Resultat (Ørestadsselskabet I/S inkl. selskabets andele i baneselskaberne) (Mio. kr.) Perioden sidste år Periodens tal Periodens budget Budget hele året Forventning hele året 0101-3103 2004 0101-3103 2005 0101-3103 2005 2005 2005 METRO DRIFT Metroindtægter 81 99 85 477 472 Indtægter, i alt 81 99 85 477 472 Betaling for drift (42) (82) (70) (360) (360) Øvrige driftsomkostninger (17) (10) (15) (34) (38) Omkostninger, i alt (59) (92) (85) (394) (398) Resultat før afskrivninger, Metro Drift 22 7 - 83 74 Afskrivninger (94) (94) (94) (375) (375) Resultat, Metro Drift (72) (87) (94) (292) (301) ØRESTAD Arealsalgsindtægter 15 175 14 386 386 Bogført værdi af solgte arealer (4) (64) - - - Omkostninger ved arealsalg (2) (1) (3) (12) (13) Nettoresultat af arealsalg 9 110 11 374 373 Tilbageført grundskyld 21 24 23 23 24 Infrastrukturomkostninger (23) (18) (59) (142) (113) Resultat Ørestadsparkering A/S, datter - - (1) (4) (4) Regnskabsmæssigt resultat 7 116 (26) 251 280 Værdiregulering af arealer Resultat efter værdiregulering 7 116 (26) 251 280 IKKE FORDELTE OMKOSTNINGER Driftsindtægter - - - - - Indtægter, i alt - - - - - Personaleomkostninger (8) (9) (9) (37) (37) Øvrige administrationsomkostninger (19) (8) (6) (18) (20) Resultat, Ikke fordelte poster (27) (17) (15) (55) (57) TOTAL Indtægter 117 298 122 886 882 Omkostninger (115) (192) (163) (607) (585) Resultat før afskrivninger og finansielle poster 2 106 (41) 279 297 Afskrivninger (94) (94) (94) (375) (375) Resultat før finansielle poster (92) 12 (135) (96) (78) Finansielle poster (ekskl. markedsværdiregulering) (145) (152) (160) (641) (641) Markedsværdiregulering (61) (65) - - - Nettoresultat før værdiregulering (298) (205) (295) (737) (719) Nettoresultat efter værdiregulering (298) (205) (295) (737) (719) 1. kvartal 2005
Langsigtet prognose for arealsalg1 Arealsalg Til og med 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Forventet salg (etagemeter) 555.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000 Realiseret salg (etagemeter) 734.309 67.879 - - - - - - - - - Realiseret salg % 132% 91% - - - - - - - - - Forventet pris pr. etagemeter 2.451 3.112 3.287 3.461 3.636 3.811 3.985 4.160 4.335 4.509 4.684 Realiseret pris pr. etagemeter 2.238 2.829 - - - - - - - - - Realiseret pris % 91% 91% - - - - - - - - - Forventet provenu (mio. kr.) 1.360 233 247 260 273 286 299 312 325 338 351 Realiseret provenu (mio. kr.) 1.643 192 - - - - - - - - - Realiseret provenu % 121% 82% - - - - - - - - - Note 1: Salgspris og salgssum er ekskl. infrastrukturbidrag. 1. kvartal 2005
Værdiregulering af arealer Værdiregulering af arealer (mio.kr.) Periodens tal Budget Perioden sidste år Budget hele året Forventning hele året Værdiregulering af arealer Tilbageført grundskyld Værdi af arealer (mio. kr.) 2000 2001 2002 2003 Forventning hele året Markedsværdi af arealer
Anlægsinvesteringsoplysninger: 2004 Aktuel 2004 Aktuel Etape 1 - - 21.10.02 21.10.02 Etape 2 - - 29.05.03/12.10.03 29.05.03/12.10.03 Etape 3 ult. 07 ult. 07 Ørestadsparkering A/S - - - - Anlægsinvesteringsoplysninger   : Metro (Mio. kr.) Realiseret Budget Budget Prognose Realiseret    Budget Budget Prognose Anlæg - etape 1 Rådgivere 3 1 5 5 99% 99% 1.005 1.005 Anlægsomkostninger 2 1 42 45 99% 100% 5.451 5.597 Andre udgifter - 2 11 14 92% 92% 380 380 Anlæg - etape 1, i alt 5 4 58 64 98% 100% 6.836 6.982 Anlæg - etape 2 Rådgivere 1 1 2 2 98% 98% 533 533 Anlægsomkostninger 1 - 25 27 99% 92% 2.755 2.571 Andre udgifter 3 2 8 8 91% 91% 173 173 Anlæg - etape 2,  i alt 5 3 35 37 98% 93% 3.461 3.277 Anlæg - etape 3 Rådgivere 8 9 41 41 72% 73% 259 259 Anlægsomkostninger 75 112 451 467 54% 57% 1.245 1.245 Andre udgifter 1 13 59 59 75% 83% 149 149 Anlæg - etape 3, i alt 84 134 551 567 59% 62% 1.653 1.653 Anlæg af Metro, i alt 94 141 644 668 92% 92% 11.950 11.912 1. kvartal 2005 Færdiggørelses- grad til dato Total anlægssum Budgetusikkerhed (%) Forventet åbningsdato Hele året -10 pct./+21 pct.1 Note 1: Beregnet ud fra de risikotillæg der er nævnt i aktstykke 135 af 8. maj 2002. Periodens tal
