Høringsnotat vedrørende forslag til lov om ændring af lov om en ga-

rantifond for indskydere og investorer, lov om finansiel stabilitet og

lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter

1. Indledning

Forslag til lov om ændring af lov om en garantifond for indskydere og in-vestorer, lov om finansiel stabilitet og lov om statsligt kapitalindskud ikreditinstitutter har for så vidt angår ændringen af lov om en garantifondfor indskydere og investorer været i høring fra 26. februar 2009 til 4.marts 2009. Høringsnotatet vedrører alene ændringen af lov om en garan-tifond for indskydere og investorer. Ændringerne af lov om finansiel sta-bilitet og lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter bliver førstsendt i høring i forbindelse med lovforslagets fremsættelse den 26. marts2009. Der vil derfor blive udarbejdet et supplerende høringsnotat for såvidt angår ændringerne i sidstnævnte love.Finanstilsynet har for så vidt angår ændringerne af lov om en garantifondfor indskydere og investorer modtaget 28 høringssvar, hvoraf 5 har haftbemærkninger.Der er afgivet substantielle bemærkninger til lovforslagets elementer ved-rørende:Lovforslagets regel om at lån optaget på baggrund af særligt dæk-kede obligationer ikke kan fradrages ved opgørelse af det dæk-ningsberettigede tilgodehavende (pkt. 2)Lovforslagets frister for udbetalinger fra Garantifonden for Ind-skydere og Investorer (pkt. 3)Lovforslagets øvrige krav til udbetalinger fra Garantifonden forIndskydere og Investorer (pkt. 4)Lovforslagets overgangsbestemmelser (pkt. 5)Øvrige bemærkninger (pkt. 6)Udover de ovenfor anførte emner, har der overordnet set været tilslutningtil lovforslaget. Høringen har endvidere givet anledning til enkelte be-mærkninger af korrekturmæssig og lovteknisk karakter. Disse bemærk-ninger vil blive indarbejdet i lovforslaget.

2. Lovforslagets regel om at lån optaget på baggrund af særligt dæk-

kede obligationer ikke kan fradrages ved opgørelse af det dæknings-

berettigede tilgodehavende

Det foreslås i § 1, nr. 6, at lån optaget på baggrund af særligt dækkedeobligationer ikke skal fradrages i et eventuelt indskud inden Garantifon-den for Indskydere og Investorer (Fonden) yder dækning til indskydereeller investorer.Dansk Aktionærforening finder, at den foreslåede ændring viser, hvoruhensigtsmæssig Fondens modregning af gæld i indskud kan være. DanskAktionærforening foreslår derfor, at Fondens dækning ydes uden fradragaf gæld i indskud. Hvis modregningsadgangen omvendt opretholdes, an-fører Dansk Aktionærforening, at det bør være en del af god skik, at pen-geinstituttet yder forbrugeren rådgivning om, at Fonden foretager mod-regning, som medfører en særlig risiko ved at have indskud i samme in-stitut, hvor forbrugeren har lån eller kreditter.Kommentar:De gældende regler, hvor Fonden yder dækning efter en nettobetragt-ning, er begrundet i, at indskyderen har en udvidet adgang til modreg-ning efter konkursloven. Indskyderen har således mulighed for at få ettilgodehavende dækket ved at modregne overfor et pengeinstituts kon-kursbo, hvorfor der som udgangspunkt ikke er en særlig risiko forbundetmed at have indskud i samme institut, hvor vedkommende har lån ellerkreditter. Efter de gældende regler har en indskyder imidlertid ikke mu-lighed for at modregne et indestående i et lån optaget på baggrund afsærligt dækkede obligationer. Lovforslaget forbedrer derfor den økono-miske stilling for de indskydere, som har et indlån og et lån optaget påbaggrund af særligt dækkede obligationer i samme institut. Bemærknin-gerne har således ikke givet anledning til at tilrette lovforslaget.

