden.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 11 g), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

Kapitel 8Sikkerhedsstillelse

8.1. Gældende ret8.1.1. BetalingsstandsningUdgifterne ved anmeldt betalingsstandsning, herunder vederlaget til tilsynet, skal eftergældende ret betales af skyldneren, jf. konkurslovens § 239.

Skifteretten kræver efter reglerne om anmeldt betalingsstandsning ikke automatisk, atskyldneren stiller sikkerhed for omkostningerne ved tilsynets virksomhed. Det er såle-des tilsynets vurdering, om det er nødvendigt at anmode skifteretten om fastsættelse afsikkerhedsstillelse, jf. konkurslovens § 11, stk. 3, 1. pkt. Baggrunden herfor er navnlig,at tilsynet bedst kan vurdere, om der er dækning for omkostningerne i skyldnerensmidler, således at sikkerhedsstillelse er overflødig, jf. betænkning nr. 983/1983 ombetalingsstandsning side 20. I praksis er det almindeligt, at tilsynet frafalder krav påsikkerhedsstillelse.

I tilfælde, hvor tilsynets omkostninger ikke dækkes af skyldnerens midler, kan skifte-retten undtagelsesvis bestemme, at omkostningerne betales af statskassen, jf. § 11, stk.3, 2. pkt. Bestemmelsen er navnlig tænkt anvendt i tilfælde, hvor skyldneren på grundaf øjeblikkelige likviditetsvanskeligheder er ude af stand til at stille sikkerhed, menhvor det alligevel skønnes muligt at undgå konkurs, og i tilfælde, hvor der beskikkes ettilsyn, som ikke i forvejen har haft mulighed for at undersøge skyldnerens forhold.Skifterettens indeståelse for omkostningerne kan eventuelt maksimeres, således at kuntilsynets honorar i en indledende fase garanteres, jf. betænkning nr. 983/1983 om beta-lingsstandsning side 21.

Statskassens hæftelse er subsidiær. Statskassen kan således alene afkræves beløbet,hvis det viser sig, at tilsynets fordring på vederlæggelse ikke kan inddrives hos skyld-

neren. Tilsynets krav på rimeligt vederlag har fortrinsstilling efter konkurslovens § 94,nr. 1, hvis betalingsstandsningen udmunder i konkurs.

8.1.2. TvangsakkordUdgifterne ved tvangsakkord, herunder vederlag til tillidsmænd, skal betales af skyld-neren. Skifteretten kan forlange, at skyldneren stiller passende sikkerhed for omkost-ningerne ved akkordforhandlingen, jf. konkurslovens § 166, stk. 2. Dette kræver imodsætning til anmeldt betalingsstandsning ikke, at der fremsættes en begæring her-om. Har skifteretten ikke krævet sikkerhed, eller er en stillet sikkerhed ikke fyldestgø-rende, betales omkostninger, der ikke dækkes af skyldnerens midler, af statskassen.Sædvanligvis vil skifteretten dog stille krav om, at krav mod statskassen frafaldes. Be-stemmelsen blev overvejet af betalingsstandsningsudvalget i betænkning nr. 983/1983side 21, men udvalget fandt ikke grundlag for at foreslå bestemmelsen ændret i forbin-delse med overvejelserne om revision af reglerne om sikkerhedsstillelse ved betalings-standsning.

Statskassens indeståelse for omkostningerne er subsidiær. Statskassen kan derfor aleneafkræves beløbet, hvis tillidsmændenes fordring på vederlæggelse ikke kan inddriveshos skyldneren. Tillidsmændenes krav på rimeligt vederlag har fortrinsstilling efterkonkurslovens § 94, nr. 1, hvis akkordforhandlingen udmunder i konkurs.

8.2. Konkursrådets overvejelserUdgangspunkterne for sikkerhedsstillelsen ved anmeldt betalingsstandsning ogtvangsakkord er, som det fremgår ovenfor, forskellige.

Konkursrådet har på den baggrund overvejet, om reglerne om sikkerhedsstillelse vedrekonstruktionsbehandling bør tage udgangspunkt i de gældende regler om anmeldtbetalingsstandsning eller tvangsakkord.

100

Reglerne om sikkerhedsstillelse bør på den ene side ikke hindre iværksættelse af etrekonstruktionsarbejde, der kan føre til videreførelse af flere levedygtige virksomhe-der. På den anden side bør muligheden for rekonstruktion begrænses til virksomheder,der reelt er levedygtige, og reglerne om sikkerhedsstillelse bør derfor ikke medvirketil, at rekonstruktionsprocessen bliver en unødig forlængelse og fordyrelse af en efter-følgende konkursbehandling.

Konkursrådet finder på den baggrund, at det er væsentligt, at rekonstruktøren løbendehar et incitament til at bringe rekonstruktionsbehandlingen til ophør, hvis skyldnerensøkonomi er så dårlig, at skyldneren er uden midler eller reale muligheder for at etable-re en gældsordning med fordringshaverne.

En sådan kontinuerlig tilskyndelse til at vurdere (og revurdere) virksomhedens øko-nomiske forudsætninger findes mest hensigtsmæssigt at kunne opnås ved at lægge ini-tiativet til at kræve sikkerhed hos rekonstruktøren, således som det kendes fra de gæl-dende regler om anmeldt betalingsstandsning. Rekonstruktøren må således i alminde-lighed anses som den nærmeste til at vurdere, om der i virksomheden er dækning foromkostningerne ved rekonstruktionsbehandlingen. Rekonstruktørens eventuelle an-modning om sikkerhedsstillelse bør ikke alene angå egne omkostninger, men også ho-noraret til tillidsmanden (og eventuel sagkyndig bistand). En begæring om sikkerheds-stillelse vil således kunne omhandle større beløb.

Der foreslås to undtagelser til dette udgangspunkt.

I tilfælde, hvor rekonstruktionsbehandlingen indledes på begæring af en fordringsha-ver, uden at der er indhentet samtykke fra skyldneren, bør indledning af rekonstrukti-onsbehandlingen efter rådets opfattelse være betinget af, at den, der har anmodet omrekonstruktionsbehandling, stiller sikkerhed for omkostningerne herved. Hæftelsen børdog være begrænset til størrelsen af den stillede sikkerhed, ligesom den pågældendealene skal hæfte, i det omfang omkostningerne ikke kan dækkes af skyldnerens midler.

101

Det er endvidere rådets opfattelse, at indledning af rekonstruktionsbehandling i alletilfælde bør være betinget af, at den, der har begæret rekonstruktionsbehandling, tilligestiller sikkerhed for omkostningerne ved en eventuel efterfølgende konkursbehandling,jf. konkurslovens § 27, stk. 1, således som denne bestemmelse foreslås affattet vedlovudkastets § 1, nr. 15. Herved undgås det, at statskassen påføres udgifter.

Bortset fra de to ovennævnte tilfælde bør spørgsmålet om sikkerhedsstillelse for om-kostningerne ved rekonstruktørens og tillidsmandens virksomhed således afgøres afskifteretten på grundlag af en begæring fra rekonstruktøren.

Efter Konkursrådets opfattelse må det forventes, at der fremover i et videre omfang vilblive stillet krav om sikkerhed. Rådets forslag om, at en fordringshaver kan begærerekonstruktionsbehandling og i den forbindelse skal fremsætte forslag til rekonstruktørog tillidsmand, indebærer således, at skifteretten principielt kan antage eksterne aktø-rer, der er uden nærmere forkundskab til virksomhedens forhold, fordi de pågældendeikke er bragt i forslag af virksomheden selv. Tilsvarende kan også være tilfældet, hvisskifteretten vælger at se bort fra det forslag til beskikkelse, som skal fremgå af begæ-ringen om rekonstruktionsbehandling, jf. nærmere lovudkastets § 11, stk. 2.

Skifteretten må på baggrund af eventuelle begæringer om sikkerhedsstillelse træffeafgørelse om, hvorvidt der – ud over de to foreslåede obligatoriske tilfælde – skal stil-les sikkerhed og om størrelsen heraf. I praksis må det forventes, at en begæring heromfra rekonstruktøren i vidt omfang vil blive imødekommet.

En begæring om rekonstruktionsbehandling fra en fordringshaver indebærer, at eneventuel sikkerhed vil skulle stilles af vedkommende fordringshaver, der således skalvære rede til at bekoste omkostningerne ved rekonstruktionsbehandlingen. Hæftelsenbør dog som nævnt ovenfor være begrænset til den stillede sikkerhed.

102

Konkursrådet har endelig overvejet, i hvilken udstrækning statskassen bør indestå foromkostninger ved rekonstruktionsbehandling, der ikke kan dækkes af skyldneren.

En aktualisering af en statskasseindeståelse vil umiddelbart kunne ses som et udtrykfor, at rekonstruktøren ikke har udvist den fornødne rettidige omhu under hensyntagentil virksomhedens økonomiske situation. Det kan derfor anføres, at rekonstruktøren ien sådan situation må være den nærmeste til at bøde herfor ved en beskæring af sitsalær, i det omfang virksomhedens midler ikke strækker til. Det må dog også i denomhandlede situation tages i betragtning, at forslaget om, at fordringshavere skal haveadgang til at begære rekonstruktionsbehandling, formentlig vil indebære, at re-konstruktøren og tillidsmanden ikke på samme vis, som det i dag er tilfældet ved an-meldt betalingsstandsning og tvangsakkord, kan forudsættes at være bekendt medskyldnerens virksomhed. Dette bør i sagens natur tale så meget desto mere for, at depågældende begærer sikkerhedsstillelse for omkostningerne.

Sikkerhedsstillelse kan være udelukket på grund af skyldnerens øjeblikkelige økono-miske vanskeligheder, selv om virksomheden i øvrigt skønnes levedygtig og forment-lig vil kunne undgå konkurs, hvis den fornødne rekonstruktion igangsættes. I sådannetilfælde bliver krav om sikkerhedsstillelse og rekonstruktion på en gang nødvendigeforudsætninger og hindringer for hinanden.

Det er på den ovennævnte baggrund Konkursrådets opfattelse, at det overordnede sam-fundsmæssige hensyn til videreførelse af levedygtige virksomheder tilsiger, at stats-kassen fortsat bør kunne indestå for omkostninger ved rekonstruktionsbehandling, menogså at denne indeståelse bør begrænses til helt særlige tilfælde og således ikke udgøreen automatisk dækning af omkostninger, som rekonstruktøren kunne have sikret vedbehandlingens indledning. En regel om adgang til statskasseindeståelse bør såledesikke finde anvendelse, hvor sikkerhed ikke indledningsvis blev begæret, men alenehvor sikkerhed ikke kunne indrømmes på grund af virksomhedens daværende likvidi-tetsvanskeligheder, selvom udsigterne til rekonstruktion blev skønnet rimelige. Skifte-

103

rettens bestemmelse om indeståelse for omkostningerne bør kunne maksimeres entenbeløbsmæssigt eller til afgrænsede dele af rekonstruktionsbehandlingen.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 11 a, stk. 4-6), og be-mærkningerne hertil i kapitel 22.

Blandt andet i lyset af de foreslåede regler om sikkerhedsstillelse ved rekonstruktions-behandling foreslår Konkursrådet endvidere en ændret affattelse af konkurslovens § 27om sikkerhedsstillelse for omkostningerne ved en konkursbehandling og § 143 omslutning af boer, hvor der ikke er midler til at dække andet end omkostninger ved bo-behandlingen.

Der henvises herom til lovudkastets § 1, nr. 19 (forslag til ændring af 27), og § 1, nr.26 (forslag til ændring af § 143) og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

104

Kapitel 9Kreditorinformation og -indflydelse, herunderudarbejdelse af en rekonstruktionsplan

9.1. Gældende ret9.1.1. BetalingsstandsningFordringshaverne sikres oplysning om en anmeldt betalingsstandsning ved, at tilsynetsenest en uge efter beskikkelsen skal sende en meddelelse herom til alle kendte for-dringshavere med genpart til skifteretten, dog skal virksomheds- og fordringspanthave-re informeres straks, jf. konkurslovens § 12, stk. 1 og 3. Meddelelsen skal vedlæggesskriftlig information til fordringshaverne om skyldnerens økonomiske situation.

Fordringshavernes adgang til at udøve indflydelse på det videre rekonstruktionsforløber henlagt til et obligatorisk kreditormøde i skifteretten, der skal holdes inden tre ugerfra anmeldelsen af betalingsstandsning, jf. § 11, stk. 2. På mødet behandles alle væ-sentlige spørgsmål forbundet med betalingsstandsningen, blandt andet grundlaget forbehandlingen og tilsynets sammensætning. Skifterettens beskikkelse af tilsyn ved beta-lingsstandsningens indledning er i princippet alene foreløbig, da der på kreditormødetskal tages stilling til, om betalingsstandsningen bør opretholdes, og om der skal be-skikkes et andet tilsyn, eller om tilsynets sammensætning bør ændres, jf. § 13. Det erskifteretten, der træffer afgørelse herom.

I praksis har fordringshaverne mulighed for at udøve en væsentlig indirekte indflydel-se på forløbet af betalingsstandsningen. Skyldneren må således ved fremsættelsen afsit forslag til tilsyn gøre sig det klart, at beskikkelsen kan blive ændret eller suppleretved kreditormødet, hvis fordringshaverne er uenige, jf. § 13, stk. 1 og 3. En fordrings-haver kan endvidere på ethvert tidspunkt indgive konkursbegæring. Hvis konkursde-kret afsiges, ophører betalingsstandsningen, jf. § 16 e, stk. 1, nr. 4.

105

Fordringshaverne har endvidere mulighed for at begære nedsættelse af et kreditorud-valg med højst 3 medlemmer, jf. § 14, stk. 1. Er der i skyldnerens erhvervsvirksomhedmere end 25 ansatte, er en repræsentant for de ansatte berettiget til at indtræde i kredi-torudvalget, der i så fald udgøres af fire medlemmer, jf. § 14, stk. 1, 2. pkt. Det er skif-teretten, der træffer beslutningen om nedsættelse af et kreditorudvalg og udpegningenaf enkelte medlemmer heraf.

Nedsættelse af et kreditorudvalg sker i praksis typisk med henblik på at skaffe forret-ningskyndig bistand til tilsynet og samtidig sikre sig en mere kontinuerlig indsigt i di-spositioner fra tilsynet, der løbende vil skulle holde udvalget underrettet om betalings-standsningens forløb, jf. § 14, stk. 2. Hertil kommer, at udvalget forud vil skulle in-formeres om påtænkte særligt væsentlige dispositioner, for så vidt dette i den forelig-gende situation er muligt, jf. § 15, stk. 4.

Også andre fordringshavere er sikret indsigt i nævnte særligt væsentlige dispositioner,medmindre de er nødvendige af hensyn til bevarelsen af skyldnerens virksomhed, ri-melig varetagelse af fordringshavernes fælles interesser i øvrigt eller erhvervelsen afdagliglivets fornødenheder, jf. § 15, stk. 4. For så vidt angår disse dispositioner, harfordringshaverne alene krav på oplysninger, der er væsentlige for at bedømme disposi-tionen og således ikke alle detaljer herved, jf. betænkning nr. 983/1983 om betalings-standsning side 50.

Kreditorinformationen kan anvendes aktivt til at afværge en påtænkt disposition. For-dringshavere, der repræsenterer en fjerdedel af de kendte usikrede fordringshavere(målt på fordringernes beløb), kan således inden syv dage gøre indsigelse mod gen-nemførelsen af sådanne dispositioner. Dispositionen må ved sådan protest alene gen-nemføres, hvis tilsynet indkalder fordringshaverne til et møde, og et flertal af de mødtefordringshavere godkender dispositionen, jf. § 15, stk. 5.

106

Endelig har kreditor altid mulighed for at fravælge et allerede indledt betalingsstands-ningsforløb ved at indgive konkursbegæring mod skyldneren, jf. § 16 e, stk. 1, nr. 4.

9.1.2. TvangsakkordVed tvangsakkord er fordringshavernes indsigt i og indflydelse på rekonstruktionstil-taget tidsmæssigt fremskudt i forhold til anmeldt betalingsstandsning. Dette skyldes, atbegæringen til skifteretten om åbning tvangsakkordforhandling skal være vedlagt til-trædelseserklæringer fra mindst 40 pct. af fordringshaverne efter antal og efter fordrin-gernes størrelse med angivelse af beløb og grundlag, jf. konkurslovens § 166, stk. 1,nr. 2. En væsentlig del af fordringshaverne vil derfor i almindelighed være kontaktetog have vished for begæringen, før tvangsakkordforhandlingen åbnes ved skifterettensafgørelse herom, jf. § 167.

Fordringshaverne sikres efterfølgende information om tvangsakkordforhandlingenved, at skifteretten straks efter forhandlingernes åbning indrykker en bekendtgørelse iStatstidende herom, jf. § 169, stk. 1. Genpart af bekendtgørelsen mv. sendes straks tilde kendte fordringshavere, der ikke allerede har modtaget den, ligesom skyldnerensbegæring med bilag ligger i skifteretten til eftersyn. Virksomheds- og fordringspantha-vere underrettes dog straks om akkordforhandlingens åbning. Baggrunden herfor er, atåbning af tvangsakkordforhandling har væsentlige retsvirkninger for en sådan pantha-ver, idet virksomheds- og fordringspantet ikke omfatter aktiver erhvervet efter dettetidspunkt, jf. tingslysningslovens § 47 f, stk. 4.

Udformningen af reglerne om tvangsakkord indebærer, at fordringshaverne typisk vilhave overvejet akkordforslaget i forbindelse med en forudgående kontakt med skyld-neren om en tiltrædelseserklæring. Den væsentligste del af arbejdet vil således væretilendebragt, når skyldnerens begæring om tvangsakkord modtages i skifteretten.

Fordringshaverne har dog fortsat mulighed for at præge tvangsakkordforhandlingen. Iforbindelse med skifterettens bekendtgørelse om forhandlingens åbning indkaldes for-

107

dringshaverne således til et møde til behandling af og afstemning om skyldnerens for-slag, jf. § 169. I bekendtgørelsen opfordres fordringshaverne samtidig til at anmeldederes krav over for skifteretten. Anmeldelsen har i praksis kun betydning, hvis kraveter blevet overset ved gennemgangen af skyldnerens bøger eller af anden grund er ladetude af betragtning, og indkaldelsen har ikke præklusiv virkning.

Konkursloven indeholder ingen frist for mødets afholdelse eller udsendelse af materia-let til de enkelte fordringshavere. I forarbejderne betones dog vigtigheden af, at ak-kordsagen behandles så hurtigt som muligt, jf. betænkning nr. 606/1971 om tvangsak-kord og konkurs side 247. I praksis holdes mødet inden for ganske få uger.

Tvangsakkordforhandlingen er i øvrigt tilrettelagt således, at kreditor underrettes, hviset anmeldt krav bestrides. Meddelelse herom sker ved anbefalet brev eller på andenbetryggende måde, jf. § 169, stk. 2. Skifteretten kan ikke træffe afgørelse om kravetseksistens, og eventuel tvist herom skal derfor afgøres ved de almindelige domstole.

En sikring af et tilstrækkeligt informationsniveau om indholdet af akkorden mv. er iøvrigt indeholdt i reglerne om, at tillidsmænd og skyldneren som udgangspunkt skalvære til stede ved mødet om vedtagelse af akkorden, jf. § 173. Der kan endvidere fore-tages vidneafhøring af enhver, herunder også skyldneren og fordringshavere, jf. § 240.

I modsætning til, hvad der gælder under anmeldt betalingsstandsning, er fordringsha-vernes adgang til oplysninger ikke understøttet af en adgang til nedsættelse af et kredi-torudvalg, ligesom mindretalsbeskyttelsen er koncentreret om reglerne for den endeli-ge afstemning om tvangsakkordforslaget.

108

9.2. Konkursrådets overvejelser9.2.1. Offentliggørelse af rekonstruktionsbehandlingens indledning og indkaldelsetil møde med fordringshaverneUanset om det er en kreditor eller skyldneren, der har begæret rekonstruktionsbehand-ling, kan rekonstruktionsbehandlingen lægge beslag på en stor del af skyldnerens akti-ver og også i øvrigt mindske fordringshavernes mulighed for at få dækket deres krav.

Konkursrådet finder det på denne baggrund væsentligt, at fordringshaverne sikres mu-lighed for at udøve en væsentlig og direkte indflydelse på det konkrete rekonstrukti-onsforløb, ligesom fordringshaverne løbende bør underrettes om forløbet af rekon-struktionsbehandlingen.

Konkursrådets lovudkast indebærer, at en begæring om rekonstruktionsbehandling,uanset om begæringen er fremsat af skyldneren eller en fordringshaver, skal indeholdeforslag til beskikkelse af en rekonstruktør og en tillidsmand, jf. kapitel 7. Hvis det eren fordringshaver, der indgiver begæring om rekonstruktionsbehandling, får den på-gældende således allerede inden rekonstruktionsbehandlingens indledning, mulighedfor at udøve direkte indflydelse på skifterettens beskikkelse af rekonstruktør og til-lidsmand. Hvis det er skyldneren, der indgiver begæringen, må fordringshavernes mu-lighed for at påvirke processen derimod (fortsat) tidsmæssigt placeret efter behandlin-gens indledning.

Ved anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord er kreditormødet i praksis det væ-sentligste indenretlige forum for fordringshavernes direkte indflydelse på rekonstrukti-onsprocessen. Dette hænger sammen med, at fordringshaverne inden kreditormødetmodtager skriftlig information om skyldnerens konkrete situation og i et vist omfangogså om deres retsstilling. Fordringshaverne har således på et informeret grundlag ad-gang til at søge indflydelse på og afklaring om rekonstruktionsprocessen.

109

Det er Konkursrådets opfattelse, at det er væsentligt for mulighederne for en succes-fuld rekonstruktion, at der på denne vis også fremover skabes en formaliseret og tidligkontakt mellem skyldneren og fordringshaverne, hvor fordringshaverne dels bliverinformeret om en igangsat rekonstruktionsbehandling, dels får lejlighed til at stillespørgsmål til projektet og også i øvrigt gøre deres indflydelse gældende.

Konkursrådet har overvejet, om der er grundlag for en bedre udnyttelse og inddragelseaf de kreditorressourcer, der – i hvert fald potentielt – er til stede ved et sådant obliga-torisk møde med fordringshaverne, til en effektivisering og optimering af rekonstruk-tionsforløbet.

Det er således Konkursrådets opfattelse, at der i kreditormassen formentlig i et ikkeubetydeligt omfang findes en uudnyttet ressource, der i langt videre udstrækning, enddet er tilfældet i dag, kan udgøre et værdifuldt aktiv i en rekonstruktionsbehandling.En afgørende forudsætning for udnyttelse af denne ressource må være, at rammen forkreditormødet gøres mere informerende, engagerende og forpligtende. Dette bør skeved, at kreditorinformationen ikke begrænser sig til et grundlag for reaktive drøftelserom f.eks. baggrunden for skyldnerens økonomiske vanskeligheder, men også involve-rer de interesserede fordringshavere i overvejelserne for fremtiden ved præsentation afen mere håndgribelig plan for det påtænkte rekonstruktionsforløb. På denne måde til-føres de fremmødte fordringshavere en reel merværdi ved deltagelse i mødet.

Konkursrådet foreslår i den forbindelse, at kreditormødet – som det kendes fra regler-ne om anmeldt betalingsstandsning – overføres til rekonstruktionsbehandling. Kredi-tormødet bør holdes inden fire uger efter, at rekonstruktøren er blevet beskikket, ogmødet skal fortsat danne grundlag for skifterettens afgørelse af, om rekonstruktionsfor-løbet skal fortsætte, og en eventuel ændring i den foretagne beskikkelse af rekonstruk-tør og tillidsmand.

110

Tidspunktet for kreditormødet bør fastsættes af skifteretten allerede ved indledningenaf rekonstruktionsbehandlingen, og skifteretten bør offentliggøre en indkaldelse tilmødet i Statstidende. Herved sikres det, at omverden får det fornødne kendskab til, atder er indledt en rekonstruktionsbehandling, der indebærer, at ledelsen af virksomhe-den skal have rekonstruktørens samtykke til alle væsentlige dispositioner, jf. lovudka-stets § 12, stk. 1, ligesom indkaldelsen vil være egnet til at skærpe fordringshavernesopmærksomhed på spørgsmålet om, hvorvidt rekonstruktøren har overtaget ledelsen afvirksomheden efter lovudkastets § 11 a, stk. 4, eller §§ 12 a og 12 b.

Ved udlæg, bortset fra udlæg på grundlag af pantebrev med pant i det udlagte, og ar-rest i fast ejendom og i tilfælde af en ejendoms salg eller overtagelse ved endeligtvangsauktion, skal fogeden snarest muligt foranledige meddelelse herom tinglyst. Itilfælde af konkurs og behandling af et dødsbo ved bobestyrer skal skifteretten foran-ledige meddelelse herom tinglyst, når kurator eller bobestyrer meddeler skifteretten, atboet omfatter fast ejendom, jf. tinglysningslovens § 13, stk. 1. Efter § 13, stk. 2, kanjustitsministeren bestemme, at meddelelse om andre afgørelser, der træffes af en dom-stol, skal anmeldes til tinglysning af denne. Efter Konkursrådets opfattelse bør detovervejes at udnytte hjemlen i § 13, stk. 2, til at fastsætte, at også afgørelser om ind-ledning af rekonstruktionsbehandling, eventuelt alene på begæring af rekonstruktøren,skal tinglyses på fast ejendom, der tilhører skyldneren. En sådan tinglysning vil væreafgiftsfri, jf. tinglysningsafgiftslovens § 8, stk. 1, nr. 2.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 11 a, stk. 2), og be-mærkningerne hertil i kapitel 22.

9.2.2. Meddelelse til de kendte fordringshavereKonkursrådet finder, at der ved rekonstruktionsbehandling bør gælde en regel, der sva-rer til den gældende § 12, stk. 1, om underretning til de kendte fordringshavere om enanmeldt betalingsstandsning.

111

Det foreslås således, at rekonstruktøren senest en uge efter beskikkelsen skal sende enmeddelelse om rekonstruktionsbehandlingen til samtlige kendte fordringshavere. Somnoget nyt foreslås det endvidere, at meddelelsen også skal sendes til andre, herundernavnlig kendte medkontrahenter, hvis ret berøres af rekonstruktionsbehandlingen. Her-ved sikres det, at alle der kan have en interesse i rekonstruktionsbehandlingen får lej-lighed til at gøre sig bekendt hermed. Dog skal underretningen ikke sendes til skyldne-rens lønmodtagere, medmindre lønmodtagerne også har forfaldne krav mod skyldne-ren.

Hvis skyldneren er et selskab mv., der er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen,registrerer rekonstruktøren samtidig meddelelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslovens kapitel 2.

Meddelelsen skal vedlægges skyldnerens seneste årsrapport eller efter omstændighe-derne uddrag heraf. Meddelelsen skal desuden indeholde oplysninger om skyldnerensvigtigste aktiver og passiver og så vidt muligt en kreditorfortegnelse med angivelse afstillede sikkerheder, ligesom meddelelsen bør indeholde oplysninger om skyldnerensregnskabsføring og en redegørelse for årsagerne til og formålet med rekonstruktions-behandlingen. Endelig bør meddelelsen indeholde oplysning om tidspunktet for mødetmed fordringshaverne (kreditormødet), jf. kapitel 9.2.1.

Straks efter beskikkelsen bør rekonstruktøren endvidere sende meddelelse om rekon-struktionsbehandlingen til virksomhedspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 c, ogfordringspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 d.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 11 b), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

112

9.2.3. Udarbejdelse af en rekonstruktionsplanKonkursrådet foreslår, at rammen for kreditormødet udbygges med en gensidig for-ventningsafstemning, der i sagens natur må bære præg af at finde sted på et indledendestadie af rekonstruktionsbehandlingen, men som bør formaliseres i en rekonstruktions-plan tilpasset den konkrete virksomhed. Forslaget til rekonstruktionsplan skal væretiltrådt af skyldneren og vedlagt en udtalelse fra rekonstruktøren og tillidsmanden om,hvorvidt planen efter deres skøn er rimelig. Det skal i den sammenhæng både vurde-res, om forslaget er rimeligt, det vil sige giver fordringshaverne en efter skyldnerensforhold passende dividende inden for acceptable frister, og om der er tilstrækkelig be-tryggelse for planens faktiske udmøntning. Erklæringen skal danne grundlag for for-dringshavernes overvejelser i forbindelse med afstemningen om rekonstruktionspla-nen. Udtalelsen bør tillige indeholde et overslag over den dækning, som kan antages atfremkomme i tilfælde af konkurs, så fordringshaverne sikres den fornødne indsigt i detrelevante alternativ for et videre forløb.

Det samlede skriftlige materiale til brug for kreditormødet bør sendes til alle kendtefordringshavere senest en uge før kreditormødets afholdelse, så fordringshaverne harreel mulighed for at nå at orientere sig i sagen og eventuelt konsultere ekstern bistandvedrørende de rejste spørgsmål. Samtidig skal der offentliggøres en meddelelse omindkaldelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslo-vens kapitel 2, hvis skyldneren er en juridisk person.

Rekonstruktionsplanen bør efter Konkursrådets opfattelse indeholde en overordnetredegørelse for grundlaget for det kommende rekonstruktionsarbejde. Planen børblandt andet indeholde oplysning om, hvorvidt der vil blive arbejdet for et (delvist)salg af virksomheden, en almindelig tvangsakkord (det vil sige nedsættelse af fordrin-gerne til samme procent), en likvidationsakkord (det vil sige en fordeling af skyldne-rens formue eller en del af denne mellem fordringshaverne mod, at de giver afkald påen udækket restfordring) eller et moratorium (det vil sige en henstandsordning) ellereventuelt en kombination heraf.

113

Fordringshavernes stillingtagen til, om rekonstruktionsplanen realistisk kan gennemfø-res, forudsætter, at planen så vidt muligt understøttes af det relevante regnskabsmateri-ale, det vil sige skyldnerens balance pr. dagen for indledningen af rekonstruktionsbe-handling (med angivelse af senere indtrufne ændringer) og den senest afgivne årsrap-port (med angivelse af eventuelle mangler ved rapporten).

Rekonstruktionsplanens indhold bør dog række videre end en præsentation af det for-ventelige resultat af et rekonstruktionsforløb og et understøttende regnskabsmateriale.Planen bør således tillige indeholde en begrundet redegørelse for den foreslåede re-konstruktion af skyldnerens virksomhed, herunder om der er væsentlige forhold, somkan være til hinder for en gennemførelse af planen, f.eks. at skyldneren endnu ikke harkunnet få kontakt til en væsentlig fordringshaver. Ved den samlede rekonstruktions-plan får fordringshaverne således ikke blot et øjebliksbillede af de økonomiske van-skeligheder, som har ledt til behovet for rekonstruktion, men også en indsigt i re-konstruktørens forslag til en løsning på situationen samt oplysning om baggrunden forden valgte løsningsmodel og de retningslinjer, der skal danne grundlag for planenseffektuering (f.eks. om skyldneren forventeligt skal have en kapitaltilførsel eller børafvikle dele af virksomheden).

Rekonstruktionsplanen bør endvidere vedlægges tillidsmandens vurdering af skyldne-rens aktiver.

Det er Konkursrådets opfattelse, at særligt rekonstruktionsplanens fremadrettede ele-menter vil kunne udgøre et godt afsæt for en udbygning af drøftelserne og erfarings-udvekslingen på kreditormødet og således være et engagerende element i processen.Dette kan blandt andet have den fordel, at rekonstruktøren tidligt i forløbet kan få for-dringshavernes synspunkter om den mest hensigtsmæssige tilrettelæggelse af rekon-struktionen og herved hurtigt kan blive bevidst om eventuelle særlige problemer i for-hold til skyldnerens virksomhed, ligesom der i almindelighed vil kunne søges og opnås

114

løsninger, der er acceptable for både skyldneren og fordringshaverne, således at kon-kurs søges undgået. Drøftelserne bør kunne føre til, at rekonstruktionsplanen ændreseller justeres på mødet, jf. nærmere nedenfor.

Om indholdet af rekonstruktionsplanen henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11(forslaget til § 11 c), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

Mødet med fordringshaverne bør endvidere anvendes proaktivt i relation til rekon-struktionsprocessen. Dette kan ske ved at fastsætte regler om, at fordringshaverne alle-rede på kreditormødet skal tilkendegive deres foreløbige indstilling til rekonstrukti-onsplanen, herunder f.eks. hvilke krav der skal opfyldes, før et rekonstruktionsforslagvil kunne accepteres.

Rådet har overvejet, om fordringshavernes indstilling bør give sig udslag i en egentligafstemning om accept (eller forkastelse) af rekonstruktionsplanen, der i praksis vil ud-gøre mandatet for det videre arbejde.

Imod en afstemning kan tale, at rekonstruktionsplanen begrænser sig til at være pro-duktet af tre ugers arbejdsindsats vedrørende forholdene i en virksomhed i økonomiskkrise, og at dette må forventes at afspejle sig i detaljeringsgraden og til en vis grad og-så rigtigheden af de foreløbigt tilvejebragte oplysninger fra regnskab og bogholderi.En afstemning om planen vil derfor i nogle tilfælde kunne være uden større nyttevær-di, da fordringshaverne herved vil stemme om et projekt, der i et vist omfang forment-lig ikke (i detaljen) vil kunne gennemføres som beskrevet.

Til fordel for en afstemning taler, at rekonstruktøren herved vil få et meget sikkertmandat for de videre overvejelser, hvilket vil kunne bidrage til en effektiv og målrettetarbejdsproces. Det er væsentligt for fordringshavernes inddragelse i rekonstruktions-processen, at der tidligt tilvejebringes et struktureret oplysningsgrundlag, der giverfordringshaverne det bedst mulige afsæt for dels at kunne bidrage med eventuel yder-

115

ligere indsigt og branchekundskab. En aktiv inddragelse af fordringshaverne på grund-lag af oplysningerne i rekonstruktionsplanen vil endvidere sikre, at rekonstruktøren fåret bedre kendskab til den enkelte fordringshavers indstilling til den videre proces. Detvil endvidere kunne lette skifterettens arbejde under rekonstruktionsprocessen, at for-dringshaverne inddrages gennem en afstemning.

På den anførte baggrund foreslår Konkursrådet derfor, at forslaget til rekonstruktions-planen skal undergives afstemning.

Forslaget til rekonstruktionsplan bør kunne ændres på mødet med fordringshaverne,således at der i planen kan tages højde for de indsigelser og andre tilkendegivelser, derer fremkommet på mødet, og som kan opnå det fornødne flertal under afstemningen.Der bør ikke være begrænsninger i adgangen til at foretage ændringer. Der skal såledesikke stilles krav om identitet mellem rekonstruktørens forslag og den plan, der vedta-ges på mødet. En vedtaget plan bør også kunne ændres efterfølgende, hvis forudsæt-ningerne for planen ændrer sig væsentligt.

På grundlag af afstemningen, hvis udfald bør være bindende for skifteretten, skal skif-teretten konstatere, at rekonstruktionsbehandlingen enten ophører eller fortsætter.

Hvis rekonstruktionsarbejdet skal fortsætte, bør skifteretten endvidere efter begæringfra skyldneren eller en eller flere fordringshavere kunne tage stilling til, om der skalske ændring i beskikkelsen af tillidsmand og rekonstruktør (herunder om der eventueltskal udpeges flere rekonstruktører). Skifteretten vil på dette tidspunkt i processen ty-pisk have et noget bredere og mere konkret oplysningsgrundlag for sin afgørelse endpå tidspunktet for den oprindelige beskikkelse, da fordringshaverne nu har haft lejlig-hed til at gøre deres synspunkter gældende. Spørgsmålet om beskikkelse bør ikke kun-ne gøres til genstand for afstemning. Skifterettens afgørelse skal kunne kæres til lands-retten.

116

Om den nærmere udformning af afstemningsreglerne om rekonstruktionsplanen og omændring af forslaget til rekonstruktionsplan henvises i øvrigt lovudkastets § 1, nr. 11(forslagene til §§ 11 e og 11 f ), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

9.2.4. Anden kreditorinformation og -indflydelseKreditorinformationen bør ikke begrænse sig til kreditormødet. Fordringshaverne børsåledes løbende sikres en reel og anvendelig information om rekonstruktionsproces-sens forløb, såvel i relation til virksomhedens løbende forretninger som arbejdet medat tilvejebringe den ved rekonstruktionsplanen anbefalede ordning. Dog vil der kunnevære oplysninger, der af forretningsmæssige hensyn ikke bør offentliggøres eller vide-regives til fordringshaverne i detaljer. Fordringshaverne bør være informeret i et sådantomfang, at de kan danne sig et overblik over værdien af den udestående fordring samtafveje fordele og ulemper ved en fortsat rekonstruktionsproces frem for en konkursbe-handling og i øvrigt, om sagen fremmes behørigt. Informationen bør tilvejebringes ogformidles således, at der ikke medgår uforholdsmæssige eller overflødige ressourcerhertil.

Konkursrådet foreslår på denne baggrund, at rekonstruktøren inden tre måneder frarekonstruktionsbehandlingens indledning (det vil sige typisk godt to måneder efterfremlæggelsen af rekonstruktionsplanen) skal sende en redegørelse til samtlige for-dringshavere for behandlingen i den forløbne periode. Redegørelsen bør indeholdeoplysning om forløbet og resultatet af en eventuel fortsættelse af driften af skyldnerensvirksomhed, oplysning om virksomhedens aktiver og passiver og en udtalelse om,hvornår et endeligt rekonstruktionsforslag forventes præsenteret for fordringshaverne.

Hvis rekonstruktionsplanens fundament eller de opstillede forudsætninger viser sigfejlagtige eller undergår væsentlige forandringer, så planen ikke (længere) kan realise-res, bør rekonstruktøren dog uden ugrundet ophold give fordringshaverne meddelelseherom (og om retsvirkningen heraf).

117

Der henvises i øvrigt til i lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 11 g), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

Konkursrådet har overvejet, om der ved rekonstruktionsbehandling også bør være reg-ler om adgang til nedsættelse af kreditorudvalg, således som det kendes fra reglerneom anmeldt betalingsstandsning. Som anført i kapitel 9.1.1. har baggrunden for kredi-torudvalg navnlig været en mulighed for at tilføre betalingsstandsningen forretnings-kyndig bistand og løbende kontrol med behandlingens forløb, herunder rekonstruktø-rens virke. Disse behov må imidlertid anses for opfyldt ved rådets øvrige forslag tilregler om rekonstruktionsbehandling, herunder navnlig de foreslåede regler om be-skikkelse af en rekonstruktør bistået af en regnskabskyndig tillidsmand samt den fore-slåede ramme for information af fordringshaverne i forbindelse med udarbejdelse afrekonstruktionsplanen, den opfølgende redegørelse for den iværksatte rekonstruktions-behandling og rekonstruktionsforslaget.

På den anførte baggrund indeholder lovudkastet ikke regler om adgang til nedsættelseaf et kreditorudvalg i forbindelse med en rekonstruktionsbehandling. Hvis der er behovfor det, kan der imidlertid beskikkes flere rekonstruktører, jf. lovudkastets § 11 e, stk.4.

118

Kapitel 10Rekonstruktionsbehandlingens varighed

10. 1. Gældende ret10.1.1. BetalingsstandsningEt betalingsstandsningsforløb varer som udgangspunkt 3 måneder fra fristdagen, jf.konkurslovens § 16 e, stk. 1, nr. 5. Skifteretten kan forlænge denne frist med indtil 3måneder ad gangen i indtil 1 år fra fristdagen, når der foreligger ganske særlige om-stændigheder, f.eks. at sagen er usædvanligt kompliceret. Forlængelse forudsætter, atanmodning herom er indkommet til skifteretten inden fristens udløb.

Kravet om, at der skal foreligge ganske særlige omstændigheder, skal underbygges afen skriftlig redegørelse for baggrunden for og formålet med forlængelsen, der skalvedlægges en udtalelse fra tilsynet og et eventuelt kreditorudvalg, jf. § 16 e, stk. 2, 4.pkt. Baggrunden for dokumentationskravet er, at der ikke bør ske forlængelse, med-mindre det godtgøres, at der er en konkret begrundelse for at lade betalingsstandsnin-gen fortsætte, jf. betænkning nr. 983/1983 om betalingsstandsning, side 55. Skifteret-ten har mulighed for at indkalde til et møde til en nærmere drøftelse af spørgsmålet omforlængelsen, men der er ikke krav herom, jf. § 16 e, stk. 2, 5. pkt. I tilfælde af forlæn-gelse af perioden for betalingsstandsning skal fordringshaverne dog inden en uge un-derrettes herom.

Praksis om forlængelse af anmeldt betalingsstandsning er uanset bestemmelsens ord-lyd meget liberal.

10.1.2. TvangsakkordDer er ikke fastsat nærmere regler om varigheden af en tvangsakkordforhandling.

119

10.2. Konkursrådets overvejelserRekonstruktionsplanen og fordringshavernes deraf følgende kendskab til og foreløbigeaccept af hovedlinjerne i rekonstruktionsarbejdet vil formentlig i almindelighed sikreen fremdrift i rekonstruktionsbehandlingen. Da udgangspunktet for en rekonstrukti-onsbehandling typisk er en virksomhed i krise, har Konkursrådet imidlertid overvejet,om de tidsmæssige rammer for processen i videre udstrækning end det er tilfældet ef-ter de gældende regler om anmeldt betalingsstandsning skal understøtte, at behandlin-gen på effektiv vis når sin afslutning.

De tidsmæssige rammer for en rekonstruktionsbehandling bør medvirke til at sikremulighederne for, at principielt levedygtige, men midlertidigt insolvente, virksomhe-der kan videreføres, men bør omvendt ikke holde unødigt liv i virksomheder, der ikkeer eller viser sig ikke at være levedygtige. Er der ingen anden udvej end konkurs, børdenne indtræde hurtigst muligt, da fortsatte rekonstruktionstiltag kan trække unødigeressourcer ud af boet. Det er tilsvarende væsentligt, at rammen ansporer såvel skyldne-ren som rekonstruktøren til løbende at udfolde en tilstrækkelig aktiv indsats for at nå etresultat. Den tidsmæssige ramme for en rekonstruktionsbehandling bør således på denene side være rimelig, men på den anden side heller ikke længere end højst nødvendig.

På baggrund af disse mere overordnede overvejelser foreslår Konkursrådet, at rekon-struktionsforslaget skal være modtaget i skifteretten senest 6 måneder fra godkendel-sen af rekonstruktionsplanen

En professionel rekonstruktør bør selv i komplicerede tilfælde som udgangspunkt kun-ne få afklaret virksomhedens forhold og nå frem til en ordning inden for en tidsrammepå 6 måneder fra skifterettens indledning af rekonstruktionsbehandlingen.

Da det imidlertid ikke kan udelukkes, at det ikke vil være muligt at nå frem til en ord-ning inden for en frist på 6 måneder, foreslår Konkursrådet dog, at der bør være mu-lighed for, at skifteretten kan forlænge fristen for mødet om afstemning om rekon-

120

struktionsforslaget med 2 måneder ad gangen, dog ikke ud over 4 måneder. Det er ef-ter rådets opfattelse væsentligt, at en sådan mulighed for forlængelse af fristen ikkeskal give mulighed for at trække rekonstruktionsbehandlingen i langdrag. Det foreslåsderfor, at skifteretten alene skal give tilladelse til en sådan forlængelse, hvis re-konstruktøren samtykker i anmodningen, og fordringshaverne efter lovudkastets § 13 dvedtager dette, det vil sige, at der ikke må være et flertal blandt de fremmødte for-dringshavere, der er imod en forlængelse.

Foreligger der samtykke fra rekonstruktøren og tilslutning fra fordringshaverne børskifteretten som udgangspunkt ikke foretage en selvstændig prøvelse af, om der ergrundlag for forlængelse. I tilfælde, hvor det er åbenbart, at rekonstruktionsbehandlin-gen – på trods af rekonstruktørens samtykke og fordringshavernes tilslutning – er ud-sigtsløs, vil skifteretten dog kunne nægte forlængelse med den konsekvens, at skyldne-ren herefter overgår til konkursbehandling, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 5, jf. stk. 3.

Hvis fristen på 6 måneder eller en forlænget frist ikke overholdes, bør rekonstrukti-onsbehandlingen bringes til ophør og skyldneren overgå til konkursbehandling.

Konkursrådet bemærker, at det er forholdet mellem skyldneren og fordringshaverne,der aftalemæssigt skal være på plads inden udløbet af de ovennævnte frister. Rekon-struktionsforslaget kan imidlertid i kraft af et likvidationsakkordelement eller et mora-torium udvide tidsrammen for den forretningsmæssige afslutning af rekonstruktionenmellem skyldneren og fordringshaverne. Denne færdiggørelse kan som hidtil ske udenfor skifteretligt regi, men der bør være adgang til at bestemme, at skyldneren skal væreundergivet tilsyn. Der henvises herom til kapitel 20.2.

Om de foreslåede frister henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til §§ 13og 13 a), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

121

Rekonstruktionsarbejdet skal i øvrigt selvsagt fremmes mest muligt. Rekonstruktørenbør derfor ikke fortsætte arbejdet til fristens eller en forlænget frists udløb, hvis situa-tionen forinden giver anledning til overvejelser om, hvorvidt den vedtagne plan er fak-tisk gennemførlig, enten fordi det underliggende talmateriale er mangelfuldt eller fejl-agtigt, eller fordi skyldneren ikke medvirker aktivt i processen, eller der i øvrigt ikkeer rimelig udsigt til, at skyldnerens virksomhed kan rekonstrueres.

Konkursrådet foreslår, at rekonstruktøren i disse tilfælde straks skal underrette skifte-retten, som på denne baggrund, og efter at skyldneren, tillidsmanden og fordringsha-verne har haft lejlighed til at udtale sig, bør træffe afgørelse om rekonstruktionsbe-handlingens eventuelle ophør efter lovudkastets § 15, hvorefter skyldneren overgår tilkonkurs, medmindre den pågældende er eller er blevet solvent. Rådet bemærker, atskifterettens afgørelse må bero på et skøn, og at skyldneren, hvis det er relevant, børkunne meddeles en kort frist til at indlede et nyt samarbejde, forudsat at fristen forpræsentation af rekonstruktionsforslaget endnu ikke er nået. Der henvises i øvrigt tillovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 15), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

122

Kapitel 11Skifterettens rolle under rekonstruktionsbehandlingen

11.1. Gældende ret11.1.1. BetalingsstandsningSkifterettens rolle under anmeldt betalingsstandsning er af overvejende registrerendekarakter ved modtagelse mv. af en anmeldelse om betalingsstandsning. I det efterføl-gende forløb har skifteretten imidlertid en mere aktiv og kontrollerende funktion ogkan navnlig bringe en verserende betalingsstandsning til ophør, jf. konkurslovens§ 16 d.

Skifteretten kan således bringe en betalingsstandsning til ophør, hvis den savner et ri-meligt formål, hvilket i almindelighed vil være at opnå en frivillig gældsordning elleren tvangsakkord. Et rimeligt formål er dog ikke begrænset til situationer, hvor der skeren videreførelse af virksomheden, og kan således principielt også rumme en aftale omafvikling eller salg af virksomheden, hvor dette findes rimeligt, jf. betænkning nr.983/1983 om betalingsstandsning side 55. Dette kan f.eks. være tilfældet, hvis det mu-liggør en handel på gunstigere vilkår end under konkurs, jf. betænkning nr. 983/1983om betalingsstandsning side 10.

Betalingsstandsningen kan endvidere bringes til ophør i tilfælde, hvor skyldneren ikkesamarbejder loyalt, f.eks. fordi den pågældende i væsentlige anliggender disponererhelt uden om tilsynet, jf. betænkning nr. 983/1983 om betalingsstandsning side 68,eller tilbageholder vigtige oplysninger.

Beslutning om betalingsstandsningens ophør kan også træffes, hvis der i øvrigt ikke påbetryggende vis arbejdes på at opnå en samlet ordning med fordringshaverne. Dettekan tilskrives skyldnerens forhold, men også den aktuelle indsats fra tilsynet f.eks. vedmanglende eller mangelfuld orientering af fordringshaverne eller fremme af sagen ifornødent omfang. Hertil kommer tilfælde, hvor tilsynet ufortrødent arbejder på en

123

betalingsordning, selvom det burde stå vedkommende klart, at sagen vil ende med enkonkurs.

Skifteretten kan i de anførte tilfælde standse behandlingen af egen drift. I almindelig-hed vil skifteretten dog ikke have sin opmærksomhed rettet på, hvorvidt en af denævnte situationer foreligger, før enten en fordringshaver eller tilsynet retter henven-delse herom. Tilsynet er af samme årsag forpligtet til straks at underrette skifteretten,jf. § 16 d, stk. 2.

Inden skifteretten træffer afgørelse om rekonstruktionsbehandlingens ophør, skalskyldneren, tilsynet og fordringshaverne have lejlighed til at udtale sig herom, jf. kon-kursloven § 16 d, stk. 3.

11.1.2. TvangsakkordEn forhandling om tvangsakkord åbnes ved skifterettens afgørelse herom, jf. § 167.Skifteretten kan nægte at åbne forhandling om tvangsakkord, hvis kravene i §§ 165 og166 om grundlaget for tvangsakkorden ikke er opfyldt, eller de i øvrigt fornødne op-lysninger ikke tilvejebringes. Tilsvarende gælder, hvis der ikke er rimelig udsigt til, atakkorden vil blive vedtaget, stadfæstet og opfyldt, jf. § 168, stk. 1. Efter § 170 kanskifteretten, indtil akkordforslaget er stadfæstet, standse en påbegyndt akkordforhand-ling, hvis en af de grunde, der er nævnt i § 168, er til stede. Inden der træffes afgørelseherom, bør spørgsmålet dog drøftes på et kreditormøde, som der indkaldes til gennemStatstidende. Samtlige kendte fordringshavere skal endvidere underrettes skriftligt ommødet. Det følger af § 172, at skyldneren med skifterettens tilladelse kan ændre ellertilbagekalde akkordforslaget, indtil det er vedtaget. Akkorden er ikke gyldig, før den erstadfæstet af skifteretten, jf. § 178, stk. 1. §§ 179 og 180 indeholder nærmere reglerom, hvornår skifteretten skal nægte eller kan nægte stadfæstelse. Efter § 179 skal skif-teretten nægte stadfæstelse, 1) hvis fejl ved fremgangsmåden under behandlingen afakkordforslaget eller ufuldstændighed i de tilvejebragte oplysninger må antages at ha-ve haft væsentlig betydning for resultatet af stemmeafgivningen, 2) hvis akkorden ikke

124

er forenelig med bestemmelserne i § 158 eller i øvrigt er i strid med loven, eller 3) hvisskyldneren for at indvirke på afstemningen har tilsagt nogen kreditor fordele uden forakkorden. Skifteretten kan efter § 180 nægte stadfæstelse, 1) hvis tredjemand for atindvirke på afstemningen har tilsagt nogen kreditor fordele, 2) hvis dividenden står imisforhold til skyldnerens økonomiske stilling, 3) hvis skyldneren utilbørligt har for-ringet sin formuestilling til skade for fordringshaverne, 4) hvis der ikke er rimelig ud-sigt til akkordens opfyldelse, eller 5) hvis akkorden i øvrigt er til skade for fordrings-haverne eller en del af disse.

11.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådets lovudkast bygger på, at arbejdet med udformning af forslaget til rekon-struktionsplan og rekonstruktionsforslaget skal foretages af rekonstruktøren, der biståsaf tillidsmanden, og at fordringshaverne i øvrigt i betydeligt omfang skal inddrages irekonstruktionsbehandlingen.

Det kan anføres, at enhver intervention fra skifterettens side i en igangværende be-handling mindsker fordringshavernes indflydelse på processen. Fordringshaverne vilsåledes ved den foreslåede rekonstruktionsplan, jf. lovudkastets § 11 b, og den opføl-gende 3-måneders redegørelse for den igangværende behandling, jf. lovudkastets § 11f, have et relevant afsæt for deres overvejelser af, hvorvidt rekonstruktionsprocessenbør fortsætte.

Hvis det på dette grundlag (eller i øvrigt) er opfattelsen, at det verserende arbejde erformålsløst enten pga. virksomhedens forhold, eller fordi skyldneren, rekonstruktøreneller tillidsmanden ikke leverer en loyal arbejdsindsats i det hele taget eller i forhold tilbestemte fordringshavere, må fordringshaveren anmode skifteretten om at bringe re-konstruktionsbehandlingen til ophør som udsigtsløs, hvorefter skyldneren overgår tilkonkursbehandling, jf. nærmere nedenfor. En fordringshaver bør ikke herudover havemulighed for at intervenere i en rekonstruktionsbehandling.

125

For så vidt angår skifterettens rolle under rekonstruktionsbehandlingen, finder Kon-kursrådet, at det bør være en konsekvens af de ovennævnte mere generelle synspunk-ter, at skifterettens rolle som udgangspunkt skal være begrænset til at træffe bestem-melse om indledning af rekonstruktionsbehandling og til at påse, at rekonstruktionsbe-handlingen foregår inden for de rammer, som er fastsat herfor i lovudkastet, herunderde tidsmæssige rammer, der foreslås fastsat for rekonstruktionsbehandlingen.

Det er Konkursrådets opfattelse, at det overordnede hensyn til videreførelse af leve-dygtige virksomheder tilsiger, at skifterettens adgang til at gribe ind under rekonstruk-tionsbehandlingen bør begrænses til tilfælde, hvor det er absolut nødvendigt for tilli-den til rekonstruktionsbehandlingen i almindelighed, og at reaktionen i disse tilfældebør være forudseelig for fordringshaverne, så der er vished for, hvornår og på hvilkenmåde der vil blive grebet ind fra skifterettens side.

Konkursrådet har overvejet, hvilke muligheder skifteretten bør have for at gribe ind isagsbehandlingen under en rekonstruktionsbehandling.

Konkursrådet finder, at der i følgende tilfælde er bristet en så væsentlig forudsætningfor rekonstruktionsbehandlingen, at rekonstruktionsbehandlingen bør bringes til ophøraf skifteretten:•Rekonstruktøren overholder ikke fristerne for fremsendelse af forslag til re-konstruktionsplan til fordringshaverne, jf. lovudkastets § 11 c, stk. 5.•Forslaget til rekonstruktionsplan bliver ikke vedtaget af fordringshaverne, jf.lovudkastets 11 e, stk. 2.•Fristerne for afstemning om rekonstruktionsforslaget overholdes ikke, jf.lovudkastets § 13, stk. 5, og § 13 a, stk. 4.

126

•Hvis skyldneren udebliver fra mødet om afstemning om rekonstruktionsfor-slaget, medmindre rekonstruktøren har overtaget ledelsen af virksomheden,jf. lovudkastets § 13 c, stk. 2.

Herudover finder Konkursrådet, at der i en række til dels mere skønsbetonede tilfældeskal være adgang til, at skifteretten bringer rekonstruktionsbehandlingen til ophør.

Rekonstruktionsbehandlingen bør selvsagt ophøre, hvis det viser sig, at skyldnerenikke (længere) er insolvent. Tilsvarende bør gælde, hvis skyldneren anmoder om, atrekonstruktionsbehandlingen bringes til ophør, medmindre rekonstruktøren har overta-get ledelsen af virksomheden.

Endvidere bør rekonstruktionsbehandlingen kunne bringes til ophør, hvis skyldnerenikke samarbejder loyalt med rekonstruktøren og/eller tillidsmanden eller bringer for-dringshavernes ret i fare. Dette skal dog ikke gælde i tilfælde, hvor der er truffet be-stemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden. Adgangentil på denne baggrund at bringe rekonstruktionsbehandlingen til ophør skal ses i lysetaf, at rekonstruktøren vil have vanskeligt ved at underrette fordringshaverne om grund-laget for og udviklingen i rekonstruktionsprocessen, hvis den pågældende ikke selv erbehørigt orienteret om virksomhedens forhold. Der bør ikke være noget til hinder for,at skifteretten ex officio træffer bestemmelse om, at rekonstruktionsbehandlingen skalophøre på grund af skyldnerens manglende samarbejdsvilje, men det må forventes, atder i praksis alene vil blive truffet afgørelse herom på begæring af rekonstruktøreneller en fordringshaver.

Desuden bør rekonstruktionsbehandlingen ophøre, hvis skifteretten har truffet be-stemmelse om, at der skal stilles yderligere sikkerhed i forbindelse med rekonstrukti-onsbehandlingen, og ingen fordringshaver stiller den krævede sikkerhed.

127

Endelig finder Konkursrådet, at skifteretten bør have mulighed for at bestemme, atrekonstruktionsbehandlingen skal ophøre, hvis den er udsigtsløs. Rekonstruktionsbe-handlingen er udsigtsløs, hvis det eråbenbart,at behandlingen ikke vil kunne føre tilen rekonstruktion af virksomheden. I et sådant tilfælde vil det være spild af ressourcerat fortsætte behandlingen. Der bør imidlertid være tale om en meget snæver adgang forskifteretten, og hovedreglen bør være, at der alene træffes afgørelse om ophør af re-konstruktionsbehandlingen, hvis det sker på baggrund af en – velbegrundet – anmod-ning fra rekonstruktøren. Udgangspunktet bør således være, at fordringshaverne ved enfaktisk udnyttelse af de muligheder for indsigt og indflydelse, der stilles til rådighedved den foreslåede rekonstruktionsplan og den opfølgende 3-måneders-redegørelse forrekonstruktionsbehandlingen, vil have tilstrækkeligt grundlag til at vurdere lødighedenaf de præsenterede vilkår for forløbet og påvirke dette ved aktivt at engagere sig i pro-cessen eller ved at indgive begæring om, at rekonstruktionsbehandlingen skal bringestil ophør, og at skyldneren skal overgå til konkursbehandling. Der bør ikke være nogettil hinder for, at skifteretten ex officio træffer bestemmelse om, at rekonstruktionsbe-handlingen skal ophøre som udsigtsløs, men det må forventes, at der i praksis alene vilblive truffet afgørelse herom på begæring af rekonstruktøren eller en fordringshaver.

Skifterettens eventuelle beslutning om rekonstruktionsbehandlingens ophør bør ikkeindebære, at virksomheden fortsætter som hidtil, medmindre rekonstruktionsbehand-lingen ophører, fordi skyldneren i mellemtiden er blevet solvent. Skifteretten bør såle-des straks behandle begæringen om rekonstruktionsbehandling som en konkursbegæ-ring, jf. konkurslovens § 17, stk. 1, og på dette grundlag tage stilling til det videre for-løb.

Kravet om konkursbehandling skyldes, at Konkursrådet foreslår, at der under rekon-struktionsbehandlingen skal være adgang til anvendelse af en række virkemidler tilgennemførelsen af rekonstruktionen, som hidtil har været forbeholdt konkursbehand-ling, og som kan have forholdsvis indgribende betydning for skyldnerens forhold tilsine medkontrahenter. Det drejer sig blandt andet om hjemmel til at udskille pantsatte

128

aktiver af pantet, jf. § 12 d, bindende vurdering af pantet, jf. § 12 e sammenholdt med§ 14 c, stk. 3, adgang til omstødelse uden afventning af rekonstruktionens stadfæstelse,jf. § 12 i ff., regulering af gensidigt bebyrdende aftaler, jf. § 12 n ff., og tvunget debi-torskifte som led i en virksomhedsoverdragelse (§ 14 c).

Konkursrådets forslag om adgang til anvendelse af disse virkemidler i forbindelse medrekonstruktionsbehandling er ikke båret af et hensyn til skyldneren, men derimod af ethensyn til fordringshavernes mulighed for fyldestgørelse og til bevarelsen af skyldne-rens virksomhed. Hvis skyldneren eller en fordringshaver fik mulighed for ensidigt attilbagekalde begæring om rekonstruktionsbehandling, efter at sådanne virkemidlerhavde været anvendt, ville der være risiko for spekulation til skade for skyldnerens(øvrige) medkontrahenter.

Der henvises i øvrigt til forslaget lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 15), og be-mærkningerne hertil i kapitel 22.

Om skifterettens adgang til at nægte stadfæstelse af et rekonstruktionsforslag, der ervedtaget af fordringshaverne, henvises til kapitel 19.2.

129

130

Kapitel 12Gennemførelse af rekonstruktionen, herunderudarbejdelse af et rekonstruktionsforslag

12.1. Gældende ret12.1.1. BetalingsstandsningReglerne om betalingsstandsning indebærer ikke, at tilsynet skal fremlægge et nærme-re resultat for fordringshaverne. Hvis betalingsstandsningen er succesfuld, vil virk-somheden blot fortsætte sin drift. Fører forløbet til åbning af forhandling om tvangs-akkord, indledning af gældssaneringssag, gældssanering eller afsigelse af konkursde-kret, gælder reglerne herom, jf. konkurslovens § 16 e, stk. 1.

Anmeldt betalingsstandsning har til formål at styrke mulighederne for at afværge kon-kurs til fordel for en frivillig gældsordning med virksomhedens fordringshavere. Reg-lerne stiller derfor ikke indholdsmæssige krav til resultatet af disse gældsordninger,f.eks. i form af en mindstedividende til fordringshaverne.

12.1.2. TvangsakkordReglerne om vedtagelse af tvangsakkord er kendetegnet ved en noget kompleks af-stemningsprocedure, jf. konkurslovens § 176. Stemmeafgivelse kan ske både skriftligtog mundtligt. Der stilles krav om, at mindst 60 pct. af de fordringshavere, der materieltberøres af akkorden og faktisk deltager i afstemningen, tiltræder akkordforslaget. Detsamlede antal fordringshavere er således uden betydning for opfyldelsen af denne be-tingelse, ligesom det ikke har nogen indflydelse på resultatet, hvis tilstedeværende for-dringshavere afholder sig fra at stemme. Det er yderligere en betingelse, at de for-dringshavere, som tiltræder akkorden, udgør en vis majoritet af det samlede beløb, dergiver stemmeret. Den krævede majoritet afhænger af arten af den tilbudte akkord og ivisse tilfælde (almindelig tvangsakkord og likvidationsakkord) tillige af størrelsen afden tilbudte dividende.

131

Ved moratorium skal de fordringshavere, der tiltræder akkorden, således repræsentere60 pct. af det samlede beløb, der giver stemmeret. Ved almindelig tvangsakkord skalde tiltrædende fordringshavere udgøre lige så mange procent, som tilbuddet i procentligger under 100, dog mindst 60 pct., men ikke mere end 75 pct. af det stemmeberetti-gede beløb. Endelig skal de tiltrædende fordringshavere ved likvidationsakkord udgøre75 pct. eller, hvis en bestemt mindste dækningsprocent er tilsagt fordringshaverne iakkorden, lige så mange procent, som den ligger under 100, dog mindst 60 pct. og ikkeover 75 pct. af det samlede beløb, der giver stemmeret.

Reglerne om tvangsakkord indebærer, at skyldnerens akkordforslag har virkning ikkeblot i forhold til fordringshavere, der har tiltrådt forslaget, men også i forhold til dem,som har været passive, eller som ligefrem har stemt mod akkorden, jf. §§ 189-190.

Fordringerne kan ikke nedsættes til mindre end 10 pct., medmindre der foreligger gan-ske særlige grunde, eller fordringshaverne samtykker deri, jf. konkurslovens § 161.Som eksempel på sådanne ganske særlige grunde kan nævnes, at forretningens ned-gang har sin årsag i skyldnerens sygdom, eller ganske særlige omstændigheder harmedført, at skyldneren, uden at det kan henføres til dårlig regnskabsførelse eller lig-nende, først for sent er blevet klar over, hvor meget forretningen er gået tilbage, jf.betænkning nr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 242. Undtagelsesreglenhar haft et ganske snævert anvendelsesområde. Skifteretten skal af egen drift efterprø-ve om betingelserne for at stadfæste en akkord på under 10 pct. er til stede, jf. kon-kurslovens § 179, stk. 1, nr. 2.

Hvis akkordforslaget ikke vedtages, kan skifteretten indkalde til et nyt møde, såfremtskifteretten skønner, at der er udsigt til, at forslaget senere vil blive vedtaget, jf. § 177.Der gælder ikke nogen frist for afholdelsen af dette møde, men mødet bør dog efterforarbejderne holdes snarest muligt. Anvendelsesområdet for en sådan ny afstemninger tiltænkt tilfælde, hvor ganske særlige omstændigheder giver grund til at tro, at en ny

132

afstemning vil bringe et andet resultat. Der gælder ikke nærmere regler om indkaldelsetil eller bekendtgørelse af dette møde, jf. betænkning nr. 606/1971 om konkurs ogtvangsakkord side 252.12.2. Konkursrådets overvejelser12.2.1. Udarbejdelse af et rekonstruktionsforslagEfter at rekonstruktionsplanen har været præsenteret og drøftet på kreditormødet, harrekonstruktøren og tillidsmanden det fornødne mandat til det videre rekonstruktionsar-bejde. Den videre rekonstruktionsbehandling bør således føre til udarbejdelse af etegentligt rekonstruktionsforslag, der konkretiserer det økonomiske resultat for for-dringshaverne.

Til forskel fra rekonstruktionsplanen (og den opfølgende redegørelse vedrørende re-konstruktionsbehandlingens forløb) skal rekonstruktionsforslaget være udtryk for, atrammerne for rekonstruktionsarbejdet er klar til effektuering ved fordringshavernesaccept og skifterettens stadfæstelse. Fremlæggelse af rekonstruktionsforslaget bør dogikke nødvendigvis indebære, at rekonstruktionsarbejdet er tilendebragt. Forslaget kansåledes f.eks. indeholde en skønsmæssig værdiansættelse eller budgetteret salgspris foren fast ejendom eller et forretningslokale, selv om en salgsaftale ikke er underskrevet,og der ikke er en aktuel køber. Afgørende er alene, at den foreslåede rekonstruktionmå forventes at lede til det foreslåede resultat.

Rekonstruktionsforslaget skal i lighed med rekonstruktionsplanen tjene til, at for-dringshaverne til stadighed har det bedst mulige informationsgrundlag i relation tilrekonstruktionsbehandlingen vedrørende den investerede kapital, så fordringshavernehar et relevant og aktuelt afsæt for deres individuelle overvejelser ved stemmeafgiv-ningen om det endelige forslag.

Forslaget bør derfor være understøttet af det relevante regnskabsmateriale, det vil sigeskyldnerens balance pr. dagen for indledning af rekonstruktionsbehandling med angi-

133

velse af senere indtrufne ændringer og den senest afgivne årsrapport med angivelse afeventuelle mangler ved rapporten.

Rekonstruktionsforslaget bør af samme årsag indeholde en begrundet og detaljeret re-degørelse for den foreslåede rekonstruktion af skyldnerens virksomhed, herunder årsa-gen hertil, og om der er væsentlige forhold, som kan være til hinder for en gennemfø-relse af forslaget. Det er afgørende, at informationen er præcis og dækkende for for-holdene i skyldnerens virksomhed, og oplysningerne bør derfor være rimelig konkrete.Det kan f.eks. anføres, hvorvidt en bestemt kapitaltilførsel vurderes tilstrækkelig til atrette op på virksomheden, eller om virksomhedens vanskeligheder snarere må tilskri-ves et urentabelt produkt, således at et kapitalkrav ikke kan stå alene.

Redegørelsen bør indeholde en nøje gennemgang af skyldnerens forretningsførelse ogregnskabsvæsen, ligesom det bør anføres, hvorvidt der foreligger dispositioner, der børsøges omstødt. Om adgangen til omstødelse i forbindelse med rekonstruktionsbehand-ling henvises til kapitel 17. Det bør endvidere fremgå af redegørelsen, om der til be-dømmelse af forholdene er modtaget de ønskede oplysninger, og om disse oplysningermå antages at være rigtige og fyldestgørende. Er det opfattelsen, at skyldneren hargjort sig skyldig i strafbare forhold, bør redegørelsen også indeholde oplysninger her-om, hvilket efter omstændighederne kan give anledning til politianmeldelse. Indholdetaf denne del af redegørelsen svarer herved (for så vidt angår tillidsmanden) til gælden-de ret ved tvangsakkord, jf. konkurslovens § 165, stk. 3. Konkursrådet har ikke fundetgrundlag for at medtage en regel svarende til § 110, stk. 4, hvorefter kurator i et kon-kursbo har pligt til at give politiet meddelelse, hvis kurator finder, at de foreliggendeoplysninger giver grundlag for politimæssig efterforskning mod skyldneren eller an-dre.

I lighed med rekonstruktionsplanen bør også rekonstruktionsforslaget tiltrædes afskyldneren, ligesom forslaget også bør vedlægges en udtalelse fra rekonstruktøren ogtillidsmanden om, hvorvidt rekonstruktionsforslaget giver fordringshaverne en efter

134

skyldnerens forhold passende dividende inden for acceptable frister. Udtalelsen omforslaget skal endvidere indeholde en stillingtagen til, om der findes at være tilstræk-kelig betryggelse for forslagets opfyldelse. Det være sig ved skyldnerens egne værdierog indtjeningsmuligheder, garantier, tilbagetrædelseserklæringer for visse fordringsha-vere eller andet. Rekonstruktøren og tillidsmanden vil således på dette tidspunkt haveet større og mere reelt overblik over virksomhedens værdier og indtjeningsmuligheder,som i almindelighed ikke vil være til stede allerede ved udarbejdelsen af rekonstrukti-onsplanen. Rimelighedsvurderingen bør således indebære en vurdering af virksomhe-dens forventelige økonomiske forudsætninger, herunder om en given dividende står ifornuftigt forhold til den budgetterede indtjening.

For at sikre fordringshaverne det mest fyldestgørende beslutningsgrundlag for deresovervejelser i relation til afstemningen om rekonstruktionsforslaget, finder Konkursrå-det endvidere, at redegørelsen bør indeholde et overslag over den dækning, som for-ventes at være resultatet ved konkurs.

Indholdet af udtalelsen fra rekonstruktøren og tillidsmanden svarer herved indholds-mæssigt til tillidsmændenes erklæring efter den gældende § 165, stk. 1, om tvangsak-kord.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 13 b), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

12.2.2. Indkaldelse af fordringshaverne til møde om rekonstruktionsforslagetI de tilfælde, hvor rekonstruktionsarbejdet skrider planmæssigt frem i overensstem-melse med den vedtagne rekonstruktionsplan, og skifteretten rettidigt modtager et re-konstruktionsforslag, foreslår Konkursrådet, at skifteretten ved bekendtgørelse i Stats-tidende skal indkalde samtlige fordringshavere til et møde i skifteretten til en afstem-ning om forslaget.

135

Hensynet til fordringshavernes muligheder for indsigt i og indflydelse på rekonstrukti-onsforslaget tilsiger, at de skal underrettes om mødets afholdelse i god tid, så de harbehørig mulighed for at gennemgå rekonstruktionsforslaget og vurdere dets konse-kvenser samt eventuelt antage ekstern bistand i sagen. Konkursrådet finder derfor, atindkaldelsen til mødet så vidt muligt skal ske med et varsel på mindst to uger.

Rekonstruktøren bør endvidere så vidt muligt senest to uger før mødet sende medde-lelse til de fordringshavere, hvis krav berøres af planen, med oplysning om mødet bi-lagt rekonstruktionsforslaget og en redegørelse fra rekonstruktøren og tillidsmanden.Materialet bør i øvrigt ligge til gennemsyn i skifteretten.

Formålet med afstemningen er at opnå en afslutning på rekonstruktionsbehandlingen.Fordringshaverne bør i forbindelse med det retsmøde, hvor der skal stemmes om re-konstruktionsforslaget, have mulighed for at stille uddybende spørgsmål til skyldne-ren, rekonstruktøren og tillidsmanden, der alle skal være til stede på mødet. De pågæl-dende bør tilsvarende have adgang til at komme med indsigelser mod forslaget, derfrem til vedtagelsen på mødet bør kunne ændres og justeres i lyset af drøftelserne.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til § 13 og 13 b), og be-mærkningerne hertil i kapitel 22.

12.2.3. Fordringshavernes vedtagelse af rekonstruktionsforslagetGrundlaget for den gældende afstemningsprocedure ved tvangsakkord, jf. ovenfor ka-pitel 12.1.2., hviler på det synspunkt, at jo mere fordringerne skæres ned, jo mere be-tænkeligt bliver det at tvinge et betydeligt mindretal til at finde sig i nedskæringen. Etkrav om kvalificeret majoritet giver således en vis sikkerhed for, at en nedsættelse afgælden – uanset uenighed – er i samtlige fordringshaveres interesse.

Det er Konkursrådets opfattelse, at dette hensyn er væsentligt, men at det vil kunnevaretages ved en mere enkel og gennemsigtig afstemningsprocedure end den nuværen-

136

de. Proceduren bør i et videre omfang tilskynde fordringshaverne til at være mere akti-ve og engagerede i rekonstruktionsprocessen med henblik på at øge mulighederne forlettere at kunne nå konstruktive resultater. Samtidig bør det sikres, at hovedvægten iafstemningen fortsat lægges på fordringernes beløb, så de fordringshavere, der har denvæsentligste økonomiske interesse, kan modsætte sig et forslag, der har tilslutningblandt de fordringshavere, der alene i antal er flest. Afstemningsproceduren om rekon-struktionsforslaget må tilrettelægges således, at den ikke i praksis vil udgøre en hin-dring for rekonstruktionsarbejdet og samtidig kan sikre, at fordringshaverne også reelthar mulighed for opnå indflydelse på processens nærmere tilrettelæggelse.

Det er Konkursrådets opfattelse, at disse hensyn bedst varetages ved, at deltagelse iafstemningen forbeholdes de fordringshavere, der faktisk er til stede på kreditormødet(herunder de, der er repræsenteret ifølge fuldmagt), og at forslaget anses for vedtaget,medmindre et flertal blandt de fremmødte gør indsigelse herimod, idet afstemningsre-sultatet herved baserer sig på størrelsen af de fordringer, som den enkelte kreditor re-præsenterer.

Skifteretten bør på grundlag af afstemningsresultatet konstatere, om rekonstruktions-forslaget er vedtaget, og bør i den sammenhæng ikke kunne vælge at se bort fra resul-tatet og f.eks. forhøje den procent, hvortil fordringerne foreslås nedsat.

Hvis rekonstruktionsforslaget forkastes, bør begæringen om rekonstruktionsbehand-ling anses som en konkursbegæring, der behandles straks.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 13 d), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

12.2.4. Fornyet afstemning om et forkastet rekonstruktionsforslagEfter den gældende bestemmelse i § 177 om tvangsakkord kan skifteretten, hvis denskønner, at der er udsigt til, at et tvangsakkordforslag senere bliver vedtaget, indkalde

137

til et møde til fornyet afstemning herom. Konkursrådet har overvejet, om skifterettenogså bør have adgang til at iværksætte en sådan anden afstemning om et rekonstrukti-onsforslag, der er forkastet af fordringshaverne.

Det kan umiddelbart synes noget rigoristisk at udelukke dette, hvis det er åbenbart forskifteretten, at en ny afstemning om samme forslag vil kunne føre til et andet resultat.

På den anden side kan det anføres, at sådan yderligere afstemningsrunde – også selv-om muligheden indsnævres til de ganske særlige tilfælde, hvor et andet resultat harformodningen for sig – vil kunne danne grundlag for spekulation (og pression) i for-hold til det præsenterede rekonstruktionsforslag. Dette kan undgås ved, at alle har vis-hed for, at det alene er det fremlagte forslag, der i lyset af eventuelle ændringer ellerjusteringer på afstemningsmødet vil skulle danne grundlag for en afstemning blandtfordringshaverne, og at der end ikke er mulighed for en ny afstemning herom. Dette vilformentlig også skærpe fordringshavernes opmærksomhed og engagement i den afslut-tende rekonstruktionsproces og hermed bidrage til såvel konstruktiv dialog som(pragmatiske) løsninger i relation til det præsenterede rekonstruktionsforslag.

Konkursrådet finder efter en samlet afvejning af de ovenstående hensyn, at skifteret-ten, hvis der ikke kan opnås flertal for den ordning med fordringshaverne, der fremgåraf rekonstruktionsforslaget, ikke bør have adgang til at træffe bestemmelse om, at re-konstruktionsbehandlingen skal fortsætte, og et nyt rekonstruktionsforslag fremlægges.Et andet forhold er, at en rekonstruktionsbehandling bør kunne fortsætte, hvis detfremgår af det vedtagne rekonstruktionsforslag, at der senere vil blive fremsat yderli-gere rekonstruktionsforslag, og rekonstruktøren på afstemningsmødet erklærer, at detteyderligere rekonstruktionsforslag kan nå at blive fremlagt til afstemning inden for fri-sterne i §§ 13 og 13 a. Der bør dog ikke være adgang til udsættelse, hvis det alleredefremlagte rekonstruktionsforslag indeholder bestemmelse om tvangsakkord. Baggrun-den herfor er, at skyldneren ved tvangsakkorden er blevet solvent og derfor ikke læn-gere bør være underkastet en insolvensretlig behandling.

138

Den foreslåede adgang for skifteretten til at træffe bestemmelse om fortsættelse af re-konstruktionsbehandlingen er således – bortset fra den foreslåede udsættelsesregel ilovudkastets § 13 e, stk. 4, der handler om tilfælde, hvor der er begået fejl mv. i for-bindelse med behandlingen af rekonstruktionsforslaget – lovudkastets eneste bestem-melse om adgang til udsættelse af rekonstruktionsbehandlingen.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 13 f), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

12.2.5. Adgang for skifteretten til at gennemtvinge en ordning?En rekonstruktion bør ikke kunne gennemføres, uden at et flertal af fordringshavernebakker op om den løsning, som foreslås af rekonstruktøren (og skyldneren).

Hvis et flertal af fordringshaverne ikke kan bakke op om rekonstruktionsforslaget, mårekonstruktionsbehandlingen derfor ophøre, og skyldneren må underkastes sædvanligkonkursbehandling, medmindre skyldneren er eller er blevet solvent.

Skifteretten bør således ikke have beføjelse til at gennemtvinge en ordning, uden at detflertal, som er nødvendigt til at vedtage forslaget, foreligger.

139

140

Kapitel 13Skyldnerens stilling og rekonstruktørens overtagelse af ledelsen13.1. Gældende retUnder en anmeldt betalingsstandsning bevarer skyldneren rådigheden over sine akti-ver, men må ikke foretage dispositioner af væsentlig betydning uden tilsynets samtyk-ke. Betaling af gæld må kun ske i overensstemmelse med konkursordenen, eller hvisbetaling er nødvendig for at afværge tab, jf. konkurslovens § 15, stk. 1. Skyldnerenskal endvidere aflægge regnskab over for tilsynet efter dettes nærmere bestemmelse,jf. § 15, stk. 2. Tilsynet skal forud underrette et eventuelt kreditorudvalg om påtænktesærlig væsentlige dispositioner. Endvidere skal tilsynet forud underrette fordringsha-verne om sådanne dispositioner, medmindre de er nødvendige af hensyn til bevarelsenaf skyldnerens virksomhed, rimelig varetagelse af fordringshavernes fælles interesser iøvrigt eller erhvervelsen af dagliglivets fornødenheder, jf. § 15, stk. 4. Hvis fordrings-havere, der repræsenterer mere end 25 pct. af de kendte usikrede fordringshavere, gørindsigelse mod en påtænkt særlig væsentlig disposition, kan denne kun gennemføres,hvis der på et møde opnås godkendelse af dispositionen fra et flertal af de mødte for-dringshavere, jf. § 15, stk. 5.

Der er ikke fastsat tilsvarende regler om skyldnerens stilling under en tvangsakkord-forhandling.

Adgang til rådighedsfratagelse kendes efter gældende ret ikke fra reglerne om beta-lingsstandsning eller tvangsakkord, men kun fra konkursreglerne, idet skyldneren vedkonkursdekretets afsigelse automatisk fratages adgangen til at råde med virkning i for-hold til boet, jf. § 29. Desuden kan skifteretten, i tilfælde hvor afgørelse om konkursikke straks kan træffes, efter anmodning fra en fordringshaver fratage skyldneren rå-dighed over ejendele, som kan inddrages under eventuel konkursbehandling, hvisskyldneren samtykker i fratagelsen, uden lovligt forfald udebliver fra møde i skifteret-ten eller må antages at holde sig skjult, eller hvis der er fare for, at skyldneren vil råde

141

over ejendelene til skade for fordringshaverne, jf. § 26, stk. 1. Det følger af § 26, stk.2, at skifteretten skal træffe de fornødne foranstaltninger til at hindre uberettiget råden.Begrænsninger i skyldnerens rådighed kan gøres gældende over for tredjemand, hvisdenne var i ond tro herom, det vil sige at den pågældende kendte eller burde kendebegrænsningerne. Efter § 26, stk. 3, foretages foranstaltninger, der ikke kan opsættesaf skifteretten eller den, som skifteretten udpeger hertil. Rådighedsfratagelsen ophørerefter § 26, stk. 4, hvis konkursbegæringen tilbagekaldes eller ikke tages til følge, ellerhvis skifteretten bestemmer det.

Konkursloven indeholder i kapitel 11 en række regler om skyldnerens stilling underkonkursen.

Konkurslovens § 100 omhandler skyldnerens oplysningspligt. Det følger af bestem-melsen, at skyldneren skal meddele skifteretten og bostyret alle fornødne oplysningertil behandling af boet, og at skyldneren efter tilsigelse skal møde for skifteretten ogved registreringen af boets aktiver.

Efter § 101, stk. 1, må skyldneren ikke uden skifterettens tilladelse forlade landet, ogskifteretten kan efter stk. 2 tage skyldnerens pas i forvaring, hvis den finder grund til atfrygte, at skyldneren uberettiget vil forlade landet. Det følger af § 102, at skyldneren igod tid inden skift af bopæl eller fast opholdssted skal give skifteretten meddelelseherom. Skifteretten kan forbyde skyldneren at skifte bopæl eller opholdssted, hvis be-handlingen af boet kræver hans tilstedeværelse.

Opfylder skyldneren ikke sine pligter efter §§ 100-102, kan skifteretten efter § 103anvende samme tvangsmidler som over for modvillige vidner.

Efter § 104 har skyldneren har ret til at deltage i skiftesamlinger.

