J.nr. 2005-418-0182    Dato: Til Folketingets Skatteudvalg Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 76 af 1. april 2005. (Alm. del). Kristian Jensen /Ivar Nordland

Side 2 Spørgsmål:   Vil ministeren tilsende udvalget en oversigt over, hvilke europæiske lande, som Danmark har indgået en dobbeltbeskatningsoverenskomst med, der medregner akti e- udbytter ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, og hvor udbytteskatten er tilsv a- rende den danske? Svar: Danmark har dobbeltbeskatningsoverenskomster med følgende europæ   iske lande og om- råder:  Belgien,  Bulgarien,  Cypern,  Estland,  Finland,  Frankrig,  Færøerne,  Grækenland,  Grø n- land,  Holland,  Hviderusland,  Irland,  Island,  Italien,  Kroatien,  Letland,  Litauen,  Luxembourg, Makedonien, Malta, Moldova, Norge, Polen, Portugal, Rumæn  ien, Rusland, Schweiz, Serbien og   Montenegro,   Slovakiet,   Slovenien,   Spanien,   Storbritannien,   Sverige,   Tjekkiet,   Tyrkiet, Tyskland, Ukraine, Ungarn og Østrig. De enkelte lande (herunder områder) har typisk forskellige regler for beskatning af en udbytt e- modtager, afhængigt af, om den pågældende er en fysisk person eller et selskab, og i sidstnæv n- te tilfælde afhængigt af, om selskabet ejer en bestemt andel af kapitalen i det udbyttebet alende selskab. Landenes regler om beskatning af udbytte afspejler ønsket om  at lempe for økonomisk do b- beltbeskatning, hvor et selskabs overskud først beskattes på selskabsniveau, hvorefter den del af overskuddet, der udloddes som udbytte, beskattes på aktionærniveau. I nogle lande lempes dobbeltbeskatningen ved en skattegodtgørel sesmetode, hvor aktionæ- rerne modtager en skattegodtgørelse, som skal opveje beskatningen i selskabet. Nogle  lande  anvender  den  klassiske  selskabs/udbyttebeskatning,  men  således  at  udbyttet beskattes med en nedsat skattesats. Nogle lande har regler, hvorefter et selskab er fritaget for beskatning af udbytte fra et andet selskab. Nogle lande har regler, hvorefter et selskab, som modtager udbytte fra et selskab i et andet land, kan få nedsat skatten af udbyttet, under hensyn til under hensyn til den se lskabsskat, som det andet (udloddende) selskab har betalt af den selskabsindkomst, hvoraf udbytterne udloddes (datterselskabslempelse). Der gives typisk ikke datterselskabslempelse for den del af  udenlandsk  selskabsskat,  som  er  højere  end  det  pågældende  lands  egen selskabsskat.  I nogle tilfælde gives der også datterselskabslempelse for selskabsskat, som er betalt af se   l- skaber, der ejes direkte eller indirekte af det udloddende selskab. I nogle lande er det en betingelse for denne skattefritagelse eller datterselskabslempelse, at det udbyttemodtagende selskab har en vis andel af kapitalen (eller råder over en vis del af stemmerne) i det udloddende selskab, og eventuelt, at denne kapital har været ejet (eller r  å- den over stemmerne har varet) i en vis periode. I så fal d er disse betingelser nævnt. EU’s  moder/datterselskabsdirektiv  medfører,  at  det  EU  -land,  hvor  et  udbyttemodtagende selskab  (moderselskab)  er  hjemmehørende,  ikke  må  beskatte  udbytte,  som  dette  selskab modtager fra et selskab i et andet EU-land (datterselskab), hvis moderselskabet ejer en an- del af kapitalen i datterselskabet, som for 2005 og 06 er 20 pct., for 2007 og 08 er 15 pct.,

Side 3 samt derefter 10 pct. Landene kan fastsætte regler om, at denne andel skal være ejet i en vis periode på højst 2 år. Skattefrih   eden medfører, at moderselskabet enten helt skal fritages for beskatning af udbyttet, eller at moderselskabet skal beskattes af udbyttet, men skatten skal nedsættes under hensyn til den skat, som det udbytteudloddende datterselskab og eventuelt ethvert  datterselskab  på  lavere  niveau,  har  betalt  af  den  indkomst,  der  ligger  til  grund  for udbyttet. Nedenfor  er  der  redegjort  for  hovedreglerne  for  de  andre  landes  beskatning  af  personer, henholdsvis selskaber, der er hjemmehørende i det pågældende land og modtage r aktieud- bytte. Der er altså ikke redegjort for særlige regler, som f.eks. udbytte af aktier i pension   s- ordninger. Der er heller ikke redegjort for regler om beskatning af udbytter i dobbeltbeskatningsafta- ler. Når et land beskatter en person eller et selsk ab, der er hjemmehørende i landet, af udbytte fra et selskab i et andet land, og dette andet land har opkrævet kildeskat af udbyttet, nedsæ t- ter førs tnævnte land sin beskatning under hensyn til den udenlandske beskatning. Dette er ikke nævnt i redegørelsen    nedenfor. Oplysningerne nedenfor har kilde i International Bureau for Fiscal Documentation. Der var dog ikke oplysninger om skattereglerne i Hviderusland og Moldova. Belgien Personer: Udbytter er omfattet af en endelig kildeskat på 25 pct., som det udlod dende sel- skab  skal  indeholde  ved  udlodningen.  