Skatteministeriet J.nr. 2004-411 - 0039 Den Til Folketingets Skatteudvalg Vedlagt følger ændringsforslag, som jeg ønsker at stille til 2. behandling af     Forslag     til     lov     om     ændring     af     forskellige     skattelove. (Investeringsselskaber og hedgeforeninger) (L 98)      Kristian Jensen                                                                                    /Lise Bo Nielsen

Ændringsforslag 2. behandling L 98 Til § 1 1) I den under nr.8  foreslåede affattelse a f § 6, stk. 6, indsættes efter 3. pkt. som nyt sidste pkt.: ”1.-3. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved manglende effektiv udbetaling til skattepligtige, der beskattes af værdistigninger på investeringsbeviset i den udloddende investeringsforening efter et lagerprincip, selvom denne ikke er et investeringsinstitut i henhold til Rådets direktiv nr. 85/611/EØF.” [Udloddende investeringsforening] 2)        I    den    under    nr.    9    foreslåede    affattelse    af    §    9,    stk.    5,    udgår ”Aktieavancebeskatningslovens”. [Rettelse af henvisning] Til § 5 3) Nr. 4 affattes således: ”4. I § 29 indsættes som stk. 3: ”Stk. 3. Dette kapitel og kapitel 7 gælder også gevinst og tab på fordringer , der ikke er omfattet af §§ 4 og 5, hvis fordringen reguleres helt eller delvist i forhold til udviklingen i priser og andet på værdipapirer , varer og andre aktiver m.v., når blot udviklingen er af en karakter, som kan lægges til grund i en finansiel kontrakt, jf. dog § 10. Dette kapitel og kapitel 7 gælder dog ikke, hvis eventuel gevinst hos personer   er   omfattet   af   §   16,  eller  fordringen  alene  reguleres  i  forhold  til udviklingen   i   de   af   Danmarks   Statistik   beregnede   forbrugerprisindeks   eller nettoprisindeks. Dette kapitel og kapitel 7 gælder heller ikke, hvis fordringen alene reguleres i forhold til udviklingen i tilsvarende officielle forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks indenfor Den Europæiske Union eller dens medlemsstater. Dette kapitel   og   kapitel   7   gælder   altid   for   fordringer,   der   ganske   vist   opfylder betingelserne i 2. og 3. pkt. for ikke at være omfattet, men som herudover reguleres helt  eller  delvist i forhold til udviklingen i et andet grundlag, jf. stk. 1,  og for fordringer, som reguleres på grundlag af valuta og prisindeks, som nævnt i 2. og 3. pkt., der ikke vedrører samme område. U dstedelse i fremmed valuta sidestilles med regulering på grundlag af den pågældende valuta. Prisindeks i et land, der deltager i Euroen og Euroen antages at vedrøre samme område.”.” [Beskatning som finansielle kontrakter] Til § 11

4) I den under nr. 1 foreslåede affattelse af virksomhedsskattelovens § 1, stk. 2, ændres ”og investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger, jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7,” til: ”indeksobligationer, der beskattes efter reglerne for finansielle kontrakter, samt aktier og investeringsbeviser m.v., når aktier   og   investeringsbeviser   m.v.   er   udstedt   af   et   investeringsselskab,   jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7,” [Aktiver i virksomhedsskatteordningen] Til § 12 5) I  stk. 1 ændres ”realrenteafgiftslovens § 3 og pensionsafkastbeskatningslovens § 3 a” til: ”realrenteafgiftslovens § 3 a og pensionsafkastbeskatningslovens § 3” [Ikrafttræden] Til § 13 6)  I stk. 4 ændres ”30. juni 2005” til: ”31. december 2005”. [Medlems afståelse af investering sbevis og ikrafttræden] 7) I stk. 4 ændres ”beskattes afhændelsen efter de indtil 2004 gældende regler i aktieavancebeskatningsloven,  jf.  lovbekendtgørelse  nr.  974  af    21.  