142

§§ 104 a-104 c indeholder regler om postspærring. Skifteretten kan således, når detanses for at være af betydning for boets behandling, bestemme, at breve og andre for-sendelser til en skyldner, der er en fysisk person, skal udleveres til kurator. Breve ogandre forsendelser til en juridisk person, hvis bo er under konkursbehandling, skal altidudleveres til kurator, jf. § 104 a, stk. 1. Bestemmelse om postspærring eller om for-længelse heraf skal træffes i et retsmøde, og skyldneren skal tilsiges til retsmødet oghave lejlighed til at udtale sig i dette. Afgørelsen træffes ved kendelse, hvis skyldnerenanmoder om det, eller hvis skyldneren ikke er til stede i retsmødet, jf. § 104 a, stk. 2.Er der truffet bestemmelse om postspærring, kan kurator efter § 104 b gøre sig bekendtmed indholdet af forsendelser, som ikke åbenbart er boet uvedkommende. Skyldnerenskal imidlertid have underretning om tid og sted for brevåbning og skal have adgang tilat overvære åbningen. Forsendelser, som ikke skal indgå i boet, udleveres eller sendestil skyldneren snarest muligt. Skifterettens bestemmelse om postspærring gælder efter§ 104 c i 3 måneder og kan forlænges med højst 3 måneder ad gangen. En postspær-ring skal ophæves, når betingelserne for dens iværksættelse ikke længere er til stede,og skyldneren kan i øvrigt når som helst indbringe spørgsmålet om ophævelse af post-spærring for skifteretten, der træffer afgørelse ved kendelse. Efter § 104 d påhviler detpost- og telegrafvæsenet, telefonselskaberne og andre tilsvarende offentlige og privatevirksomheder at medvirke ved gennemførelsen af en bestemmelse om postspærringved at tilbageholde og udlevere forsendelser mv. Hvis de pågældende uden lovliggrund undlader at medvirke til postspærringen, finder retsplejelovens § 178 om sankti-oner over for modvillige vidner tilsvarende anvendelse.

Det følger af § 105, at hvis skyldneren er et selskab, en forening eller anden organisa-tion, anvendes bestemmelserne i § 100, jf. § 103, på medlemmerne af direktion ellerbestyrelse, på likvidator i et aktieselskab eller anpartsselskab og på revisor samt påpersoner, der tidligere har beklædt disse hverv. §§ 101 og 102, jf. § 103, kan efter skif-terettens bestemmelse anvendes på de nævnte personer. § 104 kan anvendes på med-lemmer af direktion eller bestyrelse, på likvidator i et aktieselskab eller anpartsselskabog på revisor samt efter skifterettens bestemmelse på personer, der tidligere har be-

143

klædt disse hverv. Skifteretten kan bestemme, at reglerne i §§ 100-104 også skal an-vendes på personer, der er selskabets, foreningens eller organisationens nærstående.

I medfør af § 106 kan skifteretten beskikke en advokat til varetagelse af en personligskyldners interesser, når skyldneren skønnes at have behov herfor. Skifteretten træfferafgørelse om afholdelse af udgifterne til den beskikkede advokat. Om salær og godtgø-relse for udlæg gælder i øvrigt samme regler som i tilfælde, hvor der er meddelt friproces, jf. retsplejelovens kapitel 31. Skifteretten kan begrænse en advokatbeskikkelsebeskikkelse til at angå enkelte spørgsmål.

13.2. Konkursrådets overvejelser13.2.1. Skyldnerens almindelige stillingKonkursrådet finder, at reglerne om skyldnerens stilling bør tage udgangspunkt i degældende regler om anmeldt betalingsstandsning, det vil sige at skyldneren ikke børkunne foretage dispositioner af væsentlig betydning uden rekonstruktørens samtykke,sml. konkurslovens § 15, stk. 1.

Når der er iværksat rekonstruktionsbehandling, bør en hel eller delvis virksomheds-overdragelse dog alene kunne ske i overensstemmelse med de særlige regler herom ilovudkastets § 10 b. Baggrunden herfor er, at en virksomhedsoverdragelse er en megetbetydningsfuld del af den samlede rekonstruktion af virksomheden og derfor bør fore-lægges fordringshaverne til godkendelse.

Ligesom det er tilfældet ved anmeldt betalingsstandsning, foreslås det endvidere, atskyldneren skal aflægge regnskab over for rekonstruktøren efter dennes nærmere be-stemmelse, sml. konkurslovens § 15, stk. 2.

Konkursrådet finder endvidere, at reglerne i kapitel 11 om oplysningspligt og om gen-nemtvingelse heraf bør finde tilsvarende anvendelse under en rekonstruktionsbehand-ling.

144

Det vil efter rådets opfattelse være nødvendigt for en hensigtsmæssig tilrettelæggelseaf rekonstruktionsbehandlingen, at skyldneren har oplysningspligt mv. over for skifte-retten. Oplysningspligten bør også gælde i forhold til medlemmer af direktionen ellerbestyrelsen mv. i et aktie- eller anpartsselskab og på revisor samt på personer, der tid-ligere har beklædt disse hverv.

Reglerne i kapitel 11 om postspærring over for en fysisk person, der er skyldner, børikke finde anvendelse i rekonstruktionsbehandling. I et tilfælde, hvor en fysisk skyld-ner under rekonstruktion ikke af egen drift eller på rekonstruktørens anmodning udle-verer relevant post til rekonstruktøren, må alternativet være, at rekonstruktionsbehand-lingen ophører, og at skyldneren tages under konkursbehandling.

Efter rådets opfattelse er der heller ikke grundlag for at anvende bestemmelserne i §§101 og 102 om indhentelse af skifterettens tilladelse til at forlade landet mv. og omunderretning om skift af bopæl mv. anvendelse i forhold til en skyldner, der er underrekonstruktionsbehandling. Heller ikke bestemmelsen i § 106 om adgangen til at be-skikke en advokat for skyldneren bør efter rådets opfattelse anvendes i forbindelsemed rekonstruktionsbehandling, idet der ikke ses at være noget praktisk behov herfor.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12), og bemærkninger-ne hertil i kapitel 22.

13.2.2. Beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen13.2.2.1. Generel beslutningLigesom det efter gældende ret er tilfældet ved betalingsstandsning og tvangsakkordbør en rekonstruktionsbehandling som udgangspunkt ikke indebære, at skyldneren fra-tages rådigheden over den virksomhed, der er under rekonstruktionsbehandling. Kon-kursrådet foreslår derfor ikke en regel svarende til konkurslovens § 29, hvorefter

145

skyldneren ved konkursdekretets afsigelse i alle tilfælde automatisk fratages adgangentil at råde med virkning i forhold til boet.

Med henblik på at sikre effektiviteten af en rekonstruktionsbehandling finder Konkurs-rådet imidlertid, at der under en rekonstruktionsbehandling, der er iværksat uden sam-tykke fra skyldneren – det vil i praksis sige under en rekonstruktionsbehandling vedrø-rende et aktie- eller anpartsselskab – automatisk skal træffes bestemmelse om, at re-konstruktøren skal overtage ledelsen af den nødlidende virksomhed. Foreligger derikke et samtykke fra virksomhedens ledelse kan det ikke forventes, at ledelsen vil bi-drage konstruktivt til rekonstruktionsbehandlingen.

Også i tilfælde, hvor virksomhedens ledelse har samtykket i rekonstruktionsbehandlin-gen, eller hvor begæringen om rekonstruktionsbehandling er indgivet af selskabet selv,bør der være adgang til at træffe bestemmelse om, at ledelsen af den kriseramte virk-somhed skal overtages af rekonstruktøren.

Det bør ikke være muligt at træffe bestemmelse om, at rekonstruktøren overtager le-delsen i forhold til en skyldner, der er en fysisk person eller en sammenslutning, hvormindst én af deltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningens forpligtel-ser. Baggrunden herfor er, at fysiske personer selv bør have mulighed for at bestemme,om virksomhedsdriften skal indstilles for at undgå en yderligere gældsstiftelse, sml.herved den foreslåede bestemmelse i lovudkastets § 11, stk. 5, om indledning af rekon-struktionsbehandling og bemærkningerne til denne bestemmelse. En fysisk skyldnerbør således ikke gennem en beslutning om, at rekonstruktøren overtager ledelsen, kun-ne tvinges ud i yderligere gældsstiftelse.

Konkursrådet finder ikke, at en beslutning om, at rekonstruktøren skal overtage ledel-sen af virksomheden skal være begrundet i bestemte forhold. Afgørende er, om for-dringshaverne ønsker, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen. Adgangen hertil vildog være møntet på situationer, hvor fordringshaverne og/eller rekonstruktøren ikke er

146

enige i de forretningsmæssige dispositioner, som ledelsen foretager, eller hvor ledelsenikke ønsker at medvirke til den rekonstruktionsplan eller det rekonstruktionsforslag,som rekonstruktøren udarbejder. En bestemmelse herom vil endvidere kunne anvendesi f.eks. tilfælde, hvor rekonstruktøren eller fordringshaverne ikke har tillid til, at ledel-sen medvirker loyalt til gennemførelsen – eller måske ligefrem oplever, at ledelsenmodarbejder rekonstruktionsarbejdet.

Formålet med en bestemmelse om adgang til at bestemme, at rekonstruktøren overta-ger ledelsen af virksomheden, bør efter rådets opfattelse være at undgå, at fordringsha-vernes manglende tillid til skyldnerens ejerkreds/ledelse mv. resulterer i en konkurs,der typisk både vil være til hinder for, at virksomheden kan reddes til gavn for det øv-rige samfund, og vil indebære en forringelse af fordringshavernes mulighed for at opnåden bedst mulige værdi af skyldnerens aktiver. Alternativet til en beslutning om, atrekonstruktøren overtager ledelsen vil således i praksis være, at rekonstruktionsbe-handlingen ophører, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 2, jf. stk. 3, og at skyldneren over-går til konkurs, hvor kurator overtager rådigheden over skyldnerens bo.

Da en bestemmelse om, at rekonstruktøren overtager ledelsen, er et vidtrækkende ind-greb, finder Konkursrådet, at det bør være en betingelse for, at en anmodning heromkan tages under behandling, at anmodningen kommer fra en rekonstruktør eller frafordringshavere, der tilsammen repræsenterer mindst 25 pct. af det samlede kendtebeløb, der giver stemmeret. Dette svarer til den foreslåede retstilstand efter lovudka-stets § 11 e, stk. 1, om nedstemning eller ændring af rekonstruktørens forslag til rekon-struktionsplan.

Imødekommelse af en begæring om, at rekonstruktøren overtager ledelsen, vil havevidtrækkende betydning for den hidtidige ledelse. Konkursrådet foreslår på den bag-grund, at skifteretten efter at have modtaget en begæring herom straks skal indkaldevirksomhedens ledelse, fordringshaverne og rekonstruktøren til et møde om begærin-gen, dog således at en begæring tidligst kan behandles på mødet med fordringshaver-

147

ne, jf. lovudkastets § 11 e. Fremsættes begæringen på mødet med fordringshaverneeller på et senere møde i skifteretten, hvortil de pågældende er indkaldt, bør begærin-gen dog kunne behandles på dette møde. Ledelsen må således i princippet fra og medmødet med fordringshaverne altid være forberedt på, at spørgsmålet om rekonstruktø-rens overtagelse af ledelsen kan blive taget op under et retsmøde om rekonstruktions-behandlingen.

Fordringshaverne bør efter Konkursrådets opfattelse have betydelig indflydelse på, omrekonstruktøren skal overtagelse ledelsen af virksomheden. Konkursrådet foreslår der-for, at fordringshaverne skal tage stilling til begæringen om overtagelse af ledelsen, ogat skifteretten skal imødekomme begæringen, medmindre et flertal af de mødendestemmeberettigede fordringshavere stemmer imod. De foreslåede afstemningsregler ilovudkastets § 13 d om vedtagelse af det endelige rekonstruktionsforslag bør efter rå-dets opfattelse finde tilsvarende anvendelse. Om disse regler henvises i øvrigt til lov-udkastets § 13 d og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

Det er en konsekvens af, at rekonstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, atbreve og andre forsendelser til virksomheden fremover skal tilgå rekonstruktøren.Konkursrådet har ikke fundet, at en udtrykkelig regel herom er fornøden.

Rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden bør indebære, at re-konstruktøren i alle forhold indtræder i ledelsens sted. Rekonstruktøren har herefterledelsens rettigheder og pligter efter selskabslovgivningen, f.eks. ledelsens pligt til atunderrette generalforsamlingen ved kapitaltab, ret til at deltage på generalforsamlingenog ret til at underskrive revisionsprotokollen efter selskabslovens § 129. Derudover harrekonstruktøren også ledelsens rettigheder og pligter efter anden lovgivning, f.eks. le-delsens pligt til at aflægge årsrapport efter årsregnskabsloven eller en fondsbestyrelsespligt til at sikre, at fondens vedtægter overholdes, eller efter omstændighederne at søgeom fondsmyndighedens dispensation, hvis der er risiko for, at vedtægten ikke overhol-des, jf. lov om erhvervsdrivende fonde § 21, stk. 3. Beslutningen om, at rekonstruktø-

148

ren overtager ledelsen af virksomheden, bør ikke indebære en ændring af de formelleselskabsretlige ledelsesorganer hos skyldneren, men alene, at disse organer, så længebeslutningen varer, ikke er kompetente til at råde på skyldnerens vegne. Rekonstruktø-ren skal kunne tegne selskabet, og det bør derfor registreres i Erhvervs- og Selskabs-styrelsens it-system, at rekonstruktøren har overtaget ledelsen af selskabet, jf. sel-skabslovens kapitel 2. Dele af lov om aktie- og anpartsselskaber (selskabsloven) (lovnr. 470 af 12. juni 2009) træder efter økonomi- og erhvervsministerens bestemmelse ikraft den 18. januar 2010.

Det følger af selskabslovens § 14, stk. 1, at der i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen føreset register over selskaber, der er registreret i medfør af loven, og at registrering og of-fentliggørelse i henhold til loven skal ske i it-systemet. Loven indebærer, at der ikkelængere kan ske offentliggørelse i Statstidende af forhold omfattet af loven. § 14, stk.2, 1. pkt., fastslår, at oplysninger, der er offentliggjort i it-systemet, anses for at værekommet til tredjemands kendskab. Reglen i 1. pkt. finder dog ikke anvendelse på di-spositioner, der er foretaget senest den 16. dag efter offentliggørelsen, såfremt det be-vises, at tredjemand ikke kunne have haft kendskab til det offentliggjorte forhold. Be-stemmelsen i stk. 2 viderefører aktieselskabslovens § 158, stk. 2, og § 158 a samt an-partsselskabslovens § 75, stk. 2. Der er tale om en gennemførelse af 1. selskabsdirek-tivs (direktiv 68/151/EØF) artikel 3, stk. 5, i overensstemmelse med bestemmelsensaffattelse ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/58. Af selskabslovens §14, stk. 3, følger det, at så længe offentliggørelse i it-systemet ikke har fundet sted, kanforhold, der skal registreres og offentliggøres, ikke gøres gældende mod tredjemand,medmindre det bevises, at denne har haft kendskab hertil. Den omstændighed, at etsådant forhold endnu ikke er offentliggjort, hindrer ikke tredjemand i at gøre forholdetgældende.

Konkursrådet har overvejet, om skifterettens afgørelse om, at rekonstruktøren skalovertage ledelsen af virksomheden, bør bekendtgøres i Statstidende. I lyset af forslagetom, at indledningen af rekonstruktionsbehandlingen skal offentliggøres i Statstidende i

149

forbindelse med, at fordringshaverne indkaldes til møde i skifteretten om begæringen,jf. lovudkastets § 11 a, stk. 2, finder rådet imidlertid ikke, at der er et praktisk behovfor en regel herom. Reglerne om adgang til omstødelse må således anses for at yde entilstrækkelig beskyttelse indtil udløbet af 16-dages-fristen i selskabslovens § 14, hvorder på grundlag af registreringen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system opnås enabsolut beskyttelse. Om reglen i lovudkastets § 11 a, stk. 2, og om adgang til tinglys-ning af indledningen af rekonstruktionsbehandling på fast ejendom mv. henvises i øv-rigt til kapitel 9.2.1.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 11, stk. 3, og 12 a),og bemærkningerne til denne bestemmelse i kapitel 22.

13.2.2.2. Foreløbig beslutningKonkursrådet finder, at der bør være adgang til at træffe en foreløbig beslutning om, atrekonstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, hvis der er fare for, at den nuvæ-rende ledelse vil råde til skade for fordringshaverne. En foreløbig afgørelse om, at re-konstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, vil ofte være af hastende karakter,og det bør derfor sikres, at der så hurtigt som muligt kan træffes en foreløbig beslut-ning herom, sml. herved konkurslovens § 26 om rådighedsfratagelse i tilfælde, hvorafgørelse om konkurs ikke straks kan træffes.

På grund af den foreløbige beslutnings særligt hastende karakter bør der kunne træffesbestemmelse herom inden mødet med fordringshaverne, jf. § 11 e, cfr. den foreslåedealmindelige regel om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen i lovudkastets § 12 a.

I overensstemmelse med, hvad der foreslås i forhold til den foreslåede almindeligeregel om, at rekonstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, jf. kapitel 13.2.2.1.ovenfor, finder Konkursrådet, at der ikke skal være mulighed for at træffe en foreløbigbeslutning i forhold til en skyldner, der er en fysisk person, eller en sammenslutning,

150

hvor mindst én af deltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningens for-pligtelser.

I modsætning til, hvad der foreslås fastsat vedrørende den foreslåede almindelige ad-gang til at bestemme, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, fin-der Konkursrådet, at der af hensyn til sagens hurtige behandling ikke bør være særligekrav til, hvem der skal fremsætte en begæring herom. Beslutningen bør derfor kunnetræffes efter anmodning fra en rekonstruktør, en fordringshaver, skyldneren selv ellerundtagelsesvist af skifteretten af egen drift.

I modsætning til den foreslåede regel om almindelig adgang til at træffe bestemmelseom, at rekonstruktøren overtager ledelsen af virksomheden, finder Konkursrådet ikke,at der ved en foreløbig beslutning herom skal være pligt til at holde et retsmøde medden hidtidige ledelse mv., ligesom skifteretten eller rekonstruktøren heller ikke skalhave pligt til at orientere skyldneren forud for en afgørelse herom. Derimod bør re-konstruktøren straks efter at afgørelsen om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsenaf virksomheden orientere skyldneren, de kendte fordringshavere, rekonstruktøren ogtillidsmanden om afgørelsen. Beslutningen om rekonstruktørens foreløbige overtagelseaf ledelsen af virksomheden bør endvidere registreres i Erhvervs- og Selskabsstyrel-sens it-system på samme måde, som det er tilfældet for beslutninger efter lovudkastets§ 12 a. Da baggrunden for beslutningen om foreløbig at overdrage ledelsen af virk-somheden til rekonstruktøren bygger på en (velbegrundet) mistillid til den hidtidigeledelse, bør beslutningen desuden straks bekendtgøres i Statstidende.

Da en foreløbig beslutning om rekonstruktørens overtagelsen af ledelsen af virksom-heden efter omstændighederne må træffes hurtigt og efter en mere summarisk prøvel-se, foreslås det, at skifteretten så vidt muligt inden 2 uger, dog tidligst på mødet medfordringshaverne, jf. lovudkastets § 11 e, skal tage stilling til spørgsmålet om re-konstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden efter den foreslåede alminde-lige regel i lovudkastets § 12 a, der blandt andet kræver, at fordringshaverne tilslutter

151

sig, at der træffes beslutning herom. Den relativt korte frist foreslås under hensyn til, atrekonstruktørens adgang til at råde på skyldnerens vegne i den mellemliggende perio-de efter lovudkastet er begrænset til forhold, der ikke kan opsættes, og at dette kan væ-re til hinder for en effektiv gennemførelse af rekonstruktionsplanen.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 b), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

152

Kapitel 14Retsforfølgning

14.1. Gældende ret14.1.1. BetalingsstandsningKonkursloven indeholder i §§ 16 og 16 a regler om forbud mod retsforfølgning underanmeldt betalingsstandsning.

Det fremgår af disse regler, at adgangen til retsforfølgning i skyldnerens aktiver underanmeldt betalingsstandsning i udgangspunktet er baseret på et enstrenget system, såle-des at fordringshaverne henvises til at indgive konkursbegæring med en deraf følgendeligelig fordeling af skyldnerens aktiver mellem fordringshaverne, jf. betænkning nr.983/1983 om betalingsstandsning side 23.

Fyldestgørelsesforbuddet i § 16 er dog begrænset til underpant og udlæg, der vil kunneomstødes i konkurs, samt etablering af brugspant i forhold til skyldnerens ejendom.Adgangen til fyldestgørelse i pant på grundlag af en omstødelig håndpanteret, omstø-delig viljesbestemt pant i fordringer og fondsaktiver samt omstødelig virksomhedspanti fordringer eller fordringspant berøres således ikke af anmeldt betalingsstandsning.

14.1.1.1. Det almindelige fyldestgørelsesforbudDet følger af konkurslovens § 16, stk. 1, at der under betalingsstandsningen ikke kanforetages arrest eller udlæg i skyldnerens aktiver, ligesom skyldnerens ejendom ikkekan tages til brugeligt pant. Dette gælder dog ikke for pantefordringer, som ikke villekunne omstødes i konkurs.

Efter § 16, stk. 2, kan der ikke ske rådighedsberøvelse på grundlag af arrest, og der kanikke ske rådighedsberøvelse eller søges fyldestgørelse på grundlag af udlæg, som villebortfalde i tilfælde af konkurs, medmindre udlæg er foretaget på grundlag af en pante-

153

fordring, som ikke ville kunne omstødes. Skifteretten kan dog bestemme, at der kanforetages rådighedsberøvelse. I medfør af § 16, stk. 4, medfører bestemmelserne i stk.2 ikke tab af en af udlægget følgende sikkerhedsret.

Det følger af § 16, stk. 3, at retsplejelovens § 523, stk. 2-4, finder tilsvarende anven-delse ved udlæg i fordringer. Retsplejelovens § 523, stk. 2-4, indeholder bestemmelserom udlevering til fogedretten af udlagte værdipapirer og fordringer, der foreligger iskriftlig form og om fogedrettens opbevaring heraf. Udlagte fordringer kan indkræves,når de forfalder. Betales udlagte fordringer, forbliver det indkomne beløb i fogedret-tens besiddelse.

Fyldestgørelse af en panterettighed, der ikke vil kunne omstødes i konkurs, og somderfor ikke er omfattet af fyldestgørelsesforbuddet, er ikke begrænset til pantefordrin-ger, der ud fra pantets værdi eller panthaverens prioritetsstilling må forventes at opnåhel eller delvis dækning ved en realisering af pantet. Adgangen til fyldestgørelse om-fatter således også fordringer, der er så yderligt placeret, at de ikke vil opnå dækningved en tvangsauktion. Fyldestgørelse på grundlag af uomstødelige pantefordringer kanske både i pantet og i skyldnerens andre aktiver, uanset om panthaver herved opnår heleller delvis dækning af pantefordringen. I tilfælde, hvor der ved realisation af pantetforventes blot nogen dækning af pantefordringen, vil panthaveren i almindelighed rettesine fyldestgørelsesskridt mod den aftalte sikkerhed og først skride til andre aktiver,hvis det viser sig nødvendigt til dækning af en eventuel restfordring.

I tilfælde, hvor kreditor ønsker fyldestgørelse på grundlag af en uomstødelig panteret,herunder i tilfælde, hvor det pantsatte aktiv er overbelånt, kan skifteretten – efter be-gæring fra skyldneren og tilsynet – i medfør af konkurslovens § 16 a, stk. 1, dog kon-kret forbyde den umiddelbare adgang til individualforfølgning, hvis det må anses fornødvendigt af hensyn til betalingsstandsningens formål (f.eks. hvor aktivet er en for-udsætning for driften i skyldnerens fortsatte virksomhed), jf. konkurslovens § 16 a, stk.1.

154

Adgangen til fyldestgørelse i pantet på grundlag af en omstødelig håndpanteret eller enomstødelig viljesbestemt panteret i fordringer eller fondsaktiver berøres ikke af beta-lingsstandsningen, da udlæg ikke indgår i fyldestgørelsesproceduren for disse rettighe-der. Tilsvarende falder også virksomhedspant i fordringer og fordringspant – uansetrettighedernes karakter af underpant – uden for forbuddet, da fyldestgørelse i fordrin-gerne ikke kræver udlæg, jf. konkurslovens § 91, stk. 3.

Anmeldt betalingsstandsning hindrer videre, at skyldnerens ejendom tages til bruge-lighed af en panthaver, men ikke fortsættelse af et allerede etableret brugsforhold. Til-bagetagelse på grundlag af et omstødeligt ejendomsforbehold er principielt ligeledestilladt, men det synes i praksis vanskeligt at forestille sig et omstødeligt ejendomsfor-behold. Et ugyldigt ejendomsforbehold giver i sagens natur ikke ret til tilbagetagelse.

Rækkevidden af fyldestgørelsesforbuddet afhænger således først og fremmest af ret-tighedens potentielle omstødelighed og af, om udlæg indgår i fyldestgørelsesprocedu-ren for rettighedstypen. Rettighedens mulige omstødelighed er derimod uden betyd-ning, hvis retten til fyldestgørelse ikke kræver foretagelse af udlæg.

Kernen i fyldestgørelsesforbuddet er på denne baggrund underpant og udlæg, der vilkunne omstødes i konkurs. Situationen er således reelt, at mange typer af rettigheder –uanset det almindelige fyldestgørelsesforbud – fortsat kan forfølges mv., selvom ret-tighederne utvivlsomt er omstødelige i en konkurssituation.

14.1.1.2. Konkrete fyldestgørelsesforbudHvis det må anses for nødvendigt af hensyn til betalingsstandsningens formål, kanskifteretten i medfør af konkurslovens § 16 a, stk. 1, når skyldneren med tilsynets sam-tykke fremsætter begæring herom, bestemme, at der ikke skal kunne foretages udlægeller rådighedsberøvelse, herunder overtagelse til brugeligt pant, eller søges fyldestgø-

155

relse på grundlag af pantefordringer, som ikke ville kunne omstødes i tilfælde af kon-kurs.

Indskrænkningen i fyldestgørelsesadgangen er ud fra sammenhængen med det almin-delige fyldestgørelsesforbud i § 16 begrænset til visse nærmere typer af uomstødeligsikkerhed og omfatter således alene underpant, tilbageholdsret og udlæg, men ikkehåndpant, pant i fordringer eller fondsaktiver, og heller ikke sikkerhed i form af ejen-domsforbehold. Rettighedshavere med sådan sikkerhed kan således under anmeldt be-talingsstandsning fortsætte deres fyldestgørelsesskridt mod skyldnerens aktiver.

Skifterettens mulighed for konkret at afskære særskilt retsforfølgning er efter gælden-de ret desuden begrænset til aktiver, der er nødvendige for formålet med en anmeldtbetalingsstandsning. Forarbejderne til konkursloven indeholder alene begrænset vej-ledning om, hvornår det kan anses nødvendigt at blokere uomstødelige panthavernesumiddelbare adgang til fyldestgørelse. Det fremgår således af forarbejderne, at ordnin-gen tilsigter at tilgodese hensynet til skyldnerens interesse i at søge opnået en ordningmed samtlige fordringshavere, jf. Folketingstidende 1983-84 (2. samling), tillæg A,side 631. En nærmere eksemplificering af, hvilke aktiver, der er omfattet af reglen, erikke anført. I betænkning nr. 983/1983 om betalingsstandsning side 26 og 52 fandtudvalget, at der burde lægges vægt på aktivernes betydning for driften af skyldnerensvirksomhed. Udvalgets forslag til fyldestgørelsesforbud tog dog i modsætning til densenere lovændring afsæt i aktivets nødvendighed for skyldnerens fortsatte virksomhedog ikke for betalingsstandsningens formål. Det må derfor anses for tilstrækkeligt, ataktivet indgår i skyldnerens økonomi på en måde, der gør det nødvendigt at hindrefyldestgørelse i aktivet for at opnå en samlet ordning med fordringshaverne, uanset ataktivet isoleret set ikke er nødvendigt for en videreførelse af virksomheden.

Et konkret fyldestgørelsesforbud efter § 16 a, stk. 1, er efter bestemmelsens stk. 2 be-tinget af, at skyldneren skal betale de løbende ydelser på de nævnte pantefordringer,efterhånden som de forfalder. Betalingspligten omfatter terminsydelsen mv., som

156

fremgår af det tinglyste pantebrev, og som panthaveren derfor har en kvalificeret for-ventning om at modtage, og angår både pantebrevets forrentning og afdrag.

For at give en rimelig sikkerhed for, at ydelserne til sin tid bliver betalt, kan skifteret-ten bestemme, at skyldneren med passende mellemrum skal indbetale nærmere fastsat-te beløb på en særskilt konto i bank eller sparekasse. Skifteretten kan i denne sammen-hæng også bestemme, at skyldneren ikke skal betale ydelser på bestemte pantefordrin-ger, når disse klart ikke kan forventes dækket af pantet, jf. § 16 a, stk. 4. Indeståendetpå kontoen tilhører formelt skyldneren og tilfalder først panthaverne, når betaling skertil dem, jf. Folketingstidende 1983-84 (2. samling), tillæg A, side 632. Anvendes enanmeldt betalingsstandsning som forberedelse til åbning af forhandling om tvangsak-kord, vil indeståendet blive frigjort ved tvangsakkordforhandlingens indledning, jf.§ 171.

Overholder skyldneren ikke indbetalingspligten, skal tilsynet indberette dette til skifte-retten, der kan ophæve fyldestgørelsesforbuddet eller efter omstændighederne be-stemme, at betalingsstandsningen skal ophøre. Tilsynet afgiver straks indberetning tilskifteretten, hvis indbetaling ikke er sket senest 7 dage efter betalingsfristen ifølgeskifterettens afgørelse.

Pligten til at betale løbende (fremtidige) ydelser som gengæld for et konkret fyldestgø-relsesforbud gælder alene, hvor pantebrevet fikserer en løbende ydelse. Dette er udenvidere tilfældet for almindelige pantebreve udstedt af realkreditinstitutter og sædvanli-ge private pantebreve, men ikke for ejerpantebreve og skadesløsbreve. Panthavere ihenhold til ejerpantebreve og skadesløsbreve vil således under hele betalingsstands-ningens tidsmæssige udstrækning kunne blive påtvunget en fyldestgørelsesblokeringuden at modtage økonomisk kompensation herfor, jf. herved U 1990.204 V.

157

Et fyldestgørelsesforbud varer som udgangspunkt under hele betalingsstandsningen,forudsat at skyldneren betaler de løbende ydelser på de relevante pantefordringer, ef-terhånden som de forfalder, jf. konkurslovens § 16 a, stk. 1, jf. stk. 2.

Den økonomiske kompensation for fyldestgørelsesforbuddet indebærer ikke, at skyld-nerens forpligtelser i øvrigt er suspenderet. Manglende erlæggelse af aftalte afdrag påen pantefordring vil således aktualisere almindelige misligholdelsesbeføjelser for pan-tekreditor.

Efter § 16 a, stk. 3, kan skifteretten, hvis det må anses for nødvendigt af hensyn til be-talingsstandsningens formål, når skyldneren med tilsynets samtykke fremsætter begæ-ring herom, bestemme, at en panteret eller retsforfølgning, der vil kunne omstødes itilfælde af konkurs, ikke skal være til hinder for, at skyldneren udskiller aktiver omfat-tet af panteretten eller retsforfølgningen som led i driften.

14.1.1.3. Forholdet til allerede iværksat retsforfølgningUdlæg foretaget inden anmeldelsen om betalingsstandsning falder ikke bort og skalrespekteres, selvom den nødvendige sikringsakt ikke er foretaget. Anmeldelse om be-talingsstandsning blokerer heller ikke for foretagelse af sikringsakter.

Et generelt eller konkret fyldestgørelsesforbud medfører heller ikke, at en fordringsha-vers begæring om udlæg falder væk. Fogedretten skal heller ikke afvise begæringenom udlæg, men fogedsagen herom må udsættes indtil videre. I de tilfælde, hvor beta-lingsstandsningen fører til andet end åbning om forhandling af tvangsakkord, afsigelseaf konkursdekret eller indledning af gældssaneringssag, vil begæringen således på nykunne danne grundlag for udlæg, hvilket kan være afgørende for fordringshavernesindbyrdes prioritet ved flere udlæg i samme aktiv.

158

14.1.2. TvangsakkordReglerne om fyldestgørelsesadgang under tvangsakkord findes i konkurslovens § 171.Ved åbning om forhandling af tvangsakkord og indtil dens slutning gælder regler, der iet vist omfang svarer til reglerne om det almindelige fyldestgørelsesforbud ved an-meldt betalingsstandsning, jf. § 16.

Fyldestgørelsesforbuddet omfatter dog ikke fordringer, der ikke berøres af akkorden,jf. § 171, stk. 1, 2. pkt. Er det omstødelige pant således stillet for en fordring, der uan-set om panteretten bliver omstødt, ikke vil blive omfattet af akkorden (f.eks. på grundaf privilegium), kan særskilt retsforfølgning – i modsætning til hvad der gælder underanmeldt betalingsstandsning – fortsat ske. Hertil kommer, at skifteretten under tvangs-akkord ikke har mulighed for at vedtage et konkret fyldestgørelsesforbud, således somdet efter § 16 a er muligt ved anmeldt betalingsstandsning. Anvendes en anmeldt beta-lingsstandsning således som forberedelse til en forhandling om tvangsakkord, ophørerskifterettens eventuelle bestemmelse om fyldestgørelsesforbud (og økonomisk kom-pensation) derfor fra forhandlingernes åbning. Panthavere, hvis fyldestgørelsesadganghidtil har været blokeret efter § 16 a, kan herefter på sædvanlig måde søge sig fyldest-gjort i pantet.

14.1.3. KonkursI konkurs gælder et vidtrækkende fyldestgørelsesforbud. Ved konkursbehandling skerder en samlet forfølgning af alle fordringshaveres krav, og adgangen til særskilt fyl-destgørelse ved udlæg eller arrest mod boets aktiver og fortsat udøvelse af brugspante-ret ophører derfor med konkursdekretets afsigelse, jf. konkurslovens § 31. Hertilkommer, at udlæg foretaget senere end tre måneder før fristdagen ingen retsvirkninghar over for konkursboet, jf. § 71.

Enkelte fordringshavere kan dog – uanset konkursen – fortsætte en særskilt retsfor-følgning. Det gælder således de fordringshavere, der har tilbageholdsret i boets ejende-le, indtil et bestemt beløb er betalt, og som kan foretage udlæg i de tilbageholdte ejen-

159

dele og søge fyldestgørelse heri, jf. konkurslovens § 31, stk. 2. Det er dog en forud-sætning herfor, at den fordring, der danner grundlag for udlægget er fastslået ved skif-terettens dom eller på anden bindende vis, og at boet trods opfordring fremsat mindstto uger inden udlæggets foretagelse ikke har betalt beløbet. Adgangen til fyldestgørel-se af krav, der er sikret ved håndpant eller pant i fordringer, berøres heller ikke afpantsætterens konkurs, ligesom konkursen ikke berører retsstillingen for de panthave-re, der har virksomhedspant i fordringer eller fordringspant, uanset der her er tale omunderpant, jf. konkurslovens § 91, stk. 1 og 3.

Konkursloven indeholder i §§ 85-87 en række bestemmelser om realiseringen afskyldnerens aktiver, herunder de pantsatte aktiver. Bestemmelserne omfatter som ud-gangspunkt underpant (bortset fra virksomhedspant i fordringer og fordringspant),mens håndpant i løsøre, fordringer og fondsaktiver er undtaget og ikke berøres af pant-sætterens konkurs. Disse (separatist)rettigheder kan således forfølges på sædvanligmåde, det vil sige ved realisation (eventuelt tvangsauktion) foranstaltet af panthaveren.For andre rettigheder gælder, at det umiddelbart tilkommer boet at bestemme, hvornårpantet kan realiseres. Tvangsauktion over skyldnerens aktiver kan således som ud-gangspunkt alene foretages efter begæring af boet eller med boets samtykke, jf. § 85.Har boet ikke inden seks måneder efter konkursdekretets afsigelse begæret tvangsauk-tion, kan enhver panthaver, hvis fordring er forfaldet, dog forlange, at boet uden op-hold gennemfører tvangsauktion, jf. § 86. Konkursboet skal fremme salgsforhandlin-gerne mest muligt inden for fristen og kan ikke skyde salgsproblemet til side, fordiandre opgaver forekommer mere presserende, eller fordi boet har god anvendelse forejendommen, jf. betænkning nr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 179.

14.2. Konkursrådets overvejelser14.2.1. IndledningReglerne om sikkerhedsrettigheders stilling under rekonstruktion bør udformes såle-des, at reglerne kan bidrage til at skabe den fornødne ro om rekonstruktionsprocessen,og således at rekonstruktørens ressourcer kan anvendes på det fremadrettede arbejde

160

med at reorganisere virksomheden og skabe fundamentet for en samlet gældsordningfor alle fordringshavere. En vid adgang til fyldestgørelse blandt virksomhedens aktivi-teter kan udgøre en alvorlig hindring for bestræbelserne på at opnå en sådan ordning,ligesom en sådan vid adgang til fyldestgørelse i skyldnerens aktiver under en anmeldtrekonstruktionsbehandling vil harmonere dårligt med konkurslovens hovedprincip omen ligelig fordeling af aktiverne blandt fordringshaverne.

Reglerne bør således under behørig varetagelse af fordringshavernes berettigede inte-resser effektivt understøtte bestræbelserne på at indgå ordninger, så levedygtige virk-somheder kan videreføres. I forhold til sikkerhedsrettigheders stilling vil dette navnligkunne ske ved i væsentlig grad at afskære (eller udsætte) fordringshavernes umiddel-bare muligheder for at iværksætte eller fortsætte forfølgning af deres krav. Det må så-ledes under rekonstruktionsbehandlingen søges undgået, at skyldneren mister aktiver,der er af betydning for muligheden for at gennemføre rekonstruktionen.

Konkursrådets overvejelser har på denne baggrund været koncentreret om, hvorvidtdet vil være hensigtsmæssigt at medtage et videregående fyldestgørelsesforbud underrekonstruktionsbehandling i forhold til, hvad der i dag gælder ved anmeldt betalings-standsning,

14.2.2. Generelt fyldestgørelsesforbudDet er Konkursrådets opfattelse, at fordringshavernes adgang til særskilt at forfølgederes krav i hvert fald bør afskæres i samme omfang som efter de gældende regler omanmeldt betalingsstandsning i konkurslovens §§ 16-16 a. Det indebærer, at der somminimum skal være forbud mod retsforfølgning af krav, som ikke er sikret ved enuomstødelig panteret, jf. dog kapitel 14.2.3. om separatistrettigheder. En adgang tilfyldestgørelse af omstødelige rettigheder under rekonstruktionsprocessen vil såledesindebære en betænkelig fravigelse af konkurslovens princip om ligelig behandling affordringshaverne, idet der herved gives mulighed for, at visse fordringshavere kan sø-ge dækning for deres krav blandt virksomhedens aktiviteter, selvom den samme kredi-

161

tor ikke vil kunne støtte ret på kravet i en konkurssituation. Fyldestgørelse ville såledesi denne situation være forrykkende for de øvrige fordringshaveres retsstilling i et even-tuelt konkursbo. Hver gang, der sker særskilt realisering af et aktiv i skyldnerens virk-somhed, mindskes de umiddelbare muligheder for fortsat drift eller samlet afvikling afvirksomheden, hvilket kan vanskeliggøre (måske helt umuliggøre) en rekonstruktion.

Konkursrådet har overvejet, om der kan være anledning til et videregående retsfor-følgningsforbud under en rekonstruktionsbehandling, herunder navnlig således at derheller ikke under rekonstruktionsprocessen skal kunne foretages retsforfølgning pågrundlag af uomstødelige panterettigheder.

Uomstødelige panterettigheder er ikke omfattet af det almindelige fyldestgørelsesfor-bud under anmeldt betalingsstandsning i konkurslovens § 16. Efter de gældende reglerkan et forbud mod at søge sig fyldestgjort på grundlag af en uomstødelig panterettig-hed således under anmeldt betalingsstandsning alene ske ved et konkret – behovsbe-tinget – forbud efter § 16 a.

Konkursrådet finder, at der også i forhold til panterettigheder, der ikke vil kunne om-stødes i konkurs, skal gælde et generelt fyldestgørelsesforbud. Baggrunden herfor erhensynet til at sikre ro om rekonstruktionen og hensynet til at skabe gennemskuelighedfor rekonstruktøren og alle fordringshaverne i forhold til, hvilke aktiver rekonstruktø-ren kan råde over. Endvidere er hensynet til at undgå forsinkende skifteretsbehandlin-ger af spørgsmålet om, hvorvidt en eller flere genstande skal omfattes af et konkretfyldestgørelsesforbud indgået i rådets overvejelser. Som modvægt til, at fordringsha-vere med en uomstødelig panterettighed må tåle en udsættelse af at søge sig fyldest-gjort, finder Konkursrådet, at der skal være regler om, at disse skal kompenseres her-for, jf. nærmere kapitel 14.2.4. nedenfor.

Sammenfattende finder Konkursrådet således, at der bør være et generelt forbud mod,at fordringshaverne søger sig fyldestgjort i skyldnerens aktiver under en rekonstrukti-

162

onsbehandling. Forbuddet bør gælde, uanset om der er tale om fordringer, der kan for-ventes at opnå dækning, og uanset om rettighederne er omstødelige i konkurs.

Fyldestgørelsesforbuddet bør i det hele taget være generelt udformet, det vil sige atfyldestgørelsesforbuddet bør udformes således, at det som udgangspunkt gælder, uan-set om rettighederne søges fyldestgjort gennem fogedrettens bistand (ved arrest og ud-læg) eller uden for fogedretten (f.eks. ved realisation af håndpant eller tilbagetagelse afgenstande solgt med ejendomsforbehold), og uanset om der er tale om fordringer, derkan forventes at opnå dækning.

Som det imidlertid nærmere fremgår af kapitel 14.2.3. nedenfor, foreslås håndpant iløsøre, fordringer og fondsaktiver, virksomhedspant i fordringer og fordringspantimidlertid undtaget fra fyldestgørelsesforbuddet. Det indebærer, at det praktiske ker-neområde for det foreslåede generelle fyldestgørelsesforbud under rekonstruktionsbe-handling som hidtil bliver udlæg og underpanterettigheder, bortset fra underpant i for-dringer.

Det generelle fyldestgørelsesforbud bør gælde under hele rekonstruktionsbehandlingenog vil således kunne have en varighed på op til 11 måneder. Om den tidsmæssige ud-strækning af rekonstruktionsbehandlingen henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11(forslagene til § 13 og 13 a).

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 c, stk. 1), og be-mærkningerne til denne bestemmelse i kapitel 22.

Fyldestgørelsesforbuddet vil kunne indebære, at panthaverne vil skulle afvente resulta-tet af rekonstruktionsbehandlingen før en realisering af pantet. Dette kan af flere årsa-ger indebære en ikke uvæsentlig risiko for panthaverne. Først og fremmest kan pantetfalde i værdi. Hertil kommer, at en rentetilskrivning vil øge den sikrede fordring,hvorved fordringshavernes faktiske udestående vil vokse, hvilket særligt kan have

163

vidtrækkende konsekvens for de panthavere, der står nederst i prioritetsrækken, idet deforanstående panthaveres rentekrav vil kunne dækkes forud for de efterstående pant-haveres krav, jf. dog tinglysningslovens § 40, stk. 4.

Konkursrådet har på denne baggrund overvejet, om fyldestgørelsesforbuddet bør be-grænses til et forbud mod at søge fyldestgørelse i de af virksomhedens aktiver, der en-ten ved deres art eller ud fra virksomhedens aktuelle behov må kunne tænkes anvendtunder rekonstruktionen (driftsaktiver).

En sådan vurdering af et aktivs nødvendighed for skyldnerens fortsatte virksomheddanner efter gældende ret om anmeldt betalingsstandsning grundlag for skifterettensadgang til – efter begæring – at udstede et konkret fyldestgørelsesforbud for en uom-stødelig pantefordring, jf. konkurslovens § 16 a.

Konkursrådet finder det principielt set vanskeligt at argumentere for, at der ikke måske fyldestgørelse på grundlag af et pant i et aktiv, som ikke er nødvendigt for, atskyldner kan videreføre sin virksomhed. Omvendt vil et sådant kriterium formentligvære ganske vanskeligt at arbejde med i praksis, da det i sit udgangspunkt forudsætter,at hvert enkelt aktiv skal underkastes en nøje og individuel vurdering af den faktiskenødvendighed for virksomheden ved en rekonstruktion, hvilket yderligere kan besvær-liggøres af, at en rekonstruktion typisk vil sigte mod en omlægning af blandt andetvirksomhedens eksisterende produktion, distribution mv. Hertil kommer, at denne vur-dering principielt også kan udmunde i, at stort set alle virksomhedens aktiver må ansesfor integreret i skyldnerens økonomi og skulle friholdes for realisation under rekon-struktionsbehandlingen.

Konkursrådet finder derfor ikke grundlag for at sondre mellem aktiver, der er nødven-dige for rekonstruktionsbehandlingen, og aktiver, der ikke er nødvendige for rekon-struktionsbehandlingen. Konkursrådet finder dog, at visse separatistkrav fortsat børundtages fra fyldestgørelsesforbuddet, da denne undtagelse ikke vil have nogen væ-

164

sentlig betydning for muligheden for at gennemføre en rekonstruktion, jf. kapitel14.2.3.

14.2.3. Separatistkrav mv.Konkursrådet har overvejet, om det foreslåede generelle fyldestgørelsesforbud helteller delvist bør udstrækkes til også at omfatte de såkaldte separatistkrav, det vil sigekrav, som ikke ville have været berørt i tilfælde af pantsætterens konkurs, og som for-dringshaverne derfor også ville kunne foretage individualforfølgning på grundlag af itilfælde af skyldnerens konkurs. Der er navnlig tale om tilbageholdsret i boets ejende-le, håndpant i løsøre, fordringer og fondsaktiver, virksomhedspant i fordringer og for-dringspant samt ejendomsforbehold.

Efter de gældende regler om anmeldt betalingsstandsning er disse rettigheder ikke om-fattet af fyldestgørelsesforbuddet, og adgangen til fyldestgørelse af sådanne krav kanheller ikke imødegås ved et konkret fyldestgørelsesforbud fra skifteretten.

Det har været afgørende for rådets overvejelser, at en eventuel begrænsning i adgan-gen til fyldestgørelse skal kunne forbedre mulighederne for rekonstruktion.

Det er Konkursrådets opfattelse, at håndpant allerede af den årsag bør holdes uden forfyldestgørelsesforbuddet. Et forbud vil således næppe forbedre chancerne for rekon-struktion, da håndpanthaver i sagens natur ikke kan tvinges til at opgive sin rådighedover pantet, når den relevante sikringsakt for pantet netop er rådighedsberøvelse.Skyldneren vil derfor ikke kunne anvende og drage nytte af pantet under rekonstrukti-onsbehandlingen, uanset om adgangen til fyldestgørelse konkret afskæres.

Tilsvarende hensyn gør sig gældende for pant i fordringer eller fondsaktiver. Et fyl-destgørelsesforbud kan således heller ikke i relation til sådanne panterettigheder ansesat forbedre muligheden for rekonstruktion, da rettighederne ikke repræsenterer aktiver,der vil kunne tænkes anvendt af virksomheden under rekonstruktionen. Rådet finder

165

derfor, at pant i fordringer eller fondsaktiver fortsat bør kunne danne grundlag for fyl-destgørelse, selvom der er indledt rekonstruktionsbehandling, og selvom rettighedenmåtte være omstødelig.

De foreslåede undtagelser fra fyldestgørelsesforbuddet indebærer, at kerneområdet fordet foreslåede generelle fyldestgørelsesforbud som hidtil bliver underpanterettigheder,bortset fra underpant i fordringer, og udlæg.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 c, stk. 2), og be-mærkningerne hertil i kapitel 22.

For så vidt angår udlæg i fordringer foreslår Konkursrådet, at der for rekonstruktions-behandling som udgangspunkt skal gælde regler, der svarer til de gældende regler i §16, stk. 3, 2. pkt., om anmeldt betalingsstandsning. Konkursrådet finder, at der ikke erbehov for en regel svarende til § 16, stk. 3, 2. 3. pkt., hvorefter indkomne beløb forbli-ver i fogedrettens besiddelse. Betalinger på udlagte fordringer bør således ske tilskyldneren.

I lyset af Konkursrådets forslag i lovudkastets §§ 12 i ff. om adgang til omstødelseunder rekonstruktionsbehandlingen må reglerne om udlæg i fordringer under rekon-struktionsbehandling i øvrigt forventes at få væsentlig mindre betydning end reglerneherom under anmeldt betalingsstandsning Det vil betyde, at reglerne om udlæg i for-dringer i modsætning til tidligere kun vil få praktisk betydning for udlæg, der er fore-taget tidligere end 3 måneder før fristdagen. Det er ikke fundet fornødent at medtageen regel svarende til den gældende bestemmelse i § 16, stk. 3, 1. pkt., hvorefter rets-plejelovens § 523, stk. 2-4, finder tilsvarende anvendelse under betalingsstandsning.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 c, stk. 3), og be-mærkningerne hertil denne bestemmelse i kapitel 22.

166

14.2.4. Kompensation14.2.4.1. Skal der betales kompensation?Et fyldestgørelsesforbud vil kunne indebære, at resultatet af rekonstruktionsbehandlin-gen skal afventes, før der kan ske realisering af sikkerheden. Dette kan af flere årsagerindebære en ikke uvæsentlig risiko for navnlig panthavere. Først og fremmest kan pan-tet falde i værdi. Hertil kommer, at en rentetilskrivning vil øge den sikrede fordring,hvorved fordringshavernes faktiske udestående vil vokse. Det kan særligt have vidt-rækkende konsekvenser for de panthavere, der står nederst i prioritetsrækken, idet deforanstående panthaveres krav (herunder rentekrav) vil kunne dækkes forud for de ef-terstående panthaveres krav, jf. dog tinglysningslovens § 40, stk. 4.

Konkursrådet har derfor overvejet, om – og i givet i hvilken udstrækning – panthavereskal have økonomisk kompensation, mens et fyldestgørelsesforbud løber.

I forbindelse med konkurs er underpanthavere umiddelbart overladt til boets bestem-melse for så vidt angår tidspunktet for realisation af et pant, idet tvangsauktion overskyldnerens aktiver som udgangspunkt alene kan foretages efter begæring fra boet el-ler med boets samtykke, jf. konkurslovens § 85. Panthaverne ydes i forbindelse medkonkurs ikke økonomisk kompensation for denne afgivelse af bestemmelsesretten overpantet. Et eventuelt overskud ved pantets bestyrelse tilfalder dog de panthavere, somikke opnår fuld dækning gennem købesummen, og hvis panteret omfatter indtægter afpantet, jf. § 87, stk. 1.

Panthavernes umiddelbare afgivelse af bestemmelsesretten over pantet modsvares af,at boet skal bestyre pantet i panthavernes interesse og fremme salgsforhandlingerneom aktivet mest muligt. Har boet ikke inden seks måneder efter konkursdekretets afsi-gelse begæret tvangsauktion, kan enhver panthaver, hvis fordring er forfaldet, forlan-ge, at boet uden ophold gennemfører tvangsauktion, jf. konkurslovens § 86. Dennefrist er således noget kortere end den foreslåede tidsmæssige udstrækning af fyldestgø-relsesforbuddet under rekonstruktionsbehandling på indtil ca. 11 måneder.

167

Det kan tale imod ydelse af økonomisk kompensation ved rekonstruktionsbehandling,at der ikke ydes panthaverne en tilsvarende fortløbende kompensation i tilfælde afkonkurs. Hertil kommer, at en økonomisk kompensation for panthaverne for periodenefter indledt rekonstruktionsbehandling står i et åbenbart modsætningsforhold til, atdisse panthavere ikke samtidig kompenseres for den del af skyldnerens misligholdelse,der tidsmæssigt er placeret forud for behandlingens indledning. Skyldneren kan såle-des uagtet økonomisk kompensation under rekonstruktionsbehandlingen fortsat være irestance over for panthaveren for tidligere ydelser vedrørende samme gældsforhold.

Alligevel finder Konkursrådet det ikke hensigtsmæssigt at anvende reglerne svarendetil konkurslovens §§ 85-87 i rekonstruktionsbehandling, således at bestemmelsesrettenover pantet i udgangspunktet eller i rekonstruktionsperioden overlades rekonstruktørenuden kompensation.

En samling af bestemmelsesretten over pantet vil uden tvivl kunne medvirke til enhensigtsmæssig varetagelse af såvel de pantsikrede som de almindelige fordringshave-res interesser, ligesom en manglende kompensation af de relevante panthavere kanhave væsentlige likviditetsmæssige fordele for grundlaget for en rekonstruktion afvirksomheden. Til forskel fra konkurs er formålet med en rekonstruktion imidlertidikke nødvendigvis en afhændelse af skyldnerens aktiver og et heraf følgende endeligtopgør af pantegælden. En rekonstruktion kan også være en fortsættelse af en igangvæ-rende virksomhed, der i al væsentlighed baserer sig på fortsat drift af en eksisterendeproduktion. Rådet finder derfor, at det kan virke urimeligt, hvis navnlig de lavere prio-riterede panthavere under en rekonstruktionsbehandling skal tåle den forringelse, detvil indebære, at de pågældendes fyldestgørelsesmuligheder blokeres, samtidig med atenhver betaling vedrørende panteforholdet ophører, så de foranstående sikrede for-dringer øges.

168

Formålet med en rekonstruktionsbehandling er at vurdere, om en rekonstruktion kangennemføres. Behandlingen bør derfor så vidt muligt fastholde fordringshavernes ind-byrdes forhold på tidspunktet for behandlingens indledning, så der opnås tid til at vur-dere, om en rekonstruktion kan gennemføres. En udelukkelse af adgangen til fyldest-gørelse under rekonstruktionsbehandlingen må derfor som udgangspunkt forudsætte,at der under forløbet betales på prioriteterne således, at panthaverens stilling ikke ænd-res (udover de eventuelle ændringer i de relevante aktivers værdi). De pantsikrede for-dringshavere, der ved et fyldestgørelsesforbud blokeres i særskilt retsforfølgning underrekonstruktionsbehandlingen for at give ro omkring processen, bør derfor rimeligviskompenseres for, at de herved vil kunne blive udsat for at skulle vente længe, før pan-tet kan realiseres. En manglende kompensation af panthaverne vil reelt være udtrykfor, at skyldneren ved sin brug af de ”blokerede” aktiver vil kunne generere overskududen at skulle afholde udgifterne ved at finansiere pantet, så skyldneren tjener pengepå panthavernes bekostning. Sammenlignet med en situation, hvor skyldneren anven-der lejede eller leasede aktiver, synes det ikke ganske rimeligt.

Sammenfattende er det derfor rådets opfattelse, at panthaverne skal have en økono-misk kompensation, når forbuddet vedrører en reelt sikret fordring, det vil sige en for-dring, der ikke vil kunne omstødes i tilfælde af konkurs, og som ligger inden for pan-tets værdi.

14.2.4.2. Fortrinsret eller betaling af løbende ydelser, herunder afdragKonkursrådet har overvejet, om en økonomisk kompensation fortsat bør fastsættessom en betaling af løbende ydelser, eller om der i stedet i tilfælde af konkurs skal ind-rømmes panthaverne fortrinsret for ydelser med forfaldstidspunkt under rekonstrukti-onsbehandlingen, jf. herved konkurslovens § 94.

Fordelen ved en fortrinsret ved konkurs vil være, at man under rekonstruktionen und-går at udrede betaling fra skyldnerens midler, hvilket alt andet lige vil lette virksomhe-dens likviditetsmæssige situation, og dermed dels det finansielle grundlag for en reor-

169

ganisering af virksomheden, dels de faktiske muligheder for at opnå en gældsordningmed fordringshaverne uden konkurs. En sådan fortrinsret ville formentlig i vidt om-fang være acceptabel for de øvrige fordringshavere, da en gældsordning uden konkursi almindelighed vil give en højere dividende.

Ordningen kan dog give anledning til panteretlige komplikationer. En indrømmelse affortrinsret til panthavere indebærer således ikke, at panthaver fratages panteretten forydelserne. Panthaver vil derfor i praksis som alternativ til fortrinsret efter konkurslo-vens § 94 (og til skade for de lavere prioriterede panthavere) kunne vælge at kræveydelserne inddækket gennem pantet på en senere tvangsauktion. Hertil kommer, athensynet til en rimelig balance mellem de kompensationsberettigede panthavere og deøvrige fordringshavere efter Konkursrådets opfattelse tilsiger, at panthaverne skal op-leve en hurtig og sikker honorering af den risiko, et (om end tidsbegrænset) fyldestgø-relsesforbud indebærer for deres faktiske fyldestgørelsesmuligheder, og af de likvidi-tetsmæssige fordele forbuddet samtidig åbner for rekonstruktionsprocessen. Også selvom det heroverfor kan anføres, at potentialet for en vellykket rekonstruktion vil væreså meget desto større, hvis virksomheden helt kan undgå at betale de løbende ydelserpå gældsforholdet. Det er derfor samlet set rådets opfattelse, at en økonomisk kompen-sation til de relevante panthavere skal ske i form af en løbende betaling.

Konkursrådet foreslår derfor, at skyldneren efter anmodning skal betale de løbendeydelser på pantefordringer, der ikke vil kunne omstødes i tilfælde af konkurs, og atydelserne skal betales efterhånden, som de forfalder.

Konkursrådet har overvejet, om en løbende økonomisk kompensation bør omfatte heleydelsen efter gældsforholdet, eller om betalingen bør begrænses til visse dele af ydel-sen.

En begrænsning af omfanget af den løbende økonomiske kompensation vil indebæreen åbenbar likviditetsmæssig fordel for virksomheden, da de midler, der ikke skal ud-

170

redes til betaling af panthaverne, i stedet kan indgå i det finansielle grundlag for derekonstruktionsmæssige overvejelser. Konkursrådet finder dog, at en løbende betalingsom minimum bør udgøre den rente, der løbende tilskrives pantegælden, så lavere pri-oriterede panthavere ikke må tåle, at forprioriteten vokser med rentetilskrivningen, ogrisikoen for manglende dækning af pantefordringen herigennem forøges.

Fastsættelsen af den relevante rentesats for den løbende kompensation bør for almin-delige pantebreve ske på baggrund af den rente, der er fastsat i pantebrevet.

En rentefastsættelse på baggrund af parternes aftale vil indebære, at der reelt ikke ernoget loft for den økonomiske kompensation, som panthaverne kan oppebære underrekonstruktionsbehandlingen. Kompensationen vil således basere sig på parternes afta-le, hvad enten forrentningen af gældsforholdet er meget høj eller ganske beskeden. Enudjævning af kompensationen ville imidlertid forudsætte en indgriben i parternes afta-lefrihed om rammer og vilkår for gældsforholdet, som efter Konkursrådets opfattelseville være for vidtgående i forhold til parternes autonomi, når renten ikke forøges somfølge af rekonstruktionsbehandlingen.

Behovet for skyldnerens fortsatte betaling af den løbende rentetilskrivning udelukkerikke, at en økonomisk kompensation begrænses til netop gældsforholdets forrentning,således at skyldnerens ydelse ikke omfatter afdrag på gælden. Rådet har derfor overve-jet, om kompensationen bør indebære afdrag på det relevante gældsforhold under re-konstruktionsbehandlingen.

Konkursrådet finder, at en afgrænsning af skyldnerens ydelse først og fremmest måtage afsæt i parternes eksisterende aftaleforhold. Fastsætter aftalen ikke afdrag, f.eks.fordi der er tale om et løbende kreditmellemværende, bør rekonstruktionsbehandlingenikke ændre på vilkårene for aftalen ved et krav om afdrag under rekonstruktionen.Kompensation i form af afdrag bør alene kunne aktualiseres, hvor dette også forud forbehandlingens indledning har været et aftalevilkår. Betalingspligten bør af samme år-

171

sag i hvert fald begrænses til ordinære, tidsfæstede afdrag og ikke eksempelvis krav påindfrielse af restgælden på grund af misligholdelse af gældsforholdet ud fra manglendeeller forsinket betaling af forfaldne ydelser.

En betaling af afdrag vil principielt forbedre de efterstående panthaveres stilling ogbryder derfor umiddelbart med det mål, at rekonstruktionsbehandlingen så vidt muligtskal fastholde fordringshavernes indbyrdes forhold ved behandlingens indledning, såder opnås tid til at vurdere mulighederne for rekonstruktion.

Forudsætter en eksisterende aftale mellem parterne imidlertid betaling af afdrag, hardette i almindelighed sin baggrund i et forventeligt værdifald i det pantsatte aktiv,f.eks. på grund af brug og ælde. En betaling af afdrag skal sikre, at panthaveren fortlø-bende har tilstrækkelig sikkerhed for sin fordring ved til dels at repræsentere den vær-diforringelse, der sker af aktivet over tid. En begrænsning af skyldnerens ydelse til denaktuelle rentetilskrivning under rekonstruktionsbehandlingen vil derfor indebære, atpanthaverens mulighed for fyldestgørelse ikke blot udsættes på grund af de iværksatterekonstruktionstiltag, men formentlig også mindskes, da der ikke ved afdrag løbendekompenseres for pantets faktiske værdiforringelse. Forøgelsen af panthaverens risikovil naturligvis afhænge af pantets karakter. Fast ejendom er således relativ værdifast,mens løsøre i form af f.eks. virksomhedens produktionsapparat og distributionsudstyr(herunder biler, skibe og fly) allerede kort efter erhvervelsen kan have et væsentligtværdifald, der i almindelighed vil vokse over tid.

Afdragets funktion som kompensation for aktivets løbende værdiforringelse taler efterKonkursrådets opfattelse for, at panthaverens økonomiske kompensation i almindelig-hed bør omfatte såvel renter som afdrag. Dette vil også sikre, at virksomheden ikkespekulerer i fyldestgørelsesforbud frem for f.eks. leje eller leasing af tilsvarende akti-ver, hvor lejen oftest vil være fastsat, så der er indregnet et ”afdrag” svarende til detløbende værdifald. Dette kan medvirke til, at fyldestgørelsesforbud (som forudsat) be-grænses til aktiver, der er helt nødvendige for rekonstruktionen.

172

Den værdifasthed, der i vidt omfang gælder for fast ejendom, kan tale for, at netopdenne type aktiv undtages fra pligten til at betale afdrag under rekonstruktionsbehand-lingen, særligt da rekonstruktionsperioden nu foreslås begrænset til 7 måneder medmulighed for forlængelse til i alt ca. 11 måneder, jf. nærmere lovudkastets §§ 13 og13 a, hvorfor et eventuelt værditab kan være ganske begrænset.

Den likviditet, der herved umiddelbart ville kunne blive frigjort, vil dog næppe gøre envæsentlig forskel for det finansielle grundlag for de rekonstruktionsmæssige overvejel-ser. En skyldner, der vil beholde en fast ejendom uden at foretage en omprioritering afde eksisterende lån, vil således ikke opnå en varig likviditetsforbedring i virksomhe-den, da skyldneren under alle omstændigheder vil skulle efterbetale afdragene ved re-konstruktionsperiodens udløb. Der vil derfor allerede i rekonstruktionsforløbet skullereserveres midler til en sådan efterbetaling for at undgå en efterfølgende misligholdel-se af gældsforholdet, og de frie midler vil derfor i praksis næppe komme i spil til andreformål. Hertil kommer, at en skyldner, der ønsker afdragsfrihed, i vidt omfang vilkunne opnå dette ved en omprioritering af de aktuelle lån i ejendommen. Endelig kun-ne en udskydelse af pligten til at betale afdrag navnlig for obligationsbaserede lån in-debære beregningsmæssige komplikationer vedrørende fastlæggelsen af størrelsen forefterfølgende ydelser.

Konkursrådet finder på denne baggrund, og da forudsætningen om fast ejendoms vær-difasthed i perioder vil kunne briste, ikke, at der er et praktisk behov for at begrænseden økonomiske kompensation ved fyldestgørelsesforbud vedrørende fast ejendom tilalene at omfatte renter, uanset aktivets generelle værdifasthed gør det mindre betænke-ligt end ved løsøre. Rådet foreslår derfor, at kompensation for fyldestgørelsesforbudved enhver type sikkerhed (det vil sige såvel fast ejendom som løsøre) fastsættes sombetaling af de (fremtidige) løbende, ordinære ydelser vedrørende gældsforholdet om-fattende såvel renter som afdrag.

173

Betalingspligtens afgrænsning til de (fremtidige) løbende ydelser vedrørende gælds-forholdet indebærer, at der i praksis nødvendigvis må ske en periodisering af den før-ste ydelse under rekonstruktionsbehandlingen for at sikre, at skyldneren alene afkræ-ves kompensation for tiden fra behandlingens indledning, det vil sige den forholds-mæssige andel af ydelsen, der vedrører rekonstruktionen.

14.2.4.3. Undtagelser til kravet om kompensationDet må efter Konkursrådets opfattelse være et grundlæggende krav for, at der kan op-nås kompensation, at der er tale om en reelt sikret fordring, det vil sige en fordring, derikke vil kunne omstødes i tilfælde af konkurs, og som ligger inden for pantets værdi,jf. nedenfor.

Der skal efter Konkursrådets opfattelse heller ikke være pligt til at betale løbendeydelser for særlige rettigheder, som ikke berøres af skyldnerens konkurs. Herved sik-res det, at der alene bliver krav om betaling af løbende ydelser for rettigheder, der rentfaktisk omfattes af fyldestgørelsesforbuddet.

Pligten til at betale løbende ydelser bør, som det er tilfældet efter § 16 a, stk. 2, kunomfatte fremtidige ydelser og dermed ikke ydelser, der ligger forud for rekonstrukti-onsbehandlingen.

Det er alene løbende ydelser, der bør være omfattet af pligten til kompensation. Enydelse anses for løbende, hvis den forfalder regelmæssigt på bestemte tidspunkter overen (længere) periode. Kassekreditaftaler vil således f.eks. normalt falde uden for be-stemmelsen.

Ydelsen omfatter således ved almindelige pantebreve som hidtil som udgangspunktden terminsydelse, der fremgår af det tinglyste pantebrev, og som panthaveren derforhar en kvalificeret forventning om at modtage. Ydelsen angår både pantebrevets for-rentning og afdrag mv., jf. kapitel 12.2.4.2. I overensstemmelse med praksis efter kon-

174

kurslovens § 16 om anmeldt betalingsstandsning vil ejerpantebreve, der på visse punk-ter kan anses for at have karakter af et ”proforma-dokument”,falde uden for kravetom kompensation, idet det ikke er de vilkår, som er angivet i ejerpantebrevet, der erbestemmende for forholdet mellem parterne. Parternes retsforhold reguleres i stedet afdet underliggende gældsforhold. Tilsvarende vil heller ikke skadesløsbreve være om-fattet af kravet om kompensation.

Konkursrådet har overvejet, om sådanne rettigheder også skulle omfattes. Rådet harimidlertid valgt ikke at fremkomme med et sådant forslag. Baggrunden herfor er navn-lig, at ejerpantebreve og skadesløshedsbreve i almindelighed anvendes til sikring afløbende skyldforhold, hvor der ikke er aftalt en løbende ydelse. Dertil kommer, at enregel herom ville kunne give anledning til bevismæssige problemer, da en eventuelløbende ydelse ikke vil fremgå af det tinglyste ejerpantebrev eller skadesløsbrev. En-delig finder Konkursrådet ikke, at hensynet til de pågældende rettighedshavere er til-strækkeligt tungtvejende hertil, da de pågældende er oftest frit stillet i forhold til i ste-det at vælge at sikre deres tilgodehavende med et almindeligt pantebrev.

Konkursrådet finder, at skyldneren ikke skal betale kompensation for et pantekrav,som ikke kan forventes at ville opnå dækning ved en tvangsrealisation. Det svarer somudgangspunkt til retstilstanden efter 16 a, stk. 4, om anmeldt betalingsstandsning,hvorefter skifteretten kan bestemme, at § 16 a, stk. 2, ikke skal gælde med hensyn tilbestemte pantekrav, som ikke kan forventes dækket af pantet. Endvidere foreslås det,at der heller ikke skal betales kompensation for den del af et pantekrav, der ikke kanforventes at ville opnå dækning ved en tvangsrealisation. Efter den hidtidige bestem-melse har der kun været mulighed for at undlade kompensation, hvis hele pantekravetmåtte anses for at falde uden for pantets værdi. Konkursrådet finder endvidere, at reg-len bør gælde generelt og ikke kun efter skifterettens konkrete bestemmelse, såledessom det er tilfældet efter konkurslovens § 16 a, stk. 2.

175

Konkursrådet finder, at skyldneren med rekonstruktørens samtykke bør kunne givetilladelse til realisation af aktiver, der er omfattet af forbuddet mod fyldestgørelse, så-ledes at skyldneren slipper for at betale løbende ydelser for fordringer, der er sikretmed pant i aktiver, som skyldneren ikke har brug for som led i rekonstruktionsbehand-lingen – naturligvis forudsat, at panthaveren fyldestgøres i provenuet fra realiseringen.

14.2.4.4. Betaling af kompensation (løbende ydelser)De økonomiske vanskeligheder, der har aktualiseret et behov for rekonstruktionsbe-handling af en virksomhed, kan i praksis føre til, at virksomheden også har svært vedat finde midler til betaling af panthavernes krav på økonomisk kompensation eller atpræstere den forlangte ydelse i rette tid.

Konkursrådet har derfor overvejet mulighederne for at sikre betaling af økonomiskkompensation, der har baggrund i et fyldestgørelsesforbud.

Det er efter Konkursrådets opfattelse væsentligt, at panthaveres krav på økonomiskkompensation understøttes af relevante muligheder for at reagere ved manglende ellerforsinket betaling af kravet, så skyldneren ikke kan sidde betalingspligten overhørig.Konkursrådet har i den forbindelse overvejet, om ydelserne bør indgå på en termins-konto. Det forekommer dog noget omstændeligt at lade mulighederne afhænge af, omden enkelte panthaver via skifteretten har sikret sig en forskudsvis indbetaling af belø-bet til en terminskonto, når mange lån er baseret på månedlige ydelser, og der derforformentlig i praksis vil være vidt sammenfald mellem tidspunktet for skyldnerens(manglende) betaling til en sådan opsparingskonto og forfaldstidspunktet for ydelsen ipanteforholdet. Hertil kommer, at terminskontosystemet anvendes sjældent i praksis.Det tilstræbte formål må søges opnået på anden og enklere vis.

Hensynet til panthaverne kan efter rådets opfattelse varetages tilstrækkeligt ved atknytte de relevante misligholdelsesbeføjelser direkte til skyldnerens manglende retti-dige betaling af økonomisk kompensation. Har skyldneren ikke evne eller vilje til at

176

betale den for fyldestgørelsesforbuddet forudsatte kompensation, bør panthaverne ri-meligvis heller ikke fra deres side være bundet af forbuddet. Panthaverne bør derforsom følge af misligholdelsen have umiddelbar adgang til at søge fyldestgørelse i pan-tet, uanset rekonstruktionsbehandlingen ikke er bragt til ophør. Dette er nyt i forholdtil de gældende regler om anmeldt betalingsstandsning i § 16 a, hvorefter en kreditor,der ikke havde fået sine penge, i praksis ville være nødsaget til at anmode skifterettenom at ophæve sin beslutning om fyldestgørelsesforbuddet.

Panthaverne bør ikke have en videre adgang til over for skifteretten at begære rekon-struktionsbehandlingen bragt til ophør end andre (usikrede) fordringshavere. Rekon-struktionsbehandlingen vil derfor alene kunne bringes til ophør, og konkursbehandlingiværksættes, hvis der foreligger en af de ophørsgrunde, der er nævnt i lovudkastets §15.

Det må anses som et almindeligt led i de opgaver, der påhviler en rekonstruktør, atvedkommende kontrollerer, om en eventuel økonomisk kompensation betales i rettetid, og underretter skifteretten, hvis skyldneren misligholder betalingspligten.

Rådets forslag om en fastsættelse af rekonstruktionsperioden til et forløb på i alt ca. 7måneder med mulighed for forlængelse med i alt 4 måneder, vil indebære, at den mak-simale udstrækning af et fyldestgørelsesforbud vil være ca. 11 måneder, jf. nærmerelovudkastets §§ 13 og 13 a og bemærkningerne til disse bestemmelser. Hvis rekon-struktionsbehandlingen ikke fører til rekonstruktion, det vil sige at skyldneren kommerunder konkurs, vil reglen i konkurslovens § 86 desuden indebære, at panthaver måvente yderligere 6 måneder, før det kan forlanges, at boet uden ophold gennemførertvangsauktion.

Konkursrådet bemærker i tilslutning hertil, at reglerne om rekonstruktionsperiodens(og dermed fyldestgørelsesforbuddets) tidsmæssige udstrækning ikke bør hindre, at

177

skyldneren med rekonstruktørens samtykke giver sin accept til, at et pantsat aktiv rea-liseres under rekonstruktionsbehandlingen.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til § 12 c, stk. 4 og 5) ogbemærkningerne til disse bestemmelser i kapitel 22.

178

Kapitel 15Udskillelse, vurdering og panthaverregnskab

15.1. Udskillelse af aktiver fra et pant15.1.1. Gældende retVed udskillelse forstås, at pantsætteren ved salg eller anden måde overdrager denpantsatte genstand til tredjemand med den virkning, at panteretten i det udskilte aktivophører. Modstykket til en udskillelsesadgang er, at panthaver i henhold til de pante-retlige regler får pant i pantsætterens senere erhvervelser af andre genstande, der kanomfattes af pantet.

En række lovbestemmelser giver en pantsætter mulighed for at udskille aktiver fra etpant. Det drejer sig navnlig om tinglysningslovens § 37 om tilbehør til erhvervsejen-domme, § 47 b, stk. 2, om driftsinventar og § 47 c om virksomhedspant, hvorefter ud-skillelsen kan ske, hvis dette sker ifølge regelmæssig drift, samt apotekslovens § 71.

15.1.2. Konkursrådets overvejelserEn rekonstruktionsbehandling skal efter Konkursrådets opfattelse ikke som udgangs-punkt have betydning for skyldnerens adgang til at udskille aktiver fra et pant. Det børsåledes være udgangspunktet, at rekonstruktionsbehandlingen hverken begrænser ellerudvider skyldnerens udskillelsesadgang.

Den fortsatte udskillelsesadgang bør dog efter rådets opfattelse ikke gælde ved virk-somhedspant. Baggrunden herfor er, at det i forbindelse med indførelsen af adgangentil at stifte virksomhedspant blev fastsat, at pantsætteren, hvis denne går konkurs ellertræder i betalingsstandsning, er afskåret fra at erhverve aktiver, der kan indgå underpantet til erstatning for de udskilte aktiver, jf. tinglysningslovens § 47 f, stk. 1 og 2.Der sker med andre ord en ”fastfrysning” af virksomhedspantet. Ved fordringspant, jf.tinglysningslovens § 47 d, har pantsætteren ikke ret til udskillelse.

179

Endelig finder Konkursrådet, at der i tre nærmere angivne tilfælde bør være mulighedfor, at skyldneren med rekonstruktørens samtykke udskiller aktiver fra et pant, selvomdette ikke i øvrigt følger af gældende ret.

For det første bør der være adgang til udskillelse af aktiver i tilfælde, hvor panterettener omstødelig. En omstødelig panteret bør ikke være til hinder for, at pantet udskilles,og det bør heller ikke kræves, at der skal anlægges en omstødelsessag efter de foreslå-ede regler herom i lovudkastets §§ 12 i-12 m.

Konkursrådets forslag indebærer, at der etableres en retstilstand, der som udgangs-punkt svarer til, hvad der efter § 16 a, stk. 3, hidtil har været gældende ret ved anmeldtbetalingsstandsning. I modsætning til denne bestemmelse foreslår Konkursrådet dog,at adgangen til udskillelse af aktiver fremover skal være generel i disse tilfælde, det vilsige at der ikke, som det er tilfældet efter § 16 a, stk. 3, i hvert enkelt tilfælde skal ind-hentes godkendelse fra skifteretten til udskillelsen. Konkursrådet finder, at et krav omgodkendelse i hvert enkelt tilfælde må anses for unødvendigt på grund af adgangen tilat anlægge omstødelsessag, jf. lovudkastets §§ 12 i-12 m. Hvis der er tvist om, hvor-vidt retten er omstødelig, vil skifteretten dog skulle tage stilling til spørgsmålet om,hvorvidt der kan ske udskillelse. Afgørelsen heraf vil ikke normere en senere retssagom selve kravet.

For det andet bør der være adgang til udskillelse af aktiver fra pantet, hvis panthave-rens panteret ligger uden for pantets værdi. Det bør være en betingelse, at skifterettenbindende har fastsat pantets værdi, jf. lovudkastets § 12 e.

En reelt usikret kreditor skal således ikke kunne forhindre en udskillelse af et aktiv.

For det tredje foreslås det, at skyldneren skal have ret til at udskille et aktiv af pantet,hvis skifteretten har fastsat en bindende vurdering af pantet, og panthaverne har mod-

180

taget fyldestgørelse svarende til denne værdi. Skyldneren får herved en ret til at ”købeet aktiv ud af pantet”.

Der bør i øvrigt ikke være noget til hinder for, at skyldneren med panthaverens sam-tykke foretager udskillelse i videre omfang.

Retten til at udskille aktiver bør efter Konkursrådets opfattelse også gælde ved rettig-heder over skyldnerens aktiver, der er stiftet ved udlæg, sml. herved retsplejelovens §520, hvorefter et udlæg i fast ejendom, der tillige omfatter det i tinglysningslovens §37 nævnte tilbehør til ejendommen, som udgangspunkt ikke er til hinder for, at skyld-neren udskiller de nævnte aktiver ifølge en regelmæssig drift af ejendommen.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 d), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

15.2. Vurdering15.2.1. Gældende retEfter gældende ret er en pantekreditor som hovedregel ikke tvunget til at acceptere envurdering af pantet.

En undtagelse fra denne hovedregel findes dog i reglerne om virksomhedspant, jf.konkurslovens § 158, stk. 2, nr. 1. Efter denne bestemmelse er tillidsmandens vurde-ring under en tvangsakkord bindende i forhold til virksomhedspant, bortset fra virk-somhedspant i fordringer.

15.2.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådet finder, at den ordning, der gælder ved virksomhedspant, bør udvides tilogså at omfatte andre typer sikkerhedsrettigheder end virksomhedspant og til andresituationer end tvangsakkord.

181

Konkursrådet foreslår derfor, at skifteretten – med visse begrænsninger - med binden-de virkning for panthaverne skal have mulighed for at foretage en vurdering af pantetsværdi. Herved vil det blive muligt at afgøre, om en pantekreditor reelt har dækning forhele sit krav, eller om en del af fordringen må anses for usikret. Tilsvarende vil detvære muligt at afgøre, om pantets værdi overstiger fordringen. Formålet hermed ernavnlig at sikre, at panthaverne på den ene side får den beskyttelse af deres fordringer,som deres panteret giver dem, samtidig med, at de på den anden side ikke stilles bedreend - men ligestilles med - usikrede fordringshavere, i det omfang det må antages, atpantet ikke strækker til.

Det bør være en betingelse, at begæringen om fastsættelse af en bindende vurderingfremsættes af skyldneren. Panthaveren vil sjældent have interesse i en bindende ansæt-telse af pantets værdi, og vil – hvis det ønskes – selv kunne give afkald på en del afpantet. Er der truffet afgørelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virk-somheden, jf. lovudkastets § 12 a, handler rekonstruktøren på skyldnerens vegne.

Ved vurderingen af, om en anmodning om en bindende vurdering skal imødekommes,forudsættes det, at skifteretten som udgangspunkt vil kunne lægge tillidsmandens vur-dering af de pantsatte aktiver til grund. Konkursrådet foreslår derfor, at det skal væreen betingelse, at skifteretten har modtaget tillidsmandens vurdering af skyldnerenspantsatte aktiver.

Har forholdene ændret sig væsentligt siden tillidsmandens vurdering, har denne givetudtryk for usikkerhed ved vurderingen, eller er der i øvrigt omstændigheder, der efterrettens opfattelse taler herfor, kan skifteretten dog eventuelt anmode tillidsmanden omen fornyet vurdering eller efter omstændighederne udmelde syn og skøn efter de al-mindelige regler i retsplejeloven.

Bestemmelsen bør give skifteretten mulighed for at træffe afgørelse om bindende vur-dering i forhold til et eller flere af skyldnerens pantsatte aktiver. Hermed tilkendegives,

182

at skifteretten kan nøjes med at træffe afgørelse om bindende virkning i forhold til deaktiver, hvor retten finder, at betingelserne for en sådan beslutning er opfyldt.

Konkursrådet finder, at skifterettens afgørelse om bindende virkning skal finde anven-delse i forhold til lovudkastets § 12 c, stk. 4, 3. pkt., uanset hvilken type pantsat aktivder er tale om. Bestemmelsen i § 12 c, stk. 4, 3. pkt., vedrører fastsættelsen af denkompensation, som panthaveren modtager i anledning af, at fyldestgørelsesforbuddetforeslås udstrakt til også at omfatte uomstødelige pantefordringer. Det samme foreslåsi relation til lovudkastets § 13 d, stk. 2, der henviser til § 120, stk. 2, hvorefter en for-dringshaver på skiftesamlinger under konkursbehandlinger kun har stemmeret for dendel af fordringen, som efter skifterettens skøn ikke dækkes af pant eller anden sikker-hed.

Konkursrådet finder, at den bindende virkning herudover bør udvides til også at omfat-te en række bestemmelser, der har direkte betydning for størrelsen af panthaverensfordring. Det drejer sig om følgende områder:•Lovudkastets § 10 a, stk. 2, nr. 2.

Efter denne bestemmelse omfatter en rekonstruktion i form af en tvangsakkord ik-ke pantefordringer, i det omfang pantet strækker til, men panthaverne bindes aftvangsakkorden for så vidt angår den del af den personlige fordring, som ikke tilsin tid måtte blive dækket af pantet. En panthaver, der f.eks. har en fordring på100.000 kr. og et pant, som skifteretten med bindende virkning vurderer til en vær-di på 75.000 kr., vil således blive omfattet af en tvangsakkordrekonstruktion medde resterende 25.000 kr. Hvis akkorddividenden bliver på 10 pct., vil resultatet så-ledes være, at fordringshaverenspersonlige fordringmod skyldneren på 25.000 kr.nedsættes til 2.500 kr. For så vidt angårpantefordringenfølger det af, at vurderin-gen bliver gjort bindende, at panthaverens krav på det pantsatte ud over den fastsat-

183

te værdi bortfalder. I eksemplet ovenfor er det således uden betydning for pantha-verens retsstilling, om pantet efterfølgende bliver solgt til mere end 75.000 kr.•Lovudkastets § 12 d, stk. 2, nr. 2 og 3.

Bestemmelserne handler om skyldnerens adgang til at udskille aktiver fra pantet,hvis panthavers ret ligger uden for pantets værdi inden udskillelsen, eller hvispanthaveren før udskillelsen har modtaget fyldestgørelse svarende til denne værdi.Udskillelse af aktivet medfører som nævnt i bemærkningerne til § 12 d, at pantha-vers panteret over aktivet ophører.•Lovudkastets § 14 c, stk. 4.