Skatten  på  25  pct.  gælder  også  for  udbytter  fra  et udenlandsk selskab. Selskaber:  Udbytte  fra  et  belgisk  eller  udenlandsk  selskab  medregnes  i  den  skattepligtige indkomst. Derefter gives et fradrag på 95 pct. af  udbytterne. For at være omfattet skal det modtagende selskab eje en andel på 10 pct. af kapitalen i det udloddende selskab eller en aktiekapital, hvis anskaffelsesværdi er mindst 1,2 mio. Euro på udlodningstidspunktet, og aktierne skal være ejet i mindst   1 år. Desuden skal det udlodde n- de selskab være omfattet af belgisk selskabsskat eller en tilsvarende udenlandsk skat. U  d- bytte fra et udenlandsk selskab er som hovedregel ikke omfattet i det omfang, dette selskab har fordel af en særlig skatteordning i den   anden stat.      Bulgarien Personer:  Udbytter  er  omfattet  af  en  endelig  kildeskat  på  7  pct.,  som  det  udloddende  se l- skab skal indeholde ved udlodningen. Udbytter fra et udenlandsk selskab er dog omfattet af en proportionel skat på 15 pct. Selskaber: Udbytte  fra et bulgarsk selskab  er  fritaget for beskatning.  Udbytte  fra et uden- landsk selskab er omfattet af beskatning.  

Side 4 Cypern Personer: Udbytter er fritaget for almindelig indkomstbeskatning. Udbytter er dog omfattet af  et  særligt  bidrag  for  forsvar  på  1   5  pct.  Det  gælder  også  for  udbytter  fra  et  udenlandsk selskab. Selskaber: Udbytter er fritaget for almindelig indkomstbeskatning. Udbytterne er dog om- fattet af et særligt bidrag for forsvar på 15 pct., hvis ejerskabet af kapital i det udloddende selskab er under 1 pct., eller hvis over 50 pct. af det udenlandske selskabs indkomst er in- vesteringsindkomst og dette selskab er væsentligt lavere beskattet end det cypriotiske se  l- skab.   Estland Generelt: Estland anvender et særligt selskabsskattesystem. Et est  isk selskab beskattes ikke af  overskud,  når  det  optjenes.  Til  gengæld  er  udbytte  omfattet  af  en  udlodningsskat,  som lægges på det udloddende selskab. Udlodningsskatten er på 24/76 af det udloddede udbytte (dvs. ca. 31.5 pct.). Personer: Indkomstbeskatningen omfatter ikke udbytter fra estiske selskaber samt udbytter fra udenlandske selskaber, hvis der er indeholdt udbytteskat i det pågældende land. Selskaber: Som nævnt beskattes et estisk selskab ikke af overskud, når det optjenes. Finland Personer: For så vidt angår udbytte  fra børsnoterede selskaber, holdes 30 pct. (43 pct. for 2005) uden for indkomstbeskatningen. De resterende 70 pct. (57 pct. for 2005) er omfattet af kapitalindkomstbeskatning på 28 pct. For så vidt angår udbytte fra unoterede selskabe  r, holdes udbytter, svarende til 9 pct. af ak- tiernes matematisk beregnede værdi (opgjort til formueskatten), dog højst 90.000 Euro pr. år, uden for indkomstbeskatning. Derefter holdes 30 pct. (43 pct. for 2005) af udbytter, der overstiger 90.000 Euro (op til 9 pct. loftet) uden for indkomstbeskatningen. De resterende 70 pct. (57 pct. for 2005) er omfattet af kapitalindkomstbeskatning på 28 pct.  Endeligt er   30 pct. (43 pct. for 2005) af udbytte, der overstiger 9 pct. loftet, fritaget, mens de resterende 70 pct. (57 pct. for 2005) er omfattet af kapitalindkomstbeskatning på 28 pct. Udbytte fra et udenlandsk selskab er omfattet af samme regler som indenlandske udbytter, hvis det udenlandske selskab er omfattet af EU’s moder-/datterselskabsdirektiv eller hjem- mehørende i et land, som har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Finland. Dog bere g- nes 9 pct. loftet på grundlag af aktiernes markedsværdi ved udløbet af det foregående år i stedet for efter en matematisk beregnet værdi. Udbytte fra andre udenlandske sels  kaber be- skattes efter progressive skattesatser. Selskaber: Udbytter er fritaget for beskatning.