september 2004.”  til: ” beskattes afhændelsen efter de ved udgangen af 2004 gældende regler i  aktieavancebeskatningsloven,  jf.  lovbekendtgørelse  nr.  974  af    21.  september 2004,  når  aktien  eller  investeringsbeviset  m.v.  endvidere  har  været  ejet  af  den samme fra og med, at det har været omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5  a,  indtil  afståelsen.   Skattepligtig  omdannelse  sidestilles  med  afståelse  og  nyt ejerskab.  Indtræden  i  en  afdøds,  et  dødsbos  eller  en  ægtefælles  skattemæssige stilling er ikke afståelse og nyt ejerskab.” [Medlems afståelse af investeringsbevis og ikrafttræ den] Bemærkninger Til nr. 1 Efter  forslaget  omfatter  udbyttebegrebet  også  minimumsudlodning,  der  ikke udloddes,  fra  en  udloddende  investeringsforening,  jf.  herved  bemærkninger  til lovforslagets   §   6,   nr.   12,   under   ”Ad   3”.   Aktieavancebeskatningslovens   og pensionsafkastbeskatningslovens   regler   betyder,   at   skattepligtige,   der   bruger

lagerprincippet på beviset i den udloddende forening, herudover beskattes af årets værdistigning og fald på beviset i den udloddende investeringsforening. Den ikke udloddede   del  indgår  i  værdistigningen,  og  der  vil  derved  kunne  opstå  en dobbeltbeskatning af den ikke udloddede del. Dette har man i selve forslaget søgt at imødegå ved at forhøje anskaffelsessummen ved  lageropgørelsen.  Efter  forslaget  gælder  forhøjelsen  af  anskaffelsessummen imidlertid  kun  de  udloddende  foreninger,  der  er  omfattet  af  UCITS  direktivet. Undgåelse af dobbeltbeskatning er ligeså vigtig ved de udloddende foreninger, der ikke  er  omfattet  af  UCITS  direktivet,  og  det  foreslås  derfor,  at  reglerne  om forhøjelse af anskaffelsessummen hos de lagerbeskattede udvides til også at omfatte investeringsbeviser i disse. Til  nr. 2 Ændringen er rent redaktionel. Til nr. 3 Ændringsforslagets  affattelse af § 5, nr. 4, dækker over forskellige ændringer af forslaget: 1) Ordene i første pkt. i forslaget til kursgevinstlovens § 29, stk. 3, ”udviklingen i priser på værdipapirer, varer og andre aktiver” ændres til: ”udviklingen i priser og andet på værdipapirer , varer og andre aktiver m.v., når blot udviklingen er af en karakter, som kan lægges til grund i en finansiel kontrakt.”. Det  skyldes,  at  den  oprindeligt  foreslåede  formulering  har  givet  anledning  til forespørgsler  om,  hvorvidt  ordet  aktiver  skulle  fortolkes  indskrænkende.  Det fremgår af bemærkningerne til det opr indelige forslag, at dette ikke er tilfældet, men  det  skønnes  imidlertid  hensigtsmæssigt  at  fastlægge  bestemmelsens  brede indhold i selve lovteksten. En regulering, der på papiret fremtræder som en regulering på grundlag af en gæld, er     således     omfattet     a f     forslaget.     Det     samme     gælder     tilfælde,     hvor reguleringsmekanismen f.eks. er et bestemt firmas kreditværdighed, konkurs m.v. 2) 2. pkt. i forslaget til kursgevinstlovens § 29, stk. 3, med følgende ordlyd ”Dette kapitel og kapitel 7 gælder dog ikke, hvis fordringen reguleres helt eller delvist i forhold til udviklingen i valuta og udviklingen i de af Danmarks Statistik beregnede forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks.” erstattes af følgende, der mere præcist