Anlægsinvesteringsoplysninger: Ørestad (Mio. kr.) Realiseret Budget Budget Prognose Realiseret    Budget Budget 2    Prognose Infrastruktur Anlægsomkostninger 14 44 105 84 74% 76% 1.363 1.363 Øvrige omkostninger - - - - - 137 137 Infrastrukturomkostninger, i alt1 14 44 105 84 67% 69% 1.500 1.500 Ørestadsparkering A/S3 - - - - - - - - Note 3: Foreligger ikke. Langsigtet prognose for anlægsinvesteringer og reinvesteringer (Mio. kr.) - 20041 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Forv. Anlægsinvesteringer (Metro) 10.986 668 210 80 (32) Real. Anlægsinvesteringer (Metro) 10.986 94 - - - Forv. Færdiggørelsesgrad (Metro) 92% 97% 99% 100% 100% Real. Færdiggørelsesgrad (Metro) 92% 93% - - - Forventet total anlægssum (Metro) 11.912 11.912 11.912 11.912 11.912 Forv. infrastrukturinvest. 991 105 76 59 42 41 5 5 5 5 5 Real. infrastrukturinvest. 991 14 - - - - - - - - - Forv. færdiggørelsesgrad 74% 80% 86% 90% 93% 96% 97% 97% 98% 98% 98% Real. færdiggørelsesgrad 74% 74% - - - - - - - - - Forventet total infrastrukturinv.2 1.337 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 1.363 Forventet reinvesteringer3 - - - - - - - - 200 - - Realiserede reinvesteringer - - - - - - - - - - - Note 3: Reinvesteringer indgår ikke i selskabets likviditetsbudget. Total anlægssum Note 1: Infrastrukturomkostningerne er ekskl. salgs- og markedsføringsomkostninger og Ørestadsparkering A/S Note 2: Med den budgetterede anlægssum "infrastrukturomkostninger, i alt" menes der budgetramme jf. Lov om Ørestaden mv., lov nr. 1074 af 20 december 1995. Note 2: Forventet total infrastrukturinvesteringer svarer til anlægsomkostningerne jf. tabellen ovenfor Note 1: Forbruget er opgjort til og med 31/12 2004 Periodens tal Hele året Færdiggørelses- grad til dato
Udvalgte poster på balancen (Mio. kr.) Perioden sidste år Periodens tal Pr. 31/12 2004 Aktiver Materielle anlægsaktiver 12.594 12.723 12.876 Andre materielle anlægsaktiver 1 - - Tilgodehavender 212 370 207 Kapitalandele - - - Anlægsaktiver, i alt 12.807 13.093 13.083 Ørestadsarealet 3.351 3.121 3.184 Andre arealbesiddelser 77 92 96 Tilgodehavender 1.485 1.685 1.707 Likvide beholdninger 6 1.196 24 Omsætningsaktiver, i alt 4.919 6.094 5.011 Aktiver,  i alt 17.726 19.187 18.094 Passiver Egenkapital, i alt 2.111 1.048 1.194 Langfristet gæld 15.253 17.797 15.307 Kortfristet gæld 362 342 1.593 Gæld, i alt 15.615 18.139 16.900 Passiver, i alt 17.726 19.187 18.094 1. kvartal 2005
KONCERNENS NØGLETAL Perioden sidste år Periodens tal  Pr. 31/12 2004 Overskudsgrad, Metro (ordinær drift) 1 27% 7% 5% Overskudsgrad, Ørestad 2 19% 58% -41% Soliditet 3 12% 5% 7% Note 1: Resultat, Metro før afskrivninger/Indtægter i alt, Metro Note 2: Resultat, Ørestad/Indtægter i alt, Ørestad. Note 3: Kapitalindestående/Balance 1. kvartal 2005
Likviditetsudvikling: (Mio. kr.) Perioden Perioden sidste år 31/12 2004 Likviditetsbeholdning, primo 24 6 6 + Likviditetsvirkning, ordinær drift 174 2 2 - Likviditetsvirkning, investeringsaktiviteter (101) (103) (650) + Likviditetsvirkning, finansieringsaktiviteter 1.099 101 666 Likviditetsbeholdning, ultimo1 1.196 6 24 Note 1: Inkl. korte placeringer. Udnyttelse af lånerammen: (Mia. kr.) Perioden Forventet ultimo året Nettoprovenu ved lånoptagelse1 17,0 - - Videreudlån vedr. andre interessenters andele -1,4 - - Videreudlån til særlige projekter -0,2 - +/- Korrektion for driftsmellemværender2 -1,2 - = Udnyttelse af Ørestadsselskabets låneramme 14,2 14,7 Note 2: I driftsmellemværende indgår korte placeringer. Note 1: Samlede provenu ved optagelse af kort- og langfristede lån (inkl. genudlån til Frederiksbergbaneselskabet og Østamagerbaneselskabet) 1. kvartal 2005