Side 5 Udbytterne er dog omfattet af beskatning, enten hvis enten udloddes af et børsnoteret se l- skab  til  et  ikke-børsnoteret  selskab,  som  ejer  mindre  end  10  pct.  af   kapitalen  i  det  udlod- dende selskab, eller hvis det modtagende selskab er et finansielt selskab eller et forsikrings- selskab, der ejer aktierne som investeringsaktiver.  I så fald er 75 pct. (60 pct. af 2005) fr i- taget for beskatning. Frankrig Personer:  Udbytter  indgår  i  den  skattepligtige  indkomst,  men  kun  med  halvdelen.  Dette gælder  for  udbytter  fra  franske  selskaber  samt  udbytter  fra  selskaber  i  lande,  som  har  en dobbeltbe skatningsaftale  med  Frankrig,  forudsat  af  det  udloddende  selskab  er  omfattet  af udenlandsk skattepligt. Personer har et skattefrit nedslag på 1.220 Euro (dobbelt for ægt   e- par), og indkomstskat af udbytter nedsættes med 115 Euro (dobbelt for ægtepar). Udbytter er desuden omfattet af sociale bidrag. Selskaber:  Udbytter  er  fritaget  for  beskatning,  hvis  det  modtagende  selskab  ejer  mindst  5 pct. af aktiekapitalen i det udloddende selskab. Et beløb, svarende til 5 pct. af de modtagne udbytter er ikke omfattet af skattefritagelsen, hvilket beløb anses for at modsvare fradrag s- berettigede udgifter. Færøerne Personer: Udbytte fra færøske eller udenlandske selskaber medregnes ikke i den skattepli   g- tige indkomst. Til gengæld skal et færøsk udloddende selskab indeholde en afgift på 35 pct. af udloddet aktieudbytte, og afgiften indbetales til landskassen. For udbytter fra udenland- ske selskaber skal der også betales en afgift på 35 pct., men afgiften nedsættes med event u- el udenlandsk udbytteskat. Selskaber:  Udbytte  fra  færøske  eller  udenlandske  selskaber  medregnes  ikke  i  den  skatt   e- pligtige indkomst. Til gengæld skal et færøsk udloddende selskab indeholde en afgift på 20 pct. af udloddet aktieudbytte, og afgiften indbetales til landskassen. For udbytter fra uden- landske  selskaber  skal  der  også  betales  en  afgift  på  20  pct.,  men  afgiften  nedsættes  med eventuel udenlandsk udbytteskat. Selskaber, som ejer 25 pct. eller mere af aktiekapitalen i det udloddende selskab, skal ikke betale udbytteafgift. Der skal heller ikke betales afgift af udbytte af egne aktier. Grækenland Personer:  Udbytter  fra  græske  selskaber    er  fritaget  for  indkomstbeskatning.    Udbytte  fra udenlandske selskaber er fuldt skattepligtig. Selskaber:  Udbytter  fra  græske  selskaber  er  fritaget  for  indkomstbeskatning.    Udbytte  fra udenlandske  selskaber  er  fuldt  skattepligtig,  men  skatten  nedsættes  un  der  hensyn  til  den selskabsskat, som det udloddende selskab har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne ud- loddes.  

Side 6 Grønland Generelt:  Et selskab får fradrag for udlodning af udbytte. Personer: Udbytter fra grønlandske selskaber og udenlandske selskab er beskattes med den samlede personlige indkomstskat for den kommune, hvor den pågældende bor. Selskaber:  Et selskab beskattes af udbytte modtaget fra et grønlandsk eller udenlandsk se l- skab. Holland Personer: Udbytter, bortset fra udbytter af væsentlige   aktiebeholdninger, er fritaget for ind- komstbeskatning. Til gengæld bliver en person anset for at modtage et  afkast på 4 pct. af den gennemsnitlige nettoværdi af den pågældendes globale aktiver, og dette afkast beska t- tes med en proportional skat på 30 pct.  Der indrømmes dog fritagelser for investeringer til visse formål. Udbytte af væsentlige aktiebeholdninger beskattes med en proportional skat på 25 pct. En person anses for at eje en væsentlig aktiebeholdning, hvis den pågældende, eventuelt sa m- men  med  en  æ  gtefælle,  direkte  eller  indirekte  ejer  mindst  5  pct.  af  aktiekapitalen,  eller mindst 5 pct. af en særlig aktieklasse, i en hollandsk eller udenlandsk selskab.        Selskaber: Udbytte skal  i princippet medregnes i den skattepligtige indkomst. Udbytter er dog fritaget for beskatning, hvis det modtagende selskab ejer mindst 5 pct. af aktiekapitalen i  det  udloddende  selskab  (en  lavere  ejerandel  kan  accepteres,  hvis  aktierne  ejes  af  sunde forretningsmæssige grunde), hvis aktierne ikke ejes som ren ”stock   -in-trade”, hvis udbyttet ikke hidrører fra et passivt koncern -finansierings-selskab i et land uden for EU, samt hvis det udloddende selskab er hjemmehørende i et land uden for EU, at det er omfattet af se l- skabsbeskatning (uanset størrelsen af denne). Irland Personer: Udbytter medregnes ved opgørelsen af den pågældendes skattepligtige indkomst. Selskaber: Udbytte fra et irsk selskab er fritaget for beskatning. Udbytte fra et udenlandsk selskab medregnes i den skattepligtige indkomst. Udbytte modtaget fra udlandet (bortset fra UK) er omfattet af en skat på 20 pct. Hvis et irsk selskab ejer mindst 5 pct. af kapitalen i et selskab i et andet EU-land, nedsættes skatten under hensyn til den selskabsskat, som det u  d- loddende  selskab  (og  evt.  underliggende  selskaber)  har  betalt  af  det  overskud,  hvoraf udbytterne udloddes.    Island Personer: Udbytte, som ikke indgår i den pågældendes erhvervsvirksomhed, beskattes sep a- rat med 10 pct.  Det gælder også udbytte fra et udenlandsk selskab.