Bestemmelsen indebærer, at panthavers sikkerhed i et pantsat aktiv, der overdragessom led i en virksomhedsoverdragelse, jf. § 10 b, ikke kan overstige den af skifte-retten fastsatte bindende værdi af aktivet.

Det foreslås at afgrænse skifterettens adgang til med bindende virkning at vurderepantets værdi til panterettigheder i biler, løsøre og aktiver, bortset fra fordringer,der kan omfattes af virksomhedspant. Pant i fast ejendom og løsøre, der kan omfat-tes af pant i en erhvervsejendom efter tinglysningslovens § 37, foreslås ikke omfat-tet af lovudkastets §§ 10 a, stk. 2, 12, stk. 2, nr. 2 og 3, og 14 c, stk. 4. Tilsvarendegælder panterettigheder i skibe og tilbehør hertil efter sølovens §§ 28 og 47 og ret-tigheder i luftfartøjer mv. efter lov om registrering af rettigheder over luftfartøjer.

Skyldneren bør have mulighed for over for tillidsmanden at begære enkeltvis vurde-ring af aktiver, som har været vurderet samlet. Dette bør dog kun være tilfældet, hvisdette kan ske uden uforholdsmæssige omkostninger. En bestemmelse herom vil givemulighed for at få vurderet en del af en samling ens effekter.

184

Panthaverne bør have mulighed for at udtale sig om tillidsmandens vurdering, indenskifteretten træffer afgørelse.

Skifteretten bør kunne ændre en vurdering, hvis værdien af det vurderede har ændretsig væsentligt. Det vil være op til den skyldner, rekonstruktør eller fordringshaver, deranmoder om genoptagelse af vurderingen, at sandsynliggøre, at værdien har ændretsig. Genoptagelse bør derimod ikke kunne ske under henvisning til, at den oprindeligevurdering var forkert.

Ændringer vil f.eks. kunne forekomme, hvis der er tale om vurdering af en aktieposteller lignende, hvor kursen har ændret sig væsentligt, hvis den almindelige prisudvik-ling på bestemte aktiver har ændret sig væsentligt, eller hvis den pantsatte genstand ergået i stykker, eller værdien er forøget.

Konkursrådet finder, at reglerne bør finde tilsvarende anvendelse på retsforfølgning,idet der er et tilsvarende behov for, at en bindende vurdering også gælder i forhold tiludlægshavere. Reglen vil kun have betydning i forhold til ældre udlæg, idet udlæg fo-retaget senere end 3 måneder før fristdagen omstødes.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 e), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

15.3. Panthaverregnskab mv.15.3.1. Gældende retKonkursloven indeholder i § 87 regler om panthaverregnskab i konkurs. Det følgersåledes af bestemmelsens stk. 1, at overskud ved pantets bestyrelse tilfalder de pantha-vere, som ikke opnår fuld dækning gennem købesummen, og hvis panteret omfatterindtægter af pantet. Kan ingen panthaver gøre krav på overskuddet, indgår det i boetsalmindelige masse. Efter stk. 2 tilsvares underskud ved pantets bestyrelse af den, som

185

overtager pantet på auktionen. Rimelige omkostninger ved bestræbelser for realisationaf pantet tilsvares efter stk. 3 af den, som overtager pantet på auktionen.

Det følger af stk. 4, at reglerne i stk. 1-3 finder tilsvarende anvendelse ved under-håndssalg.

Ved salg af udenlandsk luftfartøj, der er registreret i en stat, som har tiltrådt Genève-konventionen af 19. juni 1948, skal køberen dog kun betale de i lov om registrering afrettigheder over luftfartøjer § 29 nævnte udgifter, jf. nærmere stk. 5.

15.3.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådet finder på den ene side, at det ikke vil være en hensigtsmæssig retstil-stand helt at undlade at regulere spørgsmålet om panthaverregnskab i forbindelse medrekonstruktionsbehandling. På den anden side finder Konkursrådet, at det er væsent-ligt, at en regulering af dette spørgsmål i forbindelse med rekonstruktionsbehandlingikke bliver for kompliceret, hvorfor det ikke er givet, at en regel, der svarer til § 87,uden videre bør finde anvendelse ved rekonstruktionsbehandling.

Da en rekonstruktionsbehandling i skyldnerens interesse indebærer en suspension afpanthavernes adgang til at realisere pantet, og da skyldneren under rekonstruktionenhar brugsværdien af det pantsatte, kan der efter rådets opfattelse argumenteres for, atskyldneren selv må bære et eventuelt underskud på panthaveregnskabet. Panthavernevil således ikke altid være tilstrækkeligt tilgodeset ved at modtage løbende betalingerpå pantegælden. Det hænger navnlig sammen med, at en sådan betaling ikke skal sketil panthavere, der har sikret sig ved skadesløsbrev eller ejerpantebrev. På den andenside vil det være urimeligt, hvis panthaverne i tilfælde, hvor pantet sælges, ikke skullebetale realisationsomkostninger, der ikke kan dækkes af friværdi i pantet. Baggrundenherfor er, at panthaver såvel ved individuel fyldestgørelse i pantet som ved fyldestgø-relse under konkurs ville blive pålagt disse omkostninger, som således ikke bør bæresaf de usikrede fordringshavere.

186

Konkursrådet finder, at der ikke bør indføres en regel om udarbejdelse af et egentligtpanthaverregnskab, der blandt andet kan rejse komplicerede spørgsmål om, hvilke ind-tægter og udgifter der skal indgå i panthaverregnskabet.

I stedet foreslås det, at panthaveren skal betale omkostningerne ved realisation af pan-tet. Hvad angår omkostninger ved vurdering af pantet, foreslås det endvidere, at disseskal betales af panthaverne og ikke de usikrede fordringshavere, da det kan forekom-me urimeligt, at de usikrede fordringshavere skal belastes af omkostninger til vurde-ring af fuldt ud pantsatte aktiver. Dette skal gælde, uanset om pantet bliver afhændet,da der i modsat fald kunne opstå et incitament for panthavere til at foretrække tvangs-akkord, hvor skyldneren beholder pantet (og dermed selv skal bære vurderingsom-kostningerne), selv om den mest hensigtsmæssige rekonstruktionsløsning ville være envirksomhedsoverdragelse (hvor panthaver skal betale vurderingsomkostningerne).

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 f), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

Hverken lovudkastets § 12 f eller de øvrige foreslåede regler om rekonstruktionsbe-handling giver skyldneren adgang til at begære tvangsauktion over egne aktiver.

Konkursrådet har overvejet, om der er behov for en adgang hertil, eksempelvis for atkunne få realiseret overbehæftede aktiver. Under konkursbehandling kan kurator såle-des begære tvangsauktion over boets aktiver. Det er imidlertid næppe et praktisk be-hov for at give skyldnere under rekonstruktionsbehandling adgang til at begæretvangsauktion over egne aktiver, fordi skyldneren oftest vil kunne fremprovokere enpanthaverbegæring om tvangsauktion ved at undlade at betale på pantegælden (ellergive samtykke til, at panthaver begærer tvangsauktion). Hertil kommer, at en bestem-melse, der giver skyldneren adgang til at begære tvangsauktion over egne aktiver, måanses for at være i modstrid med det overordnede formål bag en rekonstruktionsbe-

187

handling, der netop er en videreførelse af hele eller dele af virksomheden. Konkursrå-det foreslår derfor ikke en regel herom.

188

Kapitel 16Modregning

16.1. Gældende retDer er ikke fastsat regler om adgang til modregning i forbindelse med anmeldt beta-lingsstandsning ud over konkurslovens § 16, stk. 1, 3. pkt., hvoraf det fremgår, at krav,som skyldneren erhverver under betalingsstandsningen, ikke kan berigtiges ved mod-regning med fordringer på skyldneren, som er erhvervet før fristdagen.

For så vidt angår tvangsakkord følger det af konkurslovens § 163, at bestemmelserne ikonkurslovens kapitel 6, der i §§ 42-45 regulerer spørgsmålet om adgang til modreg-ning i konkurs, finder tilsvarende anvendelse på tvangsakkord. I stedet for konkursde-kretets afsigelse træder akkordforhandlingens åbning, jf. § 167. Det er efter gældenderet uafklaret, om henvisningen til reglerne i kapitel 6 indebærer, at konkurslovens § 40,stk. 2, om adgang til omsætning af fordringer i fremmed valuta gælder under tvangs-akkord.

Det følger af konkurslovens § 42, stk. 1, at den, som på fristdagen havde en fordringpå skyldneren, selv om fordringen ikke var forfalden, kan benytte den til modregningmed dens fulde beløb over for en fordring, som da tilkom skyldneren, medmindremodregning var udelukket på grund af fordringernes beskaffenhed. Efter stk. 2 kanmodregning mellem fordringer, som begge er erhvervet efter fristdagen, men indenkonkursdekretets afsigelse, ske efter reglerne i stk. 1. En fordring på skyldneren, somer erhvervet fra tredjemand ved overdragelse eller retsforfølgning senere end tre må-neder før fristdagen, kan ifølge stk. 3 ikke anvendes til modregning over for en for-dring, som skyldneren havde, da den anden erhvervede sin fordring. Det samme gæl-der, hvis erhvervelsen er sket tidligere, og erhververen da indså eller burde indse, atskyldneren var insolvent. Modregning kan efter stk. 4 ikke ske, hvis skyldnerens krav

189

mod fordringshaveren er erhvervet under sådanne omstændigheder, at erhvervelsen iforbindelse med modregning må sidestilles med en omstødelig betaling.

Af § 43 følger det, at de efterstillede krav, der er omfattet af § 98, ikke kan benyttes tilmodregning, medmindre boet giver dækning for kravet.

§ 44 handler om betingede fordringer og fastslår, at er en fordring, som ellers kunnebenyttes til modregning, betinget, og er betingelsen ikke opfyldt, skal fordringshaverenindbetale sin skyld til boet. Opfyldes betingelsen senere, kan fordringshaveren sommassekrav fordre udbetalt det beløb, der kunne have været afgjort ved modregning,hvis betingelsen havde været opfyldt. Er det ved boets opgørelse uvist, om betingelsenvil blive opfyldt, afsættes det fornødne beløb til dækning af fordringshaverens muligekrav, jf. § 147, stk. 2.

I § 45 fastsættes det, at overdrager boet en fordring, således at fordringshaveren dervedmister adgang til modregning, skal boet erstatte fordringshaveren det derved forvoldtetab. Det antages efter gældende ret, at § 45 ikke er anvendelig i tvangsakkord, men påden anden side synes U 1981.1020 SH at antage, at § 45 kan anvendes i tvangsakkord.

16.2. Konkursrådets overvejelserReglerne om slutafregning i værdipapirhandelslovens § 58 h kan i et vist omfang talefor en generel revision af konkurslovens modregningsregler. Efter Konkursrådets op-fattelse vil det imidlertid være både for vidtgående og tidskrævende at udarbejde etforslag om en sådan reform som et led i det aktuelle arbejde med en betænkning omrekonstruktion mv.

Konkursrådet finder, at reglerne om adgang til modregning over for skyldnere, der erunder rekonstruktionsbehandling, bør tage udgangspunkt i de regler, der gælder undertvangsakkord, jf. § 163.

190

På enkelte punkter forslås imidlertid en fravigelse heraf – navnlig med udgangspunkt ireglerne om modregning under anmeldt betalingsstandsning.

Konkursrådets lovudkast er derfor udformet således, at reglerne i kapitel 6 om kravmod boet finder anvendelse under rekonstruktionsbehandling, sml. den gældende be-stemmelse i konkurslovens § 163. Det foreslås dog, at § 38 om anvendelse af kon-kursmassen og § 46 om betydningen af delvis fyldestgørelse gennem pant i skyldne-rens ejendom, der også står i dette kapitel, ikke skal finde anvendelse ved rekonstruk-tionsbehandling. § 38 har således ingen relevans i forhold til rekonstruktionsbehand-ling. Det antages efter gældende ret antages, at § 46 ikke har betydning under tvangs-akkord, da spørgsmålet er særskilt reguleret i akkordreglerne. Dette er også tilfældetefter udvalgets lovudkast om rekonstruktion, jf. lovudkastets § 10 a, stk. 2, nr. 2.

Som anført i kapitel 16.1. er det efter gældende ret uafklaret, om henvisningen i § 163til reglerne i kapitel 6 indebærer, at bestemmelsen i konkurslovens § 40, stk. 2, omadgang til omsætning af fordringer i fremmed valuta gælder under tvangsakkord.

Efter Konkursrådets opfattelse er der imidlertid ikke forhold ved rekonstruktionsbe-handlingen, der taler afgørende for at afskære muligheden for at fastlåse kravet i danskvaluta. Da en sådan ordning endvidere vil kunne understøtte rammerne om rekonstruk-tionen ved at afskære eventuel usikkerhed vedrørende kursudviklingen, finder Kon-kursrådet, at anvendelsen af reglerne i kapitel 6 i forbindelse med rekonstruktionsbe-handling også bør omfatte bestemmelsen i § 40, stk. 2. Det forhold, at en rekonstrukti-onsbehandling udmunder i en akkord, hvorved en del af fordringshavers krav består,ses endvidere ikke i sig selv at hindre, at denne bestående del af kravet omsættes tildanske kr. Det foreslås derfor, at § 40, stk. 2, gøres tilsvarende anvendelig under re-konstruktionsbehandling, dog således at rekonstruktionsbehandlingens indledning træ-der i stedet for dekretdagen.

191

Ligeledes bør § 45 om en fordringshavers krav på erstatning i tilfælde, hvor den på-gældende har mistet en modregningsadgang som følge af, at boet har overdraget enfordring, finde anvendelse ved rekonstruktionsbehandling. Som anført i kapitel 16.1. erdet i dag uklart, om denne bestemmelse finder anvendelse under tvangsakkord. For-dringshaverens erstatningskrav vil herefter få § 94-status i konkursordenen i tilfælde afskyldnerens konkurs.

I modsætning til, hvad der i dag gælder under (konkurs og) tvangsakkord – men ioverensstemmelse med, hvad der gælder i betalingsstandsning – finder Konkursrådet,at skyldnerens fordringshavere ikke skal have en særlig adgang til at modregne medkrav, der endnu ikke er forfaldne. Baggrunden herfor er hensynet til at undgå at belasteskyldnerens likviditet unødigt, da det vil kunne skade de praktiske rekonstruktionsmu-ligheder.

Som en undtagelse til § 42 om modregning af ikke konnekse fordringer finder Kon-kursrådet, at en fordringshaver ikke skal kunne anvende et krav omfattet af § 97 tilmodregning i skyldnerens krav i medfør af en (anden) aftale, som skyldneren har vide-reført efter lovudkastets §§ 12 o-12 u. Det svarer til, hvad der antages at gælde vedkonkursboets indtræden i konkurssituationen, men Konkursrådet finder, at det af lov-tekniske grunde bør afspejles i bestemmelsen.

I modsætning til konkurslovens § 42, stk. 1 og 2, men i overensstemmelse med § 16,stk. 1, 3. pkt. (e.c.), om betalingsstandsning, finder Konkursrådet, at det bør være til-ladt, at et modkrav med § 94-status anvendes til modregning i forbindelse med en re-konstruktionsbehandling, uanset at hovedkravet er stiftet før fristdagen, medmindremodregning er afskåret efter § 42, stk. 3 og 4, eksempelvis fordi den må sidestillesmed omstødelig betaling.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 g), og bemærknin-gerne til denne bestemmelse.

192

Kapitel 17Omstødelse

17.1. Gældende retKonkursloven indeholder i kapitel 23 regler om tvangsakkordens virkninger, herunderom omstødelse.

Det følger således af § 184, stk. 1, at reglerne om omstødelse i konkurs i lovens §§ 64-80 anvendes, hvis en tvangsakkord stadfæstes. Dækning af en fordring, som ikke villehave været berørt af akkorden, kan dog ikke omstødes, jf. § 184, stk. 2.

Krav på omstødelse gøres efter § 185, stk. 1, gældende af fordringshaverne ved søgs-mål, medmindre skifteretten bestemmer andet.

En sikkerhedsret, der omfattes af § 71, bortfalder efter § 185, stk. 2, så snart stadfæ-stelsen af akkorden er endelig.

§§ 186 og 187 indeholder nærmere regler om anlæggelse af omstødelsessag. Det føl-ger af § 186, stk. 1, at senest på det møde, hvori akkorden vedtages, kan enhver stem-meberettiget fordringshaver stille forslag om anlæg af omstødelsessag. Vedtages sags-anlæg, og er der efter skifterettens skøn tilstrækkelig sikkerhed for betaling af sagsom-kostninger, kan skifteretten beskikke en advokat til at føre sagen. Skifteretten bestem-mer, om advokaten skal være berettiget til at hæve sagen, indgå forlig eller anke endom, eller om disse spørgsmål skal forelægges på et kreditormøde. Advokatens hono-rar fastsættes af den ret, for hvilken omstødelsessagen indbringes. Træffes der ikkebestemmelse om sagsanlæg, kan enhver fordringshaver efter stk. 2 selv anlægge sag,hvis den pågældende giver meddelelse herom senest på det møde, hvor akkorden ved-

193

tages, og skifteretten ikke finder, at anlæg af omstødelsessag ville stride mod for-dringshavernes fælles interesser.

En omstødelsessag skal efter § 186, stk. 3, anlægges senest fire uger efter akkordensstadfæstelse.

Dømmes der til omstødelse, følger det af § 187, at det bestemmes i dommen, at detidømte skal erlægges til skifteretten, der heraf afholder sagens rimelige omkostningerog udlodder resten til fordringshaverne efter samme regler som i akkorden.

Konkurslovens §§ 64-80 om omstødelse i konkurs angiver de tilfælde, hvor omstødel-se kan ske.

Efter § 64, stk. 1, kan gaver, som er fuldbyrdet senere end seks måneder før fristdagen,forlanges omstødt. Gaver, som er fuldbyrdet tidligere, men senere end et år før fristda-gen, kan efter stk. 2 forlanges omstødt, medmindre det godtgøres, at skyldneren hver-ken var eller ved fuldbyrdelsen blev insolvent. For gaver til skyldnerens nærståendegælder samme regel, hvis gaven er fuldbyrdet senere end to år før fristdagen. Undtagetfra omstødelse efter stk. 1 og 2 er lejlighedsgaver og lignende gaver og understøttelser,som ikke stod i misforhold til skyldnerens kår, jf. stk. 3.

Det følger af § 65, stk. 1, at har skyldneren senere end seks måneder før fristdagen gi-vet afkald på falden arv, kan afkaldet forlanges omstødt. Er arv udloddet, rettes kravetmod den, der som følge af afkaldet har modtaget arv, eller hvis arvelod derved er ble-vet forøget. Afkald, som er givet tidligere, men senere end to år før fristdagen, kanforlanges omstødt, medmindre det godtgøres, at skyldneren hverken var eller ved af-kaldet blev insolvent, jf. stk. 2.

Har skyldneren senere end seks måneder før fristdagen til fordel for nærstående i løn,andet arbejdsvederlag eller pension betalt beløb, som åbenbart overstiger, hvad der

194

under hensyn til det udførte arbejde, virksomhedens indtægter og omstændighederne iøvrigt må anses for rimeligt, kan betalingen fordres omstødt, for så vidt angår detoverskydende beløb, jf. § 66, stk. 1. Tilsvarende gælder efter stk. 2 om beløb, som eroppebåret tidligere, men senere end to år før fristdagen, medmindre det godtgøres, atskyldneren hverken var eller ved udbetalingen blev insolvent.

Betaling af gæld, der er foretaget senere end tre måneder før fristdagen, kan efter § 67,stk. 1, fordres omstødt, hvis betalingen er sket med usædvanlige betalingsmidler, førnormal betalingstid eller med beløb, som afgørende har forringet skyldnerens beta-lingsevne, forudsat at betalingen ikke under hensyn til omstændighederne fremtrådtesom ordinær. Er sådan betaling sket til fordel for skyldnerens nærstående, kan den imedfør af stk. 2 fordres omstødt, hvis den er foretaget senere end to år før fristdagen,medmindre det godtgøres, at skyldneren hverken var eller ved betalingen blev insol-vent.

Har skyldneren betalt veksel eller check, følger det af § 68, at omstødelse ikke kan skeover for den, som ikke kunne nægte at modtage betalingen uden at miste veksel- ellercheckret mod andre, medmindre det er godtgjort, at dækning ikke kunne være opnåethos disse. Derimod skal den, som ville have båret det endelige tab, hvis betalingen ik-ke var sket, udrede beløbet, såfremt de betingelser er opfyldt, som ville have væretgældende for omstødelsen, hvis betalingen var sket til ham som fordringshaver.

Bestemmelserne om omstødelse af betaling finder i medfør af § 69 tilsvarende anven-delse på modregning, hvis modregning efter reglerne i § 42 ikke kunne være sket efterkonkursdekretets afsigelse. Omstødelse kan dog altid ske, hvis fordringen på skyldne-ren er erhvervet fra tredjemand ved overdragelse eller retsforfølgning og erhververenda indså eller burde indse, at skyldneren var insolvent.

Panteret eller anden sikkerhedsret, som ikke er tilsagt fordringshaveren ved gældensstiftelse, eller som ikke er sikret mod retsforfølgning uden unødigt ophold efter gæl-

195

dens stiftelse, kan fordres omstødt, hvis sikringsakten er foretaget senere end tre må-neder før fristdagen, jf. § 70, stk. 1, 1. pkt. Fordringspant, jf. tinglysningslovens § 47d, i fordringer, som er stiftet senere end 3 måneder før fristdagen, men efter gældensstiftelse, kan endvidere fordres omstødt, jf. 2. pkt. Er pantet stillet til fordel for en afskyldnerens nærstående, følger det af stk. 2, at omstødelse kan ske, hvis sikringsaktenunder de i stk. 1 angivne omstændigheder er foretaget senere end to år før fristdagen,medmindre det godtgøres, at skyldneren hverken var eller ved pantsætningen blev in-solvent.

Det følger af § 70, stk. 3, at et virksomhedspant, jf. tinglysningslovens § 47 c, der ertinglyst senest 3 måneder før fristdagen, ikke kan omstødes efter stk. 1. § 70 a fastslår,at hvis et virksomhedspant er tinglyst senest 3 måneder før fristdagen, kan den for-øgelse af pantet, der sker ved, at aktiver senere end 3 måneder før fristdagen bliveromfattet af pantet, omstødes, medmindre forøgelsen fremtrådte som ordinær. Omstø-delse kan tillige ske med hensyn til efterfølgende forøgelser, uanset om disse kan ansessom ordinære. Omstødelse kan dog ikke ske, i det omfang den samlede forøgelse mod-svares af en forringelse af virksomhedspantet eller nettoforøgelse af den sikrede for-dring.

§ 71, stk. 1, handler om omstødelse af udlæg og indebærer, at udlæg, der er foretagethos skyldneren senere end tre måneder før fristdagen, ingen retsvirkning har over forboet. Dette gælder, selv om retten er overdraget til tredjemand. Tilsvarende gælderefter stk. 2 om udlæg, som på begæring af en af skyldnerens nærstående er foretagetsenere end to år før fristdagen, medmindre det godtgøres, at skyldneren hverken vareller ved retsforfølgningen blev insolvent. Ved udlæg for underholdsbidrag til ægte-fælle, barn eller besvangret kvinde finder stk. 1 og 2 dog kun anvendelse, hvis den bi-dragsberettigede begunstiges utilbørligt, jf. § 71, stk. 3.

Betaling af gæld foretaget efter fristdagen kan efter § 72 fordres omstødt, medmindregæld er dækket efter reglerne om konkursordenen, eller betaling var nødvendig for at

196

afværge tab, eller den, til fordel for hvem betaling skete, hverken vidste eller burdevide, at betalingsstandsning var indtrådt, eller at begæring om konkurs, akkordfor-handling eller gældssanering var indgivet. Det følger af stk. 2, at andre dispositioner,der er foretaget efter fristdagen, kan fordres omstødt, medmindre dispositionen varnødvendig af hensyn til bevarelse af skyldnerens virksomhed, rimelig varetagelse affordringshavernes fælles interesser eller erhvervelse af dagliglivets fornødenheder.Omstødelse kan dog ikke ske over for den, som med føje antog, at dispositionen varnødvendig, eller som hverken vidste eller burde vide, at betalingsstandsning var ind-trådt, eller at begæring om konkurs, akkordforhandling eller gældssanering var indgi-vet. Har et af skifteretten beskikket tilsyn godkendt betalingen eller dispositionen, kanomstødelse kun ske, hvis tilsynet åbenbart har overskredet sine beføjelser, jf. § 72, stk.3.

Er omstødelse betinget af, at dispositionen eller udlægget er sket inden for et bestemttidsrum, følger det af § 73, at betingelsen anses for opfyldt, hvis tinglysning eller an-den sikringsakt, som er nødvendig for at opnå beskyttelse mod retsforfølgning, er fore-taget inden for tidsrummet.

Efter generalklausulen i § 74 kan dispositioner, der på utilbørlig måde begunstiger enfordringshaver på de øvriges bekostning, eller hvorved skyldnerens ejendele unddragesfra at tjene til fordringshavernes fyldestgørelse, eller hans gæld forøges til skade fordisse, forlanges omstødt, hvis skyldneren var eller ved dispositionen blev insolvent ogden begunstigede kendte eller burde kende skyldnerens insolvens og de omstændighe-der, som gjorde dispositionen utilbørlig.

Omstødes en disposition eller en retsforfølgning efter §§ 64-71, følger det af § 75, atden begunstigede skal fralægge sig den berigelse, den pågældende har vundet, dogikke ud over boets tab. Har den begunstigede modtaget kontante penge, eller er andreformuegoder senere omsat i penge, påvirkes kravet mod den begunstigede ikke af den

197

måde, hvorpå pengene er anvendt. Udbytte, som oppebæres, efter at omstødelsessag eranlagt, skal tilsvares, jf. stk. 2.

Sker omstødelse efter § 72 eller § 74, skal den begunstigede efter § 76 betale erstat-ning efter almindelige regler.

Hvis nogen af parterne forlanger det, skal hver ifølge § 77 tilbagelevere det modtagne,for så vidt det er i behold, og tilbagelevering kan ske uden urimeligt værdispild. Dennødvendige udligning sker ved betaling fra en af siderne.

I særlige tilfælde kan kravet mod den begunstigede nedsættes eller helt bortfalde, jf. §78, hvis gennemførelsen af kravet ville være urimeligt byrdefuld, og omstændigheder-ne i øvrigt taler for det.

Har modtageren overdraget det modtagne til tredjemand, følger det af § 79, stk. 1, atboet har krav mod tredjemand efter §§ 75-78, hvis denne kendte eller burde kende deomstændigheder, som begrunder kravet på omstødelse. Det følger af § 79, stk. 2, athvis tredjemand er en af skyldnerens nærstående, har boet, selv om tredjemanden var igod tro, krav imod den pågældende i det omfang, som angives i § 75, jf. §§ 77 og 78.

Er en af tredjemand stillet sikkerhed eller kaution for skyldnerens gæld blevet frigivetsom følge af en betaling eller retsforfølgning, der kan omstødes, følger det af § 80, stk.1, at boet har krav mod tredjemand efter reglerne i §§ 75 og 76, jf. § 78, hvis tredje-mand ved frigivelsen kendte eller burde kende de omstændigheder, som begrunderkravet om omstødelse. Boet kan da forlange, at tredjemand på ny stiller et frigivet pantsom sikkerhed, hvis dette er muligt. Det følger af § 80, stk. 2, at hvis tredjemand er enaf skyldnerens nærstående, har boet, selv om tredjemanden var i god tro, krav imodden pågældende i det omfang, som angives i § 75, jf. § 78. § 80, stk. 1 og 2, udelukkerefter stk. 3 ikke omstødelse i forhold til tredjemand efter §§ 67, stk. 2, 70, stk. 2, 72 og74.

198

17.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådet finder, at konkurslovens regler om omstødelse i konkurs skal finde til-svarende anvendelse ved rekonstruktionsbehandling. § 81 om fristerne for anlæggelseaf omstødelsessag bør dog ikke finde anvendelse ved rekonstruktionsbehandling.

Konkursrådets forslag svarer som udgangspunkt til den gældende § 184, stk. 1, omtvangsakkord. Baggrunden for forslaget er, at formålet med rekonstruktion – på sam-me måde som ved tvangsakkord og konkurs – er at anvende skyldnerens aktiver tilfyldestgørelse af alle skyldnerens fordringshavere, herunder ved at sikre den fortsattelevedygtighed af skyldnerens virksomhed, og at en formindskelse af aktivmassen tilfordel for en bestemt kreditor eller udenforstående ville påføre de samlede fordrings-havere et tab, herunder ved at formindske muligheden for at opnå en succesfuld ”turnaround” af virksomheden.

Hvis der ikke skabes adgang til omstødelse, ville det efter Konkursrådets opfattelsekunne give fordringshaverne et uheldigt incitament til at vælge at begære skyldnerenkonkurs frem for at forsøge rekonstruktion.

I almindelighed vil det formentlig være relativt få rekonstruktionsbehandlinger, dergiver anledning til omstødelse. Det skyldes, at en skyldner, der håber på en succesfuldrekonstruktion, i modsætning til hvad der kan være tilfældet i konkurssager, sjældentvil have en interesse i at give bestemte fordringshavere en særlig fordel, fordi det vilvære til hinder for fordringshavernes villighed til at medvirke til en rekonstruktion afvirksomheden.

Efter den gældende § 184, stk. 1, er der kun adgang til omstødelse, hvis tvangsakkor-den stadfæstes.

199

Konkursrådet finder, at et krav om stadfæstelse ikke er nødvendigt i ved rekonstrukti-on. Det skyldes, at det følger af de foreslåede bestemmelser i lovudkastets § 11, stk. 6,og § 15, at en indledt rekonstruktionsbehandling ikke kan tilbagekaldes, og at rekon-struktionsbehandlingen – bortset fra det helt sjældne tilfælde, hvor skyldneren i mel-lemtiden bliver solvent inden gennemførelsen af en rekonstruktion – kun ophører vedskyldnerens rekonstruktion og/eller konkurs, hvorved det sikres, at de omstødte dispo-sitioner kommer fordringshaverne til gode.

Det følger af det anførte, at omstødelse bør kunne ske fra indledningen af en rekon-struktionsbehandling.

Omstødelse bør efter Konkursrådets opfattelse kunne ske i fuldt omfang også i tilfæl-de, hvor der er udsigt til, at rekonstruktionen kommer til at indeholde et element aftvangsakkord, og i forbindelse med en eventuel tvangsakkord vil indehaveren af denpågældende fordring få dividende på lige fod med andre fordringshavere. Det har væ-ret omdiskuteret i den juridiske litteratur, om dette er tilfældet efter de gældende reglerom tvangsakkord.

Ved omstødelse er det som hidtil en betingelse, at der foreligger et tab for fordringsha-verne eller en af disse. Fyldestgørelse af en fordring, der vil skulle dækkes fuldt udsom led i rekonstruktionen, vil således ikke kunne omstødes. Heri ligger, at der ikkesom led i en rekonstruktionsbehandling, der tager helt eller delvis sigte på at opnå entvangsakkord, vil kunne foretages omstødelse over for en fordringshaver, hvis kravikke kan berøres af akkorden, jf. lovudkastets § 10 a, stk. 2. En særlig bestemmelseherom findes i den gældende § 184, stk. 2. Konkursrådet finder, at en udtrykkelig regelherom er overflødig ved rekonstruktion.

Krav på omstødelse bør gøres gældende af fordringshaverne ved søgsmål, medmindreskifteretten bestemmer andet, sml. konkurslovens § 185, stk. 1.

200

Sikkerhedsrettigheder, der omfattes af § 71, bør bortfalde, uden at det er nødvendigt atanlægge omstødelsessag. Dette svarer til retstilstanden ved tvangsakkord, jf. § 185,stk. 2. Det drejer sig navnlig om udlæg, der er foretaget hos skyldneren senere end 3måneder før fristdagen. Som noget nyt foreslås det dog, at de nævnte rettigheder skalbortfalde allerede fra indledningen af en rekonstruktionsbehandling og ikke først vedakkordens stadfæstelse.

Konkursrådet finder, at fordringshaverne skal kunne sælge retten til at gøre et krav påomstødelse gældende. Det er tvivlsomt, om en sådan adgang består efter gældende ret.Baggrunden for forslaget er, at det herved på en relativt enkel og hurtig måde blivermuligt at kapitalisere et krav på omstødelse, når dette vil være til fordel for gennemfø-relsen af rekonstruktionsbehandlingen, uden at belaste skyldnerens likviditet ved beta-ling af retsafgift og (udlæg af) udgifter til sagsomkostninger, og uden at dette forringerden omstødeligt begunstigedes retsstilling.

Konkursrådet finder endvidere, at enhver fordringshaver, der berøres af rekonstruktio-nen, bør kunne stille forslag om anlæg af omstødelsessag (eller salg af retten til at gøreomstødelse gældende), og at fordringshaverne skal stemme om forslaget om anlæggel-se af omstødelsessag, sml. den gældende § 186, stk. 1, 1. pkt., om tvangsakkord. Detforeslås i den forbindelse, at det skal være de almindelige afstemningsregler i lovudka-stets § 13 d om vedtagelse af rekonstruktionsforslaget, der skal finde anvendelse, dogsåledes at mindst en fordringshaver skal stemme for forslaget. Kravet om, at mindst enfordringshaver skal stemme for sagsanlægget, er nødvendig af hensyn til at undgåmisbrug af den foreslåede hæftelsesregel vedrørende sagsomkostninger, jf. nedenfor.

Efter de gældende regler om tvangsakkord er det tvivlsomt, om en fordringshaver, der,hvis omstødelsessag anlægges, vil blive sagsøgt, har ret til at stemme om forslaget.Konkursrådet finder, at den, som sagen foreslås anlagt imod, ikke bør have stemmeret,da den pågældende efter Konkursrådets opfattelse må anses for inhabil i forhold til

201

afgørelsen. En bestemmelse herom bør ikke udelukke, at en sådan fordringshaver er tilstede på mødet og ytrer sig på lige fod med andre fordringshavere.

Konkursrådet foreslår endvidere, at der i loven medtages en udtrykkelig regulering affordringshavernes indbyrdes hæftelse for både egne og pålagte sagsomkostninger. Entilsvarende bestemmelse findes ikke i reglerne om tvangsakkord. Det foreslås således,at det kun er de fordringshavere, der har stemt for sagsanlægget, der hæfter, og at deindbyrdes skal hæfte i forhold til størrelsen af deres fordring mod skyldneren. Det børsåledes fremgå udtrykkeligt af retsbogen, hvem der har stemt for og imod. Forslagetskal ses på baggrund af forslaget til afstemningsregler i lovudkastets § 13 d, hvorefterdet kun er de tilstedeværende fordringshavere, der har stemmeret. Indbyrdes hæfter dei samme forhold, som deres fordringer giver dem. Det er også afgørende for, hvor me-get de får ud af sagen, hvis der dømmes til omstødelse.

Konkursrådet foreslår endvidere, at reglerne bør indeholde en bestemmelse, der byggerpå den gældende § 186, stk. 1, 2. pkt., om tvangsakkord. Det indebærer, at skifteretten,hvis fordringshaverne vedtager at anlægge sag, skal beskikke dem en advokat. Dengældende regel i § 186, stk. 1, 2. pkt., om, at skifteretten skal skønne, om der er til-strækkelig sikkerhed for betaling af sagsomkostninger, foreslås dog ikke overført tilrekonstruktionsbehandling. Spørgsmålet om sikkerhedsstillelse for sagens omkostnin-ger skal således efter Konkursrådets forslag fremover reguleres af retsplejelovgivnin-gens almindelige regler herom, hvorefter et sådant krav som udgangspunkt ikke kanstilles.

Hvis fordringshaverne bringer flere forskellige advokater i forslag, finder Konkursrå-det, at skifteretten skal vælge den advokat, der har den største tilslutning blandt de for-dringshavere, der har stemt for beslutningen. Spørgsmålet om, hvem der har den stør-ste tilslutning, afgøres på samme måde som spørgsmålet om fordringshavernes ind-byrdes hæftelse på baggrund af størrelsen af deres fordringer på skyldneren.

202

Det foreslås, at den ret, hvor sagen anlægges, skal træffe bestemmelse om omfanget afrettergangsfuldmagten.

Fristen for fordringshavernes anlæggelse af omstødelsessag bør være den samme som i§ 186, stk. 3, om tvangsakkord, hvorefter omstødelsessag skal anlægges senest 4 ugerefter akkordens stadfæstelse. Som noget nyt finder Konkursrådet dog, at fristen ogsåbør gælde i forhold til erhververe af retten til at gøre omstødelse gældende.

Konkursrådet foreslår endelig, at der ved rekonstruktionsbehandling skal gælde en re-gel svarende til den gældende § 187 om tvangsakkord. Bestemmelsen indebærer, atdet, hvis der dømmes til omstødelse, i dommen skal bestemmes, at det idømte skalbetales til skifteretten, der afholder sagens rimelige omkostninger og udlodder restentil fordringshaverne efter samme regler som i rekonstruktionen.

Sagens omkostninger skal afholdes inden for rammerne af det ved dommen fastsattesagsomkostningsbeløb, herunder eventuelle omkostninger, som er tillagt fordringsha-verne hos modparten. Da en enkelt kreditor imidlertid ikke bør kunne afholde urimeli-ge sagsomkostninger på alles vegne, foreslås det at opretholde kravet om, at omkost-ningerne for at kunne afholdes af sagens provenu skal være rimelige.

Sagsomkostningsreglen bør anvendes, uanset om der er tale om en sag, der er anlagt afen eller flere fordringshavere, mens den ikke bør anvendes, hvis sagen anlægges af en,der har erhvervet retten til at gøre omstødelse gældende. Det gælder også, selvom denpågældende erhverver tillige er fordringshaver.

203

Et eventuelt overskud bør udloddes til fordringshaverne efter samme regler som i re-konstruktionen. Hvis rekonstruktionen indeholder en tvangsakkord, jf. lovudkastets §10 a, vil skifteretten således skulle udlodde omstødelsesprovenuet med fradrag afsagsomkostninger i overensstemmelse med akkordens regler for udlodning af dividen-de. Det gælder dog ikke ubetinget, hvis skyldneren, inden omstødelsessagen er afgjort,er taget under konkursbehandling. Det følger således af forslaget til ændring af § 136,stk. 3 (lovudkastets § 1, nr. 20), at konkursboet kan indtræde i sagen, hvis sagen eranlagt af en fordringshaver (eller flere fordringshavere). Uanset om boet indtræder isagen, bestemmes det i dommen, at det idømte skal betales til skifteretten, der herafafholder sagens omkostninger og indbetaler resten til boet. Det indebærer, at provenuetvil indgå i konkursboet og fordeles til fordringshaverne efter de almindelige regler her-om.

Hvis rekonstruktionen går ud på en virksomhedsoverdragelse, uden at der tillige er taleom en akkord, vil rekonstruktionen i almindelighed tillige ende i konkurs, medmindreskyldneren bliver solvent. Hvis omstødelse undtagelsesvis vil gøre skyldneren solvent,vil der som hidtil kun kunne ske omstødelse i det omfang, som er nødvendigt til for-dringshavernes dækning.

Provenuet fra et salg af retten til at gøre omstødelse gældende bør indbetales til re-konstruktøren, medmindre andet er bestemt i beslutningen herom. Det vil navnlig kun-ne være hensigtsmæssigt at træffe anden bestemmelse, hvis et salg gennemføres tidligti forløbet, og provenuet dermed kan indgå i finansieringen af gennemførelsen af re-konstruktionen af virksomheden. Er en sådan beslutning ikke truffet, bør rekonstruktø-ren fordele beløbet til fordringshaverne efter samme regler som i rekonstruktionen.Hvis forslaget ikke går ud på en tvangsakkord, hvor der er fastsat en dividende, må dersåledes i rekonstruktionsforslaget tages højde for, hvordan provenuet skal fordeles. Detpåhviler i givet fald rekonstruktøren at sikre, at dette indgår i rekonstruktionsforslaget,og at forslagets bestemmelser herom er i overensstemmelse med lighedsprincippet, jf.lovudkastets § 10 c.

204

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til §§ 12 i-12 m), og be-mærkningerne til disse bestemmelser.

Konkursrådet foreslår i lovudkastets § 1, nr. 19, en ny affattelse af § 72 som følge afde foreslåede nye regler om rekonstruktionsbehandling. Indholdsmæssigt svarer be-stemmelsen til gældende ret, idet der dog ved affattelsen er taget højde for, at en re-konstruktion efter de foreslåede regler også kan omfatte virksomhedsoverdragelse, ogat en sådan virksomhedsoverdragelse ikke bør kunne omstødes, da den er vedtaget affordringshaverne, jf. lovudkastets §§ 10 og 10 b.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til nyaffattelse af § 72), ogbemærkningerne hertil i kapitel 22.

205

206

Kapitel 18Gensidigt bebyrdende aftaler

18.1. Gældende ret18.1.1. Aftaleretlige reglerKonkursloven indeholder ingen direkte regulering af muligheden for at fastholde engensidigt bebyrdende aftale ved anmeldt betalingsstandsning eller tvangsakkord. Kon-kurslovens § 58, stk. 2, må imidlertid anses for båret af almindelige retsgrundsætnin-ger. Efter denne bestemmelse kan medkontrahenten kun hæve aftalen, hvis den pågæl-dende efter det bestående retsforhold, det vil sige bortset fra konkursen, havde adganghertil.

I et gensidigt bebyrdende aftaleforhold beror parternes udsigt til fyldestgørelse i al-mindelighed på vilkårene for præstation af de relevante ydelser samt aftaleparternesevne og vilje til at opfylde aftalen. Den enkelte part kan ikke retmæssigt komme ud afaftalen, udelukkende fordi den pågældende har gjort en dårlig handel og accepteretbyrdefulde eller uhensigtsmæssige kontraktvilkår (som f.eks. særlig lange opsigelses-varsler). Parten kan heller ikke sætte en anden i sit sted som berettiget og forpligtetkontrahent, medmindre medkontrahenten giver sit samtykke.

Når to eller flere aftaleparter indgår en gensidigt bebyrdende kontrakt, skal de hverisær præstere de pligter, der følger af skyldforholdet, herunder udveksle de(n) relevan-te ydelse(r) i rette tid og stand. Opfyldes aftalen ikke i overensstemmelse med indhol-det, er der tale om misligholdelse, hvilket kan realisere en række misligholdelsesbefø-jelser i forhold til medkontrahenten. Er misligholdelsen aktuel og væsentlig, vil den ireglen berettige til en ophævelse af kontrakten.

En misligholdende kontraktpart har ikke mulighed for at fastholde medkontrahenten påden misligholdte aftale, hvis medkontrahenten hæver aftalen.

207

Hverken anmeldelse af betalingsstandsning eller åbning af tvangsakkordforhandlingindebærer som udgangspunkt nogen ændring i parternes rettigheder og forpligtelser ien gensidigt forpligtende aftale. Aftalevilkårene forbliver umiddelbart de samme, ogindledningen af den insolvensretlige behandling anses heller ikke som et skyldnerskif-te i forhold til medkontrahenten. De almindelige obligationsretlige regler, herundernavnlig reglerne om medkontrahentens adgang til ophævelse af indgåede aftaler i til-fælde af modpartens (skyldnerens) anticiperede misligholdelse, finder således anven-delse. Udsigten til fyldestgørelse af de eksisterende aftaleforhold er derfor uændrede(når der bortses fra skyldnerens økonomiske vanskeligheder).

Forventningen om eller konstateringen af de økonomiske vanskeligheder giver kon-traktretligt medkontrahenten nogle muligheder for at afbøde skadevirkningerne afskyldnerens insolvens. Medkontrahenten kan således blandt andet holde en salgsgen-stand tilbage eller hindre dens overgivelse, indtil skyldneren har stillet betryggendesikkerhed for købesummens betaling til forfaldstid, jf. købelovens § 39.

I de tilfælde, hvor der ikke foreligger aktuel misligholdelse af en gensidigt bebyrdendekontrakt, er udgangspunktet efter gældende ret således, at hverken anmeldt betalings-standsning eller en åbning af tvangsakkordforhandling foranlediger nogen ændring i etbestående kontraktforhold. Parternes rettigheder og forpligtelser efter den beståendeaftale fortsætter som før. Når skyldneren, uanset bestående økonomiske vanskelighe-der, ikke har misligholdt alle eksisterende aftaler, er det ofte udtryk for en skarp priori-tering af virksomhedens forretning, således at der værnes om de områder, der oppebæ-rer fortjeneste. Skyldnerens muligheder for rekonstruktion kan afhænge af, om virk-somheden fremadrettet er i stand til at gennemføre og opretholde netop disse fordelag-tige kontrakter. Skyldnerens økonomiske vanskeligheder vil dog naturligt kunne giveanledning til overvejelser hos medkontrahenterne om, hvorvidt skyldneren faktisk vilvære i stand til at præstere sin ydelse i overensstemmelse med aftalen, ligesom det for-hold, at mulighederne for et fortsat samarbejde er usikre, kan foranledige, at medkon-

208

trahenten ud fra et mere langsigtet perspektiv hellere vil kontrahere til anden side. Ikonkurs tages der højde for denne eventuelle usikkerhed hos medkontrahenterne ved atåbne mulighed for et debitorskifte, idet konkursboet er berettiget til at indtræde i de afskyldneren indgåede gensidigt bebyrdende aftaler, jf. konkurslovens § 55, stk. 1, jf.kapitel 18.1.2. nedenfor.

18.1.2. Insolvensretlige reglerDen insolvensretlige regulering af parternes retsstilling er mere begrænset. Konkurslo-ven indeholder ganske vist i kapitel 7 (§§ 53-63) en regulering af gensidigt bebyrdendeaftaler, men bestemmelserne finder kun direkte anvendelse i konkurs, da de ikke ergjort anvendelige på hverken anmeldt betalingsstandsning eller tvangsakkord. I praksishar reglerne dog vist sig at have en vis afsmittende effekt, om end den mulige betyd-ning har måttet – og fortsat må – fastlægges konkret for hver enkelt regel under hen-syntagen til de aktuelt foreliggende omstændigheder. Retstilstanden er derfor på detgenerelle plan noget uafklaret.18.1.2.1. KonkursKonkurslovens regulering af gensidigt bebyrdende kontrakter finder kun anvendelse ikonkurs, hvis ikke andet følger af andre lovbestemmelser eller af vedkommende rets-forholds beskaffenhed, jf. konkurslovens § 53. Andre lovregler, f.eks. værdipapirhan-delslovens § 58 h, har således fortrinsret i tilfælde af regelkrydsning, ligesom rettighe-derne efter kontrakten kan have en så personlig karakter (f.eks. vedrøre skyldnerenseget arbejde), at reguleringen af reale hensyn ikke er relevant.

Finder konkurslovens kapitel 7 anvendelse på det konkrete retsforhold, kan bestem-melserne i almindelighed ikke fraviges ved aftale.

Det følger af konkurslovens § 54, at medkontrahenten ifølge en gensidigt bebyrdendeaftale, som ved konkursens begyndelse ikke er opfyldt af skyldneren, kan holde sinydelse tilbage eller, hvis ydelsen er afsendt fra leveringsstedet, hindre dens overgivelse

209

til boet, indtil sikkerhed for modydelsens rigtige erlæggelse stilles. Dette gælder, uan-set om tiden for erlæggelsen af skyldnerens ydelse er kommet.

Efter § 55, stk. 1, kan konkursboet indtræde i skyldnerens gensidigt bebyrdende afta-ler. Boets indtræden kan ske ved en udtrykkelig erklæring derom, afgivet enten på egetinitiativ eller som svar på en opfordring fra medkontrahenten, men kan også være stil-tiende, f.eks. ved at konkursboet råder over medkontrahentens ydelse, selvom boetved, at denne vil kunne kræves tilbage i kraft af et ejendomsforbehold, jf. betænkningnr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 122. Konkursboets mulighed for atindtræde i de eksisterende gensidigt bebyrdende aftaler modsvares af en ret for med-kontrahenten til at forlange, at boet uden ugrundet ophold tager stilling til, om det vilindtræde i aftalen, jf. § 55, stk. 2 (den såkaldte interpellationsregel). I almindelighedantages det, at svaret til medkontrahenten skal gives i løbet af en uge, men i mangetilfælde bør det ske hurtigere. Ved levering af let fordærvelige varer er det således endikke altid tilstrækkeligt, at svar gives ”straks”, det vil sige med den hurtighed, hvor-med forretningsbreve sædvanligvis besvares, men svar må fremkomme i løbet af timereller minutter. Loven åbner videre mulighed for, at parterne selv kan træffe nærmerebestemmelse om fristens længde, jf. § 55, stk. 2, 2. pkt. Fristen må dog ikke være såkort, at boet reelt ikke har mulighed for at træde ind i kontrakten, jf. betænkning nr.606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 122.

Vælger konkursboet at indtræde i en aftale, bliver boet berettiget og forpligtet på degældende vilkår, jf. § 56, stk. 1. Konkursboet har dog naturligvis mulighed for at ænd-re de bestående aftalevilkår efter nærmere forhandling med medkontrahenten. Boetstiltræden af aftalen indebærer således et egentligt skyldnerskifte.

Medkontrahenten vil i konkurs, ligesom det for så vidt også er tilfældet ved anmeldtbetalingsstandsning og tvangsakkord, stå over for en modpart, der er i økonomiskevanskeligheder, hvilket naturligt vil kunne give anledning til overvejelser om, hvilkenbetydning skyldnerens insolvensretlige behandling vil få for aftalens opfyldelse. I

210

konkurs tages der højde for medkontrahentens eventuelle betænkeligheder vedrørendeopfyldelsen ved krav til enten præstation af den relevante ydelse eller sikkerhedsstil-lelse suppleret af en stilling i konkursordenen som massekrav, jf. § 93, nr. 3, jf. § 56.Angår aftalen en løbende ydelse til skyldneren som f.eks. lejemål, arbejdsaftaler ellerforsyningsvirksomhed (blandt andet elektricitet, gas og vand), får kravet dog alenestatus som massekrav for tiden efter konkursdekretets afsigelse, jf. § 56, stk. 2. Kon-kursboets indtræden i aftalen indebærer således nok en forpligtelse til at udrede med-kontrahentens fulde krav på vederlag, men kravet forud for og efter konkursens ind-træden betragtes ikke som én enhed. En eventuel restance på indtrædelsestidspunkteter derfor alene en simpel fordring, jf. § 97.

Medkontrahentens stilling i konkursordenen suppleres af et krav på enten præstation afden aftalte ydelse eller sikkerhedsstillelse. Er der ikke aftalt henstand mellem parterne,skal de relevante ydelser udveksles samtidig, jf. købelovens § 14 for så vidt angår løs-øre. Er tiden for præstation af ydelsen til konkursboet kommet, kan medkontrahentensåledes kræve, at boet uden ugrundet ophold erlægger modydelsen, jf. konkurslovens §57, stk. 1. Er henstand givet har medkontrahenten alternativt krav på betryggende sik-kerhedsstillelse for retmæssig opfyldelse af aftalen.

Drejer aftalen sig om præstation af en løbende ydelse til skyldneren, der efter kontrak-ten betales periodevis bagud, kan medkontrahenten alene kræve sikkerhed for denførstkommende forfaldne betaling, og kun i det omfang den vedrører perioden efterkonkursens indtræden, jf. § 57, stk. 2. Sikkerhedsstillelsen skal således kun dække dendel af kravet, der er massekrav efter konkurslovens § 56, stk. 2. Konkursloven åbnermulighed for en udvidelse af sikkerhedsstillelsen, hvis den i det konkrete tilfælde vur-deres utilstrækkelig, jf. § 57, stk. 3.

Videreføres en aftale ikke (eller stilles der ikke den fordrede sikkerhed), kan medkon-trahenten i konkurs som udgangspunkt hæve kontrakten, jf. § 58, stk. 1, jf. dog stk. 3,ligesom den pågældende kan kræve erstatning for sit tab ved, at aftalen ikke opfyldes i

211

overensstemmelse med sit indhold (det vil sige positiv opfyldelsesinteresse), jf. § 59.Kravet mod boet er i dette tilfælde en simpel konkursfordring, medmindre der er taleom et privilegeret lønkrav efter § 95. Ophæves kontrakten først efter boets indtræden,har erstatningskravet dog status af massekrav, jf. betænkning nr. 606/1971 om tvangs-akkord og konkurs side 130.

§ 57, stk. 1, fastslår, at medkontrahenten kan kræve, at boet, hvis det indtræder i afta-len, og tiden for ydelsen til boet er kommet, uden ugrundet ophold erlægger modydel-sen eller, hvis henstand er givet, stiller sikkerhed for erlæggelsen. Samme ret har med-kontrahenten, hvis den pågældende har erlagt en ydelse, som vedkommende kunnehave krævet tilbage, hvis boet ikke var indtrådt i aftalen.

Angår aftalen en løbende ydelse til skyldneren, og erlægges vederlaget periodevisbagud, skal sikkerheden til enhver tid dække det først forfaldne vederlag, for så vidtdet vedrører tiden efter konkursen, jf. § 57, stk. 2. Finder skifteretten, at bestemmel-serne i § 57, stk. 1 og 2, ikke giver medkontrahenten tilstrækkelig betryggelse, kan denbestemme, at boet, som indtræder i aftalen, skal stille sikkerhed i videre omfang. Afta-ler om sikkerhedsstillelse kan tilsidesættes af skifteretten, hvis de er urimeligt tyngen-de for boet.

Indtræder boet ikke i aftalen, eller stiller det ikke foreskrevet sikkerhed, jf. § 57, kanmedkontrahenten hæve aftalen, jf. § 58, stk. 1. Medkontrahenten kan ligeledes hæveaftalen, hvis den pågældende bortset fra konkursen havde adgang hertil, jf. § 58, stk. 2.Det forhold, at skyldneren underkastes en konkursbehandling, indebærer således eftergældende ret ikke nogen ændring i det almindelige obligationsretlige udgangspunkt,om at en af skyldneren misligholdt aftale kan hæves af medkontrahenten, hvis den på-gældende efter retsforholdet i øvrigt havde adgang hertil. Konkursboet kan ikke bloke-re hæveadgangen ved at fastholde kontrakten. Har medkontrahenten helt eller delviserlagt sin ydelse, kan medkontrahenten endvidere efter stk. 3 kun hæve aftalen og

212

kræve det erlagte tilbage, hvis reglerne om vedkommende retsforhold berettiger denpågældende til det.

Afsigelse af konkursdekret anses isoleret set ikke som en misligholdelse af parternesaftaleforhold. Benytter konkursboet sig således af en faktisk mulighed for at indtræde ien gensidigt bebyrdende aftale, kan medkontrahenten ikke hæve aftalen med henvis-ning til den indledte konkursbehandling.

Indtræder boet ikke i aftalen, kan medkontrahenten efter § 59 kræve erstatning i kon-kursboet for sit tab ved, at aftalen ikke opfyldes, jf. dog § 61. Det følger af § 61, stk. 1,at boet, selv om længere varsel eller uopsigelighed er aftalt, med sædvanligt eller rime-ligt varsel kan opsige en aftale om et vedvarende retsforhold. Dette gælder dog ikke,hvis længere varsel er sikret mod skyldnerens fordringshavere ved tinglysning elleranden lignende offentlig registrering. Efter stk. 2 kan skyldnerens medkontrahent iforhold til boet ligeledes opsige aftalen med sædvanligt eller rimeligt varsel. Dettegælder dog ikke, hvis skyldneren havde adgang til at overdrage sin ret. § 61, stk. 2,finder anvendelse uanset lejelovgivningens bestemmelser om uopsigelighed, jf. § 53.Endelig følger det af stk. 3, at det, når særlige grunde taler for det, kan pålægges den,der opsiger aftalen efter stk. 1 eller 2, at yde erstatning for tab ved, at opsigelsen ersket med forkortet varsel. I skyldnerens bo er et sådant krav en almindelig konkursfor-dring.

I § 60 fastslås det, at er en ydelse, for hvilken der skal svares vederlag, kommet boet ihænde efter konkursens begyndelse, og indtræder boet ikke i aftalen, skal boet tilbage-levere ydelsen.

Har skyldneren lejet eller forpagtet fast ejendom til brug for sin erhvervsvirksomhed,og kan boet ikke straks afgive erklæring om, hvorvidt det vil indtræde i aftalen, jf. §55, kan medkontrahenten fordre, at boet påtager sig som massekrav at betale for-

213

holdsmæssigt vederlag for tiden fra konkursdekretets afsigelse, indtil erklæring afgi-ves, jf. § 62.

§ 63, stk. 1, fastslår, at konkursboet snarest muligt bør træffe afgørelse om, hvorvidtdet vil indtræde i arbejdsaftaler med personer, der er ansat i skyldnerens erhvervsvirk-somhed. Hvis boet inden to uger efter dekretets afsigelse erklærer ikke at ville indtræ-de i aftalen, er krav på arbejdsvederlag for tiden fra dekretets afsigelse til erklæringenstillet som vederlag for den forudgående periode, jf. stk. 2. Dog er krav på vederlag forden tid, den ansatte faktisk har udført arbejde for boet, massekrav. Afgiver boet førstsenere erklæring om ikke at ville indtræde, er kravet for tiden fra dekretets afsigelse tilboets erklæring massekrav. Uanset stk. 1 og 2 kan den ansatte hæve aftalen, hvis denaf konkursen følgende ændring af forholdene giver den pågældende særlig grund tildet, jf. § 63, stk. 1.

18.1.2.2. Betalingsstandsning og tvangsakkordKonkursloven indeholder ingen direkte regulering af muligheden for at fastholde engensidigt bebyrdende aftale under en anmeldt betalingsstandsning eller ved tvangsak-kord – heller ikke i tilfælde, hvor aftalen ikke er misligholdt.

I praksis vil tilsynet i en anmeldt betalingsstandsning dog stå over for flere af de sam-me udfordringer som et konkursbo ved vurderingen af potentialet i en videreførelse afeksisterende aftaler, da skyldneren ikke uden tilsynets samtykke må foretage væsentli-ge dispositioner vedrørende virksomheden, jf. konkurslovens § 15, stk. 1. Tilsynetssamtykke til videreførelse af en aftale kan til dels medføre lignende virkninger som etkonkursbos tiltrædelse af samme. Tilsynets godkendelse er imidlertidikkeen indtræ-den i aftalen, da der ikke herved sker et skyldnerskifte. Skyldneren og medkontrahen-ten er således fortsat de kontraherende parter i aftalen.

Medkontrahentens adgang til at forlange en hurtig stillingtagen til aftalens mulige vi-dereførelse har ikke et tilsvarende praktisk modstykke i anmeldt betalingsstandsning. I

214

den juridiske litteratur antages det endvidere, at princippet i konkurslovens § 55, stk. 2,næppe kan overføres til betalingsstandsning, hvorfor medkontrahenten først kan kræ-ve, at tilsynet tager stilling til aftalen, når enten frigørelsestiden for medkontrahentensegen forpligtelse eller forfaldstiden for skyldnerens forpligtelse er kommet, jf. HenryHeiberg, Lars Lindencrone Petersen og Anders Ørgaard, Rekonstruktionsret, 2. udg.,2006, side 113.

I tvangsakkord gør samme praktiske problemer sig gældende. Det skyldes, at viderefø-relse af en gensidigt bebyrdende aftale, der er omfattet af tvangsakkordforhandlingen,heller ikke alene på dette grundlag, etablerer et skyldnerskifte. Medkontrahenten kanheller ikke i tvangsakkord afkræve skyldneren den samme hurtige reaktion på en afta-les eventuelle videreførelse, som der kræves i konkurs.

Konkurslovens regler om massekravsstatus ved videreførelse af gensidigt bebyrdendeaftaler kan ikke overføres til hverken anmeldt betalingsstandsning eller tvangsakkord.Videreførelse af eksisterende aftaler med tilsynets samtykke indebærer dog, at kravet iet eventuelt efterfølgende konkursbo omfattes af konkurslovens § 94, nr. 2.

I praksis vil princippet om sikkerhedsstillelse for præstation til medkontrahenten til-svarende finde anvendelse på såvel anmeldt betalingsstandsning som tvangsakkord, daen medkontrahent, i hvert fald for så vidt angår løsøre, vil kunne holde sin egen ydelsetilbage, indtil der er stillet betryggende sikkerhed for præstation af modydelsen, jf. kø-belovens § 39. Medkontrahenten vil også kunne hæve aftalen, hvis skyldneren ikke påmedkontrahentens opfordring stiller den fordrede sikkerhed.

Kompensationen for adgangen til at videreføre en gensidigt bebyrdende aftale er såle-des reelt den samme i konkurs som ved anmeldt betalingsstandsning og tvangsakkord.

Videreføres en aftale ikke (eller stilles der ikke den krævede sikkerhed), kan medkon-trahenten i konkurs som anført ovenfor som udgangspunkt hæve kontrakten, jf. kon-

215

kurslovens § 58, stk. 1, jf. dog stk. 3, ligesom den pågældende kan kræve erstatningfor sit tab ved, at aftalen ikke opfyldes i overensstemmelse med sit indhold (det vilsige positiv opfyldelsesinteresse), jf. konkurslovens § 59. Kravet mod boet i nævntehenseende er en simpel konkursfordring, medmindre der er tale om et privilegeret løn-krav efter konkurslovens § 95. Ophæves kontrakten først efter boets indtræden, harerstatningskravet dog status af massekrav.

Hvis et tilsyn under en anmeldt betalingsstandsning nægter at samtykke i skyldnerensvidereførelse af en bestående aftaler, vil medkontrahenten kunne hæve aftalen og kræ-ve erstatning efter sædvanlige erstatningsregler. Erstatningskravet vil i lighed medkonkurs kun være en simpel fordring i et eventuelt efterfølgende konkursbo.

18.2. Konkursrådets overvejelser18.2.1. IndledningIgangværende virksomhed er oftest karakteriseret ved vidtspændende forpligtelservedrørende driften. En virksomhed vil således i almindelighed have en række gensidigtbebyrdende kontrakter, hvis udmøntning skal sikre blandt andet produktion, distributi-on og markedsføring af virksomhedens realydelse(r). Når en virksomhed oplever øko-nomiske problemer, kan det skyldes, at ikke alle engagementer er lige fordelagtige.

I en økonomisk krise vil skyldneren ofte have interesse i at koncentrere virksomhedensressourcer om opfyldelse af de kontrakter, der har de bedste vilkår og lettest kan gene-rere omsætning og overskud til virksomheden. Aftalegrundlaget for mindre fordelagti-ge engagementer kan imidlertid nødvendiggøre, at ressourcerne i stedet må anvendes ianden sammenhæng, f.eks. for at afværge en truende konkursbegæring.

Når en virksomhed erkender behovet for rekonstruktionsbehandling (eller en for-dringshaver fremsætter begæring herom), vil der derfor i almindelighed være et størreantal gensidigt bebyrdende kontrakter, som ikke er fuldstændigt opfyldt fra skyldne-

216

rens eller medkontrahentens side, f.eks. aftaler om køb, leje eller arbejde. Det kan dre-je sig om såvel enkeltstående som løbende kontrakter.

Manglende opfyldelse af gensidigt bebyrdende aftaler vil dog ikke i alle tilfælde kunnetilskrives misligholdelse. Det kan f.eks. også skyldes, at tiden for skyldnerens ellermedkontrahentens præstation af den relevante ydelse endnu ikke er kommet, f.eks.fordi der er tale om en løbende ydelse, eller fordi der er givet henstand fra en af parter-nes side.

Grundlaget for at gennemføre en rekonstruktion kan afhænge af skyldnerens mulighe-der for at komme ud af eksisterende byrdefulde aftaleforhold, men også af adgangen tilat fastholde medkontrahenten på (eventuelt misligholdte) gunstige aftaler.

På den ovenstående baggrund har Konkursrådet overvejet, i hvilket omfang – og i gi-vet fald på hvilke vilkår – skyldneren som led i en rekonstruktionsbehandling skalkunne udtræde af gensidigt bebyrdende kontrakter og fastholde medkontrahenten påeksisterende aftaler. Konkursrådet har ved overvejelserne tilsigtet en rimelig balancemellem det overordnede samfundsmæssige hensyn til, at levedygtige virksomhedervidereføres over for den enkelte medkontrahents interesse i fyldestgørelse i overens-stemmelse med parternes aftale.

Det er indgået som et væsentligt element i overvejelserne, at en vellykket rekonstruk-tionsproces efter rådets opfattelse forudsætter, at skyldnerens fordringshavere i vidudstrækning inddrages og engageres i processen, og at en sådan aktiv deltagelse nød-vendigvis må tage afsæt i en gennemsigtig regulering af rekonstruktionsbehandlingensbetydning for blandt andet bestående aftaleforhold.

18.2.2. Den overordnede ramme for den foreslåede reguleringKonkursrådet finder, at hensynet til videreførelse af levedygtige virksomheder tilsiger,at rekonstruktionsbehandlingen i sit udgangspunkt bør kunne basere sig på den enkelte

217

virksomheds bestående portefølje af aftaler, således at rekonstruktøren indrømmes detvidest mulige grundlag for en nytænkning af virksomheden.

Under en rekonstruktionsbehandling er det derfor først og fremmest væsentligt at fåforetaget en gennemgang af skyldnerens forretning med henblik på at vurdere, omvirksomheden isoleret set kan anses for levedygtig, når der ses bort fra de øjeblikkeligeøkonomiske vanskeligheder. Gennemgangen har blandt andet til formål at klarlægge,hvilke dele af virksomheden der har økonomisk potentiale, og hvilke dele der omvendter tabsgivende nu eller på sigt. De optimale indsatsområder vil ikke nødvendigvisknytte sig til de aftaler, hvor der er sket kontraktmæssig opfyldelse, og en mislighol-delse vil formentlig i flere tilfælde have en direkte sammenhæng med den insolvens,der har ledt til behovet for rekonstruktion.

Det er utvivlsomt, at grundlaget for en rekonstruktion vil være mest fordelagtigt, hvisrekonstruktionsbehandlingen kan tage afsæt i skyldnerens eksisterende aftaler (uanseteventuel misligholdelse), så virksomhedenkandrage nytte af eventuelle gunstige afta-ler frem for at skulle re- eller nyetablere et aftale grundlag i en ændret forhandlingspo-sition. Dette vil uvægerligt indebære, at der må gribes ind i parternes kontraktforhold.

Et sådant indgreb i parternes kontraktforhold kan umiddelbart være til gene for med-kontrahenten, der i andre tilfælde vil kunne benytte skyldnerens misligholdelse til atkomme ud af retsforholdet og kontrahere til anden side. Konkursrådet finder dog, atmedkontrahentens grundlæggende interesse i et kontraktforhold i almindelighed måanses at være kontraktmæssig opfyldelse, og at en adgang for skyldneren til at fasthol-de en misligholdt kontrakt kun kan forbedre mulighederne herfor (med den forsinkel-se, der følger af rekonstruktionsbehandlingen), forudsat at skyldnerens misligholdelseikke skyldes andet end forsinkelse med egen ydelse. Medkontrahentens tab i forbindel-se med erlagte ydelser vil således allerede være realiseret, og interessen i fremtidigopfyldelse vil kunne sikres ved en fortrinsret i et eventuelt efterfølgende konkursbo.

218

Medkontrahentens interesse i aftalen kan naturligvis ændre sig med markedets udvik-ling, f.eks. ved udsigten til at kunne oppebære en højere pris for samme ydelse, hvor-for medkontrahenten på tidspunktet for skyldnerens misligholdelse kan have størreinteresse i en ophævelse af aftalen end en kontraktmæssig opfyldelse. Rådet finder dogikke en sådan interesse videre beskyttelsesværdig, da skyldnerens insolvens hervedudnyttes som en helt tilfældig fordel for medkontrahenten.

Hensynet til en fornuftig samhandel tilsiger imidlertid, at der bør være en grænse for,hvilke misligholdte aftaler skyldneren bør kunne fastholde. Medkontrahenten bør såle-des i almindelighed kunne tilrettelægge og disponere sin virksomhed i tillid til de tilenhver tid gældende aftaler. Konkursrådet finder derfor, at hensynet til en medkontra-hent, der har hævet aftalen inden rekonstruktionsbehandlingens indledning og indrettetsig i henhold hertil bør veje tungere end skyldnerens interesse i at videreføre aftalen.

Konkursrådet bemærker videre, at en adgang til at fastholde en misligholdt gensidigtbebyrdende kontrakt i øvrigt vil kunne tilskynde en skyldner i økonomiske problemertil at fremsætte begæring om rekonstruktionsbehandling ganske tidligt i forløbet medhenblik på at opnå beskyttelse mod en allerede indtrådt misligholdelse og herigennemsikre grundlaget for en eventuel forsat – rekonstrueret – drift. Dette vil formentligkunne medvirke til, at flere levedygtige virksomheder vil kunne overleve på sigt, damulighederne for en vellykket rekonstruktion i almindelighed må anses for større, jotidligere et rekonstruktionstiltag iværksættes.

Det er på den ovenstående baggrund Konkursrådets opfattelse, at skyldneren under enrekonstruktionsbehandling skal have mulighed for at fastholde gensidigt bebyrdendeaftaler, når medkontrahenten ikke forud for rekonstruktionsbehandlingen har påberåbtsig misligholdelsen som grundlag for en ophævelse af de(t) relevante retsforhold. Deter endvidere Konkursrådets opfattelse, at rekonstruktionsbehandlingen i sit udgangs-punkt bør kunne basere sig på den enkelte virksomheds eksisterende kontraktgrundlag,

219

og at rekonstruktøren bør indrømmes det videst mulige grundlag for en nytænkning afvirksomhedens drift og organisation.

Indledning af rekonstruktionsbehandling bør derfor ikke i sig selv kunne danne grund-lag for medkontrahenternes ophævelse af en i øvrigt gyldig aftale, medmindre re-konstruktøren meddeler, at den pågældende aftale ikke agtes videreført. Det er om-vendt klart, at hensynet til medkontrahenten indebærer, at rekonstruktørens adgang tilat overveje, i hvilket omfang skyldnerens gensidigt bebyrdende aftaler skal viderefø-res, ikke bør kunne danne grundlag for ensidig spekulation i markedsudviklingen ellerpå anden utilbørlig vis kunne trækkes i langdrag. Begge parter er således bedst tjentmed en forholdsvis hurtig afklaring af, om kontraktforholdet skal fortsætte eller ophø-re.

Konkursrådet finder på den baggrund, at der i forbindelse med rekonstruktionsbehand-lingen skal tages stilling til samtlige skyldnerens gensidigt bebyrdende aftaler – ogsåde aftaler der ikke er misligholdt på tidspunkt for behandlingens indledning, og at dettebør ske i umiddelbar tilknytning til rekonstruktionsbehandlingens iværksættelse, såle-des at usikkerhed om behandlingens betydning for kontraktforholdet minimeres.

Videreførelse af de eksisterende aftaler bør ikke kunne ske alene på skyldnerens foran-ledning, men må forudsætte rekonstruktørens udtrykkelige tiltræden, da dispositionenkan have vidtrækkende konsekvenser for virksomhedens økonomi. Medkontrahentenvil således ikke kunne forlade sig på, at rekonstruktøren ikke direkte har forkastet eneksisterende aftale, men må, hvis rekonstruktøren ikke selv forholder sig til spørgsmå-let om aftalens videreførelse, forlange en utvetydig stillingtagen hertil, medmindrerekonstruktøren ved sin adfærd klart viser, at aftalenikkevil blive videreført.

I lighed med, hvad der gælder for virksomheder under konkurs, finder rådet ikke, atder bør fastsættes en lovbestemt frist for skyldnerens stillingtagen til, om en aftale øn-skes videreført. Det er således også ved rekonstruktionsbehandling væsentligt, at der

220

kan tages højde for de mange forskellige kontraktstyper og varierende branchesædva-ner. Rådet foreslår derfor, at det i konkurs anvendte udtryk ”uden ugrundet ophold”også anvendes ved rekonstruktionsbehandling.

Erklærer skyldneren med rekonstruktørens samtykke, at en aftale ikke vil blive videre-ført, eller fremgår dette klart af rekonstruktørens handlinger, eller besvarer rekonstruk-tøren ikke uden ugrundet ophold medkontrahentens forespørgsel om aftalens eventuel-le videreførelse, finder Konkursrådet, at medkontrahenten skal kunne ophæve aftalen,således om det også er tilfældet i konkurs.

Mulighederne for at sikre en bæredygtig rekonstruktion vil blive væsentligt forbedre-de, hvis skyldneren kan undgå ophævelse af skyldnerens aftaler som følge af anticipe-ret misligholdelse og i stedet at fastholde de værdier, der ligger heri. Det er imidlertidklart, at medkontrahentens stilling samtidig også må betrygges, herunder navnlig såle-des at medkontrahentens krav efter aftalen får en fortrinsstilling i tilfælde af konkursog således, at kravet ikke omfattes af en eventuel akkord, der indgås som led i rekon-struktionen.

På samme måde, som det er tilfældet ved konkurs, bør det derfor ikke gyldigt kunneaftales, at indledning af rekonstruktion medfører, at medkontrahenten kan hæve afta-len. Baggrunden herfor er, at skyldneren i så fald ville blive afskåret fra at anvende sinlovfæstede ret til at videreføre aftalen. Hvis skyldneren vælger ikke at videreføre engensidigt bebyrdende aftale, bør medkontrahenten derimod have ret til at ophæve den-ne, uanset om dette måtte være aftalt på forhånd.

18.2.3. Reglernes nærmere udformning18.2.3.1. Reglerne om konkurs som udgangspunktKonkursrådet finder, at en regulering af spørgsmålet om videreførelse af gensidigt be-byrdende aftaler i vidt omgang bør tage udgangspunkt i reglerne i konkurs i kapitel 7(§§ 53-63). Konkursrådet finder dog ikke, at der bør medtages reglen svarende til § 62

221

om lejede og forpagtede ejendomme. Det skyldes, at det ville være urimeligt at give §94-status for sådanne krav, der opstår under skyldnerens og rekonstruktørens betænk-ningstid, når der henses til, at ingen andre aftaletyper opnår en sådan beskyttelse.

Som det er tilfældet i konkurs, jf. § 53, 1. pkt., bør reglerne om videreførelse af gensi-digt bebyrdende aftaler kun anvendes, hvis ikke andet følger af andre lovbestemmelsereller af vedkommende retsforholds beskaffenhed. I forhold til konkurs gør der sigimidlertid den forskel gældende, at indledningen af en rekonstruktionsbehandling ikkei sig selv indebærer et skyldnerskifte, da der ikke oprettes et særligt ”rekonstruktions-bo”, og at der ikke i relation til fysiske personer er mulighed for at fratage skyldnerenrådigheden. Undtagelsen på grund af retsforholdets beskaffenhed i relation til fysiskepersoner må derfor i rekonstruktion anvendes noget snævrere end efter § 53. Dette børdog ikke gælde bestemmelsen i lovudkastets 12 q om begrænsninger i skyldnerensmisligholdelsesbeføjelser. Denne regel skal således anvendes, uanset om dette måttevære i strid med andre bestemmelser i lovgivningen eller forholdets beskaffenhed,medmindre dette ville være i strid med Danmarks internationale forpligtelser. Forsla-get skal navnlig ses i lyset af artikel 71 i De Forenede Nationers konvention af 11.april 1980 om aftaler om internationale køb (CISG). Efter denne bestemmelses stk. 1kan en part suspendere leveringen af egen ydelse, hvis det efter aftalens indgåelse bli-ver klart, at den anden part ikke vil levere en væsentlig del af sin ydelse som følge afblandt andet væsentlig ”deficiency…inhis credit worthiness.”Herudover har sælgerenefter stk. 2 ret til at standse overgivelsen til køberen af allerede afsendte aktiver. Efterstk. 3 skal en part, der suspenderer sin levering straks give meddelelse herom til denanden part, og skal, hvis den anden part sikrer passende sikkerhed (”adequateassu-rance”)for sin levering, fortsætte leveringen. Kravet om ”adequateassurance”kanefter Konkursrådets opfattelse ikke forstås som et ubetinget krav om bankgaranti, menmå efter rådets opfattelse i almindelighed anses for opfyldt ved, at medkontrahenten itilfælde af skyldnerens konkurs er sikret, at kravet i konkursordenen skal indplacerespå § 94-niveau. Da rådet imidlertid ikke helt kan udelukke, at der vil kunne opstå til-

222

fælde, hvor en sådan sikkerhed ikke er tilstrækkelig, foreslås der en særlig undtagelsefor sådanne tilfælde.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 n), og bemærkningerne her-til i kapitel 22.

18.2.3.2. Videreførelse af aftalerSkyldneren bør under en rekonstruktionsbehandling med rekonstruktørens udtrykkeli-ge tiltræden kunne videreføre de af skyldneren indgåede gensidigt bebyrdende aftaler,sml. til § 55, stk. 1, om et konkursbos adgang til at indtræde i skyldnerens gensidigtbebyrdende aftaler. I modsætning til konkurs er der dog ikke tale om en indtræden iaftalen, men om en videreførelse af aftalen, idet det i rekonstruktionssituationen fortsater skyldneren, der er kontraktsparten, da rekonstruktionsbehandlingen ikke indebæreroprettelsen af et ”rekonstruktionsbo”, der – som konkursboet – er en selvstændig juri-disk person ved siden af skyldneren.

Videreførelse bør kun kunne ske med rekonstruktørens udtrykkelige tiltræden, cfr.konkurssituationen, hvor indtræden i en aftale kan ske med stiltiende samtykke. Bag-grunden herfor er navnlig, at det under rekonstruktionsbehandling er skyldneren selv(og ikke et konkursbo), der viderefører aftalen, og at det på den baggrund vil væreupraktisk ud fra skyldnerens handlinger at vurdere, om rekonstruktøren har givet sitsamtykke til videreførelsen. Dertil kommer, at et krav om udtrykkeligt samtykke vilkunne bidrage til at skabe større klarhed over, hvilke aftaler skyldneren har videreført.Der stilles ikke krav om, at samtykket skal foreligge skriftligt, men skyldneren vil ipraksis ofte have behov for rekonstruktørens skriftlige samtykke, således at dette kanfremlægges som dokumentation over for medkontrahenten. Der stilles ikke krav om, atskyldnerens egen beslutning om at videreføre aftalen skal være udtrykkelig.

Konkursrådet finder, at skyldneren bør have en udvidet adgang til at videreføre aftaler,som medkontrahenten har ophævet. Sådanne aftaler bør skyldneren med rekonstruktø-

223

rens udtrykkelige samtykke således kunne kræve reetableret, medmindre medkontra-henten har disponeret i henhold til ophævelsen. En adgang hertil skal tage sigte på detilfælde, hvor medkontrahenten har ophævet aftalen, umiddelbart inden skyldnerentages under rekonstruktionsbehandling, og ophævelsen alene er begrundet i skyldne-rens manglende eller forsinkede levering af egen ydelse. I sådanne tilfælde, hvor detofte beror på en tilfældighed, om ophævelsen er sket før eller efter indledningen afrekonstruktionsbehandlingen, finder Konkursrådet, at det ville være urimeligt at af-skære skyldneren fra at fastholde den indgåede aftale, hvis der samtidig sker en pas-sende betryggelse af medkontrahentens krav.

Det bør dog ikke være tilfældet, hvis medkontrahenten har indrettet sig på, at aftalen eropsagt. Det kan f.eks. være tilfældet, hvis medkontrahenten har taget en lejet genstandtilbage fra skyldneren, har hentet en genstand, der var solgt med ejendomsforbeholdfra skyldneren, eller har fået udsat skyldneren af et lejemål. Tilsvarende gælder, hvisder er disponeret over genstandene til fordel for tredjemand. Har skyldneren opsagt enaftale om, at skyldneren skulle levere en vare eller tjenesteydelse, vil kravet endviderevære opfyldt, hvis medkontrahenten efter opsigelsen har bestilt den samme ydelse fraen anden leverandør eller indrettet sig på at klare sig uden den pågældende ydelse.

For at afskære unødige tvister om, hvorvidt medkontrahenten har disponeret i henholdtil ophævelsen, foreslås det, at skyldnerens adgang til at videreføre en hævet aftale un-der alle omstændigheder skal ophøre 4 uger efter ophævelsen.

Efter Konkursrådets opfattelse bør udgangspunktet være, at skyldneren har ret til atvidereføre en aftale, og at skyldnerens medkontrahent derfor skal være afskåret fra athæve aftalen, selv om skyldneren måtte have misligholdt aftalen i en sådan grad, atmedkontrahenten ellers ville kunne hæve aftalen. Det gælder, uanset om aftalen ermisligholdt fra skyldnerens side, inden rekonstruktionsbehandlingens indledning ellerefter dette tidspunkt (men inden videreførelsen).

224

En undtagelse hertil bør dog gøres i tilfælde, hvor medkontrahenten bortset fra rekon-struktionen havde adgang til at hæve aftalen af andre årsager end skyldnerens forsin-kelse med egen ydelse. Der skal dog være tale om en noget snævrere undtagelse end §58, stk. 2, om et konkursbos indtræden i gensidigt bebyrdende aftaler, hvorefter med-kontrahenten kan hæve aftalen, hvis den pågældende bortset fra konkursen havde ad-gang hertil. En medkontrahent, der i øvrigt ville kunne hæve sin aftale med skyldne-ren, bør kun kunne gøre brug af denne ret, hvis den hævebegrundende misligholdelsebestod i faktiske eller retlige mangler. Derimod bør medkontrahenten ikke kunne hæveaftalen, hvis skyldnerens misligholdelse alene består i forsinkelse med egen ydelse.Det er i den forbindelse uden betydning, om skyldnerens ydelse vedrører betaling ellerf.eks. levering af varer eller tjenesteydelser. Baggrunden for forslaget er, at skyldne-rens forsinkelse med egen ydelse ofte vil være begrundet i skyldnerens insolvens.

Konkursrådet finder, at reglerne om adgang til at videreføre gensidigt bebyrdende afta-ler bør indeholde en regel, der svarer til den såkaldte ”interpellationsregel” i konkurs-lovens § 55, stk. 2. Interpellationsreglen indebærer, at medkontrahenten kan forlange,at der uden ugrundet ophold tages stilling til, om en gensidigt bebyrdende aftale vide-reføres. Dette forstås i almindelighed som en frist på en uge, men kan efter omstæn-dighederne være kortere. Når der er tale om rekonstruktionsbehandling bør parterneikke, således som det er tilfældet ved konkurs, kunne aftale andre svarfrister. En regelherom vil efter rådets opfattelse være uden større praktisk betydning ved rekonstrukti-onsbehandling. Herudover finder rådet, at medkontrahentens krav på svar uden ugrun-det ophold om, hvorvidt skyldneren ønsker at videreføre aftalen, ikke skal gælde foransættelsesaftaler inden for 2-ugers-fristen i lovudkastets § 12 v, stk. 1. Forslaget in-debærer, at skyldnerens ansatte først efter udløbet af 2-ugers-fristen kan kræve, atskyldneren uden ugrundet ophold tager stilling til, om ansættelsesaftalen ønskes vide-reført. Baggrunden for forslaget herom er, at der i § 12 v, stk. 1, foreslås en regel, somsvarer til den gældende regel i konkurslovens § 63, stk. 2, der indebærer, at skyldnerenkan sikre sig, at de ansattes vederlagskrav ikke opnår § 94-status, hvis skyldneren in-

225

den 2 uger efter rekonstruktionsbehandlingens indledning meddeler, at ansættelsesafta-len ikke ønskes videreført.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 12 o og 12 v), og bemærk-ningerne hertil i kapitel 22.