1. kvartal 2005 Følsomhed ift. anlægsudgifterne på Metroens etape 3 Basis-scenario2 41 år (2048) 15.248 150 Reduktion af anlægssum med 10 pct. 40 år (2047) 15.171 196 Forøgelse af anlægssum med 10 pct. 42 år (2049) 15.345 103 Forøgelse af anlægssum med 20 pct. 43 år (2050) 15.441 54 Forøgelse af anlægssum med 30 pct. 44 år (2051) 15.538 -28 Rentefølsomhed Basis-scenario 41 år (2048) 15.248 150 Realrentefald på 1 pct.-point 28 år (2035) 14.893 1.675 Realrentefald på 0,5 pct.-point 32 år (2039) 15.021 802 Realrentestigning på 0,5 pct.-point 61 år (2068) 15.479 -783 Realrentestigning på 1 pct.-point 2 2 2 Realrentestigning på 2 pct.-point 2 2 2 Realrentestigning på 3 pct.-point 2 2 2 Følsomhed ift. kvardratmeterprisen ved arealsalg (uændret salgstakst) Basis-scenario 41 år (2048) 15.248 150 Stigning i etagemeterprisen på 10 pct. 35 år (2042) 15.184 534 Fald i etagemeterprisen på 10 pct. 50 år (2057) 15.311 -457 Fald i etagemeterprisen på 20 pct. 67 år (2074) 15.375 -1.152 Fald i etagemeterprisen på 30 pct. 2 2 2 Følsomhed ift. passagerindtægter Basis-scenario 41 år (2048) 15.248 150 Nettoindtægten fra Metroens drift stiger med 10 pct. i forhold til budget 36 år (2043) 15.201 479 Nettoindtægten fra Metroens drift falder med 10 pct. i forhold til budget 48 år (2055) 15.294 -308 Nettoindtægten fra Metroens drift falder med 20 pct. i forhold til budget 59 år (2066) 15.341 -836 Nettoindtægten fra Metroens drift falder med 30 pct. i forhold til budget 85 år (2092) 15.387 -1.363 Tilbagebeta- lingstid (år) Maksimal gæld (mio. kr.) Nutidsværdi af kassebeholdningen i år 2050 (mio. kr.)1 Tilbagebeta- lingstid (år) Maksimal gæld (mio. kr.) Note 1: Den opgjorte nutidsværdi er den tilbagediskonterede værdi af den forventede kassebeholdning i år 2050. Baseret på selskabets likviditetsbudget 2005 fra december 2004. Note 2: Der er i det anvendte basis-scenario inkluderet et risikotillæg i budgettallene for etape 3. Nutidsværdi af kassebeholdningen i år 2050 (mio. kr.)1 Note 1: Den opgjorte nutidsværdi er den tilbagediskonterede værdi af den forventede kassebeholdning i år 2050. Baseret på selskabets likviditetsbudget 2005 fra december 2004. Note 2: Ørestadsselskabet vil ikke kunne tilbagebetale sin gæld uden tilførsel af midler udefra. Tilbagebeta- lingstid (år) Maksimal gæld (mio. kr.) Nutidsværdi af kassebeholdningen i år 2050 (mio. kr.)1 Note 1: Den opgjorte nutidsværdi er den tilbagediskonterede værdi af den forventede kassebeholdning i år 2050. Baseret på selskabets likviditetsbudget 2005 fra december 2004. Note 1: Den opgjorte nutidsværdi er den tilbagediskonterede værdi af den forventede kassebeholdning i år 2050. Baseret på selskabets likviditetsbudget 2005 fra december 2004. Note 2: Ørestadsselskabet vil ikke kunne tilbagebetale sin gæld uden tilførsel af midler udefra. Tilbagebeta- lingstid (år) Maksimal gæld (mio. kr.) Nutidsværdi af kassebeholdningen i år 2050 (mio. kr.)1
1. kvartal 2005 Passagerudvikling 2004 Perioden År til dato Perioden Etape 1-3 34 36 9,6 9,6 104 112 Antal påstigninger Påstigere (mio.) 2002 2003 2004 Budget 2005 Budget 2006 Budget 2011 Etape 1-3 3 20 34 44 50 78 Regularitet Realiseret Mål Realiseret Mål Perioden År til dato Etape 1-3 98 98 98 98 94 94 % Perioden året før Perioden År til dato Sidste år realiseret Påstigere (mio.) Budget Realiseret Resultat ift. budget (indeks)