Side 7 Selskaber: Udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst, men der gives et modsvarende fradrag  i  det  omfang,  udbyttet  er  modtaget  fra  et  skattepligtigt  selskab.  Udbytte  fra  et  is- landsk International Trading Company (som er omfattet af en særlig skatteordning) berett  i- ger  ikke  til  fradrag.  Udbytte  fra  et  udenlandsk  selskab  berettiger  til  fradrag,  hvis  det  kan godtgøres, at dette er omfattet af en beskatning efter regler, der svarer til de islandske ska t- teregler.   Italien Personer:  Personer, der ejer aktier som led i en erhvervsvirksomhed, er fritaget for beskat- ning af 60 pct. af udbyttet. En person, der ejer aktier, men ikke som led i en erhvervsvirk- somhed, er også berettiget til 60 pct. fritagelse, hvis den pågældende råder over mere end 2 pct. af stemmerne eller 5 pct. af kapitalen i det udloddende selskab, hvis det er børsnoteret, eller mere end 20 pct. af stemmerne eller 25 pct. af kapitalen i det udloddende selskab, hvis det ikke er børsn oteret. I andre tilfælde er udbytter omfattet af en endelig kildeskat på 12,5 pct. Det gælder og  så for udbytter fra et udenlandsk selskab. Selskaber: 95 pct. af udbytter er fritaget for beskatning. Hvis det udloddende og det modta- gende selskab er sambeskattet, er udbytte fuldt ud fritaget for beskatning. For udbytte fra et udenlandsk selskab er det en betingelse for skattefritagelse, at selskabet ikke er omfattet af særlig gunstige skatteregler som afgrænset efter de italienske CFC -regler.    Kroatien Personer:  Udbytter  er  fritaget  for  indkomstbeskatning.  Dog  er  udbytter,  som  betales  af overskud opstået i perioden 1. januar 2001  –  31. december 2004 omfattet af en skat på 15 pct., som det udloddende selskab skal indeholde ved udlodningen. Selskaber: Udbytter er fritaget for beskatning.   Letland Personer: Udbytter fra et lettisk selskab eller et selskab, hjemmehørende i et andet EU -land, er fritaget for beskatning. Det gælder dog ikke, hvis det udloddende selskab er omfattet af skattefordele i en af de særlige økonomiske zoner eller frihavne. I så fald er udbytte omfa t- tet af beskatning på 25 pct. Selskaber:  Udbytter  fra  et  lettisk  selskab  er  fritaget  for  beskatning.  Det  gælder  dog  ikke, hvis det udloddende selskab er omfattet af skattefordele i en af de særlige økonomiske z   o- ner eller frihavne. I så fald er udbytterne skattepligtige i det omfang, den  underliggende sel- skabsindkomst er omfattet af skattefordele. Udbytte fra et udenlandsk selskab er skatteplig- tig, med mindre det modtagende selskab  ejer direkte mindst 25 pct. af kapitalen og stem- merne i det udloddende selskab på udlodningstidspunktet og de t udloddende selskab ikke er hjemmehørende  i  et  land  eller  et    territorium,  der  er  opført  på  den  lettiske  skattely   -liste.