omfatter hensigten med forslaget: ” Dette kapitel og kapitel 7 gælder dog ikke, hvis eventuel gevinst hos personer er omfattet af § 16, eller fordringen alene reguleres i forhold til udviklingen i de af Danmarks Statistik beregnede forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks” ”Dette kapitel og kapitel 7” er reglerne for beskatning af finansielle kontrakter. § 16 er bestemmelsen om beskatningen af valuta. Som det bl.a. fremgår af bemærkningerne under 1) er de gevinster på fordringer, der omfattes af forslaget på grund af reguleringen, alle kursgevin ster, som er reguleret på grundlag af udviklingen i priser eller andet, der efter sin natur kan regulere en kontrakt,  der  i  skattemæssig  henseende  betragtes  som  en  finansiel  kontrakt. Kursgevinster er alt, hvad der ikke beskattes som rente, uanset betegnelsen. Ved  at  ændre  2.  pkt.  fastholdes  intentionen  i  forslaget  om,  at  der  gælder  en undtagelse fra forslaget om at beskatte efter reglerne for finansielle kontrakter, hvis fordringen  alene  er  i udenlandsk valuta eller alene følger udvikling i valuta, jf. kursgevinstlovens § 16 eller hvis den alene følger en regulering efter Danmarks Statistiks beregnede forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks.  I sidste tilfælde er kursgevinster mv. skattefri, hvis den særlige mindsterente for indeksobligationer opfyldes. Ordet ”alene” i den ændrede tekst skyldes hensynet til sammenhængen med ændringen ndf. under 5). Det er uden betydning, om fordringen i valuta giver tab eller gevinst, eller om den er ejet af en person eller selskab. Det afgørende er om fordringen, hvis den eventuelt giver gevinst eller hvis den eventuelt ejes af en fysisk person,  er  omfattet  af  kursgevinstlovens  §  16.  I  så  fald  gælder  reglerne  for finansielle kontrakter ikke. 3) I 3. pkt. i § 29, stk. 3, ændres forslagets ”helt eller delvist” til ”alene”. 3, pkt. handler om, at beskatning som finansiel kontrakt som udgangspunkt heller ikke gælder ved regulering i henhold til forbrugerprisindeks indenfor den Europæiske Union eller dens medlemsstater. I stedet beskattes de realiserede gevinster. 3. pkt. sidestiler udenlandske officielle indeks med Danmarks Statistiks. Ved at ændre ordet helt eller delvist til alene gennemføres denne sidestilling konsekvent, og er i øvrigt også nødvendigt af hensyn til sammenhængen med ændringen ndf, under  5). 4) I 3. pkt. i den foreslåede affattelse af kursgevinstlovens § 29, stk. 3, foreslås også en anden ændring, idet ordene ”medmindre fordringen er udstedt i danske kroner, eller fordringen reguleres helt eller delvist i forhold til udviklingen i danske kroner” helt kan udgå. Der er alene tale om en redaktionel ændring, idet indholdet dækkes af ændringsforslaget omtalt ndf. under nr. 5, hvorefter beskatning som finansiel

kontrakt altid gælder, hvis valutaen og prisindekset vedrører forskelligt (geografisk) område. 