SAU, Alm.del - 2008-09 - Bilag 272: Yderligere høringssvar vedrørende Forslag til lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven og forskellige andre love (Harmonisering af selskabers aktie- og udbyttebeskatning m.v.)

Skatteministeren har fremsat Forslag til Lov om ændring af aktieavancebeskatnings-loven og forskellige andre love (Harmonisering af selskabers aktie- og udbyttebeskat-ning m.v.).Desværre indebærer lovforslaget på tre punkter uhensigtsmæssigheder, der rammeraktionærer i visse selskaber. Hermed fremsendes høringssvar med løsningsforslag.1.Tre-års aktier i selskaber bliver vilkårligt ramt af forslagetLovforslaget lægger op til en afskaffelse af tre-års reglen for (portefølje)-aktier ejet afselskaber og i stedet foreslås en fremtidig lagerbeskatning af alle porteføljeaktieromfattet af ABL ny § 9, stk. 1. Kursværdien ved overgangen til lagerbeskatningenfastsættes som handelsværdien pr. 1.1. 2010, jf. lovforslagets § 22, stk. 6, nr. 2.Dette er i lighed med lov nr. 98, der blev vedtaget den 5/2 2009. Her blev definitionenaf et investeringsselskab udvidet til at omfatte alle selskaber, der investerer iværdipapirer og har mindst otte aktionærer. Dermed anses selskabsaktionærer i disseselskaber, der har ejet aktier i mere end tre år, for at have solgt deres aktier pr. den31/12 2008 – på et meget ugunstigt tidspunkt efter store kurstab som følge affinanskrisen.Her blev der heller ikke i overgangsreglerne givet fradrag for tab på aktier ejet afselskaber i mere end tre år, men fremtidige kursstigninger på selvsamme aktier skalbeskattes fuldt ud fra børskursen den 31/12 2008.Hidtil har selskabsaktionærer, der har ejet aktier i mere end tre år, ikke haft fradragfor tab. Men de fleste, der har ejet aktier i mere end tre år er jo helt bevidste om, atman blot kan beholde aktierne og indtjene tabet skattefrit indtil man er nået op påanskaffelseskursen.I sagens natur vil de færreste selskabsaktionærer vælge at sælge deres aktier, med enejertid på mere end tre år, med stort tab - for derefter at investere i en ny aktie, hvorder skal betales skat af den første krone.Beskatning af fiktive gevinster ligner konfiskationNærværende lovforslag og lov nr. 98 betyder, at en selskabsaktionær, der har købt enaktie den 1/1 2006 (i dag ejet mere end tre år) til en anskaffelsespris på 1 mio. kr.,som nu er faldet til 250.000 kr., må konstatere et urealiseret tab på 750.000 kr., somikke kan bruges til modregning i fremtidige gevinster.

Hvis den samme aktie derefter stiger til en værdi af 1 mio. kr., skal der betales187.500 kr. i selskabsskat (25% x 750.000) af en fiktiv gevinst. På trods af, at der ertale om den samme aktie, der har ligget uændret i det samme depot og nu har sammeværdi som ved anskaffelsen.Det er direkte krænkende for almindelig retssikkerhed, at man rent skattemæssigtanser investorernes aktier som solgt med store tab til følge og uden fradrag, hvorefterman beskatter den først tjente krone herefter.Forslag til løsningDa selskabsaktionærer heller ikke tidligere har haft fradrag for et eventuelt tab påaktier ejet mere end tre år, og da man med den nye lovpakke ikke længere opererermed en tre-årsregel, kunne man løse problemet med beskatningen af fiktive gevinsterved at tillade, at aktier ejet mere end tre år i et selskab først beskattes ved salg og iforhold til anskaffelsesprisen.Herved sikres det, at derikkegennemføres en skattemæssig ”tvangsrealisering” medefterfølgende beskatning af fiktive gevinster, og at selskabsaktionærerikkemedfremtidig virkning kan opnå skattefri aktiekursgevinster. Overgangsreglen kunne gældetil 31/12 2015, da mange af tabene er procentuelt store.2. Investeringsselskaber bør også være porteføljeaktierDer sondres i lovforslaget udelukkende mellem:••••Egne aktier – ABL§ 10.Næringsaktier – ABL § 17.Datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier – ABL § 8.Porteføljeaktier – ABL § 9

hvor porteføljeaktier defineres som en negation: ”aktier, derikkeer omfattet afdefinitionen af datterselskabsaktier eller definitionen af koncernselskabsaktier.”Aktier i investeringsselskaber er omfattet af ABL § 19, men nævnes ikke i definitionenaf porteføljeaktier, men § 19-aktier indeholdes i negationen: ”aktier, derikkeeromfattet af definitionen af datterselskabsaktier eller definitionen afkoncernselskabsaktier.”Forslag til løsningDet bør angives eksplicit, at § 19-aktier også er porteføljeaktier, specielt da §19-aktiertypisk er kendetegnet ved at have en meget bred aktionærkreds.3. Utilsigtet kildeartsbeskatningAf ABL ny § 43, stk. 3 kan uudnyttede fradragsberettigede tab på aktier ejet under 3år, realiseret i indkomstårene 2002-2009, fradrages i gevinster efter ABL ny § 9 iindkomståret 2010 eller senere.Jævnfør lovforslaget skal gevinster/tab på porteføljeaktier beskattes efter ny § 23,stk. 5 og investeringsselskaber m.v. beskattes efter ny § 23, stk. 7.Der kan derfor opstå tvivl om, hvorvidt det er tilsigtet at den hidtidige kildearts-begrænsning opretholdes, således at fremførte tab, jf. ABL ny § 43 ikke kan modregnesi gevinster på selskaber, der beskattes efter § 23, stk. 7, hvilket skaber en yderligerekomplicering af forståelsen af aktieavancebeskatningsreglerne.

>