Side 8 Udbytte fra et datterselskab i et andet EU-land er fritaget for beskatning i overensstemmel- se med moder/datterselskabsdirektivet. Litauen Personer: Udbytte er omfattet af 15 pct. endelig beskatning. Udbytte fra et udenlandsk sel- skab i et land, der ikke er på en hvid liste (over lande og områder, der ikke anses for skatt  e- ly) er dog omfattet af 33 pct. beskatning. Selskaber: Udbytte, som udloddes af et lettisk selskab til et andet lettisk selskab er omfattet af selskabsskat på 15 pct., som indeholdes af det udloddende selskab. Det udloddende se l- skab kan modregne denne skat i dets selskabsskattepligt. Udbytte, der udloddes af overskud, som har været omfattet af den sædvanlige 15 pct. se l- skabsskat  eller  den  nedsatte  13  pct.  selskabsskat,  er  fritaget  for  indeholdelse  af  skat,  hvis det modtagende selskab har ejet mindst 10 pct. af stemmerne i det udloddende selskab i en periode på 12 månede  r. Udbytte fra et udenlandsk selskab er fritaget for  beskatning, hvis det modtagende selskab har ejet mindst 10 pct. af stemmerne i det udloddende selskab i en periode på 12 måneder. Skattefritagelsen gælder også for udbytte fra et selskab i et land uden f   or EU, med mindre dette er optaget på en skattely -liste. Luxembourg Personer: Udbytte indgår i den skattepligtige indkomst, men kun med halvdelen for udbytte fra  selskaber  i  Luxembourg  og  i  EU-lande  samt  i  andre  lande,  som  har  en  dobbeltbeskat- ningsaftale med Luxembourg, forudsat at det udloddende selskab er omfattet af en beskat- ning,  der  svarer  til  luxembourgsk  selskabsbeskatning.  Der  gives  et  standardfradrag  på  25 Euro for tilknyttede omkostninger samt et bundfradrag på 1.500 Euro (dobbelt for ægtepar). Selskaber: Udbytte er fritaget for beskatning, hvis det modtagende selskab ejer mindst 10 pct. af aktiekapitalen i det udloddende selskab eller en aktiekapital på mindst 1,2 mio. Euro i en periode på mindst 12 måneder. For udbytter fra et udenlandsk sels  kab er det en betin- gelse, at selskabet er hjemmehørende i et EU -land eller, at selskabet er omfattet af en sel- skabsskat, der svarer til luxembourgsk selskabsskat (dvs. en skattesats på mindst 11 pct. af et tilsvarende grundlag).   I andre tilfælde skal hal  vdelen af de modtagne udbytter medregnes i den skattepligtige ind- komst. Makedonien Personer: Udbytte indgår i den skattepligtige indkomst, men kun med halvdelen. Selskaber: Udbytte er fritaget for beskatning.   

Side 9 Malta Personer: Personer, der bor eller har ophold på Malta, har forskellige former for fuld ska t- tepligt. Kort sagt medfører reglerne, at personer, der er ”domiciled” (dvs. har den stærkeste tilknytning) er skattepligtig til Malta af indkomst fra Malta eller udlandet; tilflyttede perso- ner, der er ”resident” er skattepligtig af indkomst fra Malta og af udenlandsk indkomst, der overføres til Malta; dog er tilflyttede personer, der er ”temporarily resident”, er alene ska   t- tepligtig af indkomst fra Malta, men ikke af indkomst fra udlandet, uanset om den overfø- res til Malta eller ikke. Malta anvender et skattegodtgørelsessystem. Udbytter fra et maltesisk selskab giver ret til en skattegodtgørelse, svarende til den selskabsskat, som det udloddende selskab har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne udloddes. Bruttoudbyttet indgår i den skattepligtige in d- komst, og skattegodtgørelsen modregnes i de beregnede skatter. Udbytte, udloddet af ikke-beskattet udbytte, er omfattet af en endelig kildeskat på 15 pct. Aktionæren  kan  vælge  at  medregne  udbyttet  i  den skattepligtige  indkomst,  og  modregne kildeskatten i de beregnede skatter.     Selskaber:  Udbytte  fra  et  maltesisk  selskab  giver  ret  til  en  skattegodtgørelse,  svarende  til den selskabsskat, som det udloddende selskab har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne udloddes. Bruttoudbyttet indgår i den skattepligtige indkomst, og skattegodtgørelsen mo  d- regnes i de beregnede skatter. Udbytte  fra  udenlandske  selskaber  medregnes  i  den  skattepligtige  indkomst,  men  skatten nedsættes under hensyn til den selskabsskat  , som det udloddende selskab har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne udloddes. Norge Personer: Norge har hidtil anvendt et skattegodtgørelsessystem. Udbytter  fra  et norsk se l- skab giver ret til en skattegodtgørelse, der skal kompensere den selskabs skat, som det ud- loddende  selskab  har  betalt  af  det  overskud,  hvoraf  udbytterne  udloddes.  