5) Efter sidste pkt. i forslaget til § 29, stk. 3, foreslås indsat et nyt pkt. med følgende ordlyd: ” Dette kapitel og kapitel 7 gælder altid for fordringer, der ganske vist opfylder betingelserne i 2. og 3. pkt. for ikke at være omfattet, men som herudover reguleres helt  eller  delvist i forhold til udviklingen i et andet grundlag, jf. stk. 1,  og for fordringer, som reguleres på grundlag af valuta og prisindeks som nævnt i 2. og 3. pkt., der ikke vedrører samme område. Udstedelse i fremmed valuta sidestilles  med regulering på grundlag af den pågældende valuta. Prisindeks i et land, der deltager i Euroen, og Euroen antages at vedrøre samme område.” Ændringsforslaget tydeliggør, at en fordring, der f.eks. er udstedt i norske kroner og reguleres efter f.eks. et aktieindeks eller en beholdning af aktier i en hedgeforening   også er omfattet af forslagets regler om beskatning som finansielle instrumenter. Ellers ville beskatningen efter lagermetoden, som gælder beviser i hedgeforeninger, kun gælde for obligationer, der følger prisudviklingen i danske hedgeforeninger, og ikke for obligationer, der følger prisudviklingen i udenlandske foreninger. Til nr. 4 Efter forslaget til § 2, stk. 1, i virksomhedsskatteloven skal investeringsbeviser kunne indgå i virksomhedsska tteordningen som følge af, at de lagerbeskattes. Efter forslagets     fremsættelse     er     der     blevet     rejst     ønske     om,    at    beskattede indeksobligationer    også    kan    indgå    i    virksomhedsskatteordningen    ligesom beskattede obligationer. Det er sket i henvendelse til udvalget, der er optaget som bilag   2.   De   indeksobligationer,   der   beskattes   efter   reglerne   for   finansielle kontrakter, lagerbeskattes, ligesom investeringsbeviser i investeringsselskaber, og det foreslås derfor, at de indgår i virksomhedsskatteordningen.  Herudove  r ændres udtrykket ”investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger, jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7” til det mere præcise: ” samt aktier og investeringsbeviser  m.v.,  når  aktier  og  investeringsbeviser  m.v. er udstedt af et investeringsselskab, jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7”. Der er ingen grund til, at aktier ikke også skal være omfattet, så længe det selskab, der udsteder, blot er et investeringsselskab, der er omfattet af § 2 a, stk. 7. Til nr. 5 Ændringen er redaktionel Til nr. 6 De   nye   regler   om   investeringsselskaber   nødvendiggør,   at   de   eksisterende

investeringsforeninger, der er selskabsbeskattede, fordi de er omfattede af § 1, stk. 1, nr. 5 a, i den hidtidige udformning  af selskabsskatteloven, beslutter sig for, om de vil fortsætte som investeringsselskaber, eller om de vil fortsætte som udloddende foreninger.  Når  den  beslutning  er  truffet,  må  de  hidtidige  medlemmer  skulle overveje, om de vil afhænde beviserne i foreningen, eller om de vil beholde dem.   Af hensyn til medlemmerne indeholder forslaget i § 13, stk. 4, en regel om, at de kan afhænde beviserne inden 30. juni 2005 med den virkning, at de beskattes, som om  de  gamle  regler  stadig  gjaldt.  Det  forudsætter  dog,  at  der  ikke  forinden  er indtruffet en begivenhed, der udløser skat, f.eks.en skattepligtig opsplitning eller sammenlægning af foreninger (jf. udtrykket omdannelse i ændringsforslaget under nr. 7) eller et skattepligtigt udlæg fra et dødsbo. De gamle regler betyder, at evt. fortjeneste beskattes efter reglerne for aktieavance. Finansrådet har gjort gældende, at banksektoren med en evt. vedtagelse i maj sammenholdt med, at kunderne også kan være på sommerferie, vanskeligt kan nå at rådgive kunderne om, hvorvidt det er  hensigtsmæssigt  at benytte sig af § 13, stk. 4, eller ej. Det foreslås derfor at udskyde fristen til 31. december 2005. Til nr. 7 Der henvises til bemærkningerne til nr. 6.