3. Lovforslagets frister for udbetalinger fra Garantifonden for Ind-

skydere og Investorer

Den gældende udbetalingsfrist for Fonden på tre måneder efter betalings-standsningen eller konkursens indtræden foreslås i § 1, nr. 8, ændret til 20hverdage.Garantifonden for Indskydere og Investorer anfører, at den i lovforslagets§ 1, nr. 8, fastsatte udbetalingsfrist afviger fra direktivudkastets udbeta-lingsfrist, idet lovforslaget fastsætter en pligt for Fonden til ikke blot atvære i stand til at betale, men også faktisk at foretage udbetalinger inden20 hverdage. Fonden anfører, at en sådan skærpelse er unødvendig, og atskærpelsen ikke i tilstrækkelig grad tager højde for Fondens procedurefor opgørelse af indskydernes og investorernes krav. Fonden kan ikke fo-retage udbetaling, før kunden har godkendt og tilbagesendt en engage-mentsoversigt, hvoraf den enkelte kundes dækkede nettoindlån fremgår.Tidspunktet for hvornår der foretages udbetaling afhænger således afkundens forhold.

Danske Advokater finder den forslåede udbetalingsfrist på 20 hverdagemeget kort. Danske Advokater understreger, at der med den foreslåedeændring sker en tilsidesættelse af den sikkerhed, der ligger i konkurslo-vens prøvelsessystem med risiko for, at der foretages fejlagtige udbeta-linger, som ikke efterfølgende kan godkendes af pengeinstituttets kon-kursbo.Rigsrevisionen anfører, at 20 dage efter deres opfattelse er en meget kortfrist for Fonden til at modtage, efterprøve og udbetale dækkede indskudog anbefaler derfor at overveje en længere frist.Dansk Aktionærforening anfører, at den foreslåede betalingsfrist på 20dage stadig er en lang frist for en familie, der uforskyldt får indefrossetsine aktiver.Kommentar:Reducering af fristen for udbetaling sker for at bevare indskydernes tillidog opfylde deres behov for likviditet. Den forslåede ændring gennemførerEuropa-Parlamentets og Rådets direktiv om ændring af direktiv 94/19/EFom indskudsgarantiordninger for så vidt angår dækningsniveau og udbe-talingsfrist (ændringsdirektivet) art. 1, nr. 6. Det er ikke intentionen atskærpe udbetalingsfristen for Fonden i forhold til den i ændringsdirekti-vet fastsatte udbetalingsfrist. Med den af Fonden anførte begrundelse erdet præciseret i lovforslagets § 1, nr. 8, at Fonden alene er forpligtet tilat være i stand til at foretage udbetaling senest 20 hverdage efter beta-lingsstandsningen eller konkursens indtræden.Risikoen for fejlagtige udbetalinger fra Fonden, der efterfølgende ikkekan godkendes af instituttets konkursbo anses generelt som værende lille.Det vurderes, at hensynet til indskydernes tillid og behov for likviditetoverstiger risikoen for, at der kan ske udbetalinger, som efterfølgende ik-ke kan godkendes af konkursboet. Bemærkningerne har således ikke givetanledning til at ændre forslaget på dette punkt.

4. Lovforslagets øvrige krav til udbetalinger fra Garantifonden for

Indskydere og Investorer

Det fremgår af bemærkninger til lovforslagets § 1 nr. 8, at Fonden vedfastsættelse af omregningskursen for det maksimale dækningsbeløb fraeuro til danske kroner skal anvende udbetalingstidspunktet. Hvis Fondenikke er i besiddelse af oplysninger om, hvortil beløb skal indbetales, kanFonden deponere beløbet, og i så fald skal omregningskursen på depone-ringstidspunktet anvendes.Garantifonden for Indskydere og Investorer anfører, at anvendelsen afomregningskursen på udbetalingstidspunktet vil vanskeliggøre Fondensudbetalinger og gøre opgørelsen af kundens tilgodehavende uoverskueligfor både Fonden og kunden. Fonden vil således være afskåret fra at oply-