Bruttoudbyttet indgår  i  den  skattepligtige  indkomst,  men  skattegodtgørelsen  modregnes  i  de  beregnede skatter. Skattegodtgørelses -systemet gælder ikke for udbytter fra   udenlandske selskaber. Fra  1.  januar  2006  vil  skattegodtgørelsessystemet  blive  erstattet  af  et  modificeret  klassisk system. Personer beskattes dog ikke af et beløb, svarende til et normalafkast (beregnet som normalforretning  af  kostprisen).  Udbytte  over  dette  normalafkast  medregnes  i  den  skatte- pligtige indkomst. Hvis normalafkastet overstiger modtagne udbytter, kan det overskyden- de  beløb  fremføres  til  modregning  i  fremtidige  udbytter  (eller  aktieavancer).  Normalafk  a- stet beregnes aktie for aktie.  Det modificerede klassiske system skal også gælde for udby   t- ter fra udenlandske selskaber. Selskaber: Udbytte fra et norsk selskab eller et selskab i et EØS  -land er fritaget for beskat- ning.  Udbytte  fra  et  selskab  i  et  andet  fremmed  land  er  fritaget  for  beskatning,  hvis  det modtagende  selskab  ejer  mindst  10  pct.  af  aktiekapitalen  og  stemmerne  i  det  udloddende

Side 10 selskab i mindst 2 år, og det udloddende selskab er omfattet af en selskabsbeskatning på et niveau, svarende til mindst 2/3 af den tilsvarende norske skat. Polen Personer: Udbytte er omfattet af 19 pct. endelig beskatning. Selskaber:  Udbytte  fra  et  polsk  selskab  er  omfattet  af  19  pct.  endelig  beskatning.  Skatten indeholdes  af  det  udloddende  selskab.  Den  indeholdte  skat  modregnes  i  det  modtagende selskabs selskabsskattepligt, selv om udbyttet ikke indgår i den skattepligtige indkomst. Udbytte fra et udenlandsk selskab medregnes i den skattepligtige indkomst. For udbytte fra et selskab i et andet EU-land, nedsættes skatten under hensyn til den selskabsskat, som det udloddende  selskab  har  betalt  af  det  overskud,  hvoraf  udbytterne  udloddes,  såfremt  det modtagende selskab har ejet mindst 20 pct. af kapitalen i det udloddende selskab i mindst 2 år. Portugal Personer: Udbytte indgår i den skattepligtige indkomst, men k un med halvdelen, hvis ud- bytte udloddes af et selskab i Portugal eller et selskab i et andet EU-land, som opfylder be- tingelserne i moder/datterselskabsdirektivets artikel 2. Selskaber:  Udbytte  er  fritaget  for  beskatning,  hvis  det  modtagende  selskab  ejer  enten mindst 10 pct. af kapitalen i det udloddende selskab eller en kapital på mindst 20 mio. Euro i en periode på mindst 1 år. Hvis udbyttet ikke er omfattet af skattefritagelse, bliver kun 50 pct. af udbyttet medregnet i den skattepligtige indkomst. Rumæn  ien Personer:  Udbytte  er  omfattet  af  en  endelig  beskatning  på  10  pct.  (16  pct.  fra  1.  januar 2006). Selskaber: Udbytte er omfattet af en endelig beskatning på 10 pct.   Rusland Personer: Udbytte er omfattet af 9 pct. endelig beskatning. Selskaber: Udbytte fra et russisk selskab er omfattet af 9 pct. endelig beskatning. Udbytte fra et udenlandsk selskab er omfattet af en skat på 15 pct. Schweiz Generelt:  Nedenfor  er  omtalt  den  federale  beskatning.  Schweiz  har  desuden  forskellige skatteregler for 26 kantoner og ca. 2.900 kommuner, som ikke er omtalt her.

Side 11 Personer: Udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst til brug ved federal indkomst- beskatning. Selskaber:  Udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst. Hvis det modtagende selskab ejer mindst 20 pct. af kapitalen i det udloddende selskab eller værdien  af  det  modtagende  selskabs  aktier  i  det  udloddende  selskab  er  mindst  2  mio. schweiziske franc, nedsættes den beregnede skat med den andel, der forholdsmæssigt ve d- rører nettou dbyttet. Serbien og Montenegro Personer: Udbytte indgår i den skattepligtige indkomst, men kun med halvdelen. Selskaber: Udbytte fra et serbisk selskab er fritaget for beskatning. Udbytte fra et montene- grinsk selskab er omfattet af en endelig skat på 15 pct. Et selskab i Monteneg ro er fritaget for beskatning af udbytte fra et udenlandsk selskab. Et selskab i Serbien beskattes af udbyt- te fra et udenlandsk selskab, men skatten nedsættes under hensyn til den selskabsskat, som det udlo ddende selskab har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne udloddes.      