18.2.3.3. Medkontrahentens retsstillingRekonstruktionsbehandlingen tager efter Konkursrådets lovudkast afsæt i skyldnerensbestående portefølje af gensidigt bebyrdende aftaler, hvad enten disse er misligholdteller ej, forudsat at misligholdelsen kan tilskrives skyldnerens forsinkelse med egenydelse, og i øvrigt ikke har ledt til en ophævelse af kontrakten mere end 4 uger før be-handlingens indledning. Medkontrahenten er herved i princippet undergivet re-konstruktørens nærmere bestemmelse om videreførelse af de eksisterende aftaler,selvom skyldnerens økonomiske vanskeligheder frembyder et væsentligt risikomo-ment ved fortsat kontrahering, og aftalens forudsætninger således i et ikke uvæsentligtomfang har ændret sig fra tidspunktet for dens indgåelse.

Konkursrådet finder det væsentligt for balancen i retsforholdet mellem de kontrahe-rende parter, at medkontrahenten indrømmes visse muligheder for kompensation fordenne fastlåsning af den pågældendes forhandlingsposition, således at skyldneren (ogrekonstruktøren) ikke i unødigt omfang finder anledning til at fastholde eksisterendeaftaler, hvis der reelt er usikkerhed om skyldnerens mulighed for præstation af denrelevante ydelse.

De nuværende muligheder for kompensation er baseret på en dobbeltsikring af med-kontrahentens kontraktposition. Medkontrahenten er således dels sikret § 94-status forsit krav, jf. § 94, nr. 2, dels sikret enten præstation af modydelsen eller betryggendesikkerhed for ydelsens erlæggelse.

226

Denne dobbelte sikring af skyldnerens retmæssige opfyldelse vil kunne udgøre en storbelastning af en virksomheds likviditet, da skyldneren (med rekonstruktørens samtyk-ke) vil skulle stille sikkerhed for samtlige de gensidigt bebyrdende aftaler, der ønskesvidereført. Disse midler vil ikke samtidig kunne komme i spil til andre og mere frem-adrettede tiltag til omstrukturering og reorganisering af virksomheden.

Da en virksomhed i økonomiske problemer ofte er meget trængt på netop likviditeten,vil en reservation af midler til sikkerhedsstillelse kunne lægge beslag på de ressourcer,der er afgørende for den faktiske gennemførelse af den foretrukne rekonstruktion.Kravet om sikkerhed vil således nok (dobbelt)sikre medkontrahenten i opfyldelsen afden aktuelle kontrakt, men samtidig være den foranstaltning, derkanafskære den på-gældendes muligheder for et fremtidigt samarbejde med skyldneren.

Det er Konkursrådets opfattelse, at et krav om sikkerhedsstillelse i almindelighed erunødvendigt, når medkontrahentens krav mod skyldneren i konkurs bliver omfattet af§ 94, nr. 2, jf. nærmere nedenfor. I reglen vil der herved være dækning for medkontra-hentens krav.

Hertil kommer, at rekonstruktøren ikke er påtvunget en videreførelse af virksomhe-dens gensidigt bebyrdende aftaler, men frit kan vælge mellem aftalerne og således af-stå fra videreførelse af de kontrakter, der ikke synes fordelagtige for skyldneren. Detmå antages, at rekonstruktøren i denne henseende vil udøve et fornuftigt og forsigtigtskøn over, om virksomheden vil være i stand til at opfylde de kontrakter, som vælgesvidereført, navnlig hvis virksomheden har en så ringe økonomi, at det må vurderes, atder end ikke vil være dækning til massekravene i tilfælde af en konkurs. Vurderer re-konstruktøren ikke desto mindre, at bestemte aftaler er afgørende eller væsentlige foren rekonstruktion, og er rekonstruktøren i tvivl om skyldnerens faktiske mulighederfor kontraktmæssig opfyldelse, vil den pågældende i undtagelsestilfælde kunne sikremedkontrahentens krav ved at reservere midler til opfyldelsen.

227

Hensynet til at sikre videreførelse af flere levedygtige virksomheder tilsiger i øvrigt, atrekonstruktøren i sine bestræbelser herpå skal sikres det videst mulige økonomiskeråderum, hvilket reelt er udelukket, hvis hovedparten af skyldnerens likviditet er bun-det i sikkerhedsstillelse til (dobbelt)sikring af eksisterende kontraktforhold.

Konkursrådet foreslår på den baggrund, at medkontrahenten skal kompenseres forskyldnerens videreførelse af en gensidigt bebyrdende aftale, men at kompensationenskal begrænses til, at medkontrahentens krav mod boet bliver et krav efter § 94, nr. 2, iet eventuelt konkursbo. For løbende ydelser skal dette på tilsvarende måde som i kon-kurs kun gælde krav på vederlag i tiden efter rekonstruktionsbehandlingens indled-ning. Adgangen til kompensation skal gælde, uanset at aftalen er misligholdt fra skyld-nerens side.

Medkontrahenten skal derimod ikke (også) have krav på sikkerhedsstillelse for skyld-nerens kontraktmæssige opfyldelse, uanset om tiden for ydelsen er kommet.

For så vidt angår spørgsmålet om retsvirkningerne af, at en aftale videreføres, finderKonkursrådet, at medkontrahentens krav ifølge aftalen bør være omfattet af § 94. Dettesvarer til, hvad der efter § 56, stk. 1, gælder i konkurs, hvor kravet dog omfattes af §93. Baggrunden for denne forskel er, at § 93 alene omfatter omkostninger ved konkur-sens indtræden, omkostninger ved boets behandling og gæld, der pådrages boet underdets behandling, bortset fra krav på indkomstskat. Også for så vidt angår løbende ydel-ser bør retstilstanden efter Konkursrådets opfattelse svare til, hvad der gælder i kon-kurs, det vil sige at medkontrahentens krav for tiden efter rekonstruktionsbehandlin-gens indledning bliver omfattet af reglen om fortrinsstilling efter § 94. I modsætningtil, hvad der gælder i konkurs, finder rådet dog, at dette ikke alene skal gælde ved leve-ring af løbende (real)ydelser til skyldneren. Reglen vil således også finde anvendelse ide tilfælde, hvor det efter aftalen påhviler skyldneren løbende at levere (real)ydelser tilmedkontrahenten. Som følge heraf foreslås det endvidere, at reglen også skal omfattemedkontrahentens krav på andet end vederlag.

228

Skyldneren bør med rekonstruktørens samtykke kunne træde tilbage fra fortsat videre-førelse af en aftale om en løbende ydelse med et varsel på mindst en måned, uanset omet længere varsel måtte være aftalt. Konkursrådets forslag herom skal ses i sammen-hæng med lovudkastets § 12 u, der svarer til § 61, stk. 1, om skyldnerens opsigelses-adgang i forbindelse med konkurs. Hvis medkontrahenten ikke ønsker at fastholde af-talen efter, at skyldneren har meddelt, at den ikke længere ønskes videreført, vil med-kontrahenten kunne hæve aftalen efter lovudkastets § 12 r, stk. 1. Skyldnerens tilbage-træden bør efter rådets opfattelse altid kunne ske med mindst en måneds varsel, cfr. §61, stk. 1, om opsigelse af gensidigt bebyrdende aftaler i konkurs, hvor opsigelse kunkan ske med sædvanligt eller rimeligt varsel. Baggrunden for dette forslag er hensynettil at skabe større klarhed om rekonstruktørens beslutning om konsekvenserne på § 94-niveau af at videreføre en aftale, da det i praksis kan være vanskeligt at vurdere, hvadder må anses for sædvanligt eller rimeligt varsel.

En central retsvirkning af, at skyldneren træder tilbage fra at videreføre aftalen, er, atder ikke længere skabes krav med § 94-status. Krav på vederlag for senere ydelser vilsåledes få prioritet, som om aftalen ikke var blevet videreført. Efter Konkursrådetsopfattelse er der behov for en særlig regel for de tilfælde, hvor aftalen angår en løben-de ydelse til skyldneren, og skyldneren tages under konkursbehandling. Konkursrådetfinder, at medkontrahentens krav på vederlag for tiden efter konkursdekretets afsigelseikke skal omfattes af § 94. Baggrunden for forslaget er navnlig, at det ikke er hensig-ten at udstrække virkningen af videreførelsen for kravets placering i konkursordenentil tiden efter, at skyldneren er taget under konkursbehandling. En sådan bestemmelsevil endvidere sikre, at videreførte ansættelsesaftaler ikke skaber krav på § 94-niveau ide 2 uger, konkursboet kan overveje, om det ønsker at indtræde i aftalen, jf. § 63, stk.2, 1. pkt., således som denne bestemmelse foreslås ændret ved lovudkastets § 1, nr. 18.

En videreførelse af en aftale under en rekonstruktionsbehandling må nødvendigvisindebære nogle begrænsninger i medkontrahentens beføjelser som følge af skyldnerens

229

forudseelige (anticiperede) misligholdelse, som skal gælde, uanset om andet måtte føl-ge af andre lovbestemmelser eller retsforholdets beskaffenhed. Det er dog klart, atmedkontrahentes beføjelser ikke vil kunne begrænses, hvis dette vil være i strid medDanmarks internationale forpligtelser.

Regler herom vil i første række kunne indebære en fravigelse af de købs- og obligati-onsretlige principper, der følger af købelovens § 39. Efter denne bestemmelse har sæl-geren, hvis køberen efter købets afslutning kommer under konkurs eller får åbnettvangsakkordforhandling, selvom der er givet henstand med betalingen, ret til at holdesalgsgenstanden tilbage eller, hvis den er forsendt fra leveringsstedet, at hindre densovergivelse til boet, indtil betryggende sikkerhed stilles for købesummens betaling tilforfaldstid. Er tiden for leveringen kommet, og boet ikke på sælgerens opfordring stil-ler sådan sikkerhed, kan sælgeren endvidere hæve købet. Efter bestemmelsens stk. 2gælder det tilsvarende blandt andet for handlende, der har standset sine betalinger.

I konkurs har skyldnerens medkontrahent i henhold til konkursloven i vidt omgangtilsvarende rettigheder, jf. § 54 (der svarer til købelovens § 39, stk. 1, 1, pkt.), § 57,stk. 1, 1. pkt., jf. § 55, stk. 2, og § 58 (der svarer til købelovens § 39, stk. 1, 2. pkt.).

Konkursrådet finder, at medkontrahenten i forbindelse med videreførelsen af en gensi-digt bebyrdende aftale under en rekonstruktionsbehandling ikke skal kunne kræve sik-kerhedsstillelse for sine krav i medfør af aftalen, ligesom medkontrahenten ikke skalhave ret til at holde sin ydelse tilbage eller hindre dens overgivelse som følge af rekon-struktionsbehandlingen eller skyldnerens økonomiske forhold i øvrigt. Herudover skalmedkontrahenten heller ikke kunne kræve, at skyldneren som følge af rekonstrukti-onsbehandlingen eller skyldnerens økonomiske forhold i øvrigt skal præstere sin ydel-se før forfaldstiden, ligesom medkontrahenten ikke skal kunne hæve aftalen som følgeaf forsinkelse med skyldnerens ydelse, der er opstået inden meddelelsen om viderefø-relsen, medmindre medkontrahentens krav på ydelsen omfattes af § 94, og skyldnerenikke præsterer ydelsen uden ugrundet ophold efter videreførelsen af aftalen. Medkon-

230

trahenten bør derimod ikke være afskåret fra at hæve, hvis skyldneren har misligholdtaftalen på anden måde end ved forsinkelse med egen ydelse, jf. nærmere lovudkastets§ 12 o, stk. 2, og bemærkningerne til denne bestemmelse.

Baggrunden for disse forslag er, at medkontrahentens krav på vederlag i almindelighedmå anses for tilstrækkeligt betrygget ved, at det er sikret dækning i skyldnerens even-tuelle konkursbo på § 94-niveau, jf. lovudkastets § 12 p, stk. 1. På den baggrund, og damedkontrahentens krav om sikkerhed mv. ville kunne vanskeliggøre skyldnerens suc-cesfulde rekonstruktion, finder Konkursrådet ikke, at hensynet til medkontrahentenover for hensynet til blandt andet bevarelse af virksomhedens arbejdspladser og pro-duktion er tilstrækkeligt tungtvejende til at bevare disse rettigheder. Som en undtagelsehertil finder Konkursrådet dog, at der bør være en regel svarende til konkurslovens §16 b om skyldnerens bagudlønnede ansattes ret til i forbindelse med en anmeldt beta-lingsstandsning at kræve sikkerhedsstillelse for deres forfaldne løn videreført. Isoleretset taler rekonstruktionsmæssige hensyn for et forbud mod, at ansatte kan kræve sik-kerhedsstillelse for deres løn. Når Konkursrådet foreslår, at der som undtagelse til lov-udkastets § 12 o, stk. 1, skal gælde en regel svarende til konkurslovens § 16 b, skyldesdet navnlig, at dette spørgsmål ikke bør behandles løsrevet fra de øvrige regler om løn-modtageres retsstilling i tilfælde af arbejdsgiverens insolvens, herunder reglerne i lovom Lønmodtagernes Garantifond, og at en gennemgang heraf må anses for at liggeuden for rammerne af det igangværende arbejde om reglerne om rekonstruktion.

Da formålet med en rekonstruktionsbehandling er at afhjælpe virksomheden de øko-nomiske problemer, vil der i almindelighed være gensidigt bebyrdende aftaler, der ik-ke hensigtsmæssigt bør søges videreført. Konkursrådet finder det væsentligt, at det formedkontrahenten er klart, hvorledes den pågældende skal forholde sig, hvis skyldneren(med rekonstruktørens samtykke) vælger ikke at videreføre en eksisterende kontrakt.

231

Konkursrådet finder, at en undladt videreførelse må indebære, at også medkontrahen-ten for sin part kan se bort fra aftalen ved en ophævelse, så parternes respektive ydel-ser skal føres tilbage eller undgås udvekslet.

Rådet finder samtidig, at kontrakten kan have sådanne fordele for sig, at medkontra-henten videre vil kunne have en interesse i at blive stillet som om, aftalen var behørigtopfyldt. Rekonstruktionsbehandlingen bør ikke kunne afskære medkontrahenten fradenne interesse i en positiv opfyldelse af aftalen, da den pågældende i almindelig vilvære ganske uden indflydelse på den negative udvikling i kontraktforholdet. Medkon-trahenten bør derfor have adgang til erstatning for kontraktbruddet. Erstatningskravetvil være en simpel fordring i et eventuelt efterfølgende konkursbo, jf. konkurslovens §97.

Hvis skyldneren ikke viderefører aftalen, og medkontrahenten dermed ikke er sikret §94-status for sine krav, skal medkontrahenten selvsagt kunne hæve aftalen med skyld-neren. Det samme bør gælde, hvis skyldneren træder tilbage fra en videreført aftale.Konkursrådets forslag herom indebærer en udvidelse af medkontrahentens beføjelser iforhold til de gældende regler om betalingsstandsning, hvor medkontrahenten ikke -medmindre dette er aftalt – kan hæve en aftale alene på grund af betalingsstandsnin-gens indledning, ligesom det heller ikke er muligt at kræve, at skyldneren tager stillingtil, om aftalen skal videreføres.

Hvis medkontrahenten helt eller delvist har erlagt sin ydelse, bør medkontrahenten kunkunne hæve aftalen og kræve det erlagte tilbage, hvis reglerne om vedkommende rets-forhold berettiger den pågældende dertil. Dette svarer til, hvad der efter § 58, stk. 2,gælder i konkurs. For så vidt angår tilfælde, hvor skyldneren ikke viderefører aftalen,men hvor medkontrahenten har leveret en ydelse til skyldneren efter rekonstruktions-behandlingens indledning, finder Konkursrådet, at der bør være en bestemmelse om, atydelsen kan kræves tilbage. Dette svarer til, hvad der efter § 60 gælder i konkurs.

232

Hvis skyldneren ikke viderefører aftalen, bør medkontrahenten kunne kræve erstatningfor sit tab ved, at aftalen ikke opfyldes. Dette svarer til, hvad der efter § 59 gælder ikonkurs.

Skyldneren bør med rekonstruktørens samtykke – og selvom længere varsel eller uop-sigelighed er aftalt – have mulighed for med sædvanligt eller rimeligt varsel af opsigeen aftale om et vedvarende retsforhold. En sådan opsigelsesadgang bør omfatte bådeaftaler, som skyldneren har videreført, og andre gensidigt bebyrdende aftaler. Forsla-get herom, der svarer til konkurslovens § 61, stk. 1, om opsigelse af gensidigt bebyr-dende aftaler om vedvarende retsforhold i konkurs, skal ses i sammenhæng med lov-udkastets § 12 p, stk. 3, der alene giver skyldneren mulighed for at træde tilbage fravidereførelsen af en aftale. I tilfælde af førtidig opsigelse bør medkontrahenten haveadgang til at kræve erstatning herfor, sml. § 61, stk. 3, 1. pkt. Konkursrådet finder ikkegrundlag for at foreslå en bestemmelse svarende til § 61, stk. 3, 2. pkt., hvorefter er-statningskravet i skyldnerens bo er en almindelig konkursfordring. Spørgsmålet om,hvor i konkursordenen medkontrahentens erstatningskrav vil skulle placeres, vil såle-des skulle afgøres efter de almindelige regler herom i §§ 93-98. Konkursrådet foreslårsamtidig den tilsvarende bestemmelse i konkurs ophævet, jf. lovudkastets § 1, nr. 17(forslaget til ophævelse af § 61, stk. 3, 2. pkt.).

Konkursrådet finder ikke grundlag for at foreslå en bestemmelse, der svarer til kon-kurslovens § 61, stk. 2, om medkontrahentens adgang til at opsige en gensidigt bebyr-dende aftale med samme varsel. Det skyldes, at en sådan opsigelsesadgang for med-kontrahenten efter Konkursrådets opfattelse ville være i strid med formålet med rekon-struktionsbehandlingen om at videreføre skyldnerens virksomhed, og ikke – som ikonkurs – afvikling af denne.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 12 p-12 u), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

233

18.2.3.4. AnsættelsesaftalerKonkursrådet har overvejet, hvorledes der skal forholdes med de ansættelsesaftaler,som skyldneren har indgået, herunder om de almindelige regler om gensidigt bebyr-dende kontrakters stilling under rekonstruktionsbehandling bør suppleres med særligeregler om ansatte svarende til konkurslovens § 63.

Efter konkurslovens § 63, stk. 1, skal en kurator snarest muligt træffe afgørelse om,hvorvidt boet indtræder i ansættelsesaftaler, og boet kan således i princippet ikke af-vente den ansattes forespørgsel herom. Der er dog ikke knyttet nogen retsvirkning tilikke at svare snarest muligt, så længe der svares inden 2 uger, jf. konkurslovens § 63,stk. 2. Idet der ikke er knyttet særlig retsvirkning til konkurslovens § 63, stk. 1, fore-slås der ikke en sådan regel ved rekonstruktionsbehandling.

Har et konkursbo ikke inden 2 uger fra dekretet givet meddelelse om ikke at ville ind-træde i aftalen, er krav på løn fra dekretet og indtil meddelelse gives massekrav, jf.konkurslovens § 63, stk. 2. Selv om boet inden denne frist meddeler ikke at ville ind-træde i aftalen, er der massekravstatus for arbejde, der faktisk er udført efter dekretet.

Det er efter Konkursrådets opfattelse nærliggende at fastsætte regler svarende til kon-kurslovens § 63, stk. 2, i afsnittet om rekonstruktion. Særligt reglen om massekravssta-tus for arbejde, der faktisk er udført, synes rimelig i lyset af, at videreførelse af en afta-le kræver udtrykkeligt samtykke fra rekonstruktøren. Der er med andre ord et behovfor at beskytte ansatte, der møder på arbejde (og ikke sendes hjem), når den ansatteikke kan anse dette for en af rekonstruktøren stiltiende godkendt videreførelse af an-sættelsesforholdet.

Konkurslovens § 63 gælder ved siden af de almindelige regler, det vil sige at en ansat iprincippet kan anmode om konkursboets stilling til indtrædelse straks efter konkursenog dermed reelt fratage kurator noget af 2-ugers-perioden, hvori kurator i almindelig-hed kan overveje boets stilling (uden at risikere, at den ansatte ophæver aftalen). Kon-

234

kursrådet har derfor overvejet, om man bør undtage ansatte fra det almindelige inter-pellationssystem, så ansatte først kan hæve ansættelsesforholdet, hvis de ikke har mod-taget svar inden 2 uger efter rekonstruktionsbehandlingens indledning. Konkursrådetfinder, at der er behov for en sådan særlig regel, der således er medtaget i lovudkastets§ 12 o, stk. 3, 2. pkt. Der henvises til bemærkningerne til denne bestemmelse i kapitel22.

Efter konkurslovens § 63, stk. 3, gælder en særlig adgang til, at en ansat kan ophævesit ansættelsesforhold som følge af en konkurs, hvis denne giver den ansatte særliganledning hertil, navnlig hvis der foreligger en uddannelsesstilling. For så vidt angårreglen i konkurslovens § 63, stk. 3, kan det indvendes, at rekonstruktion sigter modvidereførelse af virksomheden, og der derfor ikke er behov for særlig adgang til at hæ-ve uddannelsesansættelser. På den anden side kan dette hensyn varetages ved, at man irekonstruktion fortolker ordene ”særlig grund hertil” i lyset af formålet med rekon-struktionsbehandlingen og herved i praksis giver et snævrere område for hæveadgang,men dog ikke udelukker, at rekonstruktionsbehandling kan være en særlig grund tilophævelse af en uddannelsesstilling. På denne baggrund er der i lovudkastets § 12 v,stk. 2, medtaget en regel om, at den ansatte kan hæve aftalen, hvis den af rekonstrukti-onsbehandlingen følgende ændring af forholdene giver den ansatte særlig grund hertil.

Sammenfattende er det således Konkursrådets opfattelse, at indledningen af en rekon-struktionsbehandling som udgangspunkt ikke bør medføre ændringer i de ansættelses-aftaler, som skyldneren har indgået med medarbejderne i virksomheden. Også i for-bindelse med rekonstruktionsbehandling vil der imidlertid – ligesom det er tilfældetved konkurs – være behov for, at skyldneren kan erklære ikke at ville videreføre enansættelsesaftale. Konkursrådet har ved sine overvejelser om udformningen af reglerherom taget udgangspunkt i konkurslovens § 63, stk. 2 og 3, og lovudkastet er i detvæsentlige udformet i overensstemmelse hermed. Konkursrådet finder ikke grundlagfor at foreslå en bestemmelse svarende til svarende til § 63, stk. 1, hvorefter boet sna-rest muligt bør træffe afgørelse om, hvorvidt det ønsker at indtræde i arbejdsaftaler

235

med personer, der er ansat i skyldnerens erhvervsvirksomhed. Det skyldes, at dennebestemmelse i praksis er overflødig, da overtrædelse af reglen ikke har nogen retsvirk-ninger.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget § 12 v), og bemærkningerne hertil ikapitel 22.

236

Kapitel 19Stadfæstelse af rekonstruktionen

19.1. Gældende ret19.1.1. BetalingsstandsningReglerne om anmeldt betalingsstandsning indebærer, at skifteretten bortset fra fastsæt-telsen af vederlag til tilsynet, jf. konkursloven § 239, i almindelighed ikke vil hørenærmere fra skyldneren og tilsynet, hvis betalingsstandsningen er forløbet godt. Enbetalingsstandsning når således i almindelighed sin afslutning ved skifterettens konsta-tering af, at der er forløbet tre måneder fra fristdagen, jf. § 16 e, stk. 1, nr. 5, medmin-dre der forinden er ansøgt om forlængelse af fristen efter stk. 2. Der er i disse tilfældeintet krav om, at skifteretten skal have nærmere oplysninger om betalingsstandsnin-gens forløb og om resultatet heraf.

19.1.2. TvangsakkordVed tvangsakkord er situationen en anden end ved betalingsstandsning. Akkordforsla-get skal danne grundlag for en afstemning, ligesom der stilles visse indholdsmæssigekrav til akkorden, jf. blandt andet konkurslovens § 161 og § 176. Hertil kommer, atakkorden ikke er gyldig, før den er stadfæstet af skifteretten, jf. § 178. Bestemmelseherom træffes efter, at afstemningen om og vedtagelsen af akkorden har fundet sted.Akkorden har herefter virkning som retsforlig og kan danne grundlag for tvangsfuld-byrdelse over for skyldneren, jf. § 189. Akkorden er også bindende for fordringshave-re, som ikke har meldt sig, jf. § 190.

Skifteretten kan enten nægte stadfæstelse på eget initiativ eller som følge af en indsi-gelse fra en kreditor. Indsigelse skal i så fald fremsættes senest i det møde, hvor derforetages afstemning om akkorden, jf. § 178, stk. 2. I praksis forhandles indsigelserneofte inden afstemningen, idet det fremkomne eventuelt kan give anledning til udsættel-se eller ændring af stemmeafgivningen.

237

De relevante indsigelsesgrunde deler sig i tilfælde, hvor skifteretten skal nægte stadfæ-stelse, og situationer, hvor skifteretten kan udøve et skøn over, om den foreliggendemangel har en sådan betydning, at stadfæstelse bør nægtes.

Nægtelse skal således altid ske, hvor fejl ved fremgangsmåden under behandlingen afakkordforslaget eller ufuldstændighed i de tilvejebragte oplysninger må antages at ha-ve haft væsentlig betydning for resultatet af stemmeafgivningen, jf. § 179, stk. 1, nr. 1.Må det lægges til grund, at akkorden ville være blevet vedtaget, selv om de rette op-lysninger havde været til stede, vil der således ikke være grund til at nægte stadfæstel-se. Er det tvivlsomt, om akkorden ville være blevet stadfæstet, hvis de rette oplysnin-ger havde været præsenteret, har skifteretten i øvrigt mulighed for at udsætte sin afgø-relse og underkaste forslaget en ny afstemning, jf. § 179, stk. 2.

Nægtelse skal efter § 179, stk. 1, nr. 2, også ske, hvor akkorden har et ulovligt indhold.Dette vil f.eks. være tilfældet, hvor akkordforslaget ikke opfylder konkurslovens ho-vedregel om en mindstedividende på 10 pct., medmindre skifteretten finder, at der erganske særlige grunde til den lave dividende, eller alle fordringshaverne har samtykketheri, jf. § 161. Ved bedømmelsen heraf kan der blandt andre momenter også tillæggesbetydning, om et meget stort flertal af fordringshaverne skønner, at sådanne grunde ertil stede, jf. betænkning nr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 253.

Endelig skal stadfæstelse nægtes, hvis skyldneren for at indvirke på afstemningen hartilsagt en kreditor fordele uden for akkorden, jf. § 179, stk. 1, nr. 3.

Skifterettenkannægte stadfæstelse, hvis tredjemand for at indvirke på afstemningenhar tilsagt nogen kreditor fordele, jf. § 180, nr. 1. Det kan være tvivlsomt, om de øvri-ge fordringshavere har mistet noget herved, og muligvis har skyldneren ikke selv væ-ret bekendt med begunstigelsen. Det er dog i forarbejderne forudsat, at det ubetingetbør være hovedreglen, at sådan begunstigelse bør medføre nægtelse af stadfæstelse, jf.

238

betænkning nr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 253. Både den, der yder,og den der modtager en formuefordel, der gives for at stemme i en bestemt retningeller for at undlade at stemme, vil efter omstændighederne kunne straffes med bødeeller fængsel indtil 4 måneder efter straffelovens § 304, stk. 2, eller der kan være taleom strafansvar efter straffelovens § 117, nr. 4, eller § 122.

Stadfæstelse kan endvidere nægtes, hvis dividenden står i misforhold til skyldnerensøkonomiske stilling, jf. § 180, nr. 2. I almindelighed vil skifteretten kun nægte stadfæ-stelse efter en fordringshavers begæring, men skifteretten bør efter forarbejderne ikkehelt være afskåret fra at varetage de udeblevne fordringshaveres interesser ved af egendrift efter fornøden forhandling at nedlægge veto mod akkorden, jf. betænkning nr.606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 253.

Nægtelse kan også ske, hvis skyldneren utilbørligt har forringet sin formuestilling tilskade for fordringshaverne, jf. § 180, nr. 3. En utilbørlig forringelse foreligger, hvorskyldneren på dadelværdig vis, når det økonomiske sammenbrud nærmer sig eller må-ske allerede er indtrådt, formindsker sine aktiver, f.eks. ved umådeholdent forbrug,forstikning eller bortgivelse af midler eller begunstigelse af en enkelt kreditor. Også enurimelig eller klart forkastelig gældsstiftelse er omfattet, når den er sket så sent, at di-spositionens virkning er åbenbar. Der kan måske stadig næres tillid til skyldnerens op-rigtige vilje til at opfylde akkorden, hvis det kun drejer sig om en enkeltstående hand-ling, eller der i øvrigt er undskyldelige omstændigheder, jf. betænkning nr. 606/1971om konkurs og tvangsakkord side 254.

Endvidere kan skifteretten nægte stadfæstelse, hvis der ikke er rimelig udsigt til ak-kordens opfyldelse, jf. § 180, nr. 4. Det er ikke udelukket at stadfæste en akkord, selv-om opfyldelsen i det væsentlige afhænger af skyldnerens personlige indsats. Bedøm-melsen af, om de fastsatte afdrag kan betales til tiden, må bero på en forsigtig og ob-jektiv vurdering af skyldnerens samlede situation, herunder skyldnerens evne og vilje.Det må herved tages i betragtning, om skyldneren forud for akkordforhandlingen har

239

haft uorden i forretningsførelse og regnskab eller har handlet letsindigt, jf. betænkningnr. 606/1971 om konkurs og tvangsakkord side 254.

Endelig har skifteretten mulighed for at nægte stadfæstelse, hvis akkorden i øvrigt ertil skade for fordringshaverne eller en del af disse, jf. § 180, nr. 5. Dette vil blandt an-det være tilfældet, hvor den tilbudte dividende står i betydeligt misforhold til skyldne-rens midler, eller de fastsatte betalingsterminer medfører en udsættelse, der ikke erbegrundet i et rimeligt hensyn til en videreførelse af skyldnerens forretning, men ogsåhvor fordringshavernes interesse i hurtig betaling er forskellig, jf. betænkning nr.606/1971 om tvangsakkord og konkurs side 254.

Akkordforhandlingen anses for afsluttet, når fristen for kære af skifterettens afgørelseom stadfæstelse af akkorden eller om akkordforhandlingens ophør er udløbet, jf. §183, stk. 1, uden at kære er sket, eller når ankeinstansen har afsagt kendelse omspørgsmålet. Sagens udfald offentliggøres i Statstidende.

19.2. Konkursrådets overvejelserOm Konkursrådets overvejelser om skifterettens adgang til at bringe en rekonstrukti-onsbehandling til ophør inden afstemningen om rekonstruktionsforslaget henvises tilkapitel 11.2.

Konkursrådet har overvejet, om et rekonstruktionsforløb bør afsluttes ved, at skifteret-ten med henblik på stadfæstelse får forelagt det rekonstruktionsforslag, som fordrings-haverne har vedtaget.

Det har været et væsentligt hensyn for Konkursrådet, at fordringshaverne sikres størstmulig indflydelse på rekonstruktionsforløbet og indholdet af rekonstruktionen, såledessom det også foreslås tilgodeset ved de foreslåede lempeligere afstemningsregler ogkrav til akkordens indhold. Dette afsæt for rådets overvejelser begrænser sig dog ikketil at lytte til og eventuelt efterkomme flertallet af fordringshavernes synspunkter, men

240

bør også indebærer et reelt værn om hver enkelt fordringshavers retsstilling – også deder måtte tilhøre et mindretal. Hensynet hertil bør dog ikke skygge uforholdsmæssigtfor adgangen til at rekonstruere nødlidende virksomheder, hvor flertallet af fordrings-havere er indstillet på at tåle de præsenterede vilkår.

Det er på denne baggrund Konkursrådets opfattelse, at afslutningen af rekonstrukti-onsbehandlingen fortsat skal give sig udslag i skifterettens stadfæstelse af rekonstruk-tionsforslaget, således at skifteretten i et vist omfang efterprøver, om grundlaget forafstemningen har været i orden. Det er dog samtidig rådets opfattelse, at en forbedringaf mulighederne for at rekonstruere insolvente men levedygtige virksomheder tilsiger,at fordringshavernes flertal bør have en væsentlig større indflydelse på, hvilke rekon-struktionsforslag der indholdsmæssigt kan accepteres.

Skifterettens adgang til nægtelse bør derfor begrænses til tilfælde, hvor indsigelsenvedrører helt grundlæggende forhold ved afstemningen, herunder situationer hvorskyldneren eller tredjemand for at indvirke på afstemningen har tilsagt en kreditor for-dele, og situationer hvor rekonstruktionsforslaget strider mod loven. Dette svarer til detilfælde, hvor skifteretten efter gældende ret altid skal nægte stadfæstelse, jf. konkurs-lovens § 179, suppleret af skifterettens nuværende mulighed for nægtelse efter kon-kurslovens § 180, nr. 1, om tilsigelse af fordele til tredjemand, hvor det er den ubetin-gede hovedregel, at nægtelseskalske. En regel svarende til § 180, nr. 1, foreslås derforgjort til en obligatorisk nægtelsesgrund. Konkursrådet er opmærksom på, at det natur-ligvis kan anføres, at varetagelsen af præventive hensyn i første række bør ske gennemstrafferetlige midler, jf. betænkning nr. 606/1971 om tvangsakkord og konkurs side253. Rådet tillægger det imidlertid heroverfor afgørende vægt, at der er rene linjer forafstemningen om rekonstruktionsforslaget. Enhver utilbørlig påvirkning af fordrings-haverne bør derfor have en umiddelbar virkning, der vil kunne medvirke til, at skyld-neren eller fordringshaverne afstår herfra.

241

En adgang for skifteretten til skønsmæssigt at gribe ind over for bestemte rekonstruk-tionsforslag ville skabe en noget uigennemsigtig retsstilling for fordringshaverne, fordidet ikke med sikkerhed kan vides, om der vil blive grebet ind over for et vedtaget for-slag eller ej. Hertil kommer, at mulige nægtelsesgrunde ville repræsentere forhold,som fordringshaverne vil have mulighed for at orientere sig om ved det foreslåede re-konstruktionsforslag suppleret af understøttende redegørelser, regnskabsmateriale ogudtalelser fra henholdsvis rekonstruktør og tillidsmand, og som fordringshaverne der-med ville have indsigt i forud for afstemningen om rekonstruktionsforslaget. Hvis for-dringshaverne desuagtet giver deres støtte til et forslag, hvor der ikke er rimelig udsigttil rekonstruktionens gennemførelse, vil de være bevidste om disse særlige ufordelag-tige forhold ved rekonstruktionsforslaget og have accepteret dem som et vilkår. Tilsva-rende gælder, hvis skyldneren utilbørligt har forringet sin formuestilling til skade forfordringshaverne, eller hvis forslaget til rekonstruktion i øvrigt er til skade for for-dringshaverne.

Hensynet til fordringshavernes størst mulige indflydelse på rekonstruktionsforløbettaler derfor efter Konkursrådets opfattelse for at begrænse skifterettens adgang til atgribe ind i vedtagelsen af et rekonstruktionsforslag til tilfælde, hvor fordringshavernehar givet deres støtte til et forslag, hvor dividenden står i misforhold til skyldnerensøkonomiske stilling, jf. lovudkastets § 13 e, stk. 5.

Konkursrådet finder endvidere, at stadfæstelse af rekonstruktionsforslaget bør kunnebetinges af, at skyldneren undergiver sig tilsyn af rekonstruktøren, eller af at en be-slutning om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden skal oprethol-des, indtil rekonstruktionsforslagets forudsætninger er opfyldt.

Forkastes rekonstruktionsforslaget, nægtes stadfæstelse eller stadfæster skifterettenforslaget bør det selvsagt betyde, at rekonstruktionsbehandlingen ophører. Medmindrerekonstruktionsbehandlingens ophør sker som led i en stadfæstet rekonstruktion, vilkonsekvensen af ophøret være, at skyldneren overgår til konkursbehandling.

242

Konkursrådet foreslår, at reglerne om tidspunktet for rekonstruktionsbehandlingensafslutning og offentliggørelsen af sagens udfald skal svare til de regler, der efter gæl-dende ret finder anvendelse ved tvangsakkord. Rekonstruktionen vil således nå sinafslutning ved kærefristens udløb eller ankeinstansens afgørelse af spørgsmålet, lige-som sagens udfald vil skulle offentliggøres i Statstidende.

Der kan navnlig henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 13 e og 13 f), ogbemærkningerne hertil i kapitel 22.

243

244

Kapitel 20Rekonstruktionens indhold, virkninger og ophævelse mv.

20.1. Indhold og virkninger20.1.1 Gældende retKonkurslovens kapitel 19 indeholder nærmere regler om en tvangsakkords indhold.

Efter § 157 kan en tvangsakkord gå ud på 1) procentvis nedsættelse af den ikke-fortrinsberettigede gæld (almindelig tvangsakkord), 2) fordeling af skyldnerens formueeller en del af denne mellem hans fordringshavere mod, at skyldneren frigøres for dendel af gælden, som ikke bliver dækket (likvidationsakkord), eller 3) betalingsudsættel-se (moratorium).

En tvangsakkord omfatter ifølge § 158, stk. 1, fordringer, der er stiftet inden akkord-forhandlingens åbning, jf. § 167.

En række fordringer falder uden for akkorden. Det drejer sig om følgende, jf. § 158,stk. 2.:

1) Pantefordringer i det omfang, pantet strækker til.

Panthaverne bindes derimod af akkorden, for så vidt angår den del af deres person-lige fordring mod skyldneren, som ikke til sin tid måtte blive dækket af pantet.

Skifteretten kan på skyldnerens begæring træffe afgørelse om, at vurderingen afpantets værdi, jf. § 165, stk. 2, nr. 1, 4. pkt., er bindende ved opgørelse af panthave-rens fordring efter 1. pkt.

2) Fordringer, der har fortrin frem for almindelige fordringer i tilfælde af konkurs.

245

3) Gældsforpligtelser, som skyldneren før akkordforhandlingens åbning med sam-tykke af de i § 165 nævnte tillidsmænd har pådraget sig til fortsættelse af sin for-retning.

4) Fordringer under et vist mindre beløb, såfremt bestemmelse derom er truffet iakkorden og bestemmelsen må anses rimeligt begrundet under hensyn til boetsstørrelse og øvrige omstændigheder.

Fordringer tilhørende samme fordringshaver sammenlægges. Fordringer, somoverstiger det fastsatte beløb, giver ret til udbetaling af mindst dette beløb.

Ved akkorden bortfalder endvidere gaveløfter, krav på renter af de af akkorden omfat-tede fordringer for tiden efter akkordforhandlingens åbning og krav på konventional-bod i det omfang, boden ikke er erstatning for lidt tab, jf. § 159, stk. 1. De øvrige krav,der er i § 98, har i akkorden samme stilling som de almindelige fordringer, jf. § 159,stk. 2.

§ 160 fastslår, at fordringshaverne i øvrigt skal behandles lige, medmindre de samtyk-ker i en mindre gunstig behandling.

§ 161 indeholder reglen om mindstedividende. Det følger af bestemmelsen, at fordrin-gerne ikke kan nedsættes til mindre end 10 pct. af deres beløb, medmindre der forelig-ger ganske særlige grunde, eller fordringshaverne samtykker deri.

Konkurslovens kapitel 23 indeholder nærmere regler om tvangsakkordens virkninger.

Det følger af konkurslovens § 189, at en tvangsakkord har virkning som et retsforlig.

246

En tvangsakkord er efter § 190 bindende også for fordringshavere, der ikke har meldtsig. Akkorden befrier skyldneren for den del af en før akkordforhandlingens åbningstiftet gæld, som ikke ved akkorden er overtaget, såvel over for fordringshaveren selvsom over for kautionister og andre, der hæfter for gælden.

Det følger af § 191, at tvangsakkorden ingen indflydelse har på fordringshaveres ret-tigheder mod kautionister og andre, som hæfter tillige med skyldneren.

§ 192 fastsætter, at enhver uden for akkorden indgået overenskomst, hvorefter der afskyldneren eller af tredjemand indrømmes nogen fordringshaver større fordele endhjemlet ved akkorden, er ugyldig.

Skifteretten kan i medfør at § 193 på begæring af en fordringshaver bestemme, atskyldneren skal underkaste sig tilsyn efter § 181, hvis det må antages, at akkordensopfyldelse ved skyldnerens forhold er bragt i fare.

§ 194 indeholder regler om ophævelse af en tvangsakkord. Efter bestemmelsens stk. 1kan en tvangsakkord ophæves på begæring af en fordringshaver eller tilsynet, 1) hvisdet oplyses, at skyldneren med hensyn til akkorden har gjort sig skyldig i svigagtigtforhold, eller i øvrigt den pågældende eller andre med skyldnerens vidende forud forakkordens stadfæstelse hemmeligt har indrømmet nogen fordringshaver fordele fremfor de øvrige fordringshavere, eller 2) hvis skyldneren groft tilsidesætter sine pligterifølge akkorden. Inden skifteretten træffer afgørelse skal skyldneren, fordringshaverne,tillidsmændene, kautionister for akkorden og et eventuelt tilsyn indkaldes til møde iskifteretten, jf. stk. 2. Ophæves akkorden, følger det af stk. 2, at en sikkerhed eller kau-tion, som tredjemand har stillet for tvangsakkorden, bortfalder, medmindre tredjemandvidste eller burde vide, at de i stk. 1, nr. 1, beskrevne omstændigheder forelå, ellertredjemand har medvirket til, at skyldneren har tilsidesat sine pligter som anført i stk.1, nr. 2.

247

Endelig fastsætter § 195, at de af akkorden omfattede fordringshavere krav har på ud-læg i forhold til fordringernes beløb uden hensyn til den skete nedskrivning, men efterfradrag af afbetalinger, hvis skyldnerens bo tages under konkursbehandling. Udlæggeti konkursboet i forbindelse med disse afbetalinger kan dog ikke overstige, hvad derefter akkorden tilkommer dem, medmindre akkorden er bortfaldet efter § 194.

Konkursloven indeholder ikke regler om virkningerne af en betalingsstandsning.

20.1.2. Konkursrådets overvejelser20.1.2.1. Kravene til indholdet af rekonstruktionenEn rekonstruktion skal efter Konkursrådets opfattelse indeholde en tvangsakkord elleren virksomhedsoverdragelse eller en kombination heraf. En fastlæggelse af det nærme-re indhold af en rekonstruktions bestemmelse om tvangsakkord eller en virksomheds-overdragelse bør i øvrigt i videst muligt omfang bero på, hvad der i den konkrete situa-tion må anses for den mest hensigtsmæssige løsning. Det følger imidlertid af det al-mindelige insolvensretlige lighedsprincip, at en rekonstruktion bør indebære en ligeligfordeling til fordringshaverne, medmindre de samtykker i en mindre gunstig behand-ling, eller andet måtte følge af lovens øvrige bestemmelser.

Der bør i øvrigt ikke være noget til hinder for, at der som led i rekonstruktionsbeslut-ningen optages andre bestemmelser end tvangsakkord eller virksomhedsoverdragelse.Der foreslås ikke fastsat særlige lovbestemte retsvirkninger heraf, og disse vil derforbero på indholdet af de aftaler, der indgås mellem de berørte parter. Hvis det f.eks.aftales, at en fordringshaver skal nedskrive sit tilgodehavende mod at modtage en be-stemt aktiepost i skyldnerens virksomhed, vil skyldneren, hvis den pågældende for-dringshaver efterfølgende ikke lever op til aftalen, kunne gøre sædvanlige mislighol-delsesbeføjelser gældende.

Der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslaget til §§ 10 og 10 c), og bemærknin-gerne hertil i kapitel 22.

248

20.1.2.2. Tvangsakkordens nærmere indholdKonkursrådets overvejelser vedrørende den nærmere udformning af reglerne om kra-vet til tvangsakkorden har været koncentreret om spørgsmålet om, hvorvidt kravet tilmindstedividenden bør ophæves eller lempes i de foreslåede regler om rekonstrukti-onsbehandling.

Mindstedividenden blev ved lov nr. 365 af 24. maj 2005 (Revision af reglerne omgældssanering), der bygger på betænkning nr. 449/2004 om gældssanering, nedsat fra25 pct. til 10 pct. med det formål at medvirke til at sikre den fortsatte balance mellemakkord- og gældssaneringsreglerne i forbindelse med indførelsen af nye regler omgældssanering i forbindelse med konkurs. Af forarbejderne fremgår det, at nedsættel-sen af mindstedividenden mere generelt vil kunne fremme anvendelsen af tvangsak-kordreglerne til rekonstruktion af virksomheder.

Allerede i betænkning nr. 449/2004 om gældssanering, side 423, bemærkede Konkurs-rådet, at rådet ikke ville udelukke, at der ville kunne være anledning til på ny at vurde-re kravene til en mindstedividende i tvangsakkord i forbindelse med rådets fremtidigeovervejelser om rekonstruktion af insolvente virksomheder.

Konkursrådet har på denne baggrund – og i lyset af de foreslåede tiltrædelsesregler –overvejet, om der fortsat er behov for en regel om mindstedividende ved tvangsakkord,og om der i givet fald bør ske en yderligere nedsættelse af procentsatsen til mindre end10, eventuelt således at mindstedividenden herved gøres afhængig af den dividende,som vil kunne forventes i tilfælde af konkurs.

Det kan anføres, at mulighederne for rekonstruktion af en virksomhed i almindelighedøges, hvis arbejdet hermed igangsættes, hvor der fortsat er reale aktiver i skyldnerensvirksomhed, samt at det i almindelighed vil være uforsvarligt at fortsætte virksomhe-dens drift, når aktiverne ikke længere er i stand til at dække blot 10 pct. af gælden.

249

Omvendt vil rekonstruktion alene kunne ske, hvis et forslag herom nyder fordringsha-vernes opbakning, og flertallet således er indstillet på eventuelt at acceptere en ganskebeskeden dividende. Det er i den forbindelse væsentligt, at alternativet til indfrielse afet krav om en given mindstedividende i almindelighed vil være, at virksomhedenovergår til konkursbehandling, hvilket typisk vil have afgørende indvirkning på denaktuelle værdiansættelse, idet salg af virksomheden som igangværende sjældent vilvære en reel mulighed. Det kan videre anføres, at enhver ændring i kravet til mindste-dividende vil forrykke den balance mellem reglerne om gældssanering og rekonstruk-tion af virksomheder, der var formålet med revisionen af konkurslovens regler omgældssanering i 2005.

Reglerne om gældsanering og rekonstruktion er imidlertid i udgangspunktet ikke rettetmod samme målgruppe. Gældsanering er som udgangspunkt rettet mod håbløst for-gældede skyldnere, som typisk er standset som selvstændigt erhvervsdrivende eventu-elt efter en konkurs og således ikke (længere) ejer væsentlige ubehæftede aktiver.Formålet med reglerne om rekonstruktion er derimod at undgå konkurs og i alminde-lighed at gøre det muligt at fortsætte en erhvervsaktivitet (naturligvis bortset fra detilfælde, hvor virksomheden likvideres).

Udredningen af gælden over for fordringshaverne er endvidere tilsvarende forskelligved de to former for insolvensbehandling, da dividenden i gældssanering udredes afskyldnerens fremtidige indtægter, mens det fortsat er hensigten, at gælden ved en re-konstruktion typisk vil være en dividende indbragt fra enten salg eller anden omlæg-ning af virksomhed med heraf følgende frigivelse af aktiver og/eller forbedring afvirksomhedens resultat eller alternativt ved udlodning fra et likvidationsbo.

Konkursrådet finder på denne baggrund ikke, at der er tungtvejende hensyn, der står ivejen for en ændring af kravet om en mindstedividende.

250

Det er Konkursrådets opfattelse, at kravet om en mindstedividende i praksis kan væreen barriere for konstruktive og fornuftige gældsordninger, som har tilslutning fra såvelskyldneren som et flertal af fordringshavere, idet konkurs vil være eneste udvej også itilfælde, hvor kravet tilnærmelsesvist, men ikke helt kan indfries.

Eftersom både rekonstruktøren og tillidsmanden efter de foreslåede regler vil skulleerklære sig om rimeligheden af indholdet af en rekonstruktionsplan og et forslag medet sådant indhold, finder rådet ikke, at lovgivningen bør stå i vejen for løsninger, som ipraksis kan være de eneste mulige for en rekonstruktion, når disse samtidig nyder kva-lificeret opbakning i kreditorkredsen. Rådet har herved også lagt vægt på, at kravet ommindstedividende ved tvangsakkord kan fraviges, hvis der foreligger ”ganskesærligegrunde”,hvilket efter forarbejderne blandt andet kan være, at et meget stort flertal affordringshaverne skønner, at sådanne grunde er til stede, jf. betænkning nr. 606/1971om konkurs og tvangsakkord, side 253.

Finder de enkelte fordringshavere den tilbudte dividende utilstrækkelig, har de underhele forløbet mulighed for at udtale sig herom, ligesom de kan møde til afstemningenom rekonstruktionsforslaget og stemme imod forslaget.

Endelig finder Konkursrådet ikke, at en regel om mindstedividende vil motivereskyldneren til at indgive begæring om rekonstruktionsbehandling på et tidligere tids-punkt. Beslutning herom er snarere motiveret af virksomhedens aktuelle økonomiskesituation, ordretilgang, kreditorbogholderi mv.

Konkursrådet foreslår på den ovennævnte baggrund, at der ikke skal gælde en regelom mindstedividende ved tvangsakkord.

Om udformningen af reglerne om tvangsakkord henvises i øvrigt til lovudkastets § 1,nr. 11 (forslaget til § 10 a), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

251

For så vidt angår retsvirkningerne af, at det som led i en rekonstruktion træffes be-stemmelse om tvangsakkord, finder Konkursrådet, at der i alt væsentligt bør gælde desamme regler som hidtil. Reglerne i lovudkastet er derfor i vidt omfang udformet ioverensstemmelse med konkurslovens §§ 189-192.

Der henvises i øvrigt til kapitel 20.1.2.2 og lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§14-14 b), og bemærkningerne hertil i kapitel 22.

Reglerne om indkomstbeskatning kan give anledning til problemer i forbindelse medrekonstruktion. Dette gælder navnlig princippet om indkomstårets udelelighed samtreglerne om afskrivninger.

Indkomstårets udelelighed indebærer, at skyldneren beskattes af sin nettoindkomst ihele indkomståret, og at dette skattetilsvar anses for stiftet ved indkomstårets udløb.

Hvis der som led i en rekonstruktionsbehandling fremsættes forslag til tvangsakkord iet givent år, medfører dette, at skattetilsvaret for dette indkomstår anses for stiftet efterforslagets fremsættelse og dermed ikke omfattes af en tvangsakkord, jf. nærmere lov-udkastets § 10 a, stk. 2, nr. 1. Dette kan fremstå som urimeligt i forhold til de øvrigefordringshavere, hvis skattetilsvaret hovedsageligt er begrundet i indtægter, der lå for-ud for forslagets fremsættelse, da de øvrige fordringshaveres krav stiftet inden dettetidspunkt omfattes af akkorden. Desto senere på kalenderåret, rekonstruktionsforslagetfremsættes, desto urimeligere kan det forekomme, at årets indkomstskat ikke omfattesaf tvangsakkorden. Indførelsen af regler i konkursloven om rekonstruktionsbehandlingforværrer dette problem sammenlignet med de gældende regler om betalingsstands-ning og tvangsakkord. Dette skyldes, at rekonstruktionsperioden efter Konkursrådetslovudkast er kortere end den maksimale betalingsstandsningsperiode. Dette medfører,at det i visse tilfælde ikke vil være muligt at udskyde forslaget til året efter rekonstruk-tionsbehandlingens indledning, selvom dette ville være hensigtsmæssigt for at få ind-komstskatten vedrørende det forudgående år omfattet af tvangsakkorden.

252

De nævnte problemer kunne imødegås ved en skattemæssig opdeling af indkomståret,således at der skattemæssigt ansættes separat skat for henholdsvis perioden indtil re-konstruktionsforslagets fremsættelse (der omfattes af tvangsakkorden), og perioden fraforslagets fremsættelse og indtil indkomstårets udløb (der ikke omfattes af tvangsak-korden).

Et særligt problem består i relation til afskrivninger, herunder beskatning af genvundneafskrivninger.

Hvis et aktiv ved rekonstruktionsbehandlingens indledning skattemæssigt er afskrevettil en værdi, der ligger under markedsværdien, har skyldneren en latent skattepligt, derudløses, hvis aktivet sælges, i og med at der i så fald opstår genvundne afskrivninger,der indgår i den skattepligtige indkomst i salgsåret. Da den latente skattepligt bestodved rekonstruktionsforslagets fremsættelse kan det forekomme urimeligt, at skatteplig-ten ikke påvirkes af tvangsakkorden. Tilsvarende problemer kan også foreligge i for-hold til momsreguleringsforpligtelser vedrørende fast ejendom og løsøre.

En regel om opdeling af indkomståret løser ikke problemet med beskatning af gen-vundne afskrivninger på aktiver, der sælges efter rekonstruktionsforslagets fremsættel-se, da de genvundne afskrivninger vil indgå i indkomsten for perioden efter dette tids-punkt, der ikke omfattes af tvangsakkorden.

Det bør på denne baggrund overvejes, om der skal indføres særlige regler for gen-vundne afskrivninger. Hvis indkomståret opdeles, jf. ovenfor, kunne det eksempelvisvære regler, der muliggør, at en sådan indtægt kan henføres til perioden før rekon-struktionsforslagets fremsættelse, uanset at salget har fundet sted efter dette tidspunkt.Indføres der ikke regler om opdeling af indkomståret, kunne et alternativ være, at deråbnes mulighed for, at skatten i indkomståret, hvor rekonstruktionsforslaget fremsæt-

253

tes, som led i en tvangsakkord kan nedsættes med et beløb svarende til en akkorderingaf de genvundne afskrivninger.

Der bør ved udformningen af reglerne tillige ses på, om en tvangsakkord bør have be-tydning for skyldnerens afskrivningsgrundlag. Hvis der åbnes mulighed for opdelingaf indkomståret, eller hvis der indføres særlige regler om genvundne afskrivninger, jf.ovenfor, må det overvejes, om der som modstykke hertil bør ske visse begrænsninger iskyldnerens afskrivningsret på de aktiver, som skyldneren ejede ved rekonstruktions-forslagets fremsættelse. Det kan således ud fra en skatteretlig synsvinkel fremstå uri-meligt, hvis der som skitseret ovenfor indføres regler, der i større eller mindre omfangindebærer en nedskrivning af skattetilsvaret, og der samtidig beholdes en adgang tilfulde afskrivninger. Det bør således overvejes, om skyldneren skal forpligtes til at fo-retage maksimale afskrivninger i indkomståret, hvor rekonstruktionsforslaget fremsæt-tes, og – hvis dette indkomstår opdeles – om sådan afskrivninger skal henføres til peri-oden inden rekonstruktionsforslagets fremsættelse. Alternativt kan det overvejes, omen eventuel akkordering af skatten, herunder af eventuelle genvundne afskrivninger,bør føre til en tilsvarende reduktion af skyldnerens afskrivningsgrundlag.

Endelig skal nævnes, at en stadfæstelse af tvangsakkord medfører, at skyldnerens ad-gang til at fremføre underskud fra tidligere indkomstår reduceres med samme beløb,som gælden nedsættes med som følge af tvangsakkorden. Dette kan give skyldneren etincitament til om muligt at udskyde afstemningen om tvangsakkorden til det ind-komstår, der ligger efter det indkomstår, hvor rekonstruktionsbehandlingen blev ind-ledt, for dermed at udnytte det skattemæssige underskud fuldt ud i sidstnævnte ind-komstår. Hvis der indføres adgang til at opdele indkomståret, bør det muligvis overve-jes at indføre regler om, at underskudsbegrænsningen regnes med virkning fra rekon-struktionsforslagets fremsættelse, hvis der senere stadfæstes en tvangsakkord.

Konkursrådet har ikke taget stilling til, hvilken skatteretlig model der er den mest hen-sigtsmæssige, da dette tillige beror på sammenhængen med de almindelige skatteretli-

254

ge regler. Konkursrådet finder, at Justitsministeriet bør drøfte de ovennævnte skatteret-lige spørgsmål nærmere med Skatteministeriet med henblik på at sikre, at eventuelleændringer i skattelovgivningen kan træde i kraft samtidig med de foreslåede regler omrekonstruktionsbehandling. Sammenlægningen af betalingsstandsnings- og tvangsak-kordreglerne til ét rekonstruktionsregelsæt vil i sig selv føre til en uhensigtsmæssigforringelse af skyldnerens skattemæssige stilling, hvis der ikke gennemføres de for-nødne skatteretlige ændringer, og dette vil i givet fald kunne virke hæmmende for mu-lighederne for at gennemføre en rekonstruktion.

20.1.2.3. Virksomhedsoverdragelsens nærmere indholdSom led i en rekonstruktionsbehandling kan der efter rådets forslag ske en hel ellerdelvis virksomhedsoverdragelse af skyldnerens virksomhed. Dette vil eventuelt kunneske i kombination med en tvangsakkord, jf. ovenfor kapitel 20.1.2.1 og lovudkastets §10 b.

En virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktionsbehandling skal efter rådetsopfattelse ikke nødvendigvis omfatte hele skyldnerens igangværende virksomhed, menbør også kunne være delvis.

Der bør imidlertid være tale om enoverdragelse til eje,således at det er en betingelse,at erhververen bliver ejer af virksomheden eller en del af denne. Det indebærer, at”overdragelse” ved aftaler om f.eks. leje, leasing eller pantsætning ikke vil opfyldekravene. Er betingelsen om, at overdragelse skal ske til eje, opfyldt, bør det være udenbetydning, hvordan overdragelsen sker, herunder om virksomheden overdrages modeller uden vederlag.

255

ved en delvis overdragelse af skyldnerens virksomhed forstås en overdragelse af enøkonomisk enhed, der bevarer sin identitet, og som er organiseret med henblik på ud-øvelse af en økonomisk aktivitet. Dette svarer i vidt omfang til bestemmelsen i artikel1, stk. 1, litra a, i direktiv 2001/23/EF af 12. marts 2001 om tilnærmelse af medlems-staternes lovgivning om varetagelse af arbejdstagernes rettigheder i forbindelse medoverførsel af virksomheder eller bedrifter eller af dele af virksomheder eller bedrifter,som er gennemført i dansk ret ved lov om lønmodtageres retsstilling ved virksomheds-overdragelse, jf. lovbekendtgørelse nr. 710 af 20. august 2002. Praksis efter denne lovvil derfor kunne være af betydning for fastlæggelsen af, hvornår der foreligger en virk-somhedsoverdragelse efter reglerne om rekonstruktionsbehandling. Om den vurdering,der skal foretages, henvises i øvrigt til bemærkningerne til lovudkastets § 10 b.

En virksomhedsoverdragelse bør kunne omfatte gensidigt bebyrdende aftaler, der påoverdragelsestidspunktet er videreført efter de foreslåede regler i lovudkastets § 12 o.Overdrages en gensidigt bebyrdende aftale som led i en rekonstruktion indeholdendebestemmelse om virksomhedsoverdragelse, bør skyldnerens rettigheder og forpligtel-ser efter kontrakten overgå til erhververen af virksomheden med bindende virkning formedkontrahenten. Om virkningerne af en sådan overdragelse henvises i øvrigt til lov-udkastets § 14 c, stk. 2 (lovudkastets § 1, nr. 11), og bemærkningerne til denne be-stemmelse.

Også aftaler med ansatte bør kunne overdrages, i det omfang det er foreneligt med lovom lønmodtagernes retsstilling ved virksomhedsoverdragelse. En virksomhedsover-dragelse efter reglerne om rekonstruktion vil således ikke ændre den ansattes retsstil-ling efter lov om virksomhedsoverdragelse, ligesom aftaler med ansatte efter virksom-hedsoverdragelsesloven efter omstændighederne bør kunne indgås, uanset at aftalen,således som det i øvrigt er en betingelse for debitorskifte som led i en virksomheds-overdragelse, jf. nærmere lovudkastets § 14 c, stk. 2, ikke er videreført under rekon-struktionsbehandlingen.

256

En virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktionsbehandling bør alene kunneomfatte gæld til en kreditor, hvis dette sker i overensstemmelse med konkursordenen.Overdragelsen må således ikke medføre en mindre gunstig behandling af fordringsha-verne i samme konkursklasse, og fordringshavere i højere konkursklasser skal væresikret fuld dækning. Dette udgangspunkt skal dog kunne fraviges, hvis de berørte for-dringshavere, det vil sige de fordringshavere, der stilles dårligere, end de ville væreblevet i henhold til konkursordenen, samtykker i en mindre gunstig behandling. Dettelighedsprincip følger af lovudkastets § 10 c og skal ses i lyset af, at det i almindelighedvil være en fordel for en kreditor at få skiftet en insolvent debitor ud med en solventdebitor.

Om udformningen af reglerne om virksomhedsoverdragelse henvises i øvrigt til lov-udkastets § 1, nr. 11 (forslaget til §§ 10 b og 10 c samt § 14 c), og bemærkningernehertil i kapitel 22.

En virksomhedsoverdragelse efter lovudkastets § 10 b vil kunne rejse nogle momsret-lige spørgsmål.

Efter momslovens § 4 betales der afgift af varer og ydelser, der leveres mod vederlagher i landet.

Momslovens § 8 stk. 1, 3. pkt., fastsætter, at der til levering mod vederlag dog ikkekan henregnes overdragelse af aktiver som led i en overdragelse af virksomheden elleraf en del af denne, når den nye indehaver driver registreret virksomhed.

Bestemmelsen gennemfører momssystemdirektivets artikel 19 (direktiv 2006/112/EF),hvorefter medlemsstaterne kan anlægge den betragtning, at der, ved hel eller delvisoverdragelse af en samlet formuemasse, mod eller uden vederlag, eller i form af ind-skud i et selskab, ikke er sket nogen levering af goder, og at modtageren træder i over-dragerens sted.

257

Hvorvidt et helt eller delvist frasalg er omfattet af momslovens § 8 stk. 1, 3. pkt., erderfor, udover en rent dansk fortolkning, underlagt den nuværende og kommende for-tolkning fra EF-domstolen, ligesom der altid vil være tale om en individuel vurdering iden konkrete situation.

Fastlæggelsen af begrebet virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktionsbe-handling, jf. lovudkastets § 10 b, er i vidt omfang i overensstemmelse med momslo-vens fortolkning af begrebet momsfri (delvis) virksomhedsoverdragelse. Der synesdog ikke at være fuldstændigt sammenfald i vurderingsmomenter.

En virksomhedsoverdragelse skal for at være omfattet af de foreslåede regler om re-konstruktionsbehandling være en overdragelse til eje. Der lægges i den forbindelsevægt på, om virksomheden har bevaret sin identitet, hvorvidt der er overført kunde-kreds, arbejdsstyrke, materielle og immaterielle aktiver samt, i hvor høj grad aktivite-terne før og efter overførslen er de samme, og hvor længe disse eventuelt har væretindstillet. Der skal ligeledes være en hensigt om udøvelse af ”økonomisk aktivitet”.

Efter momsloven kræves det, at de aktiver, som er nødvendige for virksomhedensdrift, skal indgå i overdragelsen. Typisk er der tale om overdragelse af driftsmidler,varelager og eventuelle produktionsrettigheder og kundekreds i en økonomisk enhed,der gør det muligt for køber at fortsætte driften eller udnytte aktiverne på en måde, derkan sidestilles hermed. I en meddelelse optrykt i Tidsskrift for Skatteret 1996 side 187har Told- og Skattestyrelsen f.eks. tilkendegivet, at en fusion mellem et leasingselskab,der beskæftigede sig med momspligtig udlejning af busser, og et selskab, hvis aktivitetvar momsfritaget personbefordring,ikkekunne ses som driftmæssig sidestillet anven-delse eller en uændret fortsættelse af virksomheden. Det er dog ikke en betingelse, aten eventuel debitormasse overdrages, da denne ikke er en betingelse for fortsat drift.

258

En overdragelse af hovedparten af driftsmidlerne til en køber, der umiddelbart hereftersælger disse til forskellige kunder, kan ikke sidestilles med en momsfri virksomheds-overdragelse. I en sådan situation skal der betales moms ved overdragelsen.

EF-Domstolen (C-497/01) stiller som betingelse for momsfri overdragelse, at der sker:

”overdragelse af en forretning eller en selvstændig del af en virksomhed, som omfatter mate-rielle aktiver og eventuelle immaterielle aktiver, som tilsammen udgør en virksomhed eller endel af en virksomhed, der kan fortsætte med at drive en selvstændig økonomisk virksomhed.Modtageren i forbindelse med overdragelsen skal dog have til hensigt at drive forretningeneller en del af den virksomhed, som således er overdraget, og ikke blot have til hensigt øje-blikkeligt at likvidere den pågældende virksomhed eller sælge lagerbeholdningen”.

”Økonomisk aktivitet” efter lovudkastets § 10 b skal derfor ses i lyset af ovennævnte,ved bedømmelsen af, om overdragelsen kan anses for at være momsfri.

Det er på den ovenstående baggrund Konkursrådets opfattelse, at det ikke uden viderevil kunne lægges til grund, at et frasalg som led i virksomhedsoverdragelse under re-konstruktionsbehandling altid vil være omfattet af momslovens § 8, stk. 1, 3. pkt., ogdermed være fritaget for moms.

Konkursrådet har i forhold til momslovgivningen endvidere overvejet, om en re-konstruktørs udtalelse om, at der ikke er opnået fuld dækning for anmeldte krav, ertilstrækkelig til, at et tab kan fradrages i fordringshavernes momsgrundlag.

Forudsætningen for, at et tab kan fradrages i momsgrundlaget, er, at tabet er konstate-ret. Er der tale om et konkursbo, er fradraget afhængig af, at det ved konkursens af-slutningdokumenteres,at der ikke er opnået fuld dækning for det anmeldte krav. Derkan dog foretages et foreløbigt fradrag for tab på fordringer i konkursboer og insolven-te dødsboer, før bobehandlingen er endelig afsluttet. Det er en forudsætning for, at ettab kan fradrages, at virksomheden er i besiddelse af en erklæring fra boets kurator (i

259

dødsboer bobestyreren) om, at dividenden ikke forventes at overstige en nærmere an-given procent af fordringen.

Er der tale om en betalingsstandsning, kan der fradrages forventet tab, hvis der fore-ligger en erklæring fra det beskikkede tilsyn vedrørende eventuel dækningsprocent.Gennemføres en tvangsakkord anses et tab for konstateret.

Under henvisning til at rekonstruktøren – på samme måde som kurator – er udpeget afskifteretten, finder Konkursrådet, at en rekonstruktørs udtalelse om dette spørgsmålbør have samme retsvirkning i forhold til muligheden for at fradrage tab i momsgrund-laget som en kurators. Konkursrådet finder derfor, at Justitsministeriet bør drøfte dettespørgsmål nærmere med Skatteministeriet.

20.2. Rekonstruktionens ophævelse og tilsyn med skyldneren20.2.1. Gældende ret ved tvangsakkordEfter konkurslovens § 193 kan skifteretten på begæring af en fordringshaver bestem-me, at skyldneren skal underkaste sig tilsyn efter § 181, hvis akkordens opfyldelse vedskyldnerens forhold antages at være bragt i fare.

Det følger af § 181, stk. 1, at stadfæstelse af en tvangsakkord kan betinges af, at skyld-neren undergiver sig tilsyn, som beskikkes af skifteretten. Tilsynet skal påse, at skyld-neren overholder akkordens bestemmelser og ikke ved sin forretningsførelse eller sitforbrug sætter sig ude af stand til at opfylde akkorden. Tilsynet kan i dette øjemed giveskyldneren særlige anvisninger. Skyldneren skal give tilsynet alle fornødne oplysnin-ger. Hvis skyldneren bringer fordringshavernes ret i fare, skal tilsynet give indberet-ning herom til skifteretten, der ved indkaldelse til et møde eller på anden måde gørfordringshaverne bekendt med indberetningen, jf. § 181, stk. 2.

Der er i § 194 fastsat regler om ophævelse af en tvangsakkord. Det følger af bestem-melsens stk. 1, at en tvangsakkord på begæring af en fordringshaver eller tilsynet kan

260

ophæves af skifteretten, 1) hvis det oplyses, at skyldneren med hensyn til akkorden hargjort sig skyldig i svigagtigt forhold, eller i øvrigt han eller andre med hans videndeforud for akkordens stadfæstelse hemmeligt har indrømmet nogen fordringshaver for-dele frem for de øvrige fordringshavere, eller 2) hvis skyldneren groft tilsidesætter sinepligter ifølge akkorden. Inden skifteretten træffer afgørelse efter stk. 1, skal skyldne-ren, fordringshaverne, tillidsmændene, kautionister for akkorden og et eventuelt tilsynindkaldes til møde i skifteretten, jf. stk. 2. Ophæves akkorden, følger det af stk. 1, at ensikkerhed eller kaution, som tredjemand har stillet for tvangsakkorden bortfalder,medmindre tredjemand vidste eller burde vide, at de i stk. 1, nr. 1, beskrevne omstæn-digheder forelå, eller han har medvirket til, at skyldneren har tilsidesat sine pligter somanført i stk. 1, nr. 2.

20.2.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådet finder, at der er behov for regler om adgang til at ophæve en rekonstruk-tion eller træffe bestemmelse tilsyn med skyldneren, og at disse regler bør udformes ioverensstemmelse med de regler, der i dag gælder ved tvangsakkord, jf. kapitel 20.2.1.

Reglerne bør også gælde i tilfælde, hvor rekonstruktionen indebærer en hel eller delvisvirksomhedsoverdragelse.

Særlig for så vidt angår ophævelse af rekonstruktion, der indebærer virksomhedsover-dragelse, finder Konkursrådet, at ophævelse ikke bør have betydning for aftalen omvirksomhedsoverdragelse. Ophævelsen bør således i denne situation alene indebære enophævelse af de særlige retsvirkninger, der efter lovudkastets § 14 c er knyttet til re-konstruktionens bestemmelse om virksomhedsoverdragelse, det vil sige, at virksom-hedsoverdragelsen ikke længere vil være beskyttet mod omstødelse. Ophævelsen afrekonstruktionen bør heller ikke indebære en ophævelse af en overdragelse af en gen-sidigt bebyrdede aftale, jf. lovudkastets § 14 c, stk. 2. Baggrunden herfor er hensynettil de aftaleerhververe, der har indrettet sig i tillid til virksomhedsoverdragelsen mv.Om erhververen vil have krav på ophævelse af aftalen, reguleres ikke af bestemmel-

261

sen, men vil bero på de almindelige obligationsretlige regler om ophævelse af indgåe-de aftaler. Overdragelserne vil imidlertid efter omstændighederne kunne rammes af etomstødelseskrav, ligesom skyldneren(s ledelse eller rådgivere) efter omstændigheder-ne vil kunne være erstatningsansvarlig(e) for de berørtes tab.

Der henvises i øvrigt til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagene til §§ 14 d og 14 e), ogbemærkningerne hertil i kapitel 22.

262

Kapitel 21Forholdet til reglerne om virksomhedspant

21.1. VirksomhedspanteordningenVed lov nr. 560 af 24. juni 2005 indførtes med virkning fra 1. januar 2006 i tinglys-ningsloven § 47 c regler om en ordning med virksomhedspant.

Ordningen går i korthed ud på, at indehaveren af en erhvervsvirksomhed ved anven-delse af skadesløsbrev kan underpantsætte, hvad virksomheden ejer og fremtidig er-hverver, og at pantsætningen ikke er til hinder for, at aktiver, bortset fra fordringer,udskilles ifølge regelmæssig drift af virksomheden. Hvis en virksomhed går konkurseller anmelder betalingsstandsning, ophører udskillelsesadgangen. Det følger indirekteaf lovens § 47 f.

I forbindelse med indførelsen af ordningen blev det blandt andet overvejet, hvilkenbetydning en ordning med virksomhedspant ville have for rekonstruktion af nødliden-de virksomheder. I betænkningen side 97 ff. er der således blandt andet anført følgen-de:

”…Fordringshavernes retsstilling vil altid afhænge af indholdet af den konkrete rekonstruktion ogtidspunktet for dennes etablering. I de fleste situationer forudsætter rekonstruktionen for-dringshavernes aktive deltagelse og tilslutning.Udvalget er opmærksomt på, at en ordning med virksomhedspant efter omstændighederne kanvanskeliggøre den form for rekonstruktion, der består i, at virksomheden fortsætter med densamme ejer (f.eks. tvangsakkord). Virksomheden vil således formentlig ikke have nogen ube-hæftede aktiver, der kan anvendes som driftskapital og sikkerhed for omkostninger i forbin-delse med rekonstruktionsbestræbelserne.Udvalget bemærker dog i denne forbindelse, at denne form for rekonstruktion allerede i dagforekommer i meget begrænset omfang…På den anden side kan indførelse af en ordning med virksomhedspant bevirke, at virksom-hedspanthavernes incitament til aktivt at medvirke til gennemførelse af virksomhedsoverdra-gelse til en anden juridisk enhed, dvs. en rekonstruktion af virksomheden, men ikke af skyld-

263

neren, forstærkes. De pantsatte aktiver, som indgår i en samlet overdragelse, vil herved ofteindgå med en højere værdi, end det ville være tilfældet, når der er tale om bortsalg af de en-kelte aktiver. Virksomhedspant vil således kunne forbedre mulighederne for denne form forrekonstruktion, hvis virksomhedspanthaveren er indstillet på at deltage i bestræbelserne. Omdette faktisk bliver tilfældet, vil formentlig blandt andet afhænge af, om virksomhedspantha-veren har tilstrækkelig dækning i pantet, uden at aktiverne realiseres som led i en overdragelse”going concern”, at en anden juridisk enhed, der overtager den faktiske virksomhed i forbin-delse med rekonstruktion, umiddelbart indtræder i rettigheder og forpligtelser over for deninsolvente virksomheds lønmodtagere, jf. lovbekendtgørelse nr. 710 af 20. august 2002 omlønmodtageres retsstilling ved virksomhedsoverdragelse.Udvalget er endvidere opmærksom på, at det har betydning for muligheden for at gennemførerekonstruktion, hvilken nærmere udformning en ordning med virksomhedspant får. Under alleomstændigheder vil en ordning med virksomhedspant imidlertid indebære, at virksomheds-panthaveren vil få større indflydelse i kraft af panteretten, end de øvrige – simple – fordrings-havere.En ordning med virksomhedspant vil således efter udvalgets opfattelse bevirke, at virksom-hedspanthaveren, der formentlig i langt den overvejende del af tilfældene vil være et pengein-stitut, vil få en væsentlig indflydelse i forbindelse med rekonstruktionsbestræbelserne. Dettebetegner ikke nogen principiel forskel i forhold til, hvad der er tilfældet i dag, men panthaver-indflydelsen vil formentlig blive endnu større.Udvalget er af den opfattelse, at en sådan forskydning af indflydelsen vil være en uomgænge-lig konsekvens af at indføre en ordning med virksomhedspant. I det omfang man finder, atden øgede kontrol og indflydelse, som en ordning med virksomhedspant vil give virksom-hedspanthaveren, bør imødegås ved, at den vægtning af skyldner- og kreditorinteresserne iinsolvenstilfælde, som gældende insolvensret er udtryk for, ændres…bør dette…ske i Kon-kursrådets regi……”

Justitsministeren gav under folketingsbehandlingen af lovforslaget tilsagn om at un-dergive regelsættet lovovervågning, således at Justitsministeriet senest 3 år efter lo-vens ikrafttræden ville fremlægger en redegørelse for Folketinget om lovens generellevirkninger for de almindelige fordringshavere og for erhvervsvirksomhedernes finan-sieringsmuligheder og i lyset heraf ville tage initiativ til eventuelle lovændringer.

Justitsministeriets redegørelse herom er afgivet den 29. januar 2009. Følgende fremgåraf redegørelsens konklusion:

”Som anført ovenfor har virksomhedspanteordningen endnu ikke opnået den forventede fakti-ske udbredelse.

264

På baggrund af de modtagne høringssvar synes indførelsen af virksomhedspant og fordrings-pant at have haft en positiv virkning for nogle erhvervsdrivendes finansieringsmuligheder.Der foreligger dog ikke sikre oplysninger herom.Hvad angår ordningens virkninger for de almindelige fordringshavere foreligger der ikke for-nødne oplysninger om skifteretternes behandling af konkursboer, hvor der har været virksom-hedspant eller fordringspant.Justitsministeriet finder på denne baggrund, at lov om virksomhedspant fortsat bør være un-dergivet lovovervågning, således at Justitsministeriet senest den 1. januar 2012 fremlægger enyderligere redegørelse for Folketinget om lovens generelle virkninger for de almindelige for-dringshavere og for erhvervsvirksomhedernes finansieringsmuligheder.Med henblik på at sikre et bedre erfaringsgrundlag til brug for den fornyede evaluering afordningen vil Justitsministeriet tage kontakt til Domstolsstyrelsen med henblik på i overens-stemmelse med Domstolsstyrelsens anbefaling at etablere en ordning, hvorefter skifteretter ogkuratorer mv. løbende indsamler oplysninger i forbindelse med behandlingen af konkursbo-er.”

21.2. Konkursrådets overvejelserKonkursrådet kan tilslutte sig Virksomhedspanteudvalgets overvejelser i det citeredeafsnit om de forudseelige virkninger af virksomhedspant for muligheden for gennem-førelsen af en succesfuld rekonstruktion af nødlidende virksomheder, og om de pro-blemer, som virksomhedspanteordningen kan give anledning til i forbindelse med enrekonstruktionsproces.

Det er Konkursrådets umiddelbare opfattelse, at rådets forslag til regler om rekonstruk-tion alene i et vist omfang vil kunne afbøde de problemer i forhold til gennemførelseaf en rekonstruktion, som Virksomhedspanteudvalget anførte.

I forhold til muligheden forrekonstruktion af skyldneren(det vil sige en rekonstrukti-on, der indeholder en bestemmelse om tvangsakkord) foreslår Konkursrådet dels enfjernelse af kravet om mindstedividende på 10 pct., dels en væsentlig lempelse af af-stemningsreglerne. Endvidere foreslås der en omfattende regulering af skyldnerensadgang til at videreføre gensidigt bebyrdende aftaler. De foreslåede tiltag vil efterKonkursrådets opfattelse lette gennemførelsen af denne form for rekonstruktion.

265

Konkursrådet foreslår endvidere som noget nyt særlige regler omrekonstruktion afvirksomheden(det vil sige den form for rekonstruktion, der indebærer en hel eller del-vis overdragelse af skyldnerens virksomhed til en anden juridisk enhed). Herved sikresfordringshavernes mulighed for aktivt at deltage i rekonstruktionsbehandlingen og etgodt fundament for deres beslutning om overdragelse af (en del af) skyldnerens virk-somhed. Særligt i relation til det anførte om virksomhedspanthaverens øgede indfly-delse på mulighederne for gennemførelsen af en sådan rekonstruktion har Konkursrå-det endvidere i udkast til § 12 c, stk. 2, foreslået, at der skal være adgang til efter nær-mere fastsatte regler at udskille aktiver af pantet uden pantefordringshavers samtykke.De foreslåede tiltag vil efter rådets opfattelse lette gennemførelsen af denne form forrekonstruktion.

De manglende praktiske erfaringer med reglerne virksomhedspant og det forhold, atlovovervågningen af virksomhedspanteordningen er blevet forlænget, indebærer i øv-rigt, at Konkursrådet på nuværende tidspunkt vil afstå fra nærmere at overveje, om detud fra rekonstruktionsretlige synspunkter måtte være ønskeligt med ændringer af reg-lerne om virksomhedspant samt yderligere insolvensretlig regulering af panthaveresstilling under rekonstruktion.

Når lovovervågningen af reglerne om virksomhedspant er udløbet, vil spørgsmålet omforholdet mellem reglerne om rekonstruktionsbehandling og reglerne om virksom-hedspant blive taget op til fornyet drøftelse i Konkursrådet.

266

Del III: Lovudkast

267

268

Kapitel 22Lovudkast og bemærkninger22.1. Lovudkast

Udkast tilLov om ændring af konkursloven og forskellige andre love(Rekonstruktion af insolvente virksomheder mv.).

§1

I konkursloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1259 af 23. oktober 2007, som ændret ved§ 14 i lov nr. 1336 af 19. december 2008, foretages følgende ændringer:

1.§ 1affattes således:”§1.Ved fristdagen forstås i denne lov det tidligste af følgende tidspunkter1) den dag, da skifteretten modtog begæring om rekonstruktionsbehandling, gældssa-nering eller konkurs,2) dagen for skyldnerens død, hvis dødsboet behandles efter reglerne om insolventeboer, jf. §§ 69-72 i lov om skifte af dødsboer, eller3) dagen for beslutningen om likvidation eller tvangsopløsning af et aktieselskab elleranpartsselskab, hvis skifteretten inden tre måneder efter denne beslutning modtagerbegæring om rekonstruktionsbehandling eller konkurs.Stk. 2.Tilbagekaldes eller afslås en begæring om rekonstruktionsbehandling, regnesdagen for modtagelsen af begæringen dog for fristdag, hvis skifteretten inden tre ugerefter tilbagekaldelsen eller afslaget modtager begæring om rekonstruktionsbehandling,konkurs eller gældssanering. Tilsvarende gælder, hvis en rekonstruktionsbehandlingophører, og der inden tre uger efter ophøret modtages begæring om konkurs ellergældssanering.

269

Stk. 3.Tilbagekaldes eller afslås en konkursbegæring, regnes dagen for modtagel-sen af begæringen dog for fristdag, hvis skifteretten inden tre uger efter tilbagekaldel-sen eller afslaget modtager en begæring om rekonstruktionsbehandling, konkurs ellergældssanering.Stk. 4.Selv om en begæring om gældssanering ikke fører til kendelse om gældssane-ring, regnes dagen for modtagelsen af begæringen dog for fristdag, hvis begæring omkonkurs eller rekonstruktionsbehandling modtages inden tre uger efter, at begæringenblev tilbagekaldt eller gældssanering blev nægtet.”