Gældende ret Forslaget Ændringsforslaget Aktieavancebeskatningslovens § 6 ”Stk. 6. I tilfælde, hvor der ikke foretages effektiv udbetaling af et udlodningspligtigt   beløb   fra   en udloddende investeringsforening, jf. ligningslovens § 16 C, der er et investeringsinstitut  i  henhold  til Rådets  direktiv  nr.  85/611/EØF (UCITS-direktivet),   jf.   bilag   1, anses   den   manglende   effektive udbetaling  som  et  tillæg  til  den oprindelige  andel,  der  anses  for anskaffet på samme tidspunkt som den oprindelige andel og med en anskaffelsessum, der svarer til den manglende udbetaling. Det gælder dog kun, såfremt den manglende udbetaling    ikke    behandles    af foreningen  som  et  nyt  indskud, der   medfører   en   forøgelse   af modtagerens  nominelle  andele  i foreningen,  eller der ikke er tale om den i ligningslovens § 16 A, stk. 1, 4. pkt., nævnte likvidationsudlodning,    der    kun medtages    med    det    udloddede beløb.  Hvis  anskaffelsessummen ikke kan fastslås, ansættes den til 0 kr.” I   den   under   nr.8      foreslåede affattelse af § 6, stk. 6, indsættes efter  3.  pkt.  som  nyt  sidste  pkt.: ”1.-3.    pkt.    finder    tilsvarende anvendelse ved manglende effektiv udbetaling til skattepligtige,   der   beskattes   af værdistigninger på investeringsbeviset i den udloddende  investeringsforening efter    et    lagerprincip,    selvom denne ikke er et investeringsinstitut  i  henhold  til Rådets direktiv nr. 85/611/EØF.” Aktieavancebeskatningslovens § 9 ”Stk. 5. I tilfælde, hvor  en bevisudstedende akkumulerende investeringsforening, jf. selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5 a, et investeringsselskab, jf. § 2 a, stk. 7, eller en bevisudstedende udloddende investeringsforening, jf. ligningslovens § 16 C, stk. 1, ændrer skattemæssig status, uden at foreningen eller selskabet opløses, skal medlemmernes andele af foreningen eller selskabet anses for afstået på det tidspunkt, som ændringen har virkning fra, til handelsværdien på dette tidspunkt. Aktieavancebeskatningslovens § I   den   under   nr.   9   foreslåede affattelse  af  §  9,  stk.  5,  udgår ”Aktieavancebeskatningslovens”

2 a, stk. 4, gælder ikke. Indløsning af samtlige medlemmer i en investeringsforening sidestilles med opløsning med heraf følgende beskatning. Kursgevinstlov § 29, stk. 3 ”Stk. 3. Dette kapitel og kapitel 7 gælder  også  gevinst  og  tab  på fordringer , der ikke er omfattet af §§    4    og    5,    hvis    fordringen reguleres    helt    eller    delvist    i forhold til udviklingen i priser på værdipapirer,    varer    og    andre aktiver, jf. dog § 10. Dette kapitel og  kapitel  7    gælder  dog  ikke, hvis    fordringen    reguleres    helt eller delvist i forhold til   udviklingen i valuta og udviklingen   i   de   af   Danmarks Statistik beregnede forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks.  Dette kapitel og kapitel 7 gælder heller ikke, hvis fordringen tab reguleres helt eller delvist i forhold til udviklingen i tilsvarende officielle forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks indenfor den europæiske     union     eller     dens medlemslande, medmindre fordringen   er   udstedt   i   danske kroner, eller fordringen reguleres helt   eller   delvist   i   forhold   til udviklingen i danske kroner.” Kursgevinstlov § 29, stk. 3 Stk. 3. Dette kapitel og kapitel 7 gælder  også  gevinst  og  tab  på fordringer , der ikke er omfattet af §§    4    og    5,    hvis    fordringen reguleres    helt    eller    delvist    i forhold til udviklingen i priser og andet  på  værdipapirer , varer og andre    aktiver    m.v.,    når    blot udviklingen er af en karakter, som kan lægges til grund i en finansiel kontrakt,   jf.   dog   §   10.   Dette kapitel  og  kapitel  7  gælder  dog ikke,  hvis  eventuel  gevinst  hos personer er omfattet af § 16, eller fordringen     alene     reguleres     i forhold   til   udviklingen   i  de  af Danmarks    Statistik    beregnede forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks.  