Slovakiet Personer: Udbytte er omfattet af 19 pct. proportionel beskatning. Dog er udbytte fra et sel- skab i et andet EU-land fritaget for beskatning, hvis den pågældende ejer mindst 25 pct. af kapitalen af selskabet. Selskaber: Udbytte, udloddet af et slovakisk selskab af overskud, der hidrører fra perioden fra 1. januar 2004, er fritaget for beskatning. Andet udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst. Udbytte fra et udenlandsk selskab, udloddet af overskud, der hidrører f ra perioden efter 1. januar 2004, er fritaget for beskatning. Udbytte af overskud, der hidrører fra perioden inden denne dato, medregnes i den skattepligtige indkomst. Sådanne udbytter er dog fritaget for beskatning, hvis det udloddende selskab er hjemmehø rende i et EU-land og det modtagende selskab ejer mindst 25 pct. af kapitalen i det udloddende selskab.     Slovenien Personer: Udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst, dog med et nedslag på 35 pct.   Udbytte, der erhverves som led i en erhvervsvirksomhed, medregnes dog i overskuddet af denne virksomhed. Udbytte fra et udenlandsk selskab beskattes efter samme regler som udbytte fra et slovensk selskab, men avance ved salg af aktier i et udenlandsk selskab er ikke skattepligtigt.   Selskaber: Udbytte er fritaget for beskatning, hvis det modtagende selskab ejer mindst 20 pct. af kapitalen i det udloddende selskab i  en periode på mindst 2 år.  For udbytte fra et

Side 12 selskab, der er hjemmehørende i et land uden for EU, er det en betingelse, at det udenlan d- ske selskab ikke er hjemmehørende i et skattely, dvs. et land eller område, hvor selskab  s- skattesatsen   ikke   er   højere   end   12,5   pct.   I   andre   tilfælde   medregnes   udbytte   i   den skattepligtige indkomst. Spanien Personer: Spanien anvender et skattegodtgørelsessy stem. Udbytter fra et spansk selskab gi- ver ret til en skattegodtgørelse på 40 pct. af udbyttet. Udbytte og skattegodtgørelse indgår i den skattepligtige indkomst, og skattegodtgørelsen modregnes i de beregnede skatter. Selskaber: Udbytter medregnes i den skattepligtige indkomst. De beregnede skatter nedsæ  t- tes med 50 pct. af den skat, der kan henføres til udbytterne. Nedsættelsen forhøjes til 100 pct., hvis det modtagende selskab ejer mindst 5 pct. af kapit   a- len i det udloddende selskab i en periode på mindst  1 år. For udbytte fra et udenlandsk selskab gælder skattefritagelsen kun, hvis det udloddende se  l- skab er omfattet af en skat, svarende til den spanske selskabsskat. Denne betingelse anses for opfyldt, hvis det udenlandske selskab er hjemmehørende i et la nd, som har en dobbelt- beskatningsaftale med Spanien, der indeholder en bestemmelse om udveksling af oplysnin- ger, og hvis mindst 85 pct. af det udenlandske selskabs indkomst hidrører fra erhvervsakt i- vitet i et land, som ikke er et skattely.   Storbritannien Personer: Personer, der bor eller har ophold på i Storbritannien, har forskellige former for fuld skattepligt. Kort sagt medfører reglerne, at personer, der er ”domiciled” (dvs. har den stærkeste tilknytning) er skattepligtig til Storbritannien af indko  mst fra dette land eller ud- landet; tilflyttede personer, der er ”resident” er skattepligtig af indkomst fra Storbritannien og af udenlandsk indkomst, men for visse udenlandske indkomster kun, hvis de overføres til dette land. Storbritannien  anvender  et  skattegodtgørelsessystem.  Udbytter  fra  et  britisk  selskab  giver ret  til  en  skattegodtgørelse  på  1/9  af  udbyttet.  Udbytte  og  skattegodtgørelse  indgår  i  den skattepligtige indkomst, og skattegodtgørelsen modregnes i de beregnede skatter. En  person,  der  ikke  er  domicilied,  men  resident,  beskattes  alene  af  udbytter  fra  et  uden- landsk selskab, hvis de overføres til Storbritannien. Selskaber:  Udbytte  fra  et  britisk  selskab  er  fritaget  for  selskabsbeskatning.  For  selskaber, der handler med aktier, anses udbytte som erhvervsmæssig indkomst, der er skattepligtig. Udbytte fra et udenlandsk selskab medregnes i den skattepligtige indkomst. Hvis det mod- tagende selskab råder over mindst 10 pct. af stemmerne, nedsættes skatten under hensyn til den selskabsskat, som det udloddende selskab (eller underliggende selskaber) har betalt af det overskud, hvoraf udbytterne udloddes.