2.§ 3, stk. 1,affattes således:”Begæring om rekonstruktionsbehandling, konkurs eller gældssanering indgives tilskifteretten på det sted, hvorfra skyldnerens erhvervsmæssige virksomhed udøves.”

3.I§ 3, stk. 2,udgår ”anmeldelsen eller”.

4.I § 4 udgår ”anmeldelser og”.

5.I § 5 udgår istk. 1”anmeldelse eller” og istk. 2, 1. pkt.,udgår ”en anmeldelse”.

6.I§ 6, stk. 1, 2og3,ændres ”tvangsakkord” til: ”rekonstruktionsbehandling”.

7.I§ 7ændres istk. 1”Anmeldelse om betalingsstandsning og begæring om konkurs,akkordforhandling” til: ”Begæring om rekonstruktionsbehandling, konkurs”, og istk. 2udgår ”anmeldelsen eller”.

8.I§ 8udgår ”anmeldelse eller”.

9.§ 9, stk. 1,affattes således:”Begæring om rekonstruktionsbehandling, konkurs eller gældssanering offentliggø-res ikke.”

270

10.I§ 9udgår istk. 2”anmeldelse eller”, og ”tilsyn” ændres til: ”rekonstruktør”, og istk. 3udgår ”anmeldelse eller”.

11.Kapitel 2ophæves, og i stedet indsættes:

”AfsnitIA. Rekonstruktion

Kapitel 2. Indholdet af en rekonstruktion

§ 10.En rekonstruktion skal indeholde mindst et af følgende elementer:1) Tvangsakkord, jf. § 10 a.2) Virksomhedsoverdragelse, jf. § 10 b.

§ 10 a.En tvangsakkord kan gå ud på procentvis nedsættelse eller bortfald af fordrin-gerne mod skyldneren. En tvangsakkord kan endvidere gå ud på betalingsudsættelse.En tvangsakkord kan betinges af, at skyldnerens formue eller en del af denne fordelesmellem fordringshaverne.Stk. 2.En tvangsakkord kan ikke omfatte:1) Fordringer, der er stiftet efter skifterettens modtagelse af et rekonstruktionsforslag,der indeholder bestemmelse om tvangsakkord.2) Pantefordringer, i det omfang pantet strækker til. Panthaverne bindes derimod aftvangsakkorden, for så vidt angår den del af deres personlige fordring, som ikkedækkes af pantet. Skifteretten kan, i det omfang det følger af § 12 e, træffe afgørelseom bindende vurdering af et pant.3) Fordringer, der har fortrin frem for almindelige fordringer i tilfælde af konkurs.4) Fordringer under et vist mindre beløb, hvis det er bestemt i akkorden, og det måanses rimeligt begrundet under hensyn til skyldnerens forhold og øvrige omstændig-heder. Fordringer tilhørende samme fordringshaver sammenlægges. Fordringer, somoverstiger det fastsatte beløb, giver ret til udbetaling af mindst dette beløb.

271

Stk. 3.Uforfaldne fordringer omfattet af tvangsakkorden kan kræves betalt samtidigmed andre fordringer.

§ 10 b.En virksomhedsoverdragelse kan gå ud på en hel eller delvis overdragelse tileje af skyldnerens igangværende virksomhed. Ved en delvis overdragelse af skyldne-rens virksomhed forstås en overdragelse af en del af skyldnerens virksomhed, der be-varer sin identitet, og som udgør en økonomisk enhed, der er organiseret med henblikpå udøvelse af en økonomisk aktivitet.Stk. 2.En virksomhedsoverdragelse efter stk. 1 kan omfatte gensidigt bebyrdendeaftaler, der på overdragelsestidspunktet er videreført efter § 12 o. Aftaler med ansattekan overdrages, i det omfang det er foreneligt med lov om lønmodtageres retsstillingved virksomhedsoverdragelse.

§ 10 c.Fordringshaverne skal behandles ligeligt, medmindre de samtykker i en mindregunstig behandling, eller andet følger af lovens øvrige bestemmelser.

Kapitel 2 a. Indledning af rekonstruktionsbehandling

§ 11.En skyldner, der er insolvent, jf. § 17, stk. 2, skal tages under rekonstruktionsbe-handling, når det begæres af skyldneren eller en fordringshaver. §§ 18, 20 og 21, stk. 1og 2, finder tilsvarende anvendelse.Stk. 2.En begæring om rekonstruktionsbehandling er uden virkning, hvis den ikkeindeholder forslag til beskikkelse af en eller flere rekonstruktører og en regnskabskyn-dig tillidsmand samt en erklæring fra de pågældende om, at de er villige hertil og op-fylder betingelserne i § 238. § 22, stk.1, finder endvidere tilsvarende anvendelse vedskyldneren indgivelse af begæring om rekonstruktionsbehandling.Stk. 3.Er begæring om rekonstruktionsbehandling indgivet af skyldneren, indlederskifteretten rekonstruktionsbehandling straks ved begæringens modtagelse.Stk. 4.Er begæring om rekonstruktionsbehandling indgivet af en fordringshaver, oghar skyldneren samtykket i begæringen, kan skifteretten beslutte at indlede rekonstruk-

272

tionsbehandling straks. Hvis skyldnerens samtykke ikke foreligger, forkynder skifte-retten begæringen for skyldneren og indkalder samtidig skyldneren til et møde i skifte-retten, hvor begæringen behandles. §§ 23 og 23 a finder tilsvarende anvendelse.Stk. 5.Hvis en skyldner, der er en fysisk person, ikke senest på det møde, der ernævnt i stk. 4, samtykker i fordringshaverens begæring, anses denne for en konkursbe-gæring, som straks behandles. Tilsvarende gælder, hvis skyldneren er en sammenslut-ning, hvor mindst én af deltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningensforpligtelser.Stk. 6.Efter indledningen af rekonstruktionsbehandling kan begæringen herom ikketilbagekaldes.

§ 11 a.Skifteretten beskikker ved indledningen af rekonstruktionsbehandlingen eneller flere rekonstruktører og en regnskabskyndig tillidsmand for skyldneren. Skifteret-ten er ikke bundet af de forslag til rekonstruktør eller tillidsmand, der fremgår af begæ-ringen. Er der beskikket flere rekonstruktører, varetager disse hvervet hver for sig,medmindre skifteretten bestemmer andet.Stk. 2.Samtidig fastsætter skifteretten tidspunktet for et møde med fordringshaverne.Mødet skal holdes senest fire uger efter rekonstruktionsbehandlingens indledning.Skifteretten indrykker straks en bekendtgørelse i Statstidende, hvori fordringshaverneindkaldes til mødet. Hvis skyldneren er en sammenslutning, der er registreret i Er-hvervs- og Selskabsstyrelsen, registrerer rekonstruktøren straks mødeindkaldelsen iErhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system.Stk. 3.Hvis rekonstruktionsbehandling indledes uden samtykke fra skyldneren,træffer skifteretten samtidig bestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledel-sen af virksomheden, medmindre skyldneren er en fysisk person eller en sammenslut-ning, hvori mindst en af deltagerne hæfterne personligt og direkte for sammenslutnin-gens forpligtelser. § 12 a, stk. 4, finder tilsvarende anvendelse.Stk. 4.Indledning af rekonstruktionsbehandling uden skyldners samtykke er betingetaf sikkerhedsstillelse for omkostningerne ved rekonstruktionsbehandlingen. En for-dringshaver, der har begæret rekonstruktionsbehandling, hæfter ikke for omkostnin-

273

gerne ved rekonstruktionsbehandlingen ud over sikkerhedsstillelsen, og alene i det om-fang omkostningerne ikke dækkes af skyldnerens midler.Stk. 5.Skifteretten kan efter rekonstruktørens begæring bestemme, at der skal stillesyderligere sikkerhed for omkostningerne ved rekonstruktørens og tillidsmandens virk-somhed. Skifteretten kan undtagelsesvis bestemme, at omkostninger, der ikke kandækkes af skyldnerens midler og en eventuel stillet sikkerhed, betales af statskassen.Stk. 6.Indledning af rekonstruktionsbehandling er betinget af, at den, der har frem-sat begæring om rekonstruktionsbehandling, stiller sikkerhed for en eventuel efterføl-gende konkursbehandling, jf. § 27, stk. 1.Stk. 7.Rekonstruktøren kan antage fornøden sagkyndig bistand.

§ 11 b.Rekonstruktøren sender senest en uge efter beskikkelsen en meddelelse omrekonstruktionsbehandlingen til samtlige kendte fordringshavere og andre, bortset fralønmodtagere, der berøres af rekonstruktionsbehandlingen. Skifteretten skal have kopiaf meddelelsen. Hvis skyldneren er en sammenslutning, der er registreret i Erhvervs-og Selskabsstyrelsen, registrerer rekonstruktøren samtidig meddelelsen i Erhvervs- ogSelskabsstyrelsens it-system.Stk. 2.Meddelelsen skal vedlægges skyldnerens seneste årsrapport eller efter om-stændighederne uddrag heraf. Meddelelsen skal indeholde:1) Oplysning om skyldnerens vigtigste aktiver og passiver og så vidt muligt en kredi-torfortegnelse med angivelse af stillede sikkerheder.2) Oplysning om skyldnerens regnskabsføring.3) En redegørelse for årsagerne til og formålet med rekonstruktionsbehandlingen.4) Oplysning om tidspunktet for mødet med fordringshaverne.Stk. 3.Rekonstruktøren sender straks efter beskikkelsen meddelelse om rekonstruk-tionsbehandlingen til virksomhedspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 c, og for-dringspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 d.

§ 11 c.Senest en uge før mødet med fordringshaverne skal rekonstruktøren sende sitforslag til en rekonstruktionsplan til samtlige kendte fordringshavere og skifteretten.

274

Stk. 2.Forslaget til rekonstruktionsplan skal være tiltrådt af skyldneren, medmindreskifteretten har truffet afgørelse efter § 11 a, stk. 3, § 12 a eller § 12 b. Forslaget skalvedlægges en erklæring fra rekonstruktøren og tillidsmanden om, hvorvidt planen efterderes skøn er gennemførlig.Stk. 3.Forslaget til rekonstruktionsplan skal indeholde:1) En begrundet redegørelse for, hvilken type forslag til rekonstruktion der agtesfremsat, og en vurdering af, om der er væsentlige forhold, som kan være til hinderfor en gennemførelse af denne rekonstruktion.2) Så vidt muligt oplysning om skyldnerens balance pr. dagen for indledningen af re-konstruktionsbehandling med angivelse af afvigelser som følge af senere indtrufneændringer.3) Oplysning om, hvorvidt der efter tillidsmandens opfattelse er mangler ved skyldne-rens seneste årsrapport.4) En redegørelse for de væsentligste skridt, der agtes foretaget under rekonstrukti-onsbehandlingen.Stk. 4.Forslaget til rekonstruktionsplan skal være vedlagt tillidsmandens vurderingaf skyldnerens aktiver.Stk. 5.Hvis forslaget til rekonstruktionsplanen ikke senest på mødet med fordrings-haverne opfylder kravene i stk. 2-4, træffer skifteretten bestemmelse om, at rekon-struktionsbehandlingen ophører. Den balance, der er omhandlet i stk. 3, nr. 2, skal se-nest foreligge på mødet med fordringshaverne.

§ 11 d.Rekonstruktøren og tillidsmanden skal være til stede på mødet med fordrings-haverne. Det samme gælder skyldneren, medmindre skifteretten bestemmer andet.

§ 11 e.På mødet med fordringshaverne drøftes forslaget til rekonstruktionsplan. For-slaget til rekonstruktionsplan kan ændres på mødet.Stk. 2.Forslaget til rekonstruktionsplan er vedtaget, medmindre et flertal af for-dringshaverne stemmer imod, og dette flertal repræsenterer mindst 25 pct. af det sam-lede kendte beløb, der ved repræsentation på mødet ville give stemmeret. Ændrings-

275

forslag til forslaget til rekonstruktionsplanen er vedtaget, hvis et flertal af fordringsha-verne stemmer for, og dette flertal repræsenterer mindst 25 pct. af det samlede kendtebeløb, der ved repræsentation på mødet ville give stemmeret. § 13 d finder i øvrigt til-svarende anvendelse.Stk. 3.Vedtages der ikke en rekonstruktionsplan, træffer skifteretten bestemmelseom, at rekonstruktionsbehandlingen ophører. Det samme gælder, hvis skyldneren ude-bliver fra mødet uden lovligt forfald, medmindre der senest på mødet træffes bestem-melse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, jf. § 11 a, stk. 3eller § 12 a.Stk. 4.Skifteretten kan på mødet1) beskikke en eller flere yderligere rekonstruktører og2) beskikke en anden tillidsmand.

§ 11 f.Rekonstruktøren skal inden tre måneder efter rekonstruktionsbehandlingensindledning sende en redegørelse til skifteretten og fordringshaverne om alle væsentligeforhold vedrørende rekonstruktionsbehandlingen, herunder resultatet af en eventuelfortsat drift af skyldnerens virksomhed, og oplysning om, hvornår et rekonstruktions-forslag forventes sendt til fordringshaverne.Stk. 2.Hvis forudsætningerne for rekonstruktionsplanen ændrer sig væsentligt, skalrekonstruktøren uden ugrundet ophold orientere fordringshaverne og skifteretten her-om. Skifteretten indkalder til et møde i skifteretten, hvor der tages stilling til, om re-konstruktionsbehandlingen skal ophøre, eller om rekonstruktionsplanen skal ændres.§§ 11 c og 11 e finder tilsvarende anvendelse ved ændring af rekonstruktionsplanen

§ 11 g.Skifteretten kan afsætte en rekonstruktør, hvis særlige grunde taler for det. §114, stk. 3, finder tilsvarende anvendelse.Stk. 2.Den, der har fremsat begæring om rekonstruktionsbehandling, skal over forskifteretten fremsætte forslag til beskikkelse af en ny rekonstruktør. Skifteretten kangive skyldneren eller en fordringshaver en kort frist, i almindelighed ikke ud over enuge, til at komme med et nyt forslag til en rekonstruktør.

276

Stk. 3.Afsættes samtlige rekonstruktører, beskikker skifteretten samtidig en ellerflere nye rekonstruktører. Kan dette ikke ske, træffer skifteretten bestemmelse om, atrekonstruktionsbehandlingen ophører.Stk. 4.Fratræder rekonstruktøren, finder stk. 2 og 3 tilsvarende anvendelse.Stk. 5.Stk. 1-4 finder tilsvarende anvendelse i forhold til tillidsmanden.

Kapitel 2 b. Retsvirkninger af rekonstruktionsbehandling

§ 12.Skyldneren må ikke foretage dispositioner af væsentlig betydning uden re-konstruktørens samtykke. Betaling af gæld må kun ske i overensstemmelse med kon-kursordenen, eller hvis betaling er nødvendig for at afværge tab.Stk. 2.Virksomhedsoverdragelse må alene ske efter kapitel 2 c.Stk. 3.Skyldneren skal aflægge regnskab over for rekonstruktøren efter dennesnærmere bestemmelse.Stk. 4.§ 100, jf. § 103, § 105, stk. 1, 1. pkt., og § 112 finder tilsvarende anvendelse.Skifteretten kan bestemme, at § 100, jf. § 103, også skal anvendes på personer, der erselskabets, foreningens eller organisationens nærstående.

§ 12 a.En rekonstruktør eller fordringshavere, der tilsammen repræsenterer mindst 25pct. af det samlede kendte beløb, der ved repræsentation giver stemmeret, kan frem-sætte begæring om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, med-mindre skyldneren er en fysisk person eller en sammenslutning, hvori mindst en afdeltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningens forpligtelser.Stk. 2.Skifteretten indkalder straks skyldneren, fordringshaverne og rekonstruktørentil et møde, hvor begæringen behandles. Fremsættes begæringen på et møde i skifteret-ten, hvortil de nævnte personer er indkaldt, kan begæringen behandles på mødet. Enbegæring kan dog tidligst behandles på mødet med fordringshaverne, jf. § 11 e.

277

Stk. 3.Skifteretten træffer bestemmelse om, at rekonstruktøren overtager ledelsen afvirksomheden, medmindre et flertal af de stemmeberettigede fordringshavere stemmerimod. § 13 d finder tilsvarende anvendelse.Stk. 4.En rekonstruktør, der har overtaget ledelsen af en virksomhed, kan tegnevirksomheden og skal registrere sig i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system.

§ 12 b.Hvis der er fare for, at skyldneren vil råde over ejendele til skade for for-dringshaverne, kan skifteretten træffe en foreløbig bestemmelse om, at rekonstruktørenskal overtage ledelsen af virksomheden, medmindre skyldneren er en fysisk personeller en sammenslutning, hvori mindst en af deltagerne hæfter personligt og direkte forsammenslutningens forpligtelser.Stk. 2.Skifteretten indrykker straks en bekendtgørelse i Statstidende om rekonstruk-tørens foreløbige overtagelse af ledelsen af virksomheden. Rekonstruktøren skal end-videre straks underrette skyldneren, de kendte fordringshavere og tillidsmanden her-om. § 12 a, stk. 4, finder tilsvarende anvendelse.Stk. 3.Skifteretten skal så vidt muligt inden to uger, dog tidligst på mødet med for-dringshaverne, jf. § 11 e, træffe afgørelse efter § 12 a om, hvorvidt rekonstruktørensovertagelse af ledelsen af en virksomhed skal opretholdes.

§ 12 c.Under rekonstruktionsbehandlingen kan der ikke søges fyldestgørelse i skyld-nerens aktiver.Stk. 2.Stk. 1 gælder ikke fyldestgørelse af særlige rettigheder, som ikke berøres afskyldnerens konkurs.Stk. 3.Stk. 1 har ikke betydning for adgangen til at indkræve udlagte fordringer.Stk. 4.Skyldneren skal efter anmodning betale de løbende ydelser på pantefordrin-ger, der ikke vil kunne omstødes i tilfælde af konkurs, og som ikke omfattes af stk. 2.Ydelserne skal betales efterhånden, som de forfalder. Dette gælder dog ikke for dendel af en ydelse, der vedrører tiden forud for rekonstruktionsbehandlingens indledning,eller som vedrører en del af det pantsatte, som ikke kan forventes at ville opnå dæk-

278

ning. Modtager panthaver ikke en ydelse til forfaldstid, kan panthaver uanset stk. 1søge fyldestgørelse i det pantsatte aktiv.Stk. 5.Skyldneren kan med rekonstruktørens samtykke give tilladelse til realisationaf aktiver, der er omfattet af forbuddet mod fyldestgørelse.

§ 12 d.Indledning af rekonstruktionsbehandling fratager ikke skyldneren en før rekon-struktionsbehandlingen bestående adgang til at udskille aktiver fra et pant, medmindreder er tale om virksomhedspant, jf. tinglysningslovens § 47 c.Stk. 2.En skyldner kan uden samtykke fra panthaver udskille aktiver fra et pant, hvis1) panthavers ret er omstødelig,2) det udskilte aktivs værdi er bindende vurderet efter § 12 e, stk. 2, og panthaverspanteret inden udskillelsen ligger uden for den fastsatte værdi af pantet, eller3) det udskilte aktivs værdi er bindende vurderet efter § 12 e, stk. 2, og panthaver førudskillelsen modtager fyldestgørelse svarende til denne værdi.Stk. 3.Stk. 1 og 2 finder tilsvarende anvendelse på sikkerhedsrettigheder stiftet vedretsforfølgning.

§ 12 e.Skifteretten kan på begæring fra skyldneren og efter at have modtaget tillids-mandens vurdering af skyldnerens aktiver træffe afgørelse om bindende vurdering afet eller flere af skyldnerens pantsatte aktiver i forhold til § 12 c, stk. 4, 3. pkt., og§ 13 d, stk. 2.Stk. 2.For panterettigheder i biler, løsøre samt aktiver, der kan pantsættes efter ting-lysningslovens § 47 c, stk. 3, nr. 2-7, er en vurdering endvidere bindende i forhold til §10 a, stk. 2, nr. 2, § 12 d, stk. 2, nr. 2-3, og § 14 c, stk. 4. Dette gælder dog ikke forløsøre, der kan omfattes af en panteret i medfør af tinglysningslovens § 37 eller § 42 j,stk. 4, sølovens §§ 28 eller 47 eller lov om registrering af rettigheder over luftfartøjer§§ 1, 22 eller 24.Stk. 3.Tillidsmanden skal på skyldnerens begæring foretage enkeltvis vurdering afaktiver, der har været vurderet samlet, hvis dette kan ske uden uforholdsmæssig om-kostning.

279

Stk. 4.Inden skifteretten træffer afgørelse om bindende vurdering, skal der gives be-rørte rettighedshavere adgang til at udtale sig om tillidsmandens vurdering.Stk. 5.Skifteretten kan efter anmodning fra skyldneren, rekonstruktøren eller en for-dringshaver ændre en bindende vurdering, hvis værdien af det vurderede har ændretsig væsentligt.Stk. 6.Stk. 1-5 finder tilsvarende anvendelse på retsforfølgning.

§ 12 f.Skyldnerens rimelige omkostninger ved salg af et pantsat aktiv og ved vurde-ring af pantet betales af den, der køber det pantsatte aktiv.Stk. 2.Stadfæstes en rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord,kan skyldneren kræve, at panthaveren betaler omkostningerne ved vurdering af pantet,i det omfang disse ikke kan forventes dækket af den ubehæftede del af det pantsatteaktiv. Er aktivet pantsat til flere panthavere, påhviler forpligtelsen den sidst prioritere-de panthaver, der kan forventes at opnå sin pantefordring dækket helt eller delvist afpantet.Stk. 3.Erklæres skyldneren konkurs uden at have fået stadfæstet en rekonstruktion,der indeholder bestemmelse om tvangsakkord, omfattes omkostningerne ved vurderingaf pantet af § 87, stk. 3 og 4.Stk. 4.Stk. 2 og 3 finder ikke anvendelse på pantsatte aktiver, der er solgt under re-konstruktionsbehandlingen.Stk. 5.Hvis det pantsatte aktiv er et udenlandsk luftfartøj, der er registreret i en stat,der har tiltrådt Genève-konventionen af 19. juni 1948, finder stk. 1-4 alene anvendelse,i det omfang det ikke strider mod denne konvention.

§ 12 g.Kapitel 6 med undtagelse af §§ 38 og 46 finder tilsvarende anvendelse ved re-konstruktionsbehandling, jf. dog stk. 2-4. I stedet for konkursdekretets afsigelse træderrekonstruktionsbehandlingens indledning.Stk. 2.Uanset § 42, stk. 1 og 2, kan en fordringshaver ikke anvende et uforfaldentkrav til modregning.

280

Stk. 3.Uanset § 42, stk. 1, kan en fordringshaver ikke anvende et krav omfattet af §97 til modregning i skyldnerens krav i medfør af en aftale, som skyldneren har videre-ført efter § 12 o.Stk. 4.Er modregning ikke udelukket på grund af fordringernes beskaffenhed, hin-drer § 42, stk. 1 og 2, ikke modregning med krav, der ville være omfattet af § 94 i til-fælde af skyldnerens konkurs.

§ 12 h.Indledning af rekonstruktionsbehandling sidestilles i relation til reglerne omsikringsakters foretagelse og retsvirkning med afsigelse af konkursdekret.

§ 12 i.Reglerne i §§ 64-80 finder tilsvarende anvendelse, når rekonstruktionsbehand-ling er indledt.

§ 12 j.Krav på omstødelse gøres gældende af fordringshaverne ved søgsmål, medmin-dre skifteretten bestemmer andet.Stk. 2.En sikkerhedsret, der omfattes af § 71, bortfalder ved rekonstruktionsbehand-lingens indledning. Arrest foretaget inden rekonstruktionsbehandlingens indledningbortfalder.Stk. 3.Fordringshaverne kan sælge retten til at gøre et krav på omstødelse gældende.

§ 12 k.Enhver fordringshaver, der berøres af rekonstruktionen, kan stille forslag omanlæg af omstødelsessag eller salg af retten til at gøre omstødelse gældende. Forslagherom skal fremsættes senest på det møde, hvor der stemmes om rekonstruktionsfor-slaget, jf. §§ 13 og 13 a. § 13 d finder tilsvarende anvendelse, idet dog mindst en for-dringshaver skal stemme for forslaget om anlæggelse af omstødelsessag. Den begun-stigede har ikke stemmeret.Stk. 2.Vedtages sagsanlæg, hæfter de fordringshavere, der stemte for sagsanlægget,solidarisk for egne sagsomkostninger og sagsomkostninger, der er tillagt modparten. Idet indbyrdes forhold hæfter fordringshaverne i forhold til størrelsen af deres fordringmod skyldneren.

281

Stk. 3.Vedtages sagsanlæg udpeger skifteretten en advokat på vegne af fordringsha-verne. Fremkommer der på mødet flere forslag, udpeges den advokat, der har den stør-ste tilslutning blandt de fordringshavere, der har stemt for sagsanlægget. Skifterettenfastlægger omfanget af advokatens rettergangsfuldmagt og træffer herunder bestem-melse om, hvilke anliggender der skal forelægges for de nævnte fordringshavere tilafstemning på et møde i skifteretten. Advokatens honorar fastsættes af den ret, hvoromstødelsessagen anlægges.Stk. 4.Vedtages sagsanlæg eller salg af retten til at gøre omstødelse gældende ikke,kan enhver fordringshaver, der berøres af rekonstruktionen, anlægge omstødelsessag,hvis fordringshaveren senest på det møde, hvor der stemmes om rekonstruktionsfor-slaget, giver skifteretten meddelelse herom, og skifteretten ikke finder, at anlæg af om-stødelsessag vil stride mod fordringshavernes fælles interesser.Stk. 5.Omstødelsessag skal anlægges senest fire uger efter rekonstruktionens stad-fæstelse.

§ 12 l.Afsiges der dom om omstødelse i en sag anlagt efter § 12 k, stk. 3 eller 4, be-stemmes det i dommen, at det idømte skal betales til skifteretten, der heraf afholdersagens rimelige omkostninger og udlodder resten til fordringshaverne efter sammefordeling som ved rekonstruktionen.

§ 12 m.Sælges retten til at gøre omstødelse gældende, indbetales salgssummen tilrekonstruktøren, der fordeler beløbet til fordringshaverne efter samme fordeling somved rekonstruktionen, medmindre andet er bestemt ved beslutningen om salget.

§ 12 n.§§ 12 o-§ 12 u anvendes kun, hvis ikke andet følger af andre lovbestemmelsereller af vedkommende retsforholds beskaffenhed.Stk. 2.§ 12 q, stk. 1, finder dog anvendelse, uanset hvad der følger af andre lov-bestemmelser eller vedkommende retsforholds beskaffenhed, medmindre andet følgeraf Danmarks internationale forpligtelser.

282

§ 12 o.En skyldner, der er under rekonstruktionsbehandling, kan med rekonstruktø-rens udtrykkelige samtykke videreføre indgåede gensidigt bebyrdende aftaler. Undersamme betingelser kan skyldneren endvidere videreføre en aftale, som medkontrahen-ten op til 4 uger inden rekonstruktionsbehandlingens indledning har hævet på grund afskyldnerens misligholdelse, medmindre medkontrahenten har disponeret i henhold tilophævelsen.Stk. 2.Uanset stk. 1 kan skyldneren ikke uden medkontrahentens samtykke videre-føre en aftale, hvis medkontrahenten bortset fra rekonstruktionen havde adgang til athæve aftalen af andre årsager end skyldnerens forsinkelse med egen ydelse.Stk. 3.Medkontrahenten kan forlange, at der uden ugrundet ophold tages stilling til,om en gensidigt bebyrdende aftale skal videreføres. En medkontrahent i henhold til enansættelsesaftale kan først efter udløbet af fristen i § 12 v, stk. 1, forlange, at skyldne-ren uden ugrundet ophold tager stilling til, om ansættelsesaftalen skal videreføres.

§ 12 p.Videreføres en aftale, omfattes medkontrahentens krav ifølge aftalen af § 94.Stk. 2.Angår aftalen en løbende ydelse, omfattes medkontrahentens krav for tidenefter rekonstruktionsbehandlingens indledning af § 94.Stk. 3.Skyldneren kan med rekonstruktørens samtykke med et varsel på mindst enmåned, og uanset om et længere varsel måtte være aftalt, træde tilbage fra en fortsatvidereførelse af en aftale om en løbende ydelse. Medkontrahentens krav for periodenefter, at tilbagetrædelsen er trådt i kraft, har prioritet, som om aftalen ikke var blevetvidereført.Stk. 4.Angår aftalen en løbende ydelse, og tages skyldneren under konkursbehand-ling, omfattes medkontrahentens krav for tiden efter konkursdekretets afsigelse ikke af§ 94.

§ 12 q.Viderefører skyldneren en aftale, og er skyldneren ikke trådt tilbage fra videre-førelse af aftalen, kan medkontrahenten ikke1)kræve sikkerhedsstillelse for sine krav i medfør af aftalen,

283

2)holde sin ydelse tilbage eller hindre dens overgivelse som følge af rekonstruktions-

behandlingen eller skyldnerens økonomiske forhold i øvrigt,3)kræve, at skyldneren som følge af rekonstruktionsbehandlingen eller skyldnerens

økonomiske forhold i øvrigt præsterer sin ydelse før forfaldstiden, eller4)hæve aftalen som følge af forsinkelse med skyldnerens ydelse, medmindre med-

kontrahentens krav på ydelsen omfattes af § 94, og skyldneren ikke præsterer ydel-sen uden ugrundet ophold efter videreførelsen af aftalen.Stk. 2.Personer, som er ansat i skyldnerens virksomhed, og som vederlægges perio-devis bagud, kan kræve, at skyldneren stiller betryggende sikkerhed for det til enhvertid først forfaldne vederlag, for så vidt det vedrører tiden efter rekonstruktionsbehand-lingens indledning. Stilles sikkerheden ikke inden 14 dage eller, hvis tiden for den an-sattes ydelse til skyldneren er kommet, uden ugrundet ophold, kan den ansatte ophævearbejdsaftalen.

§ 12 r.Viderefører skyldneren ikke aftalen, eller træder skyldneren tilbage fra en vide-reført aftale, kan medkontrahenten hæve aftalen.Stk. 2.Har medkontrahenten helt eller delvis erlagt sin ydelse, kan medkontrahentenkun hæve aftalen og kræve det erlagte tilbage, hvis reglerne om vedkommende rets-forhold berettiger den pågældende til det.

§ 12 s.Viderefører skyldneren ikke aftalen, kan medkontrahenten kræve erstatning forsit tab ved, at aftalen ikke opfyldes, jf. dog § 12 u.

§ 12 t.Er en ydelse, for hvilken der skal svares vederlag, overgivet til skyldneren efterrekonstruktionsbehandlingens indledning, kan ydelsen kræves tilbage, medmindreskyldneren viderefører aftalen.

§ 12 u.Skyldneren kan med rekonstruktørens samtykke opsige en aftale om et vedva-rende retsforhold med sædvanligt eller rimeligt varsel, selv om længere varsel elleruopsigelighed er aftalt. Dette gælder dog ikke, hvis længere varsel er sikret mod

284

skyldnerens fordringshavere ved tinglysning eller anden lignende offentlig registre-ring.Stk. 2.Når særlige grunde taler for det, kan det pålægges skyldneren at yde erstat-ning for medkontrahentens tab ved, at skyldneren opsiger aftalen efter stk. 1.

§ 12 v.Hvis skyldneren inden to uger efter rekonstruktionsbehandlingens indledningerklærer ikke at ville videreføre en ansættelsesaftale med en ansat i skyldnerens virk-somhed, er kravet på vederlag for tiden efter rekonstruktionsbehandlingens indledningstillet som vederlag for den forudgående periode. Krav på vederlag for den tid, denansatte faktisk har udført arbejde for skyldneren under rekonstruktionsbehandlingen, erdog omfattet af § 94. Afgiver skyldneren først senere erklæring om ikke at ville vide-reføre aftalen, er kravet for tiden efter rekonstruktionsbehandlingens indledning til af-givelsen af skyldnerens erklæring omfattet af § 94.Stk. 2.Uanset stk. 1 kan den ansatte hæve aftalen, hvis den af rekonstruktionsbe-handlingen følgende ændring af forholdene giver den ansatte særlig anledning hertil.

Kapitel 2 c. Gennemførelse af rekonstruktion

§ 13.Der skal senest seks måneder efter mødet med fordringshaverne, jf. § 11 e, hol-des møde i skifteretten med henblik på afstemning om rekonstruktionsforslaget.Stk. 2.Rekonstruktøren skal så vidt muligt senest to uger før mødets afholdelse sen-de rekonstruktionsforslaget og det øvrige materiale, der er nævnt i § 13 b, til skifteret-ten samt samtlige kendte fordringshavere og andre, bortset fra lønmodtagere, der berø-res af forslaget, med oplysning om tidspunktet for mødet. Hvis skyldneren er en sam-menslutning, der er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, skal rekonstruktørensamtidig registrere en meddelelse i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system, hvorafdet fremgår, at materialet er udsendt og ligger til gennemsyn i skifteretten.Stk. 3.Skifteretten skal så vidt muligt senest to uger før mødets afholdelse indrykkeen bekendtgørelse i Statstidende, hvori fordringshaverne indkaldes til mødet. I be-

285

kendtgørelsen opfordres fordringshavere, hvis fordringer ikke tidligere er gjort gæl-dende, til at anmelde disse til rekonstruktøren.Stk. 4.Bestrides en fordring, skal dette meddeles fordringshaveren ved anbefaletbrev eller på anden betryggende måde.Stk. 5.Skifteretten træffer bestemmelse om, at rekonstruktionsbehandlingen ophø-rer, hvis det materiale, der er nævnt i § 13 b, ikke er modtaget i skifteretten inden forfristen i stk. 1, jf. dog § 13 a.

§ 13 a.Skifteretten kan forlænge fristen i § 13, stk. 1, med indtil to måneder ad gan-gen, dog ikke ud over fire måneder, hvis1) skyldneren med rekonstruktørens samtykke anmoder herom og2) fordringshaverne vedtager dette efter § 13 d.Stk. 2.Anmodningen om forlængelse skal være skriftlig og indeholde en redegørelsefor baggrunden for og formålet med forlængelsen.Stk. 3.Anmodningen om forlængelse behandles på et møde i skifteretten, der så vidtmuligt holdes senest en uge efter anmodningens modtagelse. Rekonstruktøren skalstraks sende meddelelse til samtlige kendte fordringshavere og andre, bortset fra løn-modtagere, der berøres af forslaget, med oplysning om tidspunktet for mødet. Medde-lelsen skal vedlægges kopi af anmodningen med eventuelle bilag.Stk. 4.Skifteretten træffer bestemmelse om, at rekonstruktionsbehandlingen ophø-rer, hvis det materiale, der er nævnt i § 13 b, ikke er modtaget i skifteretten inden forden forlængede frist i stk. 1.

§ 13 b.Det udsendte materiale skal indeholde:1) Rekonstruktionsforslaget.2) Oversigt over skyldnerens status, der skal indeholde:a) Oversigt over skyldnerens aktiver med oplysning om værdien af de enkelte akti-ver.b) Oversigt over skyldnerens pantsatte aktiver, panterettighedernes art samt størrel-sen af pantefordringerne og eventuel friværdi i de enkelte aktiver.

286

c) Oversigt over usikrede krav, herunder pantsikrede krav, i det omfang pantet ikkestrækker til med angivelse af fordringshaverne og opdelt efter kravenes placering ikonkursordenen.3) En redegørelse fra rekonstruktøren og tillidsmanden, der skal indeholde:a) Eventuelle kommentarer til den statusoversigt, der er nævnt i nr. 2.b) Redegørelse for sammenhængen mellem den statusoversigt, der er nævnt i nr. 2,og skyldnerens senest aflagte regnskab.c) Oplysning om forhold, der vil kunne søges omstødt, om anlagte omstødelsessa-ger og om rettigheder, der er bortfaldet efter § 12 j, stk. 2.d) Oplysning om skyldnerens eventuelle ansvarspådragende forhold.e) Oplysning om årsagen til skyldnerens økonomiske vanskeligheder.f) Anslået dividende i tilfælde af skyldnerens konkurs.g) Forløbet af samarbejdet med skyldneren under rekonstruktionsbehandlingen.h) En erklæring fra rekonstruktøren og tillidsmanden om, hvorvidt rekonstrukti-onsforslaget efter deres skøn er rimeligt og frembyder en tilstrækkelig betryg-gelse for forslagets opfyldelse.Stk. 2.Indeholder rekonstruktionsforslaget en bestemmelse om virksomhedsover-dragelse, skal forslaget desuden indeholde oplysning om:1) Overdragelsessummen.2) Hvilke aktiver, passiver og gensidigt bebyrdende aftaler der omfattes af overdragel-sen.3) Erhververen.Stk. 3.Rekonstruktionsforslaget og statusoversigten skal være tiltrådt af skyldneren,medmindre skifteretten har truffet afgørelse efter §§ 11 a, stk. 3, 12 a eller 12 b.Stk. 4.Rekonstruktionsforslaget kan ændres, indtil det er vedtaget.

§ 13 c.Skyldneren, rekonstruktøren og tillidsmanden skal være til stede på det møde,hvor der stemmes om rekonstruktionsforslaget, medmindre skifteretten bestemmerandet.

287

Stk. 2.Udebliver skyldneren uden lovligt forfald, træffer skifteretten bestemmelseom, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, medmindre der senest på mødet træffesbestemmelse i medfør af §§ 12 a eller 12 b om, at rekonstruktøren skal overtage ledel-sen af virksomheden

§ 13 d.Et rekonstruktionsforslag anses for vedtaget, medmindre de fordringshavere,der stemmer imod, repræsenterer et flertal af det samlede beløb, der giver stemmeret.En fordring, der tilhører en fordringshaver, der ikke er repræsenteret på mødet til af-stemning om rekonstruktionsforslaget, medregnes ikke blandt de fordringer, der giverstemmeret.Stk. 2.§ 119, stk. 1, § 120, stk. 2, § 121 og § 123, stk. 3, finder tilsvarende anven-delse. De fordringshavere, hvis fordring er bestridt, deltager foreløbig i afstemningenom rekonstruktionsforslaget. Viser afstemningen, at disse stemmer vil være afgørendefor udfaldet, bestemmer skifteretten, hvilke af dem der giver stemmeret og for hvilkebeløb.Stk. 3.Fordringer, der tilhører skyldnerens nærtstående giver ikke stemmeret.Stk. 4.Indeholder rekonstruktionsforslaget bestemmelse om tvangsakkord, er der ik-ke stemmeret på fordringer, der ikke berøres af akkorden, eller som bortfalder helt vedakkorden. En fordring, der bortfalder som følge af fordringshaverens indvilligelse herii forbindelse med rekonstruktionsbehandlingen, giver dog stemmeret, hvis bortfaldeter betinget af rekonstruktionsforslagets stadfæstelse.Stk. 5.Indeholder rekonstruktionsforslaget ikke bestemmelse om tvangsakkord, erder ikke stemmeret på fordringer, der ikke kan forvente at opnå dividende i en senerekonkurs.

§ 13 e.Det vedtagne rekonstruktionsforslag er ikke gyldigt, før det er stadfæstet afskifteretten.Stk. 2.Indsigelse mod stadfæstelse af rekonstruktionsforslaget skal fremsættes se-nest i det møde, hvor der stemmes om rekonstruktionsforslaget. Skifteretten kan giveen kort frist til nærmere begrundelse af indsigelsen.

288

Stk. 3.Skifteretten skal nægte stadfæstelse, hvis1) fejl ved fremgangsmåden under behandlingen af rekonstruktionsforslaget ellerufuldstændighed i de tilvejebragte oplysninger må antages at have haft væsentligbetydning for resultatet af stemmeafgivningen,2) rekonstruktionsforslaget indeholder bestemmelse om tvangsakkord, der ikke erforenelig med § 10 a, eller forslaget i øvrigt er i strid med loven, eller3) skyldneren eller tredjemand for at indvirke på afstemningen har tilsagt nogen for-dringshaver fordele uden for rekonstruktionen.Stk. 4.I det tilfælde, der er nævnt i stk. 3, nr. 1, kan skifteretten udsætte sin afgørel-se, til forslaget har været underkastet en ny afstemning.Stk. 5. Skifteretten kan nægte stadfæstelse, hvis vilkårene i rekonstruktionsforslagetstår i misforhold til skyldnerens økonomiske stilling.Stk. 6.Skifteretten kan betinge stadfæstelsen af, at skyldneren undergiver sig tilsynaf rekonstruktøren. Tilsynet skal påse, at skyldneren overholder vilkårene for rekon-struktionen og ikke ved sin forretningsførelse eller sit forbrug bliver ude af stand her-til. Tilsynet kan i dette øjemed give skyldneren særlige anvisninger. Skyldneren skalgive tilsynet alle fornødne oplysninger. Hvis skyldneren bringer fordringshavernes reti fare, skal tilsynet give indberetning herom til skifteretten, der ved indkaldelse til mø-de eller på anden måde gør fordringshaverne bekendt med indberetningen.Stk. 7.Skifteretten kan endvidere betinge stadfæstelsen af, at en beslutning om, atrekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, skal opretholdes, indtil deforudsætninger, der fremgår af den tvangsakkord eller virksomhedsoverdragelse, derer indeholdt i rekonstruktionsforslaget, er opfyldt.

§ 13 f.Forkastes rekonstruktionsforslaget, nægtes stadfæstelse, eller stadfæster skifte-retten forslaget, ophører rekonstruktionsbehandlingen, jf. dog stk. 2.Stk. 2.Ved stadfæstelse af en rekonstruktion kan skifteretten bestemme, at rekon-struktionsbehandlingen skal fortsætte, hvis det fremgår af det stadfæstede rekonstruk-tionsforslag, at der senere vil blive fremsat yderligere rekonstruktionsforslag, og re-konstruktøren på mødet erklærer, at yderligere rekonstruktionsforslag kan nå at blive

289

fremlagt til afstemning inden for fristerne i §§ 13 og 13 a. Dette gælder dog ikke, hvisdet stadfæstede rekonstruktionsforslag indeholder bestemmelse om tvangsakkord.

Kapitel 2 d. Rekonstruktionens virkninger

§ 14.En rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord, har virkningsom et retsforlig. Akkorden er bindende også for fordringshavere, som ikke har meldtsig, samt for kautionister og andre, der hæfter for gælden. Retsforliget medfører, atskyldneren frigøres for den del af gælden, der ikke overtages ved tvangsakkorden.Stk. 2.En rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord, medførerbortfald af gaveløfter og krav på renter for tiden efter rekonstruktionsbehandlingensindledning af de fordringer, der er omfattet af akkorden. Endvidere bortfalder krav påkonventionalbod, i det omfang boden ikke er erstatning for et lidt tab. Det samme gæl-der krav ifølge en leasingaftale, der giver købspligt for skyldneren eller i øvrigt måanses for finansiel leasing, på løbende ydelser, der angår perioden efter rekonstrukti-onsbehandlingens indledning, i det omfang fordringshaveren ikke kan godtgøre, atydelserne må sidestilles med afdrag. 3. pkt. gælder ikke ydelser omfattet af § 94. Ak-korden medfører endvidere bortfald af fordringer, der i henhold til aftale står tilbagefor de øvrige fordringshavere i tilfælde af skyldnerens konkurs, medmindre det af afta-len udtrykkeligt fremgår, at aftalen ikke gælder i tilfælde af skyldnerens rekonstrukti-on.Stk. 3.Rekonstruktionen har ingen indflydelse på fordringshavernes rettigheder modkautionister og andre, der hæfter tillige med skyldneren.Stk. 4.En aftale, hvorved skyldneren eller tredjemand giver en fordringshaver størrefordele end hjemlet ved rekonstruktionen, er ugyldig.

§ 14 a.Kan et afdrag på en fordring omfattet af en rekonstruktion, der indeholder be-stemmelse om tvangsakkord, ikke betales, fordi fordringen er omtvistet eller afhængigaf en endnu ikke opfyldt betingelse, kan skifteretten bestemme, at beløbet skal indsæt-tes på en særlig konto i en bank.

290

Stk. 2.Hvis det ved endelig dom bliver fastslået, at beløbet ikke er skyldigt, hvis sa-gen om berettigelsen af kravet ikke er anlagt inden en af skifteretten fastsat frist, ellerhvis det viser sig, at en betingelse ikke vil blive opfyldt, hvorom skifteretten kan giveattest, udloddes det beløb, der er nævnt i stk. 1, til de fordringshavere, der omfattes afakkorden uden at bortfalde ved denne, medmindre det er bestemt i rekonstruktionsfor-slaget, at beløbet skal tilbagebetales til skyldneren.

§ 14 b.Tages skyldnerens bo under konkursbehandling, får skyldneren på ny stadfæ-stet en rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord, eller meddelesskyldneren gældssanering, efter at der er stadfæstet en rekonstruktion, der indeholderbestemmelse om tvangsakkord, har fordringshavere krav på udlæg i forhold til for-dringernes oprindelige beløb uden hensyn til den skete nedskrivning, men efter fradragaf afbetalinger. Udlægget i konkursboet, rekonstruktionen eller gældssaneringssagen iforbindelse med disse afbetalinger kan dog ikke overstige, hvad der efter rekonstrukti-onen tilkommer de pågældende fordringshavere, medmindre rekonstruktionen er bort-faldet efter § 14 e.

§ 14 c.En rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om virksomhedsoverdragelse,medfører, at overdragelsen af virksomheden ikke kan omstødes efter § 72 eller § 74.Stk. 2.Medmindre andet følger af retsforholdets beskaffenhed, kan en gensidigt be-byrdende aftale, som skyldneren har videreført efter § 12 o, overdrages som led i envirksomhedsoverdragelse. Overdrages en gensidigt bebyrdende aftale som led i en re-konstruktion, der indeholder bestemmelse om virksomhedsoverdragelse, overgårskyldnerens rettigheder og forpligtelser efter kontrakten til erhververen af virksomhe-den med bindende virkning for medkontrahenten. Angår aftalen en løbende ydelse tilskyldneren, gælder dette dog ikke medkontrahentens krav på vederlag for tiden indenrekonstruktionsbehandlingens indledning. Overdragelse efter 1. pkt. af en aftale omløbende ydelser til skyldneren er betinget af, at medkontrahentens eventuelle krav pådepositum opfyldes af erhververen.

291

Stk. 3.Stk. 2 finder ikke anvendelse på arbejdsaftaler med personer, der er ansat iskyldnerens erhvervsvirksomhed, og på aftaler om pant i skyldnerens aktiver.Stk. 4.Har skifteretten truffet bestemmelse om bindende vurdering af et pantsat ak-tiv, der overdrages som led i en virksomhedsoverdragelse, kan pantefordringen alenegøres gældende, i det omfang den kan rummes inden for vurderingen, ligesom skyld-nerens hæftelse for pantegælden overgår til erhververen med bindende virkning forpanthaveren, i det omfang pantegælden ligger inden for vurderingen.

§ 14 d.Må rekonstruktionens opfyldelse antages at være bragt i fare ved skyldnerensforhold, kan skifteretten på begæring af en fordringshaver bestemme, at skyldnerenskal underkaste sig tilsyn af rekonstruktøren. § 13 e, stk. 6, finder tilsvarende anven-delse.

§ 14 e.En rekonstruktion kan på begæring af en fordringshaver eller rekonstruktørenophæves af skifteretten, hvis1) det oplyses, at skyldneren med hensyn til rekonstruktionen har gjort sig skyldig isvigagtigt forhold, eller skyldneren eller andre med skyldnerens vidende i øvrigtforud for rekonstruktionens stadfæstelse hemmeligt har indrømmet nogen for-dringshaver fordele frem for de øvrige fordringshavere, eller2) skyldneren groft tilsidesætter sine pligter ifølge rekonstruktionen.Stk. 2.Inden skifteretten træffer afgørelse efter stk. 1, indkaldes skyldneren, for-dringshaverne, rekonstruktøren, tillidsmanden og eventuelle kautionister for rekon-struktionen til møde i skifteretten.Stk. 3.Ophævelse af en rekonstruktion medfører,1) at en i rekonstruktionen indeholdt bestemmelse om tvangsakkord bortfalder,2) at en af tredjemand stillet sikkerhed eller kaution for opfyldelse af en tvangsak-kord bortfalder, medmindre tredjemand vidste eller burde vide, at de omstændighe-der, der er beskrevet i stk. 1, nr. 1, forelå, eller den pågældende har medvirket til, atskyldneren har tilsidesat sine pligter som anført i stk. 1, nr. 2, og

292

3) at en bestemmelse om virksomhedsoverdragelse, der er indeholdt i rekonstruktio-nen, ikke omfattes af § 14 c, stk. 1.

Kapitel 2 e. Rekonstruktionsbehandlingens ophør

§ 15.Ud over i de tilfælde, der er nævnt i § 11 c, stk. 5, § 11 e, stk. 2, § 11 f, stk. 2, §13, stk. 5, § 13 a, stk. 4, § 13 c, stk. 2, og § 13 f, stk. 1, ophører rekonstruktionsbe-handlingen ved skifterettens bestemmelse herom1) hvis skyldneren ikke er insolvent,2) hvis skyldneren ikke samarbejder loyalt eller bringer fordringshavernes ret i fare,medmindre rekonstruktøren har overtaget ledelsen af virksomheden efter §§ 11 a,stk. 3, 12 a eller § 12 b,3) hvis skifteretten efter § 11 a, stk. 5, har truffet afgørelse om yderligere sikkerhed,og ingen fordringshaver stiller den krævede sikkerhed,4) hvis det begæres af skyldneren, medmindre rekonstruktøren har overtaget ledelsenaf virksomheden efter §§ 11 a, stk. 3, 12 a eller 12 b, eller5) hvis rekonstruktionsbehandlingen er udsigtsløs.Stk. 2.Rekonstruktøren skal straks give skifteretten meddelelse om omstændighedersom nævnt i stk. 1, nr. 1, 2 og 5. Skifteretten skal i disse tilfælde give skyldneren, re-konstruktøren, tillidsmanden og fordringshaverne lejlighed til at udtale sig, inden dertræffes afgørelse efter stk. 1.Stk. 3.Ophører en rekonstruktionsbehandling, træffer skifteretten samtidig bestem-melse om, at skyldneren tages under konkursbehandling, hvis skyldneren er insolvent,jf. § 17, stk. 2.

§ 15 a.Skifterettens beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virk-somheden, jf. § 11 a, stk. 3, § 12 a og § 12 b, bortfalder ved rekonstruktionsbehandlin-gens ophør.

293

Stk. 2.Har skifteretten truffet beslutning efter § 13 e, stk. 7, bortfalder beslutningenom rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden dog først, når retten træf-fer bestemmelse herom, medmindre tidspunktet er fastsat i beslutningen.

§ 15 b.Skifteretten bekendtgør rekonstruktionsbehandlingens ophør i Statstidende,medmindre skyldneren samtidig tages under konkursbehandling. Hvis skyldneren er ensammenslutning, der er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, lader skifterettensamtidig rekonstruktionsbehandlingens ophør registrere i Erhvervs- og Selskabsstyrel-sens it-system.Stk. 2.Har skifteretten truffet beslutning efter § 13 e, stk. 7, skal bekendtgørelsenindeholde oplysning herom. Er tidspunktet for ophøret af rekonstruktørens overtagelseaf ledelsen af virksomheden ikke fastsat i beslutningen, skal skifteretten endvidere be-kendtgøre dette i Statstidende på ophørstidspunktet.”

12.§ 18affattes således:”§ 18.Insolvens antages i almindelighed at foreligge, hvis1) skyldneren erkender at være insolvent,2) skyldneren er under rekonstruktionsbehandling,3) skyldneren har standset sine betalinger, eller4) der ved udlæg inden for de sidste tre måneder før skifterettens modtagelse af kon-kursbegæringen ikke kunnet opnås dækning hos skyldneren.”

13.§ 24affattes således:”§24.Er skyldneren under rekonstruktionsbehandling, udsættes afgørelsen om kon-kurs indtil rekonstruktionsbehandlingens ophør. En begæring om rekonstruktionsbe-handling behandles før en begæring om konkurs. En konkursbegæring bortfalder, hvisder stadfæstes en rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord forskyldneren.”

14.§ 25ophæves.

294

15.§ 27affattes således:”§27.Afsigelse af konkursdekret er betinget af, at den, der har begæret konkursen,stiller sikkerhed for omkostningerne ved boets behandling. Sikkerhedsstillelsen ned-sættes til halvdelen, hvis der tillige kan kræves sikkerhedsstillelse efter stk. 4 eller 5,medmindre den, der er forpligtet til at stille sikkerhed efter disse bestemmelser må an-ses for at være ude af stand hertil. Har flere begæret konkursen, påhviler forpligtelsentil at stille sikkerhed disse solidarisk og indbyrdes lige.Stk.2. Sikkerhed efter stk. 1 skal ikke stilles, hvis der er stillet sikkerhed efter § 11a, stk. 6.Stk. 3.Skifteretten kan fritage for sikkerhedsstillelse efter stk. 1, således at statskas-sen indestår for omkostningerne ved konkursbehandlingen, hvis1) særlige hensyn til en fordringshaver eller skyldneren taler for dette, eller2) konkursen er begæret af skyldneren, og Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har truffetafgørelse om tvangsopløsning af selskabet.Stk. 4.Er der på fristdagen tinglyst virksomhedspant, jf. tinglysningslovens § 47 c, iskyldnerens ejendom, skal virksomhedspanthaveren straks efter afsigelsen af konkurs-dekretet stille 50.000 kr. i sikkerhed for omkostningerne ved boets behandling. Sikker-hedsstillelsen er subsidiær i forhold til sikkerhedsstillelse efter stk. 1 og § 11 a, stk. 6.Omfattes flere panthavere af 1. pkt., påhviler forpligtelsen til at stille sikkerhed dissesolidarisk og indbyrdes i forhold til pantets værdi.Stk. 5.Er der ikke tinglyst virksomhedspant på fristdagen, påhviler forpligtelserneefter stk. 4 den eller de panthavere, der har aflyst et virksomhedspant senere end 2 årfør fristdagen, medmindre aflysningen under hensyn til omstændighederne fremtrådtesom ordinær.Stk. 6.En fordringshaver, der har begæret konkursen eller har stillet sikkerhed foromkostningerne ved konkursbehandlingen, hæfter ikke for omkostningerne ud oversikkerhedsstillelsen.”

16.I§ 56indsættes somstk. 3:

295

”Stk. 3.Konkursboet kan med et varsel på en måned træde tilbage fra fortsat indtræ-den i en aftale om en løbende ydelse til skyldneren, uanset om et længere varsel er af-talt. Medkontrahentens krav for perioden efter, at tilbagetrædelsen er trådt i kraft, harprioritet, som om konkursboet ikke var indtrådt i aftalen.”

17.§ 61, stk. 3, 2. pkt.,ophæves.

18.I§ 63, stk. 2, 1. pkt.,indsættes efter ”periode”: ”, jf. dog § 12 p, stk. 4”.

19.§ 72affattes således:”§72.Betaling af gæld foretaget efter fristdagen kan fordres omstødt, medmindregæld er dækket efter reglerne om konkursordenen, eller betaling var nødvendig for atafværge tab, eller den, til fordel for hvem betaling skete, hverken kendte eller burdekende de omstændigheder, der dannede grundlag for fastlæggelse af fristdagen.Stk. 2.Andre dispositioner, der er foretaget efter fristdagen, kan fordres omstødt,medmindre dispositionen var nødvendig af hensyn til bevarelse af skyldnerens virk-somhed, rimelig varetagelse af fordringshavernes fælles interesser eller erhvervelse afdagliglivets fornødenheder. Omstødelse kan dog ikke ske over for den, som med føjeantog, at dispositionen var nødvendig som anført, eller som hverken kendte eller burdekende de omstændigheder, der dannede grundlag for fastlæggelse af fristdagen..Stk. 3.Har en rekonstruktør, der er beskikket af skifteretten, godkendt betalingen el-ler dispositionen, kan omstødelse kun ske, hvis rekonstruktøren åbenbart har overskre-det sine beføjelser. Dette gælder dog ikke for en disposition i form af virksomheds-overdragelse.”

20.I§ 94, nr. 2,ændres ”et af skifteretten beskikket tilsyn” til: ”en rekonstruktør, derer beskikket af skifteretten”.

21.§ 98, nr. 1,affattes således:

296

”1) Krav på renter, som påløber efter konkursdekrets afsigelse, samt krav ifølge enleasingaftale, der giver købspligt for skyldneren eller i øvrigt må anses for finansielleasing, på løbende ydelser, der angår perioden efter dekretdagen, i det omfang for-dringshaveren ikke kan godtgøre, at ydelserne må sidestilles med afdrag. 1. pkt. gælderikke renter af krav og løbende ydelser, der er omfattet af §§ 93 eller 94.”

22.I§ 110, stk. 2, 2. pkt.,affattes således:”Er der umiddelbart før konkursen til brug for en rekonstruktionsbehandling efter af-snit IA tilvejebragt materiale som nævnt i § 13 b, kan dette materiale lægges til grund,således at der kun redegøres for senere ændringer”.

23.§ 112affattes således:”§112.Den skifteret, der har afsagt konkursdekretet, kan på begæring af kurator skaf-fe denne adgang til boets lejemål og faste ejendomme, der benyttes af skyldneren,samt udsætte skyldneren af disse.Stk. 2.Den skifteret, der har afsagt konkursdekretet, kan endvidere sætte kurator ibesiddelse af aktiver, forretningspapirer og -materiale, der tilhører boet, hvis begærin-gen herom fremsættes senest 4 uger efter konkursdekretets afsigelse.Stk.3. Retsplejelovens kapitel 55 med undtagelse af § 598, stk. 1, finder tilsvarendeanvendelse.”

24.§ 128affattes således:”§128.Skifteretten skal i bekendtgørelsen om konkurs, jf. § 109, opfordre enhver, derhar en fordring eller andet krav mod skyldneren, til inden fire uger at anmelde detteover for kurator. I bekendtgørelsen kan optages meddelelse om, at anmeldelser, der erforetaget under en forudgående rekonstruktionsbehandling, likvidation, indledt gælds-saneringssag eller anden gældsordning, vil blive taget i betragtning uden fornyet an-meldelse.”

25.I§ 136indsættes somstk. 3:

297

”Stk. 3.Hvis en sag, der er anlagt efter § 12 k, stk. 3 eller 4, ikke er afgjort ved kon-kursdekretets afsigelse, kan konkursboet kræve at indtræde i søgsmålet i fordringsha-vers sted. Sagen udsættes, indtil konkursboet har taget stilling. Uanset om boet indtræ-der i sagen, bestemmes det i dommen, at det idømte skal betales til skifteretten, derheraf afholder sagens rimelige omkostninger og indbetaler resten til boet.”

26.§ 143affattes således:”§143.Viser det sig under boets behandling, at den sikkerhed, der er eller kan krævesstillet efter § 27, ikke er tilstrækkelig til at dække yderligere omkostninger ved boetsbehandling, og er boets midler ikke tilstrækkelige til at dække disse omkostninger,sluttes boet snarest muligt på en dertil særlig indkaldt skiftesamling. Dette gælder dogikke, i det omfang en fordringshaver stiller sikkerhed for yderligere omkostninger.”

27.§ 144, stk. 1,affattes således:”Fremlægger skyldneren efter udløbet af anmeldelsesfristen samtykke fra samtligefordringshavere eller bevis for, at de er fyldestgjort, sluttes boet straks, og dets aktiverudleveres til skyldneren med fradrag af omkostningerne ved boets behandling.”

28.Afsnit IIIophæves.

29.§ 208, stk. 3,affattes således:”Stk.3.Genpart af bekendtgørelsen sendes straks til alle fordringshavere, som er el-ler bliver skifteretten bekendt.”

30.I§ 208indsættes somstk. 5:”Stk.5.Skifteretten sender straks efter gældssaneringssagens indledning meddelelseherom til virksomhedspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 c, og fordringspanthave-re, jf. tinglysningslovens § 47 d.”

298

31.I§ 208 b, stk. 4, nr. 2,indsættes efter ”tvangsakkord”: ”som led i en rekonstrukti-on”.

32.§ 216, stk. 4, 3. pkt.,affattes således:”Kan et afdrag på en fordring ikke betales, fordi fordringen er omtvistet eller afhængigaf en endnu ikke opfyldt betingelse, kan skifteretten bestemme, at beløbet skal indsæt-tes på en særlig konto i bank eller sparekasse.”

33.§ 217affattes således:”§217.Indledes der rekonstruktionsbehandling, udsættes behandlingen af sagen omgældssanering.Stk. 2.Indgår tvangsakkord som led i stadfæstelse af et rekonstruktionsforslag, bort-falder gældssaneringssagen.

34.§ 223 ophæves, og i stedet indsættes:”§ 223.Senest på det møde, der er nævnt i § 215, kan enhver fordringshaver, der om-fattes af gældssaneringskendelsen, stille forslag om anlæg af omstødelsessag.Stk. 2.Ved afstemningen om anlæg af omstødelsessag giver fordringer stemme i detomfang, de berøres af gældssaneringen uden at bortfalde ved denne. En fordring giverstemme, selv om fordringshaveren har indvilliget i at stå tilbage for de øvrige for-dringshavere. Den begunstigede og skyldnerens nærstående har ikke stemmeret.Stk. 3.De fordringshavere, hvis fordringer er bestridt, deltager foreløbig i afstem-ningen om anlæg af omstødelsessag. Viser afstemningen, at disse stemmer vil væreafgørende for udfaldet, bestemmer skifteretten, hvilke af dem der skal komme i be-tragtning ved afstemningen og for hvilke beløb.Stk. 4.Stemmeafgivning anses for opretholdt under senere afstemninger om sammespørgsmål, medmindre stemmen tilbagekaldesStk. 5.Vedtages sagsanlæg, og er der efter skifterettens skøn tilstrækkelig sikkerhedfor betaling af sagsomkostninger, kan skifteretten beskikke en advokat til at føre sa-gen. Skifteretten fastlægger omfanget af advokatens rettergangsfuldmagt og træffer

299

herunder bestemmelse om, hvilke anliggender, der skal forelægges et kreditormøde.Advokatens honorar fastsættes af den ret, hvor omstødelsessagen anlægges.Stk. 6.§§ 119, stk. 1, 120, stk. 2, 121 og 123 finder tilsvarende anvendelse.Stk. 7.Omstødelsessag skal anlægges senest fire uger efter gældssaneringskendel-sens afsigelse.

§ 223 a.Træffes der ikke bestemmelse om sagsanlæg efter § 223, kan enhver for-dringshaver selv anlægge sag, hvis fordringshaveren giver meddelelse herom senest pådet møde, der er nævnt i § 215. § 223, stk. 7, finder tilsvarende anvendelse.”

35.I § 230 ændres ”får stadfæstet en tvangsakkord” til: ”får stadfæstet en rekonstruk-tion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord”.

36.I§ 238, stk. 1,ændres ”tilsyn” til: ”rekonstruktør”.

37.I§ 238indsættes somstk. 5:”Stk.5.En person, der beskikkes som tillidsmand i medfør af § 11 a, stk. 1, må ikkehave været revisor eller forretningsmæssig rådgiver for skyldneren i to år forud forrekonstruktionsbehandlingens indledning og må ikke virke som forretningsmæssigrådgiver eller revisor for skyldneren i en periode på to år efter at have afsluttet hvervetsom tillidsmand.”

38.I§ 239ændres ”tilsyn” til: ”rekonstruktør”.

39.§ 249affattes således:”§249.Skifterettens afgørelser efter § 8, § 13 d, § 21, § 113, stk. 2, § 115, stk. 2, §§120-122, § 223, stk. 4, § 223, stk. 7, jf. 120, stk. 2, og § 121, samt § 232, stk. 3, kanikke indbringes for højere ret.”

300

§2

I retsplejeloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1053 af 29. oktober 2009, foretages følgendeændring:

1.I§ 520indsættes somstk. 3:”Stk. 3.Stk. 1 finder ikke anvendelse, hvis skyldnerens virksomhed er under rekon-struktionsbehandling efter reglerne i konkurslovens afsnit IA. Administration iværksatefter stk. 2 ophører ved rekonstruktionsbehandlingens indledning.”

§3

I lov om retsafgifter, jf. lovbekendtgørelse nr. 936 af 8. september 2006, som senestændret ved § 2 i lov nr. 168 af 12. marts 2008, foretages følgende ændring:

1.I§ 28, stk. 4,ændres ”forhandling om tvangsakkord” til: ”rekonstruktionsbehand-ling efter konkurslovens afsnit IA”.

§4

Stk. 1.Loven træder i kraft den …Stk. 2.Anmeldelser om betalingsstandsning og begæringer om åbning af tvangsak-kordforhandling, der er indgivet til skifteretten før lovens ikrafttræden, færdigbehand-les efter de hidtil gældende regler.Stk. 3.Konkurslovens § 14, stk. 2, 5. pkt., som indsat ved denne lovs § 1, nr. 11,finder alene anvendelse for aftaler, der indgås efter lovens ikrafttræden.

301

§5

Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men kan ved kongelig anordning sæt-tes i kraft for Færøerne og Grønland med de afvigelser, som de færøske og grønland-ske forhold tilsiger.

302

22.2. Bemærkninger til lovudkastets enkelte bestemmelser

Til § 1 (konkursloven)

Til nr. 1 (§ 1)Bestemmelsen i konkurslovens § 1 om fastlæggelsen af fristdagen foreslås nyaffattetsom konsekvens af de foreslåede regler om rekonstruktion. Herudover foreslås derforetaget enkelte redaktionelle ændringer i bestemmelsen.

Forslaget tilstk. 1,fastslår, at der ved fristdagen forstås det tidligste af følgende tids-punkter: den dag, da skifteretten modtog begæring om rekonstruktionsbehandling,gældssanering eller konkurs (nr. 1), dagen for skyldnerens død, hvis dødsboet behand-les efter reglerne om insolvente boer, jf. §§ 69-72 i lov om skifte af dødsboer (nr. 2)eller dagen for beslutningen om likvidation eller tvangsopløsning af et aktieselskabeller anpartsselskab, hvis skifteretten inden tre måneder efter denne beslutning modta-ger begæring om rekonstruktionsbehandling eller konkurs (nr. 3). Det foreslås somnoget nyt, at Erhvervs- og Selskabsstyrelsens beslutning om tvangsopløsning medtagesi nr. 3. Forslaget herom er imidlertid en lovfæstelse af gældende ret, jf. U 1996.90 H.

Bestemmelsen svarer indholdsmæssigt til den hidtidige bestemmelse i § 1 med denændring, at der ved fastlæggelsen af fristdagen fremover skal lægges vægt på tids-punktet for modtagelse af en begæring om rekonstruktionsbehandling i stedet for tids-punktet for anmeldelse af betalingsstandsning.

Forslaget tilstk. 2indebærer, at tilbagekaldes eller afslås en begæring om rekonstruk-tionsbehandling, regnes dagen for modtagelsen af begæringen dog for fristdag, hvisskifteretten inden tre uger efter tilbagekaldelsen eller afslaget modtager begæring omrekonstruktionsbehandling, konkurs eller gældssanering. Tilsvarende gælder, hvis enrekonstruktionsbehandling ophører, og der inden 3 uger efter ophøret modtages en be-gæring om konkurs eller gældssanering.

303

Det følger af lovudkastets § 15, stk. 3, at skifteretten ved ophøret af en rekonstrukti-onsbehandling samtidig skal træffe bestemmelse om, at skyldneren tages under kon-kursbehandling, hvis skyldneren er insolvent. I dette tilfælde følger det af stk. 1, nr. 1,at fristdagen i konkursboet er dagen for indledningen af rekonstruktionsbehandlingen.Det er en konsekvens heraf, at stk. 2 alene vil have et meget begrænset anvendelses-område. I praksis vil bestemmelsen således formentlig alene være relevant i de tilfæl-de, hvor en rekonstruktionsbehandling ophører efter § 15, stk. 1, nr. 1, fordi skyldne-ren ikke er insolvent, men hvor det efterfølgende – og inden for fristen på 3 uger – vi-ser sig, at dette alligevel var tilfældet.

Istk. 3fastslås det, at tilbagekaldes eller afslås en konkursbegæring, regnes dagen formodtagelsen af begæringen dog for fristdag, hvis skifteretten inden tre uger efter tilba-gekaldelsen eller afslaget modtager en begæring om rekonstruktionsbehandling, kon-kurs eller gældssanering. Bestemmelsen svarer indholdsmæssigt til den hidtidige be-stemmelse i § 1, stk. 5, med den ændring, at der i tilfælde, hvor fristdagen er afhængigaf anmeldelse af betalingsstandsning, fremover skal lægges vægt på tidspunktet formodtagelse af en begæring om rekonstruktionsbehandling. Endvidere udgår henvis-ningen til akkordforhandling som konsekvens af, at reglerne om tvangsakkord i kon-kurslovens afsnit III l foreslås ophævet og erstattet af lovudkastets regler om rekon-struktionsbehandling.

I forslaget tilstk. 4fastslås det, at selv om en begæring om gældssanering ikke fører tilkendelse om gældssanering, regnes dagen for modtagelsen af begæringen dog forfristdag, hvis begæring om konkurs eller rekonstruktionsbehandling modtages indentre uger efter, at begæringen blev tilbagekaldt eller gældssanering blev nægtet. Be-stemmelsen svarer indholdsmæssigt til den hidtidige bestemmelse i § 1, stk. 4, medden ændring, at henvisningen til begæring om akkordforhandling foreslås erstattet afen henvisning til en begæring om rekonstruktionsbehandling. Den foreslåede ændring

304

er en konsekvens af, at reglerne om tvangsakkord i konkurslovens afsnit III l foreslåsophævet og erstattet af lovudkastets regler om rekonstruktionsbehandling.

Til nr. 2-10 (§§ 3-9)Der er tale om konsekvensændringer som følge af de foreslåede regler om rekonstruk-tionsbehandling.

Til nr. 11 (Afsnit IA)Det foreslås at ophæve de gældende regler om betalingsstandsning i konkurslovenskapitel 2 og i stedet indsætte et nyt afsnit IA om rekonstruktion, der består af kapitel 2– 2 f.

Til kapitel 2 (om indholdet af en rekonstruktion)

Til § 10Bestemmelsen handler om, hvad der kan indgå i en rekonstruktion efter lovudkastetsafsnit IA.

En rekonstruktion skal efter den foreslåede bestemmelse mindst indeholde enten enrekonstruktion af skyldneren selv i form af en tvangsakkord eller en rekonstruktion af(en del af) skyldnerens virksomhed ved, at denne overtages af andre som led i en virk-somhedsoverdragelse.

En rekonstruktion, der ikke indeholder mindst ét af disse elementer, vil således ikkekunne behandles efter lovudkastets afsnit IA.

Begreberne ”tvangsakkord” og ”virksomhedsoverdragelse” er nærmere fastlagt i lov-udkastets §§ 10 a og 10 b.

305

Der er efter forslaget ikke noget til hinder for, at en rekonstruktion kan indeholde bådeen tvangsakkord og en virksomhedsoverdragelse. Det vil f.eks. kunne være hensigts-mæssigt, hvis rekonstruktionen indebærer en overdragelse af hele skyldnerens virk-somhed, og det samtidig besluttes at akkordere de fordringer, der ikke kan dækkes afprovenuet fra virksomheden.

Bestemmelsen giver også mulighed for, at andre tiltag end tvangsakkord og virksom-hedsoverdragelse inddrages i rekonstruktionen. Det kan f.eks. dreje sig om en beslut-ning om at indsætte en ny ledelse i virksomheden, en udvidelse af aktiekapitalen elleren reduktion af antallet af ansatte samt en aftale med tredjemand om samhandel påvisse nærmere vilkår.

Om den retlige betydning af, at sådanne yderligere elementer omfattes af en afgørelseom rekonstruktion, henvises til de foreslåede regler i kapitel 2 d og bemærkningerne tildisse bestemmelser.

Der henvises til kapitel 20.1.2.1.

Til § 10 aBestemmelsen handler om, hvad der kan bestemmes ved en tvangsakkord.

Bestemmelsen viderefører i vidt omfang de gældende regler i §§ 157, 158 og 162.Kravet om, at der i en tvangsakkord skal være en mindstedividende på 10 pct., jf. §161 foreslås ikke videreført. Om baggrunden herfor henvises til kapitel 20.1.2.2.

Stk. 1, 1. og 2. pkt.,svarer med sproglige ændringer i det væsentlige til den gældende §157, idet det dog er fundet ufornødent at medtage de særlige udtryk ”almindeligtvangsakkord”, ”moratorium” og ”likvidationsakkord” i lovteksten. Der er ikke tilsig-tet indholdsmæssige ændringer hermed.

306

Efter den gældende § 157, nr. 2, fastlægges en likvidationsakkord som en fordeling afskyldnerens formue eller en del af denne mellem hans fordringshavere mod, at skyld-neren frigøres for den del af gælden, som ikke bliver dækket. Da likvidationsakkord irealiteten er en almindelig tvangsakkord, hvorefter der sker en procentvis nedsættelseaf den ikke-fortrinsberettigede gæld, der er betinget af en hel eller delvis realisering afskyldnerens aktiver, foreslås dette fastsat i lovteksten, jf. forslaget til stk. 1,3. pkt.Enkonsekvens heraf er, at bestemmelsen også tillader en likvidationsakkord, hvorefterskyldneren ikke nødvendigvis frigøres for al gæld, der ikke dækkes af aktivernes vær-di.

Stk. 2fastlægger, hvilke fordringer en tvangsakkord ikke kan omfatte og svarer i vidtomfang til den gældende bestemmelse i § 158.

Efter § 158, stk. 1, omfatter akkorden fordringer, der er stiftet inden akkordforhandlin-gens åbning. Fordringer, der er stiftet senere, omfattes således ikke af akkorden.

I forslaget til stk. 2,nr. 1findes en tilsvarende bestemmelse, idet det dog foreslås, attvangsakkorden ikke kan omfatte fordringer, der er stiftet efter skifterettens modtagel-se af rekonstruktionsforslag, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord. EfterKonkursrådets opfattelse svarer dette tidspunkt bedst til skæringstidspunktet efter dengældende bestemmelse, fordi skyldnerens begæring om åbning af tvangsakkordfor-handling efter § 166, stk. 1, nr. 1, skal bilægges akkordforslaget.

En bestemmelse, der svarer til den gældende § 158, stk. 2, nr. 1, om, i hvilket omfangpantefordringshavere omfattes af tvangsakkorden, foreslås endvidere medtaget i for-slaget til stk. 2,nr. 2.Bestemmelsen indebærer, at pantefordringer ikke omfattes aftvangsakkorden, i det omfang pantet strækker til. Panthaverne bindes derimod aftvangsakkorden, for så vidt angår den del af deres personlige fordring, som ikke dæk-kes af pantet. Det følger endvidere af den foreslåede bestemmelse, at skifteretten kantræffe afgørelse om bindende vurdering i det omfang, dette følger af lovudkastets

307

§ 12 e. Om adgangen til at træffe afgørelse om bindende vurdering henvises i øvrigt tillovudkastets § 12 e og bemærkningerne til denne bestemmelse.

Det er ikke nødvendigt at medtage en regel svarende til den gældende § 158, stk. 1, nr.3, hvorefter gældsforpligtelser, som skyldneren før tvangsakkordforhandlingens åb-ning har pådraget sig med samtykke fra tillidsmændene til at fortsætte sin forretning,falder uden for en tvangsakkord. Det skyldes, at en sådan situation ikke vil kunne op-stå i rekonstruktion, fordi rekonstruktør og tillidsmand efter lovudkastets § 11 a skaludpeges af skifteretten ved rekonstruktionsbehandlingens indledning.

Forslaget tilstk. 3svarer til den gældende § 162, stk. 2, hvorefter uforfaldne fordringerkan kræves betalt samtidig med andre fordringer, idet det dog er præciseret, at dettekun gælder for fordringer, der er omfattet af akkorden.

Der henvises til kapitel 20.1.2.2.

Til § 10 bBestemmelsen handler om virksomhedsoverdragelse som led i en rekonstruktion efterlovudkastets afsnit IA.

Forslaget tilstk. 1indebærer, at en virksomhedsoverdragelse kan gå ud på en hel ellerdelvis overdragelse til eje af skyldnerens igangværende virksomhed.

Efter bestemmelsen skal der være tale omoverdragelse til eje.Det er således en betin-gelse, at erhververen bliver ejer af virksomheden eller en del af denne, mens ”overdra-gelse” ved aftaler om f.eks. leje, leasing eller pantsætning ikke omfattes. Er denne be-tingelse opfyldt, er det derimod uden betydning, hvordan overdragelsen sker, herunderom virksomheden overdrages med eller uden vederlag.

308

Ikke enhver overdragelse af en skyldners aktiver kan anses for en delvis overdragelseaf virksomheden. Det skyldes, at formålet med rekonstruktion i form af virksomheds-overdragelse som nævnt er at sikre overlevelsen af en økonomisk aktiv virksomhed –og ikke blot frasalg af virksomhedens aktiver. Det fastsættes derfor, at der ved en del-vis overdragelse af skyldnerens virksomhed forstås en overdragelse af en økonomiskenhed, der bevarer sin identitet, og som er organiseret med henblik på udøvelse af enøkonomisk aktivitet.

Den foreslåede bestemmelse svarer i vidt omfang til artikel 1, stk. 1, litra a, i direktiv2001/23/EF af 12. marts 2001 om tilnærmelse af medlemsstaternes lovgivning om va-retagelse af arbejdstagernes rettigheder i forbindelse med overførsel af virksomhedereller bedrifter eller af dele af virksomheder eller bedrifter, som gennemført ved lov omlønmodtageres retsstilling ved virksomhedsoverdragelse (lovbekendtgørelse nr. 710 af20. august 2002). Praksis efter denne lov vil derfor kunne være af betydning. Der vilsåledes navnlig skulle lægges vægt på, om virksomheden efter en helhedsvurdering harbevaret sin identitet. Ved vurderingen skal der efter forslaget tages hensyn til alle defaktiske omstændigheder omkring overdragelsen, herunder hvilken form for virksom-hed der er tale om, hvorvidt der er sket en overførsel af de materielle aktiver som f.eks.bygninger og løsøre, værdien af de immaterielle aktiver på tidspunktet for overførslen,hvorvidt den nye indehaver har overtaget størstedelen af arbejdsstyrken, om kunde-kredsen overføres, samt i hvor høj grad aktiviteterne før og efter overførslen er desamme, og hvor længe disse eventuelt har været indstillet. Derimod vil det være udenbetydning, om den overdragne del af virksomheden kun er af en sekundær eller acces-sorisk betydning for den overdragende virksomhed. Rekonstruktøren bør ved vurde-ringen af, om der foreligger en virksomhedsoverdragelse, der omfattes af § 10 b, væreopmærksom på, at kriterierne efter denne bestemmelse kan afvige fra den momsretligepraksis om, hvornår der foreligger en (momsfri) virksomhedsoverdragelse. Der henvi-ses om dette spørgsmål til kapitel 20.1.2.3.

309

Istk. 2foreslås det i1. pkt.,at en virksomhedsoverdragelse kan omfatte gensidigt be-byrdende aftaler, der på overdragelsestidspunktet er videreført efter lovudkastets§ 12 o.

Om betingelserne for og retsvirkningerne af en sådan overdragelse henvises til lovud-kastets § 14 c, stk. 2, og bemærkningerne til denne bestemmelse.

I stk. 2,2. pkt.foreslås det, at aftaler med ansatte kan overdrages, i det omfang det erforeneligt med lov om lønmodtageres retsstilling ved virksomhedsoverdragelse. Be-stemmelsen præciserer, dels at en virksomhedsoverdragelse efter reglerne om rekon-struktion ikke ændrer den ansattes retsstilling efter lov om lønmodtageres retsstillingved virksomhedsoverdragelse, dels at overdragelse af aftaler med ansatte i medfør afloven efter omstændighederne kan ske, uanset at aftalen – således som det i øvrigt eren betingelse for debitorskifte som led i en virksomhedsoverdragelse, jf. lovudkastets§ 14 c, stk. 2, ikke er videreført under rekonstruktionsbehandlingen.

Bestemmelsen har ikke til formål at udvide skyldnerens adgang til debitorskifte.

Der henvises til kapitel 20.1.2.3.

Til § 10 cBestemmelsen lovfæster et generelt lighedsprincip ved rekonstruktion.

Det foreslås således fastsat, at fordringshavere skal behandles ligeligt, medmindre desamtykker i en mindre gunstig behandling eller andet følger af lovens øvrige bestem-melser. Bestemmelsen viderefører den gældende § 160 om tvangsakkord.

Hvis en rekonstruktion indeholder bestemmelse om virksomhedsoverdragelse, vil be-stemmelsen herom gælde for alle fordringshavere, hvorimod det følger af lovudkastets§ 10 a, stk. 2, at en række fordringer ikke omfattes af en tvangsakkord.

310

Det er en konsekvens af lighedsprincippet, at en virksomhedsoverdragelse som led i enrekonstruktion alene kan omfatte gæld til en fordringshaver, hvis dette sker i overens-stemmelse med konkursordenen. Det indebærer, at overdragelsen ikke må medføre enmindre gunstig behandling af andre fordringshavere i samme konkursklasse, og at for-dringshavere i højere konkursklasser skal være sikret fuld dækning. Undtagelse kansåledes alene gøres herfra, hvis de berørte fordringshavere, det vil sige de fordringsha-vere, der stilles dårligere, end de ville være blevet i henhold til konkursordenen, sam-tykker i en mindre gunstig behandling.

Der henvises til kapitel 20.1.2.

Til kapitel 2 a (Indledning af rekonstruktionsbehandling)

Til § 11Bestemmelsen handler om indgivelse af begæring om rekonstruktionsbehandling.

Forslaget tilstk. 1fastslår, at en skyldner, der er insolvent, skal tages under rekon-struktionsbehandling, når det begæres af skyldneren eller en fordringshaver.

I bestemmelsen henvises der til konkurslovens § 17, stk. 2, der nærmere fastlægger,hvornår en skyldner er insolvent. Efter bestemmelsen er dette tilfældet, hvis skyldne-ren ikke kan opfylde sine forpligtelser, efterhånden som de forfalder, medmindre beta-lingsudygtigheden må antages blot at være forbigående.

Det foreslås, at §§ 18, 20 og 21, stk. 1 og 2, skal finde tilsvarende anvendelse.

Henvisningen til § 18 indebærer, at insolvens i almindelighed antages at foreligge, hvisskyldneren erkender at være insolvent, eller hvis der ved udlæg inden for de sidste 3

311

måneder før modtagelsen af begæringen om rekonstruktionsbehandling ikke har kunneopnås dækning hos skyldneren.

Henvisningen til § 20 indebærer, at en fordringshaver ikke kan forlange skyldnerenundergivet rekonstruktionsbehandling, hvis den pågældende fordring 1) er sikret vedbetryggende pant i skyldnerens ejendom, 2) af tredjemand er sikret ved betryggendepant og begæringen om indledning af rekonstruktionsbehandling strider mod vilkårenefor sikkerhedsstillelsen, eller 3) er uforfalden og af tredjemand er eller tilbydes sikretved betryggende pant. Ligestillet med pant er efter stk. 2 anden tilsvarende sikkerhed.Ligestillet med pant i tredjemands ejendom er sikker selvskyldnerkaution.

Henvisningen til § 21, stk. 1, indebærer, at skifteretten bestemmer, hvilken begæringder først skal behandles, hvis der samtidig er indgivet flere begæringer om rekonstruk-tionsbehandling.

Henvisningen til § 21, stk. 2, indebærer, at rekonstruktionsbehandling anses for at væ-re begæret på den dag, da den første begæring indkom til skifteretten, jf. § 1.

Bestemmelsen i stk. 1 bygger på den gældende § 10, stk. 1, om anmeldelse af beta-lingsstandsning, men adskiller sig på navnlig to punkter fra denne bestemmelse.

For det første foreslås det, at der skal fremsættes begæring om rekonstruktionsbehand-ling frem for anmeldelse heraf, som det er tilfældet ved betalingsstandsning. Den ænd-rede terminologi skal ses i lyset af rådets forslag om, at fordringshavere skal kunnebegære en skyldner undergivet rekonstruktionsbehandling, og at der ved skifterettensstillingtagen til en sådan begæring, skal foretages en prøvelse af, om kravene for atindlede rekonstruktionsbehandling er opfyldt (det vil sige, at skyldneren skal være in-solvent, og at fordringshaveren skal have et krav mod skyldneren). Fremsættes begæ-ringen om rekonstruktionsbehandling af skyldneren, vil der på grund af § 18, jf. nær-mere nedenfor, som hovedregel ikke være anledning til at gå ind på en sådan prøvelse,

312

sml. praksis efter den gældende § 10, stk. 1, om anmeldt betalingsstandsning, der eromtalt i kapitel 6.1.1.

For det andet stilles der krav om, at skyldneren skal være insolvent, jf. konkurslovens§ 17, stk. 2. Dette svarer til betingelserne for at indlede konkursbehandling, men ad-skiller sig fra § 10, stk. 1, om anmeldelse af betalingsstandsning, der efter sin ordlydalene forudsætter, at skyldneren ikke mener sig i stand til at opfylde sine forpligtelser.Rekonstruktion giver i væsentlig grad fordringshaverne tilsvarende muligheder for atråde over skyldnerens virksomhed og for at regulere skyldnerens aftaler med f.eks.ansatte og leverandører som i konkurs. Konkursrådet finder på den baggrund, at betin-gelserne for at indlede rekonstruktionsbehandling og konkursbehandling bør væreidentiske, således at alternativet til rekonstruktionsbehandling i alle tilfælde ville kun-ne have været en konkursbehandling. Det foreslås derfor, at det skal være en betingel-se for at indlede en rekonstruktionsbehandling, at skyldneren skal være insolvent. Ioverensstemmelse hermed foreslås det endvidere, at formodningsreglen i konkurslo-vens § 18 skal finde anvendelse.

Det fremgår af bestemmelsen, at begæring om rekonstruktionsbehandling kan indgivesaf skyldneren eller en fordringshaver. Om baggrunden for, at en fordringshaver skalhave adgang til at begære rekonstruktionsbehandling, henvises til kapitel 6.2.1.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, gælder som udgangs-punkt de almindelige selskabsretlige regler om, hvem der kan handle på vegne af, for-pligte og tegne selskabet mv., herunder indgive begæring om rekonstruktionsbehand-ling. Der kan herom henvises til Lars Lindencrone Petersen og Anders Ørgaard, Kon-kursloven med kommentarer, 10. udg., 2005, s. 209f, og Torben Kuld Hansen og LarsLindencrone Petersen, Konkursprocesret, 2009, s. 25f.

313

Hvis den juridiske person er undergivet offentligt tilsyn, vil det kunne følge af lovgiv-ningen herom, at den juridiske person skal underrette tilsynsmyndigheden om begæ-ringen om rekonstruktionsbehandling.

Stk. 2, 1. pkt.,indebærer, at en begæring om rekonstruktionsbehandling skal indeholdeforslag til beskikkelse af en eller flere rekonstruktører og en regnskabskyndig tillids-mand samt en erklæring fra de pågældende om, at de er villige til at lade sig beskikkeog opfylder habilitetsbetingelserne i § 238. Bestemmelsen bygger på den gældende §10, stk. 2, om beskikkelse af tilsyn under en anmeldt betalingsstandsning.

Habilitetskravene er som udgangspunkt identiske med de hidtidige krav. Dog foreslåsdet i et nyt stykke 5 i § 238 (lovudkastets § 1, nr. 30) fastsat, at en person, der beskik-kes som tillidsmand i medfør af § 11 a, stk. 1, må ikke have været revisor eller forret-ningsmæssig rådgiver for skyldneren i to år forud for rekonstruktionsbehandlingensindledning og må ikke virke som forretningsmæssig rådgiver eller revisor for skyldne-ren i en periode på to år efter at have afsluttet hvervet som tillidsmand. Der henvises iøvrigt til bemærkningerne til den foreslåede bestemmelse i § 238, stk. 5 (lovudkastets§ 1, nr. 30) og til kapitel 7.2.3.2.

I overensstemmelse med den gældende bestemmelse i § 10, stk. 2, 3. pkt., fastslås detendvidere, at en begæring, der ikke indeholder forslag til beskikkelse af en rekonstruk-tør eller tillidsmand, er uden virkning. Dette vil navnlig indebære, at begæringen ikkekan danne grundlag for fastsættelse af en fristdag, jf. konkurslovens § 1, stk., 1, nr. 1,således som denne bestemmelse foreslås affattet ved lovudkastets § 1, nr. 1.

I stk. 2, 2.pkt., foreslås det, at bestemmelsen i konkurslovens § 22, stk. 1, endvidereskal finde anvendelse, når begæringen om rekonstruktionsbehandling er indgivet afskyldneren. Henvisningen hertil indebærer, at skyldneren skal vedlægge sin begæringom rekonstruktionsbehandling en opgørelse over aktiver og passiver samt en liste overfordringshavere. Reglen gælder kun ved skyldnerens egen begæring om rekonstrukti-

314

onsbehandling. Hvis opgørelsen eller listen mangler eller er mangelfuld, kan skifteret-ten meddele skyldneren en frist – i almindelighed ikke ud over en uge – til at fremskaf-fe oplysningerne, jf. konkurslovens § 8.

I overensstemmelse med konkurslovens § 7, således som denne bestemmelse foreslåsændret ved lovudkastets § 1, nr. 4, skal en begæring om rekonstruktionsbehandlingendvidere indgives skriftligt, ligesom den så vidt muligt skal angive skyldnerens fuldenavn, personnummer og bopæl, det navn, hvorunder skyldneren eventuelt driver for-retning (firma), skyldnerens erhvervsgren, samt hvorfra skyldnerens erhvervsvirksom-hed drives. Er skyldneren et aktie- eller anpartsselskab, skal registreringsnummeret såvidt muligt angives. Manglende overholdelse af pligterne i § 7 fører ikke uden videretil afvisning af rekonstruktionsbegæringen, idet skifteretten også i dette tilfælde kangive en kort udsættelse efter konkurslovens § 8 til at fremskaffe sådanne manglendeoplysninger. Hvis skyldneren og fordringshaveren efter en sådan udsættelse fortsatikke har fremlagt de nævnte oplysninger, vil skifteretten efter omstændighederne kun-ne afslå at indlede rekonstruktionsbehandling. Afslås en begæring om rekonstruktions-behandling, regnes dagen for modtagelsen af begæringen dog for fristdag, hvis skifte-retten inden tre uger efter tilbagekaldelsen eller afslaget modtager begæring om rekon-struktionsbehandling, gældssanering eller konkurs, jf. forslaget til 1, stk. 2 (lovudka-stets § 1, nr. 1).

Bestemmelsen istk. 3handler om skifterettens behandling af en skyldners begæringom rekonstruktion.

Det foreslås, at skifteretten efter at have modtaget begæringen straks skal indlede re-konstruktionsbehandlingen. Skifteretten skal således straks, og uden at der er behovfor at holde møde med fordringshaverne, beskikke en eller flere rekonstruktører og entillidsmand for skyldneren. Dette svarer i det væsentlige til den gældende § 11, stk. 1,om beskikkelse af et tilsyn for skyldneren ved anmeldt betalingsstandsning.

315

Bestemmelsen i forslaget tilstk. 4vedrører skifterettens behandling af en rekonstrukti-onsbegæring, der er fremsat af en kreditor.

Stk. 4,1. pkt.fastslår, at skifteretten på grundlag af en begæring indgivet af en for-dringshaver kan beslutte at indlede rekonstruktionsbehandling straks, hvis skyldnerenhar samtykket i begæringen. Dette svarer i det væsentlige til den foreslåede udform-ning af stk. 3 om skyldneren begæring om rekonstruktionsbehandling. Heller ikke idenne situation skal der holdes et møde med skyldneren og/eller fordringshaverne, førskifteretten træffer beslutning om indledning af rekonstruktionsbehandlingen. Finderretten, at det vil være hensigtsmæssigt at afholde et retsmøde, vil retten kunne indkaldehertil.

Hvis skyldnerens samtykke ikke foreligger, foreslås det i stk. 4,2.-4. pkt.,at skifteret-ten skal forkynde begæringen for skyldneren og samtidig indkalde skyldneren til etmøde i skifteretten med henblik på, at retten på mødet kan tage stilling til, om rekon-struktionsbehandling skal indledes. Skifteretten skal således ikke indhente oplysningom skyldnerens holdning til begæringen, inden den indkalder til mødet.

Hvis skyldneren inden mødet meddeler samtykke til indledning af rekonstruktionsbe-handlingen, vil skifteretten kunne træffe beslutning herom uden at afholde møde.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, gælder de almindeligeselskabsretlige regler om, hvem der kan handle på vegne af, forpligte og tegne selska-bet mv. Der henvises til Lars Lindencrone Petersen og Anders Ørgaard, Konkurslovenmed kommentarer, 10. udg., 2005, s. 209f., og Torben Kuld Hansen og Lars Linden-crone Petersen, Konkursprocesret, 2009, s. 25f

Det foreslås, at konkurslovens § 23 om blandt andet forkyndelse og udeblivelsesvirk-ning og § 23 a om udsættelse af mødet på grund af lovligt forfald skal finde tilsvarendeanvendelse.

316

Henvisningen til § 23 indebærer, at en fordringshavers begæring om rekonstruktions-behandling skal angive de omstændigheder, hvorpå begæringen støttes, og at begærin-gen skal indgives i to eksemplarer, jf. stk. 1. Det følger af § 23, stk. 2, at skifterettenstraks skal lade begæringen forkynde for skyldneren og samtidig med mindst aftensvarsel skal indkalde skyldneren og vedkommende fordringshaver til et møde i skifte-retten. Mødet i skifteretten bør så vidt muligt afholdes senest tre dage efter konkursbe-gæringens modtagelse. Efter § 23, stk. 3, kan forkyndelse af begæringen om indled-ning af rekonstruktionsbehandling undlades, hvis skyldneren på anden måde er gjortbekendt med den. Udebliver fordringshaveren fra mødet, anses begæringen om indled-ning af rekonstruktionsbehandling for bortfaldet, jf. § 23, stk. 4. Det følger af § 23, stk.5, at skifteretten kan tillægge skyldnerens udeblivelse uden lovligt forfald eller hansundladelse af at give fyldestgørende svar på skifterettens spørgsmål betydning sombevis for rigtigheden af fordringshaverens anbringender. Finder skifteretten i særligetilfælde ikke på forsvarlig måde at kunne træffe afgørelse i spørgsmålet om indledningaf rekonstruktionsbehandling uden skyldnerens tilstedeværelse, kan skifteretten be-stemme, at skyldneren skal fremstilles af politiet.

Henvisningen til § 23 a indebærer, at skifteretten kan give en kort udsættelse med be-handlingen af en begæring om indledning af rekonstruktionsbehandling, hvis for-dringshaveren eller skyldneren har lovligt forfald, eller ganske særlige omstændighe-der i øvrigt taler for det.

Istk. 5foreslås det, at en fordringshavers begæring om indledning af rekonstruktions-behandling skal anses for en konkursbegæring, der straks behandles, hvis en skyldner,der er en fysisk person, ikke senest på mødet i skifteretten samtykker i begæringen omindledning af rekonstruktionsbehandling.

Baggrunden for forslaget om en sådan ”vetoret” for fysiske personer er navnlig, at fy-siske personer efter en endt rekonstruktion vil hæfte personligt for omkostningerne ved

317

gennemførelsen af en eventuel fejlslagen rekonstruktion. Juridiske personers hæftelseer derimod i almindelighed begrænset til selskabskapitalen, hvorved yderligere gæld iet insolvent selskab i form af rekonstruktionsomkostninger primært kommer til at be-laste selskabets fordringshavere. Fysiske personer bør på den baggrund have mulighedfor at indstille virksomhedsdriften ved en konkurs og dermed undgå risikoen for atpådrage sig yderligere gæld. Det samme hensyn gør sig gældende, hvis skyldneren eren sammenslutning, hvor mindst én af deltagerne hæfter personligt og direkte forsammenslutningens forpligtelser, det vil sige typisk interessentskaber og kommandit-selskaber.

Bestemmelsen er ikke til hinder for, at skyldneren på den ene side gør indsigelse mod,at betingelserne for at indlede rekonstruktionsbehandlingen er opfyldt, og på den an-den side meddeler samtykke til behandlingen, hvis skifteretten uanset skyldnerens ind-sigelse finder, at dette er tilfældet.

Hvis begæringen om rekonstruktionsbehandling på grund af skyldnerens nægtelse afsamtykke skal anses for en konkursbegæring, skal konkursbegæringen behandlesstraks. Formålet hermed er at undgå, at skyldneren ved at protestere mod rekonstrukti-onsbehandlingen kan trække sagen i langdrag ved at tvinge fordringshaveren til at be-gynde forfra med at indgive en konkursbegæring og indkalde til et nyt møde. Bestem-melsen indebærer alene, at der straks skal finde en behandling af konkursbegæringensted, men ikke at skyldneren automatisk skal erklæres konkurs. Dette vil afhænge af,om de almindelige konkursbetingelser er opfyldt. Efter omstændighederne kan der væ-re behov for at udsætte afgørelsen herom med henblik på, at parterne kan procederedette spørgsmål. Hvis fordringshaveren ikke ønsker sagen behandlet som et konkurs-begæring, kan begæringen tilbagekaldes efter § 21, stk. 3.

Der foreslås ikke en tilsvarende regel for skyldnere, der er kapitalselskaber. Baggrun-den herfor er, at afgørelsen om indledning af rekonstruktionsbehandling efter lovudka-stet kan træffes uden samtykke fra selskabets ledelse.

318

Efter den foreslåede bestemmelse istk. 6kan rekonstruktionsbegæringen ikke tilbage-kaldes efter rekonstruktionsbehandlingens indledning.

Bestemmelsen er videregående end den gældende regel i § 16 e, hvorefter en anmeldtbetalingsstandsning ophører, hvis skyldneren tilbagekalder anmeldelsen, og den gæl-dende regel i § 21, stk. 3, hvorefter en konkursbegæring kan tilbagekaldes, indtil ende-ligt konkursdekret er afsagt.

Bestemmelsen skal læses i sammenhæng med lovudkastets § 15, hvor der er fastsatregler om, i hvilke tilfælde rekonstruktionsbehandlingen ophører. Rekonstruktionsbe-handlingens ophør medfører, at skyldneren tages under konkursbehandling, medmin-dre rekonstruktionsbehandlingens ophør skyldes, at skyldneren er eller er blevet sol-vent.

Efter bestemmelsen er det afgørende tidspunkt indledningen af rekonstruktionsbehand-lingen, det vil sige tidspunktet for skifterettens beslutning herom. Det gælder også,selv om skifterettens beslutning om at indlede rekonstruktionsbehandlingen er kæret.Har skifteretten nægtet at indlede rekonstruktionsbehandling, men finder landsretten,at betingelserne herfor er opfyldt, må sagen hjemvises til fornyet behandling ved skif-teretten.

Der henvises til kapitel 6.2.

Til § 11 aBestemmelsen handler om beskikkelse af rekonstruktør og tillidsmand og om sikker-hedsstillelse for omkostningerne ved rekonstruktionsbehandlingen mv.

Bestemmelsen istk. 1, 1. pkt.,indebærer, at skifteretten ved indledningen af rekon-struktionsbehandlingen skal beskikke en eller flere rekonstruktører.

319

Bestemmelsen giver mulighed for at beskikke flere rekonstruktører. Dette svarer til,hvad der i konkurs gælder om kuratorbeskikkelse, jf. § 107, stk. 1, og til hvad der an-tages at gælde uden udtrykkelig lovhjemmel ved anmeldt betalingsstandsning. Beskik-kelse af flere rekonstruktører vil navnlig kunne komme på tale ved større og merekomplicerede rekonstruktionsbehandlinger.

Det foreslås, at skifteretten, på samme måde som det kendes fra åbning af tvangsak-kordforhandling, jf. den gældende § 164, tillige skal beskikke en tillidsmand forskyldneren. Baggrunden herfor er navnlig hensynet til at styrke skyldnerens og for-dringshavernes tillid til validiteten og kvaliteten af det regnskabsmateriale mv., somrekonstruktionsforslaget baserer sig på. Tillidsmanden skal være regnskabskyndig ogkan f.eks. være en statsautoriseret eller en registreret revisor. I modsætning til, hvadder gælder for tvangsakkord, hvor der kan beskikkes to tillidsmænd, er der navnlig afomkostningsmæssige hensyn efter lovudkastet alene adgang til at beskikke én tillids-mand for skyldneren.

Skifteretten er efter lovudkastet ikke bundet af det i begæringen indeholdte forslag tilrekonstruktør eller tillidsmand, jf. stk. 1,2.pkt.Dette svarer til, hvad der i forhold tilbeskikkelse af tilsynet gælder ved anmeldt betalingsstandsning, jf. den gældende § 11,stk. 1, 2. pkt. Om kravene til rekonstruktørens og tillidsmandens faglige kvalifikatio-ner og den vurdering heraf, som skifteretten skal foretage ved beskikkelsen, henvisestil kapitel 7.2.2.2 og 7.2.3.2.

Er der beskikket flere rekonstruktører, foreslås det i stk. 1,3. pkt.,at disse skal vareta-ge hvervet hver for sig, medmindre skifteretten bestemmer andet. Bestemmelsen byg-ger på § 107, stk. 1, 2. pkt., om forholdet mellem flere kuratorer under en konkursbe-handling. Skifteretten vil efter bestemmelsen blandt andet kunne bestemme, at re-konstruktørerne kun kan træffe beslutning i fællesskab, og at det i tilfælde af uenighedmellem rekonstruktørerne er én bestemt af dem, der har det afgørende ord.

320

Efterstk. 2skal skifteretten på samme måde som efter den gældende bestemmelse ikonkurslovens § 11, stk. 2, om anmeldt betalingsstandsning straks efter indledningenaf rekonstruktionen fastsætte tidspunktet for et møde med fordringshaverne.

Mødet skal holdes senest fire uger fra rekonstruktionsbehandlingens indledning. Bag-grunden for denne frist er, at fordringshaverne på mødet forventes at tage stilling tilrekonstruktørens forslag til rekonstruktionsplan, som de skal have tilsendt en uge førmødet. Hvis rekonstruktøren skal nå at udarbejde et tilfredsstillende forslag til en re-konstruktionsplan, kan fristen derfor efter rådets opfattelse ikke være kortere end 4uger.

Med henblik på underretning af fordringshavere, der ikke er kendt af rekonstruktøren,foreslås det i stk. 2,3. pkt.,at skifteretten straks skal indrykke en bekendtgørelse medmødeindkaldelsen i Statstidende. Hvis skyldneren er en selskab mv., der er registreret iErhvervs- og Selskabsstyrelsen, skal rekonstruktøren endvidere straks registrere møde-indkaldelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslo-vens kapitel 2. Dele af lov om aktie- og anpartsselskaber (selskabsloven) (lov nr. 470af 12. juni 2009) træder i kraft den 18. januar 2010 efter økonomi- og erhvervsministe-rens bestemmelse.

Bestemmelsen indebærer ikke, at skyldneren har et krav på, at der holdes et møde medfordringshaverne inden for fristen på 4 uger. Hvis rekonstruktøren inden afholdelsen afmødet med fordringshaverne vurderer, at en videre rekonstruktionsbehandling er ud-sigtsløs, f.eks. på grund af nye regnskabsmæssige oplysninger fra skyldneren, bør re-konstruktøren inden udløbet af fristen på 4 uger rette henvendelse til skifteretten medhenblik på, at skifteretten kan træffe bestemmelse om ophør af rekonstruktionsbehand-lingen som udsigtsløs, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 5.

321

Istk. 3foreslås det, at skifteretten, hvis en rekonstruktionsbehandling indledes udensamtykke fra skyldneren, straks skal træffe bestemmelse om, at rekonstruktøren skalovertage ledelsen af virksomheden, således at rekonstruktøren herefter råder på skyld-nerens vegne. En bestemmelse efter stk. 3 kan kun komme på tale i forhold til skyldne-re, der er juridiske personer, hvor ingen af deltagerne hæfter personligt og direkte forvirksomhedens forpligtelser, sml. herved også lovudkastets § 11, stk. 5.

Bestemmelsen i lovudkastet § 12 a, stk. 4, finder tilsvarende anvendelse. Henvisningenindebærer, at rekonstruktøren kan tegne virksomheden og skal lade sig registrere i Er-hvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslovens kapitel 2.

Afgørelse efter stk. 3 skal træffesex officioaf skifteretten straks ved indledningen afrekonstruktionsbehandlingen.

Bestemmelsen skal ses i lyset af, at rekonstruktionsbehandlingen i disse tilfælde eriværksat uden samtykke fra skyldneren, og at der derfor ikke er grundlag for at antage,at skyldneren (selskabets hidtidige ledelse) vil medvirke til behandlingen.

Efter forslaget tilstk. 4, 1. pkt.,er indledning af rekonstruktionsbehandling udenskyldners samtykke betinget af sikkerhedsstillelse for omkostningerne ved rekonstruk-tionsbehandlingen. Det forudsættes i den forbindelse, at skifteretten som udgangspunktfastsætter et krav om sikkerhedsstillelse svarende til det, der kræves efter § 27, stk. 1,således som denne bestemmelse foreslås ændret ved lovudkastets § 1, nr. 19.

I stk. 4,2. pkt.foreslås, at en fordringshaver, der har begæret rekonstruktionsbehand-ling, kun skal hæfte for omkostningerne ved rekonstruktionsbehandlingen med denstillede sikkerhed. Bestemmelsen svarer på dette punkt til § 27, stk. 6, således somdenne bestemmelse foreslås affattet ved lovudkastets § 1, nr. 19. Endvidere fastslåsdet, at hæftelsen kun aktualiseres, i det omfang omkostningerne ikke dækkes af skyld-nerens midler.

322

Hvis omkostningerne til rekonstruktøren og tillidsmanden ikke kan dækkes af den stil-lede sikkerhed, vil kravene i tilfælde af skyldnerens konkurs have status som et § 94-krav. Rekonstruktøren har således en ikke-ubetydelig interesse i at sikre sig, at der lø-bende bliver taget stilling til størrelsen af sikkerhedsstillelsen. Bestemmelsen er ikketil hinder for, at rekonstruktøren kan aftale med den rekvirerende fordringshaver, atdenne ud over den lovfæstede sikkerhed indestår for rekonstruktørens krav på veder-lag.

I forslaget tilstk. 5, 1. pkt.,er det fastsat, at skifteretten efter rekonstruktørens begæ-ring kan bestemme, at der ud over i de tilfælde, der er nævnt i stk. 4, skal stilles pas-sende sikkerhed for omkostningerne ved rekonstruktørens og tillidsmandens virksom-hed. Rekonstruktørens begæring vil også kunne fremsættes, hvis rekonstruktørenskønner, at der er behov for yderligere sikkerhed i forhold til den, der er stillet efterstk. 4. Det vil f.eks. kunne være aktuelt i tilfælde, hvor der er grund til at antage, at derikke vil være dækning for rekonstruktørens honorar på § 94-niveau i forbindelse meden efterfølgende konkurs. Da kravet om sikkerhedsstillelse kun kan fastsættes efterrekonstruktørens begæring, vil dette krav ikke kunne stilles som betingelse for at ind-lede rekonstruktionsbehandlingen.

Krav om (yderligere) sikkerhed bør i almindelighed efterkommes, når rekonstruktørenbegærer det, medmindre skifteretten vurderer, at skyldnerens midler utvivlsomt dæk-ker alle § 94-krav, herunder omkostningerne til rekonstruktøren og tillidsmanden.Skifteretten vil i den forbindelse kunne anmode rekonstruktøren om at fremkommemed en erklæring om, hvor stor sikkerhedsstillelsen bør være.

Hvis kreditor ikke ønsker at stille en påkrævet yderligere sikkerhed, vil konsekvensenvære, at rekonstruktionsbehandlingen afsluttes, og at skyldneren overgår til konkurs.

323

Efter stk. 5,2. pkt.kan skifteretten undtagelsesvis bestemme, at omkostninger, der ik-ke kan dækkes af skyldnerens midler og en eventuel stillet sikkerhed, betales af stats-kassen. Der er tale om en snæver undtagelsesbestemmelse. Det er således alene hen-sigten, at dette skal ske i samme begrænsede omfang, som det har været tilfældet ipraksis efter den gældende § 11, stk. 3, om betalingsstandsning.

På baggrund af udformningen af lovudkastets § 15, hvorefter ophør af rekonstrukti-onsbehandling medfører konkursbehandling, medmindre skyldneren er eller er blevetsolvent, må det forudses, at en rekonstruktion i mange tilfælde også vil indebære enefterfølgende konkursbehandling. For at undgå den situation, at skyldneren eller denfordringshaver, der har begæret rekonstruktionsbehandling, ikke skulle have midler tilen efterfølgende konkurs, og dermed at staten ellers måtte betale herfor, stilles der istk. 6krav om, at rekonstruktionsrekvirenten – uanset om dette er skyldneren eller enkreditor - skal stille sikkerhed for en eventuel efterfølgende konkursbehandling, jf. §27, stk. 1.

Om sikkerhedsstillelse i konkurs kan der henvises til lovudkastets § 1, nr. 11 (forslagettil nyaffattelse af § 27), og bemærkningerne hertil.

Istk. 7foreslås det, at rekonstruktøren kan antage fornøden sagkyndig bistand. Be-stemmelsen svarer til den gældende bestemmelse i § 15, stk. 3, om betalingsstands-ning.

Bestemmelsen regulerer ikke spørgsmålet om tillidsmandens antagelse af sagkyndigbistand. Der er imidlertid ikke noget til hinder for, at tillidsmanden – efter aftale medrekonstruktøren – antager en sagkyndig hjælp, hvis der i særlige tilfælde måtte værebehov for det. Det kan f.eks. være tilfældet, hvis værdisætningen af et aktiv kræversærlig brancheindsigt.

324

Der henvises til kapitel 7.2 (beskikkelse af rekonstruktør og tillidsmand) og kapitel8.2. (sikkerhedsstillelse).

Til § 11 bBestemmelsen handler om rekonstruktørens underretning af fordringshavere mv. omrekonstruktionsbehandlingen.

Stk. 1, 1. pkt.,der bygger på den gældende § 12, stk. 1, om anmeldt betalingsstands-ning, fastsætter, at rekonstruktøren senest en uge efter beskikkelsen skal sende enmeddelelse om rekonstruktionsbehandlingen til samtlige kendte fordringshavere ogandre, dog ikke lønmodtagere, der berøres af rekonstruktionsbehandlingen.

Ved andre tænkes der navnlig på kendte medkontrahenter. Den foreslåede pligt til atunderrette blandt andet medkontrahenter er videregående end den gældende § 12, stk.1. Da medkontrahenter imidlertid vil kunne blive berørt af rekonstruktionsbehandlin-gen, selvom en aftale ikke aktuelt er misligholdt, finder Konkursrådet, at rekonstruktø-ren også bør have pligt til at underrette disse. Hvis skyldneren er en sammenslutning,eksempelvis et selskab, vil også dettes ejeres ret kunne blive berørt af rekonstruktions-behandlingen. Det afhænger af selskabslovgivningen, om der er pligt til at underretteejerne om indledningen af rekonstruktionsbehandlingen.

Skifteretten skal efter stk. 1,2. pkt.,have kopi af meddelelsen.

Hvis skyldneren er et selskab, skal rekonstruktøren efter stk. 1,3. pkt.,samtidig regi-strere meddelelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i sel-skabslovens kapitel 2. Dette indebærer, at oplysningen som udgangspunkt skal regi-streres direkte i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system. I det omfang oplysningenikke kan registreres direkte, skal der ske anmeldelse om, at der er sket indkaldelse tilmødet med fordringshaverne. Anmeldelsespligten påhviler rekonstruktøren. Dele af

325

lov om aktie- og anpartsselskaber (selskabsloven) (lov nr. 470 af 12. juni 2009) træderi kraft den 18. januar 2010 efter økonomi- og erhvervsministerens bestemmelse.

Stk. 2fastsætter, hvilke oplysninger meddelelsen skal indeholde. Bestemmelsen fast-slår, at meddelelsen skal vedlægges skyldnerens seneste årsrapport. I det omfang den-ne efter lovgivningen skal være revideret, skal den reviderede årsrapport vedlægges.Bestemmelsen svarer i det væsentlige til den gældende § 12, stk. 1, 3. pkt., om anmeldtbetalingsstandsning.

Forslaget tilstk. 3indebærer, at rekonstruktøren straks efter beskikkelsen skal sendemeddelelse om rekonstruktionsbehandlingen til virksomhedspanthavere, jf. tinglys-ningslovens § 47 c, og fordringspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 d. Bestemmel-sen bygger på den gældende § 12, stk. 3, om anmeldt betalingsstandsning.

Der henvises til kapitel 9.2.2.

Til § 11 cBestemmelsen handler om det forslag til rekonstruktionsplan, som rekonstruktørenskal sende til fordringshaverne og skifteretten forud for mødet med fordringshaverne.

Det foreslås istk. 1,at rekonstruktøren skal sende sit forslag til rekonstruktionsplan tilsamtlige kendte fordringshavere og skifteretten senest en uge før det møde med for-dringshaverne i skifteretten, der blev berammet ved rekonstruktionsbehandlingens ind-ledning, jf. lovudkastets § 11 a, stk. 2. Andre, der berøres af rekonstruktionsplanen,skal ikke have tilsendt forslaget til rekonstruktionsplan, da det alene er fordringshaver-ne, der skal stemme om vedtagelsen heraf.

Der foreslås ikke knyttet særlige retsvirkninger til, at rekonstruktøren overskrider den-ne frist. En overskridelse af fristen vil imidlertid efter omstændighederne kunne føre tilafsættelse af den pågældende, jf. lovudkastets § 11 g, ligesom forholdet vil kunne ind-

326

gå i skifterettens vurderingsgrundlag i forbindelse med anmodning om beskikkelse afden pågældende som rekonstruktør i andre sager.

Istk. 2foreslås det i1. pkt.,at forslaget til rekonstruktionsplan skal være tiltrådt afskyldneren, medmindre skifteretten har truffet afgørelse efter § 11 a, stk. 3, § 12 a eller§ 12 b. Kravet om tiltrædelse har navnlig til formål at sikre, at skyldneren er indforstå-et med planen, og bestemmelsen giver derfor som udgangspunkt skyldneren vetoretover for rekonstruktørens forslag. Det anførte skal imidlertid ses i lyset af, at en re-konstruktør, der f.eks. ikke mener, at skyldneren samarbejder loyalt og konstruktivtom rekonstruktionsbehandlingen, vil kunne stille forslag om, at rekonstruktøren skalovertage ledelsen af virksomheden, hvis skyldneren er en juridisk person, jf. lovudka-stets § 12 a. Er der fare for, at skyldneren vil råde over ejendele til skade for fordrings-haverne, kan der endvidere træffes en foreløbig bestemmelse om, at rekonstruktørenskal overtage ledelsen af virksomheden, jf. lovudkastets § 12 b. Det forhold, at skyld-neren nægter at tiltræde forslaget til rekonstruktionsplan, kan ikke i sig selv føre til, atskifteretten træffer afgørelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksom-heden.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, gælder de almindeligeselskabsretlige regler om, hvem der kan handle på vegne af, forpligte og tegne selska-bet mv. Rekonstruktionsplanen må derfor som minimum skulle tiltrædes i overens-stemmelse med tegningsreglen i selskabets vedtægter og de selskabsretlige regler her-om.

Rekonstruktøren skal påse, at skyldneren tiltræder forslaget til rekonstruktionsplan.Der foreslås ikke fastsat formkrav for skyldnerens tiltrædelse, der f.eks. vil kunne fore-ligge i form af skyldnerens underskrift på forslaget.

Det foreslås i stk. 1,2. pkt.,at forslaget til rekonstruktionsplanen skal vedlægges enerklæring fra rekonstruktøren og tillidsmanden om, hvorvidt planen efter deres skøn er

327

gennemførlig - det vil sige, om et salg af (en del af) virksomheden er realistisk, eller entvangsakkord antages at kunne føre til, at fordringshaverne får en efter skyldnerensforhold passende dividende inden for acceptable frister. Både rekonstruktøren og til-lidsmanden kan i den forbindelse give udtryk for, hvilke forudsætninger der efter deresopfattelse skal være opfyldt fra f.eks. fordringshavernes side for, at den foreslåede re-konstruktionsplan skønnes at være realistisk. Sådanne tilkendegivelser vil blandt andetkunne tillægges betydning ved en senere vurdering af, om der foreligger væsentligtændrede forudsætninger for rekonstruktionsplanen, jf. lovudkastets § 11 f, stk. 2.

Stk. 3fastlægger, hvilke oplysninger der skal være indeholdt i forslaget til rekonstruk-tionsplan.

Efter stk. 3,nr. 1,skal det oplyses, hvilken type forslag til rekonstruktion der agtesfremsat. Det skal således fremgå, om der lægges op til en rekonstruktion i form af entvangsakkord og/eller en virksomhedsoverdragelse, jf. lovudkastets § 10, herunder om,hvilken type af tvangsakkord efter lovudkastets § 10 a der i givet fald sigtes mod,og/eller om der lægges op til en hel eller delvis virksomhedsoverdragelse. Herudoverskal der gives oplysning om rekonstruktørens vurdering af, om der er væsentlige for-hold, som kan være til hinder for en gennemførelse af den påtænke rekonstruktion.

Forslaget til stk. 3,nr. 2,indebærer, at skyldnerens balance pr. dagen for indledningenaf rekonstruktionsbehandlingen med angivelse af afvigelser som følge af senere ind-trufne ændringer så vidt muligt skal være indeholdt i forslaget til rekonstruktionsplan.Regnskabsmæssige forhold i den virksomhed, der er under rekonstruktionsbehandling,kan betyde, at det ikke altid vil være muligt at have en sådan balance klar senest enuge før mødet med fordringshaverne. Af forslaget til stk. 5, 2. pkt., fremgår det imid-lertid, at balancen skal foreligge senest på mødet med fordringshaverne.

328

Tillidsmanden skal efter stk. 3,nr. 3,oplyse om, hvorvidt der efter den pågældendesopfattelse er mangler ved skyldnerens seneste årsrapport, som fordringshaverne tidli-gere har fået tilsendt i medfør af lovudkastets § 11 b, stk. 1, 3. pkt.

Efter stk. 3,nr. 4,skal rekonstruktøren endvidere vedlægge en redegørelse for de væ-sentligste skridt, der agtes foretaget under rekonstruktionsbehandlingen. Det kan f.eks.være oplysning om, at skyldneren skal have en vis kapitaltilførsel eller bør afvikle endel af virksomheden.

Oplysningerne i stk. 3 skal meddeles i en sådan form, at oplysninger, der er fortrolige,f.eks. af forretningsmæssige hensyn, ikke videregives til fordringshaverne, ligesomrekonstruktøren bør bestræbe sig på ikke at anvende uforholdsmæssige eller overflødi-ge ressourcer til indsamlingen og formidlingen af de nævnte oplysninger.

Istk. 4foreslås det, at forslaget til rekonstruktionsplan skal være vedlagt tillidsman-dens vurdering af skyldnerens aktiver. Bestemmelsen omfatter både frie og pantsatteaktiver. Aktiver af samme type, der er pantsat samlet, kan vurderes samlet. Vurderin-gen skal indeholde tillidsmandens opfattelse af, hvad skyldnerens aktiver i den konkre-te situation realistisk kan forventes at kunne indbringe ved salg. Ved vurderingen måtillidsmanden som udgangspunkt lægge til grund, at de vurderede genstande vil skullesælges inden for en relativt kort periode. Da formålet med rekonstruktionen er at sikrevirksomhedens fortsatte drift, vil udgangspunktet for vurderingen være aktivernesværdi i fortsat drift (goingconcern).Er det imidlertid klart, at et aktiv ikke vil indgå iden videre drift og derfor vil skulle sælges fra på anden måde end ved en virksom-hedsoverdragelse, må vurderingen ske under hensyntagen hertil.

Tillidsmandens vurdering af aktiverne kan også anvendes før fremsendelsen til for-dringshaverne, f.eks. i forbindelse med en bindende vurdering foretaget af skifterettenefter lovudkastets § 12 e.

329

Forslaget tilstk. 5indebærer, at skifteretten træffer bestemmelse om, at rekonstrukti-onsbehandlingen ophører, hvis rekonstruktionsplanen ikke senest på mødet opfylderkravene i stk. 2-4. Da der imidlertid ikke er stillet mere specifikke krav til kvaliteten afde oplysninger, der skal indgå i forslaget til rekonstruktionsplan, bør skifteretten kuntræffe beslutning om ophør af rekonstruktionsbehandlingen, hvis oplysningerne heltmangler, eller det er åbenbart, at de fremlagte oplysninger er mangelfulde.

Det vil i øvrigt være op til fordringshaverne på mødet at stille krav til rekonstruktørenog skyldneren om at fremlægge et bedre beslutningsgrundlag som betingelse for atgodkende forslaget til rekonstruktionsplanen.

Der henvises til kapitel 9.2.3.

Til § 11 dBestemmelsen indebærer, at rekonstruktøren og tillidsmanden skal være til stede påmødet med fordringshaverne.

Det samme gælder skyldneren, medmindre skifteretten bestemmer andet. Det vil f.eks.kunne være aktuelt at tillade skyldneren at udeblive fra mødet, hvis der er truffet be-stemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, og det vur-deres, at skyldneren ikke kan eller vil bidrage til rekonstruktionsbehandlingen.

Udebliver skyldneren uden lovligt forfald fra mødet med fordringshaverne, følger detaf lovudkastets § 11 e, stk. 2, 2. pkt., at skifteretten skal træffe afgørelse om, at rekon-struktionsbehandlingen ophører, medmindre retten senest på mødet træffer afgørelseom, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden. Ophører behandlingenefter denne bestemmelse, følger det af lovudkastets § 15, stk. 3, at skyldneren skal ta-ges under konkursbehandling, hvis skyldneren er insolvent.

330

Der foreslås ikke en regel om en tilsvarende udeblivelsesvirkning, hvis rekonstruktø-ren eller tillidsmanden udebliver. Der er således ikke noget til hinder for, at fordrings-haverne stemmer om forslaget til rekonstruktionsplan, uden at rekonstruktøren og/ellertillidsmanden er til stede i skifteretten. Ofte vil det formentlig være mere hensigtsmæs-sigt at træffe beslutning om en kort udsættelse af retsmødet. Skifteretten vil endvidereefter omstændighederne kunne træffe beslutning om at afsætte rekonstruktø-ren/tillidsmanden og udnævne en ny, ligesom udeblivelsen vil kunne indgå i skifteret-tens vurdering af, om den pågældende skal udpeges som rekonstruktør eller tillids-mand i andre sager. Der henvises i øvrigt til lovforslagets § 11 g og bemærkningernetil denne bestemmelse.

Der henvises til kapitel 9.2.3.Til § 11 eBestemmelsen handler om mødet med fordringshaverne og den afstemning, der skalfinde sted på mødet om forslaget til rekonstruktionsplanen.

Stk. 1fastslår, at forslaget til rekonstruktionsplan skal drøftes på mødet med fordrings-haverne. Fordringshaverne skal således have lejlighed til at stille spørgsmål til re-konstruktøren, tillidsmanden og skyldneren, medmindre denne ikke er indkaldt til mø-det, jf. lovudkastets § 11 d.

Forslaget til rekonstruktionsplan bør kunne ændres på mødet med fordringshaverne,således at der i planen kan tages højde for de indsigelser og andre tilkendegivelser, derer fremkommet på mødet, og som kan opnå det fornødne flertal under afstemningen.Der bør ikke være begrænsninger i adgangen til at foretage ændringer. Der stilles såle-des ikke krav om identitet mellem rekonstruktørens forslag og den plan, der vedtagespå mødet. Planen kan også ændres efterfølgende på et andet møde, jf. lovudkastets §11 f, stk. 2.

331

Stk. 2indebærer, at der på mødet med fordringshaverne skal stemmes om forslaget tilrekonstruktionsplan. Det foreslås, at det som udgangspunkt skal være de foreslåedeafstemningsregler for vedtagelsen af rekonstruktionsforslaget, jf. lovudkastets § 13 d,der skal finde anvendelse ved vedtagelsen af rekonstruktionsplanen.

Der foreslås dog to undtagelser hertil.

For det første foreslås det, at forslaget til rekonstruktionsplan skal anses for vedtaget,medmindre et flertal af fordringshaverne stemmer imod, og dette flertal repræsenterermindst 25 pct. af det samlede kendte beløb, der på ved repræsentation på mødet villegive stemmeret. Baggrunden for dette forslag er, at det ikke er ualmindeligt, at for-dringshavere på et så tidligt stadium undlader at dukke op på kreditormøder, hvis de iøvrigt er tilfredse med det tilsendte materiale. Bestemmelsen er nødvendig for at und-gå, at bestemmelsen i lovudkastets § 13 d skulle give mulighed for, at en mindre kredi-torgruppe kunne stoppe behandlingen. Efter § 13 d er det således kun de fremmødtefordringshavere, der har stemmeret,

For det andet foreslås det, at ændringsforslag til forslaget til rekonstruktionsplan ervedtaget, hvis et flertal af fordringshaverne stemmer for, og dette flertal repræsenterermindst 25 pct. af det samlede kendte beløb, der ved repræsentation på mødet ville givestemmeret.

Istk. 3foreslås det, at skifteretten skal træffe bestemmelse om, at rekonstruktionsbe-handlingen ophører, hvis der ikke vedtages en rekonstruktionsplan på mødet.

Det samme gælder, hvis skyldneren udebliver fra mødet uden lovligt forfald, medmin-dre rekonstruktøren har overtaget ledelsen af virksomheden efter lovudkastets § 11 a,stk. 3, eller der på mødet træffes beslutning herom efter lovudkastets § 12 a.

332

Efter forslaget tilstk. 4kan skifteretten på mødet beskikke en eller flere yderligere re-konstruktører og beskikke en anden tillidsmand. Beskikkelse af mere end én re-konstruktør vil navnlig kunne komme på tale ved større og mere komplicerede rekon-struktionsbehandlinger.

Der henvises til kapitel 9.2.3.

Til § 11 fBestemmelsen handler om rekonstruktørens pligt til at sende en redegørelse om rekon-struktionsbehandlingens forløb til skifteretten og fordringshaverne og om ændring afrekonstruktionsplanen på grund af ændrede forudsætninger.

For at sikre fordringshaverne indblik i rekonstruktionsbehandlingens forløb, foreslåsdet istk. 1,at rekonstruktøren inden tre måneder efter rekonstruktionsbehandlingensindledning og dermed typisk 2 måneder efter afholdelsen af mødet med fordringsha-verne skal sende en redegørelse til skifteretten og fordringshaverne om alle væsentligeforhold vedrørende rekonstruktionsbehandlingen. Redegørelsen skal herunder inde-holde oplysninger om resultatet af en eventuel fortsat drift af skyldnerens virksomhed,herunder om virksomhedens aktiver og passiver, samt oplysning om, hvornår et rekon-struktionsforslag forventes sendt til fordringshaverne.

I forbindelse med at rekonstruktøren indsender redegørelsen til skifteretten, bør re-konstruktøren anmode skifteretten om at beramme mødet om afstemning om rekon-struktionsforslaget, jf. lovudkastets § 13, stk. 1, da dette møde skal holdes inden 6 må-neder fra mødet med fordringshaverne, jf. lovudkastets § 11 e. Skifteretten kan straksved berammelsen af mødet bekendtgøre dette i Statstidende, jf. lovudkastets § 13, stk.3, selvom materialet til mødet først skal foreligge 14 dage før mødet. Det bør da frem-gå af indkaldelsen, at materialet først ligger til gennemsyn i skifteretten på dette tids-punkt.

333

Hvis forudsætningerne for rekonstruktionsplanen ændrer sig væsentligt, skal re-konstruktøren uden ugrundet ophold orientere fordringshaverne og skifteretten herom,jf.stk. 2.

Væsentlige ændringer i forudsætningerne for rekonstruktionsplanen kan f.eks. væreoplysninger, der afslører uforudsete forhindringer for gennemførelsen af den vedtagnerekonstruktionsplan, oplysninger om skyldnerens forhold, der indebærer, at den ved-tagne plan ikke længere kan anses for rimelig, eller oplysninger, der peger på helt an-dre – og bedre – muligheder for rekonstruktion af virksomheden. Ofte vil der forment-lig være tale om oplysninger som nævnt i lovudkastets § 11 b, stk. 2, og § 11 c, stk. 3.

Hvis forudsætningerne for rekonstruktionsplanen ændrer sig væsentligt, foreslås det istk. 2,2. pkt.,at skifteretten skal indkalde til et møde, hvor der tages stilling til om re-konstruktionsbehandlingen skal ophøre, jf. lovudkastets § 15, eller om rekonstrukti-onsplanen skal ændres.

Ophør af rekonstruktionsbehandlingen kan navnlig skyldes, at skyldneren i mellemti-den er blevet solvent, eller at skyldneren har misligholdt sine forpligtelser eller bringerfordringshavernes ret i fare, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 1 og 2.

Det foreslås, at §§ 11 c og 11 e skal finde tilsvarende anvendelse ved ændring af re-konstruktionsplanen. Det indebærer navnlig, at rekonstruktøren senest en uge før mø-det skal sende fordringshaverne og skifteretten et forslag til rekonstruktionsplan, og atplanen skal vedtages på ny. Hvis rekonstruktøren undtagelsesvis ikke finder, at der påtrods af de væsentligt ændrede forudsætninger for planen er behov for ændringer, kanden tidligere udarbejdede plan fremsendes med bemærkning herom. Hvis det frem-sendte forslag (eller en ændret udgave heraf, jf. § 11 c, stk. 3, 1. pkt.) ikke vedtages påmødet, og der dermed ikke blandt fordringshaverne er den fornødne opbakning til atfortsætte rekonstruktionsbehandlingen, træffer skifteretten beslutning om, at rekon-struktionsbehandlingen skal ophøre. Henvisningen til § 11 e, stk. 4, indebærer, at skif-

334

teretten kan beskikke en eller flere yderligere rekonstruktører eller en anden tillids-mand.

Der henvises til kapitel 9.2.3 og 9.2.4.

Til § 11 gBestemmelsen handler om afsættelse af rekonstruktør og tillidsmand.

Stk. 1, 1. pkt.,indebærer, at skifteretten kan afsætte en rekonstruktør, hvis særligegrunde taler for det. Kravet om, at der skal foreligge særlige grunde, svarer til § 114,stk. 1, 1. pkt., om skifterettens adgang til at afskedige en kurator i et konkursbo

Særlige grunde, der kan danne grundlag for afsættelse af rekonstruktøren, vil blandtandet kunne foreligge, hvis rekonstruktøren tilsidesætter sine pligter ved behandlingenaf rekonstruktionsbehandlingen, f.eks. hvis rekonstruktøren udebliver fra mødet medfordringshavere, herunder navnlig hvis der i medfør af lovudkastets § 11 a, stk. 3, eller§§ 12 a eller 12 b er truffet beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen afvirksomheden. Det samme gælder, hvis det viser sig, at rekonstruktøren er ukyndig,urimeligt langsom eller i øvrigt præsterer en utilfredsstillende sagsbehandling.

Selvom der i de fleste sager, hvor bestemmelsen bliver relevant, formentlig vil forelig-ge en begæring om at afsætte rekonstruktøren enten fra skyldneren eller en fordrings-haver, foreslås det som noget nyt - men svarende til hvad der gælder i konkurs, jf. §114, stk. 1 - at skifteretten ex officio skal have mulighed for at træffe en beslutning omafsættelse. Det er derfor principielt ikke afgørende, om skyldneren og et flertal af for-dringshaverne ønsker at beholde den pågældende rekonstruktør, men en oplysningherom vil i almindelighed være ensbetydende med, at der ikke er grundlag for at afsæt-te rekonstruktøren.

335

Afsættelse vil efter omstændighederne kunne ske uden afholdelse af særskilt retsmødeherom i skifteretten, men det forudsættes, at rekonstruktøren, skyldneren og fordrings-haverne får lejlighed til at udtale sig om spørgsmålet, inden skifteretten træffer afgø-relse. Afgørelsen om afsættelse af rekonstruktøren kan træffes på alle tidspunkter un-der rekonstruktionsbehandlingen og kan kæres til landsretten, jf. konkurslovens § 248,stk. 2, jf. § 249.

I stk. 2foreslås det, at den, der har fremsat begæring om rekonstruktionsbehandling,over for skifteretten skal fremsætte forslag til beskikkelse af en ny rekonstruktør. Skif-teretten kan give skyldneren eller en fordringshaver en kort frist, i almindelighed ikkeud over en uge, til at komme med et nyt forslag til en rekonstruktør.

Hvis rekonstruktionen er kommet i stand på skyldnerens foranledning, og der efterføl-gende er blevet truffet bestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen afvirksomheden, jf. lovudkastets §§ 12 a og 12 b, vil skifteretten kunne anmode for-dringshaverne om samlet eller enkeltvis at komme med forslag til en rekonstruktørinden for fristen. Overskrides fristen, eller fremkommer der kun forslag til rekonstruk-tører, der ikke opfylder kravene til kompetence og erfaring, må skifteretten træffe af-gørelse om, at rekonstruktionsbehandlingen ophører.

Det foreslås istk. 3,at skifteretten, hvis den afsætter samtlige rekonstruktører, samti-dig skal beskikke en eller flere nye rekonstruktører. Hvis dette ikke kan ske, f.eks. for-di hverken skyldneren eller fordringshaverne bringer egnede personer i forslag, skalretten træffe bestemmelse om rekonstruktionsbehandlingens ophør.Istk. 4fastslås det, at stk. 2 og 3 finder tilsvarende anvendelse, hvis rekonstruktørenønsker at fratræde f.eks. på grund af sygdom eller en interessekonflikt.

Stk. 5fastslår, at stk. 1-4 finder tilsvarende anvendelse i forhold til tillidsmanden.

Der henvises til kapitel 7.2.2.3.

336

Til kapitel 2 b (Retsvirkninger af rekonstruktionsbehandling)

Til § 12Bestemmelsen handler om skyldnerens stilling under rekonstruktionsbehandling.

Forslaget tilstk. 1indebærer, at skyldneren ikke må foretage dispositioner af væsentligbetydning uden rekonstruktørens samtykke, og at betaling af gæld kun må ske i over-ensstemmelse med konkursordenen, eller hvis betaling er nødvendig for at afværgetab. Bestemmelsen bygger på den gældende § 15, stk. 1, om anmeldt betalingsstands-ning.

Omfattet af bestemmelsen er f.eks. salg af virksomhedens enkelte aktiver, når det ikkesker i forbindelse med en virksomhedsoverdragelse, jf. nærmere stk. 2.

Som en undtagelse til hovedreglen i stk. 1 foreslås det istk. 2,at virksomhedsoverdra-gelse kun skal kunne foretages efter reglerne i kapitel 2 c. Der er tale om en væsentligudbygning af reglerne om fordringshavernes indflydelse. Sådanne dispositioner skalsåledes vedtages af fordringshaverne som led i behandlingen af et rekonstruktionsfor-slag, jf. lovudkastets § 13 d.

Om hvad der skal forstås ved en (delvis) virksomhedsoverdragelse, henvises til lovud-kastets § 10 b og bemærkningerne hertil.

Forslaget tilstk. 3indebærer, at skyldneren skal aflægge regnskab over for rekonstruk-tøren efter dennes nærmere bestemmelse. Bestemmelsen svarer til den gældende § 15,stk. 2, om anmeldt betalingsstandsning.

Istk. 4, 1. pkt.,foreslås det, at § 100, jf. § 103, § 105, stk. 1, 1. pkt., og § 112 skal fin-de tilsvarende anvendelse under rekonstruktionsbehandling.

337

Skyldneren skal således meddele skifteretten alle fornødne oplysninger til behandlingaf rekonstruktionen, jf. § 100, og skifteretten kan, hvis skyldneren ikke opfylder op-lysningspligten, anvende samme tvangsmidler som over for modvillige vidner, jf. §103.

Henvisningen til § 105, stk. 1, 1. pkt., indebærer, at § 100, jf. § 103, anvendes på med-lemmerne af direktion eller bestyrelse, på likvidator i et aktieselskab eller anpartssel-skab og på revisor samt på personer, der tidligere har beklædt disse hverv, hvis skyld-neren er et selskab, en forening eller anden organisation.

Henvisningen i stk. 4, 1. pkt., til § 112, således som denne bestemmelse foreslås affat-tet ved lovudkastets § 1, nr. 23, indebærer, at rekonstruktøren i samme omfang som enkurator i konkurs kan anmode skifteretten om at iværksætte en umiddelbar fogedfor-retning over for skyldneren eller andre om aktiver og papirer mv., der tilhører virk-somheden. Hvis materialet er hos tredjemand, kan skyldneren i øvrigt selv benytte reg-lerne i retsplejelovens kapitel 48 og 55 med henblik på at kræve sådant materiale udle-veret.

Skifteretten kan efter stk. 4,2. pkt.,endvidere bestemme, at §§ 100, jf. § 103 også skalanvendes på personer, der er selskabets, foreningens eller organisationens nærtstående.

Der henvises til kapitel 13.2.1.

Til § 12 aBestemmelsen handler om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af en virksomhed,der er under rekonstruktionsbehandling.

Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovudkastets § 11 a, stk. 3, hvorefter re-konstruktøren automatisk overtager ledelsen af virksomheden, hvis rekonstruktionsbe-

338

handlingen indledes i forhold til en skyldner, der ikke er en fysisk person, såfremtskyldneren (det vil typisk sige et aktie- eller anpartsselskabs ledelse) ikke har samtyk-ket i rekonstruktionsbehandlingen.

Den foreslåede bestemmelse i § 12 a finder således anvendelse i tilfælde, hvor det på-gældende selskab selv (ledelsen) har indgivet begæring om rekonstruktionsbehandling,eller hvor rekonstruktionsbehandlingen er indledt på baggrund af en fordringshaversbegæring, men hvor selskabet (ledelsen) har samtykket heri.

Det er ikke muligt at træffe bestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsenaf virksomheden i forhold til en skyldner, der er en fysisk person eller en sammenslut-ning, hvor mindst én af deltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningensforpligtelser. Om baggrunden herfor henvises til bemærkningerne til lovudkastets § 11,stk. 5.

Bestemmelsen tager navnlig sigte på situationer, hvor fordringshaverne og/eller re-konstruktøren ikke er enige i de forretningsmæssige dispositioner, som ledelsen fore-tager, eller hvor ledelsen ikke ønsker at medvirke til den rekonstruktionsplan eller detrekonstruktionsforslag, som rekonstruktøren udarbejder. Bestemmelsen vil dog ogsåkunne anvendes i andre tilfælde, f.eks. hvis rekonstruktøren eller fordringshaverne ik-ke har tillid til, at ledelsen medvirker loyalt til gennemførelsen eller oplever, at ledel-sen modarbejder rekonstruktionsarbejdet. Bestemmelsen er dog ikke afgrænset til kunat finde anvendelse i sådanne tilfælde.

Hvis en fordringshaver eller en rekonstruktør mener, at der er fare for, at ledelsen vilråde over ejendele til skade for fordringshaverne, kan den pågældende efter den meresummariske procedure i lovudkastet § 12 b indgive begæring til skifteretten om, atskifteretten skal træffe bestemmelse om, at rekonstruktøren foreløbig skal overtageledelsen af virksomheden, hvis der er behov for hurtig indgriben.

339

Det foreslås istk. 1,at det skal være en betingelse for, at en anmodning kan tages un-der behandling, at den kommer fra en rekonstruktør eller fra fordringshavere, der til-sammen repræsenterer mindst 25 pct. af det samlede kendte beløb, der ved repræsenta-tion giver stemmeret. Det svarer til det krav, der som minimum skal til for at ned-stemme eller ændre rekonstruktørens forslag til rekonstruktionsplan, jf. lovudkastets §11 e.

Istk. 2foreslås det, at skifteretten efter at have modtaget en begæring som nævnt i stk.1, straks skal indkalde skyldneren, det vil sige virksomhedens ledelse, fordringshaver-ne og rekonstruktøren til et møde om begæringen, dog således at en begæring tidligstkan behandles på mødet med fordringshaverne, jf. § 11 e. Hvis ledelsen i virksomhe-den er fratrådt, og der endnu ikke er udpeget en ny ledelse, må den hidtidige ledelseindkaldes. Fremsættes begæringen på det nævnte møde eller på et senere møde i skifte-retten, hvortil de pågældende er indkaldt, kan begæringen endvidere behandles på det-te møde uden yderligere varsel. Skifteretten bør dog så vidt muligt orienteres forud for,at en sådan begæring fremsættes på mødet. Ledelsen må således i princippet fra ogmed mødet med fordringshaverne altid være forberedt på, at spørgsmålet om, hvorvidtder skal træffes beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen, kan blive tagetop under et retsmøde. Bestemmelsen er ikke til hinder for, at en begæring kan indgivesfør mødet med fordringshaverne, men den vil ikke blive behandlet før.

Istk. 3foreslås, at fordringshaverne skal tage stilling til begæringen, og at skifterettenskal imødekomme begæringen, medmindre et flertal af de stemmeberettigede for-dringshavere stemmer mod. Afstemningsreglerne i § 13 d om vedtagelse af det endeli-ge rekonstruktionsforslag finder tilsvarende anvendelse. Formel afstemning er dogufornøden, hvis ingen af de fremmødte er uenige i begæringen. Begæringen om, atrekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, kan tilbagekaldes af den, derhar fremsat den, indtil skifteretten har truffet afgørelse efter stk. 3.

340

Istk. 4fastslås det, at den rekonstruktør, der har overtaget ledelsen af en virksomhed,kan tegne virksomheden og skal lade sig registrere i Erhvervs- og Selskabsstyrelsensit-system efter reglerne i selskabslovens kapitel 2. Dele af lov om aktie- og anpartssel-skaber (selskabsloven) (lov nr. 470 af 12. juni 2009) træder i kraft den 18. januar 2010efter økonomi- og erhvervsministerens bestemmelse.

Rekonstruktøren indtræder således i ledelsens sted, herunder i de rettigheder og plig-ter, der følger af selskabslovgivningen. Rekonstruktøren indtræder også i de rettighe-der og pligter, der tilkommer eller påhviler ledelsen efter anden lovgivning. Der henvi-ses herom til kapitel 13.2.2.1.

En beslutning om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, indebæ-rer ikke en ændring af de formelle selskabsretlige ledelsesorganer hos skyldneren, menbetyder, at disse – så længe beslutningen herom opretholdes – ikke er kompetente til atråde på skyldnerens vegne.

Det er en konsekvens af, at rekonstruktøren kan tegne selskabet, at der skal ske regi-strering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslovens ka-pitel 2. Det indebærer, at oplysningen som udgangspunkt skal registreres direkte i Er-hvervs- og Selskabsstyrelsens it-system. I det omfang, oplysningen ikke kan registre-res direkte, skal der ske anmeldelse om, at en person er indtrådt som rekonstruktør iselskabet. Anmeldelsespligten påhviler rekonstruktøren.

Bestemmelsen er ikke til hinder for, at der under en rekonstruktionsbehandling sker enændring i selskabets ledelsesforhold efter de almindelige regler herom. Rekonstruktø-ren vil ikke have formel indflydelse på en sådan beslutning. Når beslutningen om, atrekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, ophører, jf. lovudkastets § 15a, vil ledelsen atter blive kompetent til at råde over selskabet.

341

Når rekonstruktøren har registreret sig i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system ef-ter reglerne i selskabslovens kapitel 2, sker der automatisk registrering af, at den hidti-dige ledelse er fratrådt. Af samme grund skal selskabets tegningsregel ændres, såledesat det til enhver tid fremgår af Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system, hvem derkan tegne selskabet.

Når selskabet er under rekonstruktion, og der er truffet beslutning om, at rekonstruktø-ren skal overtage ledelsen, kan selskabets ejere ikke på en generalforsamling tilside-sætte skifterettens beslutning om rekonstruktion, afsætte rekonstruktøren eller vælgeen ny ledelse. Enhver ejer af kapitalandele i et selskab, der er under rekonstruktions-behandling, vil uafhængigt af rekonstruktionen kunne overdrage sine kapitalandele.

Vederlagsfri overdragelse af kapitalandele til andre ejere af kapitalandele, vil skulleske under iagttagelse af reglen i selskabslovens § 46 om ligebehandling. Ejere af kapi-talandele efter lov om aktie- og anpartsselskaber har, under visse betingelser, pligt tilat give meddelelse til selskabet om betydelige ejerandele. Selskabets ledelse, og der-med også rekonstruktøren, har pligt til at registrere oplysningerne i Erhvervs- og Sel-skabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabslovens § 58.

Der henvises til kapitel 13.2.2.

Til § 12 bBestemmelsen handler om skifterettens adgang til at træffe foreløbig bestemmelse om,at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af en virksomhed, der er under rekonstrukti-onsbehandling.

I overensstemmelse med lovudkastets § 12 a, stk. 1, kan der ikke træffes en foreløbigbestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen i forhold til en skyldner,der er en fysisk person, eller en sammenslutning, hvor mindst én af deltagerne hæfter

342

personligt og direkte for sammenslutningens forpligtelser. Om baggrunden hertil hen-vises til bemærkningerne til § 12 a, stk. 1.

Det er efterstk. 1en forudsætning for, at der kan træffes en foreløbig bestemmelse om,at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af en virksomhed, at der er fare for, at skyld-neren vil råde til skade for fordringshaverne.

Bestemmelsen tager sigte på situationer, hvor der er et presserende behov for at gribeind over for ledelsen. Bestemmelsen vil efter omstændighederne kunne anvendes, hvisdet ikke har været muligt at forkynde begæringen om rekonstruktionsbehandlingen forledelsen, herunder hvis det på baggrund af oplysning om, at skyldnerens ledelse ikkehar kunnet lokaliseres, må antages, at der er fare for, at der disponeres til skade forfordringshaverne.

En beslutning herom kan – i modsætning til en beslutning efter § 12 a – også træffesfør mødet med fordringshaverne efter lovudkastets § 11 e.

I modsætning til bestemmelsen i § 12 a fastsættes der på grund af hensynet til sagenshurtige behandling ikke særlige krav til, hvem der kan fremsætte begæring om, at dertræffes en foreløbig beslutning om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virk-somheden. Beslutning herom kan derfor f.eks. træffes efter anmodning fra en re-konstruktør, en fordringshaver, skyldneren selv (ledelsen) eller undtagelsesvist af skif-teretten ex officio.

Istk. 2foreslås det, at skifteretten straks skal indrykke en bekendtgørelse i Statstiden-de, hvis der træffes beslutning efter stk. 1 om, at rekonstruktøren foreløbig skal over-tage ledelsen af en virksomhed. Rekonstruktøren skal endvidere straks underretteskyldneren, de kendte fordringshavere og tillidsmanden om afgørelsen.

343

Underretning af skyldneren kan ske ved underretning til ethvert medlem af bestyrel-sen, direktionen eller tilsynsrådet. Endelig fastslås det, at § 12 a, stk. 4, skal finde til-svarende anvendelse. Det indebærer, at rekonstruktøren kan tegne virksomheden ogskal registrere sig i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system efter reglerne i selskabs-lovens kapitel 2.

Efter forslaget tilstk. 3skal skifteretten så vidt muligt inden 2 uger fra en afgørelseefter stk. 1, dog tidligst på mødet med fordringshaverne, jf. § 11 e, træffe beslutningom, hvorvidt rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden skal oprethol-des efter den almindelige regel herom i lovudkastets § 12 a. Der er ikke knyttet rets-virkninger til, at skifteretten oversidder fristen på 2 uger.

Bestemmelsen indebærer, at en beslutning efter § 12 b altid vil blive fulgt op af prø-velse efter § 12 a.

Hvis der ikke træffes beslutning om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen efter §lovudkastets § 12 a, genindtræder den hidtidige ledelse.

Der henvises til kapitel 13.2.2.

Til § 12 cForslaget til § 12 c indebærer, at skyldnerens fordringshavere som udgangspunkt erafskåret fra at søge sig fyldestgjort i skyldnerens aktiver gennem individualforfølg-ning, når der er iværksat en rekonstruktionsbehandling.

Den foreslåede bestemmelse bygger på de gældende regler i § 16 og § 16 a om adgan-gen til fyldestgørelse under anmeldt betalingsstandsning og § 171 om adgangen til fyl-destgørelse under tvangsakkord, men er på en række punkter videregående end disseregler.

344

Istk. 1foreslås et generelt forbud for skyldnerens fordringshavere mod at søge sig fyl-destgjort i skyldnerens aktiver efter indledningen af rekonstruktionsbehandlingen.

Det foreslåede generelle fyldestgørelsesforbud indebærer, at den hidtidige sondring ireglerne mellem pantefordringer og andre fordringer, jf. § 16, stk. 1, 2. pkt., ikke fore-slås overført til rekonstruktionsbehandling. Forbuddet efter stk. 1, der dog begrænsesaf bestemmelserne i stk. 2-5, gælder således både i forhold til sikrede og usikrede for-dringer.

Forbuddet efter stk. 1 skal endvidere gælde, uanset om rettighederne søges fyldestgjortvia fogedretten (ved arrest eller udlæg) eller uden for fogedretten (f.eks. ved håndpanteller tilbagetagelse af genstande solgt med ejendomsforbehold.)

Den i praksis betydningsfulde konsekvens af det foreslåede generelle fyldestgørelses-forbud er dog, at også uomstødelige panterettigheder omfattes af fyldestgørelsesfor-buddet. Dette er således videregående end gældende ret ved anmeldt betalingsstands-ning, hvor der alene er mulighed for at opnå et konkret, behovsafhængigt fyldestgørel-sesforbud ved skifterettens afgørelse herom, jf. § 16 a, stk. 1.

Istk. 2foreslås det som en undtagelse til stk. 1, at fyldestgørelsesforbuddet ikke skalomfatte de såkaldte separatistkrav, det vil sige krav som ikke ville have været berørt itilfælde af pantsætterens konkurs, og som fordringshaverne derfor også ville kunneforetage individualforfølgning på grundlag af i tilfælde af skyldnerens konkurs. Detdrejer sig navnlig om tilbageholdsret i skyldnerens ejendele, jf. § 31, stk. 2, håndpant iløsøre, fordringer og fondsaktiver, virksomhedspant i fordringer og fordringspant samtejendomsforbehold. Et tilsvarende resultat følger indirekte af de gældende regler i §§16 og 16 a om anmeldt betalingsstandsning.

Bestemmelsen er ikke til hinder for, at der kan ske regulering under rekonstruktions-behandlingen af en ejendomsforbeholdsaftale efter de foreslåede regler herom i lovud-

345

kastets § 12 n ff. En ejendomsforbeholdssælger vil således uanset stk. 2 kunne væreforhindret i at tilbagetage den solgte genstand, hvis rekonstruktøren samtykker i vide-reførelsen af aftalen.

Endvidere foreslås det istk. 3,at stk. 1 ikke har betydning for adgangen til at indkræveudlagte fordringer. Herom gælder reglerne i retsplejelovens § 558. Reglen vil kun fåpraktisk betydning for udlæg, der ikke omstødes efter lovudkastets § 12 i, det vil sigeudlæg, der er foretaget tidligere end 3 måneder før fristdagen. Som følge af, at udlæg,der er foretaget senere end 3 måneder før fristdagen, omstødes ved rekonstruktionsbe-handlingens indledning, og beløb indbetalt på sådanne udlagte fordringer dermed til-kommer skyldneren, er det ikke fundet nødvendigt at medtage en regel, der svarer tilden gældende § 16, stk. 3, om anmeldt betalingsstandsning, hvorefter beløbet skal ind-betales til fogedretten.

I forlængelse af forslaget om at udstrække det generelle forbud mod individualforfølg-ning til også at omfatte ikke-omstødelige panterettigheder, foreslås det istk. 4,atskyldneren efter anmodning skal betale de løbende ydelser på pantefordringer, der ikkevil kunne omstødes i tilfælde af konkurs, og at ydelserne skal betales efterhånden, somde forfalder. Som undtagelse hertil foreslås det, at en sådan ret ikke skal gælde pante-rettigheder, der omfattes af stk. 2. Herved sikres det, at der alene bliver krav om beta-ling af løbende ydelser for rettigheder, der rent faktisk omfattes af fyldestgørelsesfor-buddet. Det svarer til gældende ret ved anmeldt betalingsstandsning i de tilfælde, hvorskifteretten i et konkret tilfælde har fastsat et fyldestgørelsesforbud vedrørende en ik-ke-omstødelig pantefordring, jf. § 16 a, stk. 2, 1. pkt., jf. stk. 1. En ydelse anses forløbende, hvis den forfalder regelmæssigt på fastlagte tidspunkter over en (længere)periode. Kassekreditaftaler vil således f.eks. normalt falde uden for bestemmelsen.

Ydelsen omfatter således ved almindelige pantebreve som hidtil som udgangspunktden terminsydelse, der fremgår af det tinglyste pantebrev, og som panthaveren derfor

346

har en kvalificeret forventning om at modtage. Ydelsen angår efter bestemmelsen bådepantebrevets forrentning og afdrag mv.

I overensstemmelse med praksis efter den gældende bestemmelse, vil ejerpantebreve,der på visse punkter kan anses for at have karakter af et ”proforma-dokument”,faldeuden for bestemmelsen, idet det ikke er de vilkår, som er angivet i ejerpantebrevet, derer bestemmende for forholdet mellem parterne. Parternes retsforhold reguleres i stedetaf det underliggende gældsforhold. Tilsvarende omfatter bestemmelsen ikke skades-løsbreve.

Pligten til at betale løbende ydelser gælder alene viljesbestemte pantefordringer ogikke udlæg (såkaldt ”retspant”), uanset om der er indgået en afdragsordning med ud-lægshaver.

Pligten efter stk. 4 gælder, ligesom det er tilfældet efter den gældende § 16 a, stk. 2,om anmeldt betalingsstandsning, kun fremtidige ydelser og dermed ikke ydelser, derligger forud for rekonstruktionsbehandlingen. Der har dog i forhold til § 16 a, stk. 2,været usikkerhed om, hvorvidt det er forfaldsdagen eller sidste rettidige betalingsdag,der skal lægges til grund. Efter Konkursrådets opfattelse vil det være mest naturligt atlade forfaldsdagen være afgørende.

Det foreslås endvidere, at skyldneren ikke skal betale kompensation for den del af etpantekrav, som ikke kan forventes at ville opnå dækning. Det svarer som udgangs-punkt til reglen i den gældende § 16 a, stk. 4, om anmeldt betalingsstandsning, hvoref-ter skifteretten kan bestemme, at § 16 a, stk. 2, ikke skal gælde med hensyn til bestem-te pantefordringer, som ikke kan forventes dækket af pantet. I forhold til reglerne omanmeldt betalingsstandsning foreslås det imidlertid som noget nyt, at reglen skal gældegenerelt og ikke kun efter skifterettens konkrete bestemmelse, ligesom det foreslås, atder heller ikke skal betales kompensation for den del af en pantefordring, der ikke kanforventes at ville opnå dækning. Efter den hidtidige bestemmelse har der kun været

347

mulighed for at undlade kompensation, hvis hele pantefordringen måtte anses for atfalde uden for pantets værdi.

Der stilles efter bestemmelsen ikke krav om, at skifteretten skal have truffet beslutningefter lovudkastets § 12 e, stk. 1, om en bindende vurdering af skyldnerens pantsatteaktiver. Hvis en sådan vurdering foreligger, vil denne også være bindende for rettensvurdering efter § 12 c.

I øvrigt skal retten foretage et skøn over det pantsattes værdi. Det svarer til gældenderet ved anmeldt betalingsstandsning, jf. § 16 a, stk. 4. Skifteretten vil dog være sikreten fagkyndig vurdering fra tillidsmanden og kan ved afgørelsen af, om en pantefor-dring kan forventes at opnå hel eller delvis dækning, som udgangspunkt anvende til-lidsmandens vurdering.

I stk. 4,4. pkt.,foreslås det, at retsvirkningen af, at panthaver ikke modtager en ydelsetil forfaldstid skal være, at panthaver uanset fyldestgørelsesforbuddet i stk. 1 kan søgefyldestgørelse i det pantsatte aktiv. Efter den gældende § 16 a om anmeldt betalings-standsning ville en kreditor derimod være nødt til at anmode skifteretten om at ophævebeslutningen om fyldestgørelsesforbuddet.

Istk.5 foreslås det, at skyldneren med rekonstruktørens samtykke kan give tilladelsetil realisation af aktiver, der er omfattet af forbuddet mod fyldestgørelse, således atskyldneren slipper for at betale løbende ydelser for fordringer, der er sikret med pant iaktiver, som skyldneren ikke har brug for som led i rekonstruktionsbehandlingen.

Der henvises til kapitel 14.2.

Til § 12 dBestemmelsen regulerer spørgsmålet om, hvilken betydning indledning af rekonstruk-tionsbehandling skal have for skyldnerens adgang til at udskille aktiver fra et pant.

348

Det foreslås i den forbindelse istk. 1,at indledning af en rekonstruktionsbehandlingikke skal betyde, at skyldneren fratages en bestående adgang hertil, medmindre der ertale om virksomhedspant efter tinglysningslovens § 47 c. Om baggrunden herfor hen-vises til kapitel 15.1.

Istk. 2foreslås det, at det i 3 situationer skal være muligt for skyldneren med re-konstruktørens samtykke at udskille aktiver af pantet, uanset at den pågældende ikkehar en sådan ret efter stk. 1. Bestemmelsen er ikke til hinder for, at udskillelse kan skei videre omfang med panthaverens samtykke.

Det drejer sig efter forslaget tilnr. 1om de tilfælde, hvor den pågældende panteret eromstødelig. Er der tvist om, hvorvidt panteretten er omstødelig, må skifteretten tagestilling til, om der uden samtykke kan ske udskillelse af aktiver fra pantet. Skifteret-tens afgørelse herom vil ikke være bindende under en senere omstødelsessag.

Inr. 2foreslås det, at der skal være adgang til at udskille aktiver fra pantet, hvis pant-haverens panteret ligger uden for pantets værdi, således at en reelt usikret kreditor ikkekan forhindre en udskillelse af et aktiv, såfremt de panthavere, hvis ret er sikret i pan-tet, har modtaget kompensation efter nr. 3. Det er en betingelse for anvendelsen af be-stemmelsen, at skifteretten bindende har fastsat pantets værdi, jf. lovudkastets § 12 e.

Inr. 3foreslås det, at skyldneren skal have ret til at udskille et aktiv af pantet, hvisskifteretten har fastsat en bindende vurdering af pantet, og panthaverne har modtagetfyldestgørelse svarende til denne værdi.

Istk. 3foreslås det, at reglerne i stk. 1 og 2 også skal gælde ved rettigheder overskyldnerens aktiver, der er stiftet ved udlæg. Der kan i den forbindelse henvises tilretsplejelovens § 520, hvorefter et udlæg i fast ejendom, der tillige omfatter det i ting-lysningslovens § 37 nævnte tilbehør til ejendommen, som udgangspunkt ikke er til

349

hinder for, at skyldneren udskiller de nævnte aktiver ifølge en regelmæssig drift afejendommen.

Der henvises til kapitel 15.1.

Til § 12 eBestemmelsen handler om bindende vurdering af skyldnerens pantsatte aktiver.

Det foreslås, at skifteretten med visse begrænsninger skal have mulighed for at foreta-ge en vurdering af pantets værdi med bindende virkning for panthaverne. Herved vildet blive muligt at afgøre, om en pantekreditor reelt har dækning for hele sit krav, ellerom en del af fordringen må anses for usikret. Tilsvarende vil det være muligt at afgøre,om pantets værdi overstiger fordringen.

Efter forslaget tilstk. 1er det en betingelse, at begæringen om fastsættelse af en bin-dende vurdering fremsættes af skyldneren. Ved vurderingen af, om en anmodning omen bindende vurdering skal imødekommes, forudsættes det, at skifteretten som ud-gangspunkt vil kunne lægge tillidsmandens vurdering af de pantsatte aktiver til grund.Det foreslås på den baggrund, at det skal være en betingelse, at skifteretten har modta-get tillidsmandens vurdering af skyldnerens aktiver, jf. lovudkastets § 11 c, stk. 4. Harforholdene ændret sig væsentligt siden tillidsmandens vurdering, har denne givet ud-tryk for usikkerhed ved vurderingen, eller er der i øvrigt omstændigheder, der efterrettens opfattelse taler herfor, kan skifteretten dog eventuelt anmode tillidsmanden omen fornyet vurdering – eller efter omstændighederne udmelde syn og skøn efter de al-mindelige regler i retsplejeloven. Syn og skøn kan f.eks. komme på tale, hvis der ergrund til at antage, at tillidsmandens vurdering er behæftet med fejl eller betydeligusikkerhed. Hvis retten ikke finder, at der kan opnås en tilstrækkelig sikker vurderingaf pantets værdi, må anmodningen om fastsættelse af en bindende vurdering afslås.

350

Bestemmelsen giver endvidere skifteretten mulighed for at træffe afgørelse om bin-dende vurdering i forhold til et eller flere af skyldnerens pantsatte aktiver. Skifterettenkan således begrænse sig til at træffe afgørelse om bindende vurdering i forhold tilnærmere afgrænsede aktiver, hvor der et behov herfor.

Virkningen af skifterettens afgørelse er, at vurderingen af et eller flere af skyldnerenspantsatte aktiver bliver bindende i forhold til panthaverne.

Hvis skifteretten træffer en afgørelse om bindende virkning efter stk. 1 foreslås det, atafgørelsen skal være bindende for panthaverne i forhold til lovudkastets § 12 c, stk. 4,3. pkt., uanset hvilken type aktiv pantet vedrører. Bestemmelsen vedrører fastsættelsenaf den kompensation, som panthaveren modtager i anledning af, at fyldestgørelsesfor-buddet foreslås udstrakt til også at omfatte uomstødelige pantefordringer. Tilsvarendeforeslås i forhold til § 13 d, stk. 2, der henviser til § 120, stk. 2, hvorefter en fordrings-haver på skiftesamlinger under konkursbehandlinger kun har stemmeret for den del affordringen, som efter skifterettens skøn ikke dækkes af pant eller anden sikkerhed.

For panterettigheder i biler, løsøre samt aktiver, der kan pantsættes efter tinglysnings-lovens § 47 c, stk. 3, nr. 2-7, foreslås det istk. 2,at en vurdering endvidere skal værebindende i forhold til § 10 a, stk. 2, nr. 2, § 12 d, stk. 2, nr. 2-3, og § 14 c, stk. 4. Dettegælder skal dog ikke gælde for løsøre, der kan omfattes af en panteret i medfør af ting-lysningslovens § 37 eller § 42 j, stk. 4, sølovens § 28 eller § 47 eller lov om registre-ring af rettigheder over luftfartøjer § 1, § 22 eller § 24.

I stk. 3foreslås det, at tillidsmanden på skyldnerens begæring skal foretage enkeltvisvurdering af aktiver, der har været vurderet samlet, hvis dette kan ske uden uforholds-mæssig omkostning. Bestemmelsen giver mulighed for at få vurderet en del af en sam-ling ens effekter. Det kan f.eks. blive aktuelt i forhold til muligheden for at udskille endel af et varelager fra et virksomhedspant mod kompensation for den udskilte del, jf.lovudkastets § 12 d, stk. 2, nr. 3, uden at rekonstruktøren tvinges til at frikøbe hele va-

351

relageret(s samling af bestemte aktiver). Ved vurderingen af, om omkostningerne eruforholdsmæssige, skal der navnlig lægges vægt på, om omkostningerne ved vurderin-gen kan forventes at overstige værdien af det pantsatte.

Istk. 4foreslås, at panthaverne skal have mulighed for at udtale sig om tillidsmandensvurdering, inden skifteretten træffer afgørelse. Som nævnt i bemærkningerne til stk. 1,vil usikkerhed om tillidsmandens vurdering kunne føre til, at skifteretten enten afslårat give vurderingen bindende virkning eller indhenter nye oplysninger – f.eks. i formaf en revideret vurdering eller syn og skøn. Skifteretten kan efter omstændighedernefastsætte en kort frist for panthavernes bemærkninger.

I stk.5foreslås, at skifteretten kan ændre en vurdering efter stk. 1, hvis værdien af detvurderede har ændret sig væsentligt. Det vil være op til den skyldner, rekonstruktøreller fordringshaver, der anmoder om genoptagelse af vurderingen, at sandsynliggøre,at værdien har ændret sig. Derimod vil genoptagelse ikke kunne ske under henvisningtil, at den oprindelige vurdering var forkert.

Ændringer i værdien af det vurderede vil f.eks. kunne forekomme, hvis der er tale omvurdering af en aktiepost eller lignende, hvor kursen har ændret sig væsentligt, ellerhvor den almindelige prisudvikling på bestemte aktiver har ændret sig væsentligt –eller hvis den pantsatte genstand er gået i stykker, eller værdien er forøget. Vurderin-gen af, om en ændring er væsentlig, må ske med udgangspunkt i den oprindeligt fast-satte værdi af det vurderede pant under hensyntagen til den sandsynliggjorte ændring. Ialmindelighed vil der ikke være grundlag for ændringer, medmindre værdien har ænd-ret sig med 10 pct. eller derover. Hvis der er tale om større værdier, vil mindre for-holdsmæssige andele, der i sig selv udgør betydelige beløb, dog også kunne anses forvæsentlige. Genoptagelsesadgangen ophører med afslutningen af rekonstruktionsbe-handlingens ophør, det vil sige senest ved skifterettens stadfæstelse af rekonstruktions-forslaget, jf. lovudkastets § 13 f. Ændres en vurdering, vil dette have virkning fra tids-punktet for ændringens beslutning (exnunc).

352

Skifterettens afgørelser efter lovudkastets § 12 e, kan kæres, jf. konkurslovens § 255,jf. retsplejelovens kapitel 37. Kære har ikke opsættende virkning, medmindre det be-stemmes af den ret, hvis afgørelse kæres, eller den ret, hvortil afgørelsen kæres.

Det foreslås, at reglerne i stk. 1-4 skal finde tilsvarende anvendelse på retsforfølgning,jf.stk. 5.

Der henvises til kapitel 15.2.

Til § 12 fBestemmelsen handler om, hvem der skal betale skyldnerens omkostninger ved salgog vurdering af et pantsat aktiv.

Efter forslaget tilstk. 1skal skyldnerens rimelige omkostninger ved salg af et pantsataktiv og ved vurdering af pantet betales af den, der køber det pantsatte aktiv. Bestem-melsen er affattet på samme måde som § 87, stk. 3 og 4, og medfører, at købesummenvil blive reduceret med størrelsen af realisations- og vurderingsomkostningerne, hvor-ved disse vil fragå i friværdien af pantet eller – hvis der ikke nogen friværdi – af(sidsteprioritets-)panthaverens andel af købesummen. Det forhold, at skyldneren måttehave haft et overskud på pantet under rekonstruktionen, påvirker derimod ikke pantha-verens pligt til at betale salgsomkostninger.

Stk. 1 gælder både salg på tvangsauktion og almindeligt salg, herunder salg som led ien virksomhedsoverdragelse.

Bestemmelsen i stk. 1 regulerer ikke spørgsmålet om en panthavers pligt til at accepte-re et salg, der ikke sker på tvangsauktion. Med den modifikation, der følger af de fore-slåede regler om bindende vurdering af visse aktivtyper, jf. lovudkastets § 14 c, stk. 4,

353

vil en panthaver således fortsat kunne nægte at acceptere et frivilligt salg, der ikke gi-ver panthaveren fuld dækning.

Ved rimelige omkostninger til realisation forstås udgifter til vurdering, annoncering ogsalær til rekonstruktøren for salgsarbejdet (samt til en af denne antaget tredjemand,eksempelvis en mægler eller et auktionshus). Udgifterne til vurdering udgøres i praksisaf en del af tillidsmandens honorar. Det kan således være nødvendigt at bede tillids-manden om at opdele sit honorar på det enkelte pantsatte aktiver og de frie aktiver,ligesom skifteretten kan komme til at tage stilling til rimeligheden af honoraret.

Bestemmelsen i stk. 1 omfatter ikke en panthavers realisationsudgifter, det vil sige athvis et aktiv med panthavers bistand sælges til tredjemand, kan denne kun pålæggesomkostninger, hvis dette er aftalt i købsaftalen. På tilsvarende vis omfatter reglen ikkepanthaveromkostninger ved en af panthaver begæret og afholdt tvangsauktion.Tvangsauktionskøberens pligt til at betale sådanne omkostninger afgøres således efterde almindelige fogedretlige regler.

Det følger af forslaget tilstk. 2,at stadfæstes en rekonstruktion, der indeholder be-stemmelse om tvangsakkord, kan skyldneren kræve, at panthaveren betaler omkost-ningerne ved vurdering af pantet, i det omfang disse ikke kan forventes dækket af dendel af det pantsatte aktiv, der var ubehæftet ved rekonstruktionsbehandlingens indled-ning. Er aktivet pantsat til flere panthavere, påhviler forpligtelsen den sidst prioriteredepanthaver, der på tidspunktet for rekonstruktionsbehandlingens indledning kunne for-vente at opnå sin fordring dækket helt eller delvist af pantet. Bestemmelsen handlersåledes om tilfælde, hvor rekonstruktionen afsluttes med en akkord, uden at det pant-satte aktiv sælges. Sælges aktivet inden akkordens stadfæstelse, finder reglerne i stk. 1anvendelse. Stk. 2 pålægger panthaverne pligt til at betale for omkostningerne vedvurdering af pantet. Er der friværdi i pantet, må skyldneren dog selv afholde vurde-ringsomkostningerne, i det omfang disse modsvares af friværdien. Reglen har såledeskun betydning for fuldt behæftede aktiver. Panthaver har pligt til at betale vurderings-

354

omkostningerne. Det er således ikke tilstrækkeligt, at panthaver nedskriver sin fordringmed vurderingsomkostningerne. Er der flere panthavere i aktivet, påhviler betalings-forpligtelsen den sidst prioriterede af disse, som ville få hel eller delvis dækning, hvisaktivet blev solgt. Denne regel skal ses i lyset af, at det er denne panthaver, der i prak-sis ville komme til at betale udgifterne, hvis pantet var blevet solgt, jf. forslaget til stk.1.

Bestemmelsen i stk. 2 sikrer, at panthavere ikke støtter tvangsakkord alene med detformål at undgå at skulle betale vurderingsomkostninger i tilfælde af et salg. Uansetstk. 2 kan panthavere have et vist incitament til at foretrække akkord frem for virk-somhedsoverdragelse for derved at undgå realisationsomkostninger, jf. forslaget til stk.1. I praksis vil dette dog næppe få stor betydning, da en panthaver må forvente at haverealisationsomkostninger, hvis akkorden bryder sammen og derfor næppe vil støtte enakkord, der hviler på et spinkelt grundlag, frem for en virksomhedsoverdragelse.

Erklæres skyldneren konkurs uden at have fået stadfæstet en rekonstruktion, der inde-holder bestemmelse om tvangsakkord, omfattes omkostningerne ved vurdering af pan-tet af § 87, stk. 3 og 4, jf. forslaget tilstk. 3.

Baggrunden for reglen er, at en panthaver ikke bør fritages for at betale vurderingsom-kostningerne, hvis skyldneren erklæres konkurs, da det kunne give panthavere et inci-tament til at foretrække konkurs frem for tvangsakkord. Reglen vil kunne få betydning,dels hvor der slet ikke opnås en rekonstruktion, dels hvor en rekonstruktion i form afen virksomhedsoverdragelse ikke omfatter pantet, som således indgår i det efterføl-gende konkursbo.

Stk. 4fastslår, at stk. 2 og 3 ikke finder anvendelse på pantsatte aktiver, der er solgtunder rekonstruktionsbehandlingen. Panthavers pligt til at betale vurderingsomkost-ninger (og realisationsomkostninger) følger i så fald af stk. 1.

355

Hvis det pantsatte aktiv er et udenlandsk luftfartøj, der er registreret i en stat, der hartiltrådt Genève-konventionen af 19. juni 1948, følger det afstk.5, at stk. 1-4 alene fin-der anvendelse i det omfang, det ikke strider mod denne konvention. Bestemmelsensvarer til 87, stk. 5.

Der henvises til kapitel 15.3.

Til § 12 gBestemmelsen handler om krav mod skyldnere, der er under rekonstruktionsbehand-ling.

Den foreslåede bestemmelse bygger med nogle ændringer på den gældende § 163 omtvangsakkord.

Forslaget tilstk. 1indebærer, at kapitel 6 om krav mod boet finder anvendelse underrekonstruktionsbehandling. Henvisningen til kapitel 6 omfatter alle reglerne i kapitletbortset fra §§ 38 om anvendelse af konkursmassen til fyldestgørelse af skyldnerensfordringshavere og § 46 om betydningen af delvis fyldestgørelse gennem pant i skyld-nerens ejendom. Om baggrunden for at henvisningen ikke omfatter §§ 38 og 46 henvi-ses til kapitel 16.2.

I stedet for konkursdekretets afsigelse træder tidspunktet for rekonstruktionsbehand-lingens indledning.

Istk.2 foreslås det, i modsætning til hvad der i dag gælder under (konkurs og) tvangs-akkord, men i overensstemmelse med, hvad der gælder i betalingsstandsning, at skyld-nerens fordringshavere ikke skal have en særlig adgang til at modregne med krav, derendnu ikke er forfaldne.

356

Bestemmelsen istk. 3vedrører den situation, hvor skyldneren har flere ikke konneksemellemværender med samme kreditor. Det foreslås i den forbindelse som en undtagel-se til § 42 om modregning af ikke konnekse fordringer, at en fordringshaver ikke skalkunne anvende et krav omfattet af § 97 til modregning i skyldnerens krav i medfør afen (anden) aftale, som skyldneren har videreført efter §§ 12 m-12 u. Det svarer til,hvad der antages at gælde ved et konkursboets indtræden i en gensidigt bebyrdendeaftale.

Som eksempel på anvendelse af bestemmelsen kan nævnes, at en kreditor i medfør afaftale A har 100 kr. til gode hos skyldneren, og at skyldneren har 100 kr. til gode imedfør af en anden aftale B, der er en endnu ikke opfyldt aftale. Begge krav er stiftetinden fristdagen. Uden den foreslåede regel i stk. 3 ville udgangspunktet være, at kre-ditor kunne modregne og dermed få 100 pct. dækning for sin ikke konnekse § 97-fordring i henhold til aftale A, hvis fordringshavers krav i medfør af aftale A er forfal-dent. Skyldneren ville dermed ikke have nogen interesse i at videreføre aftalen og ho-norere sin forpligtelse, da fordelen ved denne videreførelse ville blive udhulet somfølge af modregning. Forslaget indebærer i eksemplet, at aftale B bliver ”immun” overfor modregning med ikke konnekse krav.

Endvidere foreslås det istk. 4,i modsætning til § 42, stk. 1 og 2, om konkurs men ioverensstemmelse med § 16, stk. 1, 3. pkt. (e.c.), om anmeldt betalingsstandsning, at etmodkrav med § 94-status kan anvendes til modregning, uanset at hovedkravet er stiftetfør fristdagen, medmindre modregning er afskåret efter § 42, stk. 3-4, eksempelvisfordi den må sidestilles med omstødelig betaling.

Der henvises til kapitel 16.2.

357

Til § 12 hDen foreslåede bestemmelse indebærer, at indledning af rekonstruktionsbehandling irelation til reglerne om sikringsakters foretagelse og retsvirkning sidestilles med afsi-gelse af konkursdekret.

Bestemmelsen bygger med nogle sproglige ændringer på den gældende § 188 omtvangsakkord. I modsætning til denne bestemmelse foreslås det dog, at den ekstinktivevirkning ikke skal være betinget af, at rekonstruktionen stadfæstes.

Bestemmelsen skal ses i lyset af, at rekonstruktion har karakter af kreditorforfølgning.Ekstinktionen sker ved indledningen af rekonstruktionsbehandlingen, medmindre derkræves iagttagelse af særlige sikringsakter. Er der tale om fast ejendom, skibe, luftfar-tøjer, motorkøretøjer og registrerede værdipapirer indtræder ekstinktion ved tinglys-ning eller registrering af rekonstruktionsbehandlingen.

Der henvises i øvrigt til bemærkningerne til lovudkastets § 11 a, stk. 2, om tinglysningmv. i forbindelse med indledningen af rekonstruktionsbehandling.

Til § 12 iBestemmelsen indebærer, at de almindelige regler om omstødelse i konkurs i § 64-80skal finde tilsvarende anvendelse, når rekonstruktionsbehandling er indledt.

Henvisningen til reglerne om omstødelse omfatter ikke § 81 om fristerne for anlæggel-se af omstødelsessag i konkurs. Anlæg af omstødelsessag er behandlet i lovudkastets§§ 12 j – 12 l.

Bestemmelsen bygger på den gældende § 184, stk. 1, om tvangsakkord. I modsætningtil, denne bestemmelse, foreslås det dog at adgangen til omstødelse ikke skal være be-tinget af, at rekonstruktionen stadfæstes. Baggrunden herfor er, at det følger af de fore-slåede bestemmelser i § 11, stk. 6, og § 15, at en indledt rekonstruktionsbehandling

358

ikke kan tilbagekaldes, og at den – bortset fra det sjældne tilfælde, hvor skyldneren imellemtiden bliver solvent inden gennemførelsen af en rekonstruktion – kun ophørerved skyldnerens rekonstruktion og/eller konkurs, hvorved det sikres, at de omstødtedispositioner kommer alle fordringshaverne til gavn. Et krav om, at der stadfæstes enrekonstruktion, er på denne baggrund ufornødent.

Omstødelse kan ske fra indledningen af en rekonstruktionsbehandling.

Ved omstødelse er det som hidtil en betingelse, at der foreligger et tab for fordringsha-verne. Fyldestgørelse af en fordring, der vil skulle dækkes fuldt ud som led i rekon-struktionen, vil således ikke kunne omstødes. Heri ligger, at der ikke som led i en re-konstruktionsbehandling, der tager helt eller delvis sigte på at opnå en tvangsakkord,vil kunne foretages omstødelse over for en fordringshaver, hvis krav ikke kan berøresaf akkorden, jf. lovudkastets § 10 a, stk. 2.

Der henvises til kapitel 17.2.

Til § 12 jIstk. 1, 1. pkt.,foreslås, at krav på omstødelse gøres gældende af fordringshaverne,medmindre skifteretten bestemmer andet. Bestemmelsen bygger på den gældende be-stemmelse i § 185, stk. 1, om tvangsakkord.

Krav på omstødelse kan – medmindre den begunstigede frivilligt indvilliger i omstø-delsen - efter bestemmelsen gøres gældende ved søgsmål, der som hidtil vil skulle an-lægges ved de almindelige domstole.

Istk. 2foreslås det, at sikkerhedsrettigheder, der omfattes af § 71, bortfalder, uden atdet er nødvendigt at anlægge omstødelsessag. Det drejer sig navnlig om udlæg, der erforetaget hos skyldneren senere end 3 måneder før fristdagen. Bestemmelsen byggerpå den gældende § 185, stk. 2, om tvangsakkord, idet det dog som noget nyt foreslås,

359

at de nævnte rettigheder skal bortfalde allerede fra indledningen af en rekonstruktions-behandling og ikke først ved akkordens stadfæstelse. Udlæg foretaget under rekon-struktionsbehandlingen i medfør af lovudkastets § 12 c, stk. 4, bortfalder ikke.

Det fastslås endvidere, at arrest foretaget inden rekonstruktionsbehandlingens indled-ning bortfalder. Dette svarer til, hvad der efter § 31, stk. 3, gælder i konkurs.

Istk. 3foreslås det, at fordringshaverne skal kunne sælge retten til at gøre et krav påomstødelse gældende.

Der henvises til kapitel 17.2.

Til § 12 kEfter forslaget tilstk. 1, 1. og 2. pkt.,kan enhver fordringshaver stille forslag om an-læggelse af omstødelsessag eller salg af retten til at gøre omstødelse gældende. Forsla-get skal fremsættes senest på det møde, hvor der stemmes om rekonstruktionsforslaget,jf. lovudkastets §§ 13 og 13 a.

Det foreslås i stk. 1,3. pkt.,at fordringshaverne skal stemme om forslaget om anlæg-gelse af omstødelsessag, og at afstemningsreglerne i lovudkastets § 13 d skal findeanvendelse, dog således at mindst en fordringshaver skal stemme for forslaget.

I stk. 1,4. pkt.fastslås det, at den, som sagen foreslås anlagt imod, ikke har stemmeret.Bestemmelsen udelukker ikke, at den pågældende er til stede på mødet og ytrer sig pålige fod med andre fordringshavere.

Stk. 2regulerer fordringshavernes indbyrdes hæftelse for sagsomkostninger, hvis detvedtages at anlægge sag. Efter bestemmelsen hæfter de fordringshavere, der stemte forsagsanlægget, solidarisk for egne sagsomkostninger og sagsomkostninger, der er tillagt

360

modparten. I det indbyrdes forhold foreslås det, at fordringshaverne skal hæfte i for-hold til størrelsen af deres fordring mod skyldneren.

Istk. 3, 1. pkt.,foreslås det, at skifteretten skal beskikke en advokat for fordringsha-verne, hvis de vedtager at anlægge sag. Bestemmelsen bygger på den gældende § 186,stk. 1, 2. pkt., om tvangsakkord. Der foreslås ikke en regel svarende til § 186, stk. 1, 2.pkt., hvorefter skifteretten skal skønne, om der er tilstrækkelig sikkerhed for betalingaf sagsomkostninger. Spørgsmålet om sikkerhedsstillelse for sagens omkostninger skalsåledes reguleres af retsplejelovens almindelige regler herom. Det indebærer, at dersom udgangspunkt ikke stilles et sådant krav, jf. dog retsplejelovens § 321.

I stk. 3,2. pkt.,foreslås det, at skifteretten, hvis fordringshaverne bringer flere forskel-lige advokater i forslag, skal vælge den, der har den største tilslutning blandt de for-dringshavere, der har stemt for beslutningen. Spørgsmålet om, hvem der har den stør-ste tilslutning, afgøres på samme måde som spørgsmålet om fordringshavernes ind-byrdes hæftelse på baggrund af størrelsen af deres fordringer på skyldneren.

Stk. 3,3. pkt.,handler om advokatens procesfuldmagt. Det foreslås, at skifteretten fast-lægger omfanget af advokatens rettergangsfuldmagt og herunder træffer bestemmelseom, hvilke anliggender der skal forelægges for de relevante fordringshavere til afstem-ning på et møde i skifteretten. Bestemmelsen bygger på den gældende § 186, stk. 1, 3.pkt., og der er ikke ved den foreslåede nyaffattelse af bestemmelsen tilsigtet indholds-mæssige ændringer.

Stk. 3.4. pkt.�fastslår, at advokatens honorar fastsættes af den ret, hvor omstødelses-sagen anlægges. Bestemmelsen svarer til den gældende § 186, stk. 1, sidste pkt.

Forslaget tilstk. 4bygger på den gældende bestemmelse i § 186, stk. 2, om tvangsak-kord. Bestemmelsen fastslår, at enhver fordringshaver, der berøres af rekonstruktio-nen, kan anlægge omstødelsessag, hvis det ikke vedtages at anlægge sag eller sælge en

361

fordring i medfør af stk. 1. Den pågældende fordringshaver skal senest på det møde,hvor der skal stemmes om rekonstruktionsforslaget, jf. §§ 13 og 13 a, give skifterettenmeddelelse herom. Det er en forudsætning for anlæggelse af omstødelsessag, at skifte-retten ikke finder, at anlæg af omstødelsessag vil stride mod fordringshavernes fællesinteresser.

Stk. 5fastslår, at omstødelsessag skal anlægges senest 4 uger efter rekonstruktionensstadfæstelse, jf. lovudkastets § 13 e. Bestemmelsen, der bygger på den gældende §186, stk. 3, om tvangsakkord, finder i forhold hertil også anvendelse i forhold til er-hververe af retten til at gøre omstødelse gældende.

Omstødelsessag vil kunne anlægges af fordringshaverne og en erhverver, selv om skif-teretten har stadfæstet rekonstruktionen. Hvis skyldneren er taget under konkursbe-handling, inden omstødelsessag er anlagt, vil det dog alene være reglerne i kapitel 8,der finder anvendelse. Om den situation, hvor omstødelsessag er anlagt af fordrings-haverne efter stk. 1 eller en fordringshaver efter stk. 4, henvises til forslaget til § 1, nr.19 (forslaget til § 136, stk. 3) og bemærkningerne hertil.

Er retten til at gøre omstødelse gældende solgt i medfør af stk. 1, bevarer erhververenretten til at gøre omstødelse gældende, uanset om skyldneren senere erklæres konkurs.

Der henvises til kapitel 17. 2.

Til § 12 lBestemmelsen fastslår, at det, hvis der dømmes til omstødelse i en sag anlagt efterlovudkastets § 12 k, stk. 3 eller 4, skal bestemmes i dommen, at det idømte skal betalestil skifteretten, der afholder sagens rimelige omkostninger og udlodder resten til for-dringshaverne efter samme fordeling som ved rekonstruktionen. Bestemmelsen byggerpå den gældende § 187 om tvangsakkord.

362

Sagens omkostninger skal afholdes inden for rammerne af det ved dommen fastsattesagsomkostningsbeløb, herunder eventuelle omkostninger, som er tillagt fordringsha-verne hos modparten. Da en enkelt kreditor imidlertid ikke bør kunne afholde urimeli-ge sagsomkostninger på alles vegne, skal omkostningerne for at kunne afholdes af sa-gens provenu være rimelige.

Bestemmelsen finder anvendelse, uanset om der er tale om en sag, der er anlagt af eneller flere fordringshavere efter stk. 1 eller stk. 4. Bestemmelsen finder derimod ikkeanvendelse, hvis sagen anlægges af en, der har erhvervet retten til at gøre omstødelsegældende. Det gælder også, selvom den pågældende erhverver tillige er fordringsha-ver.

Et eventuelt overskud skal udloddes til fordringshaverne efter samme fordeling somved rekonstruktionen. Hvis rekonstruktionen indeholder en tvangsakkord, jf. § 10 a, vilskifteretten således skulle udlodde omstødelsesprovenuet med fradrag af sagsomkost-ninger i overensstemmelse med akkordens regler for udlodning af dividende. Det gæl-der dog ikke ubetinget, hvis skyldneren inden omstødelsessagen er taget under kon-kursbehandling, idet det følger af § 136, stk. 3, således som denne bestemmelse fore-slås affattet ved lovudkastets § 1, nr. 25, at boet kan indtræde i sagen, hvis sagen eranlagt af fordringshaverne (eller en fordringshaver).

Uanset om boet indtræder i sagen, bestemmes det i dommen, at det idømte skal betalestil skifteretten, der heraf afholder sagens omkostninger og indbetaler resten til boet.Det indebærer, at provenuet vil indgå i konkursboet og fordeles til fordringshaverneefter de almindelige regler herom.

Hvis rekonstruktionen går ud på en virksomhedsoverdragelse, uden at der tillige er taleom en akkord, vil rekonstruktionen i almindelighed tillige ende i konkurs, medmindreskyldneren er eller bliver solvent. Hvis omstødelse undtagelsesvis vil gøre skyldnerensolvent, vil der som hidtil kun kunne ske omstødelse i det omfang, som er nødvendigt

363

til fordringshavernes dækning. Der henvises i øvrigt til bemærkningerne til lovudka-stets § 12 m.

Til § 12 mBestemmelsen fastslår, at provenuet fra et salg af retten til at gøre omstødelse gælden-de skal indbetales til rekonstruktøren, der herefter fordeler beløbet til fordringshaverneefter samme fordeling som ved rekonstruktionen, medmindre andet er bestemt i be-slutningen om salg af retten til at gøre omstødelse gældende.

Det vil navnlig kunne være hensigtsmæssigt at træffe anden bestemmelse i beslutnin-gen om salg af retten til at gøre omstødelse gældende, hvis et salg gennemføres tidligt iforløbet, og provenuet dermed kan indgå i finansieringen af gennemførelsen af rekon-struktionen af virksomheden.

Er en sådan beslutning ikke truffet, skal rekonstruktøren efter bestemmelsen fordelebeløbet til fordringshaverne efter samme fordeling som ved rekonstruktionen. Hvisforslaget ikke går ud på en tvangsakkord, hvor en vis dividende er fastsat, må der såle-des i rekonstruktionsforslaget tages højde for, hvordan provenuet skal fordeles. Detpåhviler i givet fald rekonstruktøren at sikre, at sådanne regler indgår i rekonstrukti-onsforslaget, og at de er i overensstemmelse med lighedsprincippet, jf. lovudkastets §10 c.

Der henvises til kapitel 17.2.

Til § 12 nBestemmelserne i §§ 12 n – 12 v vedrører skyldnerens mulighed for at videreføre gen-sidigt bebyrdende aftaler, uden at medkontrahenten kan ophæve dem på grund afskyldnerens insolvens. Sådanne regler kendes fra reglerne om konkurs, jf. kapitel 7,hvorimod spørgsmålet ikke er reguleret i forhold til anmeldt betalingsstandsning ogtvangsakkord. I stedet gælder de almindelige obligationsretlige regler, herunder navn-

364

lig reglerne om medkontrahentens adgang til ophævelse af indgåede aftaler i tilfældeaf modpartens (skyldnerens) anticiperede misligholdelse.

Med de foreslåede regler øges mulighederne for at sikre en bæredygtig rekonstruktionved at undgå ophævelse af skyldnerens aftaler som følge af anticiperet misligholdelseog i stedet at fastholde de værdier, der ligger heri, samtidig med, at medkontrahentensstilling betrygges. Medkontrahentens sikkerhed består i, at skyldneren skal tage stillingtil, om den pågældende ønsker at videreføre en aftale eller ej. Hvis en aftale viderefø-res, bliver den pågældendes krav fortrinsstillet i konkursordenen efter § 94. Bestem-melserne herom er navnlig af betydning, hvis skyldneren erklæres konkurs, f.eks. efteren virksomhedsoverdragelse eller som følge af, at der ikke vedtages en rekonstruktion.Herudover vil kravets fortrinsstillede status navnlig indebære, at det ikke omfattes afen eventuel akkord, jf. lovudkastets § 10 a, stk. 2, nr. 3.

En konsekvens af, at reglerne om skyldnerens videreførelse af gensidigt bebyrdendeaftaler medtages i forslaget, er, at det – på samme måde som i konkurs - ikke gyldigtvil kunne aftales, at indledning af rekonstruktion medfører, at medkontrahenten kanhæve aftalen. Det skyldes, at skyldneren i så fald ville blive afskåret fra at anvende sinlovfæstede ret til at videreføre aftalen. Hvis skyldneren vælger ikke at videreføre engensidigt bebyrdende aftale, vil medkontrahenten derimod have ret til at ophæve den-ne, uanset om dette måtte være aftalt på forhånd, jf. lovudkastets § 12 q, stk. 1.

De foreslåede regler tager i vidt omfang udgangspunkt i reglerne i konkurs i kapitel 7(§§ 53-63). Dog er der ikke foreslået en regel svarende til § 62 om lejede og forpagte-de ejendomme. Det skyldes, at Konkursrådet har fundet, at det ville være urimeligt atgive § 94-status for sådanne krav, der opstår under skyldnerens og rekonstruktørensbetænkningstid, når der henses til, at ingen andre aftaletyper opnår en sådan beskyttel-se.

365

Istk. 1foreslås det, at reglerne i §§ 12 o - 12 u kun anvendes, hvis ikke andet følger afandre lovbestemmelser eller af vedkommende retsforholds beskaffenhed. Bestemmel-sen bygger på § 53, 1. pkt., om konkurs. Der gør sig imidlertid den forskel gældende,at rekonstruktionen ikke indebærer et skyldnerskifte, da der ikke oprettes et særligt”rekonstruktionsbo”, og at der ikke i forhold til fysiske personer er adgang til at be-stemme, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden. Det forudsættesderfor, at undtagelsen på grund af retsforholdets beskaffenhed i forhold til fysiske per-soner anvendes noget snævrere i rekonstruktion end efter den modsvarende bestem-melse i § 53 om konkurs.

Istk. 2foreslås en særregel i forhold § 12 q, stk. 1, idet det er hensigten, at denne regelskal anvendes, uanset om dette måtte være i strid med andre bestemmelser i lovgivnin-gen eller forholdets beskaffenhed, medmindre dette ville være i strid med Danmarksinternationale forpligtelser.

Forslaget skal navnlig ses i lyset af artikel 71 i De Forenede Nationers konvention af11. april 1980 om aftaler om internationale køb (CISG). Efter denne bestemmelses stk.1 kan en part suspendere leveringen af egen ydelse, hvis det efter aftalens indgåelsebliver klart, at den anden part ikke vil levere en væsentlig del af sin ydelse som følgeaf blandt andet væsentlig ”deficiency…inhis credit worthiness.”Herudover har sælge-ren efter stk. 2 ret til at standse overgivelsen til køberen af allerede afsendte aktiver.Efter stk. 3 skal en part, der suspenderer sin levering, straks give meddelelse herom tilden anden part, og skal, hvis den anden part sikrer passende sikkerhed (”adequateas-surance”)for sin levering, fortsætte leveringen.

Kravet om ”adequateassurance”kan efter Konkursrådets opfattelse ikke forstås somet ubetinget krav om bankgaranti, men må efter rådets opfattelse i almindelighed ansesfor opfyldt ved, at medkontrahenten i tilfælde af skyldnerens konkurs er sikret, at kra-vet i konkursordenen skal indplaceres på § 94-niveau. Da rådet imidlertid ikke helt kan

366

udelukke, at der vil kunne opstå tilfælde, hvor en sådan sikkerhed ikke er tilstrækkelig,foreslås der en særlig undtagelse for sådanne tilfælde.

Der henvises til kapitel 18.2.3.1.

Til § 12 oIstk. 1, 1. pkt.,foreslås en regel om, at en skyldner under rekonstruktionsbehandlingmed rekonstruktørens udtrykkelige tiltræden kan videreføre de af skyldneren indgåedegensidigt bebyrdende aftaler. Bestemmelsen bygger på § 55, stk. 1, om konkursboetsadgang til under konkursbehandlingen at indtræde i skyldnerens gensidigt bebyrdendeaftaler.

I forhold til § 55 er terminologien ændret, således at der ikke tales om ”indtræden” iskyldnerens aftaler, men derimod om videreførelse. Baggrunden herfor er, at det vedrekonstruktion fortsat er skyldneren, der er kontraktsparten, da rekonstruktionsbehand-lingen ikke indebærer oprettelsen af et ”rekonstruktionsbo”, der – som konkursboet –er en selvstændig juridisk person ved siden af skyldneren.

Der stilles i den foreslåede bestemmelse krav om rekonstruktørens udtrykkelige sam-tykke. I modsætning til konkurs, hvor boet/kurator kan indtræde i en aftale med stilti-ende samtykke, vil dette ikke være tilstrækkeligt ved rekonstruktion. Baggrunden her-for er navnlig, at det i rekonstruktion er skyldneren selv, der viderefører aftalen, og atdet på den baggrund vil være upraktisk ud fra skyldnerens handlinger at vurdere, omrekonstruktøren har givet sit samtykke til videreførelsen. Dertil kommer, at et krav omudtrykkeligt samtykke vil kunne bidrage til at skabe større klarhed om, hvilke aftalerskyldneren har videreført. Der stilles ikke krav om, at samtykket skal foreligge skrift-ligt, men skyldneren vil i praksis ofte have behov for rekonstruktørens skriftlige sam-tykke, således at dette kan fremlægges som dokumentation over for medkontrahenten.Der stilles ikke krav om, at skyldnerens egen beslutning om at videreføre aftalen skalvære udtrykkelig.

367

Om retsvirkningerne i forhold til medkontrahenten af skyldnerens beslutning om,hvorvidt en aftale skal videreføres eller ej, henvises til lovudkastets §§ 12 p-12 s ogbemærkningerne til disse bestemmelser.

I stk. 1,2. pkt.,foreslås det, at skyldneren skal have adgang til at videreføre aftaler,som medkontrahenten har ophævet på grund af skyldnerens misligholdelse. Sådanneaftaler kan skyldneren med rekonstruktørens udtrykkelige samtykke efter forslagetkræve reetableret, medmindre medkontrahenten har disponeret i henhold til ophævel-sen.

Bestemmelsen tager sigte på de tilfælde, hvor medkontrahenten har ophævet aftalenumiddelbart inden, skyldneren tages under rekonstruktionsbehandling, og ophævelsenalene er begrundet i skyldnerens manglende eller forsinkede levering af egen ydelse. Isådanne tilfælde, hvor det ofte beror på en tilfældighed, om ophævelsen er sket føreller efter indledningen af rekonstruktionsbehandlingen, finder Konkursrådet, at detville være urimeligt at afskære skyldneren fra at fastholde værdien af den indgåedeaftale, hvis der samtidig sker en passende betryggelse af medkontrahentens krav.

Dette gælder dog ikke, hvis medkontrahenten har indrettet sig på, at aftalen er ophæ-vet. Der foreslås derfor en undtagelse til skyldnerens udvidede videreførelsesadgang,således at denne ikke skal gælde, hvis medkontrahenten har disponeret i henhold tilophævelsen. Det kan f.eks. være tilfældet, hvis medkontrahenten har taget en lejet gen-stand tilbage fra skyldneren, har hentet en genstand, der var solgt med ejendomsforbe-hold fra skyldneren, eller har fået udsat skyldneren af et lejemål. Tilsvarende gælder,hvis der er disponeret over genstanden til fordel for tredjemand.

368

Skyldneren har efter lovudkastets § 12 o ret til at videreføre en aftale, og skyldnerensmedkontrahent er derfor afskåret fra at hæve aftalen, selv om skyldneren måtte havemisligholdt aftalen i en sådan grad, at medkontrahenten ellers ville kunne hæve afta-len. Det gælder, uanset om aftalen er misligholdt fra skyldnerens side, inden rekon-struktionsbehandlingens indledning eller efter dette tidspunkt (men inden videreførel-sen).

Istk. 2foreslås en undtagelse til skyldnerens adgang til at videreførelse af gensidigtbebyrdende aftaler uden samtykke, hvis medkontrahenten bortset fra rekonstruktionenhavde adgang til at hæve aftalen af andre årsager end skyldnerens forsinkelse medegen ydelse. Der er tale om en noget snævrere undtagelse end efter § 58, stk. 2, omkonkurs, hvorefter medkontrahenten kan hæve aftalen, hvis den pågældende bortset frakonkursen havde adgang hertil. Forslaget indebærer, at en medkontrahent, der i øvrigtkan hæve sin aftale med skyldneren, kun kan gøre dette, hvis den hævebegrundendemisligholdelse består i faktiske eller retlige mangler. Derimod vil medkontrahentenikke kunne hæve aftalen, hvis skyldnerens misligholdelse alene består i forsinkelsemed egen ydelse. Det er i den forbindelse uden betydning, om skyldnerens ydelse ved-rører betaling eller f.eks. levering af varer eller tjenesteydelser.

Det er en konsekvens af lovudkastets § 12 o, at der ikke gyldigt kan indgås aftaler om,at indledning af rekonstruktionsbehandling i sig selv er hævebegrundende.

Istk. 3foreslås en regel svarende til den såkaldte ”interpellationsregel” i § 55, stk. 2,der indebærer, at medkontrahenten kan forlange, at der uden ugrundet ophold tagesstilling til, om en gensidigt bebyrdende aftale videreføres. Bestemmelsen adskiller sigdog fra § 55, stk. 2, ved, at der ikke er medtaget en regel om, at parterne kan aftaleandre svarfrister, idet en adgang hertil må anses for at være uden større praktisk betyd-ning i forbindelse med rekonstruktion. Ved uden ugrundet ophold forstås i almindelig-hed en uge.

369

Herudover foreslås det, at medkontrahentens krav på svar uden ugrundet ophold om,hvorvidt skyldneren ønsker at videreføre ansættelsesaftalen, ikke skal gælde for ansæt-telsesaftaler inden for 2-ugersfristen i § 12 v, stk. 1. Forslaget indebærer, at skyldne-rens ansatte først efter udløbet af 2-ugersfristen kan kræve, at skyldneren uden ugrun-det ophold tager stilling til, om ansættelsesaftalen ønskes videreført.

Baggrunden for forslaget herom er, at der i § 12 v, stk. 1, foreslås en regel, som svarertil den gældende § 63, stk. 2, der indebærer, at skyldneren kan sikre sig, at de ansattesvederlagskrav ikke opnår prioritet på § 94-niveau, hvis skyldneren inden 2 uger efterrekonstruktionsbehandlingens indledning meddeler, at ansættelsesaftalen ikke ønskesvidereført. Efter § 63, stk. 2, er det om samspillet mellem de to fristregler antaget, aten ansat kan benytte sig af begge regelsæt, og at det således, hvis den ansatte fremsæt-ter begæring om skyldnerens stillingtagen efter § 55, stk. 2, allerede ved konkursbe-handlingens indledning, er muligt at fremtvinge et svar fra skyldneren ca. en uge tidli-gere end forudset efter § 63, stk. 2. Forslaget om at afskære skyldnerens ansatte fra entilsvarende adgang i rekonstruktionssituationen skyldes, at rekonstruktøren må forven-tes at have behov for 2 uger til at træffe afgørelse om, hvilke ansatte der fortsat er be-hov for. Baggrunden herfor er, at det typisk er nødvendigt for rekonstruktøren først atgennemgå alle skyldnerens øvrige aftaler, før det er muligt at vurdere arbejdskraftbe-hovet. De ansattes krav på vederlag i 2-ugersperioden vil kunne opnå dækning gennemgarantien ifølge lov om Lønmodtagernes Garantifond. Krav på løn for faktisk udførtarbejde vil endvidere have § 94-status i tilfælde af skyldnerens konkurs, jf. lovudka-stets § 12 v, stk. 1, 2. pkt.

Der henvises til kapitel 18.2.3.2.

Til § 12 pBestemmelsen regulerer sammen med lovudkastets § 12 q retsvirkningerne af, at enaftale videreføres.

370

Det foreslås istk. 1,at medkontrahentens krav ifølge aftalen omfattes af § 94, hvis af-talen videreføres. Bestemmelsen bygger på § 56, stk. 1, om konkurs, hvor kravet dogomfattes af § 93. Baggrunden for denne forskel er, at § 93 alene omfatter krav opstået iforbindelse med konkursbehandlingen.

Stk. 2om krav for løbende ydelser svarer som udgangspunkt til § 56, stk. 2, om kon-kurs. Dog foreslås det, at bestemmelsen ikke alene skal finde anvendelse ved leveringaf løbende (real)ydelser til skyldneren. Den skal således også finde anvendelse i detilfælde, hvor det efter aftalen påhviler skyldneren løbende at levere (real)ydelser tilmedkontrahenten. Som følge heraf foreslås endvidere, at bestemmelsen også skal om-fatte medkontrahentens krav på andet end vederlag.

Istk. 3foreslås, atskyldnerenmed rekonstruktørens samtykke skal kunne træde tilba-ge fra fortsat videreførelse med et varsel på mindst en måned, uanset om et længerevarsel måtte være aftalt

Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovudkastets § 12 u, der svarer til § 61, stk.1, om skyldnerens opsigelsesadgang i konkurs. Til forskel fra § 61, stk. 1, giver denforeslåede bestemmelse dog alene adgang til at træde tilbage fra aftalens videreførelse.

Hvis skyldneren ønsker at opsige aftalen, vil dette kun kunne ske efter lovudkastets§ 12 u.

Hvis medkontrahenten ikke ønsker at fastholde aftalen efter, at skyldneren har med-delt, at den ikke længere ønskes videreført, vil medkontrahenten kunne hæve aftalenefter lovudkastets § 12 r, stk. 1.

Baggrunden for dette forslag er hensynet til at skabe større klarhed om rekonstruktø-rens beslutning om konsekvenserne på § 94-niveau af at videreføre en aftale, da det i

371

praksis kan være vanskeligt at vurdere, hvad der må anses for sædvanligt eller rimeligtvarsel.

En central virkning af, at skyldneren træder tilbage fra at videreføre aftalen, er, at derikke længere skabes krav på § 94-niveau. Krav på vederlag for senere ydelser vil såle-des få prioritet, som om aftalen ikke var blevet videreført, jf.stk. 3.Krav på løn mv.vil således f.eks. være omfattet af § 95.

Istk. 4foreslås en særlig regel om tilfælde, hvor aftalen angår en løbende ydelse tilskyldneren, og skyldneren tages under konkursbehandling. Det foreslås i den forbin-delse, at medkontrahentens krav på vederlag for tiden efter konkursdekretets afsigelseikke skal omfattes af § 94. Baggrunden herfor er navnlig, at det ikke er hensigten atudstrække virkningen af videreførelsen for kravets placering i konkursordenen til tidenefter, at skyldneren er taget under konkursbehandling. Bestemmelsen sikrer endvidere,at videreførte ansættelsesaftaler ikke skaber krav på § 94-niveau i de 2 uger, konkurs-boet kan overveje, om det ønsker at indtræde i aftalen, jf. § 63, stk. 2, 1. pkt.

Der henvises til kapitel 18.2.3.3.

Til § 12 qSom det fremgår af lovudkastets § 12 n, gælder bestemmelsen i lovudkastets § 12 q,stk. 1 – i modsætning til de øvrige regler i lovudkastets §§ 12 o-12 u - uanset om andetmåtte følge af andre lovbestemmelser eller retsforholdets beskaffenhed. Bestemmelsenskal dog ikke anvendes, hvis dette måtte være i strid med Danmarks internationale for-pligtelser.

Forslaget herom skal ses i lyset af, at det istk. 1foreslås, at skyldnerens videreførelseaf aftalen – ud over, hvad der følger af § 12 p – skal indebære, at medkontrahentenafskæres fra at gøre en række beføjelser gældende som følge af skyldnerens forudsee-lige (anticiperede) misligholdelse. Bestemmelsen fraviger på dette punkt de købs- og

372

obligationsretlige principper, der følger af købelovens § 39. Der henvises nærmere tilkapitel 18.2.3.3.

Det foreslås således, at medkontrahenten ikke skal kunne kræve sikkerhedsstillelse forsine krav i medfør aftalen, jf.nr. 1.Endvidere foreslås det inr. 2,at medkontrahentenikke skal have ret til at holde sin ydelse tilbage eller hindre dens overgivelse som følgeaf rekonstruktionsbehandlingen eller skyldnerens økonomiske forhold i øvrigt. Inr. 3foreslås det desuden, at skyldneren ikke som følge af rekonstruktionsbehandlingeneller skyldnerens økonomiske forhold i øvrigt skal præstere sin ydelse før forfaldsti-den, og inr. 4foreslås det, at medkontrahenten ikke skal kunne hæve aftalen som føl-ge af forsinkelse med skyldnerens ydelse, der er opstået inden meddelelsen om videre-førelsen, medmindre medkontrahentens krav på ydelsen omfattes af § 94, og skyldne-ren ikke præsterer ydelsen uden ugrundet ophold efter videreførelsen af aftalen. Med-kontrahenten er derimod ikke afskåret fra at hæve, hvis skyldneren har misligholdtaftalen på anden måde end ved forsinkelse med egen ydelse. Der henvises til lovudka-stets § 12 o, stk. 2, og bemærkningerne til denne bestemmelse.

Baggrunden for disse forslag er, at medkontrahentens krav på vederlag i almindelighedmå anses for tilstrækkeligt betrygget ved, at det i henhold til lovudkastets § 12 p, stk.1, er sikret dækning i skyldnerens eventuelle konkursbo på § 94-niveau.

Som en undtagelse hertil foreslås istk. 2,at der medtages en regel svarende til dengældende § 16 b om skyldnerens bagudlønnede ansattes ret til at kræve sikkerhedsstil-lelse for deres forfaldne løn.

Bestemmelsen indebærer, at personer, som er ansat i skyldnerens virksomhed, og somvederlægges periodevis bagud, kan kræve, at skyldneren stiller betryggende sikkerhedfor det til enhver tid først forfaldne vederlag, i det omfang det vedrører tiden efter re-konstruktionsbehandlingens indledning. Stilles sikkerheden ikke inden 14 dage eller,

373

hvis tiden for den ansattes ydelse til skyldneren er kommet, uden ugrundet ophold, kanden ansætte ophæve arbejdsaftalen.

Der henvises til kapitel 18.2.3.3.

Til § 12 rHvis skyldneren ikke viderefører aftalen, og medkontrahenten dermed ikke er sikret §94-status for sine krav, følger det af forslaget tilstk. 1,at medkontrahenten kan hæveaftalen. Det samme gælder, hvis skyldneren træder tilbage fra en videreført aftale.

I forhold til de gældende regler om anmeldt betalingsstandsning indebærer den fore-slåede bestemmelse en udvidelse af medkontrahentens beføjelser, idet en aftale - ihvert fald hvis det ikke er aftalt – ikke kan hæves alene på grund af anmeldelse af be-talingsstandsning, ligesom det heller ikke er muligt at kræve, at skyldneren tager stil-ling til, om aftalen skal videreføres.

Stk. 2indebærer, at hvis medkontrahenten helt eller delvis har erlagt sin ydelse, kanmedkontrahenten kun hæve aftalen og kræve det erlagte tilbage, hvis reglerne om ved-kommende retsforhold berettiger den pågældende dertil. Bestemmelsen svarer til, hvadder efter § 58, stk. 3, gælder i konkurs.Der henvises til kapitel 18.2.3.3.Til § 12 sBestemmelsen handler om medkontrahentens adgang til erstatning, hvis skyldnerenikke viderefører aftalen. Bestemmelsen svarer til, hvad der efter § 59 gælder i konkurs.

Viderefører skyldneren ikke aftalen, kan medkontrahenten således kræve erstatning forsit tab ved, at aftalen ikke opfyldes. Om opsigelse af aftaler om vedvarende retsforholdhenvises til lovudkastets § 12 u.

374

Der henvises til kapitel 18.2.3.3.

Til § 12 tBestemmelsen regulerer medkontrahentens adgang til at kræve en ydelse, der er leve-ret til skyldneren efter rekonstruktionsbehandlingens indledning, tilbage, hvis skyldne-ren ikke viderefører aftalen. Bestemmelsen svarer til, hvad der efter § 60 gælder i kon-kurs.

Er en ydelse, for hvilken der skal svares vederlag, overgivet til skyldneren efter rekon-struktionsbehandlingens indledning, kan ydelsen således kræves tilbage, medmindreskyldneren viderefører aftalen.

Der henvises til kapitel 18.2.3.3.

Til § 12 uBestemmelsen handler om opsigelse af aftaler om vedvarende aftaleforhold.

Stk. 1giver skyldneren mulighed for at opsige gensidigt bebyrdende aftaler om vedva-rende aftaleforhold. Bestemmelsen svarer til, hvad der efter § 61, stk. 1, gælder i kon-kurs.

Opsigelsesadgangen vedrører både aftaler, som skyldneren har videreført, og andregensidigt bebyrdende aftaler. Bestemmelsen skal ses i sammenhæng med lovudkastets§ 12 p, stk. 3, der alene giver skyldneren mulighed for at træde tilbage fra videreførel-sen af en aftale.

Der foreslås ikke en bestemmelse svarende til § 61, stk. 2, om medkontrahentens ad-gang til i konkurs at opsige en gensidigt bebyrdende aftale med samme varsel. Detskyldes, at en sådan opsigelsesadgang for medkontrahenten efter Konkursrådets opfat-

375

telse ville være i strid med formålet med rekonstruktionsbehandlingen om at viderefø-re skyldnerens virksomhed.

Stk. 2om medkontrahentens adgang til at kræve erstatning for førtidig opsigelse svarertil § 61, stk. 3, 1. pkt., om konkurs med den konsekvensændring, der følger af, at dersom nævnt alene foreslås adgang til førtidig opsigelse for skyldneren. Efter den fore-slåede bestemmelse kan det således, når særlige grunde taler for det, pålægges skyld-neren at yde erstatning for medkontrahentens tab ved, at skyldneren opsiger aftalenefter stk. 1.

Der foreslås ikke en bestemmelse svarende til § 61, stk. 3, 2. pkt., hvorefter erstat-ningskravet i skyldnerens bo er en almindelig konkursfordring, da denne bestemmelseforeslås ophævet i lovudkastets § 1, nr. 17. Spørgsmålet om, hvor i konkursordenenmedkontrahentens erstatningskrav vil skulle placeres, vil således skulle afgøres efterde almindelige regler om konkursordenen i §§ 93-98.

Der henvises til kapitel 18.2.3.3.

Til § 12 vBestemmelsen handler om skyldnerens videreførelse af ansættelsesaftaler. Bestemmel-sen bygger på § 63 om den tilsvarende problemstilling i konkurs.

Bestemmelsen istk.1svarer i det væsentlige til § 63, stk. 2, mensstk. 2svarer til § 63,stk. 3. Der ikke er foreslået en bestemmelse svarende til § 63, stk. 1, hvorefter boetsnarest muligt bør træffe afgørelse om, hvorvidt det ønsker at indtræde i arbejdsaftalermed personer, der er ansat i skyldnerens erhvervsvirksomhed, fordi denne bestemmel-se i praksis er overflødig, og overtrædelsen af reglen er uden retsvirkninger.

Stk. 1 indebærer, at kravet på vederlag for tiden efter rekonstruktionsbehandlingensindledning er stillet som vederlag for den forudgående periode, hvis skyldneren inden

376

to uger efter rekonstruktionsbehandlingens indledning erklærer ikke at ville videreføreen ansættelsesaftale med en ansat i skyldnerens virksomhed. Krav på vederlag for dentid, den ansatte faktisk har udført arbejde for skyldneren under rekonstruktionsbehand-lingen, er dog omfattet af § 94. Afgiver skyldneren først senere erklæring om ikke atville videreføre aftalen, er kravet for tiden efter rekonstruktionsbehandlingens indled-ning til afgivelsen af skyldnerens erklæring omfattet af § 94.

Stk. 2 indebærer, at den ansatte uanset stk. 1 kan hæve aftalen, hvis den af rekonstruk-tionsbehandlingen følgende ændring af forholdene giver den ansatte særlig anledninghertil.

Om forholdet til den almindelige interpellationsregel henvises til lovudkastets § 12 o,stk. 2, og bemærkningerne til denne bestemmelse.

Der henvises til kapitel 18.2.3.4.

Til kapitel 2 c (Gennemførelse af rekonstruktion)

Til § 13Bestemmelsen handler om fristen for udsendelse af udsendelse af rekonstruktionsfor-slag og afholdelse af møde, hvor fordringshaverne stemmer om vedtagelse af forslaget.

Istk. 1foreslås, at møde om afstemning om rekonstruktionsforslaget som udgangs-punkt skal afholdes senest 6 måneder efter mødet med fordringshaverne efter § 11 e.Da mødet med fordringshaverne skal holdes inden 4 uger fra rekonstruktionsbehand-lingens indledning, kan en rekonstruktionsbehandling således som udgangspunkt vareca. 7 måneder. Efter lovudkastets § 13 a kan skifteretten dog forlænge fristen med ind-til 2 måneder ad gangen, dog ikke ud over 4 måneder. Den samlede tid, der kan medgåtil gennemførelsen af en rekonstruktion er således maksimalt ca. 11 måneder.

377

Virkningen af, at fristen i stk. 1 overskrides, er, at rekonstruktionsbehandlingen ophø-rer, og at skyldneren overgår til konkursbehandling, medmindre den pågældende ereller er blevet solvent, jf. lovudkastets § 13, stk. 5, jf. § 15, stk. 1, jf. stk. 3.

Det er rekonstruktøren, der skal tage initiativet til at bede skifteretten om at berammemødet om afstemning om rekonstruktionsforslaget. I reglen vil det være hensigtsmæs-sigt at bede om en berammelse i forbindelse med indsendelsen af den opfølgende re-degørelse, som skal sendes til skifteretten inden 3 måneder efter rekonstruktionsbe-handlingens indledning, jf. lovudkastets § 11 f.

Istk. 2 og 3foreslås regler om underretning af fordringshaverne og andre, der berøresaf forslaget, samt offentligheden. Bestemmelserne bygger på den gældende § 169 omtvangsakkord, hvorefter kendte fordringshavere indkaldes direkte, mens øvrige for-dringshavere og offentligheden underrettes gennem Statstidende samt ved, at rekon-struktionsforslaget er offentligt tilgængeligt i skifteretten.

Det foreslås i bestemmelsen, at også andre berørte end fordringshaverne skal indkal-des, selvom disse ikke deltager i afstemningen om vedtagelsen af rekonstruktionsfor-slaget. Det vil navnlig være medkontrahenter, der ikke er fordringshavere, men somomfattes af et forslag om debitorskifte. I modsætning til den tilsvarende bestemmelse ilovudkastets § 11 b, stk. 1, om underretning om rekonstruktionsbehandlingens indled-ning, vil det på udsendelsestidspunktet være klart, hvilke medkontrahenter der berøresaf forslaget, og der vil derfor ikke være behov for at underrette andre end disse med-kontrahenter. Kredsen af medkontrahenter, der skal underrettes efter stk. 2, vil derforofte være begrænset. Underretningspligten omfatter ikke skyldnerens ansatte, der såle-des ikke i denne sammenhæng anses for berørt af rekonstruktionsforslaget. Som hidtilvil det ikke være nødvendigt med direkte indkaldelse af fordringshavere, der med sik-kerhed ikke vil blive berørt af forslaget.

378

Såvel fordringshavere som medkontrahenter skal samtidig underrettes om mødetids-punktet.

I modsætning til den gældende § 169 om tvangsakkord foreslås rekonstruktionsforsla-get ikke udsendt straks men så vidt muligt senest 2 uger før mødets afholdelse. Materi-alet vil således typisk skulle udsendes ca. 6 ½ måned efter indledningen af rekonstruk-tionsbehandlingen. Denne forskel i forhold til de gældende regler om tvangsakkordskal ses i lyset af, at det væsentligste arbejde i forbindelse med udarbejdelse af entvangsakkord efter gældende ret forudsættes afsluttet, inden akkordbehandlingen ind-ledes (f.eks. under en forudgående anmeldt betalingsstandsning), mens det ved rekon-struktion efter lovudkastet er hensigten, at dette arbejde skal foregå under rekonstruk-tionsbehandlingen.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, vil også ejerne bliveberørt af rekonstruktionsforslaget. Rekonstruktøren skal derfor efter 2.pkt.samtidigmed udsendelsen af materialet til fordringshaverne registrere en meddelelse i Er-hvervs- og Selskabsstyrelsens it-system i overensstemmelse med selskabslovens kapi-tel 2, hvoraf det fremgår, at materialet er udsendt og ligger til gennemsyn i skifteretten.Da ejerne efter lovudkastets § 11 b har fået oplysning om, at der under rekonstrukti-onsbehandlingen vil blive registreret oplysninger i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system, vil de således have mulighed at holde sig orienteret om forløbet af rekonstruk-tionsbehandlingen heri. Hvis ejere ønsker at gøre sig bekendt med indholdet af rekon-struktionsforslaget, vil de således kunne rette henvendelse til den skifteret, som rekon-struktionsbehandlingen hører under.

Der foreslås ikke knyttet særlige retsvirkninger til rekonstruktørens manglende over-holdelse af fristen i lovudkastets § 13, stk. 2. Overskrides fristen, må skifteretten vur-dere, om det fornødne grundlag for at afholde mødet om afstemning om rekonstrukti-onsforslaget er til stede, eller om mødet må omberammes. Vil en omberammelse føre

379

til, at fristen på 6 måneder i lovudkastets § 13, stk. 1, overskrides, må der endvideretages stilling til, om fristen skal forlænges efter reglen i lovudkastets § 13 a.

Stk. 3indebærer, at skifteretten så vidt muligt senest to uger før afholdelsen af afstem-ningsmødet skal indrykke en bekendtgørelse i Statstidende, hvori fordringshaverneindkaldes til mødet. I bekendtgørelsen opfordres fordringshavere, hvis fordringer ikketidligere er gjort gældende, til at anmelde disse til rekonstruktøren.

Stk. 4om underretning af fordringshavere, hvis fordringer bestrides, svarer til dengældende § 169, stk. 2, om tvangsakkord.

Stk. 5fastslår, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, hvis det materiale, der ernævnt i § 13 b, ikke er modtaget i skifteretten inden for fristen i 13, stk. 1. Det gælderdog ikke, hvis fristen er blevet forlænget i medfør af lovudkastets § 13 a.

Overskrides fristen, er en væsentlig forudsætning for en effektiv gennemførelse af re-konstruktionsforløbet bristet, og rekonstruktionsbehandlingen foreslås som følge herafbragt til ophør. Bestemmelsen skal bidrage til at sikre, at skyldneren, rekonstruktøren,tillidsmanden og fordringshaverne har et stærkt incitament til at sikre den løbendefremdrift af processen.

Der henvises til kapitel 11.2 og 12.2.

Til § 13 aBestemmelsen handler om forlængelse af en rekonstruktionsbehandling.

Efter forslaget tilstk. 1kan skifteretten forlænge fristen i § 13, stk. 1, med indtil 2 må-neder ad gangen, dog ikke ud over 4 måneder. I praksis vil der formentlig blive taleom, at forlængelse vil ske i to gange to måneder. Den begrænsede adgang til forlæn-gelse skal ses i lyset af, at en forlængelse f.eks. vil kunne virke belastende for pantha-

380

vere, der efter lovudkastets § 12 c afskæres fra at søge sig fyldestgjort i pantet, ligesomrekonstruktionsbehandling afskærer en fordringshaver fra at få behandlet en konkurs-begæring, jf. § 24, således som denne bestemmelse foreslås affattet ved lovudkastets §1, nr. 13.

Anmodning om fristforlængelse skal fremsættes af skyldneren og forudsætter, at re-konstruktøren samtykker heri. Har rekonstruktøren overtaget ledelsen af virksomhedeni medfør af lovudkastets 11, stk. 3, § 12 a eller § 12 b, vil rekonstruktøren kunne frem-sætte begæringen.

Det er endvidere en forudsætning, at fordringshaverne vedtager en forlængelse af fri-sten i overensstemmelse med afstemningsreglerne i lovudkastets § 13 d, det vil sige atet flertal af de fremmødte fordringshavere ikke må være imod forlængelsen.

Hvis disse forudsætninger er opfyldt, forlænger skifteretten rekonstruktionsbehandlin-gen, medmindre rekonstruktionsbehandlingen – uanset rekonstruktørens samtykke ogfordringshavernes tilslutning – er udsigtsløs, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 5.

Istk. 2foreslås det, at anmodningen om forlængelse skal være skriftlig og indeholdeen redegørelse for baggrunden for og formålet med forlængelsen.

Anmodningen skal efterstk. 3behandles på et møde i skifteretten. Behandling af sagenpå skriftligt grundlag kan således ikke finde sted. Til mødet skal indkaldes samtligekendte fordringshavere og andre, bortset fra lønmodtagere, der berøres af forslaget. Daforlængelse af rekonstruktionsbehandlingen f.eks. vil kunne have betydning for for-dringshavere, der ellers ikke berøres af et forslag om akkord, jf. lovudkastets § 10 a,fordi disse, så længe behandlingen pågår, er afskåret fra at søge sig fyldestgjort iskyldnerens aktiver, vil også sådanne fordringshavere skulle indkaldes til mødet. Tilbrug for mødet skal de indkaldte have tilsendt kopi af anmodningen med eventuellebilag.

381

Istk. 4fastslås det, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, hvis det materiale, der ernævnt i § 13 b, ikke er modtaget i skifteretten inden for den forlængede frist i 13 a, stk.1.

Overskrides fristen er en væsentlig forudsætning for en effektiv gennemførelse af re-konstruktionsforløbet bristet, og rekonstruktionsbehandlingen foreslås som følge herafbragt til ophør. Bestemmelsen skal bidrage til at sikre, at skyldneren, rekonstruktøren,tillidsmanden og fordringshaverne har et stærkt incitament til at sikre den løbendefremdrift af processen.

Der henvises til kapitel 11.2 og 12.2.

Til § 13 bBestemmelsen handler om udsendelse af rekonstruktionsforslaget og andet materialetil brug for mødet om afstemning om rekonstruktionsforslaget.

Bestemmelsen bygger på de gældende § 165, stk. 2 og 3, om tvangsakkord og har fordet første til formål at sikre, at fordringshaverne har det fornødne grundlag til at be-slutte, om de ønsker at støtte rekonstruktionsforslaget. For det andet skal materialetindgå i skifterettens vurdering af, om stadfæstelse skal nægtes, fordi vilkårene står imisforhold til skyldnerens økonomiske stilling, jf. lovudkastets § 13 e, stk. 5.

Der er således tale om oplysninger, som er afgørende for behandlingen af forslaget.Hvis materialet ikke modtages rettidigt, foreslås det på den baggrund, at skifterettensom udgangspunkt skal træffe bestemmelse om rekonstruktionsbehandlingens ophør,jf. lovudkastets §§ 13, stk. 5, og 13 a, stk. 4.

382

Det foreslås at udvide oplysningspligten i forhold til § 165, stk. 2, navnlig således atalle panthaveres stilling skal angives særskilt. Efter § 165 gælder et sådant krav kun iforhold til virksomhedspant.

Derimod er det anset for ufornødent at videreføre kravet om oplysning om skyldnerensanskaffelses- eller fremstillingspris, da det må anses for tilstrækkeligt med oplysningom aktivets aktuelle værdi.

Det forudsættes som hidtil endvidere, at statusoversigten skal angive eventuelle betin-gede og bestridte krav samt eventuelle eventualaktiver. Endvidere forudsættes oversig-ten som hidtil at indeholde en angivelse af skyldnerens eventuelle aktiver, hvor der ertvist om ejendomsretten eller andre rettigheder over aktivet.

Bestemmelsen stiller ikke nærmere krav om, hvorledes de angivne oversigter skal op-stilles, og den er således ikke til hinder for, at de præsenteres samlet i en såkaldt mod-regnet balance.

Istk. 2foreslås der særlige regler om, hvilke oplysninger et rekonstruktionsforslag omvirksomhedsoverdragelse skal indeholde. Bestemmelsen har til formål at sikre for-dringshaverne indsigt i sådanne overdragelser, navnlig således at det bliver muligt atsige fra over for skyldnere, der ønsker at sælge virksomheden til et nyt selskab, denpågældende selv kontrollerer – eller, hvis et sådant salg accepteres, skabe sikkerhedfor, at det sker på bedst mulige vilkår for fordringshaverne.

Efter forslaget tilnr. 1skal der gives oplysning om overdragelsessummen. Hvis salgs-forhandlingerne endnu ikke er tilendebragt, f.eks. fordi der er flere interesserede købe-re, vil kravet kunne opfyldes ved at angive en mindstepris. Derimod vil det ikke væretilstrækkeligt til at opfylde kravet i nr. 1 blot at angive, at virksomheden vil blive solgt”bedst muligt” eller lignende.

383

Inr. 2foreslås det, at forslaget skal indeholde oplysning om, hvilke aktiver, passiverog gensidigt bebyrdende aftaler der omfattes af overdragelsen. Bestemmelsen indehol-der ikke selvstændig hjemmel til overdragelse af skyldnerens forpligtelser i henhold tilgensidigt bebyrdende aftaler. Der henvises i den forbindelse til lovudkastets § 14 c ogbemærkningerne til denne bestemmelse.

Inr. 3foreslås det, at forslaget skal indeholde oplysning om identiteten på den personeller det selskab, der skal erhverve virksomheden. Det vil således ikke være tilstrække-ligt at anføre ”den, der byder højest” eller lignende. Hvis der endnu ikke er taget stil-ling til, hvem af flere kendte potentielle købere, der skal erhverve virksomheden, vildet dog f.eks. være tilstrækkeligt at anføre identiteten på hver af de pågældende samti-dig med en oplysning om, at den endelige erhverver bliver den af de nævnte, der byderhøjest eller lignende.

Istk. 3foreslås, at rekonstruktionsforslaget og statusoversigten skal tiltrædes af skyld-neren, medmindre rekonstruktøren i medfør af § 11, stk. 3, § 12 a eller § 12 b har over-taget ledelsen af virksomheden.

Der foreslås ikke fastsat formkrav for tiltrædelsen, der f.eks. vil kunne ske ved skyld-nerens underskrift på rekonstruktionsforslaget og statusoversigten. Det er rekonstruk-tøren, der skal indhente skyldnerens tiltrædelse af forslaget og oversigten.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, gælder de almindeligeselskabsretlige regler om, hvem der kan handle på vegne af, forpligte og tegne selska-bet mv. Rekonstruktionsforslaget og statusoversigten skal således være tiltrådt af deneller de personer, der er berettiget til at tegne selskabet.

Hvis skyldneren ikke ønsker at tiltræde rekonstruktionsforslaget eller statusoversigten,vil forslaget ikke kunne fremsendes til fordringshaverne, hvorfor behandlingen somudgangspunkt må afsluttes, jf. § 15, stk. 1, nr. 2. Rekonstruktionsbehandlingen vil dog

384

kunne fortsættes, hvis rekonstruktøren i medfør af § 11, stk. 3, § 12 a eller § 12 b harovertaget ledelsen af virksomheden.

Istk. 4foreslås, at skyldneren kan ændre rekonstruktionsforslaget, indtil det er vedta-get. Bestemmelsen bygger på den gældende § 172 om tvangsakkord, dog med den for-skel at skyldneren ikke kan tilbagekalde forslaget.

Der henvises til kapitel 12.2.

Til § 13 cI § 13 c,stk. 1,foreslås, at skyldneren, rekonstruktøren og tillidsmanden skal være tilstede på mødet om afstemning om rekonstruktionsforslaget, medmindre skifterettenbestemmer andet. Om skyldnerens oplysningspligt mv. henvises til lovudkastets § 12,stk. 4, og bemærkningerne til denne bestemmelse.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, gælder de almindeligeselskabsretlige regler om, hvem der kan handle på vegne af, forpligte og tegne selska-bet mv. Således skal den eller de personer, der kan tegne selskabet, være til stede påmødet om afstemning om rekonstruktionsforslaget, medmindre skifteretten bestemmerandet.

Istk. 2foreslås, at virkningen af skyldnerens udeblivelse er, at behandlingen ophører,medmindre rekonstruktøren har overtaget ledelsen af virksomheden i medfør af lovud-kastets § 11 a, stk. 3, eller der senest på mødet bliver truffet bestemmelse herom imedfør af § 12 a. I så fald fortsætter behandlingen af forslaget uden skyldnerens tilste-deværelse.

Der foreslås ikke fastsat særlige regler om retsvirkningerne af, at rekonstruktøren ellertillidsmanden udebliver fra mødet.

385

Udebliver rekonstruktøren eller tillidsmanden, må skifteretten vurdere, om det fornød-ne grundlag for at afholde afstemningsmødet er til stede, eller om mødet må ombe-rammes.

I forhold til rekonstruktøren og tillidsmanden vil en udeblivelse fra mødet efter om-stændighederne kunne føre til afsættelse af den pågældende, jf. lovudkastets § 11 g, ogen udeblivelse fra mødet vil endvidere kunne indgå i skifterettens erfaringsgrundlag iforbindelse med en anmodning om beskikkelse af den pågældende som rekonstruktøreller tillidsmand i andre sager.

Der henvises til kapitel 12.2.

Til § 13 dBestemmelsen handler om fordringshavernes afstemning om rekonstruktionsforslaget.

Bestemmelsen bygger på de gældende §§ 175 og 176 om tvangsakkord, men adskillersig fra disse regler på væsentlige punkter.

Efter § 176 kræves et flertal på mindst 60 pct. af de fordringshavere, der deltager i af-stemningen, samt et flertal på mellem 60 pct. og 75 pct. af de samlede stemmeberetti-gede fordringer, afhængigt af størrelsen af den dividende, der foreslås.

Denne bestemmelse foreslås forenklet, for det første således, at der alene tages hensyntil fordringernes størrelse og dermed til fordringshavernes økonomiske interesse i re-konstruktionen, mens der ikke længere lægges vægt på antallet af fordringer.

For det andet foreslås, at der alene skal tages højde for fordringer, der er repræsenteretpå mødet. Baggrunden herfor er hensynet til at sikre fordringshavernes aktive deltagel-se i rekonstruktionsbehandlingen. Som hidtil vil en fordringshaver kunne være repræ-senteret ved fuldmagt, herunder ved at give rekonstruktøren fuldmagt.

386

For det tredje foreslås det, at rekonstruktionsforslaget skal anses for vedtaget, med-mindre et flertal stemmer imod. I tilfælde af stemmelighed anses forslaget således forvedtaget. Det beskyttelseshensyn, der ligger bag de gældende regler, hvorefter der stil-les krav om et stigende flertal, jo mindre dividende der tilbydes, bør efter Konkursrå-dets opfattelse ikke føre til, at et mindretal skal kunne forhindre gennemførelsen af enrekonstruktion af skyldneren eller dennes virksomhed. Det nævnte hensyn må derimodanses for tilstrækkeligt sikret ved, at fordringshaverne kan nægte rekonstruktion, hvisdet, rekonstruktionen giver udsigt til at tilbyde fordringshaverne, ikke er bedre end,hvad fordringshaverne ville have opnået i tilfælde af skyldnerens konkurs. Mindretal-lets rettigheder i den henseende foreslås endvidere sikret ved, at det i § 13 e, stk. 5,foreslås, at skifteretten kan nægte at stadfæste et forslag, hvis det står i misforhold tilskyldnerens økonomiske forhold.

Stk. 2, 1. pkt.,bygger på den gældende § 175, stk. 1, om tvangsakkord. Dog indeholderbestemmelsen ikke en henvisning til § 123, stk. 1 og 2, da der efter lovudkastet ikkeskal ske afstemninger efter fordringernes antal. I stk. 2,2. og 3. pkt.,foreslås der reg-ler, der svarer til § 175, stk. 2. Det er fundet ufornødent at medtage en bestemmelsesvarende til § 175, stk. 3, om flere afstemninger om samme spørgsmål til rekonstrukti-onsbehandling. Som det er tilfældet efter § 175, stk. 2, foreslås det, at skifterettens af-gørelser efter § 13 d, stk. 2, 2. pkt., om stemmeafgivningen ikke skal kunne kæres, jf. §249, stk. 1, således som denne bestemmelse foreslås affattet ved lovudkastets § 1, nr.32).

Stk. 3fastslår, at skyldnerens nærtstående ikke har stemmeret. Bestemmelsen svarerindholdsmæssigt til den gældende § 174, stk. 3, om tvangsakkord.

Hvis forslaget indeholder bestemmelse om tvangsakkord, foreslås det istk. 4, 1. pkt.,at fordringer, der ikke berøres af akkorden, ikke skal have stemmeret. Det svarer somudgangspunkt til den gældende § 174, stk. 1. Som noget nyt vil de pågældende for-

387

dringshavere imidlertid også være afskåret fra at stemme, hvis forslaget ud over et for-slag om tvangsakkord også indeholder forslag om virksomhedsoverdragelse samteventuelt andre forslag, der vil kunne berøre sådanne fordringshavere. Som en undta-gelse hertil, foreslås i2. pkt.,en bestemmelse svarende til § 174, stk. 2, om fordrings-bortfald, der er betinget af rekonstruktionsforslagets stadfæstelse. I bestemmelsen fo-reslås det dog præciseret, at der alene er stemmeret, hvis tilsagnet er givet i forbindelsemed rekonstruktionsbehandlingen.

Stk. 5handler om tilfælde, hvor rekonstruktionsforslaget ikke indeholder bestemmelseom tvangsakkord og dermed som minimum indeholder et forslag om virksomheds-overdragelse, jf. lovudkastets § 10. Det foreslås i den forbindelse, at stemmeret skalvære udelukket for fordringer, der ikke kan forventes at opnå dividende i konkurs.Som følge af reglerne om konkursordenen vil der i praksis ske en afskæring af stem-meret for de kreditorklasser, der ikke ville opnå nogen dækning. Det vil være op tilskifteretten at foretage et skøn over, hvilke fordringsklasser der vil opnå dividende.Værdiansættelsen i rekonstruktionsforslaget af virksomheden binder ikke skifteretten.Det er således ikke muligt at udforme forslaget således, at en bestemt gruppe af for-dringshavere afskæres fra stemmeret. Det forudsættes, at skifteretten udøver et relativtforsigtigt skøn, og at det, hvis der er rimelig tvivl om, hvorvidt en kreditorklasse vilopnå dividende i tilfælde af konkurs, giver de pågældende fordringshavere stemmeret.

Der henvises til kapitel 12.2.

Til § 13 eBestemmelsen handler om skifterettens stadfæstelse af det vedtagne rekonstruktions-forslag. Bestemmelsen bygger på de gældende regler i §§ 178-181 om stadfæstelse aftvangsakkord.

Istk. 1 og 2foreslås kravet om stadfæstelse og fristen for at komme med indsigelsermod stadfæstelsen, jf. § 178, overført til rekonstruktionsbehandling.

388

Det foreslås istk. 3at overføre de obligatoriske nægtelsesgrunde i § 179, stk. 1, til re-konstruktionsbehandling. Som noget nyt foreslås det, at stadfæstelse skal nægtes, hvistredjemand for at indvirke på afstemningen har tilsagt nogen fordringshaver fordeleuden for rekonstruktionen. Efter den gældende § 180, nr. 1, er dette alene en fakultativnægtelsesgrund. Efter Konkursrådets opfattelse bør sådanne tilfælde imidlertid be-handles på linje med, hvad der gælder, hvis det er skyldneren, der har tilsagt en for-dringshaver en fordel uden for rekonstruktionen.

Istk. 4foreslås endvidere uændret at overføre § 179, stk. 2, om skifterettens adgang tilat udsætte sin afgørelse, til forslaget har været underkastet en ny behandling. Det for-udsættes, at det nye møde kan afholdes inden for fristerne i lovudkastets §§ 13, stk. 1,og 13 a, stk. 1.

Stk. 5regulerer skifterettens fakultative adgang til at nægte stadfæstelse.

En bestemmelse svarende til den gældende § 180, nr. 2, hvorefter skifteretten kan næg-te stadfæstelse, hvis vilkårene for rekonstruktionen står i misforhold til skyldnerensøkonomiske stilling, foreslås overført til rekonstruktionsbehandling af hensyn til atsikre, at ingen fordringshaver bliver stillet væsentligt ringere, end den pågældendeville være blevet stillet i tilfælde af skyldnerens konkurs.

Det foreslås, at de hidtil gældende nægtelsesregler i § 180, nr. 3-5, ikke overføres tilrekonstruktionsbehandling, mens nr. 1 som anført ovenfor bør være en obligatorisknægtelsesgrund ved rekonstruktionsbehandling. Baggrunden for forslaget er, at detefter Konkursrådets opfattelse bør være op til fordringshaverne at vurdere, om rekon-struktionen bør gennemføres, selv om skyldneren utilbørligt har forringet sin formue-stilling til skade for fordringshaverne (den gældende nr. 3), der ikke er rimelig udsigttil rekonstruktionens gennemførelse (den gældende nr. 4), eller rekonstruktionen i øv-rigt er til skade for fordringshaverne eller en del af disse (den gældende nr. 5).

389

Istk. 6foreslås det, at skifterettens kan betinge stadfæstelsen af rekonstruktionsforsla-get af, at skyldneren undergiver sig tilsyn indtil forudsætningerne for rekonstruktions-behandlingen er opfyldt. Bestemmelsen bygger på den gældende § 181 om tvangsak-kord. I forhold til denne bestemmelse foreslås det dog fastsat, at det er rekonstruktø-ren, og ikke et tilsyn, der beskikkes af skifteretten, der skal varetage tilsynets opgaver.

I det omfang skyldneren allerede er underlagt tilsyn, eksempelvis af Finanstilsyneteller Erhvervs- og Selskabsstyrelsen som fondsmyndighed, skal tilsynet efter den fore-slåede bestemmelse koordineres med tilsynsmyndigheden.

Forslaget tilstk.7 indebærer, at skifteretten kan betinge stadfæstelsen af, at en beslut-ning om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, skal opretholdes,indtil de forudsætninger, der fremgår af den tvangsakkord eller virksomhedsoverdra-gelse, der er indeholdt i rekonstruktionsforslaget, er opfyldt.

Det kan f.eks. være opfyldelsen af en forudsætning om nyvalg af ledelse i virksomhe-den eller kapiteltilførsel eller -nedsættelse. Opretholdelse af en bestemmelse om, atrekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, vil endvidere navnlig kunnekomme på tale, indtil gennemførelsen af en virksomhedsoverdragelse er tilendebragt.Skyldneren vil ikke samtidig med opretholdelsen af en sådan beslutning kunne under-gives tilsyn. Derimod vil det kunne bestemmes, at skyldneren, efter ophøret af be-stemmelsen om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, skal un-dergive sig tilsyn efter stk. 6. Medmindre tidspunktet for beslutningens ophør er fastsati skifterettens beslutning efter lovudkastets § 13 e, stk. 7, træffer skifteretten beslut-ning herom efter den foreslåede bestemmelse i lovudkastets § 15 a.

Der henvises til kapitel 19.2.

390

Til § 13 fEfter bestemmelsen ophører rekonstruktionsbehandlingen, hvis rekonstruktionsforsla-get forkastes af fordringshaverne, stadfæstelsen nægtes, eller hvis skifteretten stadfæ-ster forslaget.

Om forholdet til den gældende bestemmelse i § 183, hvorefter akkordforhandlingenførst ophører, når kærefristen er udløbet, henvises til bemærkningerne til lovudkastets§ 15.

Istk. 2, 1. pkt.,foreslås det, at skifteretten ved stadfæstelse af et rekonstruktionsforslagkan bestemme, at rekonstruktionsbehandlingen skal fortsætte, hvis det fremgår af detstadfæstede rekonstruktionsforslag, at der senere vil blive fremsat yderligere rekon-struktionsforslag, og rekonstruktøren på mødet erklærer, at yderligere rekonstruktions-forslag kan nå at blive fremlagt til afstemning inden for fristerne i §§ 13 og 13 a. For-slaget skal således kunne fremsættes inden udløbet af 6-månedersfristen i § 13, stk. 1,medmindre denne er blevet forlænget efter § 13 a. En fortsættelse af rekonstruktions-behandlingen vil navnlig kunne være relevant, hvis der samtidig forhandles om fleredelvise virksomhedsoverdragelser, eller hvis der efter en virksomhedsoverdragelseønskes fremsat forslag om tvangsakkord.

Som en modifikation til undtagelsen i 1. pkt. foreslås det i2. pkt.,at behandlingen ikkekan fortsættes, hvis det vedtagne rekonstruktionsforslag indeholder en bestemmelseom tvangsakkord. Herved afskæres muligheden for at fremlægge flere forslag tiltvangsakkorder, ligesom virksomhedsoverdragelse efter vedtagelse af et rekonstrukti-onsforslag om tvangsakkord afskæres. Baggrunden herfor er, at skyldneren som følgeaf tvangsakkorden ikke længere er insolvent og derfor ikke bør kunne få behandlet envirksomhedsoverdragelse inden for rammerne af det insolvensretlige system.

Der henvises til kapitel 19.2.

391

Til kapitel 2 d (Rekonstruktionens virkninger)

Reglerne i kapitel 2 d regulerer retsvirkningerne af, at skifteretten har stadfæstet enrekonstruktion.

Bestemmelserne i §§ 14-14 b regulerer retsvirkningerne af en rekonstruktions-bestemmelse om tvangsakkord, jf. § 10 a. Disse bestemmelser svarer i det væsentligetil de gældende regler om retsvirkningen af en tvangsakkord, jf. nedenfor. § 14 c regu-lerer som noget nyt retsvirkningerne af en rekonstruktionsbestemmelse om virksom-hedsoverdragelser. Hvis en rekonstruktionsbeslutning både indeholder en bestemmelseom virksomhedsoverdragelse og en bestemmelse om tvangsakkord for skyldneren,finder begge regelsæt således anvendelse for de respektive bestemmelser i rekonstruk-tionsbeslutningen.

Som nævnt i bemærkningerne til lovudkastets § 10, er der ikke noget til hinder for, atder som led i rekonstruktionsbeslutningen optages andre bestemmelser end tvangsak-kord eller virksomhedsoverdragelse. Der foreslås ikke fastsat særlige lovbestemte rets-virkninger heraf, og disse vil derfor bero på indholdet af de aftaler, der indgås mellemde berørte parter. Hvis det f.eks. aftales, at en fordringshaver skal nedskrive sit tilgo-dehavende mod at modtage en bestemt aktiepost i skyldnerens virksomhed, vil skyld-neren, hvis den pågældende fordringshaver efterfølgende ikke lever op til aftalen, kun-ne gøre sædvanlige misligholdelsesbeføjelser gældende.

Til § 14Bestemmelsen i § 14 handler om retsvirkningerne af en rekonstruktion, der indeholderbestemmelse om tvangsakkord, og viderefører i vidt omfang gældende ret.

Istk. 1, 1. pkt.,hvorefter akkorden har virkning som et retsforlig, foreslås således §189 uændret overført til rekonstruktion, mens2. og 3. pkt.overfører den gældende §190. 2. pkt. indebærer, at akkorden er bindende også for fordringshavere, som ikke har

392

meldt sig, samt for kautionister, der hæfter for gælden. 3. pkt. indebærer, at retsforligetmedfører, at skyldneren frigøres for den del af gælden, der ikke overtages ved tvangs-akkorden.

Istk. 2, 1. pkt.,foreslås den gældende § 159, stk. 1, om undtagelse for krav omfattet af§ 98 overført til rekonstruktion. Som følge af den foreslåede ændring af § 98 i lovud-kastets § 1, nr. 21, foreslås undtagelsen udvidet til også at omfatte sådanne krav, jf.stk. 2,2. pkt.

Det samme gælder efter stk. 2,3. og 4. pkt.krav ifølge en leasingaftale, der hjemlerkøbspligt for skyldneren eller i øvrigt må anses for finansiel leasing, på løbende ydel-ser, der angår perioden efter rekonstruktionsbehandlingens indledning, i det omfangfordringshaveren ikke kan godtgøre, at ydelserne må sidestilles med afdrag. 3. pkt.gælder ikke ydelser omfattet af § 94. Om den særlige overgangsregel vedrørende lov-udkastets 14, stk. 2, 3. pkt., henvises til lovudkastets § 4, stk. 3, og bemærkningerne tildenne bestemmelse.

Bestemmelsens 5.pkt.,indeholder en regel om, at aftaler om, at gæld står tilbage forde øvrige fordringshavere i tilfælde af skyldnerens konkurs, også indebærer, at gældenstår tilbage for øvrige fordringshavere i tilfælde af skyldnerens rekonstrukti-on/tvangsakkord, og at virkningen af tvangsakkorden er, at sådanne fordringer bortfal-der.

Efter gældende ret er det omdiskuteret, om der på ulovbestemt grundlag gælder en så-dan regel, jf. f.eks. Lars Hedegaard Kristensen, Studier i erhvervsfinansieringsret,2003, side 439 ff. Bestemmelsen har karakter af en fortolkningsregel og foreslås med-taget i lovudkastet, fordi det samtidig foreslås, at reglen ikke skal gælde, hvis det afaftalen udtrykkeligt fremgår, at den ikke gælder i tilfælde af skyldnerens rekonstrukti-on. Det vil således stå parterne frit for at aftale, at lånet ikke skal stå tilbage for de øv-

393

rige fordringshavere i tilfælde af skyldnerens rekonstruktion og dermed, at en tvangs-akkord ikke vil medføre fordringens bortfald efter lovudkastets § 14.

Forslaget tilstk. 3svarer til § 191 om tvangsakkord. Bestemmelsen fastslår, at rekon-struktionen ingen indflydelse har på fordringshavernes rettigheder mod kautionister ogandre, der hæfter tillige med skyldneren.

Forslaget tilstk. 4svarer indholdsmæssigt til § 192 om tvangsakkord. Bestemmelsenfastslår, at en aftale, hvorved skyldneren eller tredjemand giver en fordringshaver stør-re fordele end hjemlet ved rekonstruktionen, er ugyldig.

Der henvises til kapitel 20.1.2.

Til § 14 aBestemmelsen istk. 1,der vedrører behandlingen af omtvistet eller betinget gæld,overfører den gældende § 182, stk. 1, til rekonstruktion, men det præciseres, at be-stemmelsen kun finder anvendelse på fordringer, der er omfattet af tvangsakkorden.

Stk. 2erstatter den gældende § 182, stk. 2, hvorefter de midler, der er afsat til dækningaf bestridte eller betingede fordringer, tilbagebetales til skyldneren, hvis det viser sig,at kravet ikke består. I rekonstruktion foreslås dette princip ændret, således at midlernei stedet som udgangspunkt skal tilfalde fordringshaverne som en slags tillægsakkord-dividende. Baggrunden for dette forslag er, at fordringshaverne – hvis det fra startenhavde været klart, at kravet ikke bestod – normalt ville kræve, at deres dividende blevtilsvarende forhøjet. Det foreslås dog samtidig, at udgangspunktet kan fraviges, såle-des at midlerne som hidtil tilbagebetales til skyldneren, hvis dette bestemmes som led irekonstruktionen. En sådan fremgangsmåde skønnes navnlig at kunne være hensigts-mæssig, hvis der alene er tale om mindre, omtvistede krav, hvor det er uforholdsmæs-sigt omkostningstungt at foretage efterudlodning af beløbet.

394

Der henvises til kapitel 20.1.2.

Til § 14 bForslaget til § 14 b indeholder en regel om regulering af fordringshavernes dividende idet tilfælde, hvor skyldneren efter afslutningen af en rekonstruktion, der indeholderbestemmelse om tvangsakkord, på ny undergives insolvensbehandling, der medførerudbetaling af dividende.

Bestemmelsen bygger på den gældende § 195 om tvangsakkord, idet der dog som no-get nyt er taget højde for, at den efterfølgende insolvensbehandling også vil kunne be-stå af gældssanering, hvis skyldneren er en fysisk person, eller en ny rekonstruktion,der indeholder bestemmelse om tvangsakkord. Dette svarer til § 230 om gældssane-ring.

Der henvises til kapitel 20.1.2.

Til § 14 cBestemmelsen handler om retsvirkningerne af en rekonstruktion, der indeholder be-stemmelse om virksomhedsoverdragelse

Bortset fra de foreslåede regler i stk. 2 og 4 regulerer bestemmelsen ikke overdragel-sesaftalens indhold. Tilsvarende reguleres spørgsmål om aftalens gyldighed eller er-hververens beføjelser over for skyldneren, hvis denne misligholder aftalen, ikke af be-stemmelsen. Dette reguleres af almindelige obligationsretlige regler.

Istk. 1foreslås det, at virkningen af en rekonstruktionsbeslutning om virksomheds-overdragelse skal være, at aftalen om overdragelsen, herunder værdiansættelsen, ikkekan omstødes efter reglerne i § 72, således som denne bestemmelse foreslås affattetved lovudkastets § 1, nr. 19, eller § 74. Det anførte gælder både ved omstødelse i kon-kurs efter de nævnte bestemmelser og ved indirekte anvendelse af dem i tilfælde af

395

omstødelse som led i en efterfølgende ny rekonstruktion efter lovudkastets § 12 i, jf.§§ 72 og 74, eller ved omstødelse som led i gældssanering, jf. § 221, jf. §§ 72 og 74.

Forslaget indebærer en udvidet beskyttelse for erhververen i forhold til den gældende §72, stk. 3, om konkurs, hvorefter en af tilsynet godkendt disposition kan omstødes,hvis tilsynet åbenbart har overskredet sine beføjelser. Forslaget herom skal ses i lysetaf, at både fordringshaverne og rekonstruktøren har været indgående involveret i ved-tagelsen af virksomhedsoverdragelsen. På den baggrund ville det efter Konkursrådetsopfattelse ikke være rimeligt at lade erhververen bære risikoen for omstødelse i tilfæl-de af, at kurator eller en fordringshaver efterfølgende mener, at salgssummen var forlav. Ved at skabe en sådan yderligere sikkerhed for erhververen er det endvidere for-målet at give en eventuel erhverver incitament til at sikre en indenretlig overdragelseaf virksomheden under betryggende former for fordringshaverne frem for en udenret-lig overdragelse uden de samme fordringshavergarantier. At bestemmelsen alene af-skærer omstødelse efter §§ 72 og 74 og ikke de øvrige omstødelsesregler i kapitel 8skyldes, at det i praksis kun vil være de nævnte bestemmelser, der vil kunne blivebragt i anvendelse.

Istk. 2, 1. pkt.,foreslås det, at en gensidigt bebyrdende aftale, som skyldneren har vi-dereført efter lovudkastets § 12 o, som udgangspunkt skal kunne overdrages som led ien virksomhedsoverdragelse. Bestemmelsen hjemler herved adgang til debitorskifte afgensidigt bebyrdende aftaler uden fordringshaverens samtykke, hvis dette sker som ledi en virksomhedsoverdragelse.

Forslaget, der indebærer et indgreb i fordringshavernes almindelige ret til at nægte de-bitorskifte, skal ses i lyset af, at formålet med en rekonstruktion i form af en virksom-hedsoverdragelse primært er at sikre virksomhedens overlevelse til gavn for samfun-det, der derved bevarer arbejdspladser og produktion. Konkursrådet finder, at en afvej-ning mellem disse hensyn må føre til, at fordringshaverne som udgangspunkt bør tåleet debitorskifte. Der er i den forbindelse lagt vægt på, at hensynet til den pågældende

396

fordringshaver ikke er så tungtvejende, da den pågældende i realiteten opnår en bedrestilling ved at få udskiftet en insolvent debitor med en solvent debitor. Adgangen tildebitorskifte sikrer endvidere, at værdien af virksomhedens indgåede aftaler bliver ivirksomheden, og at værdien ved salg ligeligt kommer de samlede fordringshavere tilgode.

Bestemmelsen hjemler kun debitorskifte i forhold til gensidigt bebyrdende aftaler, somskyldneren har videreført efter lovudkastets § 12 o Baggrunden herfor er, at medkon-trahenten i henhold til sådanne aftaler i tilfælde af skyldnerens konkurs får § 94-statusi konkursordenen, jf. lovudkastets § 12 p. Sådanne krav vil i almindelighed opnå fulddækning, hvorfor debitorskifte i relation til skyldnerens øvrige fordringshavere ikkegiver anledning til betænkeligheder, jf. lovudkastets § 10 b, stk. 3.

At overdragelsen skal ske som led i virksomhedsoverdragelsen indebærer navnlig, ataftalerne skal overdrages til den samme erhverver, som i øvrigt erhverver (en del af)skyldnerens virksomhed.

Betingelsen om, at der skal være tale om en gensidigt bebyrdende aftale, svarer til reg-lerne herom i lovens kapitel 7. Det indebærer blandt andet, at der ikke kan ske over-dragelse af et lån, som er ydet til skyldneren.

Der foreslås enkelte undtagelser for adgangen til at foretage debitorskifte:

For det første foreslås det, at der ikke skal være adgang til debitorskifte, hvis andetfølger af retsforholdets beskaffenhed. Det vil blandt andet gøre sig gældende i relationtil aftaler om skyldnerens personlige arbejde og andre aftaler, hvor skyldnerens per-sonlige eller faglige egenskaber (personlig goodwill) er af betydning for korrekt opfyl-delse af aftalen. Det kan f.eks. være aftaler om deltagelse i reklamer (modelvirksom-hed), aftaler om ophavsretligt beskyttede ydelser (arkitekt- eller forfattervirksomhed)og aftaler om andre ydelser, der kræver særlige tekniske kvalifikationer, som skyldne-

397

ren eller en af dennes ansatte er i besiddelse af, og hvor det derfor ville være urimeligtfor medkontrahenten at skulle tåle et debitorskifte til en tilfældig køber.

Efter forslaget tilstk. 3skal reglerne om debitorskifte i stk. 2 endvidere ikke gælde forarbejdsaftaler med personer, der er ansat i skyldnerens erhvervsvirksomhed.

Efter lovudkastets § 10 b, stk. 2, kan sådanne aftaler kun overdrages som led i en virk-somhedsoverdragelse, hvis dette er i overensstemmelse med lov om lønmodtagernesretsstilling ved virksomhedsoverdragelse. Betingelserne for og retsvirkningerne i for-hold til de ansatte af at overdrage en ansættelsesaftale reguleres således ikke af lovud-kastets § 14 c, men blandt andet af lov om lønmodtageres retsstilling ved virksom-hedsoverdragelse.

Endelig foreslås det, at der ikke skal hjemles særlig adgang til debitorskifte i aftalerom pantsætning af skyldnerens aktiver. Spørgsmålet om, i hvilket omfang der kan skedebitorskifte i relation til panterettigheder, reguleres således af de almindelige pante-retlige regler, suppleret af bestemmelserne i stk. 4.

I stk. 2,2. pkt.,foreslås det, at overdragelse af en gensidigt bebyrdende aftale som led ien rekonstruktion indeholdende bestemmelse om virksomhedsoverdragelse indebærer,at (alle) skyldnerens rettigheder og forpligtelser efter kontrakten som udgangspunktovergår til erhververen af virksomheden med bindende virkning for medkontrahenten.Ved et køb eller en entreprise skal erhververen således betale hele købs- eller entrepri-sesummen, bortset fra den del, skyldneren måtte have erlagt. Erhververen overtagerligeledes skyldnerens mangelsbeføjelser for arbejde udført inden overdragelsen, ogerhververen må ligeledes tåle, hvis skyldneren har mistet disse beføjelser, f.eks. pågrund af passivitet.

I3. og 4. pkt.foreslås visse særregler for princippet om, at erhververen som udgangs-punkt overtager alle skyldnerens rettigheder og forpligtelser. I3. pkt.foreslås således,

398

at erhververen ikke forpligtes til at overtage skyldnerens forpligtelse til at betaleskyldnerens eventuelle vederlagsrestancer på aftalen forud for rekonstruktionens ind-ledning. Bestemmelsen indebærer, at erhververen f.eks. kun skal betale leje af et leje-mål for tiden efter rekonstruktionens indledning, men ikke for skyldnerens (lejerens)manglende betaling af lejen før dette tidspunkt. Udlejeren kan således heller ikke hæveover for erhververen på baggrund af skyldnerens tidligere restancer. Hvis erhververenovertog forpligtelsen til at betale gæld, der lå forud for rekonstruktionsbehandlingensindledning, ville medkontrahenten i så henseende blive bedre stillet end de øvrige for-dringshavere for gæld stiftet inden denne dato, hvilket ville være i strid med ligheds-princippet, jf. § 10 b, stk. 3, og § 10 c. Restancer for tiden efter rekonstruktionsbe-handlingens indledning vil, da det som nævnt i 1. pkt. er en betingelse, at skyldnerenhar videreført aftalen, være sikret dækning på § 94-niveau og dermed reelt sikret fulddækning, hvorfor det er ubetænkeligt at lade erhververen overtage denne gæld.

Da medkontrahenten vil kunne udnytte et eventuelt depositum til dækning af sådanneældre restancer, og da medkontrahenten samtidig har en legitim interesse i også at ha-ve et depositum for aftaleerhververens fremtidige misligholdelse, foreslås det i4. pkt.,at overdragelse efter 1. pkt. af en aftale om løbende ydelser til skyldneren er betingetaf, at medkontrahentens krav på depositum i henhold til den oprindelige aftale på nyopfyldes af erhververen. Det er alene det oprindelige depositum, der efter bestemmel-sen skal reetableres. Medkontrahenten har således ikke mulighed for at stille krav omet større depositum end det, der oprindeligt blev stillet over af skyldneren. Hvis skyld-neren ikke har betalt et depositum, vil medkontrahenten ligeledes være afskåret fra atstille krav herom. Det foreslås, at et krav om depositum skal opfyldes af erhververen.Hvis skyldnerens oprindelige depositum overstiger medkontrahentens krav på skyldne-ren, vil skyldneren som følge af overdragelsen som udgangspunkt have krav på at fådet overskydende beløb udbetalt, således at det kan komme fordringshaverne til gode.Erhververen vil derfor være forpligtet til at indbetale hele beløbet på ny til medkontra-henten.

399

Istk. 4foreslås regler om behandlingen af pantesikrede aktiver, der indgår i en virk-somhedsoverdragelse.

Bestemmelsen giver ikke særskilt hjemmel til sådanne overdragelser, men fastsættervisse særregler om retsvirkningen heraf, herunder regler om debitorskifte. Hvis detaktiv, der overdrages, er udskilt af pantet i medfør af lovudkastets § 12 d, finder be-stemmelsen ikke anvendelse.

Bestemmelsen fastsætter to undtagelser til det almindelige panteretlige princip om, atoverdragelse af et pantsat aktiv ikke berører panteretten, i det omfang pantet strækkertil for de tilfælde, hvor skifteretten har truffet bestemmelse om bindende vurdering afdet pantsatte aktiv, jf. lovudkastets § 12 e.

Det foreslås således i1. led,at pantefordringer alene skal kunne gøres gældende, i detomfang de kan rummes inden for en bindende vurdering. Hvis f.eks. en pantsat bil erbindende vurderet til 100.000 kr., mens pantegælden er på 150.000 kr., har pantekredi-tor, hvis erhververen misligholder gælden, og bilen sælges til f.eks. 125.000 kr., alenekrav på de 100.000 kr., der kan rummes inden for vurderingen, hos erhververen. I be-stemmelsens2. ledforeslås, at skyldnerens (personlige) hæftelse for pantegældenovergår til erhververen med bindende virkning for panthaveren, i det omfang pante-gælden ligger inden for vurderingen. Omvendt følger det, at skyldneren ikke fritagesfor sin personlige hæftelse i det omfang, pantet ikke strækker til. I eksemplet ovenforhæfter skyldneren således efter salget af bilen fortsat personligt for 50.000 kr., med-mindre rekonstruktionen tillige måtte indeholde vilkår om tvangsakkord.

Bestemmelsen tager ikke stilling til debitorskifte for pantsatte aktiver, der ikke er ellerikke kan undergives en bindende vurdering efter § 11 e, herunder fast ejendom. Sådandebitorskifte vil derfor ikke kunne ske, medmindre dette er særligt hjemlet ved loveller aftale, jf. f.eks. tinglysningslovens § 39.

400

Der henvises til kapitel 20.1.2.

Til § 14 dHvis rekonstruktionens opfyldelse må antages at være bragt i fare på grund af skyldne-rens forhold, foreslås det, at skifteretten på begæring af en fordringshaver skal kunnebestemme, at skyldneren skal underkaste sig tilsyn.

Bestemmelsen bygger på den gældende § 193 om tvangsakkord. Bestemmelsen skalogså gælde i tilfælde, hvor rekonstruktionen ikke eller ikke alene går ud på tvangsak-kord.

Der henvises til kapitel 20.2.2.

Til § 14 eBestemmelsen regulerer skifterettens adgang til at træffe beslutning om ophævelse afen rekonstruktion og om retsvirkningerne af en sådan ophævelse.

Bestemmelsen overfører i vidt omfang den gældende § 194 om tvangsakkord til rekon-struktion. Bestemmelsen regulerer også ophævelse af rekonstruktioner, der indeholderbestemmelse om virksomhedsoverdragelse.

Forslaget tilstk. 1 og2 om betingelserne for og fremgangsmåden ved ophævelse af enrekonstruktion svarer indholdsmæssigt til § 194, stk. 1 og 2.

Det følger af stk. 1, at en rekonstruktion på begæring af en fordringshaver eller re-konstruktøren kan ophæves af skifteretten, hvis 1) det oplyses, at skyldneren med hen-

401

syn til rekonstruktionen har gjort sig skyldig i svigagtigt forhold, eller skyldneren ellerandre med skyldnerens vidende i øvrigt forud for rekonstruktionens stadfæstelse hem-meligt har indrømmet nogen fordringshaver fordele frem for de øvrige fordringshave-re, eller 2) skyldneren groft tilsidesætter sine pligter ifølge rekonstruktionen.

Inden skifteretten træffer afgørelse efter stk. 1, skal skyldneren, fordringshaverne, re-konstruktøren, tillidsmanden og eventuelle kautionister for rekonstruktionen indkaldestil møde i skifteretten, jf. stk. 2.

Istk. 3om retsvirkningerne af en ophævelse af en rekonstruktionsbestemmelse fore-slås det at overføre den gældende § 194, stk. 3, om tvangsakkord til rekonstruktion.Forslaget tilnr. 3om retsvirkningen af ophævelse af en virksomhedsoverdragelses-rekonstruktion er dog nyt og betyder, at ophævelsen af en bestemmelse herom aleneindebærer en ophævelse af de særlige retsvirkninger, der efter lovudkastets § 14 c, stk.1, foreslås knyttet til rekonstruktionens bestemmelse om virksomhedsoverdragelse, detvil sige at den ikke længere er beskyttet mod omstødelse.

Ophævelsen af rekonstruktionen medfører derimod f.eks. ikke automatisk ophævelseaf virksomhedsoverdragelsesaftalen. Tilsvarende indebærer forslaget som udgangs-punkt ikke en ophævelse af overdragelse af gensidigt bebyrdede aftaler, der er over-draget, jf. lovudkastets § 14 c, stk. 2. Baggrunden herfor er hensynet til de aftaleer-hververe, der har indrettet sig i tillid til virksomhedsoverdragelsen mv. Om erhverve-ren vil have krav på ophævelse af aftalen, reguleres ikke af bestemmelsen, men vilbero på de almindelige obligationsretlige regler om ophævelse af indgåede aftaler.Overdragelserne vil imidlertid efter omstændighederne kunne rammes af et omstødel-seskrav, ligesom skyldneren(s ledelse eller rådgivere) efter omstændighederne vil kun-ne være erstatningsansvarlig(e) for de berørtes tab.

Der henvises til kapitel 20.2.2.

402

Til kapitel 2 e (Ophør af rekonstruktionsbehandling)

Til § 15Bestemmelsen handler om ophør af en rekonstruktionsbehandling.

Af hensyn til lovens overskuelighed foreslås det i indledningen tilstk. 1at angive deophørsgrunde, der fremgår af lovudkastets øvrige bestemmelser.

Inr. 1fastsættes det grundlæggende princip, at behandlingen skal ophøre, hvis skyld-neren er eller er blevet solvent og derfor ikke bør undergives rekonstruktions- elleranden insolvensbehandling. Skyldnerens solvens må godtgøres med en høj grad afsandsynlighed.

Bestemmelsen vil formentlig i praksis navnlig finde anvendelse i de tilfælde, hvor detviser sig, at skyldneren ikke er insolvent f.eks. på grund af en for lav værdiansættelseaf aktiverne, eller fordi der under rekonstruktionsbehandlingen fremkommer aktiver,som ikke kunne forudses eller værdiansættes ved rekonstruktionsbehandlingens ind-ledning.

Forslaget tilnr. 2indebærer, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, hvis skyldnerenikke samarbejder loyalt eller bringer fordringshavernes ret i fare.

Bestemmelsen bygger på § 16 d, stk. 1, nr. 2, hvorefter skifteretten træffer bestemmel-se om ophør af en betalingsstandsning, hvis skyldneren blandt andet ikke samarbejderloyalt. Derimod foreslås bestemmelserne i § 16 d, stk. 1, nr. 1, om ophør, fordi en an-meldt betalingsstandsning ikke tjener et rimeligt formål, og nr. 3, om ophør, fordi derikke i øvrigt på betryggende måde arbejdes på en samlet ordning med fordringshaver-ne, erstattet af en snævrere regel om, at behandlingen ophører, hvis skyldneren bringerfordringshavernes ret i fare. Baggrunden for forslaget herom er navnlig, at rekonstruk-tionsbehandlingen som følge af bestemmelserne i lovudkastets § 11 c, stk. 5, § 11 e,

403

stk. 2, § 11 f, § 13, stk. 5, § 13 a, stk. 4, § 13 c, stk. 2, og 13 f, stk. 1, i en række tilfæl-de skal bringes til ophør, fordi en væsentlig forudsætning for en effektiv gennemførel-se af rekonstruktionsbehandlingen derfor ex lege er bristet, og behandlingen såledesikke længere har et rimeligt formål.

Fordringshaverne har efter lovudkastets § 12 a i visse tilfælde mulighed for at be-stemme, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af en virksomhed, der er under re-konstruktionsbehandling. Det giver mulighed for at fortsætte rekonstruktionsbehand-lingen uden den hidtidige ledelse. Konkursrådets lovudkast bygger således på, at det ihøjere grad bør overlades til fordringshaverne løbende at vurdere, om behandlingenbør fortsættes. Efter lovudkastets § 12 b kan der endvidere træffes en foreløbig be-stemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden, hvis der erfare for, at skyldneren vil råde over ejendelene til skade for fordringshaverne. Anven-delse af § 12 b vil ofte være relevant på et tidligere tidspunkt end en anvendelse af for-slaget til stk. 1, nr. 2, fordi lovudkastets § 15 forudsætter, at skyldneren aktueltbringerfordringshavernes rettigheder i fare. Hvis det ved en bestemmelse om rekonstruktørensovertagelse af ledelsen enten i medfør af den almindelige regel i lovudkastets § 12 aeller foreløbigt i medfør af lovudkastets § 12 b eller på anden vis er muligt at hindre, atskyldneren bringer fordringshavernes rettigheder i fare, kan det undgås at afslutte re-konstruktionsbehandlingen.

Inr. 3foreslås en regel om, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, hvis skifterettenefter § 11 a, stk. 5, har truffet afgørelse om yderligere sikkerhed, og ingen fordrings-haver stiller den krævede sikkerhed. En fordringshaver, der har stillet sikkerhed, mensom, inden denne er brugt, ønsker at standse behandlingen, har derimod ikke krav her-på.

Som anført i bemærkningerne til lovudkastets § 11 a, stk. 5, forudsætter skifterettensbeslutning om yderligere sikkerhedsstillelse, at skyldnerens midler ikke utvivlsomtdækker omkostningerne til alle § 94-krav, herunder honorar mv. til rekonstruktøren og

404

tillidsmanden. Skyldneren vil derfor ikke kunne stille den fornødne sikkerhed. Det eruden betydning, om sikkerheden stilles af den fordringshaver, der oprindeligt har be-gæret rekonstruktionsbehandlingen, eller om en anden fordringshaver træder til.

Inr. 4foreslås, at rekonstruktionsbehandlingen skal ophøre, hvis det begæres afskyldneren, medmindre der er truffet beslutning efter § 11 a, stk. 3, § 12 a eller § 12 bom rekonstruktørens overtagelse af ledelsen af virksomheden. Er der truffet en forelø-big bestemmelse efter lovudkastets § 12 b, uden at bestemmelsen er blevet eller bliverfulgt op af en bestemmelse efter § 12 a, vil skyldneren efter forslaget til nr. 4 kunnekræve, at behandlingen ophører.

For skyldnere, der er fysiske personer og andre, der hæfter direkte for omkostningerneved rekonstruktionen, og som derfor ikke er omfattet af §§ 11 a, stk. 3, 12 a eller 12 bgælder denne ret undtagelsesfrit, da videre rekonstruktionsbestræbelser i så fald måanses for nyttesløse. Det samme gælder, hvis en anden skyldner begærer rekonstrukti-onsbehandlingens ophør, eller hvis et selskabs bestyrelse fratræder, uden at der træffesbestemmelse om, at rekonstruktøren skal overtage ledelsen af virksomheden.

Inr. 5foreslås, at rekonstruktionsbehandlingen ophører, hvis skifteretten vurderer, atden er udsigtsløs.

Bestemmelsen gælder generelt, men tager særligt sigte på de tilfælde, hvor rekonstruk-tøren allerede på et meget tidligt tidspunkt af sin gennemgang af virksomheden bliveropmærksom på, at det er åbenbart, at der ikke er grundlag for at fortsætte rekonstrukti-onsbehandlingen, og underretter skifteretten herom. Hvis rekonstruktøren finder, atrekonstruktionsbehandlingen ikke er udsigtsløs, vil det kræve meget stærke holde-punkter at træffe bestemmelse om ophør af rekonstruktionsbehandlingen på foranled-ning af en fordringshaver eller skyldneren. Senere under rekonstruktionsbehandlingenvil det typisk være mere relevant at anvende lovudkastets øvrige ophørsgrunde.

405

Istk. 2foreslås, at rekonstruktøren straks skal give skifteretten meddelelse, hvis skyld-neren bliver solvent, eller hvis skyldneren misligholder sine forpligtelser eller bringerfordringshavernes rettigheder i fare, jf. nr. 1 og 2. Hvis rekonstruktøren er bekendtmed, at skifteretten allerede har kendskab til, at en sådan omstændighed foreligger, vilsærskilt meddelelse herom dog være ufornøden. En sådan situation vil f.eks. kunneforekomme, hvis skyldneren som følge af rekonstruktionen bliver solvent, og dettefremgår af rekonstruktørens rekonstruktionsforslag.

Skifteretten skal i disse tilfælde give skyldneren, rekonstruktøren, tillidsmanden ogfordringshavere lejlighed til at udtale sig, inden der træffes afgørelse efter stk. 1 om,hvorvidt rekonstruktionsbehandlingen skal ophøre. Hvis skyldneren er en sammen-slutning, eksempelvis et selskab, tilkommer retten til at udtale sig ethvert medlem afledelsen. Det vil sige ethvert medlem af selskabets tilsynsråd, bestyrelse eller direkti-on.

Beslutningen om at bringe rekonstruktionsbehandlingen til ophør kan træffes i forbin-delse med et retsmøde, hvortil de pågældende er indkaldt, eller efter, at spørgsmålethar været behandlet på skriftligt grundlag.

Istk. 3foreslås et overordnet princip om, at en skyldner, der er taget under rekonstruk-tionsbehandling, når behandlingen ophører, overgår til konkursbehandling, medmindreskyldneren er eller er blevet solvent, jf. § 17, stk. 2.

Der henvises til kapitel 11.2.

Til § 15 aBestemmelsen handler om bortfald af en beslutning om rekonstruktørens overtagelseaf ledelsen af virksomheden.

406

Istk. 1foreslås det, at en bestemmelse om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen afvirksomheden efter § 11 a, stk. 3, § 12 a eller 12 b, skal bortfalde automatisk ved re-konstruktionsbehandlingens ophør, medmindre skifteretten har truffet beslutning efter§ 13 e, stk. 7. En foreløbig beslutning efter lovudkastets § 12 b vil endvidere bortfalde,hvis der i forbindelse med den efterfølgende behandling efter lovudkastets § 12 a ikkeopnås tilslutning til en videreførelse af bestemmelsen om rekonstruktørens overtagelseaf ledelsen af virksomheden.

Det følger af §§ 11 a, stk. 3, 12 a, stk. 1, og 12 b, stk. 1, at en beslutning om re-konstruktørens overtagelse af ledelsen alene kan træffes i forhold til skyldnere, der erjuridiske personer, og som ikke har karakter af en sammenslutning, hvor mindst én afdeltagerne hæfter personligt og direkte for sammenslutningens forpligtelser, hvilketf.eks. gør sig gældende for interessentskabs- og kommanditselskaber.

Bestemmelsen om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen indebærer ikke en ændringaf de formelle selskabsretlige ledelsesorganer, men fastsætter derimod, at disse – sålænge beslutningen herom varer – ikke er kompetente til at råde på skyldnerens vegne.Ved beslutningens ophør vil ledelsen således atter blive kompetent til at råde over denjuridiske person. Dette betragtes som genindtrædelse og vil derfor kræve en fornyetanmeldelse til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen.

Som led i en rekonstruktion vil der kunne fastsættes visse betingelser. Hvis det er til-fældet, vil en tilsidesættelse af disse betingelser i almindelighed udgøre en grov til-sidesættelse af skyldnerens pligter ifølge rekonstruktionen, der kan medføre ophævelseaf hele rekonstruktionen, jf. lovudkastets § 14 d. Blandt andet for at undgå eventuelusikkerhed om, hvorvidt skyldneren vil opfylde sådanne betingelser, foreslås det i lov-udkastets § 13 e, stk. 7, at skifteretten skal kunne betinge stadfæstelsen af rekonstruk-tionsforslaget af, at rekonstruktøren fortsat skal varetage ledelsen af virksomheden. Iså fald skal skifteretten træffe bestemmelse om ophør af beslutningen herom, medmin-dre tidspunktet herfor er fastsat i rettens beslutning, jf. forslaget tilstk. 2.

407

Beslutningen om rekonstruktørens overtagelse af ledelsen ophører også, selvom skyld-neren samtidig med rekonstruktionsbehandlingens ophør tages under konkursbehand-ling, jf. lovudkastets § 15, stk. 3. I sådanne tilfælde følger det imidlertid af konkurslo-vens §§ 29 og 30, at skyldneren ikke vil være rådig over boet. Det vil herefter værekurator, der råder på konkursboets vegne.

Der henvises til kapitel 11.2.

Til § 15 bI § 15 b foreslås, at skifteretten skal bekendtgøre rekonstruktionsbehandlingens ophør iStatstidende. Bestemmelsen gælder således i alle tilfælde, hvor rekonstruktionsbehand-lingen ophører, herunder også hvis ophøret skyldes, at der stadfæstes en rekonstrukti-on, eller at skyldneren er eller er blevet solvent, jf. § 15, stk. 1, nr. 1.

Bekendtgørelsen kan ske samtidig med en bekendtgørelse om, at skyldneren tages un-der konkursbehandling, jf. § 30, stk. 1 (der ikke foreslås ændret), hvis rekonstruktions-behandlingens ophør skyldes, at det ikke har været muligt at gennemføre en rekon-struktion.

Hvis skyldneren er en sammenslutning, eksempelvis et selskab, skal skifteretten sam-tidig lade rekonstruktionsbehandlingens ophør registrere i Erhvervs- og Selskabssty-relsens it-system efter reglerne i selskabslovens kapitel 2. Det indebærer, at oplysnin-gen som udgangspunkt skal registreres direkte i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens it-system. Anmeldelsespligten påhviler skifteretten, der kan overlade det til den fratræ-dende rekonstruktør at foretage registreringen.

Istk. 2foreslås der særlige regler om bekendtgørelse af oplysning om ophøret af enbeslutning om, at rekonstruktøren fortsat skal overtage ledelsen af virksomheden, jf. §13 e, stk. 7.

408

Der henvises til kapitel 19.2.

Til nr. 12 (§ 18)Forslaget til nyaffattelse af § 18 om solvensbevis har til formål at klargøre, hvornårinsolvens i almindelighed antages at foreligge og indeholder desuden en konsekvens-ændring som følge af de foreslåede regler om rekonstruktion. Forslaget til nr. 1, 3 og 4svarer til gældende ret. Forslaget til nr. 2 er nyt og en konsekvens af de foreslåede reg-ler om rekonstruktion.

Det er efter forslaget tilnr. 1for det første, hvis skyldneren erkender at være insolvent.

Efter forslaget tilnr. 2antages insolvens i almindelighed endvidere at foreligge, hvisskyldneren er under rekonstruktionsbehandling efter reglerne i lovudkastet.

Efter forslaget tilnr. 3vil insolvensbevis endvidere foreligge, hvis skyldneren faktiskhar standset sine betalinger, eller hvis der efternr. 4ved udlæg inden for de sidste tremåneder før skifterettens modtagelse af konkursbegæringen ikke har kunnet opnåsdækning hos skyldneren.

Til nr. 13 (§ 24)Det følger af forslaget til § 24,1. pkt.,at hvis skyldneren er under rekonstruktionsbe-handling, udsættes afgørelsen om konkurs som udgangspunkt indtil rekonstruktions-behandlingens ophør.

Hvis det allerede på et tidligt stadie af rekonstruktionsbehandlingen står klart, at derikke vil blive tale om en rekonstruktion af virksomheden, fordi fordringshaverne ikkevil acceptere rekonstruktionsforslaget, må rekonstruktionsbehandlingen bringes til op-hør som udsigtsløs og skyldneren overgå til konkurs, jf. lovudkastets § 15, stk. 1, nr. 5,jf. stk. 3.

409

En begæring om rekonstruktionsbehandling behandles efter2. pkt.før en begæring omkonkurs.

Det følger af forslaget til3. pkt.,at en konkursbegæring bortfalder, hvis der stadfæstesen rekonstruktion, der indeholder bestemmelse om tvangsakkord for skyldneren.

I tilfælde, hvor skyldneren er under rekonstruktionsbehandling, bør skifteretten endvi-dere udsætte en afgørelse om tvangsopløsning af et kapitalselskab efter selskabslovens§§ 225, 226 og 230 indtil rekonstruktionsbehandlingens ophør. Efter Konkursrådetsopfattelse bør en regel herom imidlertid ikke fremgå af konkursloven men af selskabs-loven, der i øvrigt indeholder reglerne om tvangsopløsning.

Til nr. 14 (§ 25)Forslaget til ophævelse af§ 25er en konsekvens af de foreslåede regler om rekon-struktion.

Til nr. 15 (§ 27)Forslaget til nyaffattelse af § 27 om sikkerhedsstillelse ved konkurs indebærer en be-grænsning af konkursrekvirentens hæftelse i forhold til den gældende bestemmelse.

Det foreslås istk. 1,at afsigelse af konkursdekret skal være betinget af, at den, der harbegæret konkursen, skal stille sikkerhed for omkostningerne ved boets behandling.

Konkursrådet har overvejet, om rekvirentens sikkerhedsstillelse i lovteksten skullefastsættes til 30.000 kr. En sådan beløbsgrænse vil i vidt omfang svare til, hvad derkræves i praksis. En beløbsfastsættelse vil endvidere indebære, at omkostningerne vedat indgive konkursbegæring bliver forudsigelige. Konkursrådet finder imidlertid ikkegrundlag for at fastlægge en sådan beløbsgrænse, selvom der herved ville kunne opnåsen ensretning af skifteretternes praksis, og selvom en sådan beløbsgrænse i forvejen

410

kendes fra reglerne om virksomhedspanthavers sikkerhedsstillelse. Når Konkursrådetikke foreslår en beløbsgrænse, skyldes det navnlig, at det efter rådets opfattelse ikke erhensigtsmæssigt at indsætte en sådan beløbsgrænse i loven, der begrænser skifterettensmulighed for at fastsætte sikkerhedsstillelsen til det beløb, der er rimeligt i den konkre-te sag.

Udgangspunktet om, at der skal stilles sikkerhed og kravene til omfanget heraf, kanalene fraviges i de undtagelsestilfælde, der fremgår af lovteksten. Der er således ikkeen mere generel adgang til at fritage rekvirenten for sikkerhedsstillelse

Der stilles efter forslaget også krav om sikkerhedsstillelse, selvom skyldnerens aktiverer tilstrækkelige til at dække samtlige § 93-krav. Det er uden betydning, om der er til-strækkeligt med let omsættelige aktiver i boet, der kan skabe den fornødne likviditet.Dette er en skærpelse i forhold til gældende ret, hvor der ikke kræves sikkerhedsstillel-se af rekvirenten, hvis skyldnerens aktiver utvivlsomt er tilstrækkelige til at dækkesamtlige § 93-krav. Den foreslåede regel om, at der altid skal stilles sikkerhed er enkelog klar, og der er efter Konkursrådets opfattelse ikke tungtvejende hensyn til rekviren-ter, der taler herimod. Hvis begæringen om konkurs er fremsat af skyldneren selv, ogskyldneren har tilstrækkelige ubehæftede midler, kan disse anvendes til sikkerhedsstil-lelsen.

Sikkerhedsstillelsen nedsættes efter forslaget til halvdelen, hvis der tillige kan krævessikkerhedsstillelse efter forslagene til stk. 4 eller stk. 5, der handler om virksomheds-pant, medmindre den, der er forpligtet til at stille sikkerhed efter stk. 4 eller 5 må ansesfor at være ude af stand hertil. Den foreslåede bestemmelse harmonerer med, hvad derer forudsat i forarbejderne til lov nr. 560 af 24. juni 2005, der indførte regler om virk-somhedspant, jf. Folketingstidende 2004-05, 2. samling, tillæg A, s. 7005.

Hvad angår virksomhedspanthavers pligt til at dække omkostninger ved konkursbe-handlingen, indeholder forslaget til nyaffattelse af § 27 i øvrigt ikke realitetsændringer

411

i forhold til de gældende § 27, stk. 3-4. Pligten til at stille sikkerhed gælder indtil kon-kursboets afslutning, men er således fortsat maksimeret til i alt 50.000 kr.

Har flere begæret konkursen, påhviler forpligtelsen til at stille sikkerhed efter stk. 1disse solidarisk og indbyrdes lige.

Det følger af forslaget tilstk.2, at der ikke skal stilles sikkerhed efter stk. 1, hvis der erstillet sikkerhed efter § 11 a, stk. 6.

Efter forslaget til § 11 a, stk. 6, skal der som betingelse for indledning af rekonstrukti-onsbehandling stilles sikkerhed for omkostningerne ved en efterfølgende konkursbe-handling. Dette gælder, uanset om det er skyldner eller en fordringshaver, der har be-gæret indledning af rekonstruktionsbehandling.

Er der stillet sikkerhed efter § 11 a, stk. 6, skal der ikke ved afsigelsen af konkursde-kret på ny stilles sikkerhed.

Sikkerhedsstillelse efter § 11 a, stk. 6, fritager alene rekvirenten for sikkerhedsstillelseog påvirker således ikke en virksomhedspanthavers pligt til at stille subsidiær sikker-hed.

Stk. 3indebærer, at skifteretten kan fritage for sikkerhedsstillelse efter stk. 1, således atstatskassen indestår for omkostningerne ved konkursbehandlingen, hvis særlige hen-syn til en fordringshaver eller skyldneren taler for dette, eller konkursen er begæret afskyldneren, og Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har truffet beslutning om tvangsopløs-ning af selskabet.

Henvisningen til hensynet til en fordringshaver og skyldneren svarer efter ordlyden tilden gældende bestemmelse i § 27. Reglen vil dog i forhold til fordringshavere få et lidtsnævrere praktisk anvendelsesområde end i dag, da der i tilfælde af forudgående re-

412

konstruktionsbehandling vil være stillet sikkerhed for konkursomkostningerne og der-med ikke være behov for, at statskassen indestår for omkostningerne ved konkursbe-handlingen, uanset om hensynet til en fordringshaver måtte tale herfor.

Efter de gældende regler kan skifteretten alene lade statskassen hæfte for omkostnin-ger ved en konkursbehandling begæret af skyldneren, hvis særlige hensyn til skyldne-ren taler derfor. Denne hjemmel kan næppe strækkes videre end tilfælde, hvor der ek-sempelvis er særligt behov for at få etableret fristdag, eller hvor skyldneren ellers af-skæres fra at opnå gældssanering i forbindelse med konkurs. Det foreslås på den bag-grund at udvide adgangen til at lade statskassen indestå for omkostningerne ved kon-kursbehandlingen, således at skifteretten gives hjemmel til at lade statskassen hæfte itilfælde, hvor konkursen er begæret af skyldneren selv, og hvor Erhvervs- og Sel-skabsstyrelsen har truffet afgørelse om tvangsopløsning af selskabet. Baggrunden fordette er, at det i dag ofte ses, at en skyldner, der ikke har midler til at stille sikkerhedfor egen konkurs, må henvises til at lade selskabet tvangsopløse, hvorefter det alligevelofte bliver statskassen, der kommer til at afholde visse udgifter til undersøgelse af sel-skabet og i sidste ende eventuelt til indeståelse for omkostninger ved en senere kon-kursbehandling. I tilfælde, hvor staten efter de gældende regler indestår for konkurs-behandlingsomkostninger, vil der være tale om en besparelse for statskassen ved atundgå forudgående sikkerhedsstillelse for en tvangsopløsningssag. På grund af reglen ilovudkastets § 11 a, stk. 5, vil der endvidere ikke blive tale om, at statskassen kommertil at indestå for omkostningerne ved konkursbehandling, hvis der har været en forud-gående rekonstruktionsbehandling. Den foreslåede regel er fakultativ, og skifterettenkan ved udmålingen af sikkerheden fastsætte et mindre beløb end det beløb, som enfordringshaverrekvirent har stillet sikkerhed for efter stk. 1. Har selskabet visse akti-ver, vil disses senere realisation kunne afdække statens indeståelse helt eller delvist,Samlet set vil den foreslåede regel sammenholdt med de sparede udgifter til undersø-gelser i tvangsopløsningssager således næppe pådrage staten større merudgifter.

413

Konkursrådet har overvejet om muligheden for, at statskassen indestår for omkostnin-gerne, bør udvides yderligere, således at statskassen eksempelvis kan indestå for kon-kursomkostninger med henblik på at afdække uredelige forhold. Konkursrådet finderimidlertid, at dette spørgsmål mere naturligt bør overvejes nærmere som led i rådetskommende overvejelser om konkurskarantæne. Konkursrådet er på denne baggrundafstået fra at behandle spørgsmålet nærmere i denne betænkning.

Forslagene tilstk. 4 og 5regulerer virksomhedspanthaveres forhold.

Er der på fristdagen tinglyst virksomhedspant, jf. tinglysningslovens § 47 c, i skyldne-rens ejendom, skal virksomhedspanthaveren efter forslaget tilstk. 4straks efter afsi-gelsen af konkursdekretet stille 50.000 kr. i sikkerhed for omkostningerne ved boetsbehandling. Sikkerhedsstillelsen er subsidiær i forhold til sikkerhedsstillelse efter stk.1 og § 11 a, stk. 5. Omfattes flere panthavere af 1. pkt., påhviler forpligtelsen til at stil-le sikkerhed disse solidarisk og indbyrdes i forhold til pantets værdi.

Virksomhedspanthaverens sikkerhedsstillelse stilles til sikkerhed for omkostningerneved boets almindelige behandling og er ikke begrænset til at vedrøre undersøgelser iforhold til virksomhedspantet, omstødeligheden heraf og/eller stillingtagen til ellerbistand ved afhændelse af de pantsatte aktiver.

Er der ikke tinglyst virksomhedspant på fristdagen, følger det af forslaget tilstk. 5,atforpligtelserne efter stk. 4 påhviler den eller de panthavere, der har aflyst et virksom-hedspant senere end 2 år før fristdagen, medmindre aflysningen under hensyn til om-stændighederne fremtrådte som ordinær.

Forslaget tilstk. 6indebærer, at en fordringshaver, der har begæret konkursen eller harstillet sikkerhed for omkostningerne ved konkursbehandlingen, alene hæfter for om-kostningerne med den stillede sikkerhed.

414

Om den foreslåede nye affattelse af § 143 blandt andet i lyset af Konkursrådets forslagtil ændring af § 27 henvises til lovudkastets § 1, nr. 26, og bemærkningerne hertil.

Til nr. 16 (§ 56, stk. 3)I forslaget til§ 56, stk. 3,fastsættes det, at konkursboet med et varsel på en måned kantræde tilbage fra fortsat indtræden i en aftale om en løbende ydelse til skyldneren, uan-set om et længere varsel måtte være aftalt. Medkontrahentens krav for perioden efter,at tilbagetrædelsen er trådt i kraft, har efter forslaget prioritet, som om konkursboetikke var indtrådt i aftalen.

Reglen svarer til den foreslåede bestemmelse i lovudkastets § 12 p, stk. 3, om rekon-struktionsbehandling. Konkursrådet finder, at der bør gælde en tilsvarende regel i kon-kurs.

Der henvises i øvrigt til bemærkningerne til § 1, nr. 11 (forslaget til § 12 p, stk. 3).

Til nr. 17 (§ 61, stk. 3, 2. pkt.)Det foreslås at ophæve bestemmelsen om, at et krav på erstatning for tab ved at en op-sigelse af en aftale omfattet af § 61, stk. 2 eller 3, i skyldnerens bo har status som enalmindelig konkursfordring.

Spørgsmålet om, hvor i konkursordenen erstatningskravet vil skulle placeres, vil såle-des skulle afgøres efter de almindelige regler herom i §§ 93-98.

Til nr. 18 (§ 63, stk. 2, 1. pkt.)Den foreslåede ændring er en konsekvens af de foreslåede regler om rekonstruktion.Henvisningen til § 12 p, stk. 4, indebærer, at medkontrahentens krav for tiden efterkonkursdekretets afsigelse ikke omfattes af § 94, hvis aftalen angår en løbende ydelse.

415

Til nr. 19 (§ 72)Der foreslåede nyaffattelse af § 72 er en konsekvens af de foreslåede regler om rekon-struktion.

Forslaget tilstk. 1, 2 og 3., 1. pkt.,svarer med sproglige justeringer stort set til dengældende bestemmelse. Det foreslås, at reglen om god tro i stk. 1, 2. led, får en andenaffattelse med henblik på at tage højde for, at både begæring om konkurs, rekonstruk-tionsbehandling eller gældssanering samt beslutning om tvangsopløsning af et selskabkan være forhold, der danner grundlag for fastlæggelse af fristdagen, jf. konkurslovens§ 1, således som denne bestemmelse foreslås affattet ved lovudkastets § 1, nr. 1.

Forslaget til stk. 3,2. pkt.er nyt og fastslår, at rekonstruktørens godkendelse af envirksomhedsoverdragelse ikke hindrer, at der kan ske omstødelse af virksomhedsover-dragelsen i forbindelse med en senere konkurs eller gældssanering, hvis rekonstruktø-ren åbenbart har overskredet sine beføjelser.

Er virksomhedsoverdragelsen sket som led i en stadfæstet rekonstruktion vil omstødel-se imidlertid være udelukket efter den foreslåede bestemmelse i lovudkastets § 14 c,stk. 1.

Til nr. 20 (§ 94, nr. 2)Der er tale om en konsekvensændring som følge af de foreslåede regler om rekon-struktion.

Til nr. 21 (§ 98, nr. 1)Forslaget til ændring af § 98 tager sigte på aftaler om finansielleasingog har til formålat fastslå, at den del af krav ifølge en sådan leasingaftale, der må sidestilles med renter,og som vedrører tiden efter konkursdekretets afsigelse, i konkursordenen behandles påsamme måde som egentlige rentekrav efter denne dato. Formålet med bestemmelsen erat skabe øget lighed mellem leasingselskaber og andre fordringshavere.

416

Den gældende bestemmelse i § 98 indeholder regler om, at en række krav i tilfælde afskyldnerens konkurs efterstilles alle øvrige krav i konkursordenen. I praksis opnår dis-se krav derfor kun sjældent hel eller delvis dækning. Efter forslaget til § 14, stk. 2,bortfalder en række af sådanne krav endvidere – ligesom tilfældet er i dag efter § 159,stk. 1 – hvis skyldneren opnår tvangsakkord. Efter § 98, nr. 1, efterstilles blandt andetkrav på renter, som påløber efter konkursdekretets afsigelse. Det gælder dog ikke ren-ter af de i §§ 92-94 nævnte krav.

Finansiel leasing er i dag et væsentligt finansieringsmæssigt alternativ til lån, herunderkøb med ejendomsforbehold. Ved leasing er det leasingselskabet, der erhverver detleasede aktiv, mens leasingtageren betaler en løbende ydelse for brugsretten til aktivet.

Efter gældende ret anses ingen del af leasingydelserne normalt for at være omfattet af§ 98, nr. 1, og ydelserne vil derfor typisk i det hele kunne gøres gældende på § 97-niveau i konkursordenen. Leasingselskabet opnår herved en ikke ubetydelig fordelfrem for en långiver i tilfælde af leasingtagerens henholdsvis låntagerens konkurs.Domstolene har i praksis været tilbageholdende med at regulere størrelsen af leasing-giverens krav efter § 61, jf. U 1981.339 V og 1983.813 Ø.

Ved finansiel leasing kommer leasingydelsen efter Konkursrådets opfattelse reelt til atsvare til betaling af afdrag, renter og andre løbende kreditomkostninger så som admi-nistrationsbidrag. De nævnte beløb, der bortset fra afdragsdelen reelt udgør leasingta-gerens kreditomkostninger, bør efter rådets opfattelse i konkursretlig henseende side-stilles med betaling af rente i lånesituationen.

Det foreslås på den baggrund at udvide bestemmelsen i § 98 til også at omfatte kravifølge en leasingaftale, der hjemler købspligt for skyldneren eller i øvrigt må anses forfinansiel leasing, på løbende ydelser, der angår perioden efter dekretdagen, i det om-fang fordringshaveren ikke kan godtgøre, at ydelserne må sidestilles med afdrag. Reg-

417

len ændrer ikke parternes aftale om leasingselskabets krav i tilfælde af skyldnerenskonkurs, men medfører alene, at en del af kravet i konkursretlig henseende efterstilles ikonkursordenen, ligesom det foreslås, at kravet – som en række andre krav, der omfat-tes af § 98 i konkursordenen – skal bortfalde, hvis skyldneren opnår tvangsakkord somled i en rekonstruktion, jf. lovudkastets § 14, stk. 2.

Finansielle leasingaftaler er typisk kendetegnet ved, at leasingtageren efter en vis tid erforpligtet til efter leasinggiverens anmodning herom at anvise en køber af aktivet til enpå forhånd fastsat pris (eller eventuelt markedsprisen). Kravet om, at der skal foreliggeen købspligt for leasingtageren til aktivet, vil være opfyldt, selvom aftalen fastsætter,at leasingtageren alene har en betinget købspligt til aktivet. Bestemmelsen omfattersåledes også de ovenfor nævnte typiske leasingaftaler, hvor leasinggiveren har forbe-holdt sig retten til at kræve, at leasingtageren erhverver aktivet, og hvor leasingtagerensåledes kun bliver forpligtet til at købe genstanden, hvis leasinggiveren, når leasing-perioden er ved at udløbe, finder dette hensigtsmæssigt. Herved opnår leasinggiverenden fordel, at det, når aftalen er ved at være udløbet, kan vurderes, om det har en høje-re værdi, end stipuleret i aftalen. I så fald vil leasinggiveren kunne sælge aktivet tilhøjere pris til anden side. En købspligt efter bestemmelsen kan ligeledes være betingetaf, at leasingtageren ikke kan finde andre købere. Det vil typisk være tilfældet, hvisleasingtageren (evt. efter, at leasingselskabet har anmodet om det) har pligt til anviseleasinggiveren en køber af aktivet til en bestemt pris. Det skyldes, at en sådan aftaleindebærer, at leasingtageren, hvis det ikke er muligt at finde en anden køber, der ervillig til at betale den forudsatte pris for aktivet, selv vil være forpligtet til at erhvervedet leasede aktiv. Det er uden betydning, om en eventuelt betinget købspligt bliver ak-tualiseret. Det vil typisk ikke være tilfældet, hvis leasingtageren tages under konkurs-eller rekonstruktionsbehandling.

Bestemmelsen omfatter ikke køb med ejendomsforbehold. Hvis det efter indholdet afen ”leasingaftale” må antages at have været meningen, at ”leasingtageren” skal bliveejer af det ”leasede” aktiv, følger det af kreditaftalelovens § 6, stk. 2, at leasingaftalen

418

skal anses som et køb med ejendomsforbehold, der omfattes af kreditaftaleloven, ogsom således ikke omfattes af den foreslåede bestemmelse.

Selv om der ikke foreligger en købspligt for leasingtageren, kan en leasingaftale ud fraen samlet bedømmelse anses for finansiel leasing og dermed omfattes af bestemmel-sen. Blandt de momenter, der navnlig vil indgå i denne bedømmelse, vil være, om lea-singydelserne er beregnet som en amortisation af det leasedes værdi over leasingperio-den, om leasingperioden nogenlunde svarer til aktivets forventede levetid, og om detved aftalens indgåelse var sandsynligt, at leasingtageren ville erhverve aktivet ved lea-singperiodens udløb eksempelvis som følge af en fordelagtig købsret. Der er tale omen samlet konkret bedømmelse af den enkelte aftale, det vil sige det kan ikke i alle til-fælde kræves, at samtlige momenter taler i retning af finansiel leasing. En leasingafta-le, der ikke hjemler købspligt for skyldneren, og som ikke i øvrigt kan anses for finan-siel leasing, omfattes ikke af bestemmelsen. Sådanne aftaler, der ofte benævnes opera-tionel leasing eller blot leje, vil kunne opsiges med sædvanligt eller rimeligt varselefter konkurslovens § 61, uanset om en længere uopsigelsesperiode måtte være aftalt.

Bestemmelsen gælder, uanset hvilken type aktiv aftalen hjemler brugsret til. Den fin-der således blandt andet anvendelse på leasingaftaler vedrørende fast ejendom, løsøre,biler og immaterialrettigheder, men det må formentlig forventes, at kerneanvendelses-område vil blive leasing af løsøre og biler.

Bestemmelsen omfatter alene løbende ydelser, der angår perioden efter dekretdagen.Heri ligger, at leasingydelserne, der angår perioden før dekretdagen, ikke omfattes afbestemmelsen. Dette gælder, uanset en sådan ydelse ikke måtte være betalt på dekret-dagen. Hvis en leasingydelse delvis angår perioden før dekretdagen delvis angår peri-oden efter dekretdagen, må der foretages sædvanlig periodisering af ydelsen. Ydelser,der omfattes af § 93 eller § 94, omfattes ikke af bestemmelsen, jf. bestemmelsens 2.pkt. Dette kan f.eks. gælde krav på leasingydelser under en forudgående rekonstrukti-onsbehandling, hvor leasingaftalen er videreført, jf. lovudkastets § 12 o.

419

En ydelse, eksempelvis leasingydelsen eller et administrationsbidrag, anses for løben-de og dermed for omfattet af bestemmelsen, uanset om betalingspligten er afgrænset tilleasingperioden. Krav på omkostninger ved tilbagetagelse af det leasede aktiv samt eteventuelt erstatningskrav for leasingtagers beskadigelse af det leasede omfattes der-imod ikke af bestemmelsen. Det forhold, at de løbende ydelser kræves indfriet før tid,eksempelvis i forbindelse med en tilbagetagelse af det leasede aktiv, og i den forbin-delse opgøres til ét samlet beløb, hindrer derimod ikke, at ydelserne omfattes af be-stemmelsen. Hvis leasingtageren ifølge aftalen skal betale et engangsbeløb ved lea-singperiodens udløb for at erhverve aktivet, omfattes dette således ikke, men dette vilunder alle omstændigheder følge af, at dette beløb må sidestilles med afdrag, jf. neden-for.

Bestemmelsen omfatter ikke den del af de løbende ydelser, der må sidestilles med af-drag. Baggrunden herfor er, at den tilsvarende bestemmelse i § 98, nr. 1, heller ikkeomfatter afdrag. En leasingaftale vil modsat en almindelig låneaftale ikke indeholde enopdeling af ydelser i afdrag, renter og andre løbende omkostninger. Det kan efter om-stændighederne være vanskeligt at beregne, hvor stor en del af de løbende ydelser, derangår perioden efter dekretdagen, der udgøres af renter. Dette skyldes blandt andet, atleasingaftalen ikke altid indeholder oplysning om, hvilken kreditrentesats, der har dan-net grundlag for beregningen af leasingydelserne, samt det forhold, at man ofte vil ha-ve beregnet ydelsen svarende til et annuitetslån med faste månedlige leasingydelser ihele leasingperioden snarere end som et serielån med faste månedlige afdrag. Endvide-re må det tages i betragtning, at leasingtageren ofte ved leasingperiodens udløb vilskulle betale et beløb, der enten er forudsat fastsat eller udgøres af den på dette tids-punkt værende markedsværdi af aktivet, det vil sige at leasingydelserne i leasingperio-den ikke i sig selv udgør en fuld betaling af gælden. Som følge af disse forhold pålæg-ger bestemmelsen fordringshaveren, det vil sige leasingselskabet, bevisbyrden for,hvilken del af de ubetalte løbende ydelser, der udgøres af afdrag. For at løfte dennebevisbyrde må leasingselskabet redegøre for, hvorledes den løbende leasingydelse er

420

beregnet, herunder hvilken kreditrentesats, der er anvendt. Leasingselskabet må heref-ter – ud fra denne kreditrentesats og ud fra, om leasingydelsen er fastsat med en annui-tets- eller serielånsprofil – fremlægge en beregning, der viser, hvor stor en del af lea-singselskabets anmeldte krav, der må sidestilles med ubetalte afdrag på det leasedeaktiv. Den resterende del af det anmeldte krav – bortset fra eventuelle ikke-løbendeydelser så som krav på betaling for aktivet ved leasingperiodens udløb samt tilbageta-gelsesomkostninger, jf. ovenfor – vil herefter være omfattet af bestemmelsen.

Leasingselskaber anmelder nutidsværdien af deres samlede krav, og leasingselskaberanvender ved beregning af nutidsværdien ofte en rentesats, tilbagediskonteringssatsen,der er mindre end kreditrentesatsen, der blev anvendt til at beregne størrelsen af lea-singydelser. Tilbagediskonteringsrentesatsen har stor betydning for størrelsen af detanmeldte krav. Desto lavere tilbagediskonteringsrentesats, der anvendes, desto størrevil det anmeldte krav (nutidsværdien pr. dekretdagen) være. Tilbagediskonteringsren-tesatsen vil i almindelighed være lavere end kreditrentesatsen. Dette skal ses som ud-tryk for, at leasingselskabet ikke anser, at fordelen ved at kunne gøre det samlede kravgældende, nu fuldt ud modsvarer tabet ved ikke at opnå kreditrente i den resterendeleasingperiode. Den forskellige rentesats er med andre ord udtryk for, at leasingselska-bet mener at lide et tab svarende til renteforskellen. Som det fremgår, er der imidlertidtale om et krav på tabt forrentning, der i relation til leasingydelser, som angår periodenefter dekretdagen, omfattes af bestemmelsen. Ved beregningen af afdragsdelen af lea-singselskabets krav forudsættes det følgelig, at kreditrentesatsen og ikke tilbagediskon-teringsrentesatsen anvendes. Konkursrådet finder ikke, at krav på tabt forrentning kansidestilles med et kurstab, idet kravet vil opstå, selvom det generelle renteniveau ikkehar ændret sig.

Bestemmelsen er ikke til hinder for, at leasingselskabet forlods søger det efterstilledebeløb dækket via et eventuelt depositum eller anden sikkerhed, herunder i det leasedeaktiv, der tages tilbage, når aftalen ophæves. Det svarer til, at en panthaver også for-

421

lods kan søge efterstillede krav på renter dækket via pantet, jf. U 1982.81 H. Om be-tydningen heraf henvises til eksemplet nedenfor.

Det er ikke hensigten med bestemmelsen at ændre anvendelsesområdet for bestemmel-sen i § 98, nr. 1. Hvis leasingselskabet ud over kravet på leasingydelser f.eks. har kravpå morarenter for leasingtagerens forsinkede betaling efter dekretdagen, vil disse beløbsåledes efter omstændighederne kunne være direkte omfattet af § 98, nr. 1.

Den foreslåede bestemmelse vil navnlig få betydning for de leasingaftaler, hvor lea-singselskabets ydelser er beregnet på baggrund af en kreditrentesats, der væsentligtoverstiger den rentesats, der ifølge aftalen anvendes til kompensation for det forhold,at leasingselskabet i tilfælde af førtidig ophævelse af aftalen har krav på at få samtligeydelser på én gang (tilbagediskonteringsrentesatsen). Hvis de to rentesatser nærmer sighinanden, vil den del af leasingselskabets anmeldte krav, der efter bestemmelsen side-stilles med efterstillede renter, typisk formindskes. Bestemmelsen får derved også ka-rakter af en værnsregel, der beskytter de øvrige simple fordringshavere mod, at lea-singselskaber anvender en stor difference mellem kreditrente og tilbagediskonterings-rente.

Til illustration af bestemmelsens anvendelse kan følgende eksempel nævnes:

En leasingtager har leaset en gravemaskine for en 10-årig periode. Leasingtageren harbetalt 100.000 kr. i depositum. Efter aftalen har leasingtageren pligt til efter anmod-ning fra leasinggiveren at købe aktivet ved 10-årsperiodens udløb. Aftalen ophørerimidlertid efter 4 år på grund af leasingtagerens misligholdelse, og samtidig tages den-ne under konkursbehandling.

Leasingselskabet anmelder følgende krav i konkursboet:Ubetalte ydelser forfaldet før dekretdagenResterende leasingydelser (6 års ydelser)+50.000 kr.

422

tilbagediskonteret til nutidsværdiOmkostninger ved tilbagetagelseAftalt købspris efter aftalens udløbtilbagediskonteret til nutidsværdiFaktisk værdi af maskinen ved tilbagetagelse(fastslået ved salg til tredjemand eller vurdering)DepositumI alt

+940.000 kr.+10.000 kr.

+100.000 kr.

-200.000 kr.-100.000 kr.800.000 kr.

Bestemmelsen omfatter alene kravet på de 940.000 kr., da de øvrige krav enten ikke erpå løbende ydelser eller ikke er krav, der angår perioden efter dekretdagen. Hvis lea-singselskabet kan godtgøre, at 500.000 kr. af de 940.000 kr. må sidestilles med afdrag,vil bestemmelsen alene omfatte de resterende 440.000 kr. Leasingselskabet kan forlodsdække dette beløb via maskinens værdi ved tilbagetagelsen og depositum, det vil sigeder herefter alene vil være 140.000 kr., der omfattes af bestemmelsen. Kravet på de800.000 kr. vil således kunne opdeles i et simpelt krav på 560.000 kr. (§ 97) og et ef-terstillet krav på 140.000 kr. (§ 98). Krav på renter af de samlede krav på 800.000 kr.for perioden efter dekretdagen vil være efterstillede i medfør af § 98, nr. 1.

Til nr. 22 (§ 110, stk. 2, 2. pkt.)Der er hovedsagelig tale om en konsekvensændring som følge af de foreslåede reglerom rekonstruktion. Bestemmelsen fastslår, at materiale omfattet af lovudkastets § 13 b,som er tilvejebragt under en rekonstruktionsbehandling umiddelbart forud for en kon-kurs, kan lægges til grund i forbindelse med konkursbehandlingen.

Til nr. 23 (§ 112)Forslaget til nyaffattelse af § 112 om skifterettens adgang til at foretage ind- og udsæt-telsesforretninger i forbindelse med behandlingen af en konkurs indebærer en rækkeændringer af bestemmelsen i forhold til den gældende udformning.

423

Forslaget tilstk. 1indebærer, at den skifteret, der har afsagt konkursdekretet, på begæ-ring af kurator kan skaffe denne adgang til boets lejemål og faste ejendomme samtudsætte skyldneren af disse efter reglerne i retsplejelovens kapitel 55.

Efter forslaget tilstk. 2kan den skifteret, der har afsagt konkursdekretet, efter reglernei retsplejelovens kapitel 55 sætte kurator i besiddelse af aktiver, forretningspapirer og– materiale, der tilhører boet, hvis begæringen herom fremsættes senest 4 uger efterkonkursdekretets afsigelse.

Bestemmelsen indebærer for det første enudvidelseaf skifterettens adgang til at fore-tage umiddelbare fogedforretninger, idet der efter den foreslåede bestemmelse er ad-gang til at foretage umiddelbare fogedforretninger over for enhver, der er i besiddelseaf boets aktiver, forretningspapirer og materiale.

Skifterettens kompetence er i den gældende bestemmelse derimod afgrænset således,at den alene omfatter ind- og udsættelsesforretninger, der retter sig mod skyldnereneller, når skyldneren er en juridisk person, de personer, der efter § 105 kan tillæggessamme processuelle stilling som en personlig skyldner, det vil sige medlemmer af be-styrelse eller direktion, likvidator i et aktie- eller anpartsselskab, revisorer eller perso-ner, der tidligere har beklædt et af de nævnte hverv. Kompetencen omfatter endvidereforretninger, der retter sig mod afsatte kuratorer eller medlemmer af kreditorudvalget.

Konkursrådet finder ikke, at der er grundlag for at opretholde denne personelle af-grænsning af bestemmelsens anvendelsesområde, og at en ophævelse heraf vil væreegnet til at fremme behandlingen af konkursboet. Det vil således efter rådets opfattelsevære hensigtsmæssigt, at det er den skifteret, som i forvejen kender til konkursboetsforhold, der skal tage stilling til gennemførelsen af et sådant besiddelseskrav frem forfogedretten i samme retskreds. En sådan udformning af reglen vil kunne lette kuratorsarbejde, og der er efter rådets opfattelse ikke retssikkerhedsmæssige hensyn, der talerimod en sådan udformning af reglen. Forslaget til § 112 indebærer således, at der fore-

424

slås tillagt skifteretten en almindelig kompetence til at bistå kurator med at blive indsati besiddelsen af boet boets aktiver, forretningspapirer og – materiale.

For det andet indebærer den foreslåede bestemmelse begrænsninger af skifterettenskompetence i forhold til de gældende regler.

Det foreslås således, at skifteretten alene skal have kompetence til at foretage enumiddelbar fogedforretning efter stk. 2, hvis begæringen herom efter de almindeligeregler om stedlig kompetence kan fremsættes over for den skifteret, der har afsagtkonkursdekretet, jf. navnlig henvisningen til kapitel 46, herunder § 487 og § 491, stk.3, i forslaget til 112, stk. 3. Udgangspunktet er således, at skifteretten alene skal fore-tage forretningen, hvis den kan gennemføres inden for retskredsen. Foretagelse af for-retningen i en anden retskreds vil således i praksis kun kunne komme på tale, hvis skif-teretten i forvejen er på udkørende forretning i retskredsen og i forbindelse hermedbliver bekendt med, at aktivet er blevet flyttet til en nærmere angivet lokalitet i en an-den retskreds (typisk en naboretskreds). I tilfælde, hvor skifteretten afviser at foretageforretningen uden for retskredsen, må kurator således rette henvendelse til den stedligefogedret med henblik på foretagelse af en forretning til gennemtvingelse af udleve-ringskravet.

Endelig foreslås det, at begæringen skal fremsættes senest 4 uger efter konkursdekre-tets afsigelse. Overskrides denne frist, må en umiddelbar fogedforretning iværksættesved fogedretten. Med dette forslag understreges det, at en begæring om en umiddelbarfogedforretning, som det er tilfældet efter gældende praksis, skal fremsættes over forden skifteret, der har afsagt konkursdekretet, i umiddelbar forlængelse af konkursde-kretet.

En konsekvens af forslaget er således, at umiddelbare fogedforretninger, der ikke kangennemføres af den skifteret, der har afsagt konkursdekretet, enten fordi aktivet ikkeberor i retskredsen, eller fordi fristen på 4 uger ikke er overholdt, må foretages af den

425

fogedret, der efter retsplejelovens almindelige regler er kompetent til at behandle denumiddelbare fogedforretning.

Forslaget tilstk. 3indebærer, at en umiddelbar fogedforretning efter forslagene til stk.1 og 2 skal ske under iagttagelse af reglerne i retsplejelovens kapitel 55, herunder be-stemmelsen i § 597, stk. 1 og 2, om den mere begrænsede adgang til bevisførelse un-der umiddelbare fogedforretninger. Henvisningen til kapitel 55 omhandler dog ikkebestemmelsen om stedlig kompetence i § 598, stk. 1, idet forslaget til § 112 alene givermulighed for at anmode den skifteret, der har afsagt konkursdekretet om at gennemfø-re en umiddelbar fogedforretning.

Til nr. 24 (§ 128)Forslaget til nyaffattelse af§ 128indeholder redaktionelle ændringer af bestemmelsen.Bestemmelsen indebærer, at skifteretten i bekendtgørelsen om konkurs, jf. § 109, skalopfordre enhver, der har en fordring eller andet krav mod skyldneren, til inden 4 ugerat anmelde dette over for kurator. I bekendtgørelsen kan optages meddelelse om, atanmeldelser, der er foretaget under en forudgående rekonstruktionsbehandling, for-handling om likvidation, indledt gældssanering eller anden gældsordning, vil blivetaget i betragtning uden fornyet anmeldelse.

Til nr. 25 (§ 136, stk. 3)Forslaget til § 136, stk. 3, indebærer, at konkursboet kan kræve at indtræde i et omstø-delsessøgsmål i fordringshavernes henholdsvis fordringshaverens sted i tilfælde, hvoren sag, der er anlagt efter lovudkastets § 12 k, stk. 3 eller 4, ikke er afgjort ved kon-kursdekretets afsigelse.

Bestemmelsen indebærer i øvrigt ingen begrænsninger i kurators kompetence, og kura-tor kan f.eks. bestemme, at sagen skal føres af kurator selv eller af en anden advokatend den advokat, der hidtil har ført sagen, jf. lovudkastets § 12 k, stk. 3.

426

Efter forslaget udsættes sagen, indtil konkursboet har taget stilling.

Uanset om boet indtræder i sagen, bestemmes det i dommen, at det idømte skal betalestil skifteretten, der heraf afholder sagens rimelige omkostninger og indbetaler resten tilboet.

Til nr. 26 (§ 143)Bestemmelsen handler om slutning af et konkursbo i tilfælde, hvor det under boetsbehandling viser sig, at der ikke er midler i boet ud over, hvad der medgår til dækningaf omkostningerne ved boets behandling.

Konkursrådet finder, at der er behov for en sproglig justering af den gældende be-stemmelse i § 143, således at det udtrykkeligt kommer til at fremgå af bestemmelsen,at boet ikke kan forlanges afsluttet, så længe boets aktiver er tilstrækkelige til at dækkealle § 93-krav.

Herudover forslås ordlyden af § 143 ændret som konsekvens af den foreslåede nyeaffattelse af § 27 (lovudkastets § 1, nr. 15). Den foreslåede ændring indebærer, at derikke længere vil være tale om en personlig (og i princippet ubegrænset) hæftelse. §143 skal således sikre, at boet afsluttes, hvis boets aktiver og sikkerhed stillet efter §27 ikke er tilstrækkelige til at dække yderligere omkostninger ved boets behandling.

Konkursrådet finder dog, at der fortsat skal være mulighed for, at en fordringshaverstiller yderligere sikkerhed og dermed finansierer en fortsættelse af bobebehandlingen.Da udgangspunktet efter den foreslåede § 27 er, at der alene hæftes med den stilledesikkerhed, foreslås det, at § 143 udformes således, at udgangspunktet er, at bobehand-lingen afsluttes, når boets midler og den stillede sikkerhed ikke rækker til yderligerebobehandling. Det vil således ikke være afgørende, om rekvirenten (eller andre der harstillet sikkerhed) begærer bobehandlingen afsluttet.

427

På baggrund af ovenstående mere generelle overvejelser foreslås det, at § 143 affattessåledes, at boet sluttes snarest muligt på en dertil særlig indkaldt skiftesamling, hvisdet under boets behandling viser sig, at den sikkerhed, der er eller kan kræves stilletefter § 27, ikke er tilstrækkelig til at dække yderligere omkostninger ved boets behand-ling, og boets midler ikke er tilstrækkelige til at dække disse omkostninger. Dette ud-gangspunkt skal dog ikke gælde, i det omfang en fordringshaver stiller sikkerhed foryderligere omkostninger.

Ved vurderingen af, om boets midler kan dække yderligere omkostninger, må skifte-retten tage hensyn til, at aktiverne også skal dække andre § 93-krav end omkostninger-ne ved konkursbehandlingen. Det afgørende er således, om boet har midler udoversamtlige allerede påløbne § 93-krav. Fortsat bobehandling finansieret af boets egnemidler kræver således, at aktiverne er tilstrækkelige hertil samt til at dække hidtil på-løbne § 93-krav.

§ 27 regulerer alene hæftelsen for omkostningerne ved en ”simpel” konkursbehand-ling. En rekvirent kan ønske at bidrage til konkursbehandlingen med mere end denoprindelige sikkerhedsstillelse efter § 27, stk. 1, eksempelvis i håb om afdækning afomstødelige dispositioner. Fremgangsmåden i sådanne tilfælde er ikke at forhøje hæf-telsen efter § 27, stk. 1, men derimod at rekvirenten stiller yderligere sikkerhed efter §143.

Konkursrådet har overvejet, om statskassen i videre omfang skal kunne betale foryderligere bobehandling for at afdække uredelige forhold. Rådet finder imidlertid, atdette spørgsmål mere naturligt bør overvejes i sammenhæng med rådets kommendeovervejelser om, hvorvidt der skal indføres regler om konkurskarantæne. Konkursrådeter derfor afstået fra at behandle spørgsmålet nærmere i denne betænkning.

Bestemmelsen har ingen betydning i forhold til fastsættelsen af kurators salær. Salæretfastsættes således efter § 239 af skifteretten.

428

Til nr. 27 (§ 144, stk. 1)Forslaget til nyaffattelse af stk. 1, indebærer, at bestemmelsens 1. led om slutning afboet i forbindelse med tvangsakkord udgår som en konsekvens af de foreslåede reglerom rekonstruktion. Bestemmelsens 2. led har derimod fortsat betydning og videreføresderfor uændret. Bestemmelsen indebærer herefter, at boet straks sluttes, og dets aktiverudleveres til skyldneren med fradrag af omkostningerne ved boets behandling, hvisskyldneren efter udløbet af anmeldelsesfristen fremlægger samtykke fra samtlige for-dringshavere eller bevis for, at de er fyldestgjort.

Til nr. 28 (Afsnit III)Forslaget til ophævelse afAfsnit IIIom tvangsakkord er en konsekvens af de foreslåe-de regler om rekonstruktion.

Til nr. 29 (§ 208, stk. 3)Forslaget til nyaffattelse af§ 208, stk. 3,indebærer, at genpart bekendtgørelsen omproklama i forbindelse med en gældssaneringssag straks skal sendes til alle fordrings-havere, som er eller bliver skifteretten bekendt. Bestemmelsen skal ses i sammenhængmed forslaget til § 208, stk. 5 (lovudkastets § 1, nr. 23)

Til nr. 30 (§ 208, stk. 5)Forslaget til§ 208, stk. 5,indebærer, at skifteretten straks efter gældssaneringssagensindledning skal sende meddelelse herom til virksomhedspanthavere, jf. tinglysningslo-vens § 47 c, og fordringspanthavere, jf. tinglysningslovens § 47 d.

Til nr. 31 (§ 208 b, stk. 4, nr. 2)Der er tale om en konsekvensændring som følge af de foreslåede regler om rekon-struktion.

429

Til nr. 32 (§ 216, stk. 4, 3. pkt.)Forslaget til nyaffattelse af §216, stk. 4, 3. pkt.,indebærer, at skifteretten kan bestem-me, at et afdrag skal indsættes på en særlig konto i bank eller sparekasse, hvis afdragetikke kan betales, fordi fordringen er omtvistet eller afhængig af en endnu ikke opfyldtbetingelse. Betingelsen viderefører reglen i 182, stk. 1, om tvangsakkord, som derhenvises til i den gældende bestemmelse i § 216, stk. 4, 3. pkt., men som foreslås op-hævet som følge af de foreslåede regler om rekonstruktion.

Til nr. 33 (§217)Forslaget til nyaffattelse af§ 217er en konsekvens af de foreslåede regler om rekon-struktion og indebærer istk. 1,at indledes der rekonstruktionsbehandling, udsættesbehandlingen af sagen om gældssanering.

Stk. 2indebærer, at gældssaneringssagen bortfalder, hvis tvangsakkord indgår som ledi stadfæstelse af et rekonstruktionsforslag.

Til nr. 34 (§§ 223 og 223 a)

Forslagene til § 223 og § 223 a erstatter den gældende lovs § 223 om anlæggelse afomstødelsessag i forbindelse med gældssanering.

Bestemmelserne svarer i vist omfang indholdsmæssigt til gældende ret, men det ernødvendigt at nyaffatte bestemmelsen på grund af henvisningerne i stk. 1 til §§ 174,175 og § 186, stk. 1, 2.-4. pkt. i konkurslovens afsnit III om tvangsakkord, der foreslåsophævet ved lovudkastet.

I forslaget tilstk. 2, 3. pkt.,fastslås det dog som noget nyt, at den begunstigede ikkehar stemmeret. Dette spørgsmål har hidtil ikke været udtrykkeligt reguleret og har gi-vet anledning til tvivl. Den foreslåede regel skal ses i sammenhæng med lovudkastets

430

§ 12 k, stk. 1, hvor det foreslås, at den begunstigede i forbindelse med forslag om an-læg af omstødelsessag under en rekonstruktionsbehandling ikke skal have stemmeret.

Til § 223Forslaget tilstk. 1indebærer, at enhver fordringshaver, der omfattes af gældssane-ringskendelsen, senest på det i § 215 nævnte møde kan stille forslag om anlæg af om-stødelsessag.

Det følger af stk.2,at ved afstemningen om anlæg af omstødelsessag giver fordringerstemmeret i det omfang, de berøres af gældssaneringen uden at bortfalde ved denne.En fordring giver stemmeret, selv om fordringshaveren har indvilliget i at stå tilbagefor de øvrige fordringshavere. Skyldnerens nærstående har ikke stemmeret.

Stk. 3indebærer, at de fordringshavere, hvis fordringer er bestridt, foreløbig deltager iafstemningen om anlæg af omstødelsessag. Viser afstemningen, at disse stemmer vilvære afgørende for udfaldet, bestemmer skifteretten, hvilke af dem der skal komme ibetragtning ved afstemningen og for hvilke beløb.

Efter stk.4anses stemmeafgivning for opretholdt under senere afstemninger om sam-me spørgsmål, medmindre stemmen tilbagekaldes.

Det følger afstk. 5,at vedtages sagsanlæg, og er der efter skifterettens skøn tilstrække-lig sikkerhed for betaling af sagsomkostninger, kan skifteretten beskikke en advokat tilat føre sagen. Skifteretten bestemmer omfanget af advokatens rettergangsfuldmagt ogtræffer bestemmelse om, hvilke anliggender der skal forelægges på et fordringshaver-møde. Advokatens honorar fastsættes af den ret, for hvilken omstødelsessagen ind-bringes. Bestemmelsen svarer indholdsmæssigt set til lovudkastets § 12 k, stk. 3, omvedtagelse af sagsanlæg om omstødelse i forbindelse med rekonstruktionsbehandling.

Efterstk. 6finder §§ 119, stk. 1, 120, stk. 2, 121 og 123 finder tilsvarende anvendelse.

431

Efter stk.7skal omstødelsessag anlægges senest fire uger efter gældssaneringskendel-sens afsigelse.

Til § 223 aForslaget tilstk. 1indebærer, at enhver fordringshaver selv kan anlægge sag, hvis for-dringshaveren giver meddelelse herom senest på det i § 215 nævnte møde, hvis derikke træffes bestemmelse om sagsanlæg. Fristen for sagsanlæg er 4 uger fra gældssa-neringskendelsens afsigelse, således som det er tilfældet efter § 223, stk. 7. Bestem-melsen svarer til gældende ret.

Til nr. 35 og 36 (§ 230 og § 238, stk. 1)Der er tale om konsekvensændringer som følge af de foreslåede regler om rekonstruk-tion.

§ 238, stk. 1, handler om blandt andet rekonstruktørens habilitet. I tilfælde, hvor re-konstruktøren efterfølgende beskikkes som tilsyn, jf. lovudkastets § 13 e, stk. 6, og §14 d, skal habilitetskravene også være opfyldt.

Til nr. 37 (§ 238, stk. 5)I forslaget til§ 238, stk. 5,fastslås det, at en person, der beskikkes som tillidsmand imedfør af § 11 a, stk. 1, må ikke have været revisor eller forretningsmæssig rådgiverfor skyldneren i to år forud for rekonstruktionsbehandlingens indledning og må ikkevirke som forretningsmæssig rådgiver eller revisor for skyldneren i en periode på to årefter at have afsluttet hvervet som tillidsmand.

Enhver form for revisionsvirksomhed er omfattet af bestemmelsen. Det er således ikkeen betingelse, at den udførte revision har været lovpligtig.

432

Forretningsmæssig rådgivning omfatter f.eks. rådgivning om regnskabsmæssige ogskattemæssige forhold.

Til nr. 38 (§ 239)Der er tale om en konsekvensændring som følge af de foreslåede regler om rekon-struktion.

Til nr. 39 (§ 249)Bestemmelsen indebærer, at en række af skifterettens afgørelser som hidtil ikke kanindbringes for højere ret. Således kan skifterettens afgørelser efter § 8, § 13 d, § 21, §113, stk. 2, § 115, stk. 2, §§ 120-122, § 223, stk. 4, § 223, stk. 7, jf. 120, stk. 2, og §121, samt § 232, stk. 3, ikke kæres.

§ 2 (retsplejeloven)

Til nr. 1 (§ 520, stk. 3)Forslaget til§ 520, stk. 3,indebærer, at bestemmelsens stk. 1 ikke finder anvendelse,hvis skyldnerens virksomhed er under rekonstruktionsbehandling efter de foreslåederegler i konkurslovens afsnit IA, og at en allerede iværksat administration efter stk. 2ophører.

Efter retsplejelovens § 520, stk. 1, er et udlæg i fast ejendom, der tillige omfatter tilbe-hør til ejendommen som nævnt i tinglysningslovens § 37, ikke til hinder for, at skyld-neren udskiller de nævnte aktiver ifølge en regelmæssig drift af ejendommen. Er an-modning om tvangsauktion indgivet, eller erklærer udlægshaveren at ville indgive så-dan anmodning inden 14 dage, kan fogedretten dog efter udlægshaverens anmodningfratage skyldneren denne ret, hvis det skønnes nødvendigt af hensyn til udlægshave-rens fyldestgørelse

433

Til § 3 (retsafgiftsloven)

Til nr. 1 (§ 28, stk. 4)Der er tale om en konsekvensændring som følge af de foreslåede regler om rekon-struktion.

Til § 4

Bestemmelsen indeholder ikrafttrædelses- og overgangsregler

Istk. 1foreslås det, at loven træder i kraft den …

Forslaget tilstk. 2indebærer, at anmeldelser om betalingsstandsning og anmodningerom åbning af akkordforhandling, der er indgivet til skifteretten før lovens ikrafttræden,færdigbehandles efter de hidtil gældende regler.

Istk. 3foreslås det, at konkurslovens § 14, stk. 2, 3. pkt., som foreslået indsat ved lov-udkastets § 1, nr. 11, alene skal finde anvendelse for aftaler, der er indgået efter lovensikrafttræden.

Bestemmelsen sikrer, at der ikke gribes ind i eksisterende aftaleforhold, hvor der ikkehar været mulighed for at tage højde for den foreslåede affattelse af lovudkastets § 14,stk. 2, 5. pkt. Efter denne bestemmelse medfører en ved rekonstruktion opnået tvangs-akkord bortfald af fordringer, der i henhold til aftale står tilbage for de øvrige for-dringshavere i tilfælde af skyldnerens konkurs, medmindre det af aftalen udtrykkeligtfremgår, at aftalen ikke gælder i tilfælde af skyldnerens rekonstruktion.

Til § 5

Bestemmelsen vedrører lovens territoriale gyldighed.

434

Det foreslås, at loven ikke skal gælde for Færøerne og Grønland, men at § 1 (ændringaf konkursloven) ved kongelig anordning kan sættes i kraft for Færøerne og Grønlandmed de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.

435