Dette kapitel og kapitel 7 gælder heller ikke, hvis fordringen     alene     reguleres     i forhold til udviklingen i tilsvarende officielle forbrugerprisindeks eller nettoprisindeks indenfor den Europæiske    Union    eller    dens medlemsstater.  Dette  kapitel  og kapitel 7 gælder altid for fordringer, der ganske vist opfylder  betingelserne  i  2.  og  3. pkt.  for  ikke  at  være  omfattet, men som herudover reguleres helt eller delvist i forhold til udviklingen  i  et  andet  grundlag, jf. stk. 1,  og for fordringer, som reguleres på grundl ag af valuta og prisindeks,  som  nævnt i 2. og 3. pkt.,   der   ikke   vedrører   samme område.   Udstedelse   i   fremmed valuta  sidestilles  med  regulering på  grundlag  af  den  pågældende valuta.  Prisindeks  i  et  land,  der

deltager    i    Euroen    og    Euroen antages at vedrøre samme område. Virksomhedsskattelov § 1 Stk. 2. Aktier m.v. omfattet af aktieavancebeskatningsloven bortset fra konvertible obligationer og andele i foreninger omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 3 og 4, indeksobligationer, uforrentede obligationer og præmieobligationer kan ikke indgå i virksomhedsordningen, medmindre den skattepligtige driver næring med sådanne aktiver. Virksomhedsskattelov § 1 »Stk. 2. Aktier m.v. omfattet af aktieavancebeskatningsloven, indeksobligationer, uforrentede obligationer og præmieobligationer kan ikke indgå i virksomhedsordningen, medmindre den skattepligtige driver næring med sådanne aktiver. Konvertible obligationer omfattet af aktieavancebeskatningsloven, andele i foreninger omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 3 og 4, og investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger, jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7, kan dog indgå i virksomhedsordningen.« Virksomhedsskattelov § 1 I   den   under   nr.   1   foreslåede affattelse af virksomhedsskattelovens § 1, stk. 2, ændres ”og investeringsbeviser udstedt af investeringsforeninger, jf.  aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7,” til: ”indeksobligationer, der beskattes efter     reglerne     for     finansielle kontrakter, samt aktier og investeringsbeviser m.v., når aktier og investeringsbeviser m.v. er udstedt af et investeringsselskab, jf. aktieavancebeskatningslovens § 2 a, stk. 7,”

§ 12 Stk.  1.  Skatteansættelser,  som  er foretaget for indkomstårene 1996 – 2003 i henhold til aktieavancebeskatningslovens § 2 a,  realrenteafgiftslovens  §  3  og pensionsafkastbeskatningslovens §   3   a      kan   genoptages   efter anmodning fra den skattepligtige. Skattestyrelseslovens § 35, stk. 2, finder tilsvarende anvendelse, idet fristen    dog    først    regnes    fra nærværende    lovs    ikrafttræden. Skattestyrelseslovens § 35, stk. 4, finder tilsvarende anvendelse. §12 I stk. 1, ændres ”realrenteafgiftslovens § 3 og pensionsafkastbeskatningslovens § 3 a” til: ”realrenteafgiftslovens § 3 a og pensionsafkastbeskatningslovens § 3” § 13 Stk. 4. Såf remt en aktie, investeringsbevis m.v. i et investeringsselskab eller en udloddende investeringsforening, der tidligere har været omfattet af selskabsskattelovens  §  1,  stk.  1, nr. 5 a, afstås senest den 30. juni 2005 beskattes afhændelsen efter de  indtil  2004  gældende  regler  i aktieavancebeskatningsloven,  jf. lovbekendtgørelse nr. 974 af  21. september 2004. § 13 I stk. 4 ændres ”30. juni 2005” til: ”31. december 2005”. [medlems afståelse af investeringsbevis og ikrafttræden] I    stk.    4    ændres    ”    beskattes afhændelsen  efter  de  indtil 2004 gældende regler i aktieavancebeskatningsloven,  jf. lovbekendtgørelse nr. 974 af  21. september 2004.” til: ” beskattes afhændelsen efter de ved udgangen    af    2004    gældende regler i aktieavancebeskatningsloven,  jf. lovbekendtgørelse nr. 974 af  21. september  2004,  når  aktien  eller investeringsbeviset m.v. endvidere  har  været  ejet  af  den samme  fra  og  med,  at  det  har været omfattet af selskabsskattelovens  §  1,  stk.  1, nr. 5 a, indtil afståelsen. Skattepligtig omdannelse sidestilles  med  afståelse  og  nyt ejerskab. Indtræden i en afdøds, et dødsbos     eller     en     ægtefælles skattemæssige    stilling    er    ikke afståelse og nyt ejerskab.”