Side 13 Hvis  der  er  fastsat  et  lavere  eller  højere  krav  for  anvendelsen  af  sådan  datterselskabsle  m- pelse i  Storbritanniens dobbeltbeskatningsaftale med det land, hvor det udloddende land er hjemmehø fra et selskab i et andet EU-land gives der datterselskabslempelse, hvis det modtagende sel- skab  ejer  mindst  25  pct.  af  kapitalen  i  det  udloddende  selskab,  selv  om  kravet  om  råden over 10 pct. af stemmerne ikke er opfyldt.     Sverige Personer: Udbytte beskattes som kapitalindkomst med en proportional skat på 30 pct. Selskaber: Udbytter er fritaget for beskatning. For udbytte af børsnoterede a ktier er det en betingelse, at det modtagende selskab råder over mindst 10 pct. af stemmerne i det udlo d- dende  selskab  eller  at  aktiebeholdningen  er  nødvendig  for  det  modtagende  selskabs  e r- hvervsvirksomhed. Det er yderligere en betingelse, at aktierne ejes i mindst 1 år. Skattefr i- tagelsen gælder ikke for anlægsaktier.   Skattefritagelsen gælder også udbytter fra udenlandske selskaber. Udbytter fra et selskab i et andet EU-land er fritaget for beskatning, hvis det modtagende selskab ejer mindst 10 pct. af kapitalen i det udloddende selskab, og i så fald gælder  skattefritagelsen også for udbytte af anlægsaktier. Tjekkiet Personer: Udbytter er omfattet af en endelig kildeskat på 15 pct., som det udloddende se l- skab  skal  indeholde  ved  udlodningen.  Udbytte  fra  et  udenlandsk  selskab  medregnes  ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, som beskattes med skattesatser på op til 32 pct. Skatteyderen kan dog vælge, at udbytter fra et udenlandsk selskab beskattes med en propo  r- tionalt skat på 15 pct. Selskaber: Udbytte fra et tjekkisk selskab er omfattet af en endelig kildeskat på 15 pct. U d- bytterne er dog skattefri, hvis det modtagende selskab har ejet mindst 20 pct. af kapitalen i det udloddende selskab i en periode på mindst 2 år forud for udlodningen.    Tyrkiet Personer  og  selskaber:  Udbytte  bliver  indkomstbeskattet,  men  kun  for  halvdelen  af  det modtag ne beløb. Tyskland Personer: Udbytter bliver indkomstbeskattet, men kun for halvdelen af det modtagne beløb. Dette gælder for udbytter fra tyske og udenlandske   selskaber. Personer har et skattefrit ned- slag på 1.370 Euro (dobbelt for ægtepar).

Side 14 Selskaber: Udbytter er fritaget for beskatning. Et beløb, svarende til 5 pct. af de modtagne udbytter, er ikke omfattet af skattefritagelsen, men faktiske udgifter vedr. udbytterne er fra- dragsberettiget. Ukraine Generelt: Overskuddet i et selskab beskattes først på selskabsniveau i form af selskabsskat på 25 pct. Når selskabet udlodder resten af overskuddet til aktionærerne, skal det betale u d- bytteskat, svarende til selskabsskatten. Det udloddende selskab kan modregne udbytteskat- ten i dets selskabsskat. Personer: Udbytte beskattes med proportional skat på 13 pct.   Selskaber: Udbytte  fra et ukrainsk selskab  er  fritaget for beskatning.  Udbytte  fra et uden- landsk selskab medregnes i den skattepligtige indkomst. Ungarn Personer:  Udbytter  beskattes  separat  for  den  pågældendes  anden  indkomst.  Udbytter,  der udloddes af et ungarsk selskab, beskattes med skattesats på 25 eller 35 pct., mens udbytter fra et udenlandsk selskab, beskattes med 25 pct. Udbytte fra et selskab i et skattely-land (dvs. et land, som ikke har en dobbeltbeskatningsaf- tale med Ungarn, og som pålægger en selskabsskat på højst 12 pct.) medregnes til den ska t- tepligtige indkomst. Udbytte fra et selskab i et EØS  -land er fritaget for beskatning, dog med progressionsforbe- hold,  hvis  udbyttet  ville  være  fritaget  for  beskatning  i  det  pågældende  land,  hvis  det  var modtaget af en person, hjemmehørende i dette land. Selskaber:  Udbytter er fritaget for beskatning. Dette gælde  r også for udbytte fra et ude n- landsk selskab, med mindre dette er omfattet af CFC-beskatning. Østrig Personer: Udbytter er omfattet af en endelig kildeskat på 25 pct., som det udloddende se l- skab  skal  indeholde  ved  udlodningen.  Skatten  på  25  pct.  gælder  o   gså  for  udbytter  fra  et udenlandsk selskab. Skatteyderen kan vælge at blive beskattet af udbytte med halvdelen af den effektive skattesats for vedkommende for det pågældende år. Den personlige indkoms t- skat er på op til 50 pct. for 2005.    Selskaber:  Udbytter fra et østrigsk selskab er skattefri, uanset størrelsen af aktiebesiddelse i det udbytteudloddende selskab. Udbytter fra et selskab i et andet EU-land er skattefri, hvis det østrigske selskab ejer mindst 10    pct.    af    det    udloddende    selskab    i    en    periode    på    mindst    1    år,    jf.    m  o- der/datterselskabsdirektivet.  Skattefriheden  gælder  dog  ikke  i  tilfælde,  hvis  indkomsten  i

Side 15 det  udloddende  selskab  har  været  omfattet  af  lav  beskatning  (en  skattebyrde  på  under  15 pct.). I så fald medregnes udbytte i den skattepligtige  indkomst, men de beregnede skatter nedsættes under hensyn til beskatningen af det udloddende selskab af det overskud, hvoraf udbyttet er betalt.