se, hvilket dækningsbeløb kunden har krav på i den engagementsoversigt,der udsendes til kunderne, og som danner grundlag for Fondens udbeta-ling. Det foreslås derfor, at Fonden foretager opgørelsen af det maksimaledækningsbeløb i danske kroner som modværdien af 100.000 euro pr. da-toen for konkursdekretet. Det anføres, at denne praksis endvidere vil værei overensstemmelse med konkurslovens principper om, at omregning affordringer i fremmed valuta til kroner sker pr. datoen for konkursdekretet.Garantifonden for Indskydere og Investorer foreslår endvidere, at lovfors-lagets omtale af muligheden for at Fonden foretager deponering udgår, dadet kun i exceptionelle tilfælde kan blive relevant for Fonden at deponere.Dansk Industri foreslår, at det overvejes at give Fonden mulighed for atudbetale dækningsbeløbet i euro.Kommentar:Formålet med at lade udbetalingstidspunktet være afgørende for omreg-ningen af det maksimale dækningsbeløb fra euro til danske kroner er be-hovet for at sikre, at de beløb, der reelt udbetales til indskydere, svarer tilde beløb i euro, der er fastsat i ændringsdirektivet. Det vurderes, at op-gørelsen af det maksimale dækningsbeløb pr. datoen for konkursdekretetvil være i strid med ændringsdirektivets bestemmelse om, at: ”Medlems-stater, der ikke er med i euroområdet, sikrer, når de omregner eurobelø-bende jf. stk. 1 og 1a til deres nationale valuta, at de beløb i nationale va-luta, der faktisk udbetales til indskyderne, svarer til de beløb, der er fast-sat i dette direktiv.”Da der er tale om en mulighed og ikke en pligt for Fonden til at depone-re, er lovforslaget ikke ændret på dette punkt. Derudover er det fastholdt,at det i så fald er omregningskursen på deponeringstidspunktet, der skalanvendes.Udbetaling af dækningsbeløbet bør ske i danske kroner, og ikke i frem-med valuta som for eksempel euro. Henset til de foreslåede skærpede ud-betalingsfrister er det nødvendigt så vidt muligt at undgå unødige admi-nistrative byrder som for eksempel drøftelser med kunden om, hvorvidtFonden i det konkrete tilfælde skal udbetale i danske kroner eller euro.

5. Lovforslagets overgangsbestemmelser

Det foreslås i § 2, stk. 2, at de forkortede udbetalingsfrister i forslagets §1, nr. 8-10, træder i kraft den 31. december 2010. Det foreslås endvidere i§ 2, stk. 3, at dækningsbeløbet skal udgøre et beløb svarende til 50.000euro i perioden 30. juni 2009 til 30. september 2010.Dansk Aktionærforening foreslår, at de nye udbetalingsfrister skal træde ikraft den 31. december 2009.

Dansk Aktionærforening finder endvidere, at det er uheldigt, at der er in-stitutter, hvor dækningsbeløbet i perioden 30. juni 2009 til 30. september2010 kun er på et beløb svarende til 50.000 euro.Kommentar:Den foreslåede ikrafttrædelsesdato for udbetalingsfristerne giver Fondentid til at tilrette systemer, procedurer m.v. Ikrafttrædelsesdatoen er end-videre i overensstemmelse med ændringsdirektivets art. 2, stk. 1.Lovforslagets forhøjelse af dækningsbeløbet til et beløb svarende til50.000 euro foretages for at gennemføre ændringsdirektivets art. 1, nr. 3,litra a. Den danske statsgaranti, som blev udstedt i medfør af lov om fi-nansiel stabilitet, sikrer, at indskydere i de fleste pengeinstitutter er dæk-ket fuldt ud i den pågældende periode. Et mindre antal pengeinstitutterhar dog valgt ikke at være med i den statslige garantiordning. Indskyderei disse institutter vil alene være dækket af dækningsbeløbet på et beløbsvarende til 50.000 euro i denne periode. Den lavere dækning i disse in-stitutter skyldes således institutternes fravalg af statsgarantien, og dettebør ikke begrunde en højere dækning fra Fondens side.

6. Øvrige bemærkninger

Der har været enkelt bemærkning til høringsfristens længde, som DanskeAdvokater, har anset for værende for kort.Garantifonden for Indskydere og Investorer har endvidere anført, at detikke fremgår af forarbejderne, hvilken udgave af udkast til ændringsdi-rektivet, som Finanstilsynet har taget udgangspunkt i ved udarbejdelsenaf lovforslaget. Fonden bemærker i forbindelse med lovforslagets henvis-ning til ændringsdirektivets præambel, betragtning nr. 13, at præambelbe-stemmelsen ikke findes i det direktivforslag, som Europa-Parlamentetgodkendte den 18. december 2008.Kommentar:Høringsperioden løb fra den 26. februar 2009 til den 4. marts 2009.Ved udarbejdelsen af lovforslaget har Finanstilsynet taget udgangspunkti det seneste udkast til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om æn-dring af direktiv 94/19/EF om indskudsgarantiordninger for så vidt angårdækningsniveau og udbetalingsfrist af 20. februar 2009. I dette udkast erindarbejdet Europa-Parlamentets udtalelse